COREDO > Licencování > Finanční licence v EU > Licence EMI — instituce elektronických peněz

Licence EMI — instituce elektronických peněz

Licence EMI: povolení pro vydávání elektronických peněz v EU

EMI licence — oprávnění k vydávání elektronických peněz a poskytování platebních služeb v EU v rámci směrnic EMD2 a PSD2. Umožňuje působení na trhu EHP a škálování aktivit prostřednictvím passportingu.

COREDO poskytuje kompletní cyklus služeb pro licencování EMI: přípravu dokumentů, podání žádosti, komunikaci s regulátorem, dokončení licencování.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 976 000 Kč

Pro koho je Licence EMI

Licence EMI je vyžadována společnostmi, které mají v úmyslu vydávat elektronické peníze nebo poskytovat platební služby jako regulované činnosti. Je nejrelevantnější pro:

Fintech startupy

spouštějící digitální peněženky, předplacené kartové produkty nebo neobankovní služby

Provozovatele platebních bran

zpracovávající transakce pro obchodníky nebo spotřebitele v EU

Remitanční společnosti

nabízející přeshraniční převody peněz v rámci EHP

E-commerce platformy

hledající možnosti vestavěných plateb a funkce uložených hodnot

Firemní pokladní oddělení

automatizující víceměnové platební toky napříč evropskými subjekty

Pokud váš obchodní model zahrnuje elektronické uchovávání prostředků klientů nebo iniciování platebních transakcí, Licence EMI je obvykle vhodným regulačním rámcem.

Co umožňuje licence EMI

Licence EMI dává právo na provozování následujících druhů činnosti:

Vydávání elektronických peněz (e-money) — vytváření a správa elektronických finančních nástrojů pro koncové uživatele

Otevírání elektronických peněženek (e-wallets) — poskytování služeb digitálních peněženek a správa jejich prostředků

Vydávání platebních karet (debetní) — emise debetních platebních karet pro klienty

Poskytování platebních služeb — poskytování služeb pro převod prostředků, inkaso, konverzi měn a další platební operace

Otevírání platebních účtů — správa účtů pro uložení a zpracování elektronických peněz klientů

Každá z těchto služeb je přísně regulována. Vyžadují se zvláštní požadavky na bezpečnost, ochranu údajů klientů a správu aktiv.

Regulační rámec: srovnání licencí EMI

V EU vydává licenci EMI národní regulátor — centrální banka nebo orgán finančního dohledu — podle směrnic EMD2 (2009/110/EC) a PSD2. Minimální kapitál 350 000 EUR platí ve všech jurisdikcích EU; tabulka jej srovnává s režimem MSB v Kanadě.

Licence	Minimální kapitál	Lhůta pro rozhodnutí	Jurisdikce	Passporting
EMI (Estonsko)	350 000 EUR	3 měsíce od podání úplné žádosti (PSD2, čl. 12)	EU, EHP	✅ Ano
EMI (Španělsko)	350 000 EUR	3 měsíce od podání úplné žádosti (PSD2, čl. 12)	EU, EHP	✅ Ano
MSB (Kanada)	V požadavcích FINTRAC na registraci není uveden	Podle FINTRAC je většina úplných žádostí vyřízena do 3 měsíců	Kanada	❌ Ne

Požadavky pro licencování EMI

Pro získání EMI Licence je nutné splnit přísné regulační požadavky:

Minimální kapitál:

Počáteční kapitál nejméně 350 000 EUR v okamžiku udělení povolení. Tento požadavek stanoví směrnice 2009/110/ES (EMD2, čl. 4) a platí ve všech jurisdikcích EU. Kapitál slouží jako záruka plnění povinností vůči klientům.

Kvalifikované vedení:

Zakladatelé a členové představenstva musí mít odpovídající vzdělání, odborné zkušenosti ve finančním sektoru a bezúhonnou obchodní pověst.

Regulátoři provádějí důkladné prověrky osobních údajů vedení, včetně prověrek podle sankčních seznamů a PEP (Politically Exposed Persons).

AML/CFT compliance:

Povinná implementace AML kontrol a CFT postupů podle národních zákonů vycházejících ze směrnice (EU) 2015/849. Od 10. července 2027 se přímo použije nařízení AMLR (2024/1624).

