Новости

Президент США Джо Байден недавно издал указ, стимулирующий развитие цифровых активов и исследования в этой области.

С момента публикации документ привлек внимание и вызвал противоречивую реакцию общественности. Большинство экспертов приветствовали его как возможность для улучшения регулирования и развития индустрии цифровых активов.

Но что это означает для цифрового сообщества и современных банковских систем? Стоит ли ждать в ближайшее время долгожданный американский CBDC (цифровую валюту центрального банка)?

Читайте больше здесь 

Две истины с правилами

Одна важная вещь, которую многие эксперты заметили в указе, заключалась в отсутствии каких-либо немедленных мер по регулированию. Скорее, он содержит длинные списки призывов к действию для разных ветвей правительства, которые должны действовать и проводить исчерпывающие исследования по всем аспектам.

В период разработки правительственного распоряжения многие выражали обеспокоенность и опасения, полагая, что он будет инициировать чрезмерное регулирование, которое будет препятствовать текущим цифровым транзакциям и деятельности. Но, напротив, отчет скорее подтвердил, что криптовалюту необходимо принять и научиться ее использовать.

Правительственное распоряжение отражает то, что США выбирают правильный путь для цифровой индустрии, признавая ее значение для конкурентоспособности Америки на современном финансовом рынке.

Вместо каких-то репрессий в отношении отрасли, появилось четкое указание, предписывающее ведомствам со всей ответственностью определить ее проблемы и провести исследования для выработки необходимых решений. Очевидно, это свидетельствует о желании администрации Байдена использовать представленные преимущества и обеспечить при этом безопасность отрасли.

President Biden’s Order on Digital Assets: A Nudge for a U.S. CBDCМногие эксперты ранее призывали США начать мобилизацию имеющихся ресурсов и разработать правила, учитывая, что цифровые активы в значительной степени захватывают финансовый сектор. Принимая во внимание какое количество изменений вызвали криптовалюты, необходимо как можно скорее начать минимизировать любой систематический риск.

Криптовалютный рынок растет с высокой скоростью, оказывая влияние на наши традиционные финансовые системы. Согласно многочисленным исследованиям, это некоторые из признаков того, что финансовый кризис поражает рынок. Важно, чтобы мы инвестировали в регулирование, чтобы обеспечить минимизацию последствий в случае каких-либо сбоев.

Однако мы должны соблюдать осмотрительность, поскольку вместе с уверенностью общественность также требует благоприятных нормативных правил.

Именно по этой причине некоторые эксперты выразили обеспокоенность тем, что действия правительства США могут привести к появлению регулятивных правил, которые общество может счесть слишком жесткими, что приведет к оттоку пользователей в другие страны с гораздо более благоприятной политикой.

Регулирование без утраты конкурентоспособности

Довольно большая часть правительственного распоряжения направлена ​​на поддержание экономической конкурентоспособности рынка США за счет обеспечения эффективных услуг при сохранении безопасных и хорошо регулируемых транзакций.

Однако на самом деле все гораздо сложнее, чем просто на словах. Всегда остаются опасения, что однажды мы проснемся с отраслью, регулируемой слишком жестко.

Криптоиндустрия когда-то была саморегулирующимся бизнесом. Однако на самом деле всегда будет вмешательство со стороны правительства, так или иначе.

Является ли Интернет надежной основой для этой критически важной отрасли?

После обнародования указа Байдена Томас Вартанян, писатель и известный банковский эксперт, заметил, что большинство проблем, с которыми мы сталкиваемся в отношении цифровых активов, неотделимы от исторических проблем, связанных с Интернетом, которые мы все еще пытаемся взять под контроль.

В своих книгах Томас ранее призывал к гораздо более безопасному интернет-пространству. Он упомянул, что отсутствие действий за последние десятилетия по этому вопросу вызывает тревогу. Теперь его беспокоит тот очевидный факт, что все больше форм цифровых активов, включая CBDC, скоро перейдут на незащищенную платформу, которая у нас есть, то есть в Интернет.

Решения указанных проблем можно ожидать по мере продвижения в различных исследованиях цифровых активов. Однако некоторые финансовые ветераны предупредили, что эти исследования могут дать не настолько приятные результаты, как хотелось бы. Есть ряд экспертов, которые скептически относятся к тому, как цифровая индустрия повлияет на финансовый сектор в целом, учитывая безграничное количество вещей, которые могут пойти не так.

Криптовалюта существует уже более десяти лет, и до сих пор мы хорошо с ней справлялись, однако нас ждут огромные убытки, если мы не продолжим разумно с ней работать.

Байден подталкивает к созданию американской CBDC

Хотя в недавнем указе Белого дома не содержится определенных указаний относительно создания цифровой валюты американского центрального банка или CBDC, он содержит четкие инструкции по мобилизации федеральных агентств для дальнейших исследований и подготовки.

