Новости

В этой статье мы поговорим об отмывании денег — о трёх стадиях этого процесса и значении каждой из них. Мы попытаемся разобраться с их пагубными последствиями для бизнеса и экономики в целом, а также понять методики, которые корпорации могут использовать, чтобы защитить себя от такой незаконной деятельности.

Процесс отмывания денег (ОД) наносит значительный ущерб бизнесу, инвестиционному климату и экономической ситуации в целом. Это существенно способствует росту преступности и коррупции и вызывает значительное снижение эффективности реального сектора экономики. В результате эта преступная деятельность проявляется и многими другими последствиями.

Масштабы такого противозаконного поведения в глобальном масштабе ошеломляют. Управление Организации Объединенных Наций по наркотикам и преступности (УНП ООН) сообщает, что каждый год от 2 до 5% мирового валового внутреннего продукта (ВВП) подвергается отмыванию денег на сумму от 754 миллиардов до 2 триллионов долларов.

В юрисдикциях большинства стран отмывание денег является тяжким преступлением, наказуемым лишением свободы и/или значительным штрафом. Например, в Соединенных Штатах Америки наказание за соучастие в отмывании денег может быть довольно суровым: это либо штраф размером до 250 000 долларов или лишение свободы сроком до пяти лет.

Многие предприятия могут не обращать внимания на реальность того, что их используют для отмывания денег. Несмотря на то, что не все коммерческие организации могут быть привлечены к ответственности за незаконную деятельность, осуществляемую через них, организации, обязанные соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег (AML), включая банки, должны соответствовать другому стандарту. Последствия могут быть колоссальными, если противоправное поведение будет обнаружено в процессе аудита. Например, Danske Bank недавно был оштрафован на 470 миллионов евро (495 миллионов долларов) из-за своего участия в международном скандале с отмыванием денег.

Чтобы обезопасить свой бизнес от преступников и наложения нормативных штрафов, необходимо вникнуть в тонкости отмывания денег, включая распространенные схемы, которые обычно используются, и меры, которые можно предпринять для предотвращения этого.

Что такое отмывание денег (ОД) и почему об этом важно знать

Базовое определение процесса отмывания денег характеризуется умышленным сокрытием или искажением источника доходов, полученных незаконным путем, для создания впечатления, что средства были получены из законных источников. Отмывание денег (ОД) предполагает действия, при которых злоумышленник скрывает источник средств, полученных в результате незаконной деятельности, такой как незаконный оборот наркотиков, взяточничество или мошенничество.

Действия по борьбе с отмыванием денег (ОД) часто связаны с борьбой с финансированием терроризма (ФТ), поскольку и ОД, и ФТ влекут за собой перенаправление средств.

Согласно выводам Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), ежегодно из стран с более низким уровнем дохода отмывается ошеломляющая сумма в 1,6 триллиона долларов, причём доходы, как правило, поступают от политической коррупции. В таких областях коррупция усугубляет бедность, что ведёт к разрушению окружающей среды и вызывая экономический застой. Из-за сложной связи между отмыванием денег и коррупцией любые инициативы, направленные на сдерживание распространения незаконных средств, также играют решающую роль в снижении уровня коррупции в глобальном масштабе.

Такие виды деятельности, как незаконная продажа оружия, контрабанда и организованная преступность, включая незаконный оборот наркотиков и проституцию, могут приносить значительные суммы денег. Точно так же схемы хищения, инсайдерской торговли, взяточничества и компьютерного мошенничества могут приносить значительную прибыль и создавать стимулы для «узаконивания» доходов, полученных незаконным путём, посредством отмывания денег.

Когда преступная деятельность приводит к значительной прибыли, вовлечённые стороны должны найти способ сохранить контроль над средствами, не привлекая внимания к основной деятельности или причастным лицам. Преступники делают это, маскируя источник средств, изменяя их форму или перемещая средства в место, где они с меньшей вероятностью привлекут внимание.

В свете растущих опасений по поводу отмывания денег на саммите Большой семерки в Париже в 1989 году была создана Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) для выработки согласованного международного ответа. Одной из основных задач ФАТФ была разработка набора из 40 рекомендаций, в которых изложены меры, которые должны принять национальные правительства для реализации эффективных программ по борьбе с отмыванием денег.

Сколько денег отмывается в год?

По самой своей природе отмывание денег — это незаконная деятельность, совершаемая преступниками, которые действуют за пределами стандартных представлений об экономической и финансовой деятельности. В сочетании с другими аспектами скрытой экономической деятельности были предоставлены приблизительные значения, чтобы дать представление о масштабах рассматриваемой проблемы.

Управление Организации Объединенных Наций по наркотикам и преступности (УНП ООН) провело всесторонний анализ, чтобы установить размер незаконных средств, полученных от наркотрафика и организованной преступности, и степень отмывания этих средств. В отчёте УНП ООН приблизительно указано, что в 2009 году преступные доходы составили 3,6% мирового валового внутреннего продукта (ВВП), при этом 2,7% (что эквивалентно 1,6 триллионам долларов США) этих доходов было отмыто.

Это соответствует широко цитируемой оценке Международного валютного фонда (МВФ), согласно которой в 1998 году общий объём отмывания денег в мире может составлять от двух до пяти процентов мирового ВВП. Используя статистику 1998 года, эти проценты позволяют предположить, что феномен отмывания денег колеблется от 590 миллиардов долларов США до 1,5 триллионов долларов США. На тот момент нижняя цифра была примерно соизмерима с общим объёмом производства в экономике, сопоставимой по размеру с экономикой Испании.

Однако при рассмотрении приведённых выше оценок необходимо проявлять осторожность. Они просто предназначены для приблизительного определения масштабов отмывания денег. Из-за тайного характера транзакций точные статистические данные недоступны, что делает невозможным точную оценку общемирового количества денег, отмываемых каждый год. Поэтому Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) воздерживается от публикации каких-либо данных по этому поводу.

Три основных этапа отмывания денег

Этап размещения

Незаконные средства могут быть интегрированы в финансовую систему прямо или косвенно. На этапе размещения наиболее распространенным методом является дробление больших сумм денег на более мелкие, менее заметные суммы, которые могут быть депонированы на один или несколько банковских счетов с использованием метода «смурфинга». Компании по обслуживанию денег часто используются для осуществления смурфинга.

Другие методы размещения включают в себя:

• Ложное выставление счетов-фактур включает создание счетов-фактур за несуществующие товары или услуги для завышения или взимания платы за услуги, которые никогда не оказывались. Разница между фактической стоимостью товаров или услуг и завышенной суммой затем переводится как отмытые деньги.
• Смешивание незаконных денег с законными деньгами — включает в себя внесение наличных, полученных в результате незаконной деятельности, на банковские счета с законно заработанными средствами, что затрудняет отслеживание незаконных средств правоохранительными органами.
• Покупка иностранной валюты — включает в себя конвертацию больших сумм незаконных денег в другую валюту, которую затем можно положить на счета в иностранных банках или использовать для покупки активов в других странах.
• Покупка ценных бумаг или страховки за наличные — предполагает покупку акций, облигаций или страховых полисов за наличные, которые впоследствии можно продать за чистые деньги.
• Азартные игры и ставки на спортивные события — могут использоваться для отмывания денег путём размещения ставок за наличные деньги, полученные в результате незаконной деятельности, а затем получения выигрыша в виде чистых денег.

Этап наслоения

Процесс, известный как «наслоение», обозначает сложный набор действий, направленных на выявление незаконного происхождения денег и дальнейшую маскировку их источника путём создания нескольких «слоёв» транзакций, чтобы запутать след проверки. Эта изощренная практика служит цели сокрытия происхождения незаконно полученных активов, усложняя их обнаружение и отслеживание.

Проведение фазы наслоения представляет собой наиболее сложную стадию этой мошеннической операции. Это влечёт за собой серию сложных финансовых транзакций, которые часто пересекают национальные границы посредством международных денежных переводов. Для реализации стратегии наслоения средства могут быть направлены через покупку и продажу различных типов инвестиций или через цепочку счетов, открытых в разных финансовых учреждениях в разных юрисдикциях. Такой капитал, полученный незаконным путём, часто перенаправляется в страны с разрешительными правилами по борьбе с отмыванием денег (БОД) или в страны, которые не сотрудничают с расследованиями по ПОД.

Этап интеграции

После того как незаконные деньги были успешно размещены и распределены, следующим этапом для преступников является реинтеграция или «возвращение» денег себе таким образом, чтобы скрыть их незаконное происхождение, сделав их «чистыми». По завершении этого этапа средства становятся частью законной финансовой системы и могут свободно использоваться преступниками.

Основная цель этого этапа — интегрировать деньги в экономику, не вызывая подозрений и не привлекая внимания правоохранительных органов. Для достижения этой цели преступники могут приобретать такие активы, как недвижимость, произведения искусства, драгоценные украшения или дорогие автомобили, среди прочего. Эти виды активов могут служить для узаконивания ранее полученного незаконным путём капитала, поскольку они могут восприниматься как приобретённые законным путём.

Как отмывание денег влияет на бизнес и экономику

Отмывание денег представляет собой серьезную угрозу для бизнеса, что приводит к множеству неблагоприятных последствий, таких как потеря доходов, ущерб репутации и штрафы регулирующих органов на миллионы долларов или приостановление действия лицензий.

Кроме того, социально-экономические последствия ОД имеют далеко идущие и разрушительные последствия с масштабным эффектом, таким как укоренение коррупции, эскалация преступной деятельности, подрыв доверия иностранных инвесторов, увеличение неравенства доходов и замедление экономического роста. Эти последствия вызывают особую озабоченность, поскольку они могут осложнять и усугублять ранее существовавшие экономические и социальные проблемы, создавая дальнейшую дестабилизацию и причиняя вред.

Функционирование рынка банковских и финансовых услуг в рамках повышенных правовых, профессиональных и этических стандартов является неотъемлемой частью сохранения его целостности. Репутация финансового учреждения как честного является одним из его самых ценных активов.

Предположим, что конкретное учреждение может обрабатывать средства, полученные в результате преступной деятельности, либо из-за взяточничества его сотрудников или директоров, либо из-за того, что они закрывают глаза на незаконный характер таких средств. В этом случае это учреждение рискует стать активным соучастником преступников и тем самым стать частью самой преступной сети. Любые доказательства такого соучастия обязательно навредят восприятию других финансовых посредников и регулирующих органов, помимо обычных клиентов.

Неконтролируемое отмывание денег также чревато негативными макроэкономическими последствиями, такими как необъяснимые изменения в спросе на деньги, пруденциальные риски для надёжности банков, влияние “загрязнения” на законные финансовые операции и повышенная волатильность международных потоков капитала и обменных курсов из-за непредвиденных трансграничных переводов активов. Кроме того, успешное отмывание денег вознаграждает коррупцию и преступность, нанося ущерб целостности общества в целом, подрывая демократию и ставя под угрозу верховенство закона.

Отмыватели денег постоянно ищут новые способы отмывания своих доходов, полученных нечестным путём. Экономики с расширяющимися или появляющимися финансовыми центрами, но с недостаточными мерами защиты, особенно уязвимы, поскольку страны с хорошо зарекомендовавшими себя финансовыми центрами внедряют обширные протоколы по борьбе с отмыванием денег.

Отмыватели будут использовать различия в национальных системах борьбы с отмыванием денег, перемещая свои сети в страны и финансовые системы со слабыми или неэффективными мерами противодействия. Кто-то может возразить, что развивающиеся страны не могут быть слишком разборчивыми, когда речь идёт о привлечении капитала. Однако откладывать борьбу с мошенниками рискованно. Чем больше откладываются такие действия, тем более укоренившейся может стать организованная преступность.

Подобно нарушению целостности конкретного финансового учреждения, присутствие организованной преступности, контролирующей и влияющей на коммерческий и финансовый сектор страны, наносит ущерб прямым иностранным инвестициям.

Таким образом, борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма имеет решающее значение для создания благоприятной деловой среды, что является необходимым условием устойчивого экономического развития.

Потенциальные социальные и политические последствия неустранённого или плохо управляемого отмывания денег могут быть серьёзными. Организованная преступность может проникнуть в финансовые учреждения, захватить контроль над значительной частью экономики посредством инвестиций или подкупить государственных чиновников и даже правительства.

Экономическое и политическое влияние преступных организаций может подорвать общественное устройство, общие этические нормы и, в конечном счёте, демократические институты общества. В странах, переходящих к демократическим системам, криминальное влияние может подорвать этот переход. По своей сути отмывание денег неразрывно связано с преступной деятельностью, которая его породила. Благодаря отмыванию средств преступная деятельность может продолжаться.

Как выявить и предотвратить отмывание денег

Для обеспечения безопасности бизнеса и предотвращения финансовых преступлений необходимо внедрить комплексную программу соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег (AML). Такая программа должна чётко определять процедуры выявления, оценки и сообщения о подозрительной финансовой деятельности. Следующие меры являются ключевыми компонентами эффективной программы ПОД:

• Надлежащая проверка клиентов (CDD): прежде чем клиенту будет разрешено пользоваться услугами компании, он должен пройти тщательную надлежащую проверку клиентов. Этот процесс включает в себя получение и проверку информации о клиентах, например, их документов, удостоверяющих личность, и оценку того, представляют ли они какой-либо потенциальный риск участия в преступной деятельности.
• Расширенная комплексная проверка (EDD): в случаях, когда существует более высокий риск отмывания денег, компании обязаны применять меры расширенной комплексной проверки. Одним из наиболее важных элементов EDD является тщательная проверка источников средств клиентов, чтобы убедиться, что они не получены в результате незаконной деятельности.
• Непрерывный мониторинг клиентов: это дополнительный уровень управления рисками, который включает в себя постоянный мониторинг транзакций клиентов и проведение периодических проверок для выявления и оценки любых подозрительных действий.
• Независимые аудиты AML: эти аудиты позволяют предприятиям выявлять и устранять любые недостатки и недочёты в своих стратегиях соблюдения AML до проверок регулирующими органами, чтобы предотвратить санкции или штрафы.
• KYT или мониторинг транзакций: мониторинг транзакций — это непрерывный процесс обеспечения безопасности, который позволяет компаниям обнаруживать и предотвращать подозрительные транзакции. Надёжная программная платформа KYT может выявлять необычные схемы, тщательно проверять сомнительные переводы и отслеживать транзакции в цифровой или фиатной валюте. Это помогает предотвращать и выявлять отмывание денег и другие финансовые преступления.

Блокчейн полностью изменил то, как мы взаимодействуем в Интернете. В этой статье мы обсудили самые безопасные типы блокчейнов и наиболее распространенные проблемы с ними.

Напомним определение блокчейна

Блокчейн — это цифровая децентрализованная база данных, которая обеспечивает безопасное хранение и передачу данных, включая записи о совершённых транзакциях. Благодаря своим уникальным характеристикам он получил широкое распространение во многих отраслях, включая финансы и здравоохранение.

В блокчейне данные хранятся в блоках, которые связаны друг с другом специальными криптографическими ключами, образуя неизменную цепочку информации. Каждый новый блок содержит данные о предыдущем, обеспечивая защищённую от несанкционированного доступа и безопасную платформу для хранения и передачи информации.

Технология блокчейн была создана в ответ на уязвимость и проблемы, связанные с Web 2.0, текущей версией Интернета. Централизованные базы данных, используемые в Web 2.0, подвержены взлому, что приводит к потере данных пользователей и возможности мошенничества и манипуляций.

Web 3.0, следующая итерация Интернета, строится на технологии блокчейна для решения этих проблем. Она направлена на создание одноранговой сети, распределённой между несколькими устройствами, от персональных компьютеров до корпоративных серверов. Сохраняя информацию в децентрализованной сети, Web 3.0 обеспечит более безопасную и прозрачную платформу для хранения и передачи данных.

Использование технологии блокчейн не ограничивается какими-то отдельными отраслями. Любой сервис, которому требуется безопасная распределённая база данных с высоким уровнем неприкосновенности, может воспользоваться преимуществами блокчейна. Устанавливая доверие между участниками, блокчейн может предложить прозрачную, защищённую от несанкционированного доступа платформу для хранения и передачи данных.

Отрасли, которые могут извлечь выгоду из блокчейна, включают банковское дело и финансы, где технология может использоваться для безопасных и эффективных транзакций. Цифровая идентификация — ещё одна область, на которую блокчейн может оказать существенное влияние, предоставляя безопасный и прозрачный способ хранения и проверки личности.

Другие области, в которых может применяться технология блокчейна, включают управление цепочками поставок, здравоохранение, недвижимость и государственные услуги. Благодаря своей децентрализованной и прозрачной природе блокчейн может произвести революцию в различных отраслях и изменить способы хранения, обмена и проверки данных.

Вопрос безопасности в блокчейне

Технология блокчейн известна свойственной ей безопасностью, основанной на нескольких ключевых функциях.

Во-первых, она использует децентрализованную распределённую систему реестра, состоящую из взаимосвязанных блоков, которые нельзя сломать или изменить. Каждый участник может загрузить и проверить всю цепочку, гарантируя отсутствие несанкционированных изменений.

Кроме того, технология блокчейн основана на криптографии, что обеспечивает безопасные средства хранения и передачи данных. Алгоритмы хэширования преобразуют данные в цифровой отпечаток пальца или хэш, который можно использовать для проверки подлинности и целостности данных без необходимости прямого обмена информацией. Хэш может быть опубликован публично, что позволяет любому убедиться, что данные не были изменены.

Ещё одной ключевой функцией безопасности технологии блокчейн является её устойчивость к взлому и другим формам злонамеренной деятельности. Поскольку реестр распределён по нескольким узлам, злоумышленникам чрезвычайно сложно скомпрометировать сеть или изменить хранящиеся в ней данные.

Однако следует отметить, что не все реализации блокчейна созданы одинаковыми, и некоторые из них могут предлагать более высокий уровень безопасности, чем другие. Такие факторы, как механизм консенсуса, методы шифрования и структура управления, могут влиять на общую безопасность сети блокчейн.

Типы блокчейнов

1. Публичный блокчейн

Общедоступные блокчейны, не требующие разрешения, позволяют любому участвовать в создании и проверке новых блоков данных. Эти блокчейны широко используются для майнинга криптовалюты, наиболее яркими примерами из которых являются биткойн и эфириум. Узлы в сети соревнуются за решение сложных криптографических уравнений, которые проверяют и добавляют записи транзакций в блокчейн. Успешное выполнение этих уравнений приводит к тому, что майнер зарабатывает токены криптовалюты, которые можно использовать различными способами, например, на NFT или криптобирже.

Децентрализованный характер технологии леджера в общедоступных блокчейнах обычно считается безопасным, но всё ещё существуют потенциальные риски со стороны злоумышленников. Например, атака 51% — это сценарий, при котором злоумышленник получает контроль над большинством узлов в сети и может манипулировать данными в блокчейне. Несмотря на это, преимущества общедоступных блокчейнов с точки зрения прозрачности и неизменности продолжают стимулировать их внедрение и использование в различных отраслях.

2. Частные блокчейны

Частные блокчейны представляют собой отдельную категорию технологии распределенного леджера (DLT), которая работает в доступной сети, управляемой одной организацией (узлом). Этот конкретный узел берёт на себя ответственность за хранение, отслеживание и управление цифровыми данными при одновременном контроле доступа к сети.

Частные блокчейны известны:

• своей превосходной эффективностью, обусловленной меньшим размером сети и отсутствием конкуренции за сетевые ресурсы.
• считаются более безопасными, чем общедоступные блокчейны, поскольку только утверждённым членам предоставляется доступ к сети и хранящимся в ней цифровым активам. Чтобы обеспечить сетевую безопасность, члены частного блокчейна следуют строгим механизмам криптографии и консенсуса.
• в целом считаются менее безопасными, чем консорциумные или гибридные блокчейны, в первую очередь из-за их централизованного характера. Если управляющий орган будет скомпрометирован, вся сеть окажется под угрозой.

Несколько ярких примеров частных блокчейнов включают KitChain, MELLODDY Project и MyClinic.com.

3. Конорциумные блокчейны

Блокчейны консорциума или федеративные блокчейны представляют собой подгруппу технологии распределённого реестра, работающую в сети, к которой осуществляется доступ. Хотя данной характеристике соответствуют и частные блокчейны, консорциумные отличаются тем, что имеют несколько избранных участников (организаций), которые совместно контролируют сеть. Это отличие от частных блокчейнов, где есть только один контролирующий узел, создаёт более децентрализованную сеть, что приводит к более высокому уровню безопасности.

Федеративные блокчейны особенно полезны в сценариях, когда несколько сторон должны достичь консенсуса в отношении общего набора данных. Например, блокчейны консорциума можно использовать в сфере финансов, для управления цепочками поставок или Интернета вещей (IoT), где различные стороны должны договариваться о транзакциях, поставках или обмене данными.

4. Гибридные блокчейны

Гибридные блокчейны сочетают в себе особенности как общедоступных, так и частных блокчейнов для создания гибкой сети, которую можно адаптировать к конкретным вариантам использования.

В гибридной цепочке блоков создаётся частная сеть, и данные распределяются только между избранной группой участников, имеющих разрешение на доступ к ним. Однако в сети также есть общедоступный компонент, обычно общедоступный блокчейн, который выполняет определённые функции, такие как проверка транзакций или обеспечение прозрачности и возможности аудита.

Публичный блокчейн действует как мост между частной сетью и внешним миром, предоставляя преимущества общедоступного блокчейна, такие как децентрализованная проверка, сохраняя при этом безопасность и конфиденциальность частной сети. Примером гибридного блокчейна является IBM Blockchain Platform, которая позволяет предприятиям создавать и развертывать приложения блокчейна, используя комбинацию как общедоступных, так и частных компонентов.

Распространённые проблемы блокчейна

Важно признать, что все сети блокчейнов могут стать целью кибератак, как на уровне самого кода блокчейна, так и на уровне протоколов, которые работают поверх него. Известные примеры этого включают взлом Ethereum DAO, который в конечном итоге привел к хард-форку сети Ethereum, и недавний хард-форк Binance Smart Chain (BSC).

Тем не менее стоит отметить, что в случае широкомасштабной атаки блокчейн-сообщество может принять быстрые и решительные меры для минимизации негативных последствий такой атаки.

Благодаря коллективным усилиям и использованию различных механизмов безопасности можно смягчить последствия такого события и в конечном итоге обеспечить поддержание стабильности и безопасности сети.

Ниже приведены наиболее распространенные атаки на блокчейн:

1. Атака 51% 

Неизменность блокчейна, которая является одной из его наиболее важных особенностей, может быть поставлена под угрозу, если будет достигнут консенсус 51% всех узлов в сети для изменения цепочки. В таком случае злоумышленники потенциально могут вступить в сговор и установить большинство, превышающее порог в 51%, что позволит им выполнять преступные действия. Тем не менее существуют контрмеры для предотвращения таких нападений и устранения любого вреда, нанесённого сети. Частные блокчейны, в отличие от публичных, невосприимчивы к этому типу атак.

2. Атака Сивиллы

Атака Сивиллы относится к попытке злоумышленника завладеть сетью блокчейнов, используя несколько учётных записей, узлов или компьютеров. Эта тактика похожа на атаку 51%, но отличается тем, что один человек действует под видом нескольких отдельных объектов, чтобы подорвать безопасность сети.

3. DDoS-атаки

Распределённые атаки типа «отказ в обслуживании» (DDoS) включают в себя скоординированные действия нескольких взаимосвязанных устройств или ботнета, направленные на заполнение целевого веб-сайта или сети ложным трафиком. Хотя выполнение DDoS-атак на блокчейн может быть сложным, это не невозможно.

При DDoS-атаке на блокчейн злоумышленники стремятся вывести сервер из строя, перегружая его возможности обработки многочисленными запросами от онлайн-устройств. Цель состоит в том, чтобы разорвать связи между сетью блокчейна и её майнинговыми пулами, криптовалютными биржами, кошельками и другими объектами.

4. Атака затмения

Атака затмения или Eclipse attacks — это хакерские действия, связанные с захватом множества IP-адресов или использованием злоумышленниками сети ботнетов. В этой схеме злоумышленник изменяет адрес узла-жертвы и ждёт его перезапуска. После перезапуска все исходящие соединения с целевого узла перенаправляются на IP-адреса, находящиеся под контролем злоумышленника. Злоумышленник также может использовать распределённую атаку типа «отказ в обслуживании» (DDoS), чтобы заставить жертву повторно подключиться к сети.

5. Атака типа «гонки»

Атака типа «гонки» — это метод, который хакеры используют для двойного расходования средств путём одновременного создания двух транзакций с одинаковыми суммами. Злоумышленник стремится заменить первую транзакцию последующей, которая возвращает средства в кошелёк, которым он управляет, до того, как первоначальная транзакция будет подтверждена и записана в блокчейн.

6. Атака Финни

Атака Финни — это эксплойт, который включает в себя предварительную подготовку блока транзакции из одного кошелька в другой. Затем злоумышленник использует первый кошелек, чтобы инициировать вторую транзакцию, и транслирует предварительно добытый блок, содержащий первую транзакцию. Чтобы выполнить эту атаку, необходимо провести определённую последовательность шагов. Это возможно только в том случае, если получатель транзакции принимает неподтвержденную транзакцию.

7. Атака Vector76

Хакеры могут использовать эту комбинацию атаки типа “гонки” и атаки Финни для выполнения эксплойта. В этой схеме злоумышленники одновременно создают две транзакции и распространяют их по разным областям сети. Первая транзакция, имеющая существенную ценность, направляется на адрес злоумышленника, а вторая транзакция имеет незначительную ценность. Злоумышленники получают кредит на значительную сумму, в то время как вторая транзакция вытесняет первую транзакцию и в конечном итоге получает окончательное признание сети.

8. Фишинг

Фишинг — распространённый вид мошеннических действий, направленных на получение учётных данных пользователей, включая ключи от их криптовалютных кошельков. Эта схема часто включает распространение вводящих в заблуждение электронных писем, содержащих вредоносные ссылки, предназначенные для компрометации учётных данных пользователей.

9. Мошенничество с приманкой

Мошенничество с приманкой (стратегия Honeypot) для криптовалюты — это тип мошеннической деятельности, который включает создание поддельных криптокошельков или токенов, чтобы обманом заставить ничего не подозревающих жертв отправлять, инвестировать или торговать своими криптовалютными токенами. Мошенник обычно маскируется под законное предприятие и соблазняет своих жертв обещаниями выгодных вознаграждений или услуг. Однако истинная цель мошенничества — украсть криптовалюту у жертвы.

10.  Мошеннические токены (скам токены)

Скам токен — это тип криптовалюты, специально предназначенный для обмана инвесторов и кражи их средств. Как правило, эти мошеннические токены создаются на существующей блокчейн-платформе, такой как Ethereum, Polygon или Solana, поскольку киберпреступникам проще сделать это, чем создавать совершенно новый блокчейн.

Поскольку новые крипто-токены продолжают появляться, важно проявлять осторожность и проницательность.

Хотя некоторые токены являются законными, многие из них являются прямым мошенничеством, которым управляют преступники. Существует несколько методов выявления мошеннических токенов, таких как исследование разработчиков и проверка истории цен на токены.

Лучшие рекомендации для безопасности блокчейна

Ниже приведены некоторые рекомендации по обеспечению безопасности при работе с блокчейнами:

• Сохраняйте конфиденциальность своих учётных данных, включая мнемоническую фразу и закрытый ключ. Потеря их может привести к постоянной потере доступа к учётной записи.
• Проверьте, прошел ли ваш протокол аудит, чтобы убедиться в том, что владельцы контрактов беспокоятся о безопасности.
• Перед отправкой транзакций в блокчейн проверьте их результаты.
• Используйте подтверждение транзакции, которое требует, чтобы несколько сторон подписывали каждую транзакцию.
• Будьте бдительны в отношении попыток фишинга, используя инструменты проверки ссылок и проверяя отзывы сообщества о незнакомых веб-сайтах.
• Используйте безопасную виртуальную частную сеть (VPN).
• Используйте безопасный криптокошелек, такой как MetaMask (веб/мобильный), TrustWallet (мобильный) или Ledger (физическое устройство).
• Не используйте токены с неясным происхождением, так как это может привести к потере контроля над вашим кошельком.
• Если что-то кажется приманкой, скорее всего, так оно и есть. Не верьте этому.
• Ожидайте киберугроз на каждом шагу.

Биткоин: ситуация на рынке, курс и перспективы

За прошедшую неделю курс биткоина существенно не изменился. Несколько раз главная цифровая валюта торговалась выше отметки в 27 тысяч долларов, но закрепиться на данном уровне так и не смогла — в конце недели курс BTC даже опускался до уровня ниже отметки в $26,700.

Как сообщают аналитики компании Kaiko, в текущем году внутридневная волатильность биткоина резко увеличилась. В свою очередь представители платформы Glassnode отметили, что количество адресов, владеющих как минимум 1 BTC превысило 1 млн. Количество мелких инвесторов (так называемых креветок) также продолжает расти — на прошлой неделе этот показатель достиг исторического максимума (ATH) в 1,31 миллиона монет.

При этом аналитики издания The Block сообщают, что численность активных адресов в сети Bitcoin снизилось до минимальных показателей с июля 2021 года — причину этого они видят в высоких комиссиях, из-за которых пользователи не хотят совершать транзакции.

Дальнейшие перспективы биткоина вызывают споры среди криптоэкспертов. Так, известный трейдер Тони Вейс считает, что нынешнюю консолидацию BTC стоит считать сигналом к расширенному бычьему рынку. Того же мнения придерживаются и представители аналитической компании Santiment. Негативный прогноз касательно будущего биткоина даёт известный трейдер Гарет Солоуэй — он, основываясь на исторических закономерностях и рыночных тенденциях, придерживается мнения, что курс первой криптовалюты уже скоро обрушится до $10,000. Аналогичного мнения придерживается и криптоаналитик Николас Мартен, основатель Youtube-канала DataDash — он уверен, что биткоин ждёт устойчивое снижение и уже к сентябрю 2023 года его курс упадёт до $12,000.

Курс XRP вырос почти на 7% на фоне новостей из зала суда

Во вторник, 16 мая суд отклонил ходатайство SEC о неиспользовании документов, связанных с выступлением в 2018 году Уильяма Хинмана, бывшего сотрудника регулятора. Некоторые СМИ поспешили назвать это событие победой Ripple над SEC, но этот вывод преждевременный. Судебное разбирательство продолжается (с 2020 года) и окончательное решение ожидается не ранее конца текущего года. Тем не менее стоимость токена XRP на фоне таких новостей резко выросла на 6,8%, но потом несколько откатилась назад. В конце прошедшей недели монета торговалась у отметки в 0,4540 USDT.

В Великобритании призывают регулировать криптовалюты как азартные игры

Комитет Казначейства Великобритании обнародовал отчёт, в котором содержатся рекомендации правительству начать регулировать криптовалюты не как финансовые средства, а как инструменты для азартных игр. В ведомстве заявили, что торговля цифровыми монетами имеет больше общего со ставками на спорт, а не с инвестициями.

Чиновники также подчеркнули, что даже у основных криптовалют — биткоина и эфириума — нет внутренней ценности и они не приносят пользу социуму.

Более того, высокая волатильность криптоактивов представляет слишком высокий риск для розничных продавцов. Напомним, что в конце зимы комитет Казначейства уже призывал власти Объединённого Королевства к более «жёсткому регулированию» криптосферы.

Во Франции будут рады криптокомпаниям, покидающим рынок США

На прошлой неделе Бенуа де Жювиньи, Генеральный секретарь Управления финансовых рынков Франции (AMF), заявил, что его страна будет рада принять у себя криптовалютные компании, которые решили уйти с рынка США из-за ужесточения регулирования. По данным издания CoinDesk, во Франции уже зарегистрировано 74 криптовалютных фирмы и после вступления в силу закона по регулированию рынка криптоактивов (MiCA), их число может вырасти до 100. В AMF уже заявляли ранее, что регулятором рассматривается возможность ускоренной выдачи лицензий криптовалютным операторам и быстрого перехода к правилам MiCA.

Скачки курса биткона

В середине недели, 10 мая, Федеральным бюро статистики труда США (BLS) был обнародован индекс потребительских цен (CPI). В годовом исчислении данный показатель снизился до 4,9% при прогнозе в 5%. И фондовый, и криптовалютный рынки отреагировали на эту новость сдержанным ростом. Курс биткоина в моменте, сразу после публикации данных, превышал отметку в $28 тысяч. Впрочем, закрепиться выше этого уровня монете не удалось. В тот же день курс BTC резко просел ниже важного уровня поддержки $27 000, что ожидаемо стало причиной целого каскада ликвидаций. Причиной падения стало ошибочное сообщение о распродаже актива властями США, которое промелькнуло в Твиттере. Снижение цены остановилось после того, как известный аналитик @ZachXBT указал, что на связанных с правительством адресах не были замечены никакие транзакции.

Мнения аналитиков касательно дальнейшего движения курса биткоина, как обычно, противоречивы. Многие, в том числе и представители платформы Glassnode, и исследователи Kaiko утверждают, что криптоактив в ближайшее время ждёт серьёзная коррекция. Однако, известные трейдеры @DaanCrypto и @davthewave не разделяют панических настроений и утверждают, что многие факторы указывают на дальнейший рост криптовалюты.

Криптокомпании покидают Эстонию

В соответствии с данными, обнародованными Бюро данных по борьбе с отмыванием денег (RAB) Эстонии, за последнее время количество криптокомпаний, действующих на территории страны, снизилось на 80%.

Причиной стало вступление в силу ужесточённых требований Закона о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма. Из-за них порядка 200 компаний отказались от имеющихся бизнес-лицензий, и ещё почти столько же лицензий RAB аннулировало самостоятельно из-за несоответствия требованиям. Привлекательность Эстонии для криптобизнеса существенно снизилась за последние годы.

Первый полностью регулируемый DeFi-банк появится в Европе

Крипто-стартап Unstoppable Finance из Германии, работающий над широким внедрением децентрализованных финансов, сообщил о создании в Европе первого полностью регулируемого банка, который будет предлагать клиентам криптоактивы и DeFi-услуги. Его деятельность будет полностью соответствовать нормам нового закона ЕС о рынках криптоактивов (MiCA). Unstoppable Finance также станет эмитентом стейблкоина, который будет на 100% обеспечен евро. По мнению Питера Гросскопфа, соучредителя и CTO немецкого стартапа, на данный момент традиционная банковская система очень нестабильна и её необходимо переосмыслить, что и подтвердили недавние проблемы в финансовом секторе. Он подчеркнул, что технология блокчейн поможет в перестройке финансовой системы.

Биржа Binance ушла с канадского рынка

12 мая стало известно о том, что криптовалютная биржа Binance вышла с рынка Канады. Причиной такого шага стало ужесточение регуляторных мер и требований к компаниям, работающим в криптосфере. В сообщении, распространённом представителями биржи, говорится, что “новое руководство, касающееся стейблкоинов и ограничений для инвесторов, предоставленное криптобиржам, делает рынок Канады более неприемлемым для Binance в настоящее время”.

Упомянутые изменения вступили в силу в декабре 2022 года, но окончательное решение об уходе долго откладывалось, пока оставался шанс найти способы по защите пользователей из Канады, что так и не удалось.

Многие аналитики расценивают данный шаг как показательный — возможно таким образом руководство Binance хочет показать властям США свою решимость и готовность покидать рынки с неблагоприятными условиями работы. Ранее представитель криптобиржи Binance уже озвучивал заинтересованность компании в развитии бизнеса в Великобритании.

ФРС повысила ключевую ставку

В прошедшую среду, 3 мая, Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (ФРС) уже в десятый раз ожидаемо повысил базовую процентную ставку на 25 пунктов до 5 – 5,25% годовых. Это решение не удивило инвесторов, и как фондовый, так и криптовалютный рынки отреагировали на новость довольно сдержано, без резких скачков. Напомним, что ФРС повышает базовую процентную ставку с целью усмирения инфляции в США. Аналитики отметили, что в последний раз подобные значения фиксировались ещё в 2007 году, а также предположили, что дальнейшего наращивания процентной ставки не будет, хотя ФРС и не даёт чётких сигналов о её возможном понижении в ближайшем будущем.

Курс биткоина за прошедшую неделю практически не изменился

На фоне обнародования решения ФРС курс BTC в моменте вырос на 2,1%, но к выходным он торговался вблизи отметки в $28 900, индекс его доминирования сократился до 45,2%. Прогнозы аналитиков касательно дальнейшего поведения первой криптовалюты противоречивые.

Так, трейдер и популярный криптовалютный аналитик Майкл ван де Попп считает, что биткоин ещё не завершил свой рост и логичным станет его движение к уровням $38-42 тыс. Аналогичного мнения придерживается и основатель lookintobitcoin, Филип Свифт. При этом криптотрейдер @MuroCrypto наоборот предполагает снижение курса BTC к отметке $26 тысяч и ниже. Потенциал падения цены на основе технического анализа графиков видит и аналитик Марк Каллен.

В США предложили ввести новый налог для майнеров

Совет экономических консультантов при администрации Джо Байдена внёс предложение внести в федеральный бюджет 30% налог на электроэнергию, которую майнеры используют при добыче криптовалют (DAME). Данная инициатива объясняется желанием компенсировать негативное влияние майнинга на окружающую среду. В администрации президента отметили, что нововведение заставит фирмы, занимающиеся майнингом, обращать большее внимание на вред, наносимый земному климату и всему обществу их деятельностью. Заявление о рассмотрении налога DAME вызвало резкую критику со стороны криптосообщества.

Binance заподозрили в нарушении санкций против России

Как сообщает агентство Bloomberg, Минюст США инициировал начало расследования в отношении материнской компании Binance Holdings Ltd. Обвинения связаны с возможным нарушением санкций, введённых против РФ, а именно с помощью россиянам переводить деньги через криптоплатформу в обход запрета. Напомним, что ранее руководство Binance неоднократно утверждало, что продолжает соблюдение всех официальных санкций.

В Лихтенштейне начнут принимать криптовалюту для оплаты госуслуг

Даниэль Риш, премьер-министр Лихтенштейна, заявил, что правительство страны разрешит гражданам оплачивать госуслуги биткоинами. По его словам, госорганы будут принимать криптовалюту и обменивать её на лихтенштейнские франки. Точной даты введения подобной возможности политик не назвал. Аналогичный подход уже применяется в ряде швейцарских муниципалитетов, что говорит о всё большей интеграции криптовалют в повседневную жизнь европейцев.

Если вы сталкиваетесь с трудностями, пытаясь уменьшить количество заявлений о ложных транзакциях, существуют различные подходы, которые вы можете использовать для предотвращения таких мошеннических действий и защиты вашего предприятия. В данной статье мы опишем некоторые из этих методов, которые могут помочь сократить такие случаи и защитить финансовую целостность вашего бизнеса.

Возвратные платежи могут иметь пагубное влияние на бизнес, приводя к высоким комиссиям, потере доходов от доставки, затратам на обработку транзакций и потере ценного времени на разрешение споров.

Кроме того, большое количество возвратных платежей может потенциально нанести ущерб репутации компании или даже привести к закрытию торгового счёта. Это всеобъемлющее руководство призвано предоставить предприятиям знания и инструменты, необходимые для эффективного управления и смягчения негативных последствий возвратных платежей.

Что такое возвратные платежи?

Возвратные платежи, которые также называют «спорными транзакциями», происходят, когда клиенты оспаривают платежи по кредитной карте и запрашивают возмещение. Такие споры могут возникать из-за целого ряда факторов, таких как подлинная ошибка со стороны пользователя или мошеннические действия лиц, стремящихся манипулировать системой в своих интересах. В любом случае возвратные платежи могут привести к значительным финансовым потерям для бизнеса, что подчёркивает важность разработки эффективных стратегий для их предотвращения и управления ими.

Существует три основных типа возвратных платежей, с которыми могут столкнуться компании:

1. Возвратные платежи, возникающие в результате уголовного мошенничества, связанного с транзакциями, совершёнными с использованием украденной информации о кредитной карте. В этих случаях фактический владелец карты инициирует возврат платежа после обнаружения несанкционированных списаний со своего счёта.
2. Возвратные платежи из-за ошибок компании возникают в результате ошибок, которые компания допускает в процессе транзакции. Это могут быть такие ошибки, как неверные суммы транзакций или ошибки выставления счетов.
3. Дружественное мошенничество с возвратом платежей подразумевает, что держатель карты ложно заявляет, что транзакция была мошеннической, несмотря на то, что он сам совершил покупку. Например, человек может купить iPhone 14 на Amazon, получить продукт, а затем ложно заявить, что он не санкционировал транзакцию.

Все предприятия уязвимы для этих трёх типов возвратных платежей, что может привести к дорогостоящим сборам и значительным затратам времени на разрешение споров. Поэтому компании должны принимать упреждающие меры для их предотвращения и управления подобными рисками.

Что такое мошенничество с возвратными платежами и как это влияет на бизнес?

Мошенничество с возвратом платежа происходит, когда покупатель намеренно предоставляет ложную информацию о статусе покупки, как правило, для получения возмещения при сохранении приобретённого товара. Обычная тактика, используемая клиентами-мошенниками, включает ложные заявления о том, что они никогда не получали заказ или что они не санкционировали транзакцию. Этот вид мошенничества может нанести серьёзный ущерб бизнесу, привести к финансовым потерям и нанести ущерб репутации компании. Таким образом, предприятия должны сохранять бдительность и принимать эффективные меры для предотвращения и снижения риска мошенничества с возвратом платежей.

Воздействие исков о возвратных платежах на предприятия электронной коммерции является значительным, и его нельзя игнорировать. Число таких заявлений в последнее время выросло в геометрической прогрессии, и эта тенденция усугубилась пандемией COVID-19.

Отчёты показывают, что в 2021 году до 75% компаний электронной коммерции столкнулись с всплеском попыток мошенничества. Это ясно указывает на растущий риск, с которым сталкиваются предприятия в этом отношении. Забегая вперед, предполагается, что к 2023 году продавцы столкнутся с претензиями по возвратным платежам на сумму до 100 миллиардов долларов. Эти цифры подчёркивают необходимость того, чтобы предприятия предпринимали активные шаги, чтобы защитить себя от мошеннических претензий по возвратным платежам, а также внедряли надёжные стратегии для управления такими рисками.

Компании, которые сталкиваются с претензиями по возвратным платежам, часто должны платить значительно более высокую цену, чем просто стоимость спорного продукта. Включение дополнительных скрытых расходов означает, что компаниям, возможно, придется платить в четыре раза больше первоначальной цены продукта.

Заглядывая в будущее, можно предположить, что в 2023 году средняя стоимость одного требования о возврате средств, по оценкам, вырастет до 190 долларов. Это включает в себя различные расходы, такие как сборы, взимаемые эмитентами кредитных карт и платёжными системами, а также расходы, связанные с расследованием и разрешением претензии. Финансовые последствия исков о возврате платежей для предприятий значительны, и компании должны принимать соответствующие меры для минимизации таких затрат и защиты своей прибыли.

Помимо финансовых последствий, требования о возврате платежей могут также привести к значительному репутационному ущербу для бизнеса.

Предположим, платёжные системы наблюдают высокий процент возвратных платежей. В этом случае они могут снизить риск, например, ограничив ежемесячный объём платежей продавца, закрыв его учётную запись или поместив его в список аннулированных продавцов (TMF), определяя их как клиентов с высоким уровнем риска. Включение в список TMF может иметь серьезные последствия для бизнеса, поскольку оно может вынудить его работать с платёжными системами с высоким уровнем риска или даже создать новое юридическое лицо для продолжения операций. Это может отнять много времени и денег, а также может нанести ущерб репутации компании, что приведёт к потере доверия клиентов. Поэтому для предприятий важно внедрять эффективные стратегии для предотвращения требований о возврате платежей и защиты своей репутации.

Как снизить количество возвратных платежей?

Учитывая сложность требований о возврате платежей, предприятия должны использовать различные инструменты для эффективной борьбы с ними. Ниже мы описываем четыре основные способа, которые предприятия могут использовать для решения этой проблемы:

СПОСОБ № 1: Проверка способа оплаты вручную

Чтобы гарантировать, что клиент, совершающий платёж, является законным владельцем платёжной карты, и предотвратить потенциальные мошеннические действия, такие как использование украденных карт для совершения множественных транзакций, от клиента требуется селфи с банковской картой при совершении первого платежа. Эта процедура включает в себя фотографирование клиента, держащего платёжную карту, что позволяет проверить личность клиента и подлинность используемой платёжной карты. Внедрив эту меру, предприятия могут снизить риск требований о возврате средств в результате мошеннических транзакций и предоставить клиентам безопасную и надёжную платёжную среду.

Несмотря на преимущества требования селфи с банковской картой при совершении платежа, у этого метода есть свои недостатки, поскольку он полагается на людей для определения подлинности платёжной карты и личности клиента.

Всегда существует риск человеческой ошибки или вероятность того, что опытный мошенник сможет обмануть в процессе проверки. Кроме того, этот дополнительный шаг проверки может замедлить обработку платежей, поскольку требует от менеджеров транзакций вручную просматривать и проверять каждый подозрительный платёж, что может привести к задержкам и неудобствам для клиентов.

Таким образом, предприятиям необходимо взвесить преимущества и недостатки этого метода проверки и рассмотреть возможность внедрения дополнительных мер, таких как использование программного обеспечения для автоматического обнаружения мошенничества, для повышения безопасности и эффективности обработки платежей.

В то время как требование сделать селфи с банковской картой может быть эффективным для небольших компаний, обрабатывающих ограниченное количество транзакций, это может быть неприемлемым вариантом для крупных корпораций, которые ежедневно обрабатывают тысячи транзакций. Ручная проверка личности каждого клиента и владельца платёжной карты была бы непрактичной и трудоёмкой, что привело бы к значительным задержкам и потенциальным ошибкам.

Кроме того, стоимость внедрения такого процесса ручной проверки может быть непомерно высокой, требуя большего количества сотрудников для выполнения проверок и приводя к значительным расходам для компании. Компаниям с большим объёмом транзакций следует рассмотреть возможность внедрения автоматизированных систем обнаружения и предотвращения мошенничества, которые могут эффективно выявлять и предотвращать мошеннические транзакции, сводя к минимуму риск требований о возврате средств и ущерб репутации.

