COREDO > Finanční licence na Kypru: CIF, IEP a PI

Finanční licence na Kypru: CIF, IEP a PI

Kypr je jednou z předních evropských jurisdikcí pro fintech, platební a investiční podnikání s přístupem na jednotný trh EU. Jurisdikce nabízí flexibilní regulaci, konkurenceschopný daňový systém a možnost získání licencí od CySEC a Centrální banky Kypru pro působení v celé Evropě.

Společnost COREDO od roku 2016 pomáhá klientům se získáním finančních licencí na Kypru a poskytuje plnou podporu — od výběru vhodné licence až po komunikaci s regulátory a spuštění podnikání.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 75 000 EUR

Regulační rámec finančního sektoru Kypru

Kyperská finanční legislativa je založena na plné transpozici směrnic EU do národního práva. To znamená, že licence vydané kyperským regulátory jsou uznávány ve všech státech — členech Evropského hospodářského prostoru — prostřednictvím oznamovacích postupů.

Klíčové právní předpisy:

Zákon č. 87(I)/2017 „O investičních službách a činnostech” — transpozice směrnice MiFID II (2014/65/EU). Reguluje činnost kyperských investičních firem (CIF) pod dohledem CySEC.
Směrnice EMD2 (2009/110/EC) — reguluje činnost vydavatelů elektronických peněz (IEP). Minimální kapitál podle EMD2 je 350 000 EUR.
Směrnice PSD2 (2015/2366/EU) — reguluje platební instituce (PI). Transponována na Kypru zákonem o platebních službách (2018–2025). Dohled — Centrální banka Kypru.
Směrnice CRD IV (2013/36/EU) a Nařízení CRR (EU) č. 575/2013 — bankovní licencování, minimální kapitál 5 000 000 EUR.
MiCA (Nařízení (EU) č. 2023/1114) — od roku 2024 se vztahuje na poskytovatele služeb kryptoaktiv (CASP), pod dohledem CySEC.

Postavení Kypru jako člena EU zajišťuje, že licencované společnosti mají právo pasu: licence vydaná CySEC nebo CBC umožňuje poskytování služeb v celém EHP bez získání dalších povolení — postačuje oznamovací postup v souladu se směrnicí PSD2 čl. 28 a MiFID II čl. 34–35.

Hlavní typy finančních licencí na Kypru

Na Kypru je k dispozici několik kategorií finančních licencí, každá určená pro specifické typy činnosti.

Typ licence	Regulátor	Regulační základ	Min. kapitál
CIF — Kyperská investiční společnost (Simple)	CySEC	MiFID II / Zákon č. 87(I)/2017	75 000 EUR
CIF — Kyperská investiční společnost (STP)	CySEC	MiFID II / Zákon č. 87(I)/2017	150 000 EUR
CIF — Market Maker / Dealer	CySEC	MiFID II / Zákon č. 87(I)/2017	750 000 EUR
IEP — Instituce elektronických peněz	CBC	EMD2 (2009/110/EC)	350 000 EUR
PI — Platební instituce	CBC	PSD2 (2015/2366/EU)	20 000 EUR – 125 000 EUR
Bankovní licence	CBC	CRD IV / CRR	5 000 000 EUR
CASP — Poskytovatel služeb kryptoaktiv	CySEC	MiCA (2023/1114)	50 000 EUR – 150 000 EUR

Nejhledanějším produktem pro mezinárodní fintech podnikání je licence CIF (Kyperská investiční společnost), která umožňuje poskytování služeb správy aktiv, makléřských služeb, forex obchodování a poradenství v celé Evropě.

Licence CIF (Kyperská investiční společnost): Detaily

Licence Kyperské investiční firmy je povolení vydané CySEC na základě zákona č. 87(I)/2017 (transpozice MiFID II). Umožňuje firmě poskytovat investiční a podpůrné služby v souladu s přílohou I MiFID II.

Kategorie licencí CIF

Jednoduchá licence (Kategorie A)

poskytuje právo přijímat a předávat pokyny klientů, provádět pokyny jménem klientů, správu portfolia a investiční poradenství. Firma nemá právo držet prostředky klientů ani finanční nástroje. Minimální počáteční kapitál — 75 000 EUR.

STP licence (Kategorie B)

rozšiřuje působnost: firma může držet prostředky klientů a finanční nástroje, poskytovat služby správy aktiv a správy majetku. Minimální počáteční kapitál — 150 000 EUR.

Market Maker / Plná licence (Kategorie C)

zahrnuje všechny výše uvedené služby, stejně jako obchodování na vlastní účet (dealing on own account), underwriting finančních nástrojů, řízení multilaterální obchodní zařízení (MTF) nebo organizované obchodní zařízení (OTF). Minimální počáteční kapitál — 750 000 EUR.

