COREDO > Licencování > Finanční licence v EU > Licence forex brokera

Licence forex brokera

Co je licence forex brokera?

Forex broker licence — oprávnění k poskytování služeb obchodování s měnami a brokerských služeb v EU v rámci směrnice MiFID II. Umožňuje společnosti fungovat jako investiční firma a přístup na FX trhy (spot FX, měnové nástroje, margin trading) v celém EHP.

Od roku 2016 COREDO zajišťuje získání forex broker licence a vstup na regulované evropské FX trhy.

Získejte konzultaci

Kdo potřebuje licenci forex brokera?

Licence forex brokera je povinná pro každý podnik, který hodlá nabízet regulované FX obchodování nebo měnové makléřské služby klientům v EU/EHP. Nejčastěji ji potřebují:

Retailoví forex makléři

budující platformy, které umožňují individuálním obchodníkům obchodovat měnové páry s pákovým efektem nebo bez něj

Fintech startupy

doplňující víceměnové peněženky nebo FX konverzní funkce o měnové deriváty s vlastní exekucí

Institucionální obchodní oddělení

hledající evropské povolení ke správě klientských FX příkazů a k market-makingu

Krypto-fiat platformy

které vedle spot FX konverze v platebním nebo vypořádacím workflow nabízejí měnové deriváty

Investiční manažeři

jejichž strategie zahrnují aktivní měnové zajišťování v zastoupení klientských portfolií

Pokud váš obchodní model zahrnuje exekuci klientských příkazů s měnovými deriváty (forwardy, swapy, CFD), správu měnového rizika jejich jménem nebo poskytování investičního poradenství spojeného s měnami, je licence forex brokera podle MiFID II nezbytným povolením. Samotná spotová směna měn finančním nástrojem podle MiFID II není.

Naše služby v licencování měnového obchodování

COREDO poskytuje kompletní spektrum služeb licencování makléřské činnosti:

Právní poradenství a příprava dokumentů

Vypracování investiční strategie pro regulátora

Restrukturalizace společnosti v souladu s požadavky MiFID II

Koordinace s finančními regulátory (CySEC, CNMV, FCA, ČNB atd.)

Organizace bankovního účtu pro umístění kapitálu

Implementace procedur AML/CFT a KYC

Technická podpora po obdržení licence

Projděte s námi každou fázi licencování: připravíme úplnou žádost, abychom předešli zdržením kvůli chybějícím dokumentům.

Co umožňuje licence forex brokera

Povolení k makléřské činnosti v oblasti zahraničních měn poskytuje společnostem následující kompetence:

Makléřské služby

provádění operací koupě-prodeje zahraničních měn (forwardy, swapy; spot jako doplňková služba) na organizovaných a mimoburzovních obchodních platformách

Portfolio management a poradenství

správa portfolií s měnovými aktivy a investiční poradenství

Marginální financování

poskytování marginálního úvěru pro obchody s měnovými deriváty v rámci limitů MiFID II

Realizace investičních obchodů

správa objednávek klientů, market-making a realizace operací z vlastního kapitálu

Tržní analýza

publikace investičních nápadů, prognóz a analytických zpráv na měnových trzích

Rozšíření v EHP

pasportizace MiFID II umožňuje poskytovat služby ve všech zemích Evropského hospodářského prostoru

Tato licence se podstatně liší od bankovní licence, která se zaměřuje na přijímání vkladů. Přitom je blízká licenci obchodníka s cennými papíry, protože umožňuje profesionálně pracovat na finančních trzích.

Regulační rámec: srovnání finančních licencí

Licence forex brokera je povolení investiční firmy podle MiFID II (směrnice 2014/65/EU), které vydává národní orgán finančního dohledu, například Česká národní banka (ČNB), CySEC nebo CNMV. Tabulka srovnává její kapitál a passporting s dalšími finančními licencemi.

Parametr	Licence forex brokera	Bankovní licence	Licence obchodníka s cennými papíry	Licence na investiční činnost
Hlavní činnost	Měnové obchodování: forwardy, swapy; spot FX jako doplňková služba	Příjem vkladů, úvěry	Obchodování s cennými papíry	Správa portfolií
Minimální kapitál	75 000–750 000 EUR	5 000 000 EUR	75 000–750 000 EUR	125 000–300 000 EUR
Pasportizace v EU	✓ Ano	✓ Ano	✓ Ano	✓ Ano
Správa aktiv	Poradenství	Plná správa	Plná správa	Plná správa
Složitost procesu	Střední	Vysoká	Střední	Střední
Lhůta pro rozhodnutí	6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7)	6 měsíců od podání úplné žádosti, nejvýše 12 měsíců (CRD IV, čl. 15)	6 měsíců od podání úplné žádosti (MiFID II, čl. 7)	AIFM: 3 měsíce od podání úplné žádosti s možným prodloužením o 3; správce UCITS: 6 měsíců

Požadavky na licenci forex brokera

Pro obdržení povolení k vedení makléřské činnosti v oblasti zahraničních měn musíte splňovat přísné požadavky MiFID II:

Požadavky na kapitál:

Počáteční kapitál 75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR pro investiční firmu podle směrnice (EU) 2019/2034 — podle služeb, držení klientského majetku a obchodování na vlastní účet.