СПОСОБ № 2: Автоматизированный процесс проверки

Автоматизированные проверки возвратных платежей могут быть эффективным способом предотвращения мошеннических требований о возврате платежей. Требуя от пользователей прохождения процедуры «Знай свою транзакцию» (KYT), компании смогут обнаруживать подозрительные транзакции, выявляя необычные схемы, сомнительные переводы и транзакции, совершенные в цифровых или фиатных валютах. Автоматизированное решение KYT может упростить этот процесс, используя передовые алгоритмы и машинное обучение для более эффективного и точного выявления потенциального мошенничества, чем проверка вручную. Это может сэкономить время и деньги компаний, а также снизить риск предъявления требований о возврате платежей и ущерба для репутации.

Автоматизированные решения KYT также могут обеспечивать мониторинг транзакций в режиме реального времени, что может помочь компаниям выявлять и предотвращать мошеннические действия до того, как они приведут к возврату платежа.

Использование решений KYT может помочь компаниям выявлять и другие виды преступной деятельности помимо возвратных платежей, включая отмывание денег, финансирование терроризма, мошенничество, кражу личных данных, незаконный оборот наркотиков, коррупцию и взяточничество. Отслеживая транзакции на предмет необычных действий и подозрительной активности, компании могут выявлять потенциальное преступное поведение и принимать меры для его предотвращения. Помимо защиты своего бизнеса, внедрение решений KYT может помочь компаниям соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF), которые требуются по закону во многих юрисдикциях.

Автоматизированные решения KYT предназначены для обнаружения аномальных паттернов в транзакциях клиентов. Эти шаблоны могут включать:

1. Операции с необычными суммами.
2. Серии необычных сделок.
3. Операции с необычными направлениями или происхождением платежа.
4. Транзакции с известными угрозами или типологиями.

Анализируя большие объёмы данных и используя передовые алгоритмы, автоматизированные решения KYT могут быстро и точно выявлять потенциально мошенническую или преступную деятельность, позволяя предприятиям принимать меры для предотвращения убытков и защиты себя и своих клиентов.

В дополнение к вышеупомянутым подозрительным шаблонам автоматизированные решения KYT также могут обнаруживать другие аномалии, такие как:

1. Транзакции, совершённые из стран или регионов с высоким уровнем риска.
2. Операции, связанные с отраслями или продуктами с высоким уровнем риска.
3. Транзакции, выходящие за рамки обычного времени или места типичного поведения клиента.
4. Транзакции, совершённые с использованием скомпрометированных или украденных платёжных данных.
5. Транзакции, которые разбиты на несколько меньших сумм, чтобы избежать обнаружения.
6.  Транзакции, в которых участвуют клиенты с историей мошенничества или возвратных платежей.

СПОСОБ № 3: Анализ данных и закономерностей

Чтобы подтвердить точность личной информации, предприятия могут прибегнуть к использованию практики анализа больших данных для выявления и предотвращения любых потенциальных попыток мошенничества.

Этот подход включает в себя использование разнообразных инструментов для систематического сбора данных из кассовых операций, карточных сетей и банковских записей для обнаружения любых аномалий и прогнозирования вероятности мошеннических действий.

Как правило, доступ к таким данным можно получить через различные базы данных, специализирующиеся на отслеживании мошеннического поведения, которые могут размещаться локально, что снижает любые потенциальные задержки в сети и позволяет интегрировать такие инструменты в существующий рабочий процесс компании. Используя этот метод, предприятия могут повысить свою способность оперативно выявлять случаи мошенничества с возвратными платежами.

• IP-геолокация и местоположение устройства

Используя данные, сгенерированные IP-адресом устройства, или другую информацию о местоположении, можно точно определить географическое местоположение, где была совершена данная покупка, и выявить любые аномальные модели или поведение. Эта информация может быть использована для улучшения соответствия требованиям путём исключения IP-адресов, идентифицированных как принадлежащие прокси-серверам, скрытым пользователям или другим типам анонимайзеров. Такой подход помогает обеспечить точность и целостность данных, что является ключевым фактором в поддержании эффективных методов соблюдения требований.

• Идентификация устройства по цифровому отпечатку

Анализ различных атрибутов устройства, таких как его операционная система, тип и версия веб-браузера, языковые настройки и IP-адрес, может точно идентифицировать рассматриваемое устройство. Этот уникальный «отпечаток пальца» устройства является важным инструментом для выявления и пометки повторяющихся мошеннических запросов, предоставляя конкретные доказательства того, что рассматриваемые запросы исходят от одного и того же устройства. Эту информацию можно использовать для повышения точности и эффективности усилий по обнаружению мошенничества, что позволяет более целенаправленно и эффективно реагировать на случаи мошеннической деятельности.

• Отрицательная база данных

Проведите проверку истории держателей карт, чтобы определить, были ли они ранее замечены в мошеннических действиях. С этой целью предприятия могут использовать отрицательные базы данных, которые предоставляют доступ к исчерпывающим спискам подозрительных IP-адресов, почтовых адресов и адресов электронной почты в глобальном масштабе. Эти базы данных обновляются в режиме реального времени всякий раз, когда обнаруживаются случаи мошенничества, что позволяет компаниям оставаться в курсе того, были ли какие-либо из их существующих пользователей идентифицированы как мошенники.

Используя эти базы данных в качестве инструмента для обнаружения мошенничества, предприятия могут расширить свои возможности по выявлению и предотвращению мошеннических действий, что в конечном итоге повысит общую безопасность и целостность их операций.

• Анализ данных социальных сетей

Подразумевает изучение отдельных личностей, отношений и других социальных структур, чтобы выявить любые связи с мошенническим поведением. В тех случаях, когда клиенты демонстрируют подозрительные модели поведения, такие как частые и быстрые изменения местоположения с течением времени, система может помечать эти модели как потенциальные сигналы мошеннических действий. Используя этот подход, предприятия могут более эффективно выявлять и предотвращать случаи мошенничества, а также лучше защитить свои операции и интересы своих клиентов.

• Услуги по фрод-скорингу

Ранжируйте все транзакции в соответствии с выводами фрод-скоринга (оценки вероятности мошеннических действий), отражающего уровень риска, который каждая транзакция представляет для бизнеса. Кроме того, многие службы, предоставляющие такие услуги, могут настраивать и корректировать свои модели оценки вероятности мошенничества, чтобы лучше соответствовать конкретному уровню риска компании, что ещё больше повышает точность и эффективность их усилий по обнаружению мошенничества. Используя эти сервисы для ранжирования и оценки транзакций в режиме реального времени, предприятия могут более эффективно выявлять и предотвращать случаи мошеннической деятельности, а также минимизировать любое негативное влияние на качество обслуживания клиентов.

СПОСОБ № 4: Создайте и внедрите политику возврата

Хотя описанные выше шаги предназначены для сведения к минимуму риска преступного мошенничества, важно отметить, что возможность дружеского мошенничества все ещё существует. Хотя предприятия могут оспорить случаи дружеского мошенничества в суде, это может быть дорогостоящим и трудоёмким процессом. Таким образом, часто бывает более эффективно и действенно принять меры, чтобы в первую очередь предотвратить возвратные платежи. Активно отслеживая транзакции и внедряя инструменты и методы для выявления и устранения потенциальных источников дружественного мошенничества, предприятия могут свести к минимуму риск возвратных платежей, а также повысить общую безопасность и целостность своих операций.

Когда клиенты недовольны покупкой и могут рассмотреть возможность инициирования возврата платежа, компании могут предпринять активные шаги, чтобы побудить этих клиентов вместо этого подать заявку на возмещение. Хотя возмещение по-прежнему может представлять собой финансовые потери для бизнеса (например, стоимость доставки и т. д.), оно, как правило, наносит меньший финансовый и репутационный ущерб, чем возвратные платежи, которые могут привести к убыткам, в несколько раз превышающим первоначальную стоимость покупки.

Активно взаимодействуя с клиентами и работая над решением любых вопросов или проблем, которые могут возникнуть, компании могут укрепить отношения со своими клиентами, а также свести к минимуму финансовые последствия возвратных платежей и других форм мошеннического или проблемного поведения.

Чтобы свести к минимуму риск возвратных платежей, компаниям следует рассмотреть возможность внедрения чёткой и легкодоступной политики возврата средств для своих клиентов. Эта политика должна быть относительно строгой, но в то же время понятной и прозрачной для клиентов.

Кроме того, о любых возможных дополнительных расходах или сборах, связанных с процессом возврата средств, следует сообщать клиентам заранее, чтобы избежать недоразумений и путаницы, которые потенциально могут привести к возврату средств. Предоставляя клиентам чёткую и последовательную политику возврата средств, предприятия могут помочь укрепить доверие и создать положительную репутацию, сводя к минимуму вероятность споров и возвратных платежей.

Хотя полностью устранить риск мошенничества вряд ли возможно, принятие упреждающих мер по устранению потенциальных источников мошеннической деятельности может значительно снизить риски, с которыми сталкиваются предприятия.

Выполняя шаги, описанные в этой статье, предприятия могут более эффективно выявлять и предотвращать преступное и дружеское мошенничество, улучшая при этом свои общие стратегии управления рисками.

Однако, прежде чем предпринимать какие-либо конкретные действия, предприятиям важно точно определить и понять тип возвратных платежей, с которыми они сталкиваются, чтобы разработать соответствующий и эффективный план реагирования. Используя сочетание технологий, аналитики и упреждающих стратегий взаимодействия, компании могут лучше защитить себя и своих клиентов от негативных последствий мошеннических действий.

С 12 по 14 апреля 2023 года в Риге (Латвия) проходила конференция “Ecom21”. Это крупнейшее в странах Балтии международное мероприятие, посвящённое электронной коммерции.

Начиная с 2012 года оно регулярно собирает профессионалов финансовой отрасли, которые здесь знакомятся с новыми мировыми тенденциями и разработками, обмениваются опытом, обсуждают проблемы.

Представители компании COREDO не могли упустить возможность принять участие в работе конференции “Ecom21”, получить новые знания, познакомиться с интересными людьми и потенциальными партнёрами, найти новые перспективные направления работы.

В этом году конференция впечатлила своей масштабностью и размахом: в ней приняли участие более 550 участников из 24 стран, представляющие более 200 компаний. Для них были проведены многочисленные панельные дискуссии, на которых выступили более 55 спикеров: лидеры отрасли, эксперты и аналитики. Кроме того, программа включала также ряд специализированных воркшопов и выставок.

В числе самых интересных и полезных для нас мероприятий на данной конференции можно выделить:

• Презентацию “Революция в сфере финансовых услуг — сила цифровых банковских платформ”, представленную Айварсом Белисом, главным техническим директором “DECTA”. Спикер говорил о перспективах развития платёжного бизнеса и технологий, об инновациях в данной сфере. Эта информация оказалась познавательной с точки зрения понимания трендов и направлений развития рынка.
• Презентацию “Предотвращение мошенничества в 21 веке: почему финансовой грамотности недостаточно”, которую презентовал Лев Басс, со-основатель и директор по развитию “Huntli”. Спикер представил описания софт решений в AML/KYC направлении для финансовых компаний.
• Презентацию “Изучение NFT — будущее владения цифровыми активами”, представленную Рейнисом Знотинсом, исполнительным директором “LBAA” и Меттом Джексоном, блокчейн и крипто-маркетологом “Blue Train Marketing”. Спикеры рассказали о потенциале использования NFT токенов в самых разных областях, таких как авиакомпании, гастрономия и т.д. Поскольку компания COREDO занимается предоставлением услуг на криптовалютном рынке, эта информация оказалась для нас полезной.
• Презентацию “От хайпа до реальности — практическое применение криптовалюты в электронной коммерции”, которую представил Егор Аветисов, глава по стратегическому партнёрству “Binance”. Автор говорил об инновациях в сфере электронной коммерции, о всё более широком внедрении криптовалют в повседневную жизнь.

Полезный и интересный опыт принесло и участие в воркшопах:

• “Быстрые деловые знакомства” — интересный опыт, позволивший быстро познакомиться со многими участниками конференции и определить, с кем наиболее важно успеть пообщаться ближе.
• “Узнать о комплаенсе — 10-минутные идеи от Huntli, Finance, Finchecker, SigningServices”. Интересное занятие, позволившее узнать об интересных продуктах и программном обеспечении, используемых в AML/KYC направлении.
• “Взаимодействие Mastercard Fintech и Impact-tech — локальное и глобальное”. Занятие позволило больше узнать об инновационных продуктах и услугах, закрывающих потребности современных цифровых потребителей.

Конференция “Ecom21” ещё раз подтвердила, что в финансовой отрасли отсутствие непрерывного развития может стать фатальным для её участников. Для того чтобы “оставаться на коне”, необходимо постоянно быть в курсе быстро меняющихся трендов, влияющих на развитие экономики и определяющих будущее всей финансовой сферы. Участие в конференции дало немалую пищу для размышлений.

Мы благодарим организаторов конференции Decta и Mastercard, а также с нетерпением ждём предстоящих мероприятий.

Несомненно, в пределах Нидерландов разрешено совершать операции с криптовалютой, а порог входа на рынок в качестве поставщика услуг виртуальных активов (VASP) довольно низкий. Тем не менее необходимо помнить, что эта юрисдикция регулируется определёнными законодательными особенностями, которые требуют тщательного рассмотрения.

В 2020 году Европейский союз (ЕС) ввёл в действие 5-ю Директиву о борьбе с отмыванием денег (AMLD5), обязывающую Нидерланды пересмотреть свой Закон о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (также известный как Wwft — Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme). Тем самым, ранее неоднозначный правовой статус криптовалютной индустрии был прояснён, и теперь организации, работающие в этом секторе, обязаны соблюдать несколько оговорённых условий, чтобы иметь право предлагать услуги клиентам в Нидерландах.

Следующее руководство призвано помочь вам сориентироваться в запутанной паутине нидерландских правил для криптовалют, обеспечить соблюдение действующих законов и правил и избегать наложения достаточно значительных финансовых санкций.

Кого это затрагивает?

Криптовалютные правила в Нидерландах и связанные с ними обязательства по соблюдению распространяются на широкий круг юридических и физических лиц. Сюда входят физические и юридические лица, предлагающие профессиональные или коммерческие услуги по обмену виртуальной валюты и фиатной валюты, те, кто предоставляет профессиональные или коммерческие услуги кастодиального кошелька, и любые поставщики услуг, участвующие в первоначальных предложениях монет, которые могут быть классифицированы как ценные бумаги или единицы в схеме коллективных инвестиций. Короче говоря, любой, кто участвует в деятельности, связанной с криптовалютой, в Нидерландах, должен знать применимые правила и предпринимать шаги для обеспечения соблюдения соответствующих законов и правил.

В соответствии с положениями, изложенными в Законе о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма, следующие поставщики криптовалютных услуг подлежат регулированию в Нидерландах:

• Любые физические или юридические лица, которые занимаются предоставлением профессиональных или коммерческих услуг по обмену виртуальной валюты и фиатной валюты;
• Любые физические или юридические лица, которые предоставляют профессиональные или коммерческие услуги кастодиального кошелька.

Однако следует отметить, что поставщики услуг, предлагающие обмен криптовалюты на криптовалюту, остаются нерегулируемыми.

Также важно упомянуть, что первоначальные предложения монет (ICO) не подлежат финансовому надзору в Нидерландах, если только они не классифицируются как ценные бумаги. ICO — это цифровые токены, которые выпускаются через блокчейн.

Предположим, токены, предлагаемые в рамках ICO, представляют собой долю в конкретном проекте или стартапе или гарантируют будущие доходы. В этом случае они могут считаться ценной бумагой или долей в схеме коллективного инвестирования (например, в инвестиционном фонде), как это определено в Wwft. В таких случаях ICO подпадает под действие Закона о финансовом надзоре и регулируется Управлением по финансовым рынкам.

Кто является основным органом власти?

В соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (Wwft) De Nederlandsche Bank (DNB), также известный как Национальный банк Нидерландов, является основным регулятором деятельности, связанной с криптовалютой. В частности, DNB отвечает за надзор за крипто-фиатными биржами и компаниями, предоставляющими услуги кастодиальных кошельков в пределах Нидерландов.

Однако, как упоминалось выше, первоначальные предложения монет (ICO) подлежат только финансовому надзору, если они считаются ценными бумагами или паями в инвестиционном фонде. В таких случаях, Управление финансовых рынков (Autoriteit Financiële Markten или AFM) является регулирующим органом, несущим ответственность за надзор и обеспечение соблюдения соответствующих законов и правил.

Правила для криптовалютного рынка в Нидерландах

Закон о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (WWFT) определяет основные правила регулирования криптовалют в Нидерландах. В 2020 году Wwft был обновлён, чтобы включить положения 5-й Директивы по борьбе с отмыванием денег (AMLD5), которая требует от компаний соблюдения стандартов по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Хотя AMLD5 предоставляет общие рекомендации для европейских государств, каждое государство может определить, как данные требования должны быть реализованы. Поэтому, работая на нидерландском рынке криптовалют, важно учитывать следующие моменты:

1. Обязательная регистрация в DNB (Национальном банке Нидерландов)

Любое физическое или юридическое лицо, предоставляющее профессиональные или коммерческие услуги, связанные с обменом виртуальных и фиатных валют или услуги кастодиальных кошельков в Нидерландах или за их пределами, обязано зарегистрироваться в Нидерландском национальном банке (DNB), как указано в Wwft. Отсутствие регистрации в DNB может привести к санкциям и штрафам.

• Предоставление услуг в Нидерландах из Европейской экономической зоны

При оценке того, предоставляет ли организация услуги в Нидерландах, учитываются различные факторы. К ним относятся, но ими не ограничиваются:

а) Выраженное намерение вступать в коммерческие отношения с потребителями в стране.
б) Платежи службам поисковых систем за показ рекламы, ориентированной на рынок Нидерландов.
в) Отображение отзывов клиентов в Нидерландах на веб-сайте организации.

Важно отметить, что даже если юридическое лицо уже зарегистрировано в другом государстве-члене Европейского союза (ЕС) или Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), оно все равно должно зарегистрироваться в DNB, если оно предоставляет услуги клиентам в Нидерландах.

• Предоставление услуг нидерландским клиентам из зарубежных стран 

Wwft строго запрещает предоставление регулируемых услуг из третьих стран, которые не являются ни государствами-членами ЕС, ни страной ЕЭЗ.

Чтобы иметь право на регистрацию в DNB, компания должна установить свое присутствие в Нидерландах или любом государстве-члене Европейского Союза / Европейской экономической зоны. Однако министр финансов может рассмотреть возможность сделать исключения для резидентов, действующих предприятий или офисов в некоторых третьих странах. Важно отметить, что список таких стран пока не объявлен.

• Предоставление услуг из Нидерландов иностранным клиентам

Криптовалютные компании должны соответствовать определённым требованиям, чтобы продемонстрировать соответствие Wwft и Sw (Закону о санкциях или Sanctiewet 1977) при подаче заявки на регистрацию в DNB. Эти требования включают в себя внедрение эффективных процедур надлежащей проверки клиентов (CDD), назначение сотрудника, ответственного за соблюдение требований и сообщение о необычных транзакциях в Подразделение финансовой разведки (FIU).

Криптовалютные компании также должны иметь адекватные системы управления рисками и проводить регулярные внутренние аудиты для оценки эффективности своих мер соответствия. Кроме того, они должны убедиться, что их сотрудники обучены выявлять подозрительные операции и сообщать о них.

Чтобы соответствовать Sw, криптокомпании должны проверять своих клиентов и их транзакции на соответствие национальным и международным санкционным спискам. Они также должны сообщать в FIU о подозрительных транзакциях, в том числе связанных со странами или лицами, находящимися под санкциями.

Выполнение этих требований имеет решающее значение для успешной регистрации в DNB и постоянного соблюдения нидерландских криптовалютных правил.

2. Соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег / борьбой с финансированием терроризма (ПОД/ФТ)

Криптопровайдеры должны применять подход, основанный на оценке рисков, при проведении процедуры due diligence, что означает, что они должны оценивать и управлять рисками, связанными с каждым клиентом, в каждом конкретном случае. Это включает в себя оценку источника средств клиента, моделей транзакций и потенциальной причастности к незаконной деятельности.

Более того, криптопровайдеры также должны установить процедуры для постоянного мониторинга транзакций клиентов и выявления подозрительных действий. Это включает в себя регулярный просмотр информации о клиентах и их транзакциях для выявления любых необычных действий.

Несоблюдение этих требований может привести к значительным штрафам, санкциям и репутационному ущербу. Поэтому для провайдеров криптовалют, работающих в Нидерландах, важно подготовить надёжные меры по соблюдению требований ПОД/ФТ.

• В чем разница между лицензированием и регистрацией? 

Следует отметить, что хотя и регистрация, и лицензирование позволяют вести бизнес в секторах, требующих государственного надзора, между ними есть существенные различия. В частности, лицензия выдаётся на определённый период, например, на один, пять или десять лет, и влечёт за собой периодический контроль по таким вопросам, как продление лицензии или нарушения. В свою очередь, регистрация предполагает постоянный государственный надзор за деятельностью компании после регистрации и не имеет фиксированного срока действия.

• Что такое “Правило перемещения” ФАТФ? 

Являясь членом уважаемой международной финансовой организации, известной как Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), Нидерланды должным образом придерживаются строгих стандартов, установленных этим регулирующим органом, в том числе специально разработанных для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP).

Руководящие принципы, изложенные в Рекомендации 16, обычно называемой “Правилом перемещений”, обязывают VASP, таких как криптовалюты, биржи, банки, размещённые кошельки и другие финансовые учреждения, раскрывать избранную идентифицирующую информацию о сторонах, участвующих в криптовалютных транзакциях на сумму более 1000 долларов США или евро.

Примечательно, что, несмотря на то, что криптовалютное “правило перемещений” ещё официально не введено в Нидерландах, оно может измениться в будущем, поскольку глобальные правила в этой области продолжают развиваться.

• Сколько будет стоить регистрационный сбор в DNB? 

Прежде всего, регистрационный взнос, включающий оценку на предмет соответствия и пригодности, является обязательным для всех заинтересованных сторон и составляет 5000 евро. Кроме того, расчёт платы за регулярный надзор, взимаемой Центральным банком Нидерландов (DNB), определяется ежегодно в соответствии с Указом о финансировании финансового надзора.

Размер оплаты зависит от различных факторов, включая характер и объём услуг, предоставляемых учреждением, его размер и сложность, а также уровень риска, связанного с его деятельностью. DNB использует подход, основанный на оценке риска, для определения надлежащего уровня надзора, необходимого для каждого учреждения, и соответствующим образом корректирует комиссию.

Кроме того, DNB учитывает любые расходы, понесенные в ходе надзора, такие как выездные инспекции и проверки, при расчёте суммы сбора. Точная сумма платы за регулярный надзор указана в Положении о финансировании финансового надзора.

• Каковы крайние сроки регистрации? 

Чтобы обеспечить своевременную и эффективную обработку всех поданных запросов, Центральный банк Нидерландов (DNB) установил строгий двухмесячный срок для получения ответа поставщиками услуг. Однако важно отметить, что этот срок может быть продлён, если в запросе отсутствуют необходимые документы. Кроме того, в качестве предварительного условия для регистрации все лица, ответственные за разработку политики, и со-разработчики политики должны пройти строгую оценку для определения их пригодности и добросовестности это требование должно быть выполнено, даже если это приведет к приостановке крайнего срока.

В соответствии со статьей 4:15 Закона об общем административном праве (Algemene wet bestuursrecht — Awb), если какая-либо относящаяся к делу информация отсутствует, DNB может продлить период, в течение которого он должен вынести решение по запросу, до тех пор, пока запрос не будет дополнен или до тех пор, пока не истечёт срок для внесения дополнений.

В период обработки криптовалютным операторам строго запрещается предлагать клиентам какие-либо услуги. Важно отметить, что недостаточная документация может привести к тому, что DNB вообще откажет в регистрации.

• Какими могут быть санкции? 

Потенциальные санкции за несоблюдение Закона Нидерландов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van Terrore — Wwft) включают ряд наказаний в зависимости от характера и серьёзности нарушения.

Центральный банк Нидерландов (DNB) уполномочен налагать штрафы, которые могут достигать нескольких миллионов евро. Другие возможные санкции могут включать временную или постоянную приостановку хозяйственной деятельности, отзыв лицензий на осуществление деятельности и уголовное преследование. Конкретная санкция или комбинация применяемых санкций будет зависеть от обстоятельств каждого дела, определяемых соответствующими органами.

Кроме того, согласно действующему национальному законодательству, по усмотрению соответствующих органов могут также налагаться другие санкции.

РЕЗЮМЕ:

• В 2020 году голландский сектор криптовалют претерпел значительные изменения, когда Европейская директива была внедрена в законодательство Нидерландов.
• С тех пор местные криптовалютные правила не изменились.
• Зарегистрированные провайдеры услуг по обмену криптовалюты на фиат и услуги кастодиального кошелька могут вести бизнес в Нидерландах. Вместе с тем, другие типы крипто-компаний, например, предлагающие услуги по обмену криптовалюты, остаются нерегулируемыми.
• ICO обычно не подпадают под финансовый надзор, если они не классифицируются как ценные бумаги.
• “Правило о перемещениях” FATF не является обязательным в Нидерландах, несмотря на то, что страна является членом FATF.

Курс биткоина вырос, но ближайшие перспективы не однозначны

За прошедшую неделю курс биткона к USDT вырос почти на 7%. В среду, 26 апреля цена цифрового актива почти достигала $30 000 (на некоторых криптобиржах биткоин в моменте ненадолго пробил уровень 30 тысяч), но к концу недели опустилась к $29 000. Рост курса объясняется позитивными отчётами крупных американских технологических компаний, а также новостью о крахе банка First Republic Bank.

Курс эфириума в целом повторил движения биткоина и к концу недели торговался у отметки в 1900 USDT. Коэффициент корреляции биткоина с золотом за последние 30 дней резко возрос до 57% — это максимальное значение за почти 2 года.

В целом апрель для криптовалют закончился положительно, то есть за 2023 год это уже третий месяц, который биткоин закрывает в плюс (только в феврале зафиксировано небольшое снижение курса).

Что касается дальнейшего движения курса биткона, мнения экспертов расходятся. Так, аналитики финансовой компании Standard Chartered уверены в доминировании бычьих настроений на рынках и предсказывают рост курса первой криптовалюты до $100 000 уже к концу 2024 года. Позитивный прогноз даёт также и известный аналитик Майкл ван де Попп, призывая уже сейчас закупаться битконами.

К числу сторонников противоположной версии, предрекающих скорое падение BTC, относится Инвестор и миллиардер Рэй Далио, считающий что курс биткона уже скоро обвалится на 80%. Схожей позиции придерживается известный трейдер под ником Ninja, предрекающий падение курса до $17 000 уже этим летом.

Visa и Mastercard планируют запуск новых продуктов и услуг, связанных с криптовалютами

В начале прошедшей недели Кью Шеффилд, глава отдела криптовалют компании Visa, сообщил, что их разработчики сейчас трудятся над амбициозной дорожной картой криптопродуктов. В их планах создание инновационного продукта, который упростит цифровую коммерцию для всех. В свою очередь платёжный гигант MasterCard объявил о начале сотрудничества с разработчиками блокчейна. Речь идёт о таких компаниях как Aptos Labs, Ava Labs, Polygon и The Solana Foundation. Радж Дамодхаран, глава Mastercard по криптовалютам и блокчейну, отметил, что их целью является укрепление доверия к экосистеме блокчейн на всех уровнях от простых пользователей до правительства. Также MasterCard уже работает над расширением программы криптовалютных карт и будет укреплять сотрудничество с криптовалютными биржами.

SEC и Гэри Генслер продолжают войну с криптоиндустрией

На прошлой неделе Гэри Генслер опубликовал мультипликационное видео для инвесторов, в котором рассказывается, что в интернете полно криптокомпаний, нарушающих законы о ценных бумагах, и что только SEC способен предотвратить мошенничества и манипуляции, связанные с ними. Генслер подчеркнул, что будет продолжать работать над тем, чтобы в отрасли соблюдались существующие законы о ценных бумагах, и только суды и Конгресс США могут стать препятствиями на пути его миссии.

Напомним, что ранее в этом году SEC начала расследования в отношении нескольких крупных американских криптовалютных компаний, обвиняя их в нарушении законодательства страны о ценных бумагах. В свою очередь криптобиржа Coinbase сделала неожиданный ход и сама подала иск против SEC.

Криптобиржи Binance и Solana внедряют популярный ChatGPT в свои сервисы

Компания Binance объявила о намерениях внедрить нейросеть ChatGPT в свою образовательную платформу — новый чат-бот Binance Sensei будет взаимодействовать с пользователями и отвечать на их вопросы, обучаясь по материалам Binance Academy. В свою очередь разработчики Solana Labs анонсировали базовый плагин на основе ChatGPT — он даст возможность пользователям взаимодействовать с блокчейн-сетью Solana напрямую, что существенно расширит коммуникацию. Этот инструмент позволит отслеживать баланс цифрового кошелька, совершать различные операции с токенами, в том числе и с невзаимозаменяемыми (NFT). Исходный код плагина является открытым.

Узнайте больше о компаниях, предоставляющих денежные услуги (Money Service Businesses или MSB), также известных как услуги по переводу денег или ценностей (MVTS), и о том, как эти компании могут снизить риски отмывания денег, мошенничества и значительных штрафов со стороны регулирующих органов.

Компании, предоставляющие денежные услуги (MSB), предлагают быстрый и анонимный способ перевода и обмена небольших сумм наличных денег. Несмотря на своё удобство, MSB также уязвимы к риску отмывания денег (ML) и подвергаются усиленному контролю со стороны регулирующих органов. Ярким примером этой уязвимости стал случай, когда Western Union, крупнейший MSB в мире, был оштрафован на 586 миллионов долларов и признался в том, что не смог обнаружить преступное использование своих услуг для отмывания денег и мошенничества.

В этой статье содержится ценная информация о том, как MSB могут защитить себя от мошенничества и значительных штрафов в разных странах.

Что такое бизнес, предоставляющий денежные услуги?

Бизнес, оказывающий денежные услуги (MSB), — это небанковское финансовое учреждение, которое переводит, конвертирует или обменивает валюту. В зависимости от юрисдикции такие предприятия могут также называться предприятиями по переводу денег, дилерами по переводу денег или поставщиками услуг денежных переводов.

MSB обычно облегчают перевод средств между физическими и/или юридическими лицами и подпадают под действие различных нормативных требований, включая соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег (AML).

Предприятиями, предоставляющими денежные услуги (MSB), могут быть как компании, так и частные лица, предлагающие определённые финансовые услуги, включая, помимо прочего, денежные переводы, обмен валюты, обналичивание чеков, выплаты денежных переводов, обслуживание карт с сохранённой стоимостью, а также платёжные услуги, такие как налоговые или коммунальные платежи. MSB также могут предоставлять альтернативные финансовые услуги (AFS), такие как кредитование до зарплаты и овердрафты, или более сложные варианты финансирования, такие как микрокредиты, краудфандинг, автокредиты или онлайн-кредитование.

Кроме того, под категорию MSB могут подпадать кредитные платформы нового метода оплаты (NPM) или одноранговые (P2P) кредитные платформы. MSB подчиняются различным нормативным требованиям, в зависимости от юрисдикции, и должны соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег (AML) для борьбы с риском финансовых преступлений.

MSB и борьба с отмыванием денег (AML)

Предприятия, предоставляющие денежные услуги (MSB), считаются особенно уязвимыми к рискам отмывания денег из-за различных факторов.

• Во-первых, они часто имеют дело с наличными деньгами и различными видами денежных переводов, которые сложно отследить и урегулировать.
• Во-вторых, в них могут участвовать третьи стороны и посредники, что повышает вероятность незаконной деятельности.
• В-третьих, более широкое использование цифровых платформ открыло новые возможности для отмывания денег.
• Кроме того, анонимность клиентов и использование скрытых источников средств ещё больше усугубляют риски, связанные с MSB.

Чтобы бороться с этими рисками, MSB должны соблюдать различные нормативные рамки и правила по борьбе с отмыванием денег (AML), чтобы гарантировать, что они не будут использоваться в преступных целях.

Предприятия, предоставляющие денежные услуги (MSB), могут использоваться преступниками, стремящимися ввести незаконные наличные деньги в финансовую систему. Эти люди могут попытаться добиться этого, переводя средства за границу или конвертируя незаконные наличные деньги в банкноты крупного номинала, такие как банкноты 200 или 500 евро. В качестве альтернативы они могут конвертировать чеки, полученные в результате незаконной деятельности, в наличные деньги или зарплатные чеки — в наличные деньги в целях уклонения от уплаты налогов. Таким образом, MSB рискуют быть использованными в качестве канала для незаконной финансовой деятельности, что может иметь серьёзные последствия для финансовой системы и экономики в целом.

Таким образом, MSBs должны соблюдать соответствующие правила и внедрять надёжные меры по борьбе с отмыванием денег (AML), чтобы преступники не злоупотребляли их услугами.

Компании, предоставляющие денежные услуги (MSB), подлежат тщательному контролю со стороны регулирующих органов из-за возможности использования их услуг в незаконных целях. В 2016 году Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) привлекла внимание всего мира к рискам, связанным с MSB, что побудило большинство юрисдикций потребовать от этих фирм принятия основанного на оценке рисков подхода к процедурам «Знай своего клиента» (KYC) и мониторингу транзакций. Реализация этих мер необходима для обеспечения того, чтобы MSB не использовались преступниками для перемещения незаконных средств через границы, что может иметь далеко идущие последствия для стабильности финансовой системы. Таким образом, MSB должны сохранять бдительность и приверженность соблюдению нормативных требований для снижения рисков, связанных с их деятельностью.

Как регулировать деятельность MSB на основе правил разных стран

США

В Соединённых Штатах предприятия, предоставляющие денежные услуги (MSB), подлежат регулирующему надзору со стороны Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) в соответствии с Законом о банковской тайне (BSA). Таким образом, MSB должны зарегистрироваться в FinCEN и соблюдать ряд нормативных требований, включая разработку и внедрение программы по борьбе с отмыванием денег (AML) и отчётность о валютных операциях, превышающих определённый порог, а также подачу отчётов о подозрительной деятельности (SAR), в случаях, когда это необходимо.

В частности, владелец или контролирующее лицо MSB должен заполнить и подписать форму FinCEN 107 «Регистрация предприятий, предоставляющих денежные услуги», в течение 180 дней с момента учреждения и продлевать регистрацию каждые два года. Несоблюдение требований регистрации MSB может привести к значительным гражданско-правовым санкциям в размере до 5000 долларов США за каждое нарушение и за каждый день продолжения нарушения регистрации, согласно 31 U.S.C. 5330 и 31 C.F.R. § 103.41(д).

Великобритания

В Соединённом Королевстве MSB подпадают под действие Правил по борьбе с отмыванием денег и должны зарегистрироваться в налоговом органе страны, Налоговом и таможенном управлении Его Величества (HMRC). MSB должны проводить оценку рисков, внедрять эффективную программу по борьбе с отмыванием денег и назначать уполномоченного сотрудника для надзора за соблюдением правил.

HMRC также требует, чтобы MSB проводили комплексную проверку своих клиентов и отслеживали их транзакции на предмет подозрительной деятельности.

Несоблюдение этих правил может привести к значительным финансовым санкциям. Например, в 2021 году HMRC наложила штраф в размере 32,4 миллиона долларов на MT Global, британскую MSB, за несоблюдение правил борьбы с отмыванием денег.

Канада

MSB в Канаде подпадают под действие Закона о доходах от преступлений (отмывание денег) и финансировании терроризма (PCMLTFA), который требует соблюдения программы для выявления и предотвращения деятельности по отмыванию денег и финансированию терроризма. MSB должны зарегистрироваться в Центре анализа финансовых транзакций и отчётов Канады (FINTRAC) и сообщать об определённых транзакциях, подозрительной деятельности и собственности, принадлежащей террористам. Компании могут проверить, должны ли они регистрироваться в FINTRAC, на своем веб-сайте.

Несоблюдение PCMLTFA может привести к серьёзным санкциям, включая штрафы в размере до 2 миллионов канадских долларов (1,5 миллиона долларов США) и/или лишение свободы на срок до пяти лет.

Гонконг

В Гонконге физические или юридические лица, намеревающиеся предоставлять денежные услуги, должны подать заявку на получение лицензии в Департамент таможни и акцизов в соответствии с Постановлением о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (глава 615) (AMLO). Процесс лицензирования включает проверку на соответствие требованиям, и заявитель должен продемонстрировать, что у него есть соответствующие системы и средства контроля для управления рисками ОД/ФТ. Неполучение лицензии может привести к штрафу в размере до 100 000 гонконгских долларов (12 820 долларов США) и тюремному заключению на срок до шести месяцев. Кроме того, операторы, которые не соблюдают AMLO, могут быть оштрафованы на сумму до 5 миллионов гонконгских долларов (641 000 долларов США) и лишены свободы на срок до семи лет.

Сингапур

MSB в Сингапуре находятся под контролем Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS). Этот регулирующий орган охватывает широкий спектр платёжных услуг, включая услуги по выпуску счетов, услуги по переводу денег внутри страны и за границу, услуги торгового эквайринга, услуги по выпуску электронных денег, услуги по предоставлению токенов для цифровых платежей и услуги по обмену денег. Для предоставления платёжных услуг в Сингапуре предприятия должны подать заявку на получение одной из трёх лицензий MAS: лицензию на обмен валюты, стандартную лицензию платёжного учреждения или лицензию крупного платёжного учреждения в соответствии с разделом 6 Закона Сингапура о платёжных услугах 2019 года.

Каждая лицензия содержит определённые требования и обязательства, и предприятия должны соблюдать строгие правила по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма.

Австралия

В Австралии предприятия, которые принимают поручения от клиентов о переводе денег или имущества получателю, считаются поставщиками услуг денежных переводов (RSP) или MSB и должны зарегистрироваться в Австралийском центре отчётов и анализа транзакций (AUSTRAC) в соответствии с местными правилами AML. Несоблюдение может привести к значительным штрафам.

Чтобы соответствовать правилам AML, MSB должны создать и поддерживать надежную программу соответствия AML, которая включает оценку рисков, обучение сотрудников и многое другое. Кроме того, MSB должны проводить процедуру KYC в рамках комплексной проверки клиентов, осуществлять мониторинг транзакций и применять подход, основанный на оценке рисков.

Для получения дополнительных рекомендаций и советов вы можете связаться с нашей командой на сoredo.eu.

Курс биткоина упал на 8,11%

За прошедшую неделю курс основной цифровой валюты обвалился на 8,11%. В пятницу, 21 апреля, BTC торговался в районе отметки в $28 000, а в субботу, 22 апреля, курс биткоина просел до $27 227 и риски отката ниже $27 000 увеличились. Следующая сильная зона поддержки находится в районе $25 000.

Криптоэксперты отмечают, что текущая коррекция была ожидаемой. Вместе с биткоином просел и эфириум — на недельном графике его курс упал более чем на 12%. В начале недели ETH торговался выше отметки в $2 100, а концу недели его цена составляла $1 862.

Индекс страха и жадности биткоин-инвесторов снизился до 50 баллов из 100, достигнув уровня «нейтральности», «биткоин-киты» продолжают накопление. При этом большинство экспертов продолжают сохранять позитивный настрой: например, экономист и писатель Роберт Кийосаки утверждает, что уже скоро цена биткоина достигнет 100 000 долларов, а популярный аналитик под псевдонимом PlanB считает, что в 2024 году, после халвинга, самую популярную криптовалюту ждёт рост до $542 000 или даже до 1 миллиона долларов.

В Евросоюзе утвердили регулирование криптовалют

В четверг, 20 апреля Европарламент проголосовал за законопроект MiCA, направленный на комплексное регулирование криптоиндустрии. Положения закона начнут применяться в странах Европы через год после публикации в официальном журнале ЕС. Он был принят Европейским парламентом спустя два года активных дискуссий и правок.

Благодаря законопроекту MiCA Европейский Союз стал первой крупной юрисдикцией, где появился всеобъемлющий закон о криптовалютах. 

Эксперты отмечают, что MiCA привнесёт ряд положительных изменений в криптовалютный рынок Европы. Особо отмечаются единый подход к регулированию цифровых активов, чёткая классификация криптоактивов, строгие правила, направленные на защиту инвесторов и потребителей. Эти факторы должны увеличить привлекательность европейской юрисдикции для криптовалютных компаний. С другой стороны также отмечается и риск увеличения издержек криптофирм на соответствие регуляторным требованиям.

Конгрессмены США раскритиковали законопроект о регулировании стейблкоинов

Ещё в конце прошлой недели, 16 апреля Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США был обнародован законопроект, направленный на регулирование стейблкоинов. В среду, 19 апреля в Конгрессе прошли первые слушания по данному законопроекту и он был жёстко раскритикован. Конгрессмены-демократы назвали положения документа и представленные в нём данные устаревшими и требующими немедленного обновления.

Также законодатели подчеркнули, что исключительно важно как можно скорее закончить правки документа, чтобы США не отставали от других стран в вопросах регулирования криптовалют. Например, ОАЭ, Сингапур, Великобритания и даже Евросоюз уже работают над нормативными базами для стейблкоинов, соответственно, в этих юрисдикциях комфортные условия для эмитентов стабильных монет потенциально появятся раньше, чем в США, что приведёт к их оттоку.

Вопреки санкциям Binance открыла для россиян пополнение с Visa/MasterCard

Криптовалютная биржа Binance разослала на электронную почту российским пользователям уведомление о восстановлении возможности пополнять счёт и выводить криптовалюты с использованием банковских карт. Сообщается, что для российских пользователей вводится специальное предложение — вывод российских рублей на банковские карты Мир, VISA и Mastercard, выданные банками РФ, будет осуществляться без комиссии. Также для россиян сняли ограничения на лимит средств на депозитах, им снова разрешено пополнять счёт на сумму более 10 000 евро ($11 000) и выполнять с ними любые операции.

При этом представитель биржи Binance утверждает, что все санкции против граждан РФ, принятые в Евросоюзе, продолжают соблюдаться.

Недавно эмират обнародовал масштабную программу, направленную на охват широкого круга активов и видов деятельности, ориентированную на привлечение компаний, стремящихся к ясности регулирования. Этот комплексный план свидетельствует о твёрдом намерении руководства эмирата создать благоприятную деловую среду, отвечающую потребностям глобальных корпораций. Ориентация на прозрачность и последовательность регулирования, несомненно, сделает эмират привлекательным местом для компаний, стремящихся обеспечить устойчивое региональное присутствие.

Индустрия криптовалюты в Дубае гудит от волнения после недавнего обнародования нормативно-правовой базы юрисдикции для цифровых активов. Эта разработка обеспечивает столь необходимый режим лицензирования как для эмитентов цифровых активов, так и для поставщиков услуг, которого давно ждали игроки отрасли в регионе. Ожидается, что нормативная ясность, предлагаемая новой системой регулирования, будет стимулировать рост местной криптоиндустрии и привлечёт в эмират больше инвесторов. Этот шаг является свидетельством приверженности Дубая развитию инноваций и его готовности использовать новейшие технологии.

Публикация нормативно-правовой базы Дубая в отношении криптовалюты следует за полным значимых для криптовалютных рынков событий 2022 годом, что побудило регулирующие органы во всём мире активизировать усилия по созданию и обеспечению соблюдения мер безопасности для отрасли.

В условиях усиленного контроля со стороны регулирующих органов многие компании и инвесторы не уверены в будущем криптовалют.

Тем не менее активный подход Дубая к введению чёткой нормативно-правовой базы для цифровых активов свидетельствует о его стремлении обеспечить безопасную и стабильную среду для деятельности, связанной с криптовалютой. Ожидается, что этот шаг вызовет доверие у игроков отрасли и инвесторов и сделает Дубай ведущим центром криптовалютных инноваций и инвестиций в регионе.

Недавно введённая в Дубае нормативно-правовая база для криптовалют требует, чтобы все организации, желающие предоставлять услуги, связанные с криптовалютой, в юрисдикции, получали необходимые лицензии и разрешения. Её структура состоит из четырёх обязательных сводов правил для поставщиков услуг, а также семи сводов правил, основанных на деятельности, в которых излагаются конкретные требования в зависимости от типа предлагаемой услуги.

Этот инновационный подход получил высокую оценку отраслевых экспертов, а Талал Таббаа, основатель региональной биржи криптовалют CoinMENA, охарактеризовал структуру как «элегантно спроектированную». Ожидается, что чёткая и всеобъемлющая нормативно-правовая база будет способствовать созданию безопасной и хорошо регулируемой среды для деятельности, связанной с криптовалютой, в Дубае и будет способствовать росту местной криптоиндустрии.

Дубай, один из семи эмиратов Объединённых Арабских Эмиратов (ОАЭ), поставил перед собой цель стать ведущим мировым центром деятельности, связанной с криптовалютой и блокчейном. Эмират активно уговаривал компании установить присутствие в регионе задолго до введения своей нормативно-правовой базы для сектора. С выпуском новых правил Дубай ещё больше укрепил свою приверженность продвижению инноваций и роста в индустрии криптовалют. Стратегическое расположение эмирата в сочетании с благоприятной нормативно-правовой базой делает его привлекательным местом для компаний, стремящихся выйти на быстрорастущий рынок криптовалют в регионе. Ожидается, что этот шаг сделает Дубай ключевым игроком в глобальной криптоэкосистеме и укрепит его репутацию благоприятного для бизнеса центра новых технологий.

После публикации новой нормативно-правовой базы Дубая для криптовалют, институциональный крипто-депозитарий Hex Trust стал одной из первых компаний, получивших разрешение на операционную деятельность от регулирующего органа эмирата — Управления по регулированию виртуальных активов (VARA). Быстрый процесс утверждения является свидетельством эффективности новой нормативно-правовой базы Дубая, которая была разработана для стимулирования инноваций и обеспечения безопасного и надёжного выполнения всех действий, связанных с цифровыми активами. Одобрение, предоставленное Hex Trust, подчёркивает готовность эмирата поддерживать бизнес и внедрять новые технологии, укрепляя репутацию ведущего направления для компаний, стремящихся выйти на быстрорастущий рынок криптовалют в регионе.