President Biden’s Order on Digital Assets: A Nudge for a U.S. CBDCВ отчете заметно ощущается безотлагательность CBDC и явная готовность США вступить в международное соперничество. Особое внимание уделяется тому, чтобы США сохраняли свое лидерство на мировом рынке, что вызвало разные отклики и мнения сообщества.

Некоторые банковские учреждения выразили обеспокоенность по поводу того, как создание CBDC повлияет на их бизнес, особенно на такие виды деятельности, как финансирование и кредитование.

И наоборот, эксперты указали, что банковская отрасль не должна рассматривать CBDC как конкуренцию, а вместо этого использовать ее для дальнейшего развития услуг, принимая во внимание количество задач, в которых смогут участвовать частные банки после их создания.

Правительственное распоряжение явно продвигает концепцию американской CBDC, что особо заметно на фоне медленного прогресса Совета Федеральной резервной системы в плане проведения исследований. ФРС давно ждала директивы от Конгресса и исполнительной власти, и с учетом этого недавнего указа президента можно ожидать, что ФРС будет действовать и двигаться вперед.

Кроме того, в указе прописаны инструкции министерству юстиции и казначейству провести необходимую подготовку к любым законодательным изменениям, необходимым при создании CBDC США.

Хотя, конечно, все еще может измениться, но сейчас данное правительственное распоряжение ‒ это очевидный толчок со стороны Белого дома, всячески подчеркивающий неотложность создания CBDC.

Действительно ли необходима срочность в вопросе CBDC США?

Хотя правительство США назвало создание CBDC «крайней срочностью», остальная часть сообщества не разделяет данное мнение, поскольку многие подчеркивают риски, которые это может вызвать в традиционных системах.

Некоторые ветераны банковского дела отметили, что многие представители финансового сектора ошибочно полагают, что сделать транзакции более быстрыми и плавными можно исключительно благодаря использованию CBDC. Они выразили обеспокоенность и подчеркнули, что федеральному правительству США следует более внимательно отнестись к этому вопросу, учитывая огромную роль доллара США на мировом финансовом рынке.

Хотя некоторые другие страны продвигаются вперед с точки зрения тестирования и пилотных проектов, в частности, Китай с его e-CNY, некоторые эксперты заявили, что это не должно быть решающим фактором для США.

President Biden’s Order on Digital Assets: A Nudge for a U.S. CBDCХотя может показаться, что это непрямая атака Китая с целью понизить значимость доллара США на мировом рынке, эксперты отметили, что США не следует дать себя запутать, начать спешить и врываться в конкуренцию без надлежащей подготовки.

Что станет следующим шагом после правительственного указа?

Хотя указ ясно показал, как правительство США склоняется к созданию CBDC, сообщество согласилось с тем, что отсутствуют какие-либо признаки того, что власти поддерживают определенные типы цифровых активов. Пока ясно лишь, что цифровые активы в целом будут разрабатываться и изучаться.

Распоряжение не оказало никакого влияния на текущую деятельность бизнеса, и никаких заметных действий со стороны цифрового сообщества не предпринимается. Отрасль продолжает следовать своим планам, но ей не помешает быть более осторожной, поскольку изменения могут произойти быстрее и раньше, чем ожидалось.

Этот указ — хороший способ вызвать дискуссию, поскольку мы находимся на этапе активных изменений в данной цифровой индустрии, однако нужно быть готовыми к тому, что как только мы углубимся в детали, сразу появится немало трудностей.

Посетите нашу страницу по адресу https://coredo.eu/ru/kontakty/, чтобы узнать больше о подобных материалах!

Криптовалютная индустрия Эстонии: ретроспектива последних лет

Эстония — одна из первых стран, которая начала заниматься криптовалютой. Эта страна первой среди прочих членов Европейского Союза ввела стандартизированное регулирование и осуществляет контроль над криптовалютами. Как результат, Эстония была известна как одна из наиболее дружественных к криптовалютам стран в Европе.

Три года назад, в 2019 году, Подразделение финансовой разведки (ПФР), организация, созданная для сбора данных о подозрительной деятельности отдельных лиц и учреждений, выдало около шестисот лицензий на криптовалюту. Эти лицензии называются лицензиями поставщика услуг виртуальной валюты. Согласно эстонскому законодательству, учреждение, получившее лицензию, обязано заниматься бизнесом на протяжении шести месяцев после того, как лицензия была выпущена.

В 2020 году регулирующие органы еще больше ужесточили свой контроль, подчеркнув, что к виртуальным валютам нужно относиться так же, как к традиционным финансовым фирмам. Это означает, что они также должны соблюдать Закон о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма.