To zahrnuje postupy identifikace klientů (KYC), ověřování vlastníků (KYB), vedení rejstříků transakcí, monitorování a tam, kde to odpovídá velikosti a povaze podnikání, nezávislou funkci auditu.

IT infrastruktura a bezpečnost:

Vývoj a implementace spolehlivých systémů ochrany údajů a zajištění operační odolnosti v souladu s DORA (Digital Operational Resilience Act).

Je nutné dodržování požadavků GDPR na ochranu osobních údajů a zajištění zálohování.

Obchodní plán:

Podrobný popis zamýšlených služeb, cílové skupiny, finančních prognóz na první roky, strategie řízení rizik a plánu rozvoje.

Regulátor analyzuje životaschopnost vašeho obchodního modelu.

Fyzická přítomnost:

Sídlo a skutečné operační centrum v zemi, kde se podává žádost o licenci.

Tento požadavek zajišťuje možnost kontroly regulátora nad činností instituce a poskytováním služeb.

Jurisdikce a ceny licence EMI

COREDO zajišťuje licencování elektronických peněz a platebních služeb v následujících jurisdikcích; není-li licence plnou licencí EMI, řádek uvádí její kategorii.

Ceny jsou uvedeny za službu COREDO (příprava dokumentů, podání žádosti, komunikace s regulátorem) a nezahrnují DPH. Nezahrnují ani státní poplatky, které se hradí zvlášť a liší se podle zemí:

Jurisdikce	Regulátor	Minimální kapitál	Lhůta pro rozhodnutí od podání úplné žádosti	Cena COREDO	Poznámka	Stránka země
Kanada (MSB)	FINTRAC	V požadavcích FINTRAC na registraci není uveden	Podle FINTRAC je většina úplných žádostí vyřízena do 3 měsíců	od 610 000 Kč	Příznivé regulační prostředí pro fintech	Více informací
Estonsko	Finantsinspektsioon	350 000 EUR (EMD2, čl. 4)	3 měsíce	od 976 000 Kč	Digitálně založený přístup, orientovaný na fintech, vyvinutá IT infrastruktura	Více informací
Česká republika (vydavatel elektronických peněz malého rozsahu)	Česká národní banka (ČNB)	§ 100 zákona č. 370/2017 Sb. počáteční kapitál nevyžaduje (20 000 000 Kč, pokud se povolení vztahuje na spotřebitelský úvěr)	30 dnů od zahájení řízení, ve zvlášť složitých případech až o 30 dnů déle (§ 71 správního řádu)	od 1 098 000 Kč	Součást EU, blízkost k sídlu COREDO, zkušený regulátor (ČNB)	Více informací
Singapur (SPI, standardní platební instituce)	Monetary Authority of Singapore (MAS)	Základní kapitál 100 000 SGD (pokyny MAS PS-G01)	Pevná lhůta není: MAS zahájí posouzení po přidělení referenta a po úplném podání	od 1 342 000 Kč	Asijský trh, uznávaná globální jurisdikce, vysoké normy	Více informací
Litva	Litevská centrální banka (Lietuvos bankas)	350 000 EUR (EMD2, čl. 4)	3 měsíce	od 1 464 000 Kč	Součást EU, rozvíjející se fintech centrum v Pobaltí	Více informací
Portugalsko	Banco de Portugal	350 000 EUR (EMD2, čl. 4)	3 měsíce	od 1 464 000 Kč	Součást EU, stabilní regulace, atraktivní evropský trh	Více informací
Španělsko	Banco de España	350 000 EUR (EMD2, čl. 4)	3 měsíce	od 2 440 000 Kč	Velká evropská jurisdikce, velký potenciální trh	Více informací

Každá jurisdikce má své zvláštnosti regulace, typické lhůty posouzení a specifické požadavky.

COREDO vám pomůže vybrat optimální variantu v závislosti na vašich cílech, cílovém trhu a úrovni připravenosti.

Licencování elektronických peněz mimo EU

Přestože je licencování EMI strukturováno především v rámci EU a EHP, fintech společnosti usilující o globální dosah musí pochopit regulační požadavky v hlavních finančních centrech mimo Evropu.

Spojené království (FCA)

Instituce elektronických peněz jsou regulovány FCA v rámci Electronic Money Regulations 2011 a Payment Services Regulations 2017.