Мохамед Реда Эль-Шейх, руководитель отдела надзора для стран Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) в Hex Trust, выразил удовлетворение введением в Дубае системы лицензирования криптовалюты. «Мы ждали механизм лицензирования. Мы ждали, что кто-то заинтересованный возьмёт на себя ответственность», — сказал Эль Шейх, имея в виду период до создания органа по регулированию виртуальных активов (VARA) в 2022 году. С введением новой нормативно-правовой базы, Эль Шейх с оптимизмом смотрит в будущее криптоиндустрии в Дубае, объясняя это ясностью и определённостью, которые правила обеспечивают компаниям, желающим работать в юрисдикции.

Ожидается, что нормативно-правовая база привлечёт в эмират больше компаний и укрепит его положение в качестве глобального центра новых технологий.

Хотя новая нормативно-правовая база Дубая для криптовалют получила широкое одобрение участников отрасли, она всё ещё находится в стадии доработки. Комплексный характер правил означает, что есть возможности для дальнейшего развития и уточнения с течением времени, поскольку власти продолжают следить за развивающимся крипто-ландшафтом. Тем не менее детальность внедряемых механизмов может создать проблемы для небольших компаний, желающих открыть магазин в эмирате, поскольку затраты на соблюдение требований, вероятно, будут серьёзным препятствием для входа. Вместе с тем ожидается, что нормативная ясность и определённость, обеспечиваемые новыми правилами, привлекут в регион более значительных и авторитетных игроков, что ещё больше укрепит позиции Дубая как ведущего центра деятельности, связанной с криптовалютой и блокчейном. Поскольку отрасль продолжает развиваться и развиваться, нормативно-правовая база, вероятно, претерпит дальнейшие изменения, чтобы обеспечить её эффективность и актуальность.

Хотя Талал Таббаа, основатель региональной криптобиржи CoinMENA, оценил лицензионные расходы Дубая на услуги, связанные с криптовалютой, как «копеечные» по сравнению с другими операционными расходами, такими как наём работников или содержание офисов на месте, он признал, что некоторые сборы можно считать относительно высокими. Хотя затраты на соблюдение норм и требований обычно не находятся в центре внимания криптокомпаний при рассмотрении вопроса о выходе на рынок, они всё же могут быть важным фактором в процессе принятия решений.

Несмотря на это, ожидается, что нормативная ясность, обеспечиваемая новой структурой Дубая, перевесит затраты, особенно для более крупных и авторитетных игроков отрасли. Поскольку эмират продолжает позиционировать себя в качестве ведущего центра деятельности, связанной с криптовалютой и блокчейном, регуляторные сборы и затраты на соблюдение требований, вероятно, останутся важным фактором для компаний, желающих работать в этой юрисдикции.

Новая нормативно-правовая база Дубая для деятельности, связанной с криптовалютой и блокчейном, включает подробный прейскурант для компаний, которые хотят предлагать услуги обмена или другие услуги, связанные с криптовалютой, в указанной юрисдикции. В соответствии с данным документом компании, желающие предлагать услуги по обмену, должны уплатить невозмещаемый сбор за подачу заявки в размере 100 000 дирхемов ОАЭ (27 200 долларов США) и ежегодный сбор за контроль в двойном размере. Однако уплата сбора за подачу заявки не гарантирует одобрения.

Кроме того, компании, которые хотят предложить дополнительные услуги, такие как хранение, кредитование или осуществление платежей, должны подать заявку на получение дополнительных лицензий (со скидкой 50% на сборы за подачу заявки) и оплатить дополнительные сборы за надзор. Хотя некоторые участники отрасли и отмечают, что сборы могут показаться относительно высокими, особенно для небольших компаний, ожидается, что нормативная определённость и ясность, обеспечиваемые системой, перевесят затраты для многих крупных игроков отрасли.

Поскольку Дубай продолжает позиционировать себя в качестве ведущего центра деятельности, связанной с криптовалютой, сборы и требования к лицензированию, вероятно, будут продолжать меняться и адаптироваться к потребностям быстро развивающейся отрасли.

Для сравнения, Абу-Даби взимает более низкую плату за подачу заявки и ежегодную комиссию за надзор, чем Дубай. По данным Глобального рынка Абу-Даби (ADGM), финансового центра эмирата, компании, желающие предлагать услуги, связанные с криптовалютой, в Абу-Даби должны платить регистрационный сбор в размере 20 000 долларов США и ежегодную комиссию за контроль в размере 15 000 долларов США. Однако эти сборы могут увеличиться, если компании захотят предложить другие виды активов, говорится в отчёте ADGM. Хотя сборы, взимаемые в Абу-Даби, могут показаться некоторым более разумными, ещё неизвестно, как это повлияет на конкурентоспособность эмирата в привлечении криптофирм по сравнению с Дубаем, который уже зарекомендовал себя как крупный центр деятельности в области криптовалют и блокчейна.

Согласно Глобальному рынку Абу-Даби (ADGM), любая криптовалютная биржа, работающая на спотовом или производном рынке виртуальных активов, включая криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, должна подать заявку на получение лицензии многосторонней торговой площадки (MTF), за исключением токенизированных ценных бумаг. Согласно правилам, компании, желающие открыть MTF в Абу-Даби, должны заплатить регистрационный сбор в размере 125 000 долларов США и ежегодную комиссию за надзор в размере 60 000 долларов США.

Помимо того, что сборы, взимаемые ADGM, выше, чем в Дубае, стоит также отметить, что и нормативные требования тоже различаются: ADGM требует лицензий MTF для криптобирж.

В Сингапуре криптовалютные биржи, которые не работают с фиатными валютами, обычно подают заявку на получение лицензии крупного платёжного учреждения, которая включает цифровые платёжные услуги с использованием токенов и требует ежегодной платы в размере 10 000 сингапурских долларов (7 500 долларов США). С другой стороны, нью-йоркская лицензия BitLicense, которая разрешает деятельность, связанную с криптовалютой, требует сбора за подачу заявки в размере 5000 долларов. Тем не менее несколько компаний сообщили о понесённых расходах в размере около 100 000 долларов США на оплату юридических услуг и соблюдение нормативных требований, включая также и временные затраты. Эти расходы могут варьироваться в зависимости от юрисдикции и действующих нормативных требований.

По словам крипто-юриста из ОАЭ Ирины Хивер, хотя сборы, установленные новой системой регулирования Дубая, могут быть разумными для крупных компаний, они могут быть неприемлемыми для стартапов. Однако Хивер согласна с тем, что Дубаю необходимо регулировать криптоиндустрию, поскольку она стала рассадником мошенников. Есть надежда, что эти правила помогут отсеять недобросовестных игроков. В январе министр цифровой экономики ОАЭ Омар бин Султан Аль Олама столкнулся с вопросами о том, почему Дубай привлекает опальных основателей криптовалют, таких как До Квон из Terra. Аль-Олама ответил, что правила VARA не будут «лёгким прикосновением».

Говоря не о сборах

Хотя лицензионные сборы в Дубае могут казаться завышенными, регион MENA является очень прибыльным рынком, который стоит вложений, по словам Талала Таббаа, основателя региональной биржи криптовалют CoinMENA. Он подчеркивает, что затраты на соблюдение требований обычно не являются значимым фактором для криптовалютных компаний при оценке выхода на рынок и что сборы в Дубае в целом посильны. Кроме того, Мохаммед Аль-Кафф Аль-Хашми, соучредитель компании Islamic Coin, базирующейся в Дубае, утверждает, что высокие затраты на соблюдение требований не станут проблемой для «хороших проектов» и даже могут помочь отфильтровать «нежелательные проекты». Введя строгие правила, Дубай позиционирует себя как серьёзного игрока на глобальном рынке криптовалют и блокчейнов, который может стать ведущим центром отрасли.

По мнению Ирины Хивер, крипто-юриста из ОАЭ, проблема с правилами Дубая заключается не в сборах, поскольку компании могут привлечь капитал, необходимый для покрытия расходов. Вместо этого она считает, что правила могут носить слишком предписательный характер, что затрудняет эффективный контроль за их соблюдением со стороны органа по регулированию виртуальных активов (VARA). Хивер отметила, что, хотя она и поддерживает общий настрой, транслируемый правилами, на практике они могут оказаться слишком строгими. Она добавила, что всеобъемлющий характер правил может создать дополнительные проблемы для VARA, особенно при обеспечении соблюдения требований.

Ирина Хивер, крипто-юрист из ОАЭ, выразила обеспокоенность по поводу того, что правила Дубая носят слишком предписывающий характер, что может препятствовать их исполнению. Она предполагает, что требование о получении лицензий на конкретную криптовалютную деятельность может затруднить для надзорного персонала VARA обеспечение соблюдения указанных правил. С другой стороны, Хивер хвалит основанные на принципах нормативные акты Швейцарии, в которых издаются общие указания о том, как существующие нормативные акты применяются к определённым видам деятельности. В отличие от Дубая, в Швейцарии нет конкретных или отдельных сводов правил для криптовалют. Вместо этого местный финансовый регулятор в 2017 и 2018 годах выпустил руководство о том, как правила банковского дела, ценных бумаг и борьбы с отмыванием денег применяются к первоначальным предложениям монет (ICO), популярному методу сбора средств в криптовалюте.

Кристи Шварц, партнер юридической фирмы DLA Piper, которая была эксклюзивным глобальным юридическим консультантом VARA при создании нормативного пакета, считает, что, хотя дубайская система регулирования может рассматриваться как “слегка” основанная на правилах, она не является чрезмерно предписывающей.

Шварц подчеркнула, что нормативный пакет VARA соответствует передовой международной практике регулирования криптовалюты с чёткими и конкретными требованиями для различных видов криптовалютной деятельности. Эта структура направлена на создание безопасной и прозрачной среды для цифровых активов, а также на обеспечение инноваций и роста в криптоиндустрии.

По словам Кристи Шварц, партнера юридической фирмы DLA Piper, которая была эксклюзивным глобальным юридическим консультантом VARA при разработке нормативно-правовой базы, подход Дубая можно рассматривать как «слегка» основанный на правилах, но не предписывающий. Шварц объяснила, что гибкость необходима для быстро развивающейся криптоиндустрии. Она также отметила, что компания DLA Piper следила за регулированием сектора в Дубае ещё до того, как официально стала партнером VARA, и что фирма работала над пакетом нормативных требований в течение девяти месяцев.

Алекс Чехейд, генеральный менеджер Binance Dubai, признаёт, что различные юрисдикции и регулирующие органы используют разные подходы к регулированию цифровых активов. Он подчёркивает, что правила, предлагаемые VARA, обеспечивают ясность и повышенную безопасность для участников отрасли, пользователей и инвесторов в Эмирате. Хотя Binance получила лицензию на минимально жизнеспособный продукт (MVP) от VARA в сентябре 2022 года, Чехаде говорит, что биржа находится только на полпути через четырёхэтапный процесс утверждения. Лицензия MVP позволяет Binance предлагать продукты и услуги только квалифицированным и/или институциональным инвесторам, при этом работа с розничными потребителями строго запрещена до тех пор, пока VARA не решит в конечном итоге одобрить полную лицензию для компании. В настоящее время ни одна организация не имеет полной лицензии VARA.

Стабильные криптомонеты и блокчейн-активы

Хотя новая структура регулирования криптовалют в Дубае является всеобъемлющей, некоторые критики утверждают, что она могла бы выиграть от большей конкретики. В частности, Ирина Хивер, крипто-юрист из ОАЭ, отметила, что правила не касаются непосредственно криптовалют, ориентированных на платежи, таких как стейблкоины, которые привязаны к стоимости других активов. Это контрастирует с такими юрисдикциями, как Великобритания и Европейский союз, которые больше внимания уделяют регулированию стейблкоинов. Например, ЕС недавно представил свою межюрисдикционную структуру регулирования криптовалюты, известную как MiCA, которая включает специальные положения для стейблкоинов.

Правила VARA, кажется, в некоторой степени касаются стейблкоинов, особенно в своде правил для компаний. В этом своде правил VARA описывает требования к резервам ликвидных активов для фирм, включая виртуальные активы, привязанные к стоимости суверенных валют. Однако это подробно не рассматривается в своде правил касательно выпуска токенов.

По мнению Кристи Шварц, партнера юридической фирмы DLA Piper, свод правил VARA по выпуску сосредоточен в первую очередь на токенизированных активах, включая невзаимозаменяемые токены (NFT). Тем не менее свод правил организации в определённой степени касается стейблкоинов, определяя требования к резервам ликвидных активов для фирм, которые включают виртуальные активы, привязанные к стоимости суверенных валют. Это резервное требование соответствует требованиям других юрисдикций, таких как Гонконг и Израиль, которые планируют регулирование стейблкоинов. По словам Уинсона Лау, юриста по финансовым технологиям и цифровым активам в DLA Piper, который работал над режимом регулирования со Swartz, VARA ежедневно получает запросы касательно выпуска токенов.

Руководство по выпуску охватывает токенизированные активы и помогает участникам отрасли регистрировать и получать одобрение регулирующих органов для своих проектов. Уинсон Лау, юрист по финансовым технологиям и цифровым активам в DLA Piper, который работал над механизмом регулирования с Кристи Шварц, сказал, что VARA ежедневно получает запросы о выпуске токенов, начиная от простых NFT и заканчивая сложными проектами, такими как токенизация недвижимости или финансовых инструментов. По словам Лау, в своде правил по выпуску основное внимание уделено тому, что должно быть включено в официальный документ, какие детали необходимо зарегистрировать в VARA и публично раскрыть.

Есть ли у монет конфиденциальность?

Запрет на криптовалюты с повышенной анонимностью вызвал споры, и некоторые эксперты обеспокоены его влиянием на конфиденциальность. Кристин Смит, исполнительный директор Blockchain Association, торговой группы, представляющей компании, занимающиеся блокчейном и криптовалютой, сказала: «Вызывает беспокойство, когда какое-либо правительство стремится ограничить возможности людей использовать технологии, повышающие конфиденциальность, поэтому мы выступаем против подобных усилий в США и Европе». Она добавила, что криптовалюты с повышенной анонимностью могут использоваться в законных целях, таких как защита финансовой конфиденциальности, и что вместо этого политики должны сосредоточиться на борьбе с незаконным использованием технологии.

Цена биткоина превысила $30 тысяч

Во вторник, 11 апреля 2023 года цена биткоина впервые с июня 2022 года достигла $30 тысяч. После длительного бокового движения главная цифровая валюта до конца недели торговалась выше указанной отметки.

Аналитики криптосообщества видят причину роста курса биткоина в разных событиях: это и затяжной кризис в банковской отрасли США, и ожидание позитивного отчёта по инфляции в США, и повышение доверия к криптоиндустрии в целом.

Дальнейшие прогнозы касательно курса биткоина неоднозначны — одни специалисты считают, что монета продолжит движение к уровням $33-35 тысяч, другие, напротив, уверены, что данный рост закончится коррекцией до уровня в $27,5 тысяч.

Агентство Bloomberg запустило GPT-чат

В информационном агентстве Bloomberg представили оригинальную разработку на основе искусственного интеллекта — чат-бота для финансового рынка. BloombergGPT может давать ответы на вопросы из сферы финансов и бизнеса, определять на основе заголовков новостей, медвежий или бычий сигнал для инвесторов преобладает, показывать цены криптовалют и акций и т.д. На обучение ИИ потратили 1,3 млн GPU-часов, его алгоритм содержит в основе 50 млрд параметров, собранных за последние 40 лет. На данный момент Bloomberg использует чат-бот в качестве дополнительного инструмента сервиса Terminal, применяемого для анализа финансового рынка. “Мы видим огромную ценность в разработке первой большой языковой модели, ориентированной на финансовую область”, — сказал Шон Эдвардс, технический директор Bloomberg. По его мнению, новый чат-бот позволит экспертам работать со многими новыми типами приложений, обеспечивая гораздо более высокую производительность.

Уровень розничных продаж в США за март упал на 1%

14 апреля министерство торговли США обнародовало данные об уровне розничных продаж в марте текущего года. По информации ведомства, за март данный показатель снизился на 1%. Ранее Bloomberg проводило опрос экспертов — в среднем они ожидали понижения продаж на 0,5%.

Стоит отметить, что показатель уровня розничных продаж существенно влияет на рынок в среднесрочной перспективе. В данном случае его падение должно позитивно сказаться на рынке криптовалют.

Курс эфириума превысил $2000

После успешного хардфорка (обновления) сети Ethereum, известного под названием Shapella, цифровая монета эфириум успешно преодолела сопротивление в районе $2000 и до конца прошлой недели торговалась выше этой отметки. Период накопления, на протяжении которого курс криптовалюты был ниже двух тысяч, длился 242 дня.

В настоящий момент эксперты высоко оценивают шансы эфириума оставаться в бычьем тренде в ближайшее время — если он успешно закрепится выше $2000, следующий важный уровень сопротивления будет в районе $2400.

Обновление Shapella дало инвесторам возможность выводить из сети размещённые на стейкинге монеты — в общей сложности к выводу стали доступны порядка $34,5 млрд в ETH. 

Символ Dogecoin заменил логотип Twitter

В понедельник, 3 апреля, пользователи социальной сети Twitter обнаружили на главной странице аккаунта вместо привычного логотипа в виде синей птички символ криптовалюты Dogecoin (DOGE) — собачку породы сиба-ину. Стоимость этой цифровой монеты мгновенно отреагировала значительным ростом, увеличившись на 25% и превысив $0,1. Клоны мем-криптовалюты также подросли на этой новости: Shiba Inu (SHIB) подорожала на 6,1%, а FLOKI на 11%. Уже в пятницу, 7 апреля старый логотип Twitter был возвращён, на что котировки криптовалюты DOGE отреагировали падением практически до уровня начала недели.

После первой замены логотипа глава соцсети Илон Маск выложил несколько твитов, а обратные изменения пока никак не прокомментировал.

Доля рынка Binance уменьшилась на 16%: аналитики Kaiko

Иск со стороны CFTC, решение свернуть программу торговли с нулевой комиссией, общий банковский кризис привели к тому, что за прошедшие две недели объем торгов на Binance сократился на 16%.

Такие данные опубликовали аналитики компании Kaiko. Но несмотря на это, криптобиржа все ещё сохраняет звание крупнейшей в мире — сейчас её доля на спотовом рынке составляет 54%. В целом аналитики отмечают, что американский крипторынок сейчас достаточно уязвим, а давление со стороны регулятивных органов на его крупнейших игроков продолжает возрастать.

Аналитики прогнозируют бегство криптокомпаний из США

По мнению макроинвестора, бывшего топ-менеджера Goldman Sachs Рауля Пала, действия регулирующих органов США уже в скором времени приведут к тому, что ведущие криптофирмы покинут территорию страны и передислоцируются в другие юрисдикции. В качестве примера он напомнил ситуацию с банками, которые ради не такого жёсткого надзора некоторое время назад сменили Нью-Йорк на Лондон. По мнению Пала, первыми Соединённые Штаты могут покинуть компании Coinbase и Circle, за которыми уже последуют и другие. Такого мнения последнее время придерживаются и другие эксперты криптосферы. Так, Брайан Армстронг, CEO криптобиржи Coinbase, ранее отмечал, что политика SEC губительно скажется на всём финансовом секторе США.

Швейцарский госбанк PostFinance объявил о добавлении поддержки криптовалют

Значимый государственный банк Швейцарии PostFinance, пятый по величине в стране, добавил в число своих услуг поддержку криптовалют. Теперь его клиенты могут покупать и продавать криптовалюты, а также хранить их на специальных счетах. Партнёром PostFinance стал местный криптобанк Sygnum. Сейчас клиентам госбанка доступны операции с такими цифровыми активами как BTC и ETH. Также они могут воспользоваться и услугами, приносящими доход, например, стэйкингом.

Филипп Меркт, директор по инвестициям PostFinance, отметил, что цифровые активы — это неотъемлемая частью финансового мира, клиенты банка хотят получить к ним доступ, поэтому банк пошёл на такой шаг.

Отметим, что власти Швейцарии начали предпринимать шаги для легализации рынка криптовалют ещё в 2020 году.

За март курс биткоина вырос на 23%

30 марта текущего года курс биткоина впервые за 9 месяцев ненадолго превысил $29.000, но после опустился к $28.500. В целом март оказался для главной криптовалюты весьма успешным — он закрылся зеленой свечой с ростом в 23%. Интересно, что за последние годы март был для биткоина не лучшим месяцем, в большинстве случаев в начале весны он показывал отрицательную динамику. В общем за первый квартал 2023 года курс биткоина увеличился на 72% — это лучший квартальный прирост с начала 2021 года. Инвесторы настроены оптимистично, что подтверждает индекс “страха и жадности”, который обновил годовой максимум.

Правительство США обвиняет Binance в нарушении закона

В начале прошедшей недели CFTC (комиссия по товарным фьючерсам и торговле США) подала в суд на криптобиржу Binance и её генерального директора Чанпэна Чжао. Обвинение состоит из 74 страниц, в нём говорится, что руководство биржи с 2019 года умышленно проводило сделки с нарушением законов США. Компания Binance не прошла полноценную регистрацию в США, гражданам страны запрещено ею пользоваться.

Тем не менее криптобиржа поощряла использование VPN своими клиентами-американцами и просила своих сотрудников всячески им в этом содействовать. Также Binance обвиняется в сдаче поддельных отчётов о противодействии отмыванию денег, в несоблюдении правил “знай своего клиента” и нарушении ряда других законов.

Ростин Бехнам, председатель CFTC, заявил, что их главная цель — защита американских инвесторов, и что данный иск должен стать предупреждением для других компаний, работающих в криптосфере. Чанпэн Чжао опроверг обвинения комиссии и назвал нападки на компанию “неожиданными и разочаровывающими”. По его словам, криптобиржа планируют продолжить работу и сотрудничество с регулирующими органами как в США, так и по всему миру.

В SEC не видят необходимости в новых правилах для регулирования криптокомпаний

Гэри Генслер, глава SEC (комиссии по ценным бумагам и биржам США) заявил, что никаких новых правил для регулирования криптовалют не требуется — деятельность криптокомпаний должна подчиняться законодательству о ценных бумагах. Он ещё раз подчеркнул, что в SEC считают, что большинство цифровых активов, исключая биткоин, должны определяться как ценные бумаги. Отраслевые юристы категорически не согласны с такими выводами.

Великобритания ужесточает регулирование цифровых валют

Власти Объединённого королевства представили 3-летний «План по борьбе с экономическими преступлениями», в котором прописаны меры, направленные на более активное противодействие использованию криптовалют в преступных целях. Документ разработан совместно Министерством внутренних дел и Казначейством Его Величества.

Предполагается, что в ближайшем будущем операции с криптовалютами будут более серьёзно регулироваться, больше внимания будет уделяться обеспечению безопасности.

По мнению представителей властей, такие шаги привлекут в Великобританию больше криптоинвесторов и сделают её более привлекательной для инноваций в данной сфере. Все изменения будут согласовываться с представителями криптосферы.

Биткоин укрепил позиции

22 марта прошло заседание Федеральной резервной системы США (ФРС), по результатам которого диапазон ключевой процентной ставки был повышен на 25 базисных пунктов, до 4,75-5% годовых. На фоне таких новостей от регулятора курс биткоина на прошлой неделе продолжил расти — до пятницы он торговался выше $28.000. Ближе к выходным произошла небольшая коррекция, но, тем не менее, неделя закрылась с 3% ростом. Кроме биткоина только небольшое количество альткоинов показали положительную динамику за прошедшую неделю: лидерами роста стали XRP (+19%), Cardano (ADA) (+4,8%) и Dogecoin (+1,2%). Эксперты ожидают, что рост биткоина в ближайшее время продолжится, хотя не исключается и некоторая коррекция.

Сбой в работе биржи Binance

В пятницу, 24 марта, криптотрейдеры по всему миру столкнулись с неожиданными трудностями — на криптовалютной бирже Binance случился технический сбой, из-за которого была приостановлена спотовая торговля. Стандартной предосторожностью в таких ситуациях является остановка ввода и вывода средств, что и было сделано. Глава биржи Чанпэн Чжао быстро отреагировал на ситуацию и прокомментировал её в Twitter, пояснив, что причиной проблемы стала ошибка в механизме trailing stop order. Саму ошибку он назвал странной. Чжао отметил, что на возобновление торговли потребуется около 30−120 минут. Менее чем через два часа работа биржи была возобновлена.

В Telegram теперь можно купить и продать USDT

В мессенджере Telegram появился бот @wallet, позволяющий совершать различные операции со стейблкоином Tether (USDT). Пользователи мессенджера смогут отправлять USDT на внутренние кошельки, осуществлять его покупку и продажу через P2P-сервис. Данный бот также поддерживает биткоин (BTC) и Toncoin (TON). Возможности выполнять операции с криптовалютами есть только у верифицированных аккаунтов в Telegram, имеющих привязку к номеру телефона. 

Белый дом сомневается в ценности криптовалют

13 марта был обнародован отчёт Международного Валютного Фонда о «Макрофинансовых последствиях криптоактивов». В нём МВФ предупреждает страны G20 о рискованности использования банками криптовалют, поскольку это может привести к уменьшению объёмов кредитования и потере банковских депозитов. Специалисты также подчеркнули, что широкое использование цифровых валют может негативно сказаться на фискальной устойчивости и эффективности денежно-кредитной политики, и, в результате, приведет к потенциальной нестабильности банковского сектора.

На прошлой неделе администрация Джозефа Байдена обнародовала ежегодный экономический отчёт. Впервые в истории в данный документ была включена информация о криптовалютах — им посвятили целую главу. Основным тезисом в ней стало утверждение, что достоинства криптовалют весьма сомнительны. Как утверждается в отчёте, ни один цифровой актив не имеет фундаментальной ценности и не может стать реальной эффективной альтернативой фиатным деньгам. Также отмечается, что криптовалюты являются рискованным средством сбережения, а их преимущества широко разрекламированы, но нереальны. В негативном ключе упоминаются и недостаток регулирования рынка криптоактивов, и высокая волатильность цифровых монет. Представители криптовалютного сообщества США негативно восприняли отчёт. Так, глава Blockchain Association Кристин Смит назвала отчёт “разочаровывающим”, а соучредитель инвестиционной компании Paradigm и компании Coinbase Фред Эрсам обвинил авторов в желании достичь FUD-эффекта на рынке криптовалют.

Рост курса биткоина

На прошлой неделе наблюдалось значительное обострение банковского кризиса в Соединённых Штатах и в Европе. На фоне сообщений о проблемах, с которыми столкнулись многие банки, инвесторы массово выводили свои вклады. Неожиданно для многих тихой гаванью в этом бурном море стал биткоин. За прошедшую неделю основная криптовалюта существенно укрепила свои позиции — ее цена возросла на 25% и достигла $28.300.

Ряд других популярных монет также прибавил в цене благодаря повышению интереса со стороны инвесторов.

Сейчас специалисты криптоиндустрии отмечают, что рост биткоина вряд ли остановится в ближайшее время — согласно наиболее оптимистичным прогнозам, курс первой криптовалюты может обновить исторический максимум уже в этом году.

Криптовалюты — причина банковского кризиса

Некоторые эксперты поспешили назвать именно криптовалюты причиной текущего банковского кризиса. Так, бывший конгрессмен США Барни Франк назвал цифровые валюты “дестабилизирующим элементом”, который негативно влияет на банковский сектор, пишет Bloomberg.

Бывший министр финансов Бельгии Йохан Ван Овертвельд пошёл ещё дальше и обратился к Европарламенту с требованием немедленно запретить криптовалюты, сравнивая их с наркотиками.

Отток средств из криптофондов

Несмотря на впечатляющий рост курса биткоина и других популярных криптовалют, по данным CoinShares — компании управляющей цифровыми активами — на прошлой неделе с инвестиционных блокчейн-платформ было выведено $95 млн (в эквиваленте). Отток средств из криптофондов продолжается уже более шести недель. Впрочем, специалисты CoinShares поясняют, что причиной этого является потребность в ликвидности, а никак не общие негативные настроения.

Отчёт МВФ

13 марта был обнародован отчёт Международного Валютного Фонда о «Макрофинансовых последствиях криптоактивов». В нём МВФ предупреждает страны G20 о рискованности использования банками криптовалют, поскольку это может привести к уменьшению объёмов кредитования и потере банковских депозитов. Специалисты также подчеркнули, что широкое использование цифровых валют может негативно сказаться на фискальной устойчивости и эффективности денежно-кредитной политики, и, в результате, приведет к потенциальной нестабильности банковского сектора.

В Coinbase недовольны регулированием криптоактивов в США

Криптовалютная биржа Coinbase находится в поиске места для создания новой криптоплатформы за пределами юрисдикции США. Представители компании сообщили, что обеспокоены ужесточением условий для фирм, работающих с криптоактивами, и повышающимся давлением со стороны регулятора.

Также негативным фактором они назвали и банкротство нескольких ведущих банков страны.

При этом генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг подчеркивает, что он и его компания, как и ранее поддерживают регулирование криптосферы, но он призывает к большей ясности в этих вопросах в Соединенных Штатах и настаивает на большей прозрачности и слаженности в работе регулирующих органов.

Что такое управление рисками?

Процесс управления рисками включает выявление, оценку и контроль рисков для ресурсов и прибыли компании. Эти опасности могут быть вызваны многими вещами, такими как денежный риск, юридические обязательства, технологические проблемы, ошибки стратегического управления, несчастные случаи и стихийные бедствия.

Практический подход к управлению рисками помогает бизнесу учитывать все потенциальные опасности. Управление рисками также исследует связь между угрозами и потенциальными неблагоприятными каскадными эффектами для запланированных целей организации.

Поскольку этот всеобъемлющий подход к управлению рисками концентрируется на прогнозировании и понимании рисков в бизнесе, его иногда называют управлением рисками предприятия. Управление рисками предприятия (ERM), помимо сосредоточения внимания на внутренних и внешних угрозах, подчеркивает необходимость управления позитивными рисками. Позитивные риски — это шансы, которые, если их принять, могут повысить стоимость компании или, наоборот, навредить ей. На самом деле цель каждой программы управления рисками состоит в том, чтобы защитить и увеличить стоимость компании, принимая на себя просчитанные риски, а не полностью устраняя все риски.

В чем важность управления рисками?

Наверное, никогда раньше управление рисками не было столь важным, как сейчас. Из-за увеличивающейся скорости глобализации опасности, с которыми сталкиваются современные компании, усложнились. Широкое использование цифровых технологий в настоящее время привело к постоянному появлению новых угроз. Загрязнение окружающей среды или изменение климата специалисты по рискам назвали «мультипликаторами опасности».

Корпорации и их органы управления пересматривают свои планы управления рисками, поскольку мир борется с этими кризисами. Они пересматривают свою подверженность риску и исследуют процесс принятия риска. Группа, которая должна заниматься управлением рисками, переоценивается.

Возможности более проактивной стратегии управления рисками рассматриваются предприятиями, использующими в настоящее время реактивную стратегию, защищающую от предшествующих опасностей и изменяющую процессы, когда новая проблема причиняет вред. Поддержка устойчивости, жизнеспособности и корпоративной гибкости становится всё более популярной. Предприятия также изучают, как передовые стратегии GRC (управления, рисков и соответствия требованиям)и технологии искусственного интеллекта могут улучшить управление рисками.

Управление рисками в банковской сфере

Управление рисками является жизненно важным и быстро меняющимся аспектом деятельности банка. Управление рисками в основном заключается в расчёте вероятности того, что неблагоприятное событие произойдёт в результате определённого курса действий. Это также имеет решающее значение в мире бизнеса. Бизнес никогда не сможет расширяться или получать прибыль, если он не рискует.

Хотя они могут меняться, банки обычно управляют следующими рисками:

• кредитные риски;
• рыночные риски;
• операционные риски, включая риски отчётности и риски, связанные с управлением данными;
• ликвидационные риски;
• риски, связанные с технологиями и информацией, в том числе; и
• стратегические риски.

К тому же, банки подвержены рискам, связанным с внешними обстоятельствами, на которые они не имеют прямого влияния, включая, к примеру, риск глобального потепления.

Почему банки контролируют риски?

Банки управляют рисками по разным причинам, в том числе, чтобы:

• избежать потерь;
• гарантировать выживание;
• сохранить свою репутацию незапятнанной;
• защитить интересы заинтересованных сторон;
• соблюдать правила и нормы; и
• сохранить кредитоспособность банка.

Тем не менее поскольку банки и финансовая система играют столь важную роль как в национальной, так и в мировой экономике, неадекватное управление рисками имеет далеко идущие последствия. Это стало ясно во время финансового кризиса 2007–2008 годов, когда властям пришлось объединиться для спасения банков.

Поскольку деятельность банка связана с генерированием денег, он может ограничить или даже остановить кредитование, если столкнется с проблемами, даже в относительно небольших масштабах. Это влияет на доступность денег для бизнеса и препятствует экономическому росту.

По этой причине как на национальном, так и на глобальном уровнях финансовые организации и банки находятся под контролем.

Управление рисками в криптовалютной индустрии

Как правило, криптовалютные энтузиасты с нетерпением ждут возможности начать торговать и зарабатывать деньги и не думают о размере своих портфелей или о том, как распоряжаться своими деньгами. Начинающие трейдеры часто рискуют в поисках крупного выигрыша, уделяя мало внимания стратегиям, способствующим устойчивости. Если вы узнали себя в этом описании, стоит обратить внимание на конкретные методы управления рисками, которые при правильном применении могут защитить вас и позволить вам продолжать работать в отрасли, не опустошая свои сбережения.

При торговле криптовалютами вы, вне всякого сомнения, можете столкнуться с различными неприятностями. Неприятный опыт может включать в себя сделки, которые приводят к противоположному, а не к ожидаемому результату, странные скачки цен, ошибки и множество других нежелательных явлений. Каждый трейдер, который имеет дело с криптовалютами, делает это с определённым уровнем риска. Поскольку они часто используют кредитное плечо, трейдеры фьючерсами на криптовалюту склонны брать на себя больше рисков. Это повлияет на ваш торговый баланс, и вы можете потерять все свои деньги, если не будете соблюдать надлежащие процедуры управления рисками.

Стратегии управления рисками фиксируют, как вы намерены контролировать возможные угрозы при инвестировании. Они защищают вас от негативных последствий ваших транзакций и позволяют вам контролировать свои расходы. Когда надлежащие методы криптотрейдинга уже применяются, профессиональные рекомендации помогут обеспечить вашу безопасность и получить желаемый результат.

8 принципов управления крипто-рисками:

1. Имейте хорошую торговую стратегию.
2. Делайте инвестиции, которые вы можете себе позволить потерять.
3. Измерьте ваш уровень риска на одну сделку.
4. Ограничьте использование кредитного плеча.
5. Регулярно определяйте соотношение риска и прибыли.
6. Используйте ордера стоп-лосс.
7. Защитите свою прибыль с помощью тейк-профита.
8. Имейте разумные ожидания.

Управление рисками имеет решающее значение для успешной торговли. Поэтому начинающие и развивающиеся трейдеры должны отнестись к этому серьёзно. Какими бы простыми они ни казались, их несоблюдение может привести к трудностям при торговле.

Банки участвуют в управлении рисками. Регуляторы, похоже, игнорируют это в своих усилиях по серьёзному ограничению деятельности банковского сектора, связанной с криптовалютами, вместо этого действуя исходя из предположения, что «любой риск — это плохой риск». Это правда, что рынок криптовалют пережил очень трудный период, и некоторые банки пострадали. Тем не менее по мнению двух экспертов, власти должны обеспечить, чтобы банки брали на себя надлежащие риски.

Они утверждают, что текущий подход может привести к увеличению риска с течением времени.

В первые несколько дней 2023 года Контрольно-ревизионное управление, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов опубликовали краткое публичное заявление, в котором излагаются опасности для банков, возникающие в результате деятельности, связанной с криптоактивами.

Декларация заверяет читателей, что финансовым учреждениям «не запрещается, но и не поощряется предоставление банковских услуг потребителям любого определённого класса или вида в соответствии с законом или нормативным актом», как это принято в настоящее время для регулирующих органов.

Тем не менее, регулирующие органы отмечают, что они продолжают оценивать, «могут ли и каким образом» операции с виртуальной валютой выполняться в соответствии с «безопасностью и надёжностью, защитой прав потребителей, юридической допустимостью и соблюдением применимых законов и правил», что дополнительно поддерживается текущим поведением Федеральной резервной системы.

По словам тех, кто следит за изменяющимся отношением и поведением по отношению к криптовалюте, отказываясь от любых связей с компаниями, имеющими дело с криптовалютами, регулирующие органы требуют от банков «снижать риски».

В «Operation Chokepoint», внутриведомственной инициативе, организованной Министерством юстиции с помощью органов федерального банка, мы стали свидетелями такого сценария.

Цель состоит в том, чтобы заставить финансовые учреждения разорвать отношения с признанными, но неблагоприятными компаниями, которые, как считается, увеличивают риск мошенничества и отмывания денег. Данная инициатива подверглась резкой критике и в конечном итоге была осуждена даже властями. Тем не менее общий результат заключался в том, что уважаемые компании перешли в менее надёжные и открытые фирмы, предоставляющие финансовые услуги.

Недопущение статутного дежавю:

После катастроф с криптовалютами, которые мы наблюдали в 2022 году, искушение обойти финансовый сектор разумно, но нецелесообразно. В ближайшем будущем сохранение инновационных, сложных технологий, не входящих в компетенцию правительства, может показаться более безопасным. Но в долгосрочной перспективе это повысит риски.

Управление рисками исторически было целью банковской отрасли

Современные денежные компании, которые надёжно хранят и передают деньги и другие ценности, в первую очередь зависят от банков и других регулируемых финансовых структур. Технологии, используемые для выполнения данных задач, значительно продвинулись по сравнению с более ранними временами. И их развитие будет продолжаться. Поэтому очень важно, чтобы контролируемые финансовые институты были в состоянии реагировать на новые риски всех видов и продолжать поддерживать экономику.

Если не принимать во внимание сообщения о «криптозиме», ещё слишком преждевременно предсказывать, оправдает ли криптовалюта возложенные на неё надежды или же традиционные карты и другие платёжные системы или иные платформы превзойдут инновационные каналы криптовалюты. Более того, власти и другие федеральные органы не должны предвосхищать результаты. Кроме того, они не должны ограничивать способность банков конкурировать, ограничивая их несколькими избранными рынками, связанными с криптовалютой.

Есть ли другие варианты, кроме банков?

Банки являются хорошо осведомлёнными игроками, имеющими опыт эксплуатации банковских систем и управления рисками. Действительно ли мы хотим исключить все крипто-транзакции из сектора, который обладает знаниями и ответственностью, необходимыми для того, чтобы научиться правильно выполнять эти действия?

Препятствуя безопасным экспериментам банковских учреждений, власти ограничат их вклад, что повысит вероятность того, что система разделится и финансовые учреждения не смогут участвовать в том, что может оказаться важнейшим компонентом нынешней глобальной финансовой архитектуры.

Ограждать банки от криптовалюты не только не нужно, но и глупо. Банки занимаются рисками, даже если эти риски могут иногда иметь очень негативные последствия. Подумайте не только о прошлом, но и о настоящем:

• Финансовые учреждения были разрушены ипотечными кредитами и инвестициями, связанными с ипотекой.
• Одноранговые транзакции, расчёты в режиме реального времени и цифровые платежи сопряжены со значительным потенциалом кражи, мошенничества и операционных ошибок.
• В настоящее время существует много неопределённости, связанной с финансированием коммерческой недвижимости, к которому многие банки обращаются, поскольку мы оцениваем последствия перехода от работы в офисах к работе на дому или гибридным моделям.
• Когда долги по кредитной карте и по принципу “купи сейчас, плати позже” увеличиваются, а клиенты уже истощены инфляцией, потребительские кредиты движутся вверх по кривой риска.
• Использование возможностей машинного обучения открывает большие перспективы для улучшения обслуживания клиентов и управления рисками, но для этого требуется высокий уровень навыков.

Однако регулирующие органы на самом деле не выступают за то, чтобы банковские учреждения были изолированы от этих операций. Они ожидают, что те будут бдительны в вопросах управления рисками.

Настоящая угроза: криптовалюта? Или это просто стандартный риск концентрации?

Мы должны признать, что провалы криптовалюты прошлого года действительно успели оказать негативное влияние на ограниченное количество учреждений. Законодатели, вероятно, сочтут эти события поддержкой своей стратегии. Фактически, власти уже отметили предыдущие трудности в некоторых банках с упором на криптовалюты как доказательство того, что такие операции сопряжены с рисками, с которыми невозможно разумно справиться.

Не вдаваясь в подробности, мы считаем, что эти случаи имеют меньшее отношение к криптовалютам как технологии и больше к управлению традиционными банковскими рисками (такими как концентрация и проблемы с ликвидностью).

Не криптовалюты изобрели риск:

Небезопасная концентрация риска является постоянной проблемой для банковской отрасли. Также важно понимать и постоянно отслеживать структурные угрозы. Эти проблемы сложны и не являются исключительными для криптовалют.

Регулирующие органы действительно не должны концентрироваться на снижении риска при надзоре за криптовалютой и участием банков в ней, как они не должны делать ни в одном из этих других секторов. Целью должно стать обеспечение того, чтобы банки брали на себя соответствующие риски.

Фраза «соответствующие риски» может означать много разных вещей. Мы интерпретируем это как предположение, что люди не должны подвергаться даже опасностям, которые они не полностью осознают или не могут измерить. Они не могут справиться с этими рисками по определению.

Что касается остальных рисков, то акцент следует сделать на ограничении принятия чрезмерных рисков, непосильных для какого-то конкретного учреждения или устойчивостью финансового сектора в целом.

Несколько правил не позволяют банкам инвестировать в биткойн

Власти теперь, похоже, подчёркивают, что любая инвестиционная деятельность, связанная с криптовалютой, — это рискованные инвестиции. Недавние межправительственные рекомендации являются лишь последними в череде действий властей, указывающих, что банкам следует избегать криптовалюты. Они состоят из:

• Возведения барьеров, чтобы помешать банкам работать над чем-либо, связанным с криптовалютой, без предварительного разрешения регулирующих органов или надзорного органа;
• Предоставления инструкций по бухгалтерскому учету, которые по существу не позволяют банкам предоставлять права хранения криптовалюты;
• Внедрения международных требований к капиталу, которые также будут подвергать операции, связанные с криптовалютой, непомерно высоким капитальным затратам и ограничивать обязательства по криптовалюте до 1% от капитала первого уровня;
• Обеспечения строгих требований к использованию средств и услуг в Федеральном резервном банке;
• Закрытия дверей для предлагаемых банковских уставов с деятельностью, связанной с криптовалютой, в их бизнес-планах; и
• Пренебрегая своим обещанием после публикации плана в конце 2021 года, они предоставят более подробные рекомендации в течение 2022 года, чтобы установить более чёткие правила поведения для банков.

По мере приближения 2023 года власти должны более чётко указывать виды деятельности, связанные с криптовалютами, в которых банковские учреждения могут участвовать, и то, как они могут управлять рисками. Власти, «просто говорящие нет» всему, что связано с криптовалютами, не помогут банкам, банковской отрасли или финансовой стабильности, как признала в своем выступлении глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман. Бизнес требует баланса между тем, что стоит делать, и тем, как сделать это на самом деле «хорошо», чтобы добиться позитивного результата.

Налоги на криптовалюту

Большинство криптовалют являются конвертируемыми цифровыми валютами, как это определено Службой внутренних доходов (IRS). Поэтому их можно использовать вместо реальных денег, а также в качестве торгового инструмента, резерва стоимости, деноминации счёта и единицы оценки.

Кроме того, это означает, что любые доходы, полученные от ваших криптовалют, облагаются налогом. Но нужно многое понять о том, как виртуальная валюта облагается налогом, потому что, в зависимости от обстоятельств, вы можете платить или не платить налоги.

Знание того, когда вы обязаны платить налог, имеет решающее значение, если вы владеете или используете криптовалюты, это позволит не растеряться, когда IRS прибудет для сбора ваших налогов.

Вот некоторые моменты для размышления на эту тему:

• Подобно продаже акций компании, если вы зарабатываете на продаже биткоинов, вы должны платить налоги на прирост капитала с этих доходов.
• Вы должны платить налоги с разницы между суммой, которую вы заплатили за криптовалюту, и её оценкой на момент её использования, если вы использовали её для покупки товаров или услуг.
• Вы должны декларировать доход в биткоинах, если вы получаете его в обмен на продукты или услуги.
• Стоимость вашей криптовалюты на момент её создания считается доходом, если вы майните криптовалюты.

В целом, когда криптовалюта облагается налогом?

Вам не нужно платить налоги, чтобы владеть криптовалютой; она не облагается налогом сама по себе. Из соображений налогообложения IRS рассматривает криптовалюту как право собственности, что подразумевает:

• Если вы торгуете биткоинами или используете их в транзакции, вы должны платить налоги. Это связано с тем, что если рыночная цена криптовалюты изменилась, вы понесете капитальную прибыль или убытки.
• Платежи в криптовалюте, осуществляемые в коммерческих целях, облагаются налогом как доход от бизнеса.

Вся приведенная выше информация является общей, но давайте рассмотрим ситуацию подробнее на примере Техаса.

Как Техас справляется с налогами на криптовалюту

Законодательному собранию Техаса просто нужно собираться в нечётные годы, поэтому политические представители действительно должны принять немедленные меры, прежде чем возможность проявить инициативу будет потеряна.

Предложенный законопроект перед законодательным собранием Техаса призывает к «генеральному плану расширения индустрии блокчейнов», который может превратить штат в криптовалютную столицу страны за счёт введения необлагаемых налогом покупок с помощью биткоинов, наряду с многими другими предлагаемыми изменениями.

Несмотря на невнятное название законопроекта, в нём есть инновационные и интригующие концепции для виртуальных валют. В следующий раз законодательный орган может придумать что-то более броское, чем «Относительно создания рабочей группы по вопросам блокчейна, касающиеся этого штата».

