COREDO > Podpora podnikání > Finanční instrumenty pro finanční instituce > Passportizace licencí

Passportizace licencí

Co je passportizace finanční licence

Passporting finanční licence umožňuje licencovaným společnostem poskytovat služby v celé Evropské unii a Evropském hospodářském prostoru bez nutnosti získat samostatnou licenci v každé zemi. Tento mechanismus výrazně usnadňuje mezinárodní expanzi a přístup na jednotný evropský trh.

Společnost COREDO od roku 2016 pomáhá klientům s procesem passportingu a podporuje finanční instituce a fintech společnosti při vstupu na nové trhy EU v souladu s evropskými regulatorními požadavky.

Získejte konzultaci

Cena služby
individuálně

Jak passportizace funguje: mechanismus a postup

Postup passportizace se zahajuje v domovském státě a probíhá přes regulatorní orgány obou stran. V souladu s článkem 28 PSD2 vypadá proces takto:

Příprava oznámení.

Společnost předloží příslušnému orgánu domovského státu soubor dokumentů popisující záměr vykonávat činnost v přijímajícím státě: ve formě svobody poskytování služeb (přeshraničně) nebo prostřednictvím otevření pobočky (svoboda usazování / branch).

01

Předání oznámení.

Do jednoho měsíce od obdržení úplného souboru dokumentů předá příslušný orgán domovského státu oznámení regulátoru přijímajícího státu.

02

Posouzení přijímajícím regulátorem.

Regulátor přijímajícího státu posoudí informace do jednoho měsíce a může poskytnout domovskému regulátoru informace o platných místních pravidlech.

03

Rozhodnutí.

Do tří měsíců od obdržení původního oznámení sdělí příslušný orgán domovského státu své rozhodnutí jak regulátoru přijímajícího státu, tak samotné společnosti.

04

Rozdíl mezi oběma režimy je podstatný. V případě svobody poskytování služeb (přeshraniční základ) není nutné zřizovat stálé zastoupení v přijímajícím státě: společnost může obsluhovat klienty na dálku a postup je jednodušší a rychlejší. V případě svobody usazování (pobočka) společnost otevírá plnohodnotnou pobočku v přijímajícím státě — to vyžaduje dodatečnou dokumentaci, ale poskytuje silnější přítomnost na místním trhu.

Kdo může passportizaci využít

Mechanismus jednotného pasu mohou využít společnosti, které vlastní platnou finanční licenci v jedné ze zemí EU nebo EHP:

Platební instituce (PI)

a instituce elektronických peněz (EMI) — passportizace v rámci PSD2 / EMD2 umožňuje přístup ke všem 27 členským státům EU a třem zemím EHP (Norsko, Lichtenštejnsko, Island);

Úvěrové instituce a banky

passportizace podle CRD IV, včetně práv podle MiFID II pro doprovodné investiční služby;

Investiční společnosti

passportizace podle MiFID II, umožňuje přeshraniční poskytování jakýchkoli licencovaných investičních služeb nebo jejich poskytování prostřednictvím pobočky;

Pojišťovny

passportizace podle Solvency II;

Správci alternativních fondů (AIFM)

v souladu se směrnicí AIFMD.

Je třeba vzít v úvahu, že ne všechny typy finančních organizací mají právo na passportizaci. Například specializované banky, které nepřijímají vklady a nesplňují podmínky úvěrových institucí podle CRR, jakož i poskytovatelé finančního leasingu nebo faktoringu, kteří nejsou investičními společnostmi podle MiFID II, nemohou tento mechanismus využít.

Společnosti mimo EU a přístup na evropský trh prostřednictvím passportizace

Ačkoli je passportizace sama o sobě mechanismem specifickým pro EU/EHP, mnoho klientů COREDO jsou společnosti založené mimo EU, které usilují o vstup na evropský trh. Pro společnosti registrované mimo EU je získání finanční licence v členském státě EU speciálně pro využití práv na passportizaci strategickým přístupem k rozšíření operací na celém jednotném trhu.

Typické scénáře pro společnosti mimo EU:

Společnosti z Velké Británie (po Brexitu). Po odchodu Velké Británie z EU již britské finanční firmy nemohou spoléhat na britské licence pro přístup na trh EU. Místo toho musí založit dceřinou společnost nebo pobočku v některém členském státě EU, získat tam licenci a použít mechanismus passportizace pro přístup na trh zbývajících 27 členských států.

