COREDO > Finanční licence v Itálii

Finanční licence v Itálii

Itálie je významnou ekonomikou EU a členem G7 se strategickou polohou ve Středomoří. Trh čítá přes 60 milionů spotřebitelů a umožňuje pasportizaci finančních služeb napříč celým EHP. Země aktivně rozvíjí fintech sektor: výbor při Ministerstvu hospodářství a financí (2019), Fintech Hub Italské centrální banky (2020) a regulatorní sandbox (2021). Finančním centrem je Milán s rozvinutým startupovým ekosystémem.

COREDO provází klienty procesem získávání finančních licencí v Itálii od roku 2016 — od podnikatelského plánu až po registraci u Banca d’Italia nebo CONSOB.

Získejte konzultaci

Cena služby
od 80 000 EUR

Regulační rámec

Finanční trh v Itálii je regulován několika orgány, z nichž každý odpovídá za konkrétní segment:

Banca d'Italia

(Italská centrální banka) — centrální banka země, která vykonává dohled nad bankami, platebními institucemi (PI) a institucemi elektronických peněz (EMI). Banca d’Italia odpovídá za vydávání licencí PI a EMI, kontroluje stabilitu finančního systému a vede příslušné rejstříky licencovaných organizací.

CONSOB

(Commissione Nazionale per le Società e la Borsa) — národní komise pro společnosti a burzu, založená v roce 1974. CONSOB je oprávněna udělovat licence investičním firmám, vykonávat dohled nad trhem cenných papírů a zajišťovat transparentnost obchodování na finančních trzích.

IVASS

(Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni) — orgán pojišťovacího dohledu, kontrolující pojišťovny a zprostředkovatele.

Klíčové evropské směrnice implementované do italského práva:

Směrnice PSD2 (EU 2015/2366) byla transponována prostřednictvím legislativního dekretu č. 218/2017 s úpravami Testo Unico Bancario (TUB) — italského konsolidovaného bankovního zákona. Změny nabyly účinnosti dne 1. ledna 2020 a regulují činnost platebních institucí.
Směrnice EMD2 (2009/110/EC) stanoví požadavky na instituce elektronických peněz, včetně minimálního základního kapitálu ve výši 350 000 EUR.
Směrnice MiFID II (2014/65/EU) reguluje investiční činnost, obchodování s cennými papíry a devizové operace. Implementace MiFID II v Itálii byla provedena aktualizací regulačních předpisů CONSOB.
Směrnice CRD IV (2013/36/EU) a nařízení CRR (EU 575/2013) stanoví obezřetnostní požadavky na bankovní činnost.

Typy finančních licencí v Itálii

Itálie nabízí širokou škálu finančních licencí v závislosti na druhu činnosti. Níže je souhrnná tabulka hlavních typů:

Typ licence	Regulátor	Popis	Min. kapitál	Doba zpracování
EMI (Instituce elektronických peněz)	Banca d’Italia	Vydávání elektronických peněz, platební operace, elektronické peněženky	350 000 EUR	6–12 měsíců
PI (Platební instituce) — plný rozsah	Banca d’Italia	Platební služby: převody, příjem plateb, acquiring	125 000 EUR	4–9 měsíců
PI — platební iniciace (PIS)	Banca d’Italia	Iniciování plateb jménem klientů	50 000 EUR	4–9 měsíců
PI — peněžní převody	Banca d’Italia	Služby peněžních převodů (money remittance)	20 000 EUR	4–9 měsíců
Investiční firma (SIM)	CONSOB	Investiční služby a obchodování s cennými papíry dle MiFID II	50 000–730 000 EUR	Až 6 měsíců
Bankovní licence	Banca d’Italia / ECB	Plný rozsah bankovních operací: přijímání vkladů, úvěrování	5 000 000 EUR	12–18 měsíců
CASP (Poskytovatel služeb kryptoaktiv)	CONSOB / Banca d’Italia	Služby související s kryptoaktivy dle MiCA	50 000–150 000 EUR	6–12 měsíců

Všechny uvedené minimální částky základního kapitálu jsou regulační požadavky a nezahrnují náklady na poradenské služby COREDO.

Výhody jurisdikce

Itálie nabízí řadu významných výhod pro finanční společnosti:

Pasportizace licencí v EHP:

členství v EU a EHP zajišťuje možnost passportingu licencí EMI, PI a investičních firem do všech zemí Evropského hospodářského prostoru bez nutnosti získání samostatné licence v každé zemi.