Having the AML Act in Estonia, is it still crypto-friendlyВ 2021 году власти Эстонии отозвали около 2000 криптолицензий. Правительство страны ужесточило правила, добавив проверку ежегодных отчетов и комплексную проверку цифровых финансовых учреждений.

Сегодня криптоэнтузиасты должны получить лицензию в соответствии с новым положением о криптовалюте в Эстонии.

Закон о борьбе с отмыванием денег (AML)

Поскольку регулирование является самым слабым местом криптовалюты, власти ищут способ бороться с этим. Одно из представленных ими решений — применение Закона о борьбе с отмыванием денег (AML) в криптомире.

Итак, что такое Закон о противодействии отмыванию денег? Как правило, это относится к ряду законов, процедур и правил, в соответствии с которыми страна должна разоблачить незаконные средства, замаскированные под законные доходы.

Применение данного закона стало ожидаемой реакцией для постоянно растущей индустрии виртуальных валют, в которой токены могут использоваться в незаконных целях. В этом законе есть требования, которым должен соответствовать бизнес. При этом финансовые учреждения могут также разработать собственную, более сложную систему финансовой проверки, которая принесет пользу как их клиентам, так и их руководству.

В Эстонии окончательная версия Закона о противодействии отмыванию денег была принята 23 февраля 2022 года. Самые важные обновления по этому поводу перечислены ниже.

2 новых типа услуг

  1. Под услугой обмена цифровой валюты понимается услуга, которая позволяет осуществлять платежную транзакцию хотя бы частично в электронном виде через учреждение, предоставляющее виртуальные валютно-финансовые услуги, от имени основного пользователя. Его целью является передача крипто-токенов от первоначального владельца к получателю, несмотря на то, один у них крипто провайдер или разные, или даже если получатель и первоначальный владелец один и тот же.
  1. Услуга по организации публичных или частных транзакций либо предложение финансовых услуг в связи с выпуском виртуальной валюты.

Эти недавно введенные определения являются дополнением к текущим типам услуг, которые есть в отрасли. Поскольку в общей концепции цифровой валютный кошелек определяется как услуга, где для клиентов создаются виртуальные ключи или зашифрованные виртуальные ключи клиентов, он будет очень полезен как для хранения, так и для обмена цифровых валют.

Ранее было определено, что служба обмена цифровой валюты — это место, где отдельный человек или фирма может обменять виртуальную валюту на фиатную или наоборот, либо же на другую цифровую валюту.

Теперь два новых типа услуг, перечисленных выше, должны интерпретироваться в соответствии с рекомендациями, изложенными Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — учреждением, которое осуществляет консультирование по вопросам борьбы с отмыванием денег и мерам противодействия финансированию терроризма. Согласно FATF, деятельность компании не соответствует правилам, пока она не предлагает перечисленные выше услуги.

DAO, DeFi and WEB 3.0

Программы децентрализованных финансов (DeFi) и технология Web 3.0 всегда вызывали серьезную озабоченность, и все согласны, что программы типа реальных децентрализованных автономных организаций (DAO) должны оставаться вне сферы регулирования. Эта концепция включает в себя локальные приложения, в которых все пользователи должны координировать свои действия с другими пользователями, чтобы иметь возможность предоставлять и продвигать услугу, и включает в себя программистов, чья функция заключается в обработке решений DAO для выполнения нужных действий в криптографическом протоколе.

В ходе одного из раундов обсуждения правительство Эстонии прокомментировало следующее: законодательство их страны не может эффективно охватить всех физических лиц, занятых в децентрализованных финансовых услугах. Особо подчеркивается, что принятые правила не останавливаются отдельно на таких услугах и технологических достижениях.

Поправки следует интерпретировать вместе с текущим стандартом определения поставщика услуг. Имеется в виду следующее:

  • Поставщиком услуг должен быть один человек, а не группа лиц.
  • Коммерческая деятельность должна происходить в рамках экономической, профессиональной или торговой деятельности лица.

Более того, при оценке поставщика цифровых услуг должны учитываться его желание, а также тип и цель бизнеса.

Требования к компаниям уже имеющим или подающим заявку на получение лицензии

Общее направление этих вновь введенных законов и постановлений в целом близко к первоначальным проектам. Однако в некоторых сферах они более мягкие. Ознакомиться с обновлениями можно ниже:
Having the AML Act in Estonia, is it still crypto-friendly

