COREDO > Licence > EMI Licence — Instituce elektronických peněz

EMI Licence — Instituce elektronických peněz

EMI Licence: povolení pro vydávání elektronických peněz v EU

EMI licence — oprávnění k vydávání elektronických peněz a poskytování platebních služeb v EU v rámci směrnic EMD2 a PSD2. Umožňuje působení na trhu EHP a škálování aktivit prostřednictvím passportingu ve 27 zemích.

COREDO poskytuje kompletní cyklus služeb pro licencování EMI: přípravu dokumentů, podání žádosti, komunikaci s regulátorem, dokončení licencování.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 25 000 EUR

Pro koho je Licence EMI

Licence EMI je vyžadována společnostmi, které mají v úmyslu vydávat elektronické peníze nebo poskytovat platební služby jako regulované činnosti. Je nejrelevantnější pro:

Fintech startupy

spouštějící digitální peněženky, prémiové kartové produkty nebo neobankovní služby

Provozovatele platebních bran

zpracovávající transakce pro obchodníky nebo spotřebitele v EU

Remitanční společnosti

nabízející přeshraniční převody peněz v rámci EHP

E-commerce platformy

hledající možnosti vestavěných plateb a funkce uložených hodnot

Firemní pokladní oddělení

automatizující víceměnové platební toky napříč evropskými subjekty

Pokud váš obchodní model zahrnuje elektronické uchovávání prostředků klientů nebo iniciování platebních transakcí, Licence EMI je obvykle vhodným regulačním rámcem.

Co umožňuje licence EMI

Licence EMI dává právo na provozování následujících druhů činnosti:

Vydávání elektronických peněz (e-money) — vytváření a správa elektronických finančních nástrojů pro koncové uživatele

Otevírání elektronických peněženek (e-wallets) — poskytování služeb digitálních peněženek a správa jejich prostředků

Vydávání platebních karet (debetní) — emise debetních platebních karet pro klienty

Poskytování platebních služeb — poskytování služeb pro převod prostředků, inkaso, konverzi měn a další platební operace

Otevírání platebních účtů — správa účtů pro uložení a zpracování elektronických peněz klientů

Každá z těchto služeb je přísně regulována. Vyžadují se zvláštní požadavky na bezpečnost, ochranu údajů klientů a správu aktiv.

Požadavky pro licencování EMI

Pro získání EMI Licence je nutné splnit přísné regulační požadavky:

Minimální kapitál:

350 000 EUR, zcela zaplacený a umístěný na bankovním účtu v Evropském hospodářském prostoru.

Tento požadavek je stanoven Směrnicí 2009/110/EC (EMD2, čl. 4) a je povinný pro všechny jurisdikce. Kapitál slouží jako záruka plnění povinností vůči klientům.

Kvalifikované vedení:

Zakladatelé a členové představenstva musí mít odpovídající vzdělání, odborné zkušenosti v jednotném finančním sektoru a bezúhonnou obchodní pověst.

Regulátoři provádějí důkladné prověrky osobních údajů vedení, včetně prověr proti sankcím a PEP (Political Exposed Persons).

AML/CFT compliance:

Povinná implementace AML kontrol a CFT postupů v souladu se Směrnicemi AMLD6.

To zahrnuje postupy identifikace klientů (KYC), ověřování vlastníků (KYB), vedení rejstříků transakcí, monitorování a pravidelné audity.

IT infrastruktura a bezpečnost:

Vývoj a implementace spolehlivých systémů ochrany údajů a zajištění operační odolnosti v souladu s DORA (Digital Operational Resilience Act).

Je nutné dodržování požadavků GDPR na ochranu osobních údajů a zajištění zálohování.

Obchodní plán:

Podrobný popis zamýšlených služeb, cílové skupiny, finančních prognóz na první roky, strategie řízení rizik a plánu rozvoje.

Regulátor analyzuje životaschopnost vašeho obchodního modelu.

Fyzická přítomnost:

Přítomnost registrované kanceláře a skutečného operačního centra v zemi, kde se podává žádost o licenci.

Tento požadavek zajišťuje možnost kontroly regulátora nad činností instituce a poskytováním služeb.

Postup práce: etapy licencování EMI

Získání EMI Licence je vícestupňový proces, který obvykle trvá 3 až 6 měsíců:

Etapa 1: Příprava dokumentů (3–4 týdny)

Sběr a příprava všech požadovaných dokumentů: stanovy společnosti, zakládající akty, finanční výkazy a doklady o kvalifikaci vedení.