Největší domácí trh:

Itálie je třetí největší ekonomikou eurozóny s HDP přesahujícím 2 biliony EUR a populací více než 60 milionů lidí, což poskytuje rozsáhlou klientskou základnu.

Rozvinutá finanční infrastruktura:

Milán je jedním z předních finančních center Evropy, kde sídlí velké banky, pojišťovny a burza Borsa Italiana (součást skupiny Euronext).

Podpora inovací:

přítomnost regulačního sandboxu, Fintech Hubu při Banca d’Italia a fintech výboru při Ministerstvu hospodářství a financí svědčí o proinovačním přístupu regulátorů.

Strategická poloha:

Itálie poskytuje pohodlný přístup na trhy jižní Evropy, severní Afriky a Blízkého východu, což je důležité pro společnosti plánující mezinárodní expanzi.

Vyspělý právní systém:

legislativa je založena na kontinentální právní tradici s jasnou regulací finančních služeb prostřednictvím TUB (Testo Unico Bancario) a TUF (Testo Unico della Finanza).

Kontaktujte nás

Obecné požadavky pro získání finanční licence

Pro získání finanční licence v Itálii musí žadatel splnit řadu povinných požadavků:

Právní forma.

Společnost musí být registrována v jedné z přípustných italských forem: S.p.A. (akciová společnost), S.a.p.a. (komanditní společnost na akcie), S.r.l. (společnost s ručením omezeným) nebo družstvo. Sídlo společnosti a hlavní kancelář musí být v Itálii.

Minimální základní kapitál.

Výše závisí na typu licence: od 20 000 EUR pro PI (peněžní převody) do 5 000 000 EUR pro bankovní licenci. Kapitál musí být plně splacen v okamžiku podání žádosti.

Kvalifikovaní akcionáři.

Banca d’Italia posuzuje způsobilost kvalifikovaných akcionářů (vlastnících 10 % a více akcií nebo hlasovacích práv). Akcionáři musí mít bezúhonnou pověst, potvrzenou integritu, dostatečné znalosti a finanční stabilitu.

Vedení společnosti.

Ředitelé a vrcholový management musí mít odpovídající vzdělání, profesní zkušenosti ve finančním sektoru a bezúhonnou obchodní pověst. Alespoň část vedení musí mít sídlo v Itálii.

AML/KYC postupy.

Společnost je povinna vypracovat a implementovat program opatření proti praní peněz a financování terorismu v souladu s italskou legislativou (legislativní dekret č. 231/2007 Sb.) a nařízením EU o AML (EU 2024/1624, účinné od 10. 7. 2027).

IT infrastruktura.

Je nutné mít spolehlivé informační systémy pro zpracování transakcí, ochranu dat klientů a zajištění operační odolnosti v souladu s požadavky DORA (EU 2022/2554).

Compliance funkce.

Společnost musí mít vyhrazenou funkci vnitřní kontroly (compliance), jakož i funkci řízení rizik a interního auditu.

Cena služeb COREDO

Cena komplexní podpory při získávání finanční licence v Itálii závisí na typu licence a složitosti projektu:

Služba	Cena
Finanční licence EMI/PSP v Itálii	od 80 000 EUR + DPH

Uvedená cena zahrnuje přípravu kompletního balíčku dokumentů, vypracování obchodního plánu, přípravu interních politik (AML, compliance, IT bezpečnost), podání žádosti u Banca d’Italia a podporu až do vydání licence. Cena konkrétního projektu je stanovena individuálně po analýze potřeb klienta.

Ceny služeb COREDO nezahrnují regulační poplatky, správní poplatky, notářské výdaje a náklady na základní kapitál, které stanoví regulátor.

Platební podmínky

Platba za služby COREDO probíhá po etapách:

První etapa

40 % z celkové ceny. Splatné při podpisu smlouvy a zahájení práce na projektu. V této fázi začíná příprava zakladatelských dokumentů, obchodního plánu a analýza regulačních požadavků.

Druhá etapa

40 % z celkové ceny. Splatné po dokončení kompletního balíčku dokumentů a před podáním žádosti u Banca d’Italia nebo CONSOB.

Třetí etapa

20 % z celkové ceny. Splatné po obdržení kladného rozhodnutí regulátora a vydání licence.