CySEC také stanovuje povinný příspěvek do Fondu na ochranu investorů: 2 000 EUR za každou investiční službu a 35 000 EUR za služby úschovy. Roční regulační poplatek CySEC — od 5 000 EUR do 10 000 EUR plus variabilní část.

Licence IEP a PI: Centrální banka Kypru

Pro společnosti, které se specializují na vydávání elektronických peněz nebo poskytování platebních služeb, je licenčním orgánem Centrální banka Kypru (CBC).

IEP (Instituce elektronických peněz)

je regulována směrnicí EMD2 (2009/110/EC). Minimální regulační kapitál — 350 000 EUR. Licence IEP umožňuje vydávání elektronických peněz, otevírání elektronických peněženek klientů, provádění plateb a provádění peněžních převodů. Prostřednictvím práva pasu podle čl. 28 PSD2 a čl. 3 EMD2 zajišťuje kyperská licence IEP přístup na celý trh EHP.

PI (Platební instituce)

je regulována PSD2 (Směrnice č. 2015/2366/EU). Minimální kapitál závisí na typu služeb: 20 000 EUR pro peněžní převody (money remittance), 50 000 EUR pro iniciaci plateb, 125 000 EUR pro celou řadu platebních služeb.

CBC posuzuje žádosti do 6–12 měsíců. Požadavky na organizační strukturu jsou podobné požadavkům CySEC: správní rada se dvěma výkonnými a dvěma nezávislými členy, z nichž většina musí být rezidenty Kypru, přítomnost compliance důstojníka a certifikovaného auditora.

Výhody finanční regulace na Kypru

Kypr si zachovává postavení jedné z nejatraktivnějších jurisdikcí v EU pro finanční podnikání z několika důvodů.

Daňový režim.

Korporátní daň na Kypru činí 12,5 % (v rámci reformy OECD se diskutuje o zvýšení na 15 %). Dividendy vyplácené nerezidentům a kapitálové zisky z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny od daně. Příjmy z IP aktiv podléhají efektivní sazbě 2,5 %. Kypr má více než 65 smluv o zamezení dvojího zdanění.

Regulační účinnost.

CySEC je jedním z nejpragmatičtějších regulátorů v EU: ve srovnání s BaFin (Německo) nebo ACPR (Francie) je proces licencování na Kypru výrazně levnější a rychlejší. Celková doba procesu je 8–12 měsíců pro CIF, 6–12 měsíců pro IEP/PI.

Pasportion v celém EHP.

Jednotný evropský pas umožňuje licencované kyperské společnosti poskytovat služby v 30 státech EHP bez dalších licencí.

Rozvinutá infrastruktura.

Kypr má vyspělý trh právních, účetních a technologických služeb zaměřených na finanční sektor, což výrazně snižuje provozní náklady.

Důvěrnost.

Kyperská legislativa poskytuje vysokou úroveň ochrany korporativních informací při dodržování požadavků EU.

Kontaktujte nás

Požadavky na získání licence CIF (CySEC)

Aby byla žádost úspěšně schválena, musí žadatel splňovat následující požadavky.

Korporativní struktura.

Společnost musí být registrována na Kypru jako soukromá společnost s ručením omezeným (Ltd). Sídlo společnosti — na území Kypru.

Správní rada.

Povinné minimum čtyř členů: dva výkonní a dva nezávislí. Většina členů (nejméně tři ze čtyř) musí být rezidenty Kypru. Všichni členové podstoupí „test vhodnosti” (fit and proper test): ověření profesionální reputace, kvalifikace, finanční solventnosti a absence odsouzení.

Kapitál.

Minimální počáteční kapitál musí být plně splacen před podáním žádosti. V závislosti na kategorii licence: 75 000 EUR, 150 000 EUR nebo 750 000 EUR.

Systémy řízení rizik.

Žadatel musí předložit operační postupy, zásady řízení rizik, compliance program a postupy proti praní peněz a financování terorismu (AML/CFT) v souladu s požadavky AMLR (Nařízení (EU) č. 2024/1624).

Podnikatelský plán.

Podrobný tříletý podnikatelský plán s popisem služeb, cílových trhů, finančních prognóz a operačního modelu.

Technologická infrastruktura.

Obchodní platforma, IT systémy a opatření kybernetické bezpečnosti splňující požadavky DORA (Nařízení (EU) č. 2022/2554).

Příspěvek do Fondu na ochranu investorů.