Připravuje se obchodní plán s popisem služeb, popis IT infrastruktury a bezpečnostních protokolů, komplexní politiky AML/CFT a doklady o přítomnosti kanceláře.

01

Etapa 2: Podání žádosti regulátorovi (1–2 dny)

Oficiální podání žádosti a všech příloh národnímu regulačnímu orgánu (centrální bance nebo finančnímu dohledovacímu orgánu). Po podání žádosti začíná odpočet lhůt pro její posouzení.

02

Etapa 3: Posouzení žádosti (2–4 měsíce)

Regulátor provádí komplexní analýzu žádosti, posuzuje kvalifikaci vedení, ověřuje obchodní plán a IT infrastrukturu. V tomto stadiu je možné podání požadavků na doplňující informace.

Lhůty posouzení se liší v závislosti na jurisdikci a úplnosti poskytnutých dokumentů.

03

Etapa 4: Vydání licence (1 týden po schválení)

Po pozitivním rozhodnutí je licence publikována v rejstříku regulátora a instituce oficielně získá právo zahájit činnost v souladu s vydanou licencí.

04

Celková lhůta od přípravy dokumentů do získání EMI Licence typicky činí 3–6 měsíců, v závislosti na jurisdikci, úplnosti dokumentů a složitosti obchodního plánu.

Jurisdikce a ceny licence EMI

COREDO poskytuje plné spektrum služeb pro licencování EMI v následujících jurisdikcích.

Ceny jsou uvedeny za službu COREDO (příprava dokumentů, podání žádosti, komunikace s regulátorem). Nezahrnují státní poplatky, které se liší podle zemí:

Jurisdikce	Cena COREDO	Poznámka
Kanada (MSB)	od 25 000 EUR	Rychlé licencování, příznivé regulační prostředí pro fintech
Estonsko	od 40 000 EUR	Digitálně založený přístup, orientovaný na fintech, vyvinutá IT infrastruktura
Česká republika	od 45 000 EUR	Součást EU, blízkost k sídlu COREDO, zkušený regulátor (ČNB)
Singapur	od 55 000 EUR	Asijský trh, uznávaná globální jurisdikce, vysoké normy
Litva	od 70 000 EUR	Součást EU, rychlé posouzení, rozvíjející se fintech centrum v Pobaltí
Portugalsko	od 80 000 EUR	Součást EU, stabilní regulace, atraktivní evropský trh
Španělsko	od 80 000 EUR	Velká evropská jurisdikce, velký potenciální trh

Každá jurisdikce má své zvláštnosti regulace, typické lhůty posouzení a specifické požadavky.

COREDO vám pomůže vybrat optimální variantu v závislosti na vašich cílech, cílovém trhu a úrovni připravenosti.

Licencování elektronických peněz mimo EU

Přestože je licencování EMI strukturováno především v rámci EU a EHP, fintech společnosti usilující o globální dosah musí pochopit regulační požadavky v hlavních finančních centrech mimo Evropu.

Spojené království (FCA)

Instituce elektronických peněz jsou regulovány FCA v rámci Electronic Money Regulations 2011 a Payment Services Regulations 2017.

Minimální kapitál: 350 000 GBP (plně splacený).
Regulace: FCA Handbook (EMoney sourcebook).
Ochrana prostředků: oddělené účty nebo pojištění/garance klientských prostředků.
Doba schválení: 3–12 měsíců.
Klíčové požadavky: AML/CFT, IT bezpečnost, governance struktury.

Švýcarsko (FINMA)

Samostatná EMI licence neexistuje; elektronické peníze jsou regulovány bankovním právem pod dohledem FINMA.

FinTech licence (BankA Art. 1b): do 100 milionů CHF vkladu bez úvěrové činnosti.
Kapitál: 500 000 – 2 000 000 CHF podle modelu.
FINMA Sandbox: až 24 měsíců, limit 1 milion CHF.
Povinné členství v SRO (např. SIX).
Přístup: rizikově orientovaná regulace.

Spojené arabské emiráty a Dubaj (VARA/DFSA/CBUAE)

Vícejurisdikční rámec pro elektronické peníze a digitální aktiva.