Společnosti ze Singapuru, Dubaje a dalších finančních center mimo EU. Fintech společnosti a poskytovatelé platebních služeb se sídlem v Singapuru nebo Dubaji si často zakládají společnosti v EU speciálně proto, aby mohly využít výhod passportizace — to jim umožňuje získat přístup ke všem 27 členským státům EU a zemím EHP prostřednictvím jediné licence.

Firmy ze Severní Ameriky. Kanadské a americké poskytovatele platebních služeb si často vybírají inkorporaci v EU (často v jurisdikcích, jako je Česká republika či Litva) k získání licencí vhodných pro passportizaci, čímž se vyhnují vícenásobnému licencování v různých jurisdikcích.

Úloha COREDO při vstupu na trhy mimo EU: COREDO pomáhá společnostem mimo EU zvolit optimální jurisdikci v EU pro licencování, přičemž bere v úvahu regulatorní požadavky, provozní náklady a strategické pozicionování. Volba domovského státu je kritická: některé jurisdikce (jako je Česká republika, Litva a Malta) nabízejí zjednodušené postupy licencování a silnou regulatorní podporu, což je činí preferovanými vstupními body pro firmy mimo EU, které chtějí etablovat přítomnost v EU a maximalizovat potenciál passportizace.

Švýcarsko a přeshraniční přístup prostřednictvím FINMA

Ačkoli Švýcarsko není členem EU, jeho rozsáhlá síť dvoustranných smluv s EU vytváří jedinečné příležitosti pro finanční firmy usilující o přístup na švýcarský a evropský trh. Švýcarsko není součástí režimu passportizace EHP, ale FINMA (Úřad dohledu nad finančními trhy Švýcarska) vydala rozhodnutí o ekvivalenci, která poskytují určitým firmám licencovaným v EU podmíněný přístup k segmentům švýcarského trhu.

Pro platební instituce, investiční společnosti a banky licencované v EU regulatorní rámec FINMA umožňuje omezené přeshraniční poskytování služeb v souladu se Švýcarským zákonem o finančních službách (FinSA) a Zákonem o finančních institucích (FinIA). Vzájemné uznávání Švýcarska a EU je asymetrické a více omezené než passportizace v rámci EU: rozhodnutí o ekvivalenci se uplatňují na základě sektor po sektoru a mohou vyžadovat švýcarské zástupce nebo místní mechanismy souladu.

Společnosti ze Švýcarska nemohou přímo využívat licencování FINMA k přístupu na trh EU — dvoustranné dohody Švýcarska jsou přísně dvoustranné a nejsou spojeny s širší evropskou passportizací. Licencované subjekty z EU se však mohou rozšířit na Švýcarsko jako na doplňující trh v souladu s podmínkami ekvivalence FINMA.

Požadavky a potřebné dokumenty

Pro úspěšnou passportizaci licence musí společnost disponovat:

Platnou finanční licencí v domovském členském státě EU (EMI, PI, bankovní licence, MiFID aj.);

Aktuální a úplnou korporátní dokumentací (stanovy, rozhodnutí řídících orgánů, struktura vlastnictví);

Popisem plánované činnosti v přijímajícím státě: seznam služeb, plánovaný objem, cílové trhy;

Informacemi o vedoucích pracovnících a odpovědných osobách, pokud má být otevřena pobočka;

Informacemi o systémech řízení rizik a postupech AML/CFT přizpůsobených požadavkům přijímajícího státu.

V závislosti na zvoleném režimu (svoboda služeb nebo usazování) a konkrétní směrnici se seznam dokumentů liší. Regulátor přijímajícího státu má rovněž právo vyžádat si informace o souladu s místními pravidly — zejména požadavky na ochranu spotřebitelů, místními pravidly AML a zvláštními národními podmínkami licencování.

Důležité: společnost nesmí zahájit činnost v přijímajícím státě před obdržením potvrzení od domovského regulátora. Porušení tohoto požadavku s sebou nese regulatorní rizika jak v domovském, tak v přijímajícím státě.

Řešení COREDO v oblasti passportizace

Od roku 2016 pomáhá COREDO finančním organizacím využívat příležitosti jednotného evropského trhu. Tým právníků vedený Pavlem Kosem provází klienty v každé fázi — od prvotního posouzení aplikovatelného režimu až po obdržení potvrzení o registraci v přijímajícím státě.