Оставив в стороне правительственный жаргон, Карла Рейес, доцент права Школы права Дедмана SMU, председательствовала в рабочей группе и выдвинула несколько проницательных идей. Исследование, в котором предлагались инновационные и интересные предложения по цифровым активам, было представлено в законодательный орган в ноябре.

Жители Техаса будут пожинать плоды того, что штат задаёт тон в индустрии блокчейна и криптовалют, если предложения будут реализованы во время этой законодательной сессии. Избранные должностные лица должны действовать быстро, чтобы перехватить инициативу, прежде чем она будет потеряна, потому что законодательный орган Техаса собирается только в нечётные годы.

Техасские налоговые каникулы с продаж

Для покупок биткоинов, полученных в точке продажи, будет предоставлена двухлетняя льгота по налогу на розничные продажи. Всем нравится экономить деньги при покупке, поэтому это побудит как покупателей, так и розничных продавцов обратить внимание на цифровые валюты и настроить соответствующее оборудование.

Техасские предприятия, которые планируют стратегически, продвигаются вперед прямо сейчас, а не ждут, чтобы потенциально сэкономить деньги на налогах с продаж. С августа 2022 года футбольная франшиза NFL Houston Texans принимает криптовалюты, такие как биткоин и другие, в качестве оплаты за наборы для игры. Техасцы сотрудничают с партнёром по цифровому банкингу, чтобы они могли мгновенно конвертировать криптовалютные платежи в доллары, но они не сразу привязывают это к цифровым активам.

Возможно, компаниям будет предложено сохранить биткоины и использовать их на свои собственные закупочные нужды, если Техас действительно введет налоговые каникулы. Это может стать тем импульсом, который необходим криптовалюте, чтобы стать широко используемым способом оплаты.

Биткойн как государственная инвестиция в Техасе

Группа экспертов выступила за то, чтобы позволить штату Техас делать прямые инвестиции в биткоины, чтобы продолжить концепцию включения биткоинов в платёжную деятельность штата.

Инновационное разрешение Техасу сохранять биткоины на своем балансе и использовать эти биткоины для платежей, вероятно, продолжит стимулировать рост инфраструктуры виртуальной валюты штата.

Государственный майнинг биткойнов

В 2022 году три спонсируемые установки для майнинга биткоинов Ant Miner S9 были переданы Департаменту информационных технологий города Форт-Уэрт, и город запустил пилотную программу. В течение года три машины были модернизированы более мощными и энергоэффективными устройствами Ant Miner S19, поскольку усилия стали достаточно значительными. Карло Капуа, глава городского департамента по стратегии и развитию, предложил, чтобы майнинговые операции продолжались на муниципальном уровне. Капуа указал, что программа была шансом узнать больше о последствиях и перспективах майнинга, а не возможностью для дневной торговли или инвестирования в биткоины. Благодаря своим усилиям рабочая группа получила возможность узнать больше о возможных преимуществах майнинга биткоинов и энергетической отрасли.

Налоговые льготы в Техасе для майнинга биткоинов

Предложения включают налоговые льготы на ранее сжигаемый природный газ, который будет использоваться для добычи биткоинов, и налоговые льготы на продажу электроэнергии для крупных гибких нагрузок, таких как майнеры биткойнов.

Подобное беспроигрышное решение продолжает изменять налоговые льготы от сжигания газа в факелах к потреблению газа, когда этот газ может быть утилизирован на месте, и, следовательно, обеспечит занятость и экономическую активность в сельских районах Техаса. В предложении утверждается, что освобождение от налога на добычу полезных ископаемых поддержит экологически ответственный переход от сжигания газа в факелах к использованию газа на месте в системе генерации.

Государственные субсидии на электроэнергию должны стать частью плана построения надёжной и устойчивой системы. Предложение состоит в том, чтобы майнеры сотрудничали с ERCOT, которая управляет электрической сетью в Техасе, используя методологию управляемой или легко прерываемой нагрузки.

Система обучения в сфере блокчейна в Техасе

Техасская рабочая группа дополнительно предложила создать кадровую программу, которая также поможет студентам получить технические знания о подключении, оборудовании, программном обеспечении, электронных системах, а также о требованиях к отоплению и охлаждению, чтобы они могли внести свой вклад в расширяющуюся среду майнинга биткоинов.

Техасский государственный технический колледж принял рабочую программу, в которой запланировано проведение первого класса генезиса в первом квартале 2023 года. Техасский университет A&M также активизировался, чтобы предложить курс под названием «Протокол Биткоин» в своём весеннем семестре 2023 года, уделяя больше внимания программированию, чем майнингу.

Будущее штата Техас

Техас создаёт прецедент на рынке цифровых активов и не планирует отступать. Население штата получит значительную выгоду от ускоренного развития сектора благодаря его широкомасштабному воздействию.

Важно отметить неустанный вклад сенатора Анжелы Пакстон, сенатора Тана Паркера и конгрессмена Джованни Каприльоне в принятие законопроекта 1576 Палаты представителей и формирование Исследовательской группы для выяснения того, как Техас может стать лидером в этом отношении. Поскольку они пытаются добиться принятия каждого из двадцати пяти предложений на текущей сессии законодательного собрания Техаса, техасцы и весь остальной мир будут следить за ними.

Поддержание передовых технологий требует знаний и способностей, выходящих за рамки того, чем располагают технические команды. Помогает участие в процессе разработки участников из разных направлений бизнеса, а также тех, кто ушел из банков в финтех и хочет вернуться. Хороший вопрос, который стоит задать себе: мешает ли вашей трансформации подход, ориентированный исключительно на технологии?

Современный банковский сектор требует быстрой разработки инновационных финансовых продуктов, а также совершенствования концепции и дизайна. По словам руководителя Bank of America, тот факт, что «быстрая гибкость» уступает место «сверхгибкости» в процессе планирования в мегабанках, является признаком растущей срочности.

Изменения можно увидеть в том, как эти банки все чаще берут на себя инициативу в процессе развития и инноваций, при этом более важную роль, чем в прошлом, играют те направления бизнеса, которые позволяют сократить время, разделяющее определение потребности рынка и её удовлетворение.

Например, в Bank of America (BofA) проекты по инновациям и развитию были переданы другим бизнес-организациям, а сотрудники из разных подразделений присоединились к пулу потенциальных разработчиков.

В JP Morgan Chase Роман Айзенберг, управляющий директор и глава компании по технологиям цифрового банкинга, упомянул, что «контролируемая автономия» — это девиз развития банка. С помощью этой стратегии направления бизнеса могут самостоятельно разрабатывать собственные технологии и быстро выводить их на рынок.

Хари Гопалкришнан, действующий управляющий директор и глава отдела розничной торговли, малого бизнеса и технологий управления капиталом в Bank of America, считает, что «сверхгибкий» подход к трансформации станет нормой банковского дела в ближайшем будущем. В связи с этим он упомянул, что любой в компании может придумать что-то и начать работать над идеей, иметь возможность предложить её, протестировать доказательство концепции и интегрировать свою идею в дорожную карту бизнеса.

По словам Ника Надгауда, управляющего директора и руководителя отдела глобальных технологий, казначейских и торговых решений в Citibank, меняющаяся точка зрения на то, как и где должен проявляться технологический прогресс, соответствует природе самой банковской отрасли. Он утверждает, что гигантские финансовые учреждения являются жёстко регулируемыми гигантами. Благодаря встроенным банковским системам и другим новым типам технологий они теснее переплелись с небанковскими компаниями. Предложение платёжных услуг для приложения райдшеринга или доставки еды может также включать в себя управление оплатой для рабочих, которые доставляют или водят машину.

Ник Надгауда подчеркнул, что это отправная точка роста банковской отрасли за последние несколько лет, отметив, что это в значительной степени способствует давлению на банки, чтобы они соответствовали скорости развития, которую может обеспечить финтех.

В декабре 2022 года руководители трёх банков (Citibank, Bank of America и JPMorgan Chase) приняли участие в праздновании конца года Tearsheet под названием The Big Bank Theory Conference. Эта конференция привлекла внимание к изучению меняющегося облика финансового учреждения, объединив ведущих специалистов отрасли и лиц, формирующих общественное мнение, в единое виртуальное пространство. Именно сюда приходят ведущие банки, кредитные союзы, банки-претенденты и платёжные фирмы, чтобы подвести итоги прошлого года и получить вдохновение и знания для предстоящего года.

Как JPMorgan Chase демократизирует развитие технологий?

Во время конференции “Теория крупных банков” Роман Айзенберг из JPMorgan Chase подробно рассказал о своих мобильных и веб-приложениях, которыми пользуются более 60 миллионов клиентов, и о том, что каждый день совершается от 20 до 35 миллионов активных сеансов. По словам Айзенберга, это включает в себя «экосистему», состоящую из более чем 100 товаров и услуг, все из которых должны иметь возможность взаимодействовать. Он упомянул, что цель компании — предоставить своим потребителям понятный, быстрый, безопасный и всегда доступный опыт, который является выжимкой из сложной и не склонной к риску экосистемы.

Айзенберг подчеркнул, что компания оценивает свои технологические процессы по тому, как их используют потребители, а не по тому, как организована компания. Он упомянул, что главный руководящий принцип, которому следует JPMorgan Chase в отношении технологического прогресса, заключается в том, чтобы сосредоточить этот бизнес на своих продуктах.

Обычно IT-отдел был основным препятствием для бизнес-подразделений, пытающихся запустить новый продукт или помешать реализации стратегии конкурента. Причём эта тенденция насчитывает десятилетия.

Айзенберг утверждает, что подразделение цифровых технологий его отдела осознаёт необходимость избегать превращения в «узкое место», как он выразился, которое задерживает необходимые реформы.

Он говорит, что благодаря «контролируемой автономии» — технологическому девизу компании — офисные сотрудники могут самостоятельно инициировать инновации. Им не нужно ждать каких-либо действий от команды цифровых технологий, чтобы сделать что-то и приступить к делу. Это необходимо из-за спроса и давления, требующих внедрения инновационных процессов и изменения банковских процедур.

«Контролируемая автономия» относится к способности направлений бизнеса создавать и развёртывать новые функции и услуги, адаптированные к их нишевым рынкам, которые интегрируются со всей IT-инфраструктурой Chase. Подобный образ мышления позволяет подразделениям независимо запускать самые последние версии этих технологий.

Однако для того, чтобы это происходило без сбоев, необходимо установить технологические стандарты.

По словам Айзенберга, стандарты содержат подход к тестированию, чтобы обеспечить правильное функционирование новых процедур и услуг. Это ускоряет выпуск программного обеспечения без ущерба для его качества или доступности.

Чтобы понять проблему, представьте, что в Chase работает 400 инженеров только по потребительским банковским продуктам, многие из которых работают независимо в 95 командах. Айзенберг подчеркнул, что таким образом банк может обновлять и расширять свои мобильные возможности каждые две недели, обеспечивая непрерывность процессов.

Требуется много экспериментировать, часто в реальных условиях, чтобы заставить новые идеи работать. По словам Айзенберга, активно используются такие практики, как A/B-тесты, чтобы дать концептам достойное опробование вживую. Он добавил, что эти исследования позволяют компании быстро выявлять неэффективные функции и отменять их.

Почему Bank of America разработал чат-бота Erica?

По словам Хари Гопалкришнана из Bank of America, концепция «многоканальности» должна быть пересмотрена. Сегодня это стало означать, что, в зависимости от нужд потребителя, транзакция, инициированная в одном канале, таком как онлайн-банкинг, может быть легко возобновлена позже, будь то онлайн или в отделении. Гопалкришнан считает, что это устарело. Клиентов больше не привлекают в отделения так часто, как раньше, из-за проблем с онлайн-функциями. Таким образом, процессами можно управлять полностью цифровым или гибридным способом.

Он упомянул, что, хотя потребители могут рассматривать человеческое вмешательство как вариант по умолчанию, нет никаких причин, по которым оно не может быть незаметным. Из-за этого «Эрика», чат-бот Bank of America на естественном языке, был создан для того, чтобы человек мог входить в транзакцию, когда это необходимо, а также чтобы позволить потребителю вернуться к диалогу чат-бота после его вмешательства. Это сравнимо с присутствием живого супервайзера, который отвечает на запрос сотрудника колл-центра и уходит, чтобы сотрудник мог продолжить разговор с клиентом.

Гопалкришнан утверждает, что Эрика выходит за рамки обычного банковского дела, чтобы помочь клиентам с более сложными задачами, такими как ответы на запросы о таких вещах, как индивидуальные пенсионные счета.

Он подчеркнул, что каждый отдел BofA теперь играет важную роль в цифровой трансформации. В более широком смысле поиск инновационных идей внутри компании становится всё более важным для развития этой способности и других технологических достижений, которые он описал.

По словам самого Гопалкришнана: «У нас нет группы людей, сидящих в офисе в Пало-Альто, которые считаются самыми умными и придумывают все идеи, а затем говорят всем остальным, что делать».

Он добавил, что BofA владеет многими патентами на концепции, созданные за пределами его технических отделов. Он утверждает, что банк проводит «циклы спринтов» каждый квартал, в которых участвует до 1500 сотрудников по всему миру. В этой программе у каждой команды есть 48 часов на разработку идеи, а голосование определяет, какие из более чем 100 полученных вариантов являются наиболее перспективными, жизнеспособными и рентабельными в плане инвестиций.

BofA понял, что наличие только технологов может привести к упущению важных компонентов рассматриваемого процесса, поэтому круг участников был расширен. Гопалкришнан считает, что коммерциализация идеи означает привлечение всех остальных.

Как Citibank извлекает выгоду из сбоев в финтех сфере?

Многие финансовые учреждения, как крупные, так и малые, пришли к выводу, что финтех-альянсы необходимы для их усилий по внедрению инноваций. Ранее инновационные группы в подразделениях Citibank отвечали за выявление возможностей сотрудничества и поиск лучших компаний для взаимодействия.

Однако, как подчеркнул Надгауда, сотрудничеству в сфере финтех не хватает широты, хотя в определенной степени оно работает.

В результате Citibank гарантирует, что в этих инициативах будут участвовать сотрудники соответствующих направлений бизнеса. Этот процесс позволяет компании производить больше инновационных идей и расширять контакты с новыми партнерами.

Создание перекрестного опыления — ещё одна проблема, с которой сталкивается большинство финтех-компаний. Надгауда утверждает, что многие бывшие работники Citibank начинают возвращаться в компанию после того, как их уволили с работы в сфере финансовых технологий, на которую они ранее ушли.

«Они говорят: «Это выглядело хорошо. Я рискнул. Это не сработало. Могу я вернуться?», — говорит Надгауда. Он упомянул, что это происходит со многими их сотрудниками, и что компания даже создала специальную программу под названием «возвращенцы».

Надгауда считает, что возвращение сотрудников из финтех-компаний выгодно по многим причинам. «Вы получаете людей, которые знают учреждение, но теперь у них немного другая точка зрения, и они могут принести эту точку зрения с собой, когда вернутся», — добавил он.

11 ноября 2022 года FTX, бывшая криптовалютная биржа стоимостью 32 миллиарда долларов, подала заявление о банкротстве. Тем временем Сэм Бэнкман-Фрид, бывший генеральный директор и основатель компании, был задержан 12 декабря на Багамах и экстрадирован в США. Там ему было предъявлено обвинение в восьми преступлениях, включая мошенничество с использованием электронных средств и заговор с целью обмана инвесторов, в которых он не признал себя виновным.

Этот крах FTX имеет широкомасштабные последствия для всего рынка криптовалют, поскольку биржи и криптовалюты, связанные с FTX или его родным токеном FTT, сталкиваются со снижением цен и другими финансовыми трудностями.

До сих пор у участников рынка были проблемы с оценкой степени воздействия банкротства FTX и того, как оно изменит сектор в ближайшие годы.

Что случилось с FTX?

Падение FTX произошло в течение нескольких дней в ноябре 2022 года. Поворотный момент наступил 2 ноября, когда сайт криптовалютных новостей CoinDesk опубликовал отчёт о том, что торговая компания Бэнкмана-Фрида, Alameda Research, имеет позицию в размере 5 миллиардов долларов в FTT, родном для FTX токене.

Согласно отчёту, инвестиционный фонд Alameda использовал FTT, токен, созданный его дочерней фирмой, а не фиатные деньги или криптовалюту. Это вызвало вопросы о незарегистрированном леверидже и платёжеспособности предприятий Бэнкмана-Фрида в криптовалютном секторе.

Ниже приведены ключевые моменты временной шкалы краха FTX:

2–8 ноября: отчёты Coindesk и распродажи

• Сэм Бэнкман-Фрид запустил ныне несуществующую криптовалютную биржу FTX в 2019 году. Он председательствовал в качестве генерального директора с 1 января 2019 года по 11 ноября 2022 года. По состоянию на 9 ноября биржа, имевшая собственный токен под названием FTT, была четвертой крупнейшей биржей криптовалют по объёму торгов.

• 2 ноября Coindesk опубликовал отчёт об Alameda Research, компании по торговле криптовалютой, которую также основал Бэнкман-Фрид, и её сомнительном балансе. Согласно исследованию, самым большим активом компании является FTT, который стоит миллиарды долларов.

• Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao), широко известный в криптосреде как CZ, генеральный директор конкурирующей биржи Binance, 6 ноября написал в Твиттере, что намеревается распродать запасы Binance FTT из-за «недавних разоблачений», которые стали известны, ссылаясь на статью CoinDesk от 2 ноября о запутанных финансах FTX и Аламеды. Крах TerraUSD и LUNA в 2022 году, который разрушил рынок криптовалют и стоил инвесторам миллиарды долларов, спикер сравнил с затруднительным положением FTX. Однако такие действия обычно не предаются огласке.

• Разоблачение Чжао вызвало резкое падение стоимости FTT на следующий день, поскольку появились опасения, что FTX не хватает ликвидности, необходимой для поддержки транзакций и удержания на плаву. Другие монеты, такие как BTC и ETH, также упали в цене, из-за чего биткойн даже достиг двухлетнего минимума. В твите от 10 ноября Bankman-Fried сообщил, что 6 ноября с платформы было снято 5 миллиардов долларов.

8–11 ноября: сделки и вывод средств

• Чжао и Бэнкман-Фрид заключили соглашение о покупке биржей Binance международного подразделения FTX. 8 ноября руководители бирж подписали не имеющее обязательной силы письмо о намерениях, по сути пообещав спасти колеблющуюся биржу и предотвратить дальнейшую рыночную катастрофу.

• 8 ноября FTX прекратила вывод средств со счетов нефиатных клиентов. Проблемы с ликвидностью FTX объяснил в серии твитов Бэнкман-Фрид, который также пообещал большую прозрачность.

• Binance вышла из сделки. 9 ноября Чжао сообщил в Твиттере, что Binance завершила «корпоративную проверку» и не будет покупать FTX. Чжао сказал в Твиттере, что на его выбор повлияли новости о «неправильном обращении с деньгами клиентов» и «возможных расследованиях правительства США». В загадочном твите, который заканчивался словами «Хорошая игра, вы выиграли», Бэнкман-Фрид, похоже, намекал на влияние Чжао на падение FTX.

11 ноября: Заявления о банкротстве и отчёты о взломах

• 11 ноября FTX подала добровольное заявление о банкротстве по статье 11 для FTX, FTX.US и Alameda. В отличие от банкротства по статье 7, которое включает ликвидацию активов, банкротство по статье 11 позволяет предприятиям реструктурировать свой долг и продолжать свою деятельность.

• FTX.US временно прекратила приём средств 11 ноября, когда FTX объявила о своем банкротстве, несмотря на более ранние заверения, что FTX.US не пострадала от проблем с ликвидностью FTX. Позже вывод средств был возобновлён.

• В результате очевидного взлома кошельки FTX и FTX.US были опустошены вечером 11 ноября. По данным CoinDesk, из кошельков было украдено более 600 миллионов долларов. На своей странице справки в приложении для обмена сообщениями Telegram FTX объявила о взломе, написав: «FTX был взломан. Приложения FTX являются вредоносными программами. Удалите их. Чат открыт. Не заходите на сайт FTX, так как это может привести к загрузке троянов». Троянские кони — это вредоносные программы, которые выдают себя за надёжные программы.

• По словам пользователя Твиттера, хакеры пытались получить доступ к банковским счетам, связанным с FTX. US. Plaid, компания, которая связывает банковские счета потребителей с финансовыми приложениями, заблокировала доступ FTX к своим товарам в ответ на «соответствующие публичные отчёты», хотя они не видели никаких доказательств того, что её инструменты использовались не по назначению.

• В тот же вечер главный юрисконсульт FTX Райн Миллер объявил в Твиттере, что из-за «несанкционированных транзакций» или очевидных нарушений бизнес быстро переместит все оставшиеся активы в холодное хранилище.

С 12 ноября по настоящее время: последствия

• Financial Times опубликовала баланс FTX 10 ноября; он показал 9 миллиардов долларов обязательств и 900 миллионов долларов легко реализуемых активов. Он содержал кучу записей, одна из которых была «секретной, ошибочно названной «фиатной» учётной записью» с отрицательным балансом в 8 миллиардов долларов.

• FTX в настоящее время является объектом уголовного расследования на Багамах, где находится биржа. Согласно CoinDesk, Бэнкман-Фрид проживал там с девятью коллегами и романтическими партнерами, которые помогали ему в управлении его бизнесом. Бывшие сотрудники FTX, опрошенные CoinDesk, утверждали, что только этот внутренний круг знал о сложных финансовых ситуациях, связанных с компаниями.

• В судебном документе, представленном в суд округа Делавэр, США по делам о банкротстве 17 ноября, новый генеральный директор FTX Рэй пессимистично оценил финансовое положение компании. По его словам, FTX не вела «надлежащие бухгалтерские книги или записи и не принимала меры безопасности в отношении своих цифровых активов».

• Согласно экстренному ходатайству, приложенному к заявлению о банкротстве FTX от 17 ноября, существуют «заслуживающие доверия доказательства» того, что багамские регулирующие органы дали Bankman-Fried инструкции «несанкционированно» получить доступ к деньгам FTX и перевести их правительству Багамских островов. Эти транзакции должны были произойти примерно в то же время, что и взлом, поэтому неизвестно, произошли ли они и когда. Эти сообщения, похоже, подтверждаются пресс-релизом Комиссии по ценным бумагам Багамских островов.

• Власти Багамских островов задержали Бэнкмана-Фрида 12 декабря в ответ на запрос правительства США о его экстрадиции из-за восьми уголовных преступлений, включая мошенничество с использованием электронных средств и сговор с целью обмана инвесторов. Комитет Палаты представителей по финансовым услугам назначил на следующий день слушание дела Бэнкмена-Фрида.

• Вместо Бэнкмана-Фрида генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III дал показания комитету Палаты представителей 13 декабря. Он заявил депутатам, что FTX не ведёт учёт.

• Федеральная прокуратура заявила, что 19 декабря бывший генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон и соучредитель FTX Гэри Ванг признали себя виновными по «обвинениям, вытекающим из их участия в схемах по обману клиентов и инвесторов FTX и связанных с ними преступлений». В деле FTX эти двое сейчас сотрудничают с правительством.

• Бэнкман-Фрид предстал перед нью-йоркским судом 3 января и заявил о своей невиновности по всем выдвинутым против него обвинениям. Из-за решимости Бэнкмана-Фрида оспорить обвинения может быть возбуждено уголовное дело.

Пять уроков, которые индустрия должна извлечь из кризиса FTX

Крах FTX привёл к тому, что потребители и инвесторы потеряли миллиарды долларов. Более того, это также имело значительные долгосрочные последствия, включая снижение общественного доверия к криптовалютному сектору. Поэтому предприниматели и другие люди должны выяснить, как это произошло и что можно сделать, чтобы это не повторилось. Продолжая исследовать ограничения Web3, мы должны взять на себя обязательство бороться с нечестными или небрежными операторами.

Вот пять вещей, которые, по нашему мнению, блокчейн-индустрия должна извлечь из этого кризиса:

Регулирование

Нам нужна правовая система, которая может защищать пользователей и поощрять инновации. Нынешняя система правоприменительного регулирования должна измениться. Чтобы разработать закон, аналогичный Закону о телекоммуникациях 1996 г., который создал условия для ответственного процветания инноваций, политики и бизнес-лидеры должны сотрудничать. Любые новые правила должны проводить различие между технологией и бизнесом, который создаёт услуги, основанные на ней.

Рассматривайте Интернет как модель, в которой ни сетевое время, ни HTTP не регулируются никем. Тем не менее мы пытаемся контролировать такие компании, как Amazon, интернет-провайдеров, таких, как Comcast, и такие платформы, как PayPal, которые используют эти протоколы.

Политики должны понимать, что чрезмерная централизация посредников в криптобизнесе, которые скрывают принятые решения и своё финансовое состояние от общественности, является реальной проблемой в случае катастроф, подобных FTX, а не децентрализация.

Инклюзивные инновации

Давайте не будем упускать из виду то, что делает технологию блокчейна революционной, и сосредоточим наши усилия на создании товаров и услуг, которые используют её преимущества, такие как возможность для любого и в любом месте перемещать магазины и управлять своими активами друг с другом. Давайте поддержим компании, которые пытаются создать лучший Интернет и более открытую и доступную финансовую систему для всех. Подобно тому, как Интернет был первым цифровым информационным носителем, блокчейны являются первым цифровым носителем ценности.

Класс цифровых активов необходим для платежей, сбережений и других финансовых инструментов в нашей цифровой экономике. Вместо сложных торговых платформ и малоизвестных финансовых инструментов следующее поколение предпринимателей в этой области должно сосредоточиться на разработке простых, удобных для пользователя приложений Web3, которые привлекают широкую аудиторию и решают более реальные проблемы. Нужно создавать товары, которые простые люди смогут понять, которые будут востребованы и в которых они будут нуждаться.

Децентрализация

Нам нужно перестать идеализировать руководителей централизованных компаний, основавших криптовалюты. Правда в том, что промежуточное программное обеспечение, такое как FTX, необязательно должно управлять рынком. Тот факт, что Web3 имеет открытый исходный код и децентрализован, позволяя кому угодно и где угодно владеть цифровыми активами, управлять ими в одноранговой сети и участвовать в их управлении, в конечном итоге делает его таким привлекательным. Впервые это стало возможным благодаря биткоину, и с тех пор, с появлением приложений Ethereum и DeFi, его возможности значительно ускорились.

Честно говоря, FTX предоставил фантастический пользовательский интерфейс, но ему не хватало достаточного контроля, улучшенного управления рисками и большей прозрачности. Такие компании, как FTX, предоставили важные возможности для этого класса активов и более крупного рынка Web3, и они могут продолжать это делать. Однако отрасль не должна определяться точками входа. В настоящее время Binance отвечает за 50% всех объёмов криптоактивов. Отдавая должное данной бирже за её стойкость и умение выживать, все должны быть обеспокоены такой концентрацией.

Переход на публичные блокчейны

Компании, которые стремятся использовать общедоступные блокчейны для разработки Web3, нуждаются в большей поддержке со стороны отрасли. Многие крупные компании готовы перейти на Ethereum и другую общедоступную инфраструктуру после многих лет экспериментов с закрытыми системами, такими как разрешённые блокчейны и другие закрытые системы. Хотя такие платформы не смогли доказать свою ценность, они позволили этим компаниям ознакомиться с технологией. Теперь давайте создавать больше возможностей, чтобы они могли использовать эту общественную инфраструктуру для практических коммерческих целей.

NFT — это отличное начало, потому что они могут «перевести» крупную компанию на Web3 и проложить путь для других разработок.

Дополнительные корпоративные инновации в этой области принесут пользу пользователям и разработчикам Web3, но от этого выиграют и инвесторы. В конце концов, если сотни предприятий используют эту технологию, им, вероятно, также потребуется владеть базовым активом, чтобы поддерживать узел и оплачивать сборы за газ и другие расходы.

Доверие и пользовательский опыт

Хотя самостоятельная опека является важной функцией для некоторых людей, мы должны признать, что это становится большим препятствием для принятия Web3 для других. Это указывает на то, что люди по-прежнему нуждаются в надёжных поставщиках услуг в этой области. Многие пользователи обоснованно опасаются холдить свои активы, потому что технологические инструменты Web3 не всем понятны.

Ронейл Румбург, основатель музыкальной платформы Web3 Audius, признаёт, что самосуверенность для пользователей криптовалюты в наши дни возможна. Тем не менее доступность для этого по-прежнему настолько важна, что недосягаема для многих обычных пользователей. Вместе с тем он подчеркнул, что проблема с FTX должна привести к тому, что больше времени и ресурсов будет тратиться на повышение удобства использования полностью самостоятельных децентрализованных процессов управления цифровыми активами.

Разработчики Web3 создают более доступные технологии, но людям и предприятиям, в частности, по-прежнему потребуются надёжные агенты и партнёры. Помимо обеспечения соблюдения отраслевых норм, таких как требования подтверждения резерва, разумные законы, общественный консенсус и сотрудничество, мы можем поощрять хороших участников. Другими словами, мы должны разоблачать злонамеренные действия, когда они появляются, и поддерживать тех, кто говорит правду властям.

Цель Web3 заключалась в устранении посредников, «слишком больших, чтобы потерпеть неудачу». FTX — это именно то, чего Сатоши Накамото, создатель биткоина, пытался избежать: централизованная организация, которая использовала свою власть, чтобы брать на себя неоправданно высокие риски на нерегулируемом рынке. Розничная торговля в итоге заплатила самую высокую цену. Нам нужно выйти из этого кризиса с возрождённой решимостью регулировать централизованно контролируемых финансовых посредников, независимо от используемых ими технологий, и создавать безопасные, простые, децентрализованные инструменты с использованием открытых протоколов.

Что такое FCA?

Управление финансового надзора (FCA), которое осуществляет надзор за сектором финансовых услуг в Великобритании, обеспечивает бесперебойную работу финансовых рынков. Обеспечение честных и справедливых рынков для людей, корпораций и экономики в целом является миссией организации. Это достигается Управлением посредством защиты прав потребителей, защиты финансового рынка и поощрения конкуренции. Министерство финансов и парламент Соединенного Королевства обладают юрисдикцией в отношении FCA.

Чем занимается FCA?

Для достижения своей стратегической цели по защите потребителей и повышению честности и неподкупности в Великобритании Управление по финансовому поведению (FCA) поставило три оперативные цели. В интересах клиентов следует поощрять подлинную конкуренцию между поставщиками финансовых услуг. FCA было основано 1 апреля 2013 года и взяло на себя обязанности Управления финансовых услуг по поведению и соответствующему пруденциальному регулированию. Закон о финансовых услугах и рынках 2000 года установил законодательные цели FCA, которые были изменены Законом о финансовых услугах 2012 года.

Закон 2012 года, который был принят, чтобы гарантировать, что финансовая отрасль более эффективно управляет рисками и ограничивает их после финансового кризиса, значительно изменил порядок регулирования финансовых услуг в Соединенном Королевстве.

На сайте FCA указано, что организация контролирует поведение 59.000 финансовых компаний и финансовых рынков в Великобритании. Желаемым результатом для людей, компаний всех размеров и экономики в целом являются честные и справедливые рынки. Управление достигает этого, поощряя конкуренцию, защищая финансовые рынки и потребителей. Британский парламент и министерство финансов отвечают за FCA.

Что может сделать FCA?

FCA имеет широкие полномочия для выполнения своей миссии, включая установление правил, проведение расследований и правоприменительные действия. Поскольку FCA является независимой организацией, не имеющей государственной поддержки, она должна иметь возможность повышать комиссию. В результате FCA взимает сборы с утвержденных предприятий, которые занимаются деятельностью, регулируемой FCA, и с других организаций, таких как признанные фондовые биржи.

Что нужно сделать, чтобы получить одобрение FCA?

Компаниям, предоставляющим финансовые услуги, вменяется в обязанность иметь в штате руководителя отдела по соблюдению нормативных требований [SMF16] и сотрудников, ответственных за отмывание денег (MLRO) [SMF17]. Многие предприятия должны иметь руководителей высшего звена (SMF), получивших одобрение FCA; например, см. SMF16 и SMF17 в Справочнике FCA.

Любому, кто занимает должность SMF16 и SMF17, для достижения успеха потребуются способности и опыт, полученные в результате обучения и практической работы. Их опыт и уровень квалификации должны быть соразмерны размеру фирмы и риску причинения вреда.

FCA проводит проверку, чтобы определить компетенцию человека, прежде чем ваша компания подаст заявку, чтобы авторизовать его на одну из этих должностей.

Требуемые этапы обучения и квалификации FCA

Большинство успешных кандидатов проходят необходимое обучение перед подачей заявления. Когда заявители, не прошедшие обучение, подают свои заявки, FCA с меньшей вероятностью примет их (даже если кто-то намеревается это сделать после того, как они будут одобрены).

Основное обучение предполагает посещение занятий, которые:

• применимы к сфере деятельности компании, на должность в которой претендует заявитель;
• недавний и актуальные, то есть дают знания о действующих сегодня правилах и о том, что ожидается в дальнейшем;
• если обучение проводилось несколько лет назад, FCA может узнать, дополнял ли кандидат своё обучение курсами непрерывного профессионального развития (CPD);
• краткие «вводные» курсы сами по себе не содержат достаточного охвата или глубины, чтобы быть эффективными для руководителя отдела соответствия или MLRO, включая самые маленькие организации. Поэтому курсы должны быть достаточно подробными, чтобы предоставить человеку опыт для выполнения обозначенных функций.

FCA не поддерживает и не рекомендует какие-либо учебные программы или поставщиков услуг, а также не определяет формат обучения, включая традиционное обучение в классе, обучение через Интернет или учебные пособия и ресурсы. FCA обнаружило, что программы, включающие тестирование или оценку, лучше подходят для доказательства того, что учащийся усвоил соответствующую информацию. Если вы спросите, мы можем дать вам адекватный совет или, для некоторых курсов, организовать и провести для вас учебные занятия.

Что может дать ваш опыт в качестве соискателя?

Управление финансового надзора (FCA) знает, что существует несколько способов продемонстрировать профессиональный опыт кандидата в качестве SMF16 и SMF17. Кандидаты, которые были наняты ранее, имеют разнообразный опыт и опыт работы, включая работу с регулирующими и юридическими отделами, адвокатами, специалистами по бухгалтерскому учету и консалтинговыми фирмами.

Хотя от кандидатов не требуется, чтобы они ранее занимали должности руководителя отдела соответствия или MLRO, было бы преимуществом, если бы вы занимали более младшие должности по соблюдению требований, например менеджера по регулированию или заместителя MLRO. Но все же, FCA может их не одобрить. Тем не менее может быть полезным, если вы ранее занимали утвержденную позицию, сравнимую с этой.

Кандидаты, которые в прошлом занимали только передовые должности и имели меньше опыта и подготовки, как правило, не обладают способностями и опытом, необходимыми для руководства отделом соответствия. Было бы разумно и уместно, чтобы владелец или исполнительный директор выполнял эти обязанности в некоторых малых и средних предприятиях. Чтобы гарантировать, что их компания соблюдает соответствующие правила и положения для их фирмы, FCA по-прежнему ожидает, что эти люди будут иметь необходимую подготовку и опыт.

Помощь из внешних источников, таких как консультанты по регулированию или юристы

Фирмы иногда работают со сторонними консультантами, такими как адвокаты или эксперты по комплаенсу, которые помогают им в их усилиях по соблюдению нормативных требований. Эти консультанты могут помочь с их внедрением или поддержанием их комплаенс-функций. Хотя это и не требуется, некоторые предприятия считают, что это облегчает работу их внутренних механизмов.

Тем не менее FCA, несомненно, отклонит заявку, если такая внешняя помощь является единственным источником соблюдения требований для компании. Любой сотрудник в вашей компании, который отвечает за соблюдение требований или роль MLRO, должен быть достаточно осведомлен и опытен, чтобы самостоятельно принимать соответствующие решения о соблюдении требований для корпорации, знать, когда обращаться за советом, и знать, как применить этот совет на практике.

Как возможности заявителя влияют на процесс утверждения FCA?

Любой, кто занимается регулированием или обязанностями MLRO, должен уделять им достаточно времени. Тех, кто планирует работать над этим несколько часов в неделю, обычно не берут.

Многие компании нанимают штатных сотрудников для выполнения этих задач. Небольшие предприятия могут предложить, чтобы человек выполнял эту функцию неполный рабочий день, и FCA иногда соглашалось; тем не менее, их приверженность функции должна быть разумной и адекватной.

FCA также захочет понять потенциальные конфликты интересов, если у предлагаемого руководителя отдела соответствия или MLRO есть дополнительные обязанности внутри или за пределами компании. Например, поскольку одной из их обязанностей будет надзор за бизнесом, ориентированным на клиентов, успешные кандидаты обычно демонстрируют независимость от этой области деятельности компании.

FCA также принимает во внимание следующее:

• Где будет работать кандидат; в идеале они будут делать это из главного офиса компании в Великобритании.
• Является ли заявитель высшим руководителем внутри организации, например корпоративным директором, поскольку в противном случае FCA может оспорить наличие у него стимулов или полномочий, необходимых для компетентности на этих должностях, даже если у него есть опыт и навыки.
• FCA по-прежнему может назначить собеседование, даже если кандидат считает, что у него есть необходимое образование или опыт.

Пожалуйста, свяжитесь с нами по адресу coredo.eu, если вы решите подать заявку на авторизацию или регистрацию.

Уровень развития финансовых технологий значительно различается, но можно с уверенностью сказать, что они переместились с периферии европейской финансовой отрасли в её центр. Экономические выгоды были бы значительными, если бы все страны могли конкурировать на равных с лучшими из лучших в этой области.

Упомянутая отрасль серьёзно пострадала от ухудшения макроэкономической ситуации в Европе и во всем мире: оценки снизились, а доступ к капиталу всё более усложняется. Однако, если рассматривать в долгосрочной перспективе, финансовые компании в Европе продолжают набирать силу и важность для потребителей и экономики. Как минимум, одна финтех-компания входит в пятерку крупнейших банков каждой из семи основных европейских стран по валовому внутреннему продукту (ВВП).

Мощные финансовые учреждения предоставляют клиентам дополнительные возможности и гибкость.

Во многих европейских странах среда финансовой индустрии уже модернизируется благодаря конкуренции, которую они создают для банковских учреждений. В этой статье мы концентрируемся на трёх важнейших аспектах европейской финтех-индустрии и сопровождающих её комплексных исследованиях: запуск, финансирование и масштабирование, или способность финтеха начать работу, насколько просто для них получить финансирование и насколько эффективно они могут расширяться и добиваться успеха.

Исследования показывают, что финтех-активность получает всё большее распространение по всей Европе. Однако мы также обнаруживаем значительные расхождения между первой третью и оставшимися двумя третями финтех-экосистем с точки зрения зрелости и производительности (рис. 1). В частности, Великобритания и Швеция отличились выдающимися показателями экосистемы финансовых технологий.

Рисунок 1.

Если бы финтех-экосистемы во всех европейских странах могли функционировать на таком же высоком уровне, что и лучшие в регионе, потенциал роста мог бы быть значительным. Количество занятых в сфере финансовых технологий в Европе увеличится в 2,7 раза и составит около 364.000 человек, а объём финансирования почти удвоится с 63 млрд евро до почти 150 млрд евро. Кроме того, оценки вырастут примерно в 2,3 раза до почти 1 триллиона евро, что почти вдвое превышает совокупную рыночную капитализацию десяти ведущих банковских игроков Европы по состоянию на июнь 2022 года.

Финтех-компании действительно являются движущей силой удовлетворенности клиентов, инноваций и развития в индустрии финансовых услуг Европы.

Индустрия финансовых технологий в Европе быстро продвинулась с периферии финансовой отрасли континента к её центру. В настоящее время по крайней мере одна финтех-оганизация входит в пятерку ведущих финансовых учреждений в каждой из семи основных европейских стран по валовому внутреннему продукту (ВВП) — Франции, Германии, Италии, Нидерландах, Испании, Швейцарии и Великобритании. Финтех-компании определяются как организации, предоставляющие финансовые услуги (за исключением прямых банков), которые в основном управляются цифровыми технологиями, были основаны после 2000 года, привлекали капитал на протяжении последних 12 лет и до сих пор не достигли своей полной зрелости.

Преимущества, которые европейский финтех предоставляет клиентам, всей финансовой индустрии страны, экономике континента в целом и вообще всей цивилизации, лежат в основе этого огромного подъёма.

1. Что это означает для клиентов?

Финтех-компании становятся всё более популярными, поскольку они приносят пользу, предоставляя улучшенные услуги по более низким ценам. Например, использование услуг финансовых технологий для осуществления зарубежных переводов и операций с акциями может привести к затратам, которые составляют всего 10% от того, что взимают традиционные банковские учреждения. Новое исследование клиентов розничных банковских услуг в семи крупных европейских странах показало, что 32% участников назвали стоимость своей главной мотивацией для использования финансовых технологий или виртуальных банков, такое же количество респондентов упомянуло доступность (рис. 2).

Рисунок 2.

Финтех-компании часто предоставляют клиентам финансовые возможности, к которым у них иначе не было бы доступа, например классы активов, такие как инфраструктурные фонды, фонды прямых инвестиций и венчурные инвестиции, которые ранее предназначались исключительно для учреждений. Несколько цифровых банковских компаний, таких как малый и средний бизнес, концентрируются на исторически недостаточно обслуживаемой клиентуре.

2. Что это означает для финансовой индустрии?

Финтех выступает в качестве движущей силы для развития и инновационного прорыва. Финтех-компании с их скоростью и силой хорошо подходят для работы с многочисленными появляющимися инновациями в финансовой отрасли, такими как технология распределённого реестра (DLT) и интегрированные финансы. Имея расчётное время на маркетинг от двух до шести месяцев по сравнению с 12-18 месяцами у действующих банков, они часто предоставляют новые товары и услуги значительно быстрее. Финтех-компании также являются постоянными новаторами и лидерами в обеспечении уникального клиентского опыта и экономичных банковских процедур. В настоящее время несколько ведущих европейских банков зависят от сотрудничества с финтех-компаниями в различных секторах, включая платёжные операции.

3. Что это означает для экономики в целом?

Финтех-компании являются важными потенциальными драйверами развития. Кроме того, в Европе отрасль резко увеличила свой сектор найма, создав более 134 000 вакансий по всему континенту; и это в то время, когда действующие банки в Европе сокращали свою рабочую силу. Шесть активных стартап-центров, таких как Амстердам, Берлин, Лондон, Лиссабон, Мадрид и Париж, привлекают международные таланты. С точки зрения создания стоимости финансовые технологии в Европе оцениваются в более чем 430 миллиардов евро по состоянию на июнь 2022 года. Это превышает рыночную стоимость семи публичных многонациональных банков в Европе по состоянию на июнь 2022 года.

Деятельность финансовых технологий сильно различается по всей Европе

Анализ показывает существенные различия между экосистемами финансовых технологий в Европе. Например, Швеция и Великобритания постоянно обгоняют своих европейских коллег во всех важных категориях результатов. Для анализа общей производительности было проведено сравнение успеха финтех-экосистем в 27 странах Европейского союза, Великобритании и Швейцарии на трёх этапах роста: запуск, сбор средств и масштабирование. Они оценивались с использованием пяти ключевых показателей эффективности (KPI). Рассчитан коэффициент формирования с использованием количества финтех-компаний на 1 миллион человек в 2021 году.

Для измерения финансирования использовались два ключевых показателя эффективности: количество соглашений на 1 миллион человек в 2021 году и финансирование финтех-технологий на душу населения в том же году в евро.

Количество сотрудников, занятых в финтех-сфере в процентах от общего количества рабочей силы в 2021 году и количество финтех-единорогов на душу населения были последними факторами масштабирования, на которые обращали внимание исследователи. Было понятно, что эти KPI не представляют собой всесторонний анализ всех элементов, которые могут повлиять на производительность в целом. Тем не менее они раскрывают основные преимущества и недостатки финтех-производительности.

На рисунке 3 обобщены показатели эффективности финансовых технологий на основе этих данных. Помимо демонстрации явного лидерства по всем параметрам Великобритании и Швеции, здесь показан также второй уровень стран с сильными секторами финансовых технологий по большинству изучаемых нами параметров: Швейцарию, Ирландию, Нидерланды и Данию. Они составляют первую треть показателей финтеха в Европе и странах с самым высоким рейтингом.

Рисунок 3.

Каждый этап — создание, сбор средств и масштабирование — показывает расхождения в производительности.

О финтех-конвейере. Существует значительное расхождение в количестве финтех-компаний на миллион человек чуть более чем в 50% европейских стран. Для сравнения, в Ирландии и Швейцарии на миллион человек приходится 30 финтех-компаний, а в Соединенном Королевстве — 26 финтех-компаний (Рис. 4). В пяти ведущих странах (с ВВП менее 100 миллиардов долларов США) в среднем приходится 25 финтех-компаний на миллион жителей.

Рисунок 4.

О финансировании инноваций. Самое большое финансирование на душу населения наблюдается в европейских странах, которые демонстрируют наилучшие результаты (рис. 5). Финансирование на душу населения значительно ниже в менее успешных странах, таких как Греция, Польша и Румыния. Венгрия, Италия, Польша и Португалия по-прежнему значительно отстают от своих конкурентов, потому что общая сумма денег по-прежнему недостаточна, несмотря на тот факт, что некоторые страны смогли увеличить инвестиции на душу населения в шесть раз по сравнению с предыдущими тремя годами.

Рисунок 5.

По сравнению с такими рынками, как Нидерланды и Франция, темпы роста инвестиций в финансовые технологии в некоторых странах, таких как Германия, Греция и Ирландия, в последние годы замедлились или снизились. В том, что касается инвестиций на душу населения на ранней стадии (посевной раунд и серия A) и на поздней стадии (серия B+) доминирует Великобритания (рис. 6). Великобритания лидировала на европейском рынке с общим объёмом около 1,3 млрд евро для финансирования на ранней стадии и 8,3 млрд евро для финансирования на поздней стадии в 2021 году. Эти показатели выгодно отличаются от других стран, включая Соединенные Штаты: в то время как ВВП США примерно в десять раз больше, чем в Соединенном Королевстве, расходы США на финансирование только в четыре раза больше.

Рисунок 6.