2 000 EUR za každou investiční službu, 35 000 EUR za služby úschovy.

Regulační poplatek CySEC.

Státní poplatek za posouzení žádosti — 7 000 EUR.

Náklady služeb COREDO pro regulaci na Kypru

COREDO poskytuje komplexní služby pro získání finanční licence na Kypru: od právní strukturalizace a registrace společnosti až po dohled nad interakcí s CySEC a CBC, vývoj politik AML/CFT a přípravu podnikatelských plánů.

Služba	Cena COREDO
Licence CIF (Kyperská investiční společnost)	od 75 000 EUR + DPH

Cena služeb COREDO nezahrnuje regulační poplatky, příspěvky do Fondu na ochranu investorů a další státní poplatky, které se platí zvlášť.

Regulační kapitál (minimální počáteční kapitál společnosti) není součástí ceny služeb COREDO a je depozitován zvlášť.

Podmínky platby

COREDO nabízí postupnou platbu za služby licencování svázané s klíčovými fázemi procesu. Záloha se vnesou před zahájením prací; následující splátky — po dosažení dohodnutých výsledků (registrace společnosti, podání žádosti regulátorovi, obdržení licence). Přesný plán plateb se dohoduje individuálně při zpracování obchodní nabídky.

Dokumenty potřebné pro podání žádosti CySEC

Pro podání žádosti o licenci CIF jsou vyžadovány následující dokumenty:

Zakladatelské dokumenty kyperské společnosti (stanovy, memorandum o sdružení);

Osobní dotazníky pro všechny členy, akcionáře a klíčové zaměstnance v podobě CySEC;

Certifikáty o neexistenci trestního záznamu a platební neschopnosti pro každého člena a akcionáře;

Potvrzení o přítomnosti minimálního základního kapitálu (bankovní reference nebo bankovní výpis);

Tříletý podnikatelský plán s finančními prognózami;

Program operací s podrobným popisem investičních a podpůrných služeb;

Organizační schéma zahrnující strukturu řízení a klíčové funkce;

Politiky a postupy: compliance, řízení rizik, AML/CFT, IT bezpečnost;

Doporučující dopis od banky zakladatele;

Popis IT systémů a obchodní platformy;

Dokumenty potvrzující profesionální kvalifikaci členů (diplomy, pracovní historii, CV);

Další dokumenty na žádost CySEC.

Etapy získání finanční licence na Kypru

Proces licencování na Kypru se skládá z několika postupných fází.

Předběžné posouzení a strategie (2–4 týdny).

COREDO analyzuje obchodní model klienta, určí optimální typ licence, vypracuje strukturu společnosti a připraví plán projektu. V této fázi se rozhoduje o kategorii CIF (Simple/STP/Market Maker) nebo výběru licence IEP/PI.

01

Registrace společnosti na Kypru (2–4 týdny).

Založení kyperské společnosti na Oddělení registratora společností, otevření korporativního bankovního účtu, uložení základního kapitálu. COREDO doprovází klienta od výběru názvu společnosti až po obdržení zakladatelských dokumentů.

02

Vývoj balíčku dokumentů (4–8 týdnů).

Příprava úplného balíčku: podnikatelský plán, politiky AML/CFT, program operací, interní postupy a předpisy, IT dokumentace, osobní dotazníky členů.

03

Podání žádosti CySEC/CBC.

Regulátor potvrzuje obdržení úplného balíčku dokumentů. Od tohoto okamžiku začíná oficiální šestiměsíční doba posouzení podle zákona č. 87(I)/2017. V praxi proces trvá 8–12 měsíců.

04

Interakce s regulátorem (3–6 měsíců).

CySEC nebo CBC zasílá žádosti o vyjasnění, provádí pohovory s členy, ověřuje dokumentaci. COREDO koordinuje odpovědi a zajišťuje promptní reakci na žádosti.

05

Obdržení licence a aktivace (2–4 týdny).

Po přijetí pozitivního rozhodnutí společnost splňuje podmínky vydání licence: potvrzení najímání místních zaměstnanců, dokončení technické integrace, zaplacení konečných poplatků. Licence je zapsána do rejstříku CySEC.