  1. Поставщикам криптовалютных услуг запрещается предоставлять услуги вне установленных деловых отношений.
  2. Установлен четкий запрет на открытие счетов без предоставления полной и достоверной информации о пользователе.
  3. Вводится “правило путешествия”. Это означает, что при проведении исходящих платежных транзакций будет обязательной отправка определенной контактной информации. В случае если получатель не может принять отправленные данные, провайдер должен провести комплекс действий для отслеживания данных и анализа рисков.
  4. Провайдер криптовалюты обязан хранить записи, связанные с правилом путешествия, в течение 5 лет после окончания делового партнерства.
  5. В течение всего периода лицензирования потребуется предоставлять дополнительную информацию. Имеются в виду балансовые отчеты, бизнес-планы, а также информация об IT системах компании и других технологиях, используемых для предоставления указанной услуги.
  6. Лицензированные компании должны отныне иметь внешнего и внутреннего аудитора.
  7. Минимальный уставной капитал компании увеличен до 250 000 евро для услуг по переводу денежных средств и до 100 000 евро для всех остальных.
  8. Касательно собственных средств компании и ликвидности введены строгие требования, аналогичные требованиям к кредитным организациям.
  9. Для управляющего совета обязательным является высшее образование и плюс как минимум 2 года опыта управления бизнесом.

Сколько стоит заявка на лицензию? В настоящее время ее стоимость выросла и составляет 10 000 евро, в то время как ранее она стоила 3 300 евро.

Пожалуйста, обратите внимание на следующие сроки:

  • 15 июня – крайний срок подачи обновленных документов для компаний, имеющих действующие лицензии. ПФР может продлить его еще примерно на 150 дней. После подачи обновленных документов лицензии будут продлены. В противном случае они будут аннулированы.
  • 15 марта – крайний срок подачи документов для компаний, впервые претендующих на лицензию, регулируемую новыми правилами.

Если вам нужна дополнительная помощь с лицензированием, у нас в COREDO есть финансовые эксперты, которые могут вам помочь. Свяжитесь с нами!

История децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы, или DeFi, создавались как финансовая система, которая позволила бы конечным пользователям торговать валютами без необходимости подвергаться какому-либо государственному контролю.

В 2009 году биткойн (BTC) был представлен как первый актив DeFi в индустрии криптовалют. Это был большой успех, особенно для крипто-гиков, и теперь он считается одной из основных инвестиций для держателей цифровых монет. BTC проложил путь для развития DeFi в целом.

Спустя шесть лет развития технологии, в 2015 году на рынок вышла еще одна монета — Ethereum (ETH). Это привело к появлению рынка первичного размещения монет (ICO), который позволил всей отрасли быть в мейнстриме и стать сопоставимой с традиционными финансовыми услугами.

Система DeFi была дополнительно модернизирована в 2020 году из-за пандемии. Поскольку существующие фирмы столкнулись с ограничениями из-за локдауна, были разработаны децентрализованные финансовые приложения для тех, кто не мог пользоваться услугами традиционных фирм. Такие DeFi приложения позволили людям, потерявшим работу, брать взаймы, кредитовать и инвестировать во время пандемии.

DeFi A threat or being threatenedМожно сказать, что DeFi похож на оазис в пустыне финансовых инструментов. Он предлагает множество сервисов, которые в настоящее время являются ключевыми в его работе.

Институциональные рынки под контролем DeFi

Благодаря виртуальной одноранговой системе, DeFi не создает барьера для любых денежных транзакций и открыта для всех. Следовательно, DeFi может работать как обычные брокеры и банки, но в цифровой форме.

В связи с этим, все больше людей и учреждений инвестируют в децентрализованные финансы и используют продукты и услуги DeFi в качестве еще одной разновидности процесса торговли.

Это утверждение подтверждается и тем, что три таких крупных учреждения как State Street Corporation, Fidelity Investments Inc и BNY Mellon уже инвестировали в DeFi.

Читайте больше по ссылке: DeFi захватывает институциональные рынки

Опасения по поводу DeFi

Несмотря на то, что DeFi развивается быстро и движется по положительной траектории, все еще есть проблемы, которые вызывают беспокойство по поводу этой отрасли.

Во-первых, это его слабый фундамент в том, что касается регулирования. Международная организация комиссий по ценным бумагам или IOSCO опубликовала отчет, в котором говорится, что, хотя DeFi зеркально отображает правила, действующие на традиционных рынках, этого все же недостаточно. Да, признано, что он приносит инвесторам ряд преимуществ, однако он также несет в себе многочисленные риски.

24 марта IOSCO сообщила, что создала новую команду для разработки политики, направленной на снижение рисков быстро развивающейся отрасли. Организация объявила, что в команду войдут девяносто пять процентов регуляторов ценных бумаг во всем мире. Планируется, что будут разработаны стандарты регулирование для DeFi.

Еще одна проблема связана с конфликтом интересов. Для справки, наиболее распространенными являются децентрализованные финансовые токены, децентрализованные биржи (DEX), обмен криптовалюты, кредитные приложения и программы блокчейна.