О масштабировании финансовых технологий. Распространённость финтех-единорогов рассматривалась как мера оценки способности европейских стран развивать свои финтех-экосистемы. Великобритания имеет лучший показатель масштабирования с 32 единорогами, что в четыре раза больше, чем Франция и Нидерланды — страны со вторым по величине количеством единорогов.

Европа против Америки: сравнение финансовых технологий

Сравнивать Европу и Соединенные Штаты, используя одни и те же три элемента жизненного цикла: создание, финансирование и масштабирование, полезно (рис. 7). Благодаря существенному вкладу финтех-компаний США в экономику и рынок труда, Соединенные Штаты превосходят средний показатель по Европе по всем трем компонентам и входят в тройку лидеров по всем ключевым показателям эффективности.

Рисунок 7.

Несколько факторов помогут объяснить, почему показатели Соединенных Штатов выше, чем в среднем по Европе. Например, в Соединенных Штатах имеется значительный внутренний рынок, но только один официальный язык и в целом унифицированные финансовые правила. Зрелость рынка также выше, чем в различных европейских странах, поскольку сообщество венчурных капиталистов (ВК) в целом, особенно в технологическом секторе, совершенствует механизмы финансирования от самого раннего начального финансирования до IPO. Доступ к финансированию также может быть упрощен, поскольку институциональные инвесторы и пенсионные фонды США могут предоставлять венчурный капитал методами, которые запрещены в ряде европейских стран.

Однако наши данные показывают, что некоторые страны, такие как Великобритания, справляются с финансированием лучше, чем США.

Некоторые различия в успехе экосистемы в Европе можно объяснить рыночными условиями в конкретной стране.

Изучение проблем, препятствующих работе сектора, необходимо для уменьшения разрыва между ведущими европейскими странами и странами, находящимися в нижней или средней трети рейтинга. Здесь мы сосредоточимся на шести переменных, которые могут повлиять на экосистему и на которые изменения в подходе могут повлиять как сейчас, так и в будущем.

1. О структурных аспектах рынка и его зрелости. На эти факторы могут влиять исторические, культурные и языковые аспекты. Например, наличие универсально используемого языка, единой валюты и единых правил может быть полезным. То, насколько долго существуют финансовые технологии или более просторная стартап-среда, является одной из определяющих характеристик, поскольку рынки развиваются и адаптируются со временем. Другим фактором может быть степень расцвета второго поколения предприимчивых основателей, которые могут учиться у предыдущего поколения и рассчитывать на то, что они будут наставниками, сторонниками, советниками или инвесторами.

2. О доступности капитала. Финансирование финансовых технологий в Европе резко выросло за последние пять лет, но не равномерно. Только около 20% привлеченных средств используется для финансирования на ранних стадиях. Треть или более стран Европы, большинство из которых расположены в Восточной Европе, не имели отсроченного (серия B) финансирования. Из-за более строгих законов, чем в Соединенных Штатах, значительные европейские денежные фонды, такие как пенсионные фонды и страхование жизни, как правило, не используются полностью.

3. О нормативно-правовой среде. Франция и Нидерланды — две европейские страны, которые рассматривают свои регулирующие органы как решающие факторы, способствующие развитию. Тем не менее, в существующей нормативно-правовой базе, которая поощряет создание, расширение и увеличение стоимости финтех-компаний, всё ещё есть потенциал для продвижения вперед. Финтех-предприятия могут найти новые перспективы для бизнеса благодаря директивам европейской системы обработки платежей для обмена информацией в финансовом секторе. Благодаря этим правилам финтех-организации смогут получить доступ к потребительским данным всех европейских финансовых игроков, что приведет к появлению новых подходов к бизнесу. Это произошло в Великобритании, которая стала пионером в использовании публичной информации в финансовых целях.

4. О приобретении и мобильности. В Европе есть значительные пробелы в компетенциях, которые необходимо заполнить, и она касаются не только финтех-сферы. Помимо общей нехватки талантов, сложные процедуры выдачи разрешений на работу и визовые правила в некоторых странах также могут затруднить трудоустройство талантов.

5. О требованиях к масштабированию и интернационализации. Европейские финансовые технологические компании должны иметь возможность расширяться за пределы своих родных рынков, чтобы масштабироваться. Языковые барьеры могут существовать даже в пределах одного внутреннего рынка, такого как Европейский Союз, из-за культурных, правовых и даже денежных различий.

6. О прозрачности клиентов. Распространение финтех-компаний может быть ограничено разной степенью виртуальной зрелости, нехваткой интернет-соединений и другими системными проблемами в некоторых странах. Потребители могут не до конца понимать проблемы, например связанные с безопасностью данных. Из-за большей степени общественного доверия, чем у финтех-компаний, такие проблемы работают на благо традиционных финансовых институтов. Административные изменения также могут играть роль в этом. Например, в некоторых странах действуют более строгие правила, регулирующие законы о защите прав потребителей, чем в других.

И о положительных моментах: потенциал финансовых технологий в Европе предлагает больше рабочих мест, больше финансов и более высокие оценки.

Какие преимущества могут получить европейские финансовые технологии, если страны региона с более низкими показателями догонят тройку лидеров, а верхняя треть догонит Великобританию? Мы разработали модель для прогнозирования того, что произойдет с занятостью, финансированием и оценкой финансовых технологий, если все европейские страны достигнут самого высокого уровня на душу населения.

Результат этой теоретической деятельности показан на рис. 8. Общее число занятых может увеличиться в 2,7 раза и превысить 364.000, а страны, отстающие от лидеров — «страны-последователи» — могут увидеть шестикратное увеличение занятости. При дополнительных инвестициях в размере 84 млрд евро объём потенциального финансирования увеличится почти в 2,3 раза. Распределение расходов для верхней трети европейских стран увеличилось бы в четыре раза, если бы они были подняты до уровня Соединенного Королевства, что демонстрирует конкурентоспособность Соединенного Королевства. Общая оценка Европы может увеличиться примерно в 2,3 раза, достигнув 981 миллиарда евро.

Рисунок 8.

• Концентрированные усилия по шести основным категориям действий могут помочь европейским странам догнать гигантов финтех-индустрии.

Чтобы догнать лидеров, странам со средними и низкими показателями потребуются четко определенные программные цели. В заключение мы рассмотрим несколько стратегических альтернатив, которые европейские финтех-компании и их акционеры могли бы изучить при расширении и укреплении отрасли.

• Поощрять согласование рыночных структур в Европейском Союзе.

В Европейском союзе прогресс уже идет к общему упрощению и стандартизации разрозненных местных правовых норм, что позволяет финтех-компаниям понять ключевые элементы правовой базы и сосредоточиться на региональной специфике. Международное культурное взаимодействие может помочь финансовым компаниям лучше понять важные потребности клиентов за пределами их родных рынков. Тем временем потребители могут в конечном итоге перейти к всё более цифровому образу жизни.

• Содействовать более разнообразным, «доморощенным» инвестициям.

Власти и известные местные политики имеют значительное влияние на определение ограничений доступа инвестиционных банков к капиталовложениям. Например, по сравнению с инвестированием в кредиты, они могут создавать более широкие возможности для частных и венчурных ценных бумаг. Это могло бы помочь ослабить инвестиционные ограничения для институтов накопления капитала. Например, только около 10% транзакций немецких страховых компаний в настоящее время приходится на нестандартные варианты инвестирования, такие как венчурный или независимый капитал. При этом, эта доля составляет более 30% в Соединенном Королевстве.

• Поощрять правила и положения с творческим подходом.

Цель состоит в том, чтобы создать правовую структуру, которая способствует развитию и предоставляет предприятиям инструменты, необходимые им для достижения успеха как на местном, так и на международном уровне, обеспечивая при этом стабильность и безопасность как для капиталистов, так и для потребителей. В этих условиях особенно важно алгоритмическое сотрудничество, направленное на укрепление финтех-экосистем. Для финтех-компаний это может, в частности, означать снижение организационной сложности и связанных с этим затрат, корректировку нормативных стандартов по мере необходимости и повышение удобства работы с клиентами.

• Стать магнитом для международных талантов.

Банки и другие институты финансовых технологий могут внести свой вклад, предоставив желаемые вакансии с большим потенциалом роста. Они также могут взять на себя обязательство развивать современную культуру рабочего места, отвечающую различным требованиям и опыту. Для многих потенциальных работников возможность работать из дома без необходимости физического посещения офиса может быть большим преимуществом. Политики и власти могут также продвигать современные методы ведения бизнеса в своих странах и улучшать налоговую систему для привлечения лучших международных талантов.

• Обеспечить успеха финтех-компаний на ключевых рынках.

Если все заинтересованные стороны — от инвесторов и авторитетных финансовых учреждений до публичных игроков и государственных органов — обладают знаниями о зарубежных рынках с соответствующими иностранными законами и отраслевыми предпосылками в одном централизованном месте, финтех-компании смогут делать более осознанный выбор в отношении своих потенциальных клиентских сегментов.

• Расширить потребительские возможности и доступность услуг.

Финтех-компании могут избежать некоторых проблем с соблюдением требований на раннем этапе, если будут уделять такое же внимание безопасности и стабильности продукта, как и качеству обслуживания клиентов. Например, прежде чем инвестировать, они могут быть более открытыми в отношении инвестиций и связанных с ними рисков для клиентов, выходя за пределы текущих данных и правил защиты клиентов. Политические деятели и политики могут предпринять общеевропейские усилия, чтобы упростить для финтех-компаний процесс доказательства своей легитимности клиентам.

Финансовые технологии существенно изменили финансовую сферу Европы и заняли в ней центральное место. Клиенты выиграют от расширения возможностей, а денежные учреждения выиграют от большей конкуренции и модернизации. Однако это только начало; хотя лишь несколько стран уже зарекомендовали себя как европейские лидеры в финтех-секторе, область в целом обладает значительным потенциалом развития. Выгоды для экономики и самих финтех-компаний могли бы быть огромными, если бы страны поднялись до уровня лучших в этой области. В ближайшие месяцы и даже годы это станет решающим для всех вовлечённых сторон — общественных организаций, хорошо зарекомендовавших себя участников финансовых учреждений и финансовых технологий — объединить свои ресурсы, создав институциональную структуру.

Описание кейса

К сотрудникам компании COREDO обратился клиент, который с целью сохранения анонимности будет далее обозначаться как «Клиент А». Данный клиент является эмитентом электронных денег с возможностью предоставлять платежные услуги, который на момент обращения в компанию COREDO еще не начал вести свою деятельность и был заинтересован в разработке полноценной AML системы, которая бы соответствовала всем требованиям регуляторов и выполняла свою основную функцию – защищала бы компанию клиента от рисков, что её услуги будут использоваться для незаконных целей.

Так как Клиент А не имел никаких ранее настроенных AML процессов или политик, перед сотрудниками компании COREDO стояла задача создать полноценную и эффективную AML систему «с нуля».

Оценка рисков деятельности клиента и рисков, связанных с пользователями клиента

Основополагающим подходом для противодействия рискам, связанным с ОД/ФТ, является так называемый «риск-ориентированный подход», или «подход, основанный на оценке рисков». Основная идея заключается в том, что компетентные органы и финансовые учреждения должны выявлять и оценивать риски ОД/ФТ, которым они подвержены и принимать меры, соответствующие этим рискам. Проще говоря, устанавливается приоритетность рисков. Данный подход помогает разумно распределить имеющиеся ресурсы и избежать ущерба, связанного с наиболее вероятными рискам, которым подвержена деятельности организации.

При разработке AML системы для Клиента А мы руководствовались именно риск-ориентированным подходом, поэтому в первую очередь была проведена детальная оценка рисков, которая состояла из следующих этапов:

1. Определение объёма и структуры деятельности клиента. 

На данном этапе мы получили от Клиента А подробное описание его бизнеса, организационной структуры и услуг, которые он предоставляет.

2. Оценка потенциальных рисков присущих деятельности клиента.

На основе информации, полученной от клиента, а также собранных в ходе собственного исследования материалах, мы провели оценку его бизнеса. Такая оценка включала в себя:

• выявление факторов риска использования продуктов и услуг Клиента А для ОД/ФТ,
• выявление факторов риска, которые несут пользователи продуктов и услуг Клиента А,
• определение риск-аппетита, то есть приемлемого уровня риска, который Клиент А готов принять на себя для достижения своих стратегических целей.

3. Определение механизмов контроля и противодействия рискам. 

Этот этап включал в себя определение и планирование основных мер по противодействию выявленным рискам и установлению эффективных механизмов защиты. С учетом ранее заявленных пожеланий Клиента А, мы предложили ему:

• Настроить процесс онбординга, включая методологию проведения идентификации, надлежащих проверок и оценки рисков пользователей.
• Разработать процесс мониторинга пользователей и их деятельности в период предоставления продуктов и услуг Клиентом А.
• Выстроить систему взаимодействия сотрудников Клиента А в соответствии с моделью трёх линий защиты, а также разработать методологию обучения и оценивания знаний данных сотрудников.
• Настроить методы внешних и внутренних проверок, а также составления отчётов для эффективного управления со стороны руководства компании.
• Разработать внутренние AML процедуры и политики Клиента А, для эффективного применения ранее перечисленных методов.

4. Утверждение назначенной стратегии.

После уточнения всех нюансов, клиент ознакомился с результатами оценки рисков и утвердил предложенную стратегию разработки AML системы.

Настройка процесса онбординга

Онбординг — это процесс, предшествующий установлению деловых отношений с клиентом, или предоставлению заинтересовавших его продуктов и услуг. На протяжении процесса онбординга перед организацией стоят две основные задачи: познакомить клиента с желаемым продуктом и самим «познакомиться» с клиентом. В контексте сферы AML, первостепенной целью является именно вторая задача, то есть, знакомство с клиентом с применением принципа «знай своего клиента».

Мы настраивали процесс онбординга таким образом, чтобы Клиент А мог чётко понимать кто является пользователем его продукта и чем он занимается, какие риски для Клиента А может представлять данный пользователь, как и с какой целью он будет использовать желаемый продукт и откуда поступают средства для финансирования сделки.

Сотрудничество с Клиентом А включало следующие этапы:

1. Установление методов и инструментов идентификации пользователей.

Так как Клиенту А было необходимо получать развернутую информацию о пользователях, нами была разработана KYC анкета, которая является одним из наиболее эффективных методов сбора структурированных данных.

Мы рекомендуем своим клиентам те методы идентификации, которые разрешены с точки зрения AML закона в юрисдикции, где их бизнес зарегистрирован. В данном случае клиенту были предложены на выбор три метода идентификации: «face-to-face» идентификация, удаленная идентификация и идентификация с помощью технологий. Клиент А решил, что будет использовать все три способа идентификации пользователей, поэтому мы определили порядок действий для каждого метода.

Далее необходимо было определить, какие источники информации будут считаться валидными для подтверждения идентификационных данных пользователей, поэтому мы составили список требований к запрашиваемым документам.

Стоит отдельно выделить очень важный этап идентификации пользователей – это скрининг на предмет санкционных ограничений или обладания статусом политически значимой персоны (PEP). Несмотря на то, что обычно AML законы не ограничивают организации каким-то определённым методом скрининга, мы рекомендуем нашим клиентам использовать специальные сервисы, которые значительно ускоряют и автоматизируют процесс проверки. Поэтому в данном случае мы предложили Клиенту А несколько сервисов на выбор.

2. Разработка мер должной осмотрительности клиентов.

Должная осмотрительность, или due diligence это комплекс мер направленный на проведение всесторонней проверки клиентов на предмет потенциальных рисков с точки зрения ОД/ФТ.

Методология проведения due diligence для Клиента А создавалась в соответствии с риск-ориентированным подходом, когда чем выше потенциальный риск пользователя, тем тщательнее будет проверка и тем большее количество документов и информации необходимо получить. То есть мы разработали меры для обычной проверки клиентов с низким и средним риском ОД/ФТ и углублённой проверки для пользователей с высоким риском.

Также Клиенту А были предложены следующие инструменты проведения due diligence:

• Анкета, которую должен заполнять сотрудник комплаенса и которая служит своеобразным чек-листом для информации о конкретном пользователе. Она помогает структурировать данные и провести общее исследование того, что Клиенту А известно о пользователе, включая развернутый анализ его деятельности и источники финансирования данной деятельности. Также это отличный способ архивирования сведений для последующих проверок.
• Список документов, которые необходимо запросить при подтверждении имеющихся данных о пользователе, а также список других источников информации, которые можно считать валидными для этих целей.
• Способы оценки репутации пользователей, путём анализа различных независимых источников информации, а также специализированные сервисы для мониторинга публичной информации.
• Чек-лист для проведения web compliance, который содержит в себе чёткие требования к интернет-платформам пользователей и помогает провести оценку соответствия данных платформ.

3. Разработка системы оценки рисков пользователей.

Как было упомянуто ранее, выбор мер due diligence основан на риск-ориентированном подходе, поэтому для Клиента А была разработана система оценки рисков отдельных пользователей.

Мы предложили оценивать риски с помощью специализированного опросника, который автоматически рассчитывает рисковый профиль пользователей в зависимости от количества набранных баллов. Данный опросник учитывает такие рисковые факторы как, например:

• местоположение пользователя или географическую область, в которой ведется его деятельность;
• тип деятельности и оборот пользователя;
• является ли пользователь политически значимой персоной или лицом, на которое наложены санкции;
• сложность структуры управления и владения, в случае если пользователь — это компания;
• сложность дистрибуционного канала и т.д.

Чем выше количество рисковых факторов, свойственных пользователю, тем выше будет его балл. Далее, в зависимости от этого балла определяется его рисковый профиль: низкий, средний и высокий, или же так называемый «Reject» — рисковый профиль при получении которого Клиент А не устанавливает деловые отношения с пользователем и не предоставляет никаких продуктов или услуг.

Разработка методов мониторинга

Процесс мониторинга состоит из двух компонентов: мониторинга информации о клиентах организации, выполняемого с помощью повторных проверок, и мониторинг деятельности – отслеживание транзакций клиентов.

Мы предложили Клиенту А схемы определённых сценариев, которые могут возникнуть на протяжении деловых отношений и типы проверок, которые должны быть проведены в случае их наступления. То есть, проще говоря, были разработаны меры, которые Клиент А должен применить, в случае если:

• пользователь сообщает об изменении ранее заявленной идентификационной информации;
• пользователь заявляет об изменении ранее заявленной деятельности;
• пользователь сообщает об изменениях в его структуре управления или владения;
• пользователь проявляет признаки подозрительного поведения и т.д.

Также мы создали базовый набор мер, которые Клиент А будет использовать при проведении обязательных регулярных повторных проверок, которые в соответствия c требованиями регуляторов, обязаны проводиться с определённой периодичностью для актуализации информации о пользователях.

Как описано выше, второй компонент непрерывного мониторинга пользователей, это мониторинг транзакций, который включает в себя ручное или автоматизированное сканирование транзакций на основе заранее заданных параметров и сценариев, а также с учетом определённых триггеров.

Цель такого наблюдения — определить, соответствует ли фактическая деятельность пользователя тому, что о нём известно, и своевременно отреагировать в случае, если клиент начинает проявлять признаки подозрительной активности.

По запросу Клиента А мы настраивали именно автоматизированный тип мониторинга, а также соответствующую систему триггеров. Так как разработка собственного программного обеспечения для мониторинга требует больших инвестиций, мы предложили клиенту воспользоваться услугами уже существующего сервиса, который был более для него доступен.

Выгодой данного сервиса является то, что техническая база под мониторинг уже готова, однако все равно потребовалась помощь наших специалистов в настройке сценариев и триггеров, которые бы корректно обслуживали деятельность пользователей с учётом индивидуальных особенностей.

Распределение обязанностей и обучение сотрудников

Для эффективного противодействия ОД/ФТ все сотрудники, которые несут прямую или косвенную ответственность за соблюдение установленных мер, должны чётко понимать свои роли и обязанности.

Мы распределяли роли работников Клиента А в соответствии с «Моделью трёх линий», или же «Моделью трёх линий защиты», которая помогает организациям координировать процессы управления рисками за счёт чёткого распределения их функций и обязанностей. Такой подход не только повышает эффективность труда, но и помогает избежать конфликта интересов, что является одним из наиболее распространенных внутренних рисковых факторов с точки зрения AML.

Не менее важным элементом является грамотный подход к обучению сотрудников, поэтому Клиенту А была предложена система обучения и оценки нового персонала с учётом его деятельности и структуры. В соответствии с местным AML законом, обучение необходимо проводить не реже, чем раз в год, поэтому мы также предложили клиенту возможность прохождения ежегодного курса с последующей сертификацией у компании COREDO.

Настройка системы внешней и внутренней отчётности

Необходимой составляющей любой AML системы является настройка внешней и внутренней отчётности организации. Внешняя отчётность обычно заключается в подаче SAR (англ. Suspicious Transaction Report) – уведомления о подозрительной активности пользователя, которое направляется в соответствующие государственные органы.

Для корректного выполнения данного обязательства, организациям необходимо настроить эффективную систему мониторинга транзакций и разработать адекватные процедуры, в которых будет детально описан процесс подачи SAR и, самое главное, признаки подозрительной активности пользователей. Поэтому мы внесли необходимую информацию в AML политику Клиента А и включили методологию выявления подозрительной деятельности и подачи SAR в обучающую программу для работников. Обучение включало, в том числе, разбор отдельных кейсов из практики сотрудников COREDO.

Под внутренней отчётностью подразумевается подача докладов о результатах операционной деятельности в AML сфере руководству организации. Целью является информирование высшего менеджмента о текущей ситуации для введения дальнейших улучшений и, при необходимости, избавления от существующих недостатков.

Так как есть ряд требований к таким отчётам, клиенту был предложен шаблон для составления подобных докладов, а также в AML политику компании были внесены правила, регулирующие детальность и регулярность отчётности.

Настройка системы контроля

Базовыми инструментами для контроля работы AML системы является проведение внешних и внутренних аудитов, которые поддерживают третью линию защиты организации. Внутренний аудит зачастую проводится высшим руководством организации за неимением отдельной должности аудитора в компании, а внешний – независимым аудитором. Внешний аудит необходим для избежания уже ранее упомянутого конфликта интересов.

Мы создали для руководства клиента методологию проведения внутренних аудитов и шаблон для документирования результатов проверок. Также клиенту была предложена помощь в прохождении будущих внешних аудитов, включая поддержку в случае прохождения проверки у регулятора.

Разработка AML политик и методов хранения информации

Политика AML представляет собой документ, описывающий правила внутреннего контроля в отношении отмывания денег и финансирования терроризма и является обязательными для каждой компании, деятельность которой регулируется AML законом. Данный документ представляет собой практическое руководство для сотрудников организации, поэтому зачастую к нему выдвигаются следующие требования: предписания должны соответствовать AML закону и описывать установленные законом процедуры, и, вместе с этим, предписания должны иметь форму понятного практического руководства. То есть AML политика не является формальным документом.

Зачастую организации недооценивают роль предписаний и разрабатывают шаблонный документ, который представляет собой сокращённое цитирование законодательных актов, без подробного описания применяемых AML процедур. К сожалению, данный подход не являются верным, так как предписания попросту не выполняют свою функцию.

Для Клиента А были созданы предписания, которые описывали основные элементы и процессы сформированной AML системы и методологию оценки рисков. Дополнительно мы разработали ряд руководств, которые более детально регулировали отдельные процессы и имели характер прикладных инструкций для каждого сотрудника компании.

Не менее важным требованием к AML системам, является правильное хранение информации в соответствии с принципом ретроспективной восстанавливаемости – то есть все процессы должны быть задокументированы и сохранены таким образом, чтобы даже по прошествию какого-либо периода времени были понятны причины возникновения и ход реализации процесса, какие ресурсы были задействованы, кто являлся ответственными лицами, какие выводы были сделаны и т.д. Чем более детально можно воссоздать ход тех или иных событий, тем это лучше с точки зрения AML сферы.

Именно поэтому разработка AML системы для Клиента А включала, в том числе, настройку системы хранения данных, а именно форму хранения (печатная, электронная, на облачных носителях и т.д.), настройку доступов к данной информации для избежания разглашения личных данных, срок хранения и методы систематизации сведений.

Содействие Клиента А

Ключевым элементом создания по-настоящему эффективной AML системы являлось желание Клиента А внедрить все предложенные процессы в соответствии с нашими рекомендациями, а также последующее соблюдение установленных процедур. С самого начала сотрудничества клиент сообщил нам всю запрашиваемую информацию и в дальнейшем, при необходимости, активно предоставлял дополнительные сведения.

После утверждения ранее предложенных процессов, Клиенту А была оказана поддержка в их внедрении. Мы провели ряд консультаций для сотрудников комплаенса на которых подробно разбирали все шаги по взаимодействию с клиентом на этапе онбординга, в частности:

• какую информацию и документацию необходимо получить от пользователей для проведения корректной идентификации;
• как использовать сервисы для скрининга пользователя на предмет санкций или наличия статуса PEP;
• какую информацию и документацию необходимо получить при проведении due diligence и каким образом оформлять данный запрос;
• как заполнять анкету для due diligence, чек-лист по web compliance и опросник для определения рискового профиля клиента;
• как меняются вышеописанные процедуры в случае проведения повторных проверок;
• какой протокол действий в нестандартных ситуациях, например, когда пользователь по результатам оценки рисков получает статус «Reject», не хочет сотрудничать или же заявленная ранее информация оказалась ложной и т.д.;
• куда и каким образом сохранять материалы по делам пользователей.

Также на этапе настройки системы мониторинга транзакций, как упоминалось ранее, наши сотрудники предложили Клиенту А варианты сценариев и триггеров, которые бы сигнализировали о подозрительной активности. При их разработке, мы учитывали индивидуальные характеристики деятельности клиента и его потенциальных пользователей. В ходе настройки Клиент А вносил свои пожелания и предложения, которые мы всегда учитывали. Далее система проходила ряд тестирований до тех пор, пока и клиент, и наши сотрудники не были удовлетворены результатом. После чего, снова проводилось обучение персонала.

При внедрении “Модели трёх линий” для всех сотрудников клиента были обозначены их рабочие обязанности и позиции, которые они занимают в определённых линиях защиты, а также функции этих линий. Клиент А был заинтересован в действенном внедрении этой модели, поэтому мы разработали отдельное руководство для работников, чтобы они понимали её основные принципы.

После начала работы AML системы, мы активно помогали сотрудникам клиента и проводили регулярные консультации.

Так как настроенные процессы реализовывались в соответствии с нашими рекомендациями, первое время мы оказывали помощь только с обучением, однако со временем, ввиду внешних факторов, необходимо было актуализировать некоторые процессы, поэтому мы продолжили сотрудничать с Клиентом А на долгосрочной основе, постепенно обновляя и дополняя его AML систему.

Особо отметим, что разработанные для Клиента А процессы оказалась такими эффективными, в том числе и потому, что все наши рекомендации были соблюдены в полной мере и клиент на данный момент продолжает их придерживаться.

Резюме

Благодаря плодотворной совместной работе компания, не имевшая ранее опыта взаимодействия с AML процессами или политиками, получила полноценную AML систему, включающую все необходимые элементы. Для неё были разработаны и внедрены KYC анкета, специальные методы мониторинга информации о клиентах и их деятельности, была настроена система внешней и внутренней отчётности, система хранения данных, а также были разработаны все соответствующие AML политики.

Клиент А сотрудничает с нами уже более двух лет, за эти годы его бизнес расширился, больше десятка сотрудников получили знания и навыки в AML сфере, смогли улучшить качество работы и повысить безопасность предоставляемых услуг. Благодаря продуманному подходу, роли и обязанности персонала чётко распределены, что исключает возникновение внутренних конфликтов и повышает эффективность работы.

Продуктивное сотрудничество с Клиентом А продолжается и в данное время, постоянное обновление и дополнение AML системы позволяет компании в полной мере соответствовать изменяющимся требованиям регулятора, выполнять все требования и задачи по ПОД/ФТ с наибольшей скоростью, эффективностью и точностью.

Трудовой договор является юридически обязывающим документом, в котором излагаются условия трудовых отношений между работодателем и работником. Это важнейший документ, в котором излагаются ожидания и обязанности обеих сторон и который помогает свести к минимуму недопонимание и потенциальные споры.

В этой статье мы предоставим пошаговое руководство о том, как составить хороший трудовой договор, включающий обязательные для внесения моменты, и как грамотно структурировать документ.

Шаг 1: Определите тип трудовых отношений

Прежде чем приступить к составлению трудового договора, необходимо определить трудовые отношения между работодателем и работником. Во многом это будет зависеть от характера выполняемой работы и продолжительности сотрудничества.

Некоторые распространенные типы трудовых отношений включают:

• Полный рабочий день: сотрудник, работающий полный рабочий день, обычно работает определённое количество часов в неделю (например, 40 часов) и имеет право на льготы, такие как отпуск и медицинское обслуживание.
• Неполный рабочий день: сотрудник, работающий неполный рабочий день, обычно работает меньше часов в неделю, чем сотрудник, работающий полный рабочий день, и может не иметь права на те же льготы.
• Временный: временный сотрудник нанимается на краткосрочной основе для удовлетворения конкретных потребностей или для замены отсутствующего сотрудника. Как правило, он не имеет права на те же льготы, что и сотрудники, работающие полный или неполный рабочий день.

Шаг 2. Определите вовлечённые стороны

Следующим шагом является определение сторон, участвующих в трудовом договоре. Сюда входят работодатель (т.е. компания или организация, предлагающая работу) и работник (т.е. лицо, нанятое для выполнения работы).

Важно чётко указать имена и контактную информацию обеих сторон в соглашении, а также данные любых заинтересованных юридических лиц (таких, как материнская компания или дочерняя компания).

Шаг 3: Установите длительность трудоустройства

Длительность трудоустройства относится к продолжительности трудовых отношений. Это может быть определённый период (например, один год) или трудовые отношения могут продолжаться до тех пор, пока не будут прекращены одной из сторон.

В дополнение к указанию длительности трудоустройства также важно добавить положения о продлении или расторжении договора найма. Например, вам может понадобиться пункт, который позволяет любой из сторон расторгнуть договор с уведомлением за определённое время (например, за 30 дней).

Шаг 4: Опишите должностные обязанности и сферу ответственности

Необходимо чётко определить должностные обязанности и сферу ответственности работника в трудовом договоре. Это включает в себя конкретные задачи или обязанности, которые, как ожидается, будет выполнять сотрудник, а также любые требования к отчётности или контролю.

Также рекомендуется включить в соглашение любые соответствующие названия должностей или их описания, так как это может помочь уточнить роль и обязанности сотрудника.

Шаг 5: Пропишите компенсации и льготы

Трудовой договор должен содержать положения, определяющие вознаграждение и льготы работника. Сюда могут относиться:

• Зарплата работника или почасовая оплата
• Любые бонусы или комиссионные
• Любые льготы (например, медицинские или пенсионные планы)
• Любой оплачиваемый отпуск (например, отпуск или больничный)

Важно чётко указать в соглашении условия предоставления компенсаций и льгот, включая и то, как и когда они будут выплачиваться или предоставляться.

Шаг 6. Предусмотрите любую потенциальную ответственность

Трудовой договор должен включать положения, касающиеся любой потенциальной ответственности, связанной с трудовыми отношениями. Это может быть пункт, в котором излагается ответственность работодателя за любой ущерб или убытки, возникшие в результате действий работника, или указывается, что работник берёт на себя весь риск любого ущерба или убытков.

Шаг 7. Включите все необходимые положения и условия

Могут быть дополнительные условия, специфичные для трудовых отношений или необходимые для защиты интересов одной или обеих сторон. Они могут быть включены в отдельный раздел соглашения или внесены в основную часть документа.

К перечню стандартных условий, которые могут быть включены в трудовой договор, можно отнести следующие:

• Положения о конфиденциальности, определяющие обязательства обеих сторон в отношении конфиденциальности деловой информации.
• Права на интеллектуальную собственность. В этих положениях указывается, кому принадлежит любая интеллектуальная собственность (например, патенты, товарные знаки или материалы, защищённые авторским правом), которая создаётся или используется во время работы.
• Положения о неконкуренции. Положение о неконкуренции запрещает работнику работать на конкурента или начинать конкурирующий бизнес во время или после трудовых отношений.
• Применимое законодательство. В этом пункте указывается, законы какой юрисдикции будут регулировать толкование и обеспечение соблюдения соглашения.

Шаг 8: Просмотрите и отредактируйте проект соглашения

После того как вы составили проект трудового договора, важно просмотреть и отредактировать документ, чтобы убедиться, что он точно отражает условия трудовых отношений. Это может включать в себя получение информации от юрисконсульта или других заинтересованных сторон или проверку соглашения на предмет соответствия передовой практике или стандартам отрасли.

Шаг 9. Попросите юриста проанализировать соглашение

Как правило, хорошей идеей является анализ трудового договора юристом перед его завершением. Юрист может помочь обеспечить юридическую силу договора и защитить интересы обеих сторон.

Шаг 10: Завершите и подпишите соглашение

После того как трудовой договор был проанализирован и изменён, пришло время завершить оформление документа. Обычно это включает в себя подписание и датировку соглашения обеими сторонами и, возможно, обмен копиями или оригинальными подписанными копиями.

Заключение

Трудовой договор является важнейшим документом, определяющим условия трудовых отношений между работодателем и работником. Выполнение шагов, описанных в этой статье, гарантирует, что ваше соглашение будет чётким, всеобъемлющим и будет иметь юридическую силу.

Мы надеемся, что эта статья предоставила исчерпывающее руководство о том, как составить хороший трудовой договор. Дайте нам знать, если у вас есть какие-либо дополнительные вопросы или вам нужны дополнительные разъяснения по любому из затронутых пунктов.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Существует высокий риск отмывания денег через криптовалюту, поскольку не секрет, что преступники постоянно ищут новые способы очистить сомнительные деньги. Как способ передачи ценности, он явно стал использоваться для противоправных действий. Тем не менее это было время беззаботной торговли, когда не было абсолютно никаких правил и положений, и никакие обязанности не были навязаны поставщикам услуг виртуальных активов, называемым также VASP.

Перед наступлением 2022 года уже существуют надзорные органы, такие как Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — независимый межправительственный орган, целью которого является защита глобальных финансовых систем от лиц, занимающихся отмыванием денег, есть Директива Европейского союза (ЕС) о борьбе с отмыванием денег 5 (AMLD5) — в настоящее время есть 6-я, но именно 5-я поставила криптовалюту под контроль в целях борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF). Кроме того, инициатива ЕС MiCA требует регистрации для надзора за ПОД в FCA в Великобритании. Как видите, в отрасли происходят значительные потрясения, вызванные разными источниками.

Использование криптовалюты набирает популярность, всё больше людей пользуются ей для различных целей, в том числе незаконных. По последним оценкам, мошенники всё чаще используют криптовалюты для отмывания денег. По данным Chainanalysis, такое использование ежегодно увеличивается на 30%.

Криптовалюта прошла долгий путь и очевидно, что она сохранит своё присутствие в том или ином качестве, но некоторые проблемы всё ещё требуют внимания. Давайте начнем разговор о риске отмывания криптовалюты!

Каковы риски отмывания денег с использованием криптовалют?

Чтобы убедиться, что все понимают о чём речь и имеют представление о концепции легализации доходов от преступлений, я предоставлю некоторую справочную информацию. Три процесса отмывания денег обычно представляют собой размещение, наслоение и интеграцию. На каждом этапе указывается потенциальное действие и частота очистки денег. Каждый этап проиллюстрирован ниже вместе с кратким описанием:

• Шаг 1 – Деньги зачисляются в систему.
• Шаг 2 – Транзакции выполняются для сокрытия источника.
• Шаг 3 – Деньги снова вводятся в экономику.

Прежде всего, в то время как другие методы передачи ценности больше подходят для одних аспектов процесса, чем для других, криптовалюта одинаково хорошо работает во всех сферах. Теперь мы рассмотрим каждый шаг более подробно и опишем, как можно выполнить любой из них.

Шаг 1 — Размещение криптовалюты для отмывания денег

В общепринятом смысле под размещением понимается зачисление незаконных средств в финансовую систему.

Этот этап немного отличается, если мы говорим о криптовалютах, потому что они не являются деньгами и не вписываются в традиционную финансовую систему. Преступники часто покупают одну криптовалюту, чтобы начать отмывание денег путём конвертации незаконно полученной фиатной валюты.

В качестве альтернативы, случайные платежи могут быть сделаны непосредственно в криптовалюте, в том числе полученные от взлома бирж, обмана людей и любого другого типа киберпреступлений, которые вы только можете себе представить.

Тот факт, что первоначальные средства были получены незаконным путём, имеет решающее значение в этом контексте. После того как криптоактивы были куплены, преступники получают возможность совершать дополнительные транзакции и обмены для дальнейшей очистки своих теневых денег.

Важно отметить, что человек, который поспособствовал размещению, по-прежнему будет иметь доступ к грязным деньгам, если на этом этапе используются фиатные деньги. Поэтому необходимо будет составить различные планы по их очистке. Мы не станем объяснять параллельный процесс с участием фиатных монет в этой статье, потому что мы будем обсуждать только криптографический аспект дела. Просто помните, что эти процедуры могут происходить одновременно.

Шаг 2 — Наслоение криптовалют

Предположим, размещение позволяет преступникам вводить криптовалюту, полученную в результате незаконных действий, в криптосферу. В этом случае наслоение позволяет им скрыть свою связь с доходами от первоначального преступления и стереть следы. Традиционно это достигалось путем множества переводов между разными адресами кошельков. Однако, поскольку большинство блокчейнов являются общедоступными, эта стратегия может быть не особенно эффективной, поскольку транзакции можно легко отслеживать с помощью программного обеспечения, поэтому все чаще выбираются более творческие методы. Преступники часто пользуются различными услугами, такими как онлайн-казино, биржи P2P, централизованные биржи с нестрогими протоколами и многие другие. Указанные сервисы затрудняют отслеживание следов, доказывающих, что криптоактивы были получены в результате незаконных действий.

Шаг 3 – Интеграция обратно в экономическую систему

Криптовалюты могут быть повторно введены в систему, когда их происхождение скрыто. Это можно сделать несколькими способами, начиная с обмена криптовалюты на фиатную валюту и заканчивая совершением покупки на чёрном рынке. Основная идея последнего шага заключается в том, что преступник может извлечь выгоду из своего преступного поведения. Эти преступники получают выгоду вне зависимости от того, как деньги реинвестируются в экономику, что даёт им дополнительный стимул к совершению новых преступлений.

Каковы операционные детали отмывания денег через криптовалюты?

Давайте рассмотрим гипотетический пример, который потенциально может быть чрезвычайно реальным, чтобы показать, как на самом деле работает отмывание криптовалюты. Рассмотрим сценарий, в котором Марк Джонсон обманул людей, предложив 200% возврат инвестиций в обмен на их криптовалюту, которую он затем реинвестировал бы в будущие криптовалюты, касательно которых у него были инсайды. Наличие видимости в социальных сетях придавало его персонажу больше легитимности. Он обращался к своей целевой аудитории, используя этот канал, и писал о своём роскошном образе жизни. Однако в конце концов выяснилось, что такого человека не было и что его личность явно была фальшивым прикрытием для привлечения потенциальных «инвесторов». По сути, наш преступник собирал криптовалюты у недобросовестных лиц, которых обманывал мошенник по имени даже не Марк, а Ян.

Обман Яна был плодотворным: он собрал в общей сложности пять биткоинов от разных людей, которых он обманул, но, тем не менее, он находится в затруднительном положении; Ян не может их использовать, потому что его могут обнаружить и поймать власти. Являясь человеком с преступным складом ума, Ян знает, как замести следы, и решает заняться отмыванием денег с помощью криптовалют.

Он достигает этого путём перевода отмытых криптоактивов из своего незарегистрированного кошелька в несколько кошельков, которые он открыл с помощью биржи со слабой политикой «знай своего клиента», требующей только адрес электронной почты для открытия кошелька для переводов до 20 000 евро.

По завершении он переводит деньги на пять частных кошельков, поддерживающих технологию микширования криптовалют, чтобы продолжить свою незаконную схему. Естественно, он решает использовать возможности микшера и ещё больше скрывает источник биткоинов (которые, как мы все знаем, были отмыты у его жертв).

Кроме того, он проводит выплаты пятью отдельными партиями, поровну распределяя отмытые активы по неразмещённым кошелькам. В этот момент он решает, что хочет снять часть денег. Он отправляет один биткоин на биржу с фиатным соединением, где он уже завершил процессы «знай своего клиента» и регистрацию, предоставив документы друга, которому он заплатил 1000 евро, чтобы воспользоваться его документами и попросить позировать перед камерой во время проведения проверки. Таким образом, Ян теперь переводит деньги своему дружественному к криптовалюте поставщику услуг, где у него есть счёт, созданный на имя другого номинального держателя, и он использует карту для совершения любых покупок, не беспокоясь о том, что его обнаружат.

Что произойдет, если вас поймают на использовании криптовалюты для отмывания денег?

Ян обманом заставил других вложить деньги в свою незаконную схему, что само по себе является уголовным преступлением. Если его обнаружат, его ждут серьёзные последствия. Чтобы показать это, мы воспользуемся некоторыми примерами из реального мира.

К примеру, в 2022 году испанские власти при содействии Европола и Евроюста действовали против преступной группировки, которая отмывала незаконные средства, связанные с делом Магнитского, коррупционным делом в России на сумму 219 миллионов евро. Считается, что миллионы евро были переведены через европейские банковские счета в рамках этой операции по отмыванию денег, а затем отправлены в Испанию для покупки недвижимости. На Канарских островах заключён под стражу человек, стоявший в центре этой операции по отмыванию денег. Всего по всей Испании было конфисковано 75 объектов общей стоимостью 25 миллионов евро.Наряду с конфискованным имуществом задержанные теперь подвергаются жёсткому преследованию.

Также в связи с крипто-темой можно вспомнить и историю ещё одного афериста — Романа Стерлингова, который был арестован; его обвиняют в том, что он является создателем сервиса микширования криптовалюты Bitcoin Fog. Если его вина будет доказана, он может провести в тюрьме не менее десяти лет.

Ещё один похожий случай — это история Ларри Хармона, который признал себя виновным в заговоре с целью отмывания денег и теперь ему грозит максимальное наказание в виде 20 лет тюремного заключения за управление Helix — базирующейся в Даркнете фирмой по отмыванию биткоинов.

Все это примеры того, что может ожидать правонарушителей в случае задержания.

Как COREDO может помочь вам снизить опасность отмывания денег через криптовалюту?

Отмывание денег с использованием криптовалют — серьёзная проблема, требующая эффективных решений для снижения рисков. Под такими решениями подразумевается и должным образом обученный персонал, и программное обеспечение, улучшающее скрининг клиентов и мониторинг активности. Пожалуйста, свяжитесь с нами, если у вас есть какие-либо вопросы по этому поводу или вы хотите, чтобы мы помогли внедрить политику предотвращения отмывания денег в вашей компании.

Услуги по борьбе с отмыванием денег (AML) включают использование процессов и систем для обнаружения и предотвращения незаконного использования финансовой системы в целях отмывания денег или финансирования терроризма. Эти услуги имеют решающее значение для финансовых учреждений, а также других организаций, которые могут подвергаться риску отмывания денег.

Одним из преимуществ аутсорсинга услуг по борьбе с отмыванием денег является экономия средств. Наём внешнего поставщика услуг для выполнения задач по борьбе с отмыванием денег часто может быть более рентабельным, чем наём штатных сотрудников или использование традиционной консалтинговой фирмы. Это связано с тем, что аутсорсинговые компании могут воспользоваться эффектом масштаба и часто имеют более низкие накладные расходы, что может привести к снижению комиссий для клиентов.

Помимо экономии средств, аутсорсинг услуг по борьбе с отмыванием денег также может предоставить доступ к специализированным знаниям. Многие поставщики услуг по борьбе с отмыванием денег имеют команды высококвалифицированных и опытных специалистов, которые могут предоставить специальные знания и навыки в области соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег и управления рисками. Это может быть особенно полезно для клиентов, у которых может не быть ресурсов для найма специалистов в штате или у которых есть сложные потребности в области ПОД, требующие специальных знаний.

Аутсорсинг услуг по борьбе с отмыванием денег также может помочь повысить эффективность и ускорить процессы. Передавая на аутсорсинг такие задачи, как оценка рисков и проверка соответствия, клиенты могут высвободить время и ресурсы, чтобы сосредоточиться на более важных задачах, таких как разработка стратегии и развитие бизнеса. Это может помочь повысить производительность и повысить общую эффективность.

Несмотря на множество преимуществ аутсорсинга услуг по борьбе с отмыванием денег, клиенты также могут столкнуться с некоторыми потенциальными недостатками и проблемами. Одной из проблем является риск потери контроля над качеством выполняемой работы. Для клиентов важно тщательно выбирать и управлять своими партнерами по аутсорсингу, чтобы гарантировать, что выполняемая работа соответствует их стандартам и потребностям их бизнеса.

Ещё одной потенциальной проблемой является вопрос конфиденциальности и защиты данных. Для клиентов важно тщательно взвесить юридические и этические последствия аутсорсинга, особенно когда речь идет об обращении с чувствительной или конфиденциальной информацией. Это может потребовать использования строгих соглашений о конфиденциальности и других мер для защиты данных клиента.

В целом, аутсорсинг услуг по борьбе с отмыванием денег может быть ценным инструментом для клиентов, стремящихся повысить эффективность, сократить расходы и получить доступ к специализированным знаниям. Однако важно тщательно рассмотреть потенциальные риски и проблемы и принять меры для эффективного управления ими.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Договор на корпоративное обслуживание (ДКО) — это юридически обязывающий документ, в котором излагаются положения и условия услуги, предоставляемой компанией другому бизнесу или организации. Это важнейший документ, в котором излагаются ожидания и обязанности обеих сторон, и который помогает свести к минимуму недопонимание и потенциальные споры.

В этой статье мы предоставим пошаговое руководство о том, как составить хорошее корпоративное соглашение об обслуживании, что именно в него включить и как структурировать документ.

Шаг 1. Определите объём услуги

Прежде чем приступить к составлению ДКО, крайне важно чётко определить объём предоставляемых услуг. Сюда входят конкретные задачи или услуги, которые будут выполняться, а также любые ограничения или исключения.