CBUAE SVF: kapitál 5–10 mil. AED, AML/CFT a kybernetická bezpečnost, 4–6 měsíců.
DFSA (DIFC): kapitál 500 000–1 000 000 USD, 2–4 měsíce.
ADGM: samostatný režim EMI a platebních služeb.
VARA: regulace stablecoinů a krypto platebních tokenů.
Klíčová výhoda: výběr jurisdikce podle trhu (lokální vs mezinárodní).

Passporting: rozšíření do dalších zemí EHP

Jednou z klíčových výhod licence je možnost používat licenci nejen v zemi její vydání, ale také v dalších zemích Evropského hospodářského prostoru (EHP).

To se provádí prostřednictvím mechanismu passportingu licence (passporting), uvedeného v čl. 3 Směrnice 2009/110/EC (EMD2) a čl. 28 Směrnice 2015/2366/EC (PSD2).

Po dokončení licencování EMI můžete:

Upozornit regulátora země licencování na záměr poskytovat služby v ostatních zemích Evropy
Zahájit poskytování služeb v zvolených zemích bez potřeby získávat samostatné licence
Rozšiřovat geografii činnosti bez dodatečných nákladů na licencování v každé zemi

Mechanismus passportingu dělá EMI Licenci mimořádně atraktivní pro společnosti, které plánují expanzi na evropský trh nebo pracují se zákazníky z více zemí.

Srovnávací tabulka

Licence	Minimální kapitál	Lhůty	Jurisdikce	Passporting
EMI (Estonsko)	350 000 EUR	3–4 měsíce	EU, EHP	✅ Ano
EMI (Španělsko)	350 000 EUR	4–6 měsíců	EU, EHP	✅ Ano
MSB (Kanada)	Nepožadováno	3–5 měsíců	Kanada	❌

Případové studie

Případ 01Fintech startup vydávající virtuální karty v Estonsku.

Fintech startup vyvíjející platformu pro vydávání virtuálních karet potřeboval licenci EMI s kapitálem 350 000 EUR. COREDO připravila komplexní obchodní plán, zásady AML/CFT a dokumentaci platební infrastruktury. Licence EMI byla získána za 4 měsíce; startup ihned spustil produkt virtuálních karet a prostřednictvím passportingu expandoval do 8 trhů EHP bez dalších licenčních požadavků.

Případ 02Provozovatel platební brány v Litvě.

Specialista na přeshraniční převody peněz hledal licenci EMI v Litvě pro obsluhu klientů v EU a umožnění SEPA převodů. COREDO koordinovala celou licenční žádost včetně specifikací infrastruktury a compliance rámce. Licence byla schválena za 3,5 měsíce; provozovatel zahájil zpracování plateb a do 12 měsíců rozšířil klientskou základnu 5× napříč všemi jurisdikcemi EU.

Případ 03Platforma elektronických peněz pro e-commerce v České republice.

Platforma plateb pro e-commerce potřebovala licenci EMI k vydávání produktů elektronických peněz a usnadnění přeshraničních převodů. COREDO zajistila licenční dokumentaci, regulační koordinaci s ČNB a nastavení provozu po udělení licence. Licence byla vydána za 4 měsíce; platforma spustila white-label řešení elektronických peněz s objemem transakcí 20 milionů EUR v prvním čtvrtletí.

Prodiskutujte svou akvizici

Výhody COREDO

COREDO je přední evropský poradce v oblasti finančního licencování s hlubokou odborností v oblasti EMI, PSP, CASP a dalších finančních licencí.

Zkušenosti:

Od roku 2016 COREDO připravila a získala více než 100 finančních licencí pro klienty ve všech jurisdikcích Evropy a mimo ni.

Každý projekt je nahromadění zkušeností, znalost nuancí regulace, předvídání možných otázek regulátorů a preferencí různých dohledových orgánů.

Osobní manažer:

Každému klientu COREDO přiřadí osobního manažera, který řídí celý proces od začátku do konce.

Manažer je odpovědný za dodržení lhůt, kvalitu dokumentů, účinnou komunikaci s regulátorem a operativní řešení vzniklých otázek.

Služba na klíč:

COREDO ne pouze dává rady — bereme na sebe všechnu práci: přípravu všech dokumentů, vydání potřebných certifikátů, podání žádosti regulátorovi.

Vedeme jednání a korespondenci s regulátorem, získáme licenci. Vy musíte pouze poskytnout výchozí údaje a schválit klíčová rozhodnutí.

Územní pokrytí:

Pracujeme ve všech 27 zemích Evropské unie, stejně jako v Kanadě, Singapuru a dalších klíčových jurisdikcích.