Minimální kapitál: 350 000 EUR.
Regulace: FCA Handbook včetně CASS 15 o ochraně klientských prostředků.
Ochrana prostředků: oddělené účty nebo pojištění/garance klientských prostředků.
Rozhodnutí o povolení: do tří měsíců od úplné žádosti a nejpozději do 12 měsíců od jejího obdržení (Electronic Money Regulations 2011, regulation 9).
Klíčové požadavky: AML/CFT, IT bezpečnost, governance struktury.

Švýcarsko (FINMA)

Samostatná EMI licence neexistuje; elektronické peníze jsou regulovány bankovním právem pod dohledem FINMA.

FinTech licence (BankA Art. 1b): do 100 milionů CHF vkladu bez úvěrové činnosti.
Kapitál: nejméně 3 % veřejných vkladů, minimálně 300 000 CHF.
FINMA Sandbox: veřejné vklady do 1 milionu CHF bez licence, pokud se neprovozuje obchod s úrokovým rozpětím a vkladatelé jsou informováni; při překročení se žádost o licenci podává do 30 dnů.
Členství v SRO je povinné pro poskytovatele bez obezřetnostního dohledu FINMA.
Přístup: rizikově orientovaná regulace.

Spojené arabské emiráty a Dubaj (VARA/DFSA/CBUAE)

Vícejurisdikční rámec pro elektronické peníze a digitální aktiva.

CBUAE SVF: splacený kapitál nejméně 15 mil. AED a kapitálové fondy nejméně 5 % klientského floatu, AML/CFT a kybernetická bezpečnost.
DFSA (DIFC): vydavatel stored value spadá do Category 3C: kapitál je nejvyšší z několika ukazatelů, včetně základního kapitálu 500 000 USD a 3 % průměrné uložené hodnoty.
VARA: regulace stablecoinů v Dubaji mimo DIFC; vydávání tokenů vázaných na AED zůstává v působnosti CBUAE.
Klíčová výhoda: výběr jurisdikce podle trhu (lokální vs mezinárodní).

Passporting: rozšíření do dalších zemí EHP

Jednou z klíčových výhod licence je možnost používat licenci nejen v zemi její vydání, ale také v dalších zemích Evropského hospodářského prostoru (EHP).

To se provádí prostřednictvím mechanismu passportingu licence (passporting), uvedeného v čl. 3 Směrnice 2009/110/EC (EMD2) a čl. 28 směrnice (EU) 2015/2366 (PSD2).

Po dokončení licencování EMI můžete:

Upozornit regulátora země licencování na záměr poskytovat služby v ostatních zemích Evropy
Zahájit poskytování služeb v zvolených zemích bez potřeby získávat samostatné licence
Rozšiřovat geografii činnosti bez dodatečných nákladů na licencování v každé zemi

Mechanismus passportingu dělá EMI Licenci mimořádně atraktivní pro společnosti, které plánují expanzi na evropský trh nebo pracují se zákazníky z více zemí.

Postup práce: etapy licencování EMI

Získání EMI Licence probíhá ve čtyřech etapách:

Etapa 1: Příprava dokumentů

Sběr a příprava všech požadovaných dokumentů: stanovy společnosti, zakládající akty, finanční výkazy a doklady o kvalifikaci vedení.

Připravuje se obchodní plán s popisem služeb, popis IT infrastruktury a bezpečnostních protokolů, komplexní politiky AML/CFT a doklady o přítomnosti kanceláře.

01

Etapa 2: Podání žádosti regulátorovi

Oficiální podání žádosti a všech příloh národnímu regulačnímu orgánu (centrální bance nebo finančnímu dohledovému orgánu). Po podání žádosti začíná odpočet lhůt pro její posouzení.

02

Etapa 3: Posouzení žádosti

Regulátor provádí komplexní analýzu žádosti, posuzuje kvalifikaci vedení, ověřuje obchodní plán a IT infrastrukturu. V tomto stadiu je možné podání požadavků na doplňující informace.

Lhůty posouzení se liší v závislosti na jurisdikci a úplnosti poskytnutých dokumentů.

03

Etapa 4: Vydání licence

Po pozitivním rozhodnutí je licence publikována v rejstříku regulátora a instituce oficiálně získá právo zahájit činnost v souladu s vydanou licencí.

04

Podle PSD2 (článek 12), kterou EMD2 vztahuje i na EMI, rozhoduje regulátor do tří měsíců od obdržení úplné žádosti. Příprava dokumentů a odpovědi na dotazy regulátora se k této lhůtě přičítají a závisí na jurisdikci a složitosti obchodního plánu.