Проведенные исследования позволяют IOSCO предположить, что, хотя DeFi был разработан для одноранговой экосистемы, виртуальные открытые рынки по-прежнему имеют централизованный контроль. Имеются ввиду разработчики проектов, венчурные учреждения и несколько финансовых инвесторов с исключительно большим контролем над криптомонетами, которые могут голосованием влиять на решение административных вопросов. Таким образом, возникает вопрос о конфликте интересов.

Концентрация власти

Токены в DeFi управляются интеллектуальной системой, называемой децентрализованными автономными организациями или DAO, на их начальной либо продвинутой стадии. Каждое решение принимается в процессе голосования с использованием токенов управления.

Именно здесь мы можем увидеть пробел в администрировании, поскольку большинство решений принимаются голосованием, будь-то по незначительному или важному вопросу. При этом о основном в голосовании принимают участие держатели большого количества монет.

DeFi A threat or being threatenedКроме того, хотя и утверждается, что DeFi децентрализован, обмен информацией и голосования делают его централизованным в реальной жизни. Причина в том, что инвесторы до сих пор общаются через платформы, например, Discord, что позволяет им обсуждать вопросы инвестирования, разумеется, в своих интересах. А учитывая, что количество людей, владеющих токенами управления невелико, возникает возможность конфликта интересов.

Кроме того, несколько индивидуальных инвесторов держат свои монеты на попечении крупных централизованных торговых площадок. Это может привести к тому, что при голосовании монеты их клиентов будут использованы в определенных интересах, но стоит подчеркнуть, что шанс такого использования невелик.

Еще одна проблема — это стейкинг, когда аутентификаторы блокчейна предоставляют вознаграждение или бонусы за хранение монет. Это позволяет им записывать новые блоки транзакций в блокчейн в обмен на вознаграждение за свежевыпущенные токены. По аналогии с майнингом в стиле биткоинов, но без экологических проблем, валидаторы выбираются случайным образом чтобы создать больше токенов в соответствии с суммой, которую они вложили.

Таким образом, многие валидаторы поощряют владельцев токенов делегировать — одалживать — им свои токены DeFi в обмен на часть вознаграждения. Это дает им право голосовать, управляя этими токенами.

Более того, IOSCO подчеркнула, что многие крупные централизованные трейдеры дают пользователям четкий путь к децентрализованным протоколам и смарт-контрактам. Стоит также отметить, что многие предлагают клиентам возможность инвестировать в проекты кредитования и стейкинга одним нажатием кнопки, абсолютно не вникая в процесс.

Однако, как упоминалось ранее, все еще существуют серьезные риски, которые включают конфликт интересов, неожиданные колебания валютных курсов, потенциальную потерю инвестиционного портфеля, связанную с управлением криптовалютными активами через владение, торговые риски.

Существуют также прямые средства влияния на голоса управляющих DeFi, известные под названием “Bribe Protocol” или “протоколом взяток”. Под ним предполагается оплата держателям управляющих токенов за объединение активов или заимствования права голоса.

В будущем

Поскольку децентрализованные финансы уже созданы, выход на рынок отдельных лиц и организаций широко поощряется. Они рискуют своими сбережениями и фондами в надежде стать частью зарождающейся отрасли, вкладывают свое имущество в денежную систему, которая достаточно гибкая для того, чтобы одновременно служить всем и никому.

Напротив, технологические преимущества этой новой платежной системы обещают бесплатный и доступный финансовый процесс. Да, есть проблемы с регулированием, и работа над ним все еще продолжается, но DeFi, несомненно, является серьезным конкурентом существующих финансовых институтов, которые работают в мире в настоящее время. В глобальном масштабе это также отличная поддержка для экономической системы и прироста капитала.

Думая о будущем, нельзя ограничиваться только мыслями о количестве денег, которые DeFi может дать экономике. Вместо этого инвесторы должны также подумать о том, как эти деньги должны распределяться и управляться. Всегда существует угроза со стороны центральных финансовых учреждений, но DeFi сопротивляется им и даже представляет для них угрозу.

Так что Вы думаете по этому поводу? Если вам нужен совет, свяжитесь с нами в COREDO.

Чешский национальный банк (ЧНБ) давно известен своей приверженностью прозрачности. Совсем недавно он получил престижную награду Central Banking Transparency Award 2022 за свои инициативы высшего уровня в рамках программ и инициатив по раскрытию информации. Буквально в 2021 году Национальный банк Чехии поднял планку на новый уровень, представив свой новый Отчет о денежно-кредитной политике, который заменил старый Отчет об инфляции спустя 23 года.

Отчет о денежно-кредитной политике представляет собой ежеквартальную публикацию, в которой раскрываются проблемы, процессы и обоснование денежно-кредитных стратегий, планов и программ центрального банка с использованием понятных нетехнических слов и терминов. Его запуск был признан общественностью отличным свидетельством приверженности ЧНБ продвижению прозрачности в банковской деятельности.