Toto platební schéma (40-40-20) zajišťuje transparentnost nákladů a vazbu plateb na konkrétní výstupy v každé fázi.

Seznam dokumentů

Pro podání žádosti o finanční licenci v Itálii je nutné připravit následující balíček dokumentů:

Zakladatelské dokumenty společnosti (atto costitutivo a statuto) v příslušné právní formě — S.p.A., S.r.l. nebo jiné přípustné formě.

Obchodní plán zahrnující víceletou obchodní prognózu, popis navrhovaných služeb, cílových trhů a finanční model.

Doklad o splacení základního kapitálu ve výši odpovídající typu požadované licence.

Dokumenty potvrzující totožnost a kvalifikaci vedoucích pracovníků a ředitelů společnosti (cestovní pasy, životopisy, diplomy, certifikáty).

Údaje o kvalifikovaných akcionářích (vlastnících 10 % a více), včetně potvrzení zdroje prostředků, obchodní pověsti a finanční stability.

Popis organizační struktury společnosti s uvedením klíčových oddělení: compliance, řízení rizik, interní audit, AML.

Interní politiky a postupy: AML/KYC politika, politika informační bezpečnosti, politika řízení rizik, plán zajištění kontinuity podnikání (BCP).

Popis IT systémů, softwaru a technické infrastruktury pro zpracování transakcí a ochranu dat klientů.

Bankovní výpisy potvrzující dostupnost finančních prostředků na účtech společnosti.

Dokumenty o sídle společnosti a kancelářských prostorách v Itálii.

Výpisy z rejstříku trestů pro všechny klíčové osoby společnosti (casellario giudiziale).

Popis systému vnitřní kontroly a reportingu regulátorovi.

Plná moc pro zástupce (v případě podání prostřednictvím zmocněné osoby).

Dokumenty pro podání u Banca d’Italia se zasílají prostřednictvím certifikované elektronické pošty (PEC) nebo portálu bankovního dohledu.

Postup získání licence

Postup získání finanční licence v Itálii zahrnuje několik klíčových etap:

Předběžná příprava a konzultace (1–2 měsíce).

COREDO provede analýzu obchodního modelu klienta, určí optimální typ licence a provede předběžné konzultace. Na základě výsledků je vytvořena cestovní mapa projektu. V této fázi se doporučuje provést předběžná jednání s Banca d’Italia (pre-application discussions), která pomáhají lépe porozumět očekáváním regulátora.

01

Registrace společnosti a příprava dokumentů (2–4 měsíce).

Registrace italské společnosti v příslušné právní formě, splacení základního kapitálu, příprava kompletního balíčku dokumentů (obchodní plán, interní politiky, popis IT systémů, AML postupy).

02

Podání žádosti regulátorovi.

Formální podání balíčku dokumentů u Banca d’Italia (pro PI/EMI) nebo CONSOB (pro investiční firmy). Licenční řízení začíná až po obdržení správné a kompletní žádosti regulátorem. Pokud je žádost neúplná, řízení není zahájeno a žadatel obdrží oznámení o důvodech.

03

Posouzení žádosti regulátorem (4–12 měsíců).

Banca d’Italia posuzuje žádosti PI do 120 dnů, EMI do 180 dnů. U bankovních licencí konečné rozhodnutí činí ECB do 180 dnů, ale celková lhůta může činit až 12 měsíců. CONSOB posuzuje žádosti investičních firem do 6 měsíců. V průběhu posuzování může regulátor požadovat dodatečné dokumenty a vysvětlení.

04

Vydání licence a registrace.

Po kladném rozhodnutí je společnost zapsána do příslušného rejstříku (rejstřík PI, rejstřík EMI nebo rejstřík SIM). Společnost musí Banca d’Italia poskytnout osvědčení o registraci v italském obchodním rejstříku. Od tohoto okamžiku může společnost zahájit provozní činnost.

05

Celková doba od začátku přípravy do vydání licence činí v průměru 8–18 měsíců v závislosti na typu licence a úplnosti přípravy dokumentů.

Naši odborníci

Získání finanční licence v Itálii je komplexní proces vyžadující hlubokou znalost italské a evropské legislativy. Tým COREDO disponuje potřebnými odbornými znalostmi pro úspěšnou realizaci vašeho projektu.