Kompetentní vedení:

Členové představenstva, akcionáři a klíčoví zaměstnanci musí mít značné profesionální zkušenosti na měnových a finančních trzích, odpovídající finanční vzdělání a bezúhonnost.

Regulátoři provádějí kontrolu podle sankčních seznamů EU pro všechny vedoucí pracovníky.

Kompetentnost v měnovém obchodování:

Společnost musí prokázat ověřené zkušenosti v měnovém obchodování, řízení rizik a znalost principů MiFID II.

Nutno dodržovat nároky na regulaci a ochranu práv investorů.

Politiky a postupy řízení rizik:

Vypracování systému řízení úvěrových, tržních a likvidních rizik.

Systém musí zahrnovat limity na otevřené pozice, stress-testy portfolií a monitoring dostatečnosti kapitálu.

AML/CFT-compliance:

Implementace AML-kontroly podle národních zákonů vycházejících ze směrnice (EU) 2015/849, včetně KYC ověření všech klientů a monitoringu podezřelých operací. Od 10. července 2027 se přímo použije nařízení AMLR (2024/1624).

Investiční politika a marketing:

Popis typů poskytovaných služeb, investičních strategií, kategorií klientů, model provizí, metod marketingu a povolených měnových párů.

IT-infrastruktura a bezpečnost:

Spolehlivé systémy obchodování a účetnictví, ochrany klientských dat, soulad s GDPR a DORA.

Jurisdikce pro licenci forex brokera

COREDO poskytuje služby získání povolení na makléřskou činnost v oblasti měnového obchodování v následujících jurisdikcích:

Jurisdikce	Regulátor	Minimální kapitál	Lhůta pro rozhodnutí od podání úplné žádosti	Cena COREDO	Zvláštnosti pro forex-makléře	Stránka země
Česká republika	Česká národní banka (ČNB)	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	Na vyžádání	Místní podpora COREDO, zkušený regulátor v MiFID II	Více informací
Estonsko	Finantsinspektsioon	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	Na vyžádání	Digitální podání dokumentů	Více informací
Litva	Litevská centrální banka (Lietuvos bankas)	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	od 1 464 000 Kč + DPH	Příznivá regulace pro obchodní platformy	Více informací
Kypr	CySEC	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	od 1 830 000 Kč + DPH	Mezinárodně uznávaný regulátor, zkušenosti s HFT a retail forex	Více informací
Malta	MFSA	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	Na vyžádání	Finanční hub EU, vyvinutá infrastruktura pro makléře	—
Polsko	Polská komise pro finanční dohled (KNF)	75 000, 150 000 nebo 750 000 EUR podle služeb (směrnice (EU) 2019/2034, čl. 9)	6 měsíců	Na vyžádání	Rostoucí trh, plná podpora investičních společností	Více informací

Cena kompletního licenčního balíčku podle MiFID II: uvedena v tabulce; kde cena chybí, na vyžádání.

Přesná cena závisí na zvolené jurisdikci, typu měnových nástrojů a požadovaných komponent (správa vlastního kapitálu, marginální obchodování). Kontaktujte nás pro podrobný výpočet.

Licencování forex brokerů mimo EU

Forex brokerage sahá daleko za hranice Evropského hospodářského prostoru. Pro mimoevropské podniky usilující o provoz v hlavních mezinárodních finančních centrech platí specializované licenční struktury.

Singapur (MAS):

Forex činnost je regulována Monetary Authority of Singapore (MAS) v rámci licence Capital Markets Services (CMS). Základní kapitál brokerů-dealerů činí 50 000 až 5 milionů SGD podle produktů a klientely. Licence pokrývá FX a derivátové obchodování s přísnými požadavky na přeshraniční operace, kapitálovou přiměřenost a řízení rizik.

Švýcarsko (FINMA):

FINMA dohlíží na banky a obchodníky s cennými papíry včetně dodržování AML; poskytovatelé bez obezřetnostního dohledu FINMA musí být členy SRO pro AML dohled. Minimální kapitál obchodníka s cennými papíry činí 1,5 milionu CHF a musí být plně splacen (Financial Institutions Ordinance). Regulace je národní, založená na risk-based přístupu místo pravidel EU MiFID II.