Вслед за этим новым документом ЧНБ также недавно начал выпуск своих детализированных протоколов, в которых основное внимание уделяется независимой позиции каждого члена правления, а также экономическим прогнозам банка.

Отлично зарекомендовавшая себя приверженность ЧНБ прозрачности и открытому общению реализуется ​​с помощью цифровых и традиционных механизмов, которые, несомненно, помогают поддерживать доверие со стороны общественности и заинтересованных сторон.

Доклад ЧНБ о денежно-кредитной политике

Создание Отчета о денежно-кредитной политике ЧНБ, в подготовке которого активно помогали члены правления банка, инициировало Управление по денежно-кредитной политике Чехии. Он направлен на раскрытие и иллюстрирование тех денежно-кредитных нюансов, которые Национальный банк считает важными при анализе и принятии банковских решений.

Czech National Bank is Taking Transparency to a New LevelНеотъемлемой частью отчета было включение некоторых компонентов, которые отсутствовали в более раннем отчете ЧНБ об инфляции, таких как размышления и обсуждения экономической политики, которые ранее публиковались только для внутреннего использования.

Сказанное выше, а также простой и понятный язык изложения информации, делают новый Отчет о денежно-кредитной политике более предпочтительным для всех заинтересованных сторон по сравнению с предыдущим Отчетом об инфляции.

Основное внимание в отчете уделяется обсуждению денежно-кредитных программ и политики, проводимых Национальным банком, а также соответствующей информации, которая повлияла на принятие решений. Он включает в себя подробные всесторонние презентации, использованные при коллективном обсуждении вопросов, и прочие факторы, оказывающие влияние на процесс.

Эти новые публикации, основанные на предыдущем отчете об инфляции, также включают своевременные прогнозы касательно будущих позиций банков и делают акцент на влиянии местных и международных экономических проблем и событий на принятие банковских решений. Это значительно помогает поддерживать общественное доверие, обеспечивая глубокую осведомленность о текущем положении ЧНБ на рынке, об экономических прогнозах и механизмах принятия решений.

Коммуникационный отдел ЧНБ ранее упоминал, что в отчете о денежно-кредитной политике они намеренно изменили уровень детализации и общую структуру отчета, чтобы предложить общественности еще большую прозрачность. Они заявили, что их текущая цель состоит в том, чтобы предоставить аргументы и обоснования своих монетарных стратегий, а также исчерпывающие презентации прогнозов банка. При этом используется простой язык, что делает документы более доступными и понятными для широкой публики.

Протоколы заседаний

После создания Отчета о денежно-кредитной политике ЧНБ также начал реализовывать инициативу по публикации своих так называемых «детализированных протоколов заседаний».

Цель этих протоколов — проинформировать заинтересованные стороны об аргументации и логике совета директоров, влияющих на их работу и голосование при принятии любых конкретных решений. Эти протоколы представляют собой детализированные отчеты с обоснованием решений, принятых каждым членом правления банка.

ЧНБ стремится повысить предсказуемость самостоятельной политики членов правления и центрального банка в целом. Некоторые эксперты ранее высказывали опасения по поводу возможных попыток привлечения благосклонности отдельных участников совета директоров к конкретным вопросам для влияния на принятие решений извне. Однако в ЧНБ заявили, что пока признаков этого не наблюдается.

Теперь, благодаря этим протоколам суждения и независимые точки зрения членов правления не только доступны во время внутренних обсуждений, но и официально представлены общественности. Таким образом, ЧНБ считает, что финансовые эксперты более полно осведомлены и лучше понимают системы принятия решений банком.

G3+: Модель прогноза от ЧНБ

Помимо публикации ежеквартального отчета о денежно-кредитной политике и соответствующих протоколов, ЧНБ действительно поднял планку прозрачности, опубликовав отчет с подробным разъяснением своей модели прогнозирования под названием G3+.

Опыт ЧНБ прошлых десятилетий мотивировал создание G3+ с новыми структурными особенностями, которые позволяют банку достигать большей точности прогнозов, учитывая факторы макроэкономических изменений на местном и глобальном уровнях.

Этот отчет был выпущен еще в начале 2021 года и представляет новые важные черты экономической модели G3+, а также обоснование ее внедрения. Он был опубликован с целью обеспечения надежного процесса принятия решений посредством прозрачного и точного экономического прогноза.

Основная цель — это общественное доверие

ЧНБ, несомненно, продемонстрировал свою большую приверженность прозрачности, и то общественное доверие, которого добился банк, можно назвать одним из плодов, которые он пожинает в настоящее время. Свидетельством этого является рост числа подписчиков аккаунтов ЧНБ в социальных сетях.

Czech National Bank is Taking Transparency to a New LevelНедавно ЧНБ заявил, что у их аккаунта в LinkedIn больше всего подписчиков среди всех чешских государственных организаций. Параллельно со своими профилями в Twitter и YouTube ЧНБ создала учетную запись в Instagram и также использует Facebook для предоставления подробной информации о своих денежных инициативах. В настоящее время ЧНБ укрепляет свои цифровые связи с клиентами через эти платформы с помощью различных механизмов предоставления информации.

В ЧНБ уверены, что надлежащие механизмы раскрытия данных являются предпосылками для поддержания общественного доверия и необходимы для обоснования позиции банка, особенно сейчас, когда финансовый рынок сталкивается с высокими темпами инфляции, к которым привели ограничения, связанные с пандемией, и проблемы с цепочками поставок.

Эффективная коммуникация доказала свою необходимость и когда ЧНБ столкнулся с политическим давлением со стороны правительства на последних выборах 2021 года в Чехии.

Тогда власти призвали ЧНБ сдерживать любое повышение ставок, мотивируя это тем, что тогдашняя инфляция стимулировалась иностранными государствами. Однако ЧНБ настаивал на повышении ставки, считая, что экономическое положение Чехии отличается от других стран. Это решение ЧНБ было поддержано общественностью и, в конце концов, было подтверждено последующим повышением цен.

После этого столкновения в ЧНБ утверждают, что банк будет и дальше служить своим целям, в полном соответствии со своим полномочиями. Это также убедило ЧНБ в том, насколько важны независимость и общественное доверие к национальному банку.

Хотите узнать о финансовых технологиях и банковском деле? Свяжитесь с нами, используя ссылку ниже!

Contacts

Эксперты сферы финансовых технологий и криптовалют демонстрируют поддержку цифровой валюты центрального банка США, но ФРС еще не заняла определенной позиции, а вместо этого представила подробное описание того, как ее создание в США может повлиять на американский банкинг.

Цифровые валюты центрального банка или CBDC — это электронные или цифровые токены, такие как криптовалюты, которые регулируются и выпускаются определенным центральным банком. Проще говоря, CBDC — это просто цифровые версии обычных денег или так называемой фиатной валюты, такой как доллары США, китайские юани или филиппинские песо.

Многие страны раньше сообщали, что их собственные CBDC находятся в стадии разработки, а некоторые даже внедрили их.

Недавно Совет управляющих Федеральной резервной системы США опубликовал долгожданное заявление, в котором идет речь о возможности внедрения в США цифровой валюты центрального банка.

В этом документе представители Совета четко иллюстрируют, в каком направлении может двигаться федеральная электронная валюта и какое влияние она может оказать на будущее нынешних традиционных финансовых систем.

Is the American Market Ready for Its Own Central Bank Digital CurrencyВ отчете не содержится четкой позиции о том, готовы ли Соединенные Штаты Америки иметь свою собственную цифровую валюту, и ясно указывается, что документ не предназначен для демонстрации поддержки какой-либо из сторон или принятия какого-либо решения. Скорее, они упомянули, что создание американской CBDC — это решение, которое должно рассматриваться не Советом, а Конгрессом и исполнительной властью.

Основное внимание в этом документе уделяется значению «денег», в частности виртуальной валюты, и тому, как ее различные направления и вариации могут существенно изменить банковскую деятельность. Совет отметил, что электронные деньги, ориентированные на доллары, могут быть простой базовой концепцией, но они более сложны с точки зрения использования, внедрения и будущих разработок.

Например, может быть долларовая версия CBDC, специально разработанная для выполнения запланированных транзакций, которые возможно будет провести внутри блокчейна без участия человека. Это позволит говорить о возможности микроплатежей в CBDC.

В отчете Совета также подробно описаны некоторые альтернативы с точки зрения политики и представлены вопросы, открытые для комментариев и предложений со стороны широкой публики.

Фундаментальные принципы ФРС США

Многие эксперты банкинга и криптовалютного рынка ранее указывали, что США отстают от многих других стран в плане создания собственной CBDC. Например, Китай был первой страной, предпринявшей действия для создания и внедрения собственной CBDC, названной e-CNY.

Совет заявил, что это, несомненно, влияет на международный имидж доллара США на мировом финансовом рынке. Они считают, что отсутствие цифровой валюты США делает другие страны более привлекательными для публики и что ее создание может помочь защитить глобальную идентичность доллара на рынке.

Совет также прямо упомянул, что CBDC является осторожным и наиболее защищенным активом на цифровом рынке «без связанных кредитных рисков или рисков ликвидности».

В том же отчете Совет подробно описал четыре фактора, имеющих основополагающее значение для создания CBDC США:

  1. Модель распределения через посредников. В документе изложена четкая позиция Совета, согласно которой он не предполагает участия между бизнесом потребителей и банковскими транзакциями. Неправительственные учреждения и другие частные финансовые предприятия будут теми, кто предоставит цифровые счета для обработки платежей и транзакций, связанных с CBDC.

Правление заявило, что система, созданная при посредничестве частных организаций, даст возможность использовать существующие в настоящее время процессы и правила защиты конфиденциальности, которые есть у частных предприятий. Это также может дать преимущества возможностям частного бизнеса с точки зрения инноваций и уменьшить серьезное разрушительное воздействие на нынешнюю банковскую систему США.

  1. Проверка личности пользователя. Текущая финансовая система США предусматривает серьезную политику по борьбе с отмыванием денег, которая аналогична тому, что Совет предполагает для CBDC США. Это позволит создать CBDC с системами, которые предоставят инновационные возможности частному бизнесу, и выстроит требования для снижения потенциальных кредитных рисков.

Представители Совета Федеральной резервной системы упомянули в своем отчете:
«Таким образом, это может обеспечить надежную основу для инноваций в частном секторе для удовлетворения текущих и будущих потребностей в платежных услугах. Все варианты частных цифровых денег, включая стейблкоины и другие криптовалюты, требуют механизмов для снижения риска ликвидности и кредитного риска. Но все существующие механизмы несовершенны».

  1. Защита и конфиденциальность. Баланс между обеспечением прозрачности и защитой пользователей необходим для предотвращения потенциальных преступных злоупотреблений. Это позволит создать гораздо более привлекательные услуги.
  1. Возможность передачи: CBDC должна передаваться между клиентами и предприятиями, обеспечивая беспрепятственные транзакции и предоставляя фактические обязательства Совету управляющих.

Влияние CBDC на банкинг в США

Хоть CBDC и может выглядеть как цифровая форма национальной фиатной валюты, влияние ее создания может быть гораздо более сложным, что напрямую зависит от его формы.

Is the American Market Ready for Its Own Central Bank Digital CurrencyСовет назвал CBDC лучшей заменой коммерческих валют, и эта замена дает преимущества на банковском рынке. Создание CBDC может помочь увеличить банковские финансовые резервы за счет сокращения совокупных банковских депозитов и, следовательно, снизить риски ответственности для потребителей. Совет также указал в своем документе, что форма CBDC с выплатой процентов может повысить спрос со стороны общественности.

В документе ясно указано, что Совет действительно считает, что CBDC, скорее всего, являются самым безопасным цифровым активом и потенциально могут быть подстраховкой во время финансовых кризисов.

В заявлении говорится:
«Возможность быстро конвертировать другие формы денег включая депозиты в коммерческих банках в CBDC может сделать отток средств из финансовых компаний более вероятным или более серьезным».

В настоящее время обычной публичной альтернативой страховкам и другим традиционным услугам во времена финансового кризиса являются стейблкоины. Совет считает, что CBDC имеет все шансы стать более привлекательным убежищем.

Криптовалюты прочно и надолго вошли в нашу жизнь. Однако существует одна проблема. Сложности с регулированием, а именно соответствие правилам и нормативно-правовым требованиям — это не только вершина айсберга, но и совершенно новый айсберг, от которого нам еще предстоит отколоться.

На протяжении многих лет рынок криптовалют и наше к нему отношение сильно эволюционировали. Теперь это уже не воспринимается как какая-то загадочная штука из темных закоулков всемирной паутины. Это сложная вещь, которую мы все же смогли принять и понять лучше, пытаясь разобраться в том, что она собой представляет и как это работает. И мы продолжаем это делать.

Crypto Has a Compliance ProblemБыстро развивающаяся природа блокчейна продемонстрировала большие возможности и потенциал в изменении финансового рынка. Тем не менее, анонимность, которую он обеспечивает, также продемонстрировала неотъемлемый потенциал злоупотребления преступниками для различных схем мошенничества и отмывания денег. Это и его популярность на мировом рынке вызвали пристальное внимание властей.

По своей природе криптовалюты свободны, не ограничены существующими в настоящее время правилами и создают проблему для властей, которые привыкли к четко определенным активам с четкими правилами. Именно по этой причине соблюдение требований было и остается огромной проблемой для пользователей и операторов криптоиндустрии.

Что касается правил и соблюдения требований, ранее уже были случаи, которые вынуждали государственные органы принимать меры.

Только в прошлом, 2021 году, Министерство юстиции и IRS (Служба внутренних доходов) США провели расследование в отношении Binance, крупнейшей платформы обмена криптовалютами. Это связано с некоторыми сообщениями о потенциальном отмывании денег, которые также вызывали озабоченность у политиков из Японии, Великобритании и Германии.

Недавно суды США привлекли к ответственности криптовалютную торговую платформу BitMEX за то, что они утверждали, что будут