Pavel Kos

Vedoucí právního úseku COREDO. Ve společnosti působí od června 2017, právní oddělení vede od července 2020. Specializuje se na finanční licencování, korporátní právo a regulační compliance v jurisdikcích EU. Koordinuje projekty získávání licencí EMI, PSP a investičních licencí.

Basang Ungunov

Právník COREDO. V týmu od června 2022. Je držitelem titulu Master of Laws (LLM). Zabývá se přípravou právní dokumentace, analýzou regulačních požadavků a právní podporou licenčních řízení v různých jurisdikcích EU.

Často kladené otázky

Který regulátor vydává finanční licence v Itálii?

V Itálii vydávají finanční licence dva hlavní regulátoři. Banca d’Italia (Italská centrální banka) uděluje licence platebním institucím (PI), institucím elektronických peněz (EMI) a bankám. CONSOB uděluje licence investičním firmám (SIM) působícím v rámci MiFID II. Volba regulátora závisí na typu plánované činnosti.

Jaký je minimální základní kapitál potřebný pro získání licence PI v Itálii?

Minimální základní kapitál pro platební instituci (PI) závisí na poskytovaných službách: 125 000 EUR pro plný rozsah platebních služeb, 50 000 EUR pro služby platební iniciace (PIS) a 20 000 EUR pro peněžní převody (money remittance). Tyto požadavky jsou stanoveny v souladu s PSD2 (EU 2015/2366).

Jak dlouho trvá získání licence EMI v Itálii?

Proces získání licence EMI v Itálii trvá v průměru 10–16 měsíců, včetně přípravy dokumentů (2–4 měsíce) a posouzení žádosti regulátorem (až 180 dnů). Doba se může lišit v závislosti na úplnosti podaných dokumentů a nutnosti poskytnout dodatečné informace.

Lze italskou finanční licenci passportovat do dalších zemí EU?

Ano, licence EMI, PI a investičních firem (SIM) vydané v Itálii lze passportovat do všech 30 zemí Evropského hospodářského prostoru. Passporting se provádí oznámením domovskému regulátorovi (Banca d’Italia nebo CONSOB), který předá informace regulátorovi hostitelské země. To umožňuje poskytovat služby v dalších zemích EHP bez získání dodatečné licence.

V jaké právní formě musí být společnost registrována?

Pro získání finanční licence musí být společnost registrována v jedné z následujících italských forem: S.p.A. (akciová společnost), S.a.p.a. (komanditní společnost na akcie), S.r.l. (společnost s ručením omezeným) nebo družstvo. Sídlo společnosti a hlavní kancelář musí být v Itálii a alespoň část operací musí být prováděna na území země.

Jaké AML požadavky jsou kladeny na licencované společnosti v Itálii?

Licencované finanční společnosti jsou povinny dodržovat italskou legislativu o opatřeních proti praní peněz (legislativní dekret č. 231/2007 Sb.) a evropské předpisy. To zahrnuje implementaci postupů identifikace klientů (KYC), monitoring transakcí, jmenování odpovědného pracovníka pro AML a podávání hlášení o podezřelých operacích (SAR) UIF (Unità di Informazione Finanziaria — italská jednotka finanční zpravodajství při Banca d’Italia).

Jak může COREDO pomoci v procesu získání licence?

COREDO poskytuje kompletní cyklus služeb: analýzu obchodního modelu a výběr optimálního typu licence, registraci společnosti v Itálii, přípravu obchodního plánu a interních politik, sestavení kompletního balíčku dokumentů, podání žádosti regulátorovi a podporu ve všech fázích až do vydání licence. Společnost COREDO působí na trhu právních služeb od roku 2016 a disponuje praktickými zkušenostmi s evropskými regulátory.

Kolik stojí služby COREDO při získávání finanční licence v Itálii?

Cena služeb COREDO za podporu při získání finanční licence (EMI/PSP) v Itálii začíná od 80 000 EUR + DPH. Konečná cena je stanovena individuálně v závislosti na typu licence, složitosti projektu a specifických požadavcích klienta. Platba probíhá po etapách podle schématu 40-40-20.

Zahajte proces získání licence

Získání finanční licence v Itálii je strategickým krokem pro vstup na jeden z největších evropských trhů s možností passportingu do všech zemí EHP. COREDO je připravena provázet váš projekt ve všech fázích — od výběru typu licence po registraci v rejstříku regulátora.

Kontaktujte náš tým pro individuální konzultaci a posouzení vašeho projektu.