Dubaj a Spojené arabské emiráty (DFSA/CMA/VARA):

V SAE funguje vícestupňový regulační systém: DFSA reguluje forex a investiční společnosti v DIFC, Capital Market Authority (CMA, dříve SCA) dohlíží na mainland operace a VARA reguluje makléřské a burzovní služby s virtuálními aktivy v Dubaji mimo DIFC. Všechny struktury vyžadují licenci, lokální přítomnost a AML compliance rámec.

Kanada:

Forex a investiční činnosti jsou regulovány na provinční úrovni prostřednictvím CSA a CIRO; obchodníci s cennými papíry podléhají FINTRAC v oblasti AML/CTF a registrace MSB je nutná jen pro směnu měn mimo investiční služby. Systém kombinuje provinční licence a federální compliance.

Propojení globálních a evropských trhů:

Přístup na trh EU a mezinárodní operace vyžadují oddělenou firemní strukturu s licencí EU podle MiFID II a samostatnými operačními jurisdikcemi. Nutné je oddělené AML a compliance řízení a skupinová struktura dceřiných společností v různých regionech.

Hlavní výhody povolení k měnovému obchodování

Hlavní výhody povolení na měnové obchodování zahrnují:

Volný pohyb kapitálů

společnost může provádět operace ve všech zemích EHP bez dodatečných povolení díky mechanismu pasportizace MiFID II

Profesionální status

uznání investiční firmou podle evropských standardů zvyšuje reputaci na mezinárodních trzích

Rozšířené spektrum služeb

právo na poskytování poradenství, správy portfolií a market-makingu kromě makléřských služeb

Přístup k klientské základně

možnost přilákat maloobchodní a profesionální obchodníky z celého EHP

Odborná podpora

doprovod COREDO ve všech fázích licencování a spuštění operací

Kontaktujte nás

Postup práce: jak získáme povolení

Proces licencování makléřské činnosti v oblasti zahraničních měn zahrnuje následující etapy:

Etapa 1: Příprava dokumentů

Příprava registračního balíčku: zakládací akty, finanční dokumenty majitelů, kvalifikace vedení, popis měnové strategie, IT-infrastruktura, politiky řízení rizik, procedury AML/CFT a obchodní plán.

01

Etapa 2: Podání žádosti

Oficiální podání žádosti na národní finanční dozorný orgán (CySEC, CNMV, ČNB atd.).

02

Etapa 3: Posouzení žádosti

Regulátor analyzuje kvalifikaci vedení, spolehlivost investiční strategie a dostatečnost kapitálu. Kontrolují se systémy řízení rizik, vlastníci a skuteční majitelé. Podle MiFID II (článek 7) je žadatel o rozhodnutí informován do šesti měsíců od podání úplné žádosti.

03

Etapa 4: Vydání licence

Po pozitivním rozhodnutí se licence zaregistruje do státního rejstříku a společnost získá právo začít poskytovat makléřské služby.

04

Pasportizace a rozšíření v EHP

Klíčová výhoda licence forex brokera — možnost poskytovat makléřské služby ve všech zemích Evropského hospodářského prostoru bez nutnosti získání jednotlivých licencí.

Mechanismus pasportizace MiFID II umožňuje společnostem:

Rozšiřovat služby do jiných zemí EHP prostřednictvím mechanismu pasportizace MiFID II (volný pohyb služeb)
Přilákat klienty-obchodníky ze všech zemí EU regulovaných podle MiFID II
Otevírat pobočky a zastoupení v jiných jurisdikcích EHP

To dělá takovou licenci obzvláště cennou pro ambiciózní společnosti, které plánují rozšíření na evropském trhu měnového obchodování.

Více informací o dalších typech finančních licencí naleznete v sekcích o bankovní licenci a licenci obchodníka s cennými papíry.

Naši odborníci

COREDO je pražská poradenská společnost pro finanční licencování, která provází projekty získání povolení MiFID II.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku. V COREDO pracuje od června 2017, právní oddělení vede od července 2020. Disponuje rozsáhlými zkušenostmi s doprovázením projektů finančního licencování v České republice a dalších jurisdikcích EU.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Případové studie

Případ 01Fintech platforma v Estonsku.

Fintech startup s publikem obchodníků požadoval makléřskou licenci pro platformu forexového a CFD obchodování. COREDO koordinovala aplikaci estonské licence včetně systémů řízení rizik, segregovaných klientských účtů a AML/CFT rámce. Licence schválena za 2,5 měsíce; platforma spuštěna s pákovým vykonáváním a systémy ochrany před margin callem.

Případ 02Rozšíření makléře přes pasportizaci.