Případové studie

Případ 01Fintech startup vydávající virtuální karty v Estonsku.

Fintech startup vyvíjející platformu pro vydávání virtuálních karet potřeboval licenci EMI s kapitálem 350 000 EUR. COREDO připravila komplexní obchodní plán, zásady AML/CFT a dokumentaci platební infrastruktury. Licence EMI byla získána za 4 měsíce; startup ihned spustil produkt virtuálních karet a prostřednictvím passportingu expandoval do 8 trhů EHP bez dalších licenčních požadavků.

Případ 02Provozovatel platební brány v Litvě.

Specialista na přeshraniční převody peněz hledal licenci EMI v Litvě pro obsluhu klientů v EU a umožnění SEPA převodů. COREDO koordinovala celou licenční žádost včetně specifikací infrastruktury a compliance rámce. Licence byla schválena za 3,5 měsíce; provozovatel zahájil zpracování plateb a do 12 měsíců rozšířil klientskou základnu 5× napříč všemi jurisdikcemi EU.

Případ 03Platforma elektronických peněz pro e-commerce v České republice.

Platforma plateb pro e-commerce potřebovala licenci EMI k vydávání produktů elektronických peněz a usnadnění přeshraničních převodů. COREDO zajistila licenční dokumentaci, regulační koordinaci s ČNB a nastavení provozu po udělení licence. Licence byla vydána za 4 měsíce; platforma spustila white-label řešení elektronických peněz s objemem transakcí 20 milionů EUR v prvním čtvrtletí.

Prodiskutujte svou akvizici

Výhody COREDO

COREDO je pražská poradenská společnost pro finanční licencování: EMI, PSP, CASP a další finanční licence.

Zkušenosti:

Od roku 2016 COREDO provází klienty projekty finančního licencování v jurisdikcích Evropy i mimo ni.

Každý projekt je nahromadění zkušeností, znalost nuancí regulace, předvídání možných otázek regulátorů a preferencí různých dohledových orgánů.

Osobní manažer:

Každému klientu COREDO přiřadí osobního manažera, který řídí celý proces od začátku do konce.

Manažer je odpovědný za dodržení lhůt, kvalitu dokumentů, účinnou komunikaci s regulátorem a operativní řešení vzniklých otázek.

Služba na klíč:

COREDO ne pouze dává rady — bereme na sebe všechnu práci: přípravu všech dokumentů, vydání potřebných certifikátů, podání žádosti regulátorovi.

Vedeme jednání a korespondenci s regulátorem, získáme licenci. Vy musíte pouze poskytnout výchozí údaje a schválit klíčová rozhodnutí.

Územní pokrytí:

Pracujeme ve všech 27 zemích Evropské unie, stejně jako v Kanadě, Singapuru a dalších klíčových jurisdikcích.

To umožňuje zvolit optimální variantu právě pro vaše cíle a cílový trh.

Tým odborníků:

V COREDO pracuje tým kvalifikovaných právníků a poradců pro finanční licencování s hlubokým porozuměním požadavků různých regulátorů.

Kontaktujte nás

Naši odborníci

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku. V COREDO pracuje od června 2017, právní oddělení vede od července 2020. Disponuje rozsáhlými zkušenostmi s doprovázením projektů finančního licencování v České republice a dalších jurisdikcích EU.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Často kladené otázky

Může o licenci EMI v EU žádat společnost ze země mimo EU nebo zahraniční zakladatel?

Ano. Akcionáři a zakladatelé ze zemí mimo EU mohou o licenci EMI v jurisdikcích EU žádat. Žadatelská společnost však musí být založena ve zvolené jurisdikci EU/EHP a zakladatelé i ředitelé procházejí stejným posouzením způsobilosti a důvěryhodnosti bez ohledu na státní příslušnost. V některých zemích se může uplatnit dodatečná prověrka akcionářů z vysoce rizikových jurisdikcí. COREDO pomáhá se založením společnosti, zajištěním sídla a podle potřeby s obsazením ředitelů.

Jaké průběžné povinnosti v oblasti compliance vznikají po získání licence EMI?