To umožňuje zvolit optimální variantu právě pro vaše cíle a cílový trh.

Tým odborníků:

V COREDO pracuje tým kvalifikovaných právníků a poradců pro finanční licencování s hlubokým porozuměním požadavků různých regulátorů.

Kontaktujte nás

Náš tým

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku COREDO od července 2020. Pavel koordinuje procesy licencování EMI v různých jurisdikcích. Vzdělání: Vysoká škola financí a správy, Praha.

Často kladené dotazy

Jaký minimální kapitál se vyžaduje pro licenci EMI?

Minimální kapitál činí 350 000 EUR v souladu se Směrnicí EU 2009/110/EC (EMD2, čl. 4). Kapitál musí být zcela zaplacen v hotovostní formě a umístěn na bankovním účtu v Evropském hospodářském prostoru v okamžiku podání žádosti. Kapitál slouží jako rezerva pro ochranu zájmů klientů.

Jaká je typická lhůta pro licencování EMI?

Celkový proces od přípravy dokumentů do dokončení licencování obvykle trvá 3–6 měsíců. Přesná lhůta závisí na zvolené jurisdikci (některé země, například Estonsko, posuzují rychleji, jiné vyžadují více času), úplnosti a kvalitě poskytnutých dokumentů, a také na tom, zda regulátor bude vyžadovat dodatečné informace.

Jaké dokumenty jsou potřebné pro podání žádosti o licenci EMI?

Je vyžadován kompletní balíček dokumentů: zakládající akty společnosti, finanční výkazy a prognózy, údaje o vedení (CV, potvrzení kvalifikace, svědectví o pověsti), podrobný obchodní plán, popis IT systémů a bezpečnostních politik, komplexní politiky AML/CFT, důkaz o přítomnosti kanceláře. COREDO připraví kompletní checklist dokumentů pro vaši konkrétní jurisdikci.

Mohu používat licenci EMI v ostatních zemích EHP?

Ano. Po dokončení licencování EMI můžete pracovat v ostatních zemích Evropského hospodářského prostoru prostřednictvím mechanismu passportingu, uvedeného v EMD2 a PSD2. To vyžaduje upozornění regulátora vaší země na záměr rozšíření činnosti, ale nevyžaduje získávání samostatných licencí v každé zemi.

Jaké požadavky AML/KYC musím dodržovat při práci s licencí EMI?

Jste povinni implementovat komplexní postupy identifikace klientů (Know Your Customer — KYC), ověřování vlastníků (Know Your Business Owner — KYB), monitorování transakcí v reálném čase v souladu s AMLD6.

Je nutné pravidelné hlášení podezřelých transakcí. COREDO poskytuje služby AML poradenství, auditu a trvalé podpory compliance.

Musím otevřít kancelář v zemi licencování?

Ano, požadavek na fyzickou přítomnost je povinný. Musíte mít registrovanou kancelář a operační centrum v zemi, kde podáváte žádost o licenci. To zajišťuje kontrolu místního regulátora nad činností. COREDO vám může pomoci s registrací společnosti a hledáním vhodného kancelářského prostoru v zvolené jurisdikci.

Proč se ceny licence EMI značně liší podle zemí?

Rozdíly v ceně závisí na několika faktorech: složitosti regulačních požadavků v každé jurisdikci, typických lhůtách posouzení (od 4 týdnů do 4 měsíců), potřebném objemu dokumentů a zkušenostech COREDO s místními regulátory.

Kanada a Estonsko mají příznivější režim, takže ceny jsou nižší. Španělsko a Portugalsko vyžadují více času a zdrojů na přípravu a koordinaci.

Co je zahrnuto v dohodě COREDO pro licencování EMI?

COREDO poskytuje kompletní cyklus služeb na klíč: počáteční konzultaci k výběru optimální jurisdikce, přípravu všech potřebných dokumentů, pomoc při registraci společnosti (je-li nutná), podání žádosti k národnímu regulátorovi, vedení jednání a korespondence s regulátorem, řešení vzniklých otázek, dokončení licencování a konzultaci k compliance.

Kontaktujte COREDO

Jste připraveni zahájit proces licencování EMI? Spojte se s týmem COREDO pro bezplatnou konzultaci.

Tel.: +420 228 886 867 · Email: info@coredo.eu K Červenému dvoru 3269/25a, Praha, 130 00, Česká republika