Например, если вы предоставляете услуги ИТ-поддержки, объём услуг может включать устранение неполадок с аппаратным и программным обеспечением, установку и настройку нового оборудования, а также обучение пользователей. Кроме того, может исключать определённые виды поддержки, такие как разработка программного обеспечения на заказ или миграция данных.

Шаг 2. Определите вовлечённые стороны

Следующим шагом является определение сторон, участвующих в соглашении. Сюда входят поставщик услуг (т.е. компания, предлагающая услугу) и получатель услуги (т.е. предприятие или организация, получающая услугу).

Важно чётко указать имена и контактную информацию обеих сторон, участвующих в соглашении, а также любых заинтересованных юридических лиц (таких как материнская компания или дочерняя компания).

Шаг 3: Установите срок действия соглашения

Срок действия договора относится к продолжительности предоставляемой услуги. Это может быть определённый период (например, один год) или он может продолжаться до тех пор, пока не будет расторгнут одной из сторон.

В дополнение к указанию срока соглашения важно также включить положения о возобновлении или расторжении договора. Например, вы можете захотеть иметь пункт, который позволяет любой из сторон расторгнуть соглашение с определённым количеством уведомлений (например, за 30 дней).

Шаг 4: Обозначьте условия оплаты

Условия оплаты являются жизненно важной частью любого соглашения об обслуживании, поскольку они определяют, как и когда получатель услуги будет платить за предоставленные услуги.

Некоторые стандартные условия оплаты включают:

• Фиксированную плату: Фиксированная плата — это единовременный платёж за весь объём работ, указанный в договоре.
• Почасовая ставка: Почасовая ставка основана на количестве часов, отработанных поставщиком услуг.
• Ежемесячный аванс: Ежемесячный аванс — это заранее установленная сумма, выплачиваемая каждый месяц за определённое количество часов работы.

Чёткое указание условий платежа в соглашении, включая взимаемую ставку или сбор, а также любые применимые налоги или сборы, имеет важное значение.

Шаг 5. Включите все применимые обязательства или гарантии

Обязательство — это обещание поставщика услуг, что услуги будут соответствовать определённым стандартам или спецификациям. Гарантия обещает, что поставщик услуг предпримет определённые действия, если услуги не будут соответствовать согласованным стандартам.

Важно включить в соглашение любые применимые обязательства или гарантии, поскольку это помогает защитить обе стороны в случае возникновения каких-либо проблем с предоставляемыми услугами.

Шаг 6. Укажите любые потенциальные обязательства

Договор на корпоративное обслуживание должен включать положения, касающиеся любых потенциальных обязательств, которые могут возникнуть в результате предоставления услуг. Это может включать положение, определяющее ответственность поставщика услуг за любой ущерб или убытки, возникшие в результате услуг, или положение о том, что получатель услуг принимает на себя весь риск любого ущерба или убытков.

Шаг 7. Включите все важные положения и условия

Могут быть дополнительные условия, специфичные для предоставляемых услуг или необходимые для защиты интересов одной или обеих сторон. Они могут быть включены в отдельный раздел соглашения или внесены в основную часть документа.

Некоторые стандартные положения и условия, которые могут быть включены в корпоративное соглашение об обслуживании, включают следующее:

• Положения о конфиденциальности, определяющие обязательства обеих сторон по сохранению конфиденциальности определённой информации (например, коммерческой тайны или деловой информации).
• Права на интеллектуальную собственность. В этих положениях указывается, кому принадлежит интеллектуальная собственность (например, патенты, товарные знаки или материалы, защищённые авторским правом), которая создается или используется в ходе предоставления услуг.
• Форс-мажор: положение о форс-мажоре защищает обе стороны от ответственности, если услуги не могут быть предоставлены из-за обстоятельств, не зависящих от них (таких как стихийное бедствие или пандемия).
• Применимое законодательство: в этом пункте указывается, законы какой юрисдикции будут регулировать толкование и обеспечение соблюдения соглашения.

Шаг 8: Просмотрите и отредактируйте проект соглашения

После того, как вы составили соглашение о корпоративном обслуживании, важно просмотреть и изменить документ, чтобы убедиться, что он точно отражает условия предоставляемой услуги. Это может включать в себя получение информации от юрисконсульта или других заинтересованных сторон или проверку соглашения на соответствие передовой практике или стандартам отрасли.

Шаг 9. Попросите юриста рассмотреть соглашение

Как правило, перед завершением работы над соглашением об обслуживании предприятия рекомендуется, чтобы с документом ознакомился юрисконсульт. Юрист может помочь гарантировать, что соглашение имеет юридическую силу и защищает интересы обеих сторон.

Шаг 10: Утвердите и подпишите соглашение

После того, как договор на корпоративное обслуживание был проанализирован и пересмотрен, настало время утвердить и оформить документ. Обычно это включает в себя подписание и датировку соглашения обеими сторонами и, возможно, обмен копиями или оригинальными подписанными копиями.

Заключение

Договор на корпоративное обслуживание — это важнейший документ, в котором излагаются условия предоставления услуги одним предприятием другому. Выполнение шагов, описанных в этой статье, гарантирует, что ваше соглашение будет чётким, всеобъемлющим и будет иметь юридическую силу.

Мы надеемся, что эта статья предоставила исчерпывающее руководство о том, как составить хорошее корпоративное соглашение об обслуживании. Дайте нам знать, если у вас есть какие-либо дополнительные вопросы или вам нужны дополнительные разъяснения по любому из затронутых пунктов.

КАК COREDO МОЖЕТ ВАМ ПОМОЧЬ?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Меморандум о взаимопонимании (MOU). Меморандум о взаимопонимании — это документ, в котором излагаются условия и детали рабочих отношений между двумя сторонами. Он часто используется в бизнесе и государственных структурах для заключения соглашений о сотрудничестве или определения условий партнерства.

Вот несколько шагов, которым вы можете следовать, чтобы написать хороший Меморандум о взаимопонимании:

1. Определите цель MOU: Первым шагом при написании Меморандума о взаимопонимании является определение его цели. Чего две стороны хотят достичь посредством этого соглашения? Они хотят сотрудничать в проекте, установить партнерство или наметить условия рабочих отношений? Чёткое определение цели Меморандума о взаимопонимании поможет вам определить ключевые моменты, которые необходимо включить в документ.

2. Определите вовлечённые стороны: Меморандум о взаимопонимании должен чётко указывать две стороны, участвующие в соглашении. Это включает их имена, адреса и любую соответствующую контактную информацию. Включение краткого описания роли или обязанностей каждой стороны в соглашение также является хорошей идеей.

3. Опишите условия соглашения: Меморандум о взаимопонимании должен содержать подробное изложение условий соглашения. Это включает в себя объём соглашения, любые конкретные задачи или обязанности, которые будут у каждой стороны, а также любые ресурсы или поддержку, которые будут предоставлены. Важно быть как можно более конкретным при изложении условий соглашения, чтобы избежать недопонимания или двусмысленности.

4. Определить срок действия соглашения: В MOU должен быть указан срок действия договора, включая дату начала и окончания (если применимо). Также рекомендуется включить положения о продлении или расторжении соглашения, если это необходимо.

5. Включите любые юридические положения: В зависимости от характера соглашения вам может потребоваться включить в Меморандум о взаимопонимании конкретные юридические положения. Например, вам может потребоваться включить положения об ответственности, конфиденциальности или возмещении убытков. Рекомендуется проконсультироваться с юристом, чтобы убедиться, что вы включили все необходимые юридические положения в Меморандум о взаимопонимании.

6. Включите раздел для подписи: Меморандум о взаимопонимании должен иметь раздел для подписи, где обе стороны могут подписать документ и поставить дату. Также рекомендуется включить раздел для каждой стороны, чтобы сохранить копию Меморандума для своих записей.

7. Просмотрите и отредактируйте Меморандум о взаимопонимании: Прежде чем завершить работу над MOU, необходимо внимательно изучить документ, чтобы убедиться, что он точно отражает условия соглашения, а также является простым и понятным. Возможно, вам придётся пересмотреть Меморандум о взаимопонимании, чтобы устранить любые неясности или включить любые дополнительные положения, которые не были включены в первоначальный проект.

8. Рассмотрите возможность использования шаблона: Существует множество шаблонов MOU, доступных в Интернете или через юридические ресурсы, которые могут стать полезной отправной точкой для составления вашего Меморандума о взаимопонимании. Эти шаблоны часто включают стандартные положения и положения, часто включаемые в меморандумы о взаимопонимании, что может сэкономить время и гарантировать, что вы не пропустите ни одного важного элемента. Однако очень важно настроить шаблон в соответствии с конкретными потребностями и условиями вашего соглашения.

9. Используйте чёткие и лаконичные формулировки: Меморандум о взаимопонимании должен быть написан чётким, лаконичным языком, который легко понять. Избегайте использования юридического жаргона или технических терминов, незнакомых читателю.

10. Будьте конкретными и подробными: Важно конкретно и чётко излагать условия соглашения в MOU. Это помогает избежать недопонимания или двусмысленности, которые впоследствии могут привести к спорам или разногласиям. Например, если Меморандум о взаимопонимании включает положения об использовании общих ресурсов или оборудования, обязательно укажите, кто отвечает за техническое обслуживание и ремонт, а также любые ограничения или особые условия использования.

11. Устраните потенциальный конфликт интересов: Если существует потенциальный конфликт интересов между двумя сторонами, крайне важно отразить это в Меморандуме о взаимопонимании. Например, предположим, что одна сторона обеспечивает финансирование проекта. В этом случае может возникнуть конфликт интересов, если другая сторона также несёт ответственность за оценку прогресса или успеха проекта. В таких случаях может оказаться необходимым включить в Меморандум о взаимопонимании положения для устранения этих потенциальных конфликтов интересов.

12. Рассмотрите возможность включения пункта об урегулировании споров: Споры и недопонимание иногда могут возникать, даже если обе стороны добросовестно заключили соглашение. Чтобы свести к минимуму риск возникновения споров, может оказаться полезным включить в Меморандум о взаимопонимании пункт о разрешении споров. В этом пункте должны быть изложены шаги, которые будут предприняты для разрешения любых споров, которые могут возникнуть, а именно: посредничество или арбитраж.

13. Просмотрите Меморандум о взаимопонимании с юрисконсультом: Прежде чем окончательно оформить MOU, рекомендуется просмотреть документ с юрисконсультом, чтобы убедиться, что он имеет юридическую силу и отвечает потребностям обеих сторон. Адвокат также может помочь определить потенциальные юридические проблемы или обязательства, вытекающие из соглашения.

14. Получите одобрение от соответствующих сторон: В зависимости от характера соглашения может потребоваться получение одобрения от соответствующих сторон до окончательного оформления MOU. Например, предположим, что Меморандум о взаимопонимании заключается государственным учреждением или некоммерческой организацией. В этом случае может потребоваться одобрение совета директоров или других руководящих органов.

В заключение отметим, что Меморандум о взаимопонимании полезен для установления рабочих отношений или партнерства между двумя сторонами. Следуя шагам, описанным выше, вы сможете составить хороший меморандум о взаимопонимании, в котором будут чётко изложены условия соглашения и который поможет обеспечить гармоничное и успешное сотрудничество.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Юридический аутсорсинг, также известный как аутсорсинг юридических процессов (LPO), представляет собой практику найма внешнего поставщика услуг для выполнения определённых юридических задач и процессов. Это может включать исследования, обзор документов, составление контрактов и юридических документов и даже судебную поддержку.

Для клиентов преимущества юридического аутсорсинга могут быть значительными. Одним из основных преимуществ является экономия средств. Аутсорсинг юридической работы часто может быть более рентабельным, чем наём штатного юриста или использование традиционной юридической фирмы. Это связано с тем, что аутсорсинговые компании могут воспользоваться эффектом масштаба и часто имеют более низкие накладные расходы, что может привести к снижению комиссий для клиентов.

Помимо экономии средств, юридический аутсорсинг также может обеспечить доступ к специализированным знаниям. Многие поставщики LPO имеют команды высококвалифицированных и опытных юристов, которые могут предоставить специальные знания и навыки в конкретных областях права. Это может быть особенно полезно для клиентов, у которых может не быть ресурсов для найма специалистов в штат или у которых есть сложные юридические потребности, требующие специальных знаний.

Юридический аутсорсинг также может помочь повысить эффективность и ускорить юридические процессы. Передавая на аутсорсинг такие задачи, как исследования и анализ документов, клиенты могут высвободить время и ресурсы, чтобы сосредоточиться на более важных задачах, таких как разработка стратегии и развитие бизнеса. Это может помочь повысить производительность и увеличить общую эффективность.

Несмотря на множество преимуществ юридического аутсорсинга, есть также некоторые потенциальные недостатки и проблемы, которые клиенты должны учитывать. Одной из проблем является риск потери контроля над качеством выполняемой работы. Для клиентов важно тщательно выбирать и руководить своими партнерами по аутсорсингу, чтобы гарантировать, что выполняемая работа соответствует их стандартам и потребностям их бизнеса.

Еще одной потенциальной проблемой является вопрос конфиденциальности и защиты данных. Для клиентов важно тщательно взвесить юридические и этические последствия аутсорсинга, особенно когда речь идет об обращении с чувствительной или конфиденциальной информацией. Это может потребовать использования строгих соглашений о конфиденциальности и других мер для защиты данных клиента.

В целом, юридический аутсорсинг может быть ценным инструментом для клиентов, стремящихся повысить эффективность, сократить расходы и получить доступ к специализированным знаниям. Однако важно тщательно рассмотреть потенциальные риски и проблемы и принять меры для эффективного управления ими.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Соглашение о неразглашении (NDA) или Соглашение о конфиденциальности — это юридически обязывающий документ, целью которого является защита важной и конфиденциальной информации от раскрытия третьим лицам. Соглашения о неразглашении обычно используются в деловых отношениях, в ситуациях трудоустройства, а также при разработке и защите новых продуктов или идей.

Создание хорошего соглашения о неразглашении необходимо для обеспечения того, чтобы все вовлечённые стороны понимали условия и обязательства соглашения, а также для защиты от любых потенциальных юридических проблем.

Вот несколько ключевых шагов, которые необходимо выполнить при составлении соглашения о неразглашении:

1. Определите цель NDA: Важно чётко определить цель NDA и конкретную информацию, которую необходимо защитить. Это может включать коммерческую тайну, бизнес-планы, запатентованные технологии, финансовую информацию и другую конфиденциальную информацию. Полезно составить список конкретных типов информации, которая будет охватываться соглашением о неразглашении, так как это поможет определить объём соглашения.

2. Определите объём NDA: Объём NDA должен чётко определять вовлечённые стороны, срок действия соглашения и любые исключения или ограничения. Например, предположим, что NDA используется в контексте трудоустройства. В этом случае может быть указано, что сотруднику не разрешается раскрывать секреты компании конкурентам или использовать информацию в личных целях. Сфера применения должна также указывать исключения из соглашения, такие как информация, уже известная получателю, или информация, полученная от третьей стороны без ведома или согласия получателя. Также важно определить, распространяется ли NDA на устное и письменное общение, а также на электронное общение, такое как электронная почта или текстовые сообщения.

3. Определите условия NDA: Условия NDA должны определять обязательства вовлечённых сторон, включая любые ограничения на использование и раскрытие конфиденциальной информации. Важно чётко определить, что представляет собой нарушение NDA и последствия такого нарушения. Это может включать возмещение убытков, судебный запрет или другие средства правовой защиты. В условиях также должны быть указаны юрисдикция соглашения, применимое право и положения об урегулировании споров. Если NDA используется в международном контексте, может потребоваться указать, законы какой страны будут регулировать соглашение в случае возникновения спора.

4. Учитывайте любые юридические последствия: Необходимо учитывать любые юридические последствия NDA, включая вопросы, связанные с интеллектуальной собственностью, антимонопольным законодательством и трудовым законодательством. Рекомендуется обратиться за юридической консультацией, чтобы убедиться, что NDA соответствует актуальным законам и правилам. Это особенно важно, когда NDA используется на международном уровне, поскольку в разных странах действуют разные законы и правила, регулирующие соглашения о конфиденциальности. Также важно учитывать любые потенциальные конфликты с другими соглашениями или обязательствами, которые могут быть у вовлечённых сторон. Например, предположим, что сотрудник подписывает NDA как часть своего трудового договора. В этом случае важно убедиться, что NDA не противоречит каким-либо положениям о неразглашении или неконкуренции в трудовом договоре.

5. Убедитесь, что соглашение о неразглашении ясное и лаконичное: Соглашение о неразглашении должно быть написано ясным и лаконичным языком, понятным всем сторонам. Важно избегать использования юридического жаргона или двусмысленных терминов, которые могут быть интерпретированы по-разному. Также полезно использовать маркеры или нумерованные списки, чтобы разбить текст и облегчить его чтение и понимание. Рекомендуется, чтобы соглашение о неразглашении было рассмотрено юрисконсультом, чтобы убедиться, что оно ясно и понятно для всех вовлечённых сторон.

6. Включайте любые дополнительные положения: В зависимости от конкретных потребностей вовлечённых сторон может потребоваться включение дополнительных положений в NDA. Например, NDA может включать положения, касающиеся обращения с физическими копиями конфиденциальных документов или уничтожения таких документов после прекращения действия соглашения. Другие общие положения включают положения, касающиеся возврата или уничтожения конфиденциальных материалов по запросу, и положения, касающиеся конфиденциальности самого NDA. Также рекомендуется включить положения, касающиеся конфиденциальности любых обсуждений или переговоров, связанных с NDA, и использования конфиденциальной информации для оценки деловых возможностей или потенциального партнёрства.

7. Проверьте и подпишите NDA: до того, как NDA станет юридически обязывающим, важно, чтобы соглашение было рассмотрено юрисконсультом и подписано всеми вовлечёнными сторонами. Также рекомендуется хранить копию подписанного соглашения о неразглашении для справки. В некоторых случаях для обеспечения дополнительной правовой защиты может потребоваться нотариальное заверение или засвидетельствование NDA.

Также рекомендуется регулярно пересматривать и обновлять Соглашение о неразглашении, особенно в случае каких-либо изменений в деловых отношениях или для большей защиты конфиденциальной информации. Это может помочь гарантировать, что NDA останется эффективным и актуальным.

В заключение отметим, что Соглашение о неразглашении (NDA) или Соглашение о конфиденциальности является важнейшим инструментом для защиты важной и конфиденциальной информации в деловых отношениях и других ситуациях. Следуя этим шагам и обращаясь за юридической консультацией по мере необходимости, вы можете создать сильное и эффективное NDA, которое удовлетворит потребности всех вовлечённых сторон.

Чётко определяя цель и сферу действия NDA, излагая условия и обязательства вовлечённых сторон и учитывая любые юридические последствия, вы можете создать документ, эффективно защищающий конфиденциальную информацию, которой вы делитесь.

Таким образом, наличие хорошо составленного соглашения о неразглашении крайне важно для защиты вашей конфиденциальной информации и предотвращения возможных юридических проблем.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в этой области, у нас есть соответствующие консультанты, чтобы помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Начало нового бизнеса может быть захватывающим и полезным опытом, но это также и сложный процесс, требующий тщательного планирования и подготовки. Одним из первых шагов при открытии бизнеса является регистрация компании в соответствующих органах. Вот пошаговое руководство о том, как зарегистрировать компанию, а также некоторые преимущества и потенциальные проблемы, которые следует учитывать.

Шаг 1: Выберите тип бизнес-структуры

Прежде чем вы сможете зарегистрировать свою компанию, вам необходимо выбрать тип бизнес-структуры, который лучше всего соответствует вашим потребностям. Некоторые распространенные бизнес-структуры включают индивидуальное владение, товарищество, корпорацию и компанию с ограниченной ответственностью (LLC). Каждый тип бизнес-структуры имеет свои собственные юридические и налоговые последствия, поэтому важно учитывать ваши конкретные потребности и цели, прежде чем принимать решение.

Шаг 2. Выберите название компании

После того как вы выбрали бизнес-структуру, вам нужно будет выбрать название компании. Это должно быть уникальное имя, отражающее характер вашего бизнеса и отличающее его от других компаний. Возможно, вам придется провести поиск по имени, чтобы убедиться, что выбранное вами имя ещё не используется.

Шаг 3: Зарегистрируйте название своей компании

После того как вы выбрали название компании, вам нужно будет зарегистрировать его в соответствующих органах. Это может включать подачу учредительных документов или формы регистрации бизнеса, в зависимости от структуры вашего бизнеса и требований вашего государства или юрисдикции.

Шаг 4: Получите все необходимые лицензии и разрешения

В зависимости от характера вашего бизнеса вам может потребоваться получить определённые лицензии и разрешения, чтобы работать на законных основаниях. Это может включать, среди прочего, бизнес-лицензию, разрешение на продажу или профессиональную лицензию. Важно изучить конкретные требования для вашего бизнеса и получить все необходимые лицензии или разрешения, прежде чем вы начнете работать.

Шаг 5. Откройте корпоративный банковский счёт

После того как ваш бизнес зарегистрирован, рекомендуется открыть отдельный банковский счёт для бизнеса. Это поможет вам разделить личные и деловые финансы, что упростит отслеживание расходов и управление финансами.

Регистрация компании даёт много преимуществ, включая правовую защиту, налоговые льготы и повышение доверия. Зарегистрировав свой бизнес, вы можете создать чёткую правовую структуру и защитить свои личные активы в случае судебного иска. Кроме того, регистрация бизнеса также может облегчить привлечение капитала, поскольку инвесторы и кредиторы могут быть более склонны работать с юридически зарегистрированной компанией.

Однако существуют также некоторые потенциальные недостатки и проблемы, которые следует учитывать при регистрации компании. Среди таких проблем можно упомянуть стоимость и усилия, связанные с этим процессом. Регистрация компании может занять много времени и потребовать помощи юриста или другого специалиста. Кроме того, могут быть текущие расходы, связанные с содержанием зарегистрированной компании, такие как подача годовых отчётов и оплата сборов.

В целом, регистрация компании является важным шагом в начале нового бизнеса. Выполняя шаги, описанные выше, вы можете создать юридическую структуру, защитить свои личные активы и повысить свой авторитет и конкурентоспособность. Однако важно тщательно рассмотреть потенциальные риски и проблемы и принять меры для эффективного управления ими.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в этой области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Договор купли-продажи (SPA) — это юридически обязывающий документ, в котором излагаются условия сделки купли-продажи. Это важный инструмент для защиты интересов как покупателя, так и продавца и обеспечения того, чтобы обе стороны понимали свои права и обязанности.

Вот несколько ключевых моментов, которые следует учитывать при составлении хорошего договора купли-продажи:

1. Определите вовлечённые стороны: Соглашение SPA должно чётко идентифицировать покупателя и продавца, а также любых агентов или посредников, участвующих в сделке. Важным является включение полной контактной информации для всех сторон, включая имена, адреса и номера телефонов.

2. Опишите продаваемое имущество или товары: Соглашение SPA должно включать подробное описание продаваемого имущества или товаров, включая любые серийные номера или отличительные признаки. Если продаваемое имущество является недвижимостью, договор купли-продажи должен включать адрес и любые соответствующие юридические описания. Если продаваемые товары являются физическими предметами, SPA должно включать подробные описания предметов, включая марку, модель и соответствующие характеристики. Важно быть как можно более конкретным, чтобы избежать путаницы или недопонимания.

3. Укажите цену покупки: В договоре купли-продажи должна быть чётко указана цена покупки продаваемого имущества или товаров. Она должна включать любые применимые налоги или сборы. Если цена покупки зависит от непредвиденных обстоятельств, таких как завершение инспекций или получение финансирования, это должно быть чётко указано в договоре.

4. Обрисуйте условия оплаты: В договоре купли-продажи должно быть указано, как будет выплачиваться покупная цена, включая любой требуемый депозит или первоначальный взнос. В нём также должны быть определены любые сроки оплаты или другие условия, связанные с оплатой, например, будет ли оплата производиться в рассрочку или единовременно.

5. Включите любые непредвиденные обстоятельства: непредвиденные обстоятельства — это условия, которые должны быть выполнены, прежде чем продажа может быть завершена. В договоре SPA должны быть указаны любые непредвиденные обстоятельства, относящиеся к сделке, такие как завершение проверок или получение финансирования. Важно указать, что произойдет, если непредвиденные обстоятельства не будут выполнены, например, лишится ли покупатель своего депозита или будет ли продавец иметь право расторгнуть соглашение.

6. Укажите любые гарантии или поручительства: Соглашение SPA должно указывать любые гарантии или поручительства, которые предлагает продавец, а также любые ограничения или исключения. Например, продавец может предложить гарантию на продаваемое имущество или товары, или он может предложить гарантию правового титула. Важно четко понимать условия любых гарантий или поручительств, чтобы избежать недоразумений.

7. Включите положения, касающиеся споров: Соглашение SPA должно включать положения о том, как будут разрешаться споры, например, путём посредничества или арбитража. Это важно в случае возникновения каких-либо проблем в процессе купли-продажи.

8. Обратитесь за правовой рецензией. Как правило, рекомендуется, чтобы юрист рассмотрел ваш договор купли-продажи, чтобы убедиться, что он имеет юридическую силу и соответствует вашим потребностям. Юрист может помочь вам определить любые потенциальные проблемы или недостатки в соглашении и посоветует, как их решить.

Таким образом, составление хорошего договора купли-продажи включает в себя идентификацию участвующих сторон, описание продаваемого имущества или товаров, указание покупной цены, изложение условий платежа, включая любые непредвиденные обстоятельства, указание любых гарантий или поручительств, а также положений, касающихся споров.  Также рекомендуется обратиться за юридической помощью, чтобы убедиться, что соглашение имеет юридическую силу.

Следуя этим шагам, вы сможете составить чёткое и всеобъемлющее соглашение, защищающее интересы как покупателя, так и продавца.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты, чтобы помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Сертификация ISO — это процесс, с помощью которого компания или организация демонстрирует, что она соответствует международным стандартам качества, экологическим характеристикам, требованиям касательно здоровья и безопасности и другим. Получение сертификата ISO дает много преимуществ как для самой организации, так и для её клиентов, заинтересованных сторон и более широкого сообщества.

Одним из основных преимуществ сертификации ISO является повышение эффективности. Внедряя процессы и системы, необходимые для сертификации ISO, организация может оптимизировать свою деятельность и сократить количество отходов, что приведет к экономии средств и повышению конкурентоспособности. Это также может помочь организации выполнить нормативные требования и снизить риск несоблюдения.

Еще одним преимуществом сертификации ISO является повышение удовлетворенности клиентов. Демонстрируя свою приверженность качеству, экологическим показателям и другим факторам, организация может завоевать доверие и авторитет у своих клиентов, что может привести к увеличению продаж и лояльности клиентов. Это также может помочь организации выделиться среди конкурентов и привлечь новый бизнес.

В дополнение к этим преимуществам сертификация ISO также может оказать положительное влияние на более широкое сообщество. Например, организация, сертифицированная по ISO 14001, международному стандарту экологического менеджмента, может снизить воздействие на окружающую среду и внести положительный вклад в устойчивое развитие.

Но несмотря на множество преимуществ сертификации ISO, существуют также некоторые потенциальные недостатки и проблемы, которые необходимо учитывать. Одной из проблем являются затраты и усилия, связанные с получением и поддержанием сертификата. Это может быть особенно сложно для малых и средних организаций, у которых может не быть ресурсов или опыта для выполнения требований сертификации ISO.

Еще одной потенциальной проблемой является риск несоблюдения требований. Организация, сертифицированная по стандарту ISO, должна постоянно демонстрировать соответствие требованиям стандарта. Если она этого не сделает, она может потерять свою сертификацию, что может иметь негативные последствия для репутации и бизнеса организации.

В целом, сертификация ISO может предоставить организациям ряд преимуществ, включая повышение эффективности, повышение удовлетворенности клиентов и положительное влияние на общество в целом. Однако для организаций важно тщательно рассмотреть потенциальные риски и проблемы и принять меры для эффективного управления ими.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональный совет в данной области, у нас есть соответствующие консультанты для вас, которые могут помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем, по этой ссылке: https://coredo.eu.

Недавние разработки в области бизнес-аналитики и финансовых технологий значительно изменили и расширили предоставление, доступность и спектр финансовых услуг. Большинство из этих достижений являются результатом компаний, занимающихся финансовыми технологиями, или Fintechs, которые подтолкнули традиционные предприятия к улучшению их взаимодействия со своими клиентами и сообществами. Однако отсутствие ясности в регулировании может задушить хорошие идеи и помешать реализации надлежащих мер безопасности для защиты клиентов и финансовой отрасли.

В большинстве случаев власти не включают технологии в свои собственные системы регулирования и надзора, что делает их менее приспособленными для мониторинга компаний и методов, которые становятся всё более изобретательными, что снижает их эффективность и действенность. Одним из лучших примеров регулирующих органов, использующих современные технологии, является FCA.

Что такое FCA?

Хотя Управление по финансовому надзору Великобритании (FCA) существует только с 2013 года, его часто считают глобальным новатором. Успех агентства в продвижении инноваций стал возможен благодаря стечению обстоятельств — федеральная инициатива по развитию Лондона как процветающего центра финансовых технологий, молодое агентство, основанное после экономического кризиса 2008 года с совершенно новой и непроверенной миссией по поощрению финансовой конкуренции с одновременным стремлением к совершению прорывов, чётко сфокусированная банковская система и динамичное сообщество финансовых технологий, простая и прямая экономическая и регулирующая структура, а также постоянная поддержка на исполнительном уровне для повышения способности агентства развивать междисциплинарное сотрудничество.

Взятые в целом, эти факторы позволяют FCA достигать своей цели, принимая на себя взвешенные риски и раздвигая границы регулирования.

Однако без сотрудников FCA, которые участвовали в разработке инновационной структуры с искренностью, любознательностью, смелостью, открытостью и уважением, которые иллюстрировали инновационную практику учреждения и в основном несли ответственность за её продвижение, агентство не было бы там, где оно находится сейчас — обеспечивая, а в некоторых случаях стимулируя прогресс в отрасли и развивая свой собственный потенциал для мониторинга и контроля с использованием технологий и расширенной аналитики.

Совсем недавно приверженность FCA финансовым инновациям была подчёркнута путем создания отдельного автономного инновационного подразделения с более чем 120 сотрудниками и дополнительными 40 инженерами по обработке данных, интегрированного с другими отделами организации.

Project Innovate и новая регулятивная песочница, а также программа regtech и ее новаторские TechSprints были начаты и поддержаны двумя небольшими, гибкими командами стартапов, и менее чем за шесть лет они выросли в расширяющееся подразделение инноваций. Группа руководила 140 предприятиями через свою регулятивную песочницу, предоставляла рекомендации и активную помощь примерно 700 компаниям через Центр инноваций и сформировала международную ассоциацию регулирующих органов, заинтересованных в содействии инновациям в интересах общества на протяжении всего этого времени.

FCA начало внедрять новейшие технологии и передовую бизнес-аналитику в свои собственные операции, используя опыт, накопленный в результате партнёрства с игроками рынка и другими заинтересованными сторонами за последние несколько лет. Благодаря такому тесному сотрудничеству агентство теперь имеет уверенность и мотивацию для самостоятельного продвижения, а также немедленный доступ к широкому спектру технических талантов и опыта, которые оно ранее не могло себе позволить. Кроме того, во всем мире копируются песочницы и TechSprints, два инструмента для совместной работы, изобретённые FCA для продвижения и ускорения изобретений.

Помимо этих технологических достижений, FCA также сосредоточилось на снижении кибер-рисков, операционной устойчивости и защите клиентов.

В качестве наблюдателя за финансовой отраслью Великобритании FCA также взяло на себя ответственность Управления финансовых услуг по разработке и внедрению правил в качестве регулирующего органа для компаний, предоставляющих финансовые услуги в регионе.

Для достижения своей стратегической цели Управление по финансовому надзору (FCA) ставит перед собой три операционные цели: защита интересов потребителей, сохранение и укрепление целостности британской финансовой системы и содействие здоровой конкуренции среди поставщиков финансовых услуг. Агентство имеет широкие полномочия для выполнения своей миссии, включая установление правил, проведение расследований и применение принудительных действий. Поскольку FCA является независимой организацией, не имеющей государственной поддержки, она должна иметь возможность повышать комиссию. В результате агентство взимает плату с утверждённых предприятий, занимающихся деятельностью, которой оно управляет.

На протяжении многих лет правила и положения, установленные FCA, претерпели огромные изменения. В последнее время в отрасли был осуществлён масштабный переход к более активным практикам.

Переход от реактивного к проактивному

Хотя разница между реактивным и проактивным регулятором формально не признается, мы можем противопоставить FCA другим регуляторам. В двух словах, проактивный регулятор может ассоциироваться с агрессивным вмешательством, проверкой деятельности регулируемых им предприятий посредством проведения различных видов расследований, чтобы избежать чего-либо негативного, в отличие от реактивного регулятора, который в основном действует после того, как что-то неприемлемое уже произошло.

Такие проверки могут принимать различные формы, например полностью документальные (когда орган требует представления конкретных отчётов, информации или документов), выезды на места для оценки подробной документации, процессов или систем, опрос ключевых сотрудников или сочетание двух форм.

Работать в регионе, где власть менее активна, гораздо более комфортно. Например, литовские финансовые учреждения часто заявляют, что Банк Литвы проводит слишком много проверок. Небанковские PSP на Кипре обязаны ежегодно продлевать свои лицензии, подавая определённые документы и получая одобрение Центрального банка Кипра.

В Великобритании, где регулируется значительно больше финансовых компаний, чем в Литве и на Кипре вместе взятых, FCA до последних лет редко занимало агрессивную позицию. Понятно, что FCA изменило свой подход, когда ещё в 2020 году начало активно писать письма «Уважаемый генеральный директор» и просить субъектов платёжных услуг раскрывать больше информации в начале пандемии COVID-19.

Агентство отмечает, что качество документов и данных, предоставленных компаниями, разочаровало. После этого FCA стало поддерживать связь с ещё большим количеством предприятий и проводить дополнительные проверки.

Только в этом 2021 году FCA объявило, что, в отличие от многих других более реактивных органов, агентство FCA примет более активные подходы. Затем FCA впервые за предыдущие восемь лет начало уголовное преследование в соответствии со своей юрисдикцией по борьбе с отмыванием денег. Кроме того, это был первый случай, когда агентство отозвало временные лицензии, чтобы остановить четыре инвестиционные фирмы на территории Европейского Союза от продажи CFD розничным клиентам в Великобритании и использовало судебный запрет на замораживание активов для обеспечения активов на несколько миллионов фунтов стерлингов от имени клиентов с пенсионными накоплениями.

Пять моментов, которые следует ожидать от преобразований

І. Меньше компаний будет получать разрешение FCA

Согласно бизнес-плану FCA, усовершенствованные цифровые приложения и более простые в использовании формы сделают процесс подачи заявок более удобным для пользователей. Однако в связи с более тщательной оценкой и усиленным контролем финансовых и бизнес-моделей заявителя стандарты, по которым FCA оценивает заявку, будут повышены. Кроме того, проверка лиц, отвечающих за управление учреждений электронных денег (EMI) и платёжных учреждений (PI), которые были непостижимы всего несколько лет назад, могут стать стандартом. В настоящее время FCA лишь в некоторых случаях проводит индивидуальные собеседования, чтобы лучше изучить важных лиц, а чаще ограничивается обменом письменными сообщениями между сотрудником, ведущим дело, и компанией-заявителем.

Управление по финансовому надзору ясно дает понять, что ожидает отклонения дополнительных заявок на авторизацию. Когда компания авторизована, ей требуется как минимум в три раза больше ресурсов FCA для отзыва своих разрешений, чем если бы компания никогда не получала разрешения. «Мы ожидаем, что процент отказов, изъятий и отклонений на начальном этапе будет расти, поскольку мы делаем шлюз более надежным», — пишет FCA в своем бизнес-плане.

Исполнительный директор FCA Нихил Рати недавно назначил Эмили Шепперд новым исполнительным директором по выдаче разрешений и отдал приказ нанять еще около 100 сотрудников для обработки разрешений. В результате корпорации должны получать оперативных сотрудников быстрее, так как в настоящее время период ожидания его назначения часто превышает 3 месяца.

ІІ. Более активное вмешательство и более строгий надзор

FCA планирует чаще вмешиваться в режиме реального времени, чтобы защитить клиентов и целостность рынка. Ожидалось, что в 2021–2022 годах FCA примет дополнительные надзорные и правоприменительные меры. Г-н Рати утверждает, что FCA никогда не вернется к легкомысленному реактивному подходу.

FCA признает, что платёжная индустрия быстро трансформировалась после введения в действие Директивы о платёжных услугах и Директивы об электронных деньгах.

Хотя EMI и PI имеют преимущества как для потребителей, так и для бизнеса, FCA обеспокоено влиянием пандемии на финансовую мощь поставщиков платёжных услуг или PSP. Надзорная работа FCA обеспечит финансовую безопасность PI и EMI, а также будет определять компании, подверженные риску, и заранее связываться с ними. С 31 марта 2022 г. по 31 марта 2025 г. FCA будет оценивать, готовы ли платёжные компании соблюдать допустимые отклонения воздействия (максимально допустимое количество перерывов в работе критически важной бизнес-службы), чтобы понять, насколько эффективной была работа FCA по повышению операционной устойчивости финансового сектора.

Помимо этого, будет усилен надзор за недавно получившими разрешение компаниями, которые FCA называет «питомником регулирования», чтобы выявлять любой потенциальный ущерб отрасли. При подаче заявки на лицензию фирма должна представить бизнес-план. Однако программа операций и бизнес-план могут трансформироваться. FCA стремится гарантировать, что предприятия придерживаются своих первоначальных планов и что в случае внесения изменений FCA будет немедленно проинформировано и сможет изучить любые пагубные последствия. Это общее правило для аккредитованных PSP, но немногие из них знали, что такие изменения требуют уведомления властей, даже если это является частью требований к отчетности в соответствии с принципом 11.

ІІІ. Повышенные требования и дополнительный надзор

В последние несколько лет FCA постоянно повышает требования к небанковским поставщикам платёжных услуг. Агентство обеспечивает операционную устойчивость и защиту клиентов финтех-компаний.

Например, в 2019 году FCA обеспечило применение Принципов и главы 2 BCOBS к EMI и PI. По крайней мере, это означает, что PI/EMI и финансовые учреждения подчиняются одним и тем же правилам маркетинга. В настоящее время FCA рассматривает вопрос о создании «новой потребительской пошлины», которая будет применяться в равной степени к банковским и небанковским учреждениям и налагать дополнительные обязательства на EMI и PI перед клиентами.

Зарегистрированные компании должны иметь достаточные средства, ликвидность и резервы для выплаты ожидаемых обязательств по возмещению ущерба, и FCA хочет обеспечить закрытие предприятий, за которыми оно наблюдает, исключительно в установленном порядке. FCA обязало небанковские PSP иметь стратегию ликвидации. В марте 2021 года FCA опубликовало окончательные рекомендации по операционной устойчивости, призванные повысить и улучшить операционную устойчивость компаний.

FCA выпускает все больше и больше рекомендаций для различных видов бизнеса. Во время пандемии ведомство опубликовало рекомендации для компаний, занимающихся платежами и электронными деньгами, по укреплению пруденциального управления рисками и созданию механизмов обеспечения безопасности денег клиентов. Агентство недавно поручило PayTechs разъяснить разницу между сохранением счетов электронных денег и покрытием FSCS для клиентов. FCA пообещало повысить стандарты защиты и планирования сворачивания деятельности за счёт адресного обмена сообщениями, мониторинга договоренностей EMI/PI и аудита безопасности.

После получения обратной связи в 2020 году в рамках Обзора платёжной среды FCA продолжает создавать правила и рекомендации для платёжных компаний, и мы должны ожидать появления все большего количества нормативных стандартов, ориентированных на PSP.

IV. Аннулирование лицензий

FCA ожидает краткосрочного увеличения числа компаний, разрешение которых будет ограничено за счёт более агрессивного поведения и повышения способности обнаруживать сигналы о неправомерном поведении и возможности быстро приостанавливать или полностью отзывать лицензии.

Агентство будет нацеливаться на бездействующие предприятия в дополнение к недобросовестным операторам.

Есть много предприятий, которые не используют свои лицензии по разным причинам. В лучшем случае причина этого в том, что фирма работает дистрибьютором учреждения электронных денег или оператором платёжного учреждения и, по сути, не использует собственную лицензию. В худшем случае корпорация пользуется «эффектом ореола» регулирования, используя свою лицензию, чтобы её неконтролируемая деятельность выглядела более надежной.

FCA будет более активно проводить стратегию «используй или потеряешь», аннулируя лицензии регулируемых предприятий, которые не начали осуществлять регулируемую деятельность в течение 12 месяцев после утверждения.

V. Больше прозрачности от компаний

FCA стремится предоставлять больше информации о предприятиях, которые оно регулирует, обеспечивать наличие у клиентов адекватных данных для поддержки обоснованных решений и вознаграждать предприятия за улучшение их поведения. Информация должна включать нормативные данные, ранее недоступные для общественности, в том числе требования Службы финансового омбудсмена и подтверждение показателей. Следует ожидать, что FinTech необходимо будет повысить свою прозрачность. Например, банки, даже необанки, такие как Monzo и Starling, в настоящее время вынуждены делиться информацией о жалобах, и эти требования должны применяться к PI и EMI.

Кибер-риск является одной из самых серьезных проблем, с которыми сегодня сталкивается индустрия финансовых услуг. После громких событий, таких как утечка информации из Equifax и эпидемия программы-вымогателя WannaCry, министры финансов и управляющие центральными банками G20 в марте 2017 года признали, что кибер-риски потенциально могут нарушить финансовую систему в глобальном масштабе.

В ответ власти сосредоточились на том, как кибербезопасность влияет на операционную устойчивость. В 2018 году Базельский комитет по банковскому надзору создал рабочую группу по операционной устойчивости с конечной целью «внести вклад, среди прочего, во всемирные усилия, связанные с управлением кибер-рисками».

В декабре 2019 года Управление финансового надзора Великобритании (FCA) начало консультации по нескольким идеям, направленным на повышение операционной устойчивости финансовой отрасли Великобритании. Через пару месяцев после этого разразилась пандемия COVID-19, которая подвергла операционную устойчивость беспрецедентному стрессу, поскольку киберпреступления в финансовой отрасли выросли на 238%.

31 марта 2022 года новые правила FCA по операционной устойчивости наконец вступили в силу после длительного периода консультаций, предложений и написания. Решение было принято вовремя, учитывая растущий риск киберугрозы. Но, похоже, это не привлекло особого внимания отраслевых экспертов, что говорит о том, что многие предприятия могут быть ещё не готовы к переходу.

На что распространяются эти новые правила и какие шаги могут предпринять компании для его соблюдения?

ЧТО ТАКОЕ ЭКСПЛУАТАЦИОННАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ?

Новая концепция операционной устойчивости охватывает банки, инвестиционные фирмы, страховые компании, строительные общества, лицензии на электронные деньги, малые учреждения электронных денег, платёжные учреждения, малые платёжные учреждения, поставщиков услуг инициирования платежей (PISP) и поставщиков услуг информации о счетах (AISP) в Соединённом Королевстве.

В соответствии с этой нормативно-правовой базой предприятия должны выполнить несколько задач, таких как определение «важных бизнес-услуг», установление «допустимых отклонений воздействия для максимально допустимого нарушения этих услуг» и выполнение «сопоставление и тестирование до уровня сложности, необходимого для выявления важных бизнес-сервисов, установки допустимых отклонений воздействия и выявления любых уязвимостей в его операционной устойчивости» до 31 марта 2022 года. С этого момента у них есть три года, чтобы гарантировать, что они всегда будут оставаться в пределах допустимых отклонений воздействия. После этой даты компании, обращающиеся за авторизацией, должны пройти оценку операционной устойчивости FCA. Крайний срок для обеспечения того, чтобы они оставались в пределах допустимых отклонений, — 31 марта 2025 года.

Чтобы создать совместимую структуру и провести оценку устойчивости, вы можете выполнить следующие простые шаги, описанные ниже, разбив требования структуры операционной устойчивости FCA.

ШАГ № 1. Определите ключевые бизнес-услуги для обеспечения операционной устойчивости

Регулируемые компании должны признавать важнейшие бизнес-услуги в контексте своих бизнес-моделей в соответствии с критериями операционной устойчивости FCA. Для этого составьте список всех ваших услуг и отметьте те, которые никогда не должны прерываться, потому что это может недопустимым образом повлиять на ваших клиентов или даже на финансовую систему Великобритании в целом.

Вы должны учитывать, что может случиться с вашими клиентами в краткосрочной перспективе, если услуга будет недоступна, чтобы понять уровни вреда для потребителей, которые вы не можете допустить.

Например, если вы предлагаете услуги электронных денег клиентам, которые полагаются на вашу компанию как на основного поставщика платежных услуг, недоступность платёжной карты компании станет для них гораздо большей проблемой, чем недоступность услуги обмена валюты. Крайне важно определить, является ли конкретная клиентская база более уязвимой, чем другая, поэтому вы должны учитывать это при оценке своей клиентской базы. Точно так же вы должны учитывать, какие услуги могут быть нарушены и может ли это поставить под угрозу надёжность, стабильность или устойчивость финансовой системы Великобритании или эффективное функционирование финансовых рынков.

ШАГ № 2. Разберитесь, почему бизнес-сервисы могут потерпеть неудачу

Когда потребитель не может получить к нему доступ или использовать его должным образом, он не работает (т. е. выходит из строя). Вы должны составить список всех процессов и потенциальных областей сбоя, которые относятся к конкретной службе, чтобы лучше понять, что и как может пойти не так. Чтобы служба работала, вам также нужно определить необходимые человеческие, финансовые, информационные и технологические ресурсы.