Cyprus-licencovaná investiční firma rozšířila makléřské služby na trhy České republiky a Litvy. COREDO řídila MiFID II pasportizační oznámení oběma regulátorům se zajištěním shody kapitálové přiměřenosti. Pasportizace dokončena za 3 týdny; firma zahájila akvizici klientů bez dodatečného licencování.

Případ 03Investiční klub na regulované makléře na Maltě.

Neformální klub profesionálních obchodníků hledal transformaci na regulovanou investiční firmu s právem na margin trading na Maltě. COREDO připravila kompletní dokumentaci licencování, strukturu správy a procedury manipulace s klientskými fondy. Licence MFSA vydána za 5 měsíců; firma se stala plně licencovaným makléřem s právem na pákové obchodování.

Prodiskutujte svou akvizici

Často kladené otázky

Může zakladatel nebo akcionář ze zemí mimo EU žádat o licenci forex brokera v EU?

Ano. Akcionáři ze zemí mimo EU mohou vlastnit podíly v investiční firmě licencované podle MiFID II, ale žadatelský subjekt musí být založen ve zvolené jurisdikci EU/EHP a všichni ředitelé a kvalifikovaní akcionáři podléhají hodnocení způsobilosti (fit-and-proper) bez ohledu na státní příslušnost. Žadatelé z vysoce rizikových nebo sankcionovaných jurisdikcí čelí přísnějšímu prověřování. COREDO pomáhá se strukturováním vyhovujících vlastnických a řídících uspořádání.

Jaký je rozdíl mezi licencí forex brokera a českou devizovou licencí?

Česká národní banka vydává také samostatné povolení k činnosti směnárníka podle zákona č. 277/2013 Sb., o směnárenské činnosti. Vztahuje se pouze na směnárenskou činnost a nenese práva pasportizace MiFID II; služba COREDO pro jeho získání stojí od 158 600 Kč + DPH. Plná licence forex brokera podle MiFID II je vyžadována pro pákové obchodování, exekuci klientských příkazů a přeshraniční služby v rámci EHP.

Jaké nástroje mohu nabízet klientům s licencí forex brokera?

Podle MiFID II může licencovaný forex makléř nabízet měnové forwardy, swapy, měnové futures, kontrakty na rozdíl (CFD) na měnové páry a poradenství k měnovým strategiím. Spot forex není finančním nástrojem podle MiFID II: spotové měnové operace spojené s těmito investičními službami a marginální úvěry na obchody s těmito nástroji jsou doplňkovými službami (příloha I, oddíl B). Přesný rozsah závisí na udělených kategoriích povolení — některé jurisdikce vyžadují oddělené povolení pro obchodování na vlastní účet oproti exekuci klientských příkazů.

Jaké jsou průběžné povinnosti po obdržení licence forex brokera?

Po udělení licence musíte průběžně udržovat minimální kapitál, oddělit klientské fondy, podávat pravidelné obezřetnostní zprávy, předkládat roční účetní závěrky (ověřené auditorem, pokud to vyžaduje národní právo), dodržovat požadavky best execution, vést záznamy o transakcích po dobu 5 let, udržovat hodnocení AML rizik aktuální a informovat regulátora o podstatných změnách vlastnictví nebo obchodního modelu. COREDO poskytuje průběžné monitorování compliance a roční regulatorní přehledy.

Zahrnuje licence forex brokera krypto-devizové operace nebo krypto CFD?

Licence forex brokera podle MiFID II automaticky nepokrývá služby s kryptoaktivy. Ty spadají pod nařízení MiCA ((EU) 2023/1114): společnost potřebuje povolení CASP, nebo již povolená investiční firma před zahájením rovnocenných služeb s kryptoaktivy vyrozumí svého regulátora. Kryptoderiváty, které jsou finančními nástroji, například krypto CFD, zůstávají pod MiFID II. Pokud vaše platforma kombinuje tradiční FX s kryptoperacemi, může vám COREDO poradit ohledně vhodné kombinované licenční struktury.

Kontaktujte COREDO

Jste připraveni získat licenci na makléřskou činnost v oblasti zahraničních měn? COREDO poskytuje plnou podporu od přípravy dokumentů až po získání povolení a spuštění obchodní platformy.

Kontakty pro konzultaci:

Email: info@coredo.eu Telefon: +420 228 886 867 Kancelář: K Červenému dvoru 3269/25a, Praha, 130 00, Česká republika

Vyplňte formulář žádosti níže a náš specialista se vám ozve pro diskusi o vaší situaci, zhodnocení lhůt a výpočet ceny kompletního balíčku licencování forex brokera.

Související služby

Možná vás také zajímají další typy finančních povolení:

Finanční licence v EU

AML Audit

Finanční licencování v Evropské unii