COREDO poskytuje v rámci passportizace následující služby:

Posouzení shody

analýza stávající licence klienta, výběr optimálního režimu (svoboda služeb nebo usazování), určení cílových jurisdikcí;

Příprava souboru dokumentů

sestavení oznámení pro domovský regulátor v souladu s požadavky PSD2, EMD2, CRD IV nebo MiFID II;

Komunikace s regulátory

právní podpora korespondence s příslušnými orgány domovského a přijímajícího státu;

Přizpůsobení postupů AML/CFT

uvedení interních politik do souladu s požadavky přijímajícího státu;

Monitorování statusu

kontrola dodržování lhůt stanovených směrnicemi a operativní reakce na dotazy regulátorů;

Právní poradenství

posouzení regulatorních rizik v každé z cílových jurisdikcí, analýza platných místních norem.

Geografický dosah — všech 27 členských států EU a země EHP. Specializovaná odbornost — Česká republika, Německo, Polsko, pobaltské státy, Nizozemsko, Malta, Irsko.

Cena

Cena se stanovuje individuálně. Kontaktujte COREDO pro výpočet.

Rozsah prací a výsledná cena závisí na typu licence, zvoleném režimu passportizace (svoboda služeb nebo usazování), počtu cílových jurisdikcí a požadovaném rozsahu přizpůsobení dokumentace. Specialisté COREDO připraví podrobnou obchodní nabídku po úvodní konzultaci.

Naši odborníci

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku v COREDO. Specializuje se na licencování finančních organizací, korporátní právo a regulatorní poradenství v EU. V COREDO od roku 2017.

Daniil Saprykin

Vedoucí zákaznického servisu. Zajišťuje efektivní spolupráci klientů s týmem COREDO ve všech fázích projektu.

Často kladené otázky

Je nutné získat samostatnou licenci v každé zemi EU?

Ne. Pokud vaše společnost vlastní platnou finanční licenci v jednom z členských států EU, můžete využít mechanismus jednotného pasu a rozšířit činnost do dalších zemí EU prostřednictvím postupu passportizace — bez opakovaného licencování.

Jak dlouho trvá postup passportizace?

Podle PSD2 po obdržení úplného souboru dokumentů předá regulátor domovského členského státu oznámení přijímajícímu regulátoru do jednoho měsíce a konečné rozhodnutí je přijato do tří měsíců. Skutečné lhůty se mohou lišit v závislosti na regulátoru a úplnosti předložených dokumentů.

Které společnosti mohou podstoupit passportizaci?

Passportizace je dostupná platebním institucím (PI), institucím elektronických peněz (EMI), úvěrovým institucím, investičním společnostem podle MiFID II, pojišťovnám a správcům alternativních fondů (AIFM), kteří vlastní platnou licenci v zemi EU nebo EHP.

Jaký je rozdíl mezi svobodou poskytování služeb a svobodou usazování?

Svoboda poskytování služeb umožňuje společnosti obsluhovat klienty v přijímajícím státě na dálku, bez otevírání fyzického zastoupení. Svoboda usazování (pobočka) předpokládá otevření plnohodnotné pobočky v přijímajícím státě — to je složitější a vyžaduje více dokumentů, ale poskytuje stabilnější přítomnost na místním trhu.

Je nutné přizpůsobovat zásady AML pro každou novou zemi?

Ano. Přijímající státy mohou stanovit dodatečné požadavky v oblasti AML/CFT, ochrany spotřebitelů a reportování. Interní zásady je nutné uvést do souladu s místními normami před zahájením činnosti v přijímajícím státě.

Co se stane s pasem při změně podmínek licence?

Jakékoli podstatné změny podmínek stávající licence (rozšíření seznamu služeb, změna vedení apod.) vyžadují oznámení domovskému regulátoru a mohou vyžadovat aktualizaci passportního oznámení v přijímajících státech.

Může společnost mimo EU využít passportizaci?

Passportizace jako taková je dostupná pouze společnostem, které mají licenci v členském státě EU nebo EHP. Společnosti mimo EU však mohou těžit z passportizace tím, že založí dceřinou společnost nebo pobočku v některé zemi EU a získají tam finanční licenci. Například fintech společnost ze Singapuru se může zaregistrovat v České republice, získat licenci na poskytování platebních služeb a následně passportizovat tuto licenci ve všech 27 členských státech EU plus ve třech zemích EHP. Tento přístup umožňuje firmám mimo EU efektivně vstoupit na evropský trh bez potřeby získávání samostatných licencí v různých jurisdikcích. COREDO poradí společnostem mimo EU při výběru optimální jurisdikce v EU pro licencování, aby se maximalizovaly výhody passportizace.

Odeslat žádost

Jste připraveni rozšířit svou činnost do dalších zemí EU? Kontaktujte COREDO pro úvodní konzultaci a přípravu individuální nabídky.