Допустим, вы определили, что бизнес-услуга по осуществлению платёжных переводов — к примеру, переводы в фунтах стерлингов через Faster Payments — в случае сбоя наносят потребителям неприемлемый ущерб. Эта служба может выйти из строя по разным причинам, одни из которых находятся под вашим контролем, а другие — нет. Например, вы можете потерять доступ к API PSP, который даёт вам доступ к Faster Payments. Другой сценарий — когда ваши клиенты не могут получить доступ к своим платёжным счетам для размещения платёжного поручения, если вы предлагаете исключительно услуги цифровых платежей. Если у вас есть только приложение для смартфона, возможно, ваша служба не будет работать, если программное обеспечение (которое может быть приложением для Android или Apple) недоступно, поскольку оно выступает в качестве единой точки отказа. Однако, если ваше веб-приложение активно, это может означать, что ваша служба перевода платежей все еще работает.

ШАГ № 3. Установите допустимые отклонения воздействия

Вы должны точно определить этап, на котором существенный сбой обслуживания может негативно сказаться на клиентах таким образом, чтобы это нельзя было изменить, либо может нарушить целостность финансовой индустрии Великобритании. В результате вы должны знать, как долго вы можете мириться с недоступностью сервиса.

Например, PSP, который не предлагает услугу платёжных карт, может полагать, что если его служба обработки платежей недоступна более шести часов, вред для его клиентов неприемлем, тогда как небанковский PSP, предоставляющий услугу платёжных карт, может считают, что если его служба денежных переводов недоступна более 24 часов, ущерб для клиентов будет значительным.

Примите во внимание количество и типы (например, уязвимых клиентов) ваших клиентов, которые пострадали, их денежный ущерб, последствия для их жизни, объёмы утечки личной информации, ваши денежные и репутационные потери, а также вашу терпимость к воздействиям при определении того, что представляет собой недопустимый ущерб для клиентов (критичными можно считать убытки, которые могут помешать вашей способности предоставлять услуги или негативно повлиять на финансовый рынок Великобритании).

ШАГ № 4. Составьте список методов, которых следует придерживаться, чтобы предотвратить, адаптировать и справиться с перерывами в работе

После рассмотрения многочисленных сценариев сбоев для вашей важной бизнес-службы вы должны решить, какие шаги следует предпринять, чтобы предотвратить возникновение каждого из них. Подумайте, какие шаги вы можете предпринять, чтобы исправить ошибку и приспособиться к ней. Чтобы исправить их, вы должны признать, что требуются человеческие, финансовые, информационные и технологические ресурсы.

Не забудьте проверить, насколько ваши сценарии реагирования и восстановления соответствуют реальности. Обратите внимание, что успешно справиться с перебоями в обслуживании сможет только компания, которая готовится к подобным сценариям заранее. В принципе, вы можете, например, принять инструкции по оплате по телефону, если ваше программное обеспечение для денежных переводов не работает. Однако на самом деле, если вы не научите заранее своих сотрудников тому, как принимать инструкции по оплате по телефону, они не смогут этого сделать в случае перебоя в обслуживании.

Убедитесь, что ваша компания всегда сможет оставаться в пределах допустимых отклонений воздействия, выполнив Оценку операционной устойчивости FCA. Если FCA проверяет вашу компанию и допустимый уровень обслуживания денежных переводов составляет шесть часов, вы должны продемонстрировать FCA, как вы планируете гарантировать, что в случае сбоя клиенты не будут ожидать дольше шести часов.

В результате вы или нанятая третья сторона должны проверить обстоятельства, а также ваши стратегии предотвращения, адаптации и решения проблем. Как указано в заявлении о политике Оценки операционной устойчивости FCA, помните, что ваша устойчивость должна быть продемонстрирована на деле, а не только в концепции. Моделирование в реальном мире часто выявляет остаточные опасности и пробелы в устойчивости, которые вы можете решить.

Важно отметить, что вы несете полную ответственность за любых третьих лиц, которых вы используете для предоставления своих услуг (например, агента EMD), и что это должно учитываться при планировании операционной устойчивости. В зависимости от вашего взаимодействия с этими третьими лицами, вам может понадобиться, чтобы они провели собственную оценку системы операционной устойчивости FCA или были рассмотрены для включения в оценку вашей фирмы.

ШАГ № 5. Установите коммуникационные стратегии

Чтобы уменьшить ущерб, причиняемый критическими сбоями бизнес-служб, вы должны иметь внутренние и внешние методы связи, которые можно внедрить быстро и эффективно. Вы должны быть готовы связаться с соответствующими сторонами и использовать соответствующие каналы во время сбоев в работе. Также должны быть предусмотрены тщательная процедура эскалации и дерево вызовов. FCA также рекомендует заранее рассмотреть уязвимых потребителей и определить, нужны ли вам уникальные методы связи для удовлетворения их потребностей.

ШАГ № 6. Разработайте процедуру, которая позволит вам учиться на собственных ошибках и улучшать вашу систему операционной устойчивости FCA

В дополнение к тестированию вашей системы операционной устойчивости FCA должна существовать процедура, гарантирующая, что после материализации операционного риска вы оцените свою систему операционной устойчивости FCA с учётом того, как ваша компания смогла отреагировать на сбой и обновить структуру.

ШАГ № 7. Проведите собственное исследование и пересмотрите схему операционной устойчивости FCA

Вы должны пересматривать разработанную вами структуру операционной устойчивости не реже одного раза в год, чтобы увидеть, не было ли что-то упущено, и принять во внимание любые изменения в вашей бизнес-модели, такие как добавление новых услуг, использование нового программного обеспечения или любых других третьих сторон, которым вы можете передать на аутсорсинг определённые задачи, существенную модификацию вашей текущей услуги или изменение характеристик вашей клиентуры (например, в течение прошлого года вы могли привлечь более уязвимых клиентов).

Как COREDO может вам помочь?

Если вам нужна профессиональная консультация по вопросам развития бизнеса и обеспечения соблюдения нормативных требований, у нас есть соответствующие консультанты, которые могут вам помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы можем предложить по этой ссылке: https://coredo.eu. 

Является ли недостаточность или отсутствие какого-либо правдоподобного прогресса в достижении фундаментального соглашения с Европейским союзом до завершения переходного этапа 31 декабря 2020 года основной проблемой в финансовой индустрии Соединённого Королевства? Без долгих размышлений можно утверждать, что ещё до брексита пандемия, вызванная коронавирусом, препятствовала развитию и расширению финансовых технологий в Лондоне, Соединённое Королевство.

Из всех европейских стран Лондон, который долгое время был фаворитом для формирования потенциальных единорогов финансовых технологий, продолжает страдать больше всего.

Были проведены исследования и анализ недавно авторизованных и действующих платёжных систем и учреждений электронных денег (или EMI), небольших интерфейсов прикладного программирования (или API), небольших EMI и служб информации об учётных записях (AIS), службы инициирования платежей (PIS) уполномоченных учреждений в Европейском союзе (ЕС) с августа 2017 года по август 2020 года, чтобы узнать больше о том, что в настоящее время формируется в отрасли.

Для исследования использовалась база данных EUCLID, или Европейская централизованная инфраструктура для надзорных данных. В упомянутой базе данных стратегия заключается в том, чтобы платформа интерпретировала данные, разработанные и используемые Европейским банковским управлением (EBA) для сбора и анализа нормативных наборов информации различных финансовых компаний. Таким образом, был сделан вывод, что в 2017-2018 годах насчитывалось 1.022 полностью авторизированных предприятия; в 2018-2019 годах было 1.108 недавно сертифицированных корпораций; а в 2019–2020 годах это число резко упало до 578, что представляет собой шокирующее снижение на 43% лицензий и разрешений на использование финансовых технологий в Европейском союзе.

Сводка данных об оценке и одобрении институтов FinTech в Соединённом Королевстве и Европейском союзе как до, так и после Brexit 

Количество новых авторизованных/зарегистрированных и действующих PSP в Европе

Пандемия, вызванная коронавирусом, привела к резкому снижению валового внутреннего продукта (ВВП) по всей Европе, а давление на индустрию платёжных систем из-за ряда новых платёжных и электронных денежных учреждений, полностью авторизированных ранее, в 2017–2019 годах, были основными причинами такого значительного снижения новых авторизаций с 2019 до 2020 годов.

Эти данные об авторизации FinTech в Европе ясно показывают, что Великобритания — самый большой проигравший. С 2019 по 2020 год в Соединённом Королевстве было выдано примерно на 54% меньше новых разрешений, чем в остальных странах ЕС. Было замечено, что доля Великобритании в новых разрешениях в ЕС снизилась с 56% в 2017–2018 годах до 34% в 2019–2020 годах, когда мы начали изучать процент новых платежей и учреждений электронных денег, официально разрешённых в 2018-2020 годах. Нет сомнений в том, что это произошло не из-за коронавируса.

Доля Соединённого Королевства в недавно авторизованных и активных PSP в ЕС

Было время, когда Великобритания представляла примерно половину или около 50% всех платёжных и электронных денег (и некоторых других форм PSP), лицензированных в стране, однако по состоянию на август 2020 года доля Соединённого Королевства составляет всего 31,59% из 3.843 авторизованных PSP. Наметилась определённая траектория снижения доли Великобритании в поступающих лицензиях и разрешениях финансовых технологических учреждений по всей Европе. За три года вклад Лондона упал на ошеломляющие 39%.

Время обсудить Brexit и Лондонский финтех

С неудовлетворительными результатами торговых переговоров между Великобританией и ЕС, с каждым днем становится все более вероятным выход из ЕС, и, помимо неизбежной потери прав на получение иностранных паспортов, есть и другие важные аспекты, которые следует учитывать:

• Существуют серьезные опасения, что британские финансовые посредники, платёжные организации и учреждения, занимающиеся электронными деньгами, вполне могут в конечном итоге потерять своё участие в клиринге SEPA SCT, SCT Instant и SDD, даже несмотря на то, что Европейский платёжный совет проинформировал своих британских участников весной 2019 г., что они могут продолжать участвовать в SEPA независимо от того, что произойдет с соглашением Brexit о торговых переговорах.

• Популярный режим временного разрешения, который позволяет европейским предприятиям регистрироваться и запрашивать краткосрочное разрешение на ведение бизнеса в Соединённом Королевстве, будет вновь открыт 30 сентября 2020 года, согласно данным Управления финансового надзора (FCA). До сих пор неизвестно, будет ли Европейский союз или отдельные государства-члены ЕС вводить аналогичный режим временного разрешения для лондонских финансовых учреждений после Brexit. На момент публикации несколько стран-участниц (например, Польша, Германия, Швеция, Франция и Италия) приняли на государственном уровне законодательство, разрешающее доступ к общему рынку определённых финансовых предложений (преимущественно оптовых, таких как совершение сделок с деривативами), даже в случае неблагоприятного исхода по Brexit.

• Заставляет задуматься мнение Соединенного Королевства по этому вопросу после заключения сторонами переходного соглашения. Безопасность данных является одним из значительных рисков, и Европейский суд недавно постановил, что стандарты безопасности данных США несопоставимы с европейскими. Это решение запрещало обмен информацией из Европы в Америку на основании Соглашения о защите конфиденциальности между ЕС и США. Это фактически повлияет, например, на фирму из Европейского Союза, предоставляющую услуги в стране, на которую распространяется режим временного разрешения, учитывая, что она будет одновременно контролироваться надзорным органом страны происхождения и FCA. Многочисленные финансовые предприятия зависят от IT-гигантов Соединенных Штатов, предоставляющих услуги в области информационных технологий. В этом сценарии, какая структура безопасности данных (ЕС, Великобритания или обе) должна применяться к британским потребителям этих корпораций?

• Будут ли текущие требования строгой аутентификации клиентов EBA и другие нормативные технические спецификации применимы к европейским предприятиям, работающим в Соединённом Королевстве в соответствии с режимом временного разрешения, и к компаниям, уполномоченным Великобританией?

• Что касается двустороннего соглашения, ЕС пытается предотвратить любые договоры, требующие подтверждения законодательными органами стран-участниц. Комплексная совместная сделка может контролироваться, при условии гарантии, что сертификация будет необходима только Европейскому парламенту и правительству Соединённого Королевства. Ожидается, что окончание октября 2020 года станет наиболее вероятной целевой датой для достижения этого консенсуса. Если это не будет сделано, маловероятно, что закон будет подписан к 31 декабря 2020 года. Тем не менее, в любом случае, такая договорённость не обеспечит немедленного доступа к единому рынку для предприятий, которые предоставляют ориентированные на клиента финансовые услуги. Совершенно другим альтернативным выбором для финансовой отрасли может быть механизм конкретных обстоятельств комиссии в рамках известного «режима эквивалентности» (который заставляет её рассматривать цель и влияние законов и правил не участвующих государств вместо буквальной имитации), разрешающий особые условия для некоторых из этих предложений в ЕС от стран, не входящих в ЕС, и наоборот. Тем не менее, чтобы сходство было действительным, такое положение должно быть включено в европейское законодательство, регулирующее конкретную категорию предложений. В связи с этим Великобритания попытается убедить парламент ЕС изменить для них всего несколько руководящих принципов, чтобы разрешить использование эквивалентности в качестве аргумента. Даже этот окончательный вариант имеет ограничения, поскольку определение эквивалентности может быть отозвано в любое время и поскольку, как и торговые отношения, оно, вероятно, будет неудачным для розничных финансовых учреждений.

Влияние на индустрию FinTech в ЕС и Великобритании

Очевидно, что крупные финтех предприятия как в Соединённом Королевстве, так и в Европейском союзе уже получили дополнительные разрешения, будь-то в ЕС или Великобритании соответственно. К сожалению, большинство средних и малых платёжных учреждений и учреждений, занимающихся электронными деньгами, в Великобритании и странах ЕС оказались не готовы к незавершенному до сих пор брекситу.

График переговоров по торговому соглашению казался амбициозным ещё в 2017 году, и теперь можно оглянуться назад из наиболее пострадавших от Covid-19 европейских стран; это кажется самым нереальным сегодня. Сектора экономики Великобритании и ЕС настолько переплетены и зависят друг от друга, что кажется невозможным упорядоченно демонтировать то, что создавалось почти пятьдесят (50) лет.

Платёжные учреждения и учреждения электронных денег в Великобритании и ЕС должны получить необходимые постановления и разрешения регулирующих органов либо в ЕС, либо в Великобритании, поскольку одобрение переходного этапа после 31 декабря 2020 года маловероятно. Это поможет этим учреждениям избежать политической неопределённости и нормативных ограничений и поддерживать соответствие требованиям в эти трудные для отрасли времена.

Вы можете записаться на бесплатную начальную консультацию с экспертами COREDO, чтобы получить рекомендации по регуляторным лицензиям и разрешениям в ЕС или Великобритании, если вы являетесь финтех-компанией и начинаете задумываться о том, как сохранить бизнес в ЕС или Великобритании (Лондон) после Brexit, не теряя при этом соответствия нормативным требованиям.

С момента появления в конце 1990-х в обиходе электронных денег или e-money, их использование росло экспоненциально. Это видно на Рисунке 1 ниже:

Один конкретный сценарий был в Соединенном Королевстве, когда 4% взрослых клиентов страны использовали электронные деньги в качестве способа оплаты. По статистике, по оценке Управления финансового надзора (FCA), это увеличение на 3%. Хотя такой рост и фиксируется по статистическим показателям, некоторые данные позволяют предположить, что, возможно, большинство этих пользователей на самом деле и не знают, что они платят с помощью электронных денег, и у них есть лишь минимальные знания касательно дифференциации электронных денег и депозитов. Для них, возможно, вся разница между электронными деньгами и депозитами почти полностью сводится к сравнению «Учреждение электронных денег против банка» в отношении безопасности, которой они пользуются, когда речь идет о неспособности эмитента погасить долги.

Управление финансового надзора заметило это не так давно и осознало, что им необходимо опубликовать официальное письмо главным исполнительным директорам (генеральным директорам) существующих EMI, требуя от них прямо разъяснять своим клиентам и пользователям разницу между упомянутыми методами.

Из-за этой проблемы было бы правильным предоставить дополнительную информацию по этой теме, и вы найдёте её именно в этой статье. Мы дадим разъяснения о разнице между депозитами и электронными деньгами с точки зрения клиентов, учитывая, как традиционные банковские учреждения и EMI используют и защищают средства клиентов и где эти средства хранятся. Теперь мы можем сказать, что разница между EMI и банками с точки зрения их балансов может быть решающим фактором между электронными деньгами и депозитами.

Для тех, у кого есть депозиты и фонды электронных денег, а также для EMI, как для старых, так и для новых игроков на рынке электронных денег, эта статья должна быть поучительной.

Кто является эмитентом депозитов и электронных денег?

Создание обязательства (например, долга) на балансе эмитента является общепринятым пониманием эмиссии. Подобно тому, как учреждение, выпускающее корпоративные облигации, имеет долговое обязательство на своем балансе, физическое лицо может иметь обязательство по ипотечному кредиту, или долг перед банком возникает через двадцать-тридцать лет, знают они об этом или нет. Депозиты и электронные деньги выпускаются теми же субъектами, что и все остальные финансовые продукты.

Кроме того, выпуск депозитов, часто известный как «акцепт», является строго контролируемой операцией, в основном ограниченной финансовыми учреждениями. Согласно исследованию Европейской службы банковского надзора (EBA) в 2014 году под названием «Отчёт для Европейской комиссии о периметре кредитных организаций, созданных в государствах-членах», важным является понимание двух концепций:

• что только некоторое количество кредитных компаний предоставляет депозиты;
• что не все депозиты выдаются кредитными компаниями.

Что касается первой концепции, некоторые кредитные компании считаются «кредитными учреждениями», даже если они не предлагают вклады, а выпускают «другие возвратные средства» и выдают кредиты за счёт собственных средств.

Что касается второй концепции, почтовые жиро-учреждения (POGI), обычно называемые «почтовыми банками», являются подходящим примером, поскольку известно, что некоторые из них могут принимать депозиты. Это соответствует статье 1 (2) Регламента (ЕС) № 1074/2013 и EBA в 2014 году, хотя во многих странах они не соответствуют критериям «кредитной организации».

Банки с полным спектром услуг, кредитные учреждения, ипотечные банки, сберегательные кассы и почтовые сберегательные кассы — вот некоторые фирмы, которые составляют сектор кредитных учреждений Европейского Союза. На Рисунке 2 ниже вы можете увидеть, какой вклад каждая страна внесла в общее количество юридических учреждений или организаций (слева) и активов (справа).

Типы компаний, которые осуществляют выпуск электронных денег, более разнообразны, чем те, которые осуществляют депозитную деятельность. Поставщики электронных денег перечислены ниже:

• Учреждения электронных денег или EMI;
• Кредитные учреждения (то есть банки);
• Учреждения почтовых отделений (также известные как «почтовые банки», как, например, почтовые отделения в Соединенном Королевстве);
• Центральные банки стран и органы государственной власти в периоды, когда они не выполняют функции денежно-кредитного органа или другого органа государственной власти.

Большая часть сектора электронных денег фактически выпускается кредитными учреждениями, которые являются подгруппой денежно-кредитных финансовых учреждений (МФО), как показано на Рисунке 3:

Иными словами, на данный момент депозиты до востребования и электронные деньги сосуществуют в пассивах балансов кредитных организаций.

В некоторых случаях организации, которые изначально могли квалифицироваться как учреждения электронных денег, в конечном итоге получают лицензию на приём депозитов, присоединяясь к индустрии денежных финансовых учреждений.

Revolut Ltd. является одной из иллюстраций этого, поскольку она использовала свою банковскую лицензию из Литвы для открытия защищенных депозитных счетов в Болгарии, Хорватии, Кипре, Эстонии, Греции, Латвии, Мальте, Румынии, Словакии и Словении, но не в Соединенном Королевстве, где она по-прежнему ведет бизнес как EMI.

Банк против учреждения электронных денег: сравнение балансов

Чтобы понять разницу между упомянутыми финансовыми продуктами и разобраться в теме «Учреждения электронных денег против Банков», необходимо сначала развеять широко распространенное заблуждение относительно природы текущего счёта.

Согласно опросу, проведенному в Австрии в 2020 году, 68% из двух тысяч участников опроса считают, что банковские сбережения и валюта гарантированы золотом. В 2009 году другое исследование двух тысяч британцев показало, что 74% участников считают себя законными владельцами средств на своем текущем счёте.

Обе концепции явно неверны. В юридической литературе давно признано, что банковские депозиты на самом деле представляют собой ссуды банкам. В этом смысле слово «депозит» может быть обманчивым, поскольку оно подразумевает относительно надёжный надзор, распоряжение имуществом или доверие.

Однако депозитный договор часто составляется таким образом, что банк не удерживает наличные деньги вкладчика на хранении; деньги не откладываются и не резервируются. Вместо этого банк может свободно использовать деньги по своему усмотрению и смешивать (то есть совмещать) их со своими собственными средствами при условии, что он возвращает ту же сумму вкладчику. Похоже, что в конечном итоге все сводится к отличиям между институтом электронных денег и банком.

В результате, когда вкладчик размещает средства в банке, это физическое лицо не является фактическим владельцем этих денег. Это лишь один из многих клиентов, которым банк должен.

Деньги, которые лицо имеет на счёте у кредитора, — это деньги, которые компания должна этому лицу. Это дает вам гарантию возврата денег, и такая гарантия в нашей культуре называется «деньгами».

Давайте теперь посмотрим на перспективы учреждений электронных денег или EMI. В этом отношении они довольно сопоставимы, поскольку электронные деньги представляют собой как кредитное требование, предъявляемое держателем к учреждению электронных денег, так и долговое обязательство учреждения перед владельцем счёта электронных денег. В целях эффективности общество считает, что электронные деньги можно сравнить с банковскими депозитами, поскольку и те, и другие используются в качестве способов оплаты покупок. Учреждение электронных денег гарантирует возврат или перемещение требуемых денег точно так же, как это делают банки.

Глядя на другую важную часть отрасли, банковские депозиты и электронные деньги отличаются друг от друга, и причина в том, как кредитные компании и учреждения, занимающиеся электронными деньгами, позволяют формировать свои балансы.

Уникальную характеристику кредитных фирм по сравнению с учреждениями электронных денег можно увидеть в концепции, согласно которой даже при том, что кредитные фирмы могут смешивать счета, предоставленные их клиентами, с собственными деньгами компаний, и даже использовать и то, и другое в своих интересах (например, выдавая ссуды на свои собственные средства), EMI должны отделять средства своих компаний от средств своих клиентов, следовательно, сохраняя их обособленными. Да, учреждения электронных денег могут удерживать средства своих клиентов, однако им не разрешается использовать их в своих целях, кроме чисто деловых операций, таких как выпуск и получение электронных денег.

Это означает, что в реальных сценариях, когда банки держат 1 фунт стерлингов на счёте (то есть денежные резервы в центральных банках или остатки на счетах «ностро» в других банковских фирмах), на каждые 10 фунтов стерлингов долгов в электронных деньгах (чаще это называется «банковской деятельностью с частичным резервированием», что означает, что банку разрешено использовать средства, которые были бы неиспользованными или стагнирующими, для получения прибыли за счёт процентных ставок по новым кредитам), Учреждения электронных денег должны защищать 10 фунтов стерлингов за каждые 10 фунтов стерлингов выпущенных ими обязательств в области электронных денег (в этом случае они обязаны поддерживать постоянную пропорцию или «паритет»). Это решение основано на статьях 21 и 22 Положения об электронных деньгах 2011 г. и статье 7(1) Директивы 2, статьях 21 и 22 Положения об электронных деньгах 2011 г. и статье 7(1) Директивы 2009/110/EC009/110/EC.

Кроме того, в отличие от кредитных учреждений в том, что касается депозитов, учреждениям электронных денег не разрешается предоставлять кредиты со счетов, принятых для торговли электронными деньгами, и в случае, если они это делают, такое решение должно быть поддержано и разрешено только для осуществления фактических платежей. Это указано в статье 32(2) Положения об электронных деньгах 2011 года и в статье 6(1) Директивы 2009/110/ЕС).

Объяснение может быть более понятным, если вы посмотрите и сравните балансы учреждений электронных денег (на рис. 4) и кредитных фирм (на рис. 5). У EMI более ограниченный баланс, чем у кредитных организаций. Требуется поддерживать паритет между обязательствами по электронным деньгам и защищенными активами, и это приведет к тому, что у них будет меньше места для других записей на балансе компании.

Как указывалось ранее, на каждый фунт электронных денег, выпущенных клиентам, они должны хранить один фунт в активах, которые защищены и отделены от счёта их компании. Обычно учреждения электронных денег имеют защищенные счета в других кредитных компаниях или даже в центральных банках и иногда инвестируют в более ликвидные активы. Также весьма вероятно, что есть случаи, когда они используют страхование для защиты средств. Такая стратегия больше известна как «PSD Bond».

Принимая во внимание тот факт, что по закону кредитным компаниям разрешено выделять деньги от своих клиентов, эта сумма может быть использована для финансирования большего количества кредитов и выхода из банков, и даже может быть заменена более доходными активами, такими как кредиты (например, транзакции от банков, получающих депозиты и выплачивающих депозиты по более низкой ставке, чем та, которую они обычно взимают со своих кредиторов по кредитам). Рисунок 5 ниже иллюстрирует, как может выглядеть баланс кредитной организации:

В отличие от ситуации с учреждениями электронных денег, деньги, которые кредитные учреждения должны своим кредиторам, в основном поддерживаются менее ликвидными кредитами и лишь минимумом ликвидных активов. Без какой-либо специальной поддержки со стороны центрального банка, банки не смогли бы выполнить своё обещание вернуть деньги клиентов, даже если бы они хотели призвать свои банки сделать это (позволяя им занимать резервы у центральных банков или деньги из хранилищ в больших объёмах и на более гибких условиях).

С другой стороны, у учреждений электронных денег достаточно денег, чтобы покрыть гипотетический неожиданный спрос на снятие или перевод денег от всех своих клиентов.

Здесь все становится немного сложнее из-за того, где учреждения электронных денег хранят деньги. Ответ заключается в том, что часто кредитные учреждения (или банки) не поддерживают точное соответствие сумм в фондах с аналогичной ликвидностью (например, в центральном банке). Вопрос о том, потеряет ли клиент деньги, хранящиеся в его электронных кошельках, если банк, в котором Учреждение электронных денег хранит свои обеспеченные денежные средства, обанкротится, является источником серьезных споров (что приводит к неплатёжеспособности).

Согласно оценке, те, кто владеет электронными деньгами, теряют средства, поскольку Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) не распространяется на депозиты, сделанные финансовыми учреждениями (включая EMI) в кредитных учреждениях (примите во внимание, что даже если эти депозиты были защищены, защита будет неэффективной, потому что они защищены только на сумму до 85 000 фунтов стерлингов, а EMI иногда хранят миллионы долларов своих клиентов на объединенных счетах).

В любом случае тот факт, что Учреждения электронных денег имеют все средства, необходимые для удовлетворения гипотетического неожиданного спроса со стороны своих клиентов на снятие или перевод денег, и что в случае неплатёжеспособности эти финансы будут доступны для рассредоточения по электронным владельцев кошельков, может помочь частично подробно описать, как получилось, что, в отличие от электронных денег, банковские депозиты, как правило, практически гарантированы администрацией страны. Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) в Соединенном Королевстве обеспечивает защиту вкладчиков на суммы до 85 000 фунтов стерлингов. Это ещё одно различие между банком и учреждением электронных денег.

Как насчет финансовых фирм, которые печатают как бумажные, так и электронные деньги? Это несколько необычный вопрос, и о нём мало что было опубликовано. Согласно исследованию, когда кредитные организации выпускают электронные деньги, ограничения разделения не применяются в соответствии с законодательством Соединенного Королевства (и, как было отмечено ранее, при внесении депозитов) — они применимы исключительно к банковским учреждениям и учреждениям электронных денег.

В Европейском союзе (ЕС) не так много банков выпускают электронные деньги, и их балансы также плохо документированы. Хотя есть несколько случаев. Возьмём в качестве примера такой случай: исследования показали, что Люксембургская комиссия по надзору за финансовым сектором («CSSF») разрешила PayPal использовать 35 % наличных средств, депонированных для держателей электронных денег, для предоставления кредита. PayPal имеет банковскую лицензию в Люксембурге, но, похоже, выпускает исключительно электронные деньги.

Исследователи могут предположить, что балансы кредитных учреждений, которые одновременно генерируют депозиты и электронные деньги, могут напоминать что-то подобное, основываясь на скудных данных на рисунке 6.

Результат спора: электронные деньги против банковских депозитов

В то время как депозиты и ссуды в виде электронных денег (гарантия возмещения по требованию), выдаваемые кредитными учреждениями, поддерживаются займами и, в меньшей степени, бункерными денежными средствами и резервами в центральном банке, которым является кредитное учреждение, обязательствами в области электронных денег (еще одно обещание полной оплаты по требованию), эмитированные учреждениями электронных денег, поддерживаются в финансовых активах их балансов эквивалентным размером средств, обеспеченных учреждениями электронных денег в фондах кредитных учреждений.

Однако долги или обязательства недостаточно ликвидны, и кредиторы могут не погасить долг в соответствии с первоначальным соглашением (или дефолтом). Вкладчики, скорее всего, потеряют доход, если банк обанкротится из-за массовых неплатежей по кредитам, потому что они являются обычными кредиторами компаний. Когда эти два финансовых продукта создаются одним и тем же предприятием, применяются одни и те же принципы.

Как COREDO может вам помочь?

Если вы новичок в отрасли или действующее учреждение электронных денег и у вас есть вопросы об учреждениях электронных денег и банках, вы можете связаться с нашей командой в COREDO. Вы можете посетить наш веб-сайт по адресу https://coredo.eu/.

Кроме того, мы можем помочь вам понять практические и юридические аспекты защиты, обеспечения безопасности счетов и индустрии выпуска электронных денег в более широком смысле. Мы здесь, чтобы провести вас не только через сложный процесс лицензирования для учреждений, занимающихся электронными деньгами, но и помочь вам понять, как развивать вашу компанию, занимающуюся электронными деньгами.

Страна с высоким уровнем риска: что это?

Страна с высоким уровнем риска — это юрисдикция, представляющая существенную угрозу для мировой финансовой системы в связи с тем, что она в недостаточной мере внедряет, или же вовсе не внедряет меры по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.

Информация в данной статье касается только компаний, которые зарегистрированы и осуществляют деятельность на территории Чехии. В то же время, 90% информации применимы и к другим юрисдикциям в ЕС.

В разделе 9(1)(a)(3) Закона № 253/2008 Свода законов, о некоторых мерах против легализации доходов от преступной деятельности и финансирования терроризма указано, что странами с высоким уровнем риска следует считать страны, которые признаны таковыми на основании постановления Европейского Союза или по какой-либо другой причине.

Нормативным актом, который непосредственно применим на территории Европейского Союза, является Делегированный регламент Комиссии (ЕС) 2016/1675 от 14 июля 2016 года, дополняющий Директиву (ЕС) 2015/849 Европейского парламента и Совета. В нем даются разъяснения касательно того, как и по каким причинам страна может быть внесена в список стран с высоким уровнем риска.

В Финансово-аналитическом управлении (FAÚ) также считают важным список стран с высоким уровнем риска, который был составлен и опубликован Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF).

Страны с высоким уровнем риска: списки

При определении относится ли конкретная страна к числу юрисдикций с высоким уровнем риска для финансовой системы, рекомендуется руководствоваться следующими списками:

— Списками FATF. Данная влиятельная межправительственная организация создала два списка:

• черный список, в который включены страны с высоким уровнем риска, требующие призыва к действиям. Для стран из этого списка характерны серьёзные недостатки в сфере ПОД/ФТ, которые несут непосредственную угрозу международной финансовой системе.
• серый список включает страны под усиленным мониторингом, которые активно сотрудничают с FATF для скорейшего устранения имеющихся недоработок в сфере ПОД/ФТ.

— Списком Еврокомиссии, который во многом дублирует упомянутые выше списки FATF. Он содержится в приложении к Регламенту (ЕС) 2016/1675, дополняющему Директиву (ЕС) 2015/849.

Все указанные списки являются обязательными для лиц и компаний, которые обязаны соблюдать принципы, перечисленные в Законе о ПОД/ФТ. Им рекомендуется применять усиленные меры по отношению к клиентам, происходящим из стран, включённых в один из вышеупомянутых списков.

Сводный список стран с высоким уровнем риска от FATF и Еврокомиссии по состоянию на 21 октября 2022 года выглядит следующим образом:

• Афганистан (AFG) — входит в список Европейской комиссии
• Албания (ALB) — входит в список FATF
• Барбадос (BRB) — входит в оба списка
• Буркина Фасо (BFA) — входит в оба списка
• Филиппины (PHL) — входит в оба списка
• Гибралтар (GIB) — входит в список FATF
• Гаити (HTI) — входит в оба списка
• Иран (IRN) — входит в оба списка
• Ямайка (JAM) — входит в оба списка
• Йемен (YEM) — входит в оба списка
• Южный Судан (SSD) — входит в оба списка
• Иордания (JOR) — входит в оба списка
• Каймановы острова (GYM) — входит в оба списка
• Камбоджа (KHM) — входит в оба списка
• КНДР (PRK) — входит в оба списка
• Мали (MLI) — входит в оба списка
• Марокко (MAR) — входит в оба списка
• Мьянма (MMR) — входит в оба списка
• Никарагуа (NIC) — входит в оба списка
• Пакистан (PAK) — входит в оба списка
• Панама (PAN) — входит в оба списка
• Сенегал (SEN) — входит в оба списка
• Объединенные Арабские Эмираты (ARE) — входит в список FATF
• Сирия (SYR) — входит в оба списка
• Тринидад и Тобаго (TTO) — входит в список Европейской комиссии
• Турция (TUR) — входит в список FATF
• Уганда (UGA) — входит в оба списка
• Вануату (VUT) — входит в список Европейской комиссии
• Зимбабве (ZWE) — входит в список Европейской комиссии
• Демократическая Республика Конго (COD) — входит в список FATF
• Мозамбик (MOZ) — входит в список FATF
• Танзания (TZA) — входит в список FATF

В Законе № 253/2008 Свода законов, О некоторых мерах против легализации доходов от преступной деятельности и финансирования терроризма, который также часто называют «Законом о борьбе с отмыванием денег» или «Законом о ПОД/ФТ«, прописано, кто именно попадает в категорию политически значимых лиц (на английском: “Politically exposed person” или коротко “PEP”).

Однако определение, которое даётся в данном законе, может трактоваться по-разному, из-за чего, иногда, возникает некоторая путаница. В связи с этим Финансово-аналитическое управление (FAÚ) выпустило Методическую инструкцию №7 от 22 ноября 2022 года с уточнением касательно того, кого именно можно называть политически значимым лицом. Конкретный список государственных функций, обуславливающий попадание лица в категорию политически значимых персон можно найти на сайте FAÚ.

Информация в данной статье касается только компаний, которые зарегистрированы и осуществляют деятельность на территории Чехии. В то же время, 90% информации применимы и к другим юрисдикциям в ЕС.

Государственные функции и посты, позволяющие отнести человека в категорию PEP

В соответствии с информацией, содержащейся в Методической инструкции №7, опубликованной FAÚ, в перечень политически значимых персон попадают:

• Лица, занимающие высшие государственные посты (президент, премьер-министр, руководитель канцелярии президента, глава администрации и его заместители, министры и их заместители, члены парламента, сенаторы и т.д.);
• Главы и сотрудники центральных органов государственной администрации (Чешского статистического управления, Чешского горного управления, Управления промышленной собственности, Государственного управления материальных резервов, Управления национальной безопасности и т.д.);
• Председатели и заместители руководящих органов политических партий и политических движений;
• Руководители местных органов власти (мэры и их заместители, секретари муниципалитетов, губернаторы и их заместители и т.д.);
• Судьи Верховного и Конституционного судов;
• Члены правления Центрального банка;
• Старший офицерский состав вооруженных сил;
• Руководящие лица дипломатических миссий (послы, генеральные консулы, поверенные в делах, члены Европейского парламента и т.д.);

Как определить, относится ли конкретный человек к категории PEP?

Согласно общепринятому определению, в перечень политически значимых персон включаются лица, которые в силу своего положения и влияния потенциально могут быть вовлечены в коррупцию и взяточничество.

Для того чтобы определить, попадает ли тот или иной человек в данную категорию, необходимо руководствоваться как Законом о борьбе с отмыванием денег, так и Методической инструкцией №7 от FAÚ, поскольку законодательное определение политически значимых лиц ограничивается общими фразами и не дает исчерпывающего перечня государственных функций, исполняя которые человек получает статус PEP.

Отдельно отметим, что в соответствии с разделом 4(5)(b)(1) Закона о ПОД/ФТ, к категории политически значимых лиц относят близких родственников лиц, указанных в перечне, а также тех, кто имеет с ними тесные деловые отношения.

К сожалению, каких-либо списков политически значимых лиц не существует. То есть, в каждом конкретном случае, перед совершением сделки или началом деловых отношений обязанным лицам придётся выяснять, входит ли потенциальный клиент/контрагент в число PEP. Процедуры, позволяющие определить, имеет ли человек статус PEP — это неотъемлемая часть системы внутренней политики любой компании, которая обязана идентифицировать своих клиентов. Каждая проверка должна проводиться в полном объёме, а сведения о ее результатах должны быть зафиксированы в письменной форме.

Процедура определения статуса политически значимых лиц: в чём суть?

Для определения, относится ли человек к категории PEP, рекомендуется:

• провести исследование через интернет, используя национальный список государственных функций и постов;
• использовать платные онлайн-ресурсы, помогающие идентифицировать политически значимых лиц на основе информации из открытых источников (например, https://www.pepcheck.cz/);
• получить письменное заявление от клиента/контрагента.

При этом важно, чтобы человек был в полной мере проинформирован о значении статуса политически значимого лица в контексте Закона о борьбе с отмыванием денег. Также в условиях сотрудничества необходимо прописать обязательства клиента уведомлять об изменении своего положения во время делового сотрудничества.

В Методической инструкции №7 от FAÚ рекомендуется использовать более чем одну из указанных методик для проверки каждого конкретного клиента.

Как действовать, если статус политически значимого лица подтверждён?

В подобных ситуациях лица и компании, которые по закону обязаны проводить проверку своих клиентов, должны применять определённую процедуру. Она предусмотрена в разделе 9a Закона о ПОД/ФТ и предполагает усиленную идентификацию и контроль клиента. Обязательным является и определение источников происхождения средств политически значимых лиц.

Методическая инструкция №7 от FAÚ разрешает обязанным лицам подразделять клиентов со статусом PEP на группы с более высоким и более низким уровнем риска ОД/ФТ. Соответственно, к каждой группе могут применяться разные меры контроля, пропорциональные риску.

К примеру, политически значимым лицам с низким уровнем риска достаточно аффидевита (письменного заявления) от клиента, чтобы подтвердить происхождение средств, а при проверке клиентов со статусом PEP из группы с высоким уровнем риска рекомендуется использовать другие источники информации (например налоговые декларации, выписки по банковским счетам и т.д.).

Также следует помнить, что в статье 15(2) Закона о ПОД/ФТ, указывается, что в случае если политически значимое лицо отказывается предоставить сведения о происхождении средств или других активов, используемых в сделке, обязанное лицо не должно сотрудничать с ним ни в каком виде.

Потребители платёжных услуг теперь имеют больший комфорт и более широкий спектр возможностей благодаря всестороннему внедрению FinTech и расширению индустрии платежей. Однако прогресс чаще всего приводит к появлению и новых опасностей, которые не были должным образом предвидены с самого начала. Неплатёжеспособность платёжных учреждений (PI) и учреждений электронных денег (EMI) и вытекающее из этого воздействие на их потребителей — две опасности, которые были признаны в последнее время.

Есть доказательства того, что существовавшая ранее процедура банкротства PI и EMI не удовлетворяла потребителей. Потребителям было отказано в доступе к своим финансам в течение длительных периодов времени, и они получали более низкие платежи после вычета затрат на распределение в некоторых известных административных ситуациях, связанных с PI и EMI.

Для решения этих проблем в июне 2021 года были приняты Положения о несостоятельности платёжных учреждений (PI) и учреждений электронных денег (EMI). Они были разработаны с особым режимом администрирования для обновления архитектуры неплатёжеспособности платёжных учреждений и учреждений электронных денег в Соединенном Королевстве.

Для чего был создан особый режим управления?

Положения о несостоятельности платёжных учреждений (PI) и учреждений электронных денег (EMI) 2021 года были в основном созданы на основе Специальных административных правил инвестиционного банка (IBSAR) 2011 года. Это связано с тем, что властям и специалистам по несостоятельности гораздо проще принять структуру, к которой они привыкли. Это помогло создать стандартный режим специального администрирования для фирм, находящихся под надзором FCA (Управления финансового надзора), и упорядочить британскую архитектуру банкротства.

Однако основные цели Положений о несостоятельности 2021 года для платёжных учреждений (PI) и учреждений электронных денег (EMI) отличались от целей IBSAR. Положения о несостоятельности PI и EMI 2021 года установили режим специального администрирования с тремя основными целями:

1. Чтобы обеспечить оперативное восстановление соответствующих средств;
2. Чтобы гарантировать оперативную связь с администраторами платёжных систем, Регулятором платёжных систем, Банком Англии, Казначейством Её Величества и FCA;
3. Чтобы сохранить организацию как жизнеспособный бизнес или закрыть её с наибольшей выгодой для заинтересованных сторон.

Специалист по неплатёжеспособности, выбранный в качестве специального администратора, может выбрать, какая из этих целей должна быть приоритетной, но все они должны быть выполнены. Когда FCA указывает, что конкретная цель должна иметь приоритет, общее правило не действует.

FCA не может ставить цели по прихоти и всегда будет обязано действовать добросовестно и в общественных интересах, после консультаций с Казначейством и Банком Англии.

Кто имеет право инициировать административную процедуру?

Судебный приказ может инициировать введение специального администрирования. Для этого участник одной из вовлеченных сторон должен подать заявление. В соответствии с Пунктом 8 Положения о несостоятельности платёжного учреждения (PI) и учреждения электронных денег (EMI) 2021 года заявление может подать:

1. само учреждение;
2. директора учреждения;
3. кредиторы учреждения;
4. лицо, ответственное или предположительно ответственное за вклад в активы учреждения в случае его ликвидации;
5. сразу несколько из вышеупомянутых сторон;
6. Управление финансового надзора (FCA);
7. Государственный секретарь.

Основания для обращения в суд будут различаться в зависимости от типа заявителя. В целом их можно разделить на три типа:

1. учреждение является или может оказаться неспособным полностью погасить свои обязательства,
2. специальный административный приказ был бы честным и справедливым,
3. передача учреждения в администрацию будет полезна для общего блага.

Первые шесть упомянутых выше сторон могут подать заявление, используя основания a и b, то есть неспособность учреждения оплатить свои обязательства или справедливость. Между тем, Государственный секретарь может перевести это учреждение в режим специального управления на основании пунктов b и c, то есть справедливости и общественных интересов.

Как упоминалось ранее, Положение о несостоятельности платёжной организации (PI) и организации электронных денег (EMI) 2021 года было создано в соответствии с IBSAR, в котором также используется термин «добросовестность», который в обоих случаях является более краткой версией фразы «справедливость и беспристрастность», как указано в разделе 93 (8) Закона о банковской деятельности от 2009 года.

Этот вопрос был поднят во время консультации с Министерством финансов Её Величества, где было заверено, что решение о справедливости будет оставлено на усмотрение суда, что сведёт к минимуму любые потенциальные негативные последствия для учреждений, которые всё ещё функционируют как действующие предприятия. PI и EMI в Соединенном Королевстве не должны сильно беспокоиться по таким пустякам, поскольку по закону суды обязаны определять, что справедливо, а что нет.

Как определяются пулы активов?

В соответствии с Положением о платёжных услугах от 2017 года (PSR) и Положением об электронных деньгах от 2011 года (EMR) как платёжные учреждения, так и учреждения, занимающиеся электронными деньгами, известные как «соответствующие фонды», подлежат строгим мерам безопасности в отношении активов своих клиентов.

Активы, которые классифицируются, размещаются на счёте, принимаются на счёт или приобретаются в соответствии с EMR или PSR, а также любые поступления от страхового полиса или гарантии, которые хранятся на счёте в соответствии с EMR или PSR, входят в имущественный пул.

Для учреждений электронных денег релевантными средствами являются те средства, которые были собраны в обмен на выпущенные электронные деньги. При этом как для платёжных организаций, так и для организаций электронных денег, которые предоставляют платёжные услуги, не связанные с выпуском электронных денег, соответствующие средства включают:

• суммы, полученные от потребителя платёжных услуг или в его пользу для осуществления платёжной операции;
• суммы, полученные от поставщика платёжных услуг для осуществления платёжной операции от имени потребителя.

Как указано в Положениях о несостоятельности платёжного учреждения (PI) и учреждения электронных денег (EMI) 2021 года, администратор должен провести сверку как можно скорее после своего назначения в соответствии с процедурой, использованной учреждением, когда оно в последний раз выполняло сверку.

Сверка предполагает определение того, соответствует ли общая сумма соответствующих средств, которые платёжная организация или организация, занимающаяся электронными деньгами, должна защищать, общей сумме соответствующих защищаемых средств. Записи и заявления учреждения, появившиеся сразу после предыдущей сверки, должны служить основой для сверки.

Эта процедура сверки в режиме специального администрирования направлена ​​на выявление потенциальных излишков или дефицитов в пуле активов и сверку их с собственным финансовым счётом учреждения.

Кроме того, любой дефицит в пуле активов, который определяется администратором и который не может быть покрыт за счёт вычета из активов учреждения, должен пропорционально распределяться между всеми клиентами, для которых учреждение поддерживает необходимые суммы в пуле активов.

Кроме того, в случае учреждений электронных денег, которые предлагают как платёжные услуги, связанные с электронными деньгами, так и платёжные услуги, не связанные с выпуском электронных денег, администратору не разрешается компенсировать любой дефицит в одном пуле активов за счёт любых соответствующих средств или финансовых активов, хранящихся в других пулах. Это означает, что пул активов несвязанных платёжных услуг не может быть использован для восполнения дефицита пула активов, состоящего из средств, связанных с выпуском электронных денег, и наоборот.

Контрольная дата в режиме особого администрирования

Администратор может установить «контрольную дату», чтобы предоставить соответствующие средства клиентам учреждения, как только это станет практически возможным.