Po získání licence musí instituce EMI trvale udržovat minimální kapitál, chránit prostředky klientů na oddělených účtech nebo pojištěním či zárukou, podávat regulátorovi pravidelné výkazy (roční účetní závěrku, obezřetnostní ukazatele), zajišťovat ověřování AML politik a kontrol nezávislou funkcí auditu, pokud to odpovídá velikosti a povaze podnikání, aktualizovat AML politiky podle změn předpisů a oznamovat regulátorovi podstatné změny ve vlastnické struktuře, vedení nebo obchodním modelu. Neplnění průběžných požadavků compliance může vést k pozastavení nebo odnětí licence. COREDO nabízí compliance podporu po udělení licence a outsourcing MLRO.

Jaké dokumenty jsou potřebné pro podání žádosti o licenci EMI?

Je vyžadován kompletní balíček dokumentů: zakládající akty společnosti, finanční výkazy a prognózy, údaje o vedení (CV, potvrzení kvalifikace, svědectví o pověsti), podrobný obchodní plán, popis IT systémů a bezpečnostních politik, komplexní politiky AML/CFT, důkaz o přítomnosti kanceláře. COREDO připraví kompletní checklist dokumentů pro vaši konkrétní jurisdikci.

Jaký je rozdíl mezi licencí EMI a licencí platební instituce (PI)?

Licence EMI umožňuje vydávat elektronické peníze (uchovávat prostředky jménem klientů) a poskytovat platební služby. Licence platební instituce (PI) pokrývá pouze platební služby — PI nesmí vydávat elektronické peníze ani držet prostředky klientů k jiným účelům než k provádění platebních transakcí. Držitelé licence EMI obsluhují širší okruh fintech scénářů včetně digitálních peněženek, předplacených karet a účtů s uloženou hodnotou. Liší se i minimální kapitál: 350 000 EUR pro EMI a 20 000 až 125 000 EUR pro PI podle poskytovaných služeb.

Jaké požadavky AML/KYC musím dodržovat při práci s licencí EMI?

Jste povinni implementovat komplexní postupy identifikace klientů (Know Your Customer — KYC), ověřování vlastníků (Know Your Business — KYB), monitorování transakcí v reálném čase podle národních zákonů vycházejících ze směrnice (EU) 2015/849.

Povinné je hlášení podezřelých transakcí a od 10. července 2027 se přímo použije nařízení AMLR (2024/1624). COREDO poskytuje služby AML poradenství, auditu a trvalé podpory compliance.

Proč se ceny licence EMI značně liší podle zemí?

Rozdíly v ceně závisí na několika faktorech: složitosti regulačních požadavků v každé jurisdikci, typických lhůtách posouzení, potřebném objemu dokumentů a zkušenostech COREDO s místními regulátory.

Kanadská varianta je registrace MSB, tedy jiný režim než licence EMI, a proto je levnější; mezi licencemi EMI má nejnižší cenu Estonsko. Španělsko a Portugalsko vyžadují více času a zdrojů na přípravu a koordinaci.

Jak PSD3 ovlivní stávající a nové licence EMI?

PSD2 nahrazují nařízení o platebních službách (PSR) a směrnice o platebních službách 3 (PSD3). Konečná kompromisní znění Rady EU pocházejí z dubna 2026 a výbor ECON Evropského parlamentu je schválil 5. května 2026. K říjnu 2026 nebyl žádný z těchto předpisů formálně přijat, nadále tedy platí PSD2 a EMD2. Podle dohodnutých znění se PSD2 a EMD2 zrušují 21 měsíců po vstupu PSD3 v platnost. Stávající instituce elektronických peněz může pokračovat v činnosti až 27 měsíců od vstupu směrnice v platnost, zatímco regulátor posuzuje informace, které předloží. Po potvrzení souladu se považuje za povolenou platební instituci. Držitelé licencí by si měli naplánovat aktualizaci compliance rámců, mechanismů ochrany prostředků a informací pro klienty. COREDO tento regulatorní vývoj sleduje a klientům poradí s plánováním přechodu.

Kontaktujte COREDO

Jste připraveni zahájit proces licencování EMI? Spojte se s týmem COREDO pro konzultaci.

Tel.: +420 228 886 867 · Email: info@coredo.eu K Červenému dvoru 3269/25a, Praha, 130 00, Česká republika

Související služby

Finanční licence v EU

AML Audit

Finanční licencování v Evropské unii

EMI licence v Lotyšsku