06

Porovnání s jinými jurisdikcemi EU

Parametr	Kypr (CySEC)	Litva (LB)	Španělsko (Banco de España)	Lotyšsko (FKTK)
Typ licence	CIF (MiFID II)	IEP / PI	IEP / PI	IEP / PI
Min. kapitál (CIF/IEP)	75 000 EUR–750 000 EUR	350 000 EUR (IEP)	350 000 EUR (IEP)	350 000 EUR (IEP)
Doba posouzení	8–12 měsíců	6–12 měsíců	6–12 měsíců	6–12 měsíců
Cena COREDO	od 75 000 EUR	od 60 000 EUR	od 80 000 EUR	od 50 000 EUR
Daň z příjmu právnických osob	12,5%	15%	25%	20%
Pasportion EU	Ano	Ano	Ano	Ano

Kypr se výhodně vyznačuje nejkonkurenceschopnější sazbou daně z příjmu právnických osob mezi státy EU (12,5%) a vyspělou infrastrukturou CIF, optimální pro investiční firmy a forex brokery. Pro platební služby (IEP/PI) jsou srovnatelné alternativy Litva a Lotyšsko s rychlejšími postupy a nižšími provozními náklady.

Naši odborníci na finanční licencování na Kypru

Projekty finanční regulace na Kypru v COREDO řídí specialisté s mnohaletými praktickými zkušenostmi. Tým COREDO pracuje na trhu finanční regulace od roku 2016 a realizoval projekty v více než dvaceti jurisdikcích.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku COREDO. V společnosti od roku 2017, vedoucí právního úseku od roku 2020. Specializuje se na strategické plánování licenčních projektů, interakci s evropskými regulátory a dohled nad klienty ve všech fázích — od výběru jurisdikce až po aktivaci licence.

Basang Ungunov

Právník COREDO. V společnosti od roku 2022. Specializuje se na přípravu právních dokumentů, vývoj politik AML/CFT a právní stanoviska pro finanční organizace. Má titul magistra práv (LLM).

Často kladené otázky

Co je to licence CIF a jak se liší od IEP?

Licence CIF (Kyperská investiční společnost) je vydávána CySEC a reguluje investiční činnost: makléřské služby, správu portfolia, forex obchodování. Regulační základ je MiFID II. Licence IEP (Instituce elektronických peněz) je vydávána Centrální bankou Kypru a reguluje vydávání elektronických peněz a platební služby. Regulační základ je EMD2 a PSD2.

Lze otevřít finanční společnost na Kypru vzdáleně?

Registraci společnosti a přípravu dokumentů lze provádět vzdáleně. Jednak pro získání licence CIF se vyžaduje fyzická přítomnost členů na Kypru: musí být rezidenty a kancelář společnosti musí být skutečně funkční.

Jaký je minimální základní kapitál pro licenci CIF?

Minimální počáteční kapitál je 75 000 EUR pro jednoduchou licenci (bez držení prostředků klientů), 150 000 EUR pro licenci STP a 750 000 EUR pro Market Maker. Kapitál musí být uložen na bankovním účtu kyperské společnosti před podáním žádosti.

Kolik členů je vyžadováno pro kyperský CIF?

CIF vyžaduje minimálně čtyři členy: dva výkonné a dva nezávislé. Nejméně tři z nich musí být rezidenty Kypru. Všichni členové musí projít testem vhodnosti CySEC (fit and proper test).

Dává kyperská licence CIF právo pracovat po celé EU?

Ano. Kyperská licence CIF poskytuje plné právo pasu v rámci EHP podle MiFID II (čl. 34–35). Pro zahájení činnosti v jiné zemi EU postačuje oznamovací postup domovským regulátorem (CySEC).

Jaká je sazba daně z příjmu právnických osob na Kypru pro finanční společnosti?

Aktuální sazba daně z příjmu právnických osob je 12,5%. V rámci reformy roku 2025 se diskutuje zvýšení na 15% v souladu s globálním minimálním zdaněním OECD. Kapitálové zisky z akcií se neodpovídají daní; dividendy nerezidentům se vyplácejí bez srážkové daně.

Jak dlouho trvá získání licence CIF na Kypru?

Úplný cyklus od registrace společnosti po získání licence CIF je 10–16 měsíců. CySEC je povinna učinit rozhodnutí do šesti měsíců od obdržení úplného balíčku dokumentů, však v praxi proces trvá 8–12 měsíců včetně fáze přípravy.

Je kyperská společnost nezbytná pro získání licence CIF?

Ano. Licence CIF je vydávána pouze kyperským právnickým osobám registrovaným jako Ltd se sídlem na Kypru. Zahraniční společnost nemůže získat licenci CIF přímo.

Získejte konzultaci a odešlete žádost

COREDO doprovází klienty ve všech fázích získání finanční licence na Kypru: od počáteční evaluace obchodního modelu a výběru typu licence až po interakci s CySEC a CBC, vývoj dokumentace AML/CFT a aktivaci licence.

Od roku 2016 pomáháme fintech společnostem, investičním platformám a forex brokerům úspěšně vstoupit na regulovaný evropský trh.