Контрольная дата — это дата, до которой кредиторы должны подать свои требования. Без этого администратору, возможно, придется долго ждать, прежде чем он сможет фактически оплатить претензии. В соответствии с механизмом контрольной даты администратор может производить распределения на основе соответствующих заявок на получение средств, полученных к определённой дате.

Администратор может установить два разных типа контрольной даты: конечная контрольная дата, иногда называемая «жёсткой» контрольной датой, и промежуточная контрольная дата. Потребителям должно быть предоставлено достаточно времени после того, как уведомление было выпущено, чтобы оценить и подать любые денежные требования до контрольной даты.

Без разрешения суда, которое он предоставит по запросу администратора, администратор не может установить жёсткую контрольную дату. Суд может дать разрешение на установление жёсткой контрольной даты только в тех случаях, когда:

1. установлено, что администратор сделал всё, что в его силах, чтобы найти и связаться с кем-либо, кто может иметь право на возврат соответствующих средств;
2. считает, что если будет установлена ​​жёсткая контрольная дата, нет разумной перспективы того, что администратор получит требования о возврате соответствующих средств после этой даты.

Таким образом, установление жёсткой контрольной даты учитывает общие интересы потребителей рассматриваемой платёжной организации или учреждения электронных денег, а Положения о несостоятельности платёжной организации (PI) и учреждения электронных денег (EMI) 2021 года предусматривают конкретные рекомендации, позволяющие избежать появления потенциальных просроченных заявителей.

Непрерывность оказания услуг в режиме особого администрирования

Положения о несостоятельности платёжного учреждения (PI) и учреждения электронных денег (EMI) от 2021 года требуют, чтобы услуги, необходимые для эффективного администрирования, предоставлялись непрерывно.

Когда учреждение переходит в режим администрирования, оплата любых неоплаченных сборов, причитающихся учреждению, которые были начислены до даты начала администрирования, не может быть требованием поставщика.

Поэтому, если какие-либо сборы не были полностью компенсированы до начала администрирования, основной поставщик должен будет продолжать предоставлять услуги или не должен прекращать это из-за неуплаты. Непрерывность предоставления нижеперечисленных услуг особо упоминается в рамках специального административного режима:

• услуги, связанные с защитой соответствующих средств (например, предоставление банковского счёта для соответствующих средств или страховых гарантий);
• компьютерное оборудование или программное обеспечение, используемое учреждением;
• финансовая информация и бизнес-отчёты;
• инфраструктура, обеспечивающая услуги цифровой связи
• обработка данных и хранение данных;
• безопасные информационные сети, предлагаемые аккредитованным сетевым провайдером;
• доступ к соответствующей системе со стороны спонсирующего участника системы.

Однако это не означает, что поставщики вышеупомянутых услуг не имеют возможности прекратить предоставление своих услуг учреждению в режиме администрирования; скорее, есть несколько обстоятельств, при которых им разрешено это делать. Поставщику разрешено останавливать услуги в следующих ситуациях:

1. любые расходы, накопленные после даты начала администрирования, остаются неоплаченными более 28 дней;
2. администратор разрешает прекращение услуги;
3. поставщик имеет разрешение суда, которое может быть предоставлено, если поставщик может доказать, что продолжение поставок приведет к возникновению у поставщика трудностей.

Само собой разумеется, что администратор, работающий с учреждением, на которое распространяется особое соглашение, должен гарантировать, что у него будет возможность обеспечить возврат денег клиентам, поэтому вводятся вышеупомянутые ограничения. Такие ограничения в отношении поставщиков необходимы для решения этих проблем, прямо заявило Министерство финансов в своём пояснительном документе, посвященном Положению о несостоятельности платёжного учреждения (PI) и учреждения электронных денег (EMI) 2021 года.

Порядок передачи в режиме особого администрирования

Администратор может организовать передачу всего или части бизнеса учреждения, занимающегося платежами или электронными деньгами, другому учреждению для достижения цели 1 (т. е. обеспечения возможности быстрого возврата соответствующих средств) и, в некоторых случаях, одновременного достижения цели 3 ( то есть сохранить организацию как жизнеспособный бизнес или закрыть её с наибольшей выгодой для заинтересованных сторон). Однако в соответствии с Положением о несостоятельности Платёжного учреждения (PI) и Учреждения электронных денег (EMI) от 2021 года администратору запрещается заключать соглашение о передаче, если не выполняются следующие требования:

1. Соглашение содержит любые положения, которые администратор сочтёт необходимыми для гарантии того, что пользователи или держатели соответствующих средств, которые должны быть переведены, смогут осуществить свои права в отношении этих средств, в кратчайшие разумные сроки после передачи;
2. Учреждение заручилось договорным соглашением с получателем для защиты как соответствующих денег, которые будут переведены, так и любых дополнительных соответствующих средств пользователей;
3. Учреждение заключило контрактное соглашение с правопреемником об информировании клиентов, любых дилеров и/или дистрибьюторов в течение 14 дней, начиная с дня заключения соглашения.

Примечательно, что в соответствии с правилом 27, соглашения с потребителями, агентами и/или дистрибьюторами будут рассматриваться как заключённые учреждением, которому они передаются, а не учреждением, которое находилось в административном управлении сразу после передачи.

Когда учреждение полностью или частично передано и соответствует критериям, Положения о несостоятельности платёжного учреждения (PI) и учреждения электронных денег (EMI) от 2021 года дают право игнорировать требования согласия клиентов, агентов и дистрибьюторов. Это включает в себя требование о том, чтобы учреждение переводило все соответствующие денежные средства вместе со всеми правами и обязанностями, вытекающими из соответствующих договоров о платежах или электронных деньгах. В результате для вовлеченных сторон договоренность о передаче будет означать обновление вышеупомянутого соглашения.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам как существующему клиенту EMI или новому специалисту в этой области нужен профессиональный совет, у нас есть соответствующие консультанты, которые могут вам помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы можем предложить по этой ссылке: https://coredo.eu. 

Управление финансового надзора (FCA) недавно приняло решение установить новые правила и рекомендации в отношении обслуживания потребителей в ответ на многочисленные случаи неправомерного обращения с клиентами со стороны организаций, предоставляющих финансовые услуги. Они направлены на стимулирование и обеспечение конкуренции на основе высоких стандартов, при этом потребители выступают в качестве ключевого компонента соответствующих финансовых услуг.

FCA объявило, что эти новые обязанности в отношении потребителей уже доработаны и вступят в силу для всех новых, текущих и подлежащих обновлению продуктов и услуг 31 июля 2023 года. Начиная с 31 июля 2024 года, они также будут применяться к закрытым продуктам (т. е. снятым с продажи), которые клиент приобрел до вступления в силу новых правил. В любом случае учреждения электронных денег (EMI) и платёжные учреждения (PI) должны к концу октября 2022 года разработать план применения новых правил и обязанностей в отношении потребителей до крайнего срока в июле 2023 года.

Новые обязательства в отношении потребителей

Стоит изучить первоначальные соображения по новым правилам FCA в отношении потребителей, чтобы понять, что это такое. FCA заявило, что оно наблюдало свидетельства действий, наносящих ущерб потребителям, в том числе со стороны предприятий, предоставляющих информацию ​​вводящим в заблуждение или сложным образом, что затрудняет для клиентов точную оценку продукта или услуги. Это примечательно, учитывая, что Принципы 6 и 7 из Справочника FCA PRIN обязывали фирмы уделять большое внимание интересам потребителей и их информированию.

Это побудило FCA установить широкие обязательства, основанные на результатах, в центре которых интересы потребителей. Потребительские обязательства FCA состоят из трех основных частей:

1. Принцип потребителя

• Новый принцип 12 PRIN, который отражает общий стандарт поведения, ожидаемый от фирм, и обязывает их действовать так, чтобы обеспечить благоприятные результаты для розничных клиентов;

2. Сквозные правила

• Набор принципов, которые требуют от предприятий:
  • действовать добросовестно по отношению к розничным покупателям;
  • обеспечить принятие мер предосторожности в отношении любого предсказуемого вреда потребителям;
  • способствовать и поддерживать розничных клиентов в достижении их финансовых целей.

3. Четыре исхода

• Набор руководств и стандартов, определяющих более конкретные требования к деловому поведению в следующих четырех областях, которые соответствуют основным компонентам связи между бизнесом и потребителем:
  • управление продуктами и услугами;
  • цена и стоимость;
  • понимание потребителя;
  • поддержка потребителей.

Как Принципы 6 и 7 связаны с новыми Правилами обслуживания клиентов

Как упоминалось ранее, в Принципах 6 и 7 уже обсуждались интересы клиентов и потребности в информации. Возникает логичный вопрос: как эти концепции связаны с новыми правилами FCA, касающимися потребительских обязательств.

Текущие Принципы 6 и 7 не будут применяться к новым клиентам. Однако, они лучше работают вместе, чем по отдельности, потому что новые правила обслуживания клиентов основаны на результатах, хотя их концепция аналогична Принципам 6 и 7. Ожидания FCA в отношении делового поведения отражены в новом Принципе 12, в котором интересы клиента являются центром всех усилий.

Сфера действия новых положений об обслуживании клиентов

Что определяет розничного покупателя?

К розничным клиентам относятся физические лица, микропредприниматели, некоммерческие организации с доходом не более 1 миллиона фунтов стерлингов, а также отдельные физические лица, работающие в качестве доверенного лица, если они работают в целях, не связанных с их отраслью, организацией или призванием, когда речь идёт о платежах и рынке электронных денег. Другими словами, розничные потребители — это лица, которые в контексте обычных платежей/электронных денег могут рассматриваться как более слабая сторона, и которым должно быть предоставлено дополнительное юридическое представительство.

На что распространяются новые обязанности в отношении потребителей FCA?

На уполномоченные предприятия, занимающиеся вспомогательными операциями, распространяются новые обязанности в отношении потребителей FCA. Это означает, что если услуги предоставляются в сочетании с регулируемой деятельностью, то даже на те услуги, которые не обязательно подпадают под действие FCA, будут распространяться указанные требования. Наиболее частой иллюстрацией вспомогательного бизнеса в индустрии электронных денег и платежей является обмен валюты.

Если криптовалютная компания также не является лицензированной фирмой (например, EMI и PI), новые обязанности в отношении потребителей FCA не применяются к обмену и хранению криптовалюты. В зависимости от того, имеет ли вовлеченная компания прямую связь между криптобиржей и сервисами платежей/электронных денег, эти операции с криптоактивами могут рассматриваться как дополнительные. Это может произойти, если компания продает платежные карты, подключенные к платёжным счетам, которые могут быть пополнены только посредством перевода криптовалюты и регулируются FCA в качестве оператора EMI и обмена крипто-активов.

На каком этапе контакта начинается применение правил потребительских обязательств?

Новые обязанности в отношении потребителей FCA начинают применяться, как только компания начинает общение с потенциальным клиентом (независимо от того, станет ли потенциальный клиент клиентом) или фактическим потребителем. Это можно резюмировать следующим образом:

• при разрешении или объявлении финансовой акции;
• при ответе на запрос от потенциального клиента;
• при приеме заявки от потенциального клиента на товар или услугу;
• при обращении к заказчику.

Как новые обязанности в отношении потребителей применяются к дистрибьюторам?

На все учреждения электронных денег (EMI) и платёжные учреждения (PI), которые имеют существенное влияние или определяют результаты розничных клиентов, распространяются новые обязанности в отношении потребителей FCA на протяжении всего процесса распределения.

Это означает, что компания будет обязана соблюдать обязанности в отношении потребителей и нести ответственность за обеспечение соответствия им, независимо от того, общается ли она напрямую с клиентом или нет.

На самом деле это означает, что основные учреждения электронных денег (EMI) и платёжные учреждения (PI) будут нести ответственность за действия своих агентов и дистрибьюторов, поскольку они сыграли роль в разработке конечного продукта. Это означает, что все Агенты PSD, Агенты EMD и Распространители электронных денег должны соблюдать изложенные положения об обязательствах в отношении потребителей.

Точно так же любая работа по контракту, выполняемая для компании, будет регулироваться обязательствами в отношении потребителей FCA, и компании необходимо будет подумать о том, как любой из её поставщиков услуг (например, служба поддержки клиентов) может повлиять на её соблюдение.

Что произойдёт в случае нарушения обязательств в отношении потребителей?

Ознакомившись с обязательствами в отношении потребителей, есть смысл задаться вопросом, всегда ли покупатель будет прав, а компания будет нести ответственность за причинённый вред. Решение есть, но оно не столь очевидно, как могло бы быть. В целом, бизнес должен заботиться об интересах своих клиентов и усердно работать, чтобы добиться положительных результатов. Однако это не означает, что потребители по существу свободны от обязанностей или ответственности за свой выбор. Конечно, учреждения, занимающиеся платежами/электронными деньгами, несут ответственность за разумно предсказуемый ущерб, но клиенты всё равно могут сделать неудачный выбор.

Как учреждения электронных денег (EMI) и платёжные учреждения (PI) должны соблюдать новые обязательства в отношении потребителей?

Учреждениям, занимающимся платежами и электронными деньгами, крайне важно подготовиться к вступлению в силу новых обязательств в отношении потребителей. Для начала следует предпринять следующие действия:

1. Разработать стратегию и метод оценки текущих товаров, чтобы определить, соответствуют ли они новым критериям обязательств в отношении потребителей FCA.
2. Изучить вертикали, ориентированные на клиента, на предмет их соответствия целям потребительского принципа.
3. Внедрить методику оценки новых товаров и услуг с точки зрения их соответствия новым потребительским обязательствам и провести оценку в рамках процесса составления плана.
4. Чтобы подтвердить результаты, которые получают потребители, проводить регулярные проверки и сравнительную оценку товаров с точки зрения их соответствия потребительским обязательствам FCA.

Каковы наилучшие способы соблюдения новых обязательства в отношении потребителей FCA?

Многие предварительные сценарии применения показывают, что компания должна учитывать обязательства в отношении клиента на протяжении всего пути потребителя. Следовательно, новые правила FCA должны учитываться даже при первоначальном проектировании продукта или услуги. При установлении клиентской базы и маркетинговых целей в этой ситуации может быть полезно организовать потребителей и коллективно рассмотреть их предпочтения. Обратите особое внимание на то, реализованы ли цели, изложенные в нашей сводке обязательств в отношении потребителей FCA.

Тем не менее, новые правила FCA касательно обязательств в отношении потребителей обязывают компанию учитывать требования и особенности этого клиента при ответе на запросы конкретного потенциального клиента. В реальном общении с клиентами компании должен использоваться индивидуальный подход.

Как компания COREDO может вам помочь?

Если вам требуется профессиональная консультация в качестве существующего учреждения EMI или нового специалиста в этой области, у нас есть соответствующие консультанты, которые могут вам помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы можем предложить по этой ссылке:  https://coredo.eu

Аббревиатура ПОД/ФТ дословно расшифровывается как “противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма”. Данный термин применяется в контексте систематизированной борьбы с легализацией доходов, полученных преступным путём (т.н. “грязных денег”) и недопущения финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения. Также часто используется английский вариант сокращения: AML (“Anti-Money Laundering”).

Еще одна аббревиатура, имеющая непосредственное отношение к противодействию отмыванию доходов, — KYC (“Know Your Client”). В переводе с английского — “знай своего клиента”. Под этим следует понимать обязательство идентифицировать контрагента до совершения какой-либо финансовой операции. Это один из важнейших принципов, направленных на реализацию мер по ПОД/ФТ.

Информация в данной статье касается только деятельности компаний, которые зарегистрированы и осуществляют деятельность на территории Чехии. В то же время, 90% информации применимы и к другим юрисдикциям в ЕС.

Все лица, которые обязаны соблюдать вышеуказанные принципы, перечислены в Законе № 253/2008 Свода законов, о некоторых мерах против легализации доходов от преступной деятельности и финансирования терроризма.

В этот перечень входят кредитные и финансовые учреждения, операторы азартных игр, компании, работающие с виртуальными активами, компании предоставляющие услуги в сфере недвижимости и финансового учёта, компании занимающиеся торговлей подержанными товарами, а также другие компании, работающие с деньгами юридических и частных лиц.

Обязательства компаний по ПОД/ФТ

При оказании профессиональных услуг вышеуказанные организации в целях ПОД/ФТ обязаны:

• разработать и внедрить определенную систему внутренней политики, процедур и мер контроля;
• разработать систему оценки рисков;
• проводить идентификацию и проверку клиентов на базе предварительно разработанной KYC анкеты;
• хранить записи обо всех мерах, направленных на снижение рисков отмывания денег и финансирования терроризма, а также предпринятых для идентификации и контроля клиентов;
• сообщать о подозрительной деятельности контрагентов в контролирующие органы;
• назначать контактное лицо и уполномоченное лицо;
• проводить регулярное обучение персонала правилам соблюдения обязательств по ПОД/ФТ.

Надлежащее соблюдение указанных обязательств контролируется Финансово-аналитическим управлением (FAÚ), а также Чешским национальным банком (ČNB) — последний мониторит деятельность финансовых и кредитных учреждений. Несоблюдение обязательств по ПОД/ФТ влечет за собой существенные штрафные санкции.

Подтверждение соблюдения компанией всех мер по ПОД/ФТ могут затребовать также банки или торговые компании. В случае отсутствия необходимой документации или невыполнения обязательств финансовые учреждения вправе отказаться от сотрудничества с такой организацией.

Если вы не уверены, попадает ли ваша компания в перечень организаций, обязанных по закону соблюдать принципы ПОД/ФТ, обращайтесь за консультацией к специалистам COREDO.

Раскрытие правды касательно скорости транзакции при покупке EMI или PI лицензии

Как правило, к приобретению учреждения микроплатежей, уполномоченного финансового учреждения или учреждения электронных денег покупателей побуждают временные ограничения. Обычно считается, что покупка авторизованного учреждения позволяет начать деятельность быстрее, чем запрос авторизации с нуля.

Потенциальные покупатели часто считают, что покупка существующей авторизованной EMI или PI ускорит процесс выхода на рынок по сравнению с подачей заявки на получение новой лицензии. Такие предположения явно не соответствуют действительности, поскольку любой покупатель, несущий личную ответственность, должен сначала провести тщательное исследование цели приобретения, собрать все соответствующие документы, подать запрос в регулирующие органы на передачу права собственности, а затем взаимодействовать и отвечать на любые запросы, которые могут возникнуть в отношении предполагаемой финансовой модели покупателя.

Многие эксперты заявили, что процесс передачи права собственности, начиная с проведения надлежащего исследования и заканчивая получением одобрения, занимает примерно столько же времени, сколько и подача заявки на новую лицензию, обычно от 6 до 8 месяцев. В дополнение к этому следует учитывать, сколько времени вам потребуется, чтобы определить бизнес, который может предоставить требуемые виды лицензий.

Еще одним существенным заблуждением является идея о том, что покупка авторизованной, уже существующей EMI или PI приведет к более быстрому запуску товаров и услуг покупателя. Если покупатель запускает свои товары и услуги до утверждения регулятором перехода контрольного приложения, это будет опасно для покупателя и подозрительно для регулятора.

Одним из основных факторов в этом является существующее законодательство, действующее в конкретной стране. Например, в Великобритании компания с лицензией EMI или PI обязана согласно Положению об электронных деньгах 2011 г. (EMR 2011) и Положению о платёжных услугах 2017 г. (PSR) уведомлять FCA о любых изменениях обстоятельств. Кроме того, мы должны помнить, что EMI и PI с 2019 года подлежат PRIN. FCA должно быть проинформировано о любой существенной проблеме, связанной с EMI или PI — это требование прописано в Принципе 11 «Отношений с регулирующими органами», который требует, чтобы EMI и PI отчитывались перед FCA. Этот тип уведомления обычно требует подачи формы SUP 15.

Руководящие принципы и методы соблюдения нормативных требований объекта приобретения должны быть пересмотрены до запуска любого продукта или услуги, чтобы гарантировать, что они полностью учитывают все характеристики товаров и услуг покупателя. В некоторых случаях это было бы сложно и, скорее всего, маловероятно, поскольку архитектура EMI или PI недостаточна для таких элементов или же контракт с клиентом должен быть изменён соответствующим образом, чтобы отразить это.

Но согласно законодательству, такая модификация требует уведомления заказчика за 60 дней. В других случаях у EMI или PI отсутствуют необходимые разрешения, что делает запуск таких услуг невозможным. Например, объект приобретения не может предоставить такое положение, если у него нет разрешения на покупку/выдачу платёжных форм.

Эта же концепция также применяется к функциям и системам EMI или PI, которые официально утверждены уполномоченным органом. Покупатель, который зарегистрировался в соглашении с продавцом, не может заставить продавца запустить товары или услуги, которые не были включены в первоначальное одобрение от регулятора.

Например, если EMI изначально получила разрешение на том основании, что она будет предлагать только цифровые финансовые услуги, она не может вводить новые платёжные карты, даже если в выданной лицензии указано, что она может приобретать или выпускать платёжные инструменты. Прежде чем начать операции по выпуску карт, фирма должна будет уведомить власти о своём намерении сделать это и получить разрешение, чтобы иметь право на это в соответствии с условиями лицензии.

На что необходимо обратить внимание перед покупкой EMI/PI?

I Правила и процесс их соблюдения

Потенциальные покупатели, желающие получить лицензию EMI или PI, должны осознавать важность следующих основных аспектов стратегии контролирующего органа по передаче права собственности:

• До тех пор, пока передача права собственности не разрешена, покупателю не разрешается вступать во владение EMI/PI, за исключением случаев, когда исполнительное руководство, представляющее покупателя, получило одобрение регулирующих органов как связанное с целевым объектом. Как правило, при регистрации заявления о переходе права собственности покупатель часто одновременно запрашивает разрешение нового исполнительного руководства.

• Переработанный стратегический план, новая операционная политика и финансовая структура должны всегда предоставляться регулирующим органам вместе с передачей права собственности. Повторного представления ранее существовавшей корпоративной стратегии, финансовой структуры и операционной стратегии EMI/PI в том виде, в каком они были при первом утверждении, будет недостаточно.

• Необходимо создать новую или пересмотреть существующую структуру управления рисками, поскольку передача контроля обычно приводит к изменениям в предлагаемых продуктах и ​​услугах. Маловероятно, что официальные органы будут удовлетворены повторным представлением текущих правил и процессов управления рисками EMI/PI, в соответствии с которыми EMI/PI была первоначально авторизована.

• Избегайте ошибочного представления о том, что, поскольку EMI/PI уже утверждены, переход права собственности будет простым, поскольку, скорее всего, этого не произойдет. Как правило, власти рассматривают переход права собственности как отдельное разрешение.

• Ожидайте усиленного контроля со стороны регулирующих органов в отношении жизнестойкости и прибыльности модели компании и финансовых прогнозов.

II Надлежащее исследование и процедура Due Diligence

В дополнение к вышеупомянутым пунктам покупатель должен иметь в виду, что заключение договора купли-продажи и его заключение без проведения должной проверки может нанести ущерб его бренду и инвестициям. Потенциальные покупатели должны тщательно изучить объект приобретения, уделяя особое внимание следующим моментам:

• В большинстве стран, особенно в Европе, власти требуют, чтобы все лицензированные EMI ​​или PI начали предлагать операции в течение года после получения ими разрешения. Правительство может отозвать разрешение, если ваша цель приобретения не начала предлагать услуги в течение 12 месяцев. Следовательно, если вы покупаете бизнес, которому больше года, и за это время не было документально подтверждено какое-либо взаимодействие с потребителями, вы подвергаетесь риску. Один из способов решить проблему — сообщить об этом властям при подаче заявления о передаче права собственности и запросить подтверждение того, что вы можете выполнить такое действие и что разрешение не будет отозвано.

• Тщательно проверьте все рыночные разрешения, предоставленные компанией, и изучите операционные документы, чтобы подтвердить подлинность предоставленных данных и подтвердить остатки денежных средств клиентов, а также остатки на защищенных банковских счетах и ​​собственные средства фирмы.

• Проверьте точность записей об охране, изучите множество примеров ежедневных сверок об охране и проверьте в банке непогашенные остатки на расчётных счетах охраны. Любая проблема с соблюдением требований может привести к значительному риску в будущем.

• Проверьте всю переписку между бизнесом и властями и другими заинтересованными сторонами, включая налоговые органы, банковского и финансового омбудсмен, финансовые органы по расследованию уголовных преступлений и т.д. Часто остаются неразрешенные открытые запросы или опасения, которые могут нанести ущерб бизнесу и новым заинтересованным сторонам.

• Ищите внебалансовые активы, такие как любые предоставленные гарантии, любые клиентские финансы, которые не зарегистрированы в счетах компании, любые долговые ценные бумаги, созданные и не заявленные, и т.д.

• Попросите руководство фирмы и акционеров предоставить гарантии того, что никакие брокерские или дистрибьюторские соглашения не были заключены и не были объявлены властям и клиентам, поскольку они могут повлечь за собой обязательства и риск для репутации.

• Внимательно проверяйте все контракты с третьими сторонами, поскольку они часто включают высокие минимальные сборы и плату за досрочное расторжение, которая часто равна общей стоимости соглашения на оставшиеся годы. К таким третьим сторонам относятся поставщики программного обеспечения и владельцы собственности. Внимательно изучите, какие из этих контрактов вам придется расторгнуть, и связанный с этим финансовый ущерб. Если возможно, попробуйте договориться о снижении стоимости покупки, равной этой сумме.

• Убедитесь, что никакая другая сторона не имеет разрешения на использование интеллектуальной собственности (ИС), созданной EMI/PI, для своей собственной системы цифрового программного обеспечения и решений, если права интеллектуальной собственности на эти технологии включены в цену приобретения. Попросите у продавцов гарантии того, что ИС не был передан частному лицу и что оператор, персонал и администрация не будут хранить резервные копии кодовой базы, технической информации или файлов разработки.

• Пересмотрите процессы компании по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, борьбу со взяточничеством и мошенничеством, а также практику и политику предотвращения бюджетных преступлений. Вы также должны проанализировать выборку клиентов из различных продуктов и услуг, чтобы увидеть, были ли реализованы эти методы и политики и есть ли какие-либо возможные риски в клиентском портфеле. Одной из основных опасностей, которым подвергается покупатель EMI/PI, является несоблюдение стандартов AML/CTF/KYC. Вам нужна уверенность в том, что любое неправомерное поведение клиентов не будет преследовать вас в будущем, включая претензии, гарантии и страховку.

• Изучите любые сервисные контракты с сотрудниками, руководителями и администрацией, поскольку они могут содержать пункты, предусматривающие дополнительные поощрения и выплаты в случае увольнения. Убедитесь, что у руководителей высшего звена нет незавершенных нефинансовых стимулов.

• Создайте подробный договор купли-продажи, в котором детально прописаны процедуры, ограничения и сроки приобретения. Все это должно быть разрешено законом. Не указывайте чётких сроков получения государственных разрешений и комплексной проверки, поскольку эти процессы неопределенны, в значительной степени зависят от продавца и часто занимают гораздо больше времени, чем планировалось. Простое получение всех необходимых документов о проведении процедуры due diligence от продавцов может занять месяцы, поэтому избегайте брать на себя обязательства касательно вещей, которые не в вашем распоряжении.

• Поскольку обычные бухгалтерские фирмы, как правило, не имеют глубокого понимания компании и нюансов, связанных с нормативными обязанностями, подумайте о найме опытных экспертов по платежам или по соблюдению нормативных требований к электронным деньгам для проведения комплексной проверки объекта приобретения.

• Используйте надежного стороннего кастодиана для закрытия договора купли-продажи; все транзакции, включая депозит, должны быть обусловлены выполнением обязательств и проходить через уполномоченного агента.

III Проблемы бизнеса и корпораций

При планировании покупки следует учитывать множество сторон и заинтересованных участников. Если этот фактор не будет учтен, деятельность компании впоследствии может быть остановлена. В этом вопросе необходимо учитывать следующие факторы:

• Проанализируйте клиентский портфель, цены, условия контракта и др., если объект приобретения уже начал оказывать услуги. После завершения передачи права собственности имейте в виду, что вам, возможно, придется прекратить предлагать некоторые услуги, повысить цены и прекратить некоторые отношения с клиентами, и что для большинства этих корректировок потребуется уведомление клиентов за 60 дней, что может привести к новым обращениям к банковскому и финансовому омбудсмену и властям. Помните, что текущий источник дохода может резко сократиться или совсем прекратиться; при необходимости попытаться снизить цену покупки в соответствии с этим.

• Не забывайте тщательно анализировать риски, связанные с контрактами, которые EMI/PI подписали со своими заинтересованными сторонами, особенно с финансовыми учреждениями, поставщиками и покупателями. В некоторых случаях переход права собственности влечет за собой получение согласия третьей стороны перед осуществлением корректировки. Этим партнерам часто придётся проводить отдельные расследования в отношении покупателя, нового наблюдательного совета, новых директоров и новых бизнес-моделей, а также совершенно новых услуг и продуктов. Процедуру регистрации с этими заинтересованными сторонами при покупке фирмы, возможно, придется начинать заново с самого начала, даже если вы полагались на эти связи при совершении покупки.

• Если покупатель не придерживается указаний, изложенных в контрактах, существует серьезный риск того, что такие заинтересованные стороны могут временно приостановить предоставление услуг EMI/PI. Это может отрицательно сказаться на потоке доходов фирмы и вызвать опасения со стороны конечных потребителей, которые в конечном итоге могут дойти до офиса бюджетного омбудсмена и/или органа.

• Опасности, связанные с изменением подписей уполномоченных лиц в соглашениях об ассоциированных компаниях во время передачи руководства фирмы, особенно высоки, когда речь идет о финансовых учреждениях. Смена уполномоченных лиц, подписавших учётную запись, может занять несколько месяцев. В одном случае компания ждала 10 месяцев, чтобы обновить учётную запись пользователя, уполномоченного ставить подпись, в течение этого времени финансы потребителя были заморожены в банке, обеспечивающем защиту счёта, поскольку не было законного способа подписать распоряжение о переводе денег. Имейте в виду также ограничения на поездки в связи с Covid-19, поскольку некоторым традиционным банкам требуется личное подтверждение.

• Тщательно подумайте о рабочей силе объекта приобретения, потому что вам может потребоваться заменить некоторых сотрудников, провести дополнительное обучение, создать новые квалификационные программы и т. д. Кроме того, помните о законодательных гарантиях занятости и процессах увольнения, которых вы должны придерживаться. Не стоит недооценивать значение сплочённой и опытной команды или соответствующих расходов, необходимых для этой области. В конце концов, любой EMI/PI — это просто коллектив людей и ИТ-систем.

Мнение: купить компанию с лицензией EMI/PI или новую?

Время, необходимое для получения новой лицензии или разрешения на передачу права собственности, не является фактором при сравнении новой лицензии EMI или PI с лицензией EMI или PI, которая уже была выдана, поскольку в этом смысле обе они схожи. С нашей точки зрения, не стоит приобретать пустую лицензию EMI или PI, или EMI или PI, которые не претерпели значительных изменений и не имеют полезной интеллектуальной собственности в сфере технологий, товаров или услуг, третьих соглашений и клиентских портфелей, потому что в таком случае они не будут иметь никакой дополнительной ценности, кроме самой лицензии.

Сравнительная оценка между новой лицензией EMI и имеющейся лицензией EMI представлена ​​ниже:

Как показано в таблицах выше, получение новой лицензии EMI займет столько же времени, сколько и приобретение существующей, и может быть до 3,5 раз дешевле, чем покупка дорогой лицензии EMI или PI. Кроме того, с новой авторизацией не нужно беспокоиться о нераскрытых обязанностях, исторических проблемах, начисленных обязательствах, жалобах клиентов или любых других существенных проблемах, которые могут помешать вашей установке стать единорогом.

Вариант приобретения имеет смысл только в том случае, если вы покупаете уже успешную компанию, эксклюзивные свойства объекта приобретения и/или клиентскую базу для запуска собственных продуктов. Поэтому перед покупкой лицензий следует подумать, стоит ли это делать. Найти лицензию EMI для продажи может быть несложно, но фактическая проблема заключается в том, чтобы сделка была успешной.

Как COREDO может вам помочь?

Если вам нужен профессиональный совет по любым вопросам, касающимся сферы финансовых технологий, у нас есть соответствующие консультанты, которые могут вам помочь. Вы можете просмотреть услуги, которые мы предлагаем по этой ссылке: https://coredo.eu.

Организациям, работа которых связана с денежными активами клиентов, необходимо принимать участие в защите финансовой системы от отмывания денег на местном и глобальном уровнях. Такие обязательства существуют согласно Закона № 253/2008 Свода законов, О некоторых мерах против легализации доходов от преступной деятельности и финансирования терроризма, также известный как «Закон о борьбе с отмыванием денег» или «Закон о ПОД/ФТ». В данном законе подробно описаны обязательства компаний по ПОД/ФТ (противодействию отмыванию денег / финансированию терроризма).

Информация в данной статье касается только компаний, которые зарегистрированы и осуществляют деятельность на территории Чехии. В то же время, 90% информации применимы и к другим юрисдикциям в ЕС.

Что подразумевается под обязательствами по ПОД/ФТ?

Обязательства по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма налагаются на определенные компании и регулируются следующими законодательными актами: 

• Законом № 253/2008 Свода законов, О некоторых мерах против легализации доходов от преступной деятельности и финансирования терроризма;
• Законом № 69/2006 Свода законов, Об осуществлении международных санкций;
• подзаконными декретами и другими нормативными актами (Декрет Чешского национального банка (ČNB) № 67/2018 Свода законов., Сообщение ЦНБ от 26 мая 2009 года, Постановление Правительства № 210 от 28 мая 2008 года и другие).

Для компаний, подпадающих под действие «Закона о борьбе с отмыванием денег», соблюдение указанных обязательств должно быть полноценным и всеобъемлющим, их необходимо применять к каждой проводимой сделке.

В число основных обязательств по ПОД/ФТ входят:

• назначение контактного и уполномоченного лиц. Срок выполнения обязательств — до 60 дней, штраф за невыполнение или ненадлежащее выполнение — до 1 000 000 крон;
• разработка и внедрение системы внутренней политики и оценки рисков. Срок выполнения обязательств — до 60 дней, штраф за невыполнение или ненадлежащее выполнение — до 1 000 000 крон;
• идентификация и контроль клиентов, а также лиц, которые могут действовать от имени клиентов, проверка клиентов по санкционным спискам;
• мониторинг деятельности клиентов;
• сохранение данных о принятых мерах, направленных на снижение рисков отмывания денег и финансирования терроризма;
• уведомление ответственных органов об обнаруженных подозрительных сделках;
• регулярное проведение обучения персонала правилам соблюдения обязательств по ПОД/ФТ. Такое обучение должно проводиться перед назначением сотрудника на соответствующий пост и в дальнейшем не реже одного раза в год. В случае невыполнения обязательств, на компанию будет наложен штраф до 5 000 000 крон.

Перечень субъектов, на которых распространяются обязательства по ПОД/ФТ

В соответствии со статьей 2 Закона о ПОД/ФТ к числу так называемых обязанных лиц относятся физические и юридические лица, деятельность которых связана с:

• операциями с недвижимостью;
• обменом валют;
• бухгалтерскими услугами и налоговым консультированием;
• страхованием;
• кредитованием;
• платёжными услугами;
• азартными играми;
• торговлей подержанными товарами;
• управлением активами клиентов;
• регистрацией юридических лиц с целью продажи;
• виртуальными активами.

Если вы не уверены, относитесь ли вы к числу обязанных лиц в соответствии с положениями Закона о ПОД/ФТ, можете уточнить данный нюанс у юристов компании COREDO.

Контроль соблюдения обязательств по ПОД/ФТ

Контролем за надлежащим соблюдением всех обязательств по ПОД/ФТ занимается Финансово-аналитическое управление (FAÚ), а также, в некоторых случаях, Чешский национальный банк (ČNB) или Чешская торговая инспекция (ČOI). В случае неспособности компании своевременно выполнить свои обязательства (например, контактное лицо не было назначено в срок), либо когда один из клиентов компании становится фигурантом расследования по подозрению в отмывании денег, риск проведения проверки контролирующими органами возрастает.

Если выяснится, что клиент занимался отмыванием денег через определенную компанию, воспользовавшись тем, что некоторые обязательства по ПОД/ФТ не выполнялись должным образом, бизнесу грозят серьезные проблемы. Важно помнить, что в Законе № 40/2009 Сб., Уголовного кодекса с поправками, учитывается не только умышленное преступление по отмыванию доходов, полученных преступным путем, но также присутствует статья об «отмывании доходов от преступлений по неосторожности».

То есть правонарушение может быть совершено даже по незнанию, без злого умысла.

Примеры санкций за несоблюдение обязательств по ПОД/ФТ

• Если компания не проводила соответствующие меры по идентификации и контролю клиента. В таком случае ей грозит штраф до 10 000 000 чешских крон. Аналогичное наказание предусмотрено за неспособность хранить данные о принимаемых мерах на протяжении 10 лет.
• Если компания пойдет на заключение сделки с клиентом, который не прошел идентификацию. В данной ситуации ей грозит штраф до 10 000 000 чешских крон.
• Если компания своевременно не обучает сотрудников правилам соблюдения обязательств по ПОД/ФТ, тогда ей грозит штраф до 5 000 000 чешских крон.
• Если компания выявляет подозрительного клиента (бизнес) и не сообщает о нём контролирующим органам, ей грозит штраф до 5 000 000 чешских крон.
• Если компания своевременно не разрабатывает систему внутренней политики и систему оценки рисков, а также не направляет указанные документы в FAÚ или ČNB, тогда предусмотрен штраф до 1 000 000 чешских крон.

В случае повторных нарушений применяются более серьезные санкции — от существенного увеличения штрафа до запрета на ведение деятельности.

Для беспрепятственного развития международного бизнеса необходимы надежные финансовые инструменты. Отличным решением для бизнесменов является международная платёжная система MultiPass. Что она собой представляет и в чем её преимущества — читайте далее.

Что такое MultiPass?

MultiPass — это поставщик комплексных FinTech-решений для международного бизнеса. Данная платёжная система, главный офис которой расположен в Великобритании, позволяет клиентам по всему миру открывать счета за границей и осуществлять безопасные денежные переводы онлайн.

Сами создатели называют систему MultiPass прогрессивной и гибкой альтернативой традиционному банкингу.

MultiPass входит в международный холдинг DYNINNO Group, который был основан в 2004 году и специализируется на оптимизации бизнес-процессов. Ранее данная платежная система называлась DynaPay.

MultiPass использует модульную платформу и собственные IT-решения, предоставляя клиентам международные бизнес-счета, и даёт им возможность выйти на глобальный уровень.

В компании работает команда высококлассных экспертов, которые оперативно внедряют появляющиеся в индустрии FinTech ноу-хау и способствуют развитию бизнеса клиентов.

Кому подходит система MultiPass?

Платёжная система MultiPass предлагает большое количество продуктов для бизнеса, занимающегося международной и трансграничной деятельностью. Данный финансовый инструмент будет полезен:

• компаниям, занимающимся импортом и экспортом;
• организациям, предоставляющим транспортно-экспедиционные услуги;
• международным компаниям, имеющим филиалы в разных странах;
• IT-бизнесу, компаниям, занимающимся цифровым маркетингом и многим другим.

Преимущества сотрудничества с MultiPass

Платёжная система MultiPass отлично зарекомендовала себя, её услугами пользуются тысячи компаний по всему миру. Среди её наиболее значимых преимуществ можно назвать:

• максимально быстрое и простое открытие счёта для всех клиентов (подать документы можно удаленно всего за 10 минут);
• возможность выполнять несколько бизнес-операций с одной учётной записи и полноценно управлять счётом через личный кабинет онлайн;
• возможность совершать платежи в/из 180 стран мира;
• поддержка более чем 30 валют мира в одном аккаунте (EUR, USD, GBP, CHF, JPY, CZK, PLN, HUF и других);
• максимально быстрое проведение платежей (98% платежей совершается менее чем за 24 часа);
• 29 схем оплаты для удовлетворения любых потребностей клиентов;
• возможность получать и отправлять международные платежи через SEPA, SWIFT, Target2, ACH и другие глобальные и локальные платёжные системы;
• свободная конвертация валют и выгодные тарифы за конвертацию;
• возможность оформления как виртуальных, так и пластиковых платёжных карт;
• возможность открыть текущий бизнес-счёт в более чем 20 странах, для проведения платежей как местный житель, что помогает бизнесу устранить дополнительные сборы.

Как открыть счёт в системе MultiPass?

Процедура открытия счёта в системе MultiPass действительно максимально простая. Она не требует личного присутствия, все можно сделать онлайн. Первым шагом является заполнение онлайн заявки, в которой нужно указать свои контактные данные.

Далее заявитель должен будет предоставить документы, подтверждающие его личность и адрес (скан/фотографию оригинала паспорта/удостоверения личности, скан/фотографию документа, подтверждающего адрес, которому не более 3 месяцев (например, счёт за коммунальные услуги или выписку из банка)), а также сделать селфи с паспортом/документом, удостоверяющим личность. В течение 3 месяцев с момента подачи заявки может быть запрошено видеоподтверждение личности.

На следующем этапе заявитель должен предоставить информацию о своей компании, типе бизнеса и предполагаемом использовании учетной записи в системе MultiPass.

И, наконец, для завершения регистрации клиент должен будет выслать юридические документы компании (свидетельство о регистрации, выписку из реестра с указанием сведений о директорах и акционерах компании, устав и т.д.). Единого перечня документов, которые будут запрошены, нет. Все зависит от типа бизнеса, особенностей ОПФ компании и других факторов.

MultiPass гарантирует максимально надежную защиту финансов клиента: для этого используются двухфакторная аутентификация, шифрование данных, мониторинг рисков и мошенничества. Каждому клиенту назначается индивидуальный опытный менеджер, а онлайн служба поддержки работает 24/7.

С MultiPass открыть счет за рубежом и без лишних сложностей вести международный бизнес действительно максимально просто.

Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority или FCA) опубликовало на своем веб-сайте в июле 2020 года статью, в которой говорится, что проведенные ими опросы показали, что несколько учреждений, в том числе учреждения электронных денег Великобритании, также известные как EMI (Electronic Money Institutions), объединяли средства клиентов и компаний для ведения неточных записей о транзакциях. Также было обнаружено, что у некоторых нет эффективного и исчерпывающего процесса управления бизнес-рисками, что, в свою очередь, приводит к тому, что они не могут защитить свои учётные записи на основе стандартов, установленных FCA. Более подробную информацию об опросе можно найти на веб-сайте FCA.

Кроме того, в 2019 году был проведен еще один опрос среди одиннадцати небанковских платёжных платформ, и на его основе был сделан вывод, что есть некоторые финансовые учреждения, которые не могут объяснить, какую платёжную услугу они предлагали в конкретных сценариях, или даже указать, когда они выпускали электронные деньги. Также неясно, когда они выступают дистрибьюторами платежей от имени другого поставщика платёжных услуг. Это просто означает, что эти учреждения не имеют точных идентификаторов и учёта средств и не соблюдают требуемые стандарты защиты правильной суммы упомянутых средств.

Как бы плохо это ни звучало, результаты опросов применимы не только к Соединенному Королевству, но и к некоторым другим странам Европы. В частности, примечательно, что даже Литва, которая является одним из основных центров финансовых технологий, тоже входит в их число.

Теперь давайте проверим, какие усилия прилагают эти финансовые компании в отношении лицензирования электронных денег (e-money) в европейских странах для защиты правил и положений и надлежащего использования счетов.

Чтобы определить это, был проведен статистический анализ данных из базы данных Банка Литвы, содержащей 43 Учреждения электронных денег в этой стране с 2019 по 2021 год.

В результате у 48% выборки литовских финансовых компаний с лицензиями на электронные деньги расхождение составило более пятидесяти процентов (50%). Это означает, что существует дисбаланс между защищёнными счетами, которыми владеют эти компании, и электронными деньгами, которыми они владеют реально. Мы можем назвать такой сценарий «дефицитом», который по сути означает наличие меньшего количества защищённых денег по сравнению с электронными деньгами. Точно так же это может быть и вариант «излишка», что означает наличие большего количества защищённых средств в сравнении с электронными деньгами. Следует отметить, что излишки встречаются чаще, чем дефициты.

Такой высокий процент неудовлетворительных результатов громогласно говорит о том, что практика защиты счетов необходима для учреждений электронных денег. Это справедливо ещё и по той причине, что в индустрии EMI появились новые участники. Согласно данным того же исследования, 62% финансовых учреждений, имеющих лицензии малых учреждений электронных денег (EMI), также имеют более чем 50% несоответствий.

Чтобы лучше понять это, давайте подробнее остановимся на содержании баланса защиты счетов клиентов. Далее будет статистический анализ этих данных.

Объяснение защиты и разделения счетов с помощью балансовых отчётов

Существенная, но, возможно, печально известная разница между кредитными учреждениями (куда входят крупные коммерческие и инвестиционные банки) и учреждениями электронных денег (EMI) заключается в том, что EMI должны создать процесс, который будет полностью защищать средства их клиентов и поддерживать счета, отдельные от их собственных «сегрегированных счетов». Однако кредитные учреждения имеют право смешивать средства, депонированные их клиентами, со средствами компаний и соответствующим образом использовать их для инвестиций или предоставления кредита.

При этом, даже несмотря на то, что EMI имеют полный доступ к счетам или средствам своих клиентов, они не могут использовать их в своих собственных деловых целях, кроме как просто совершать операции посредством выпуска и погашения электронных денег.

EMI придерживаются этого требования следующим образом. Приведём пример. Клиент хочет перевести средства со своего текущего банковского счёта в банк другого лица с помощью электронных денег, используя EMI. Допустим, что сумма, которую нужно перевести, составляет одну тысячу евро. Затем два финансовых учреждения выполнят следующие действия на серверной части, чтобы иметь возможность завершить запрошенную транзакцию.

1. В том случае, если EMI является держателем средств клиента в том же банковском учреждении, в котором находится текущий счёт, банк дебетует счёт и кредитует его на счёт EMI. Это называется «внутренним расчётом», что означает, что деньги не уходят из банка (как показано на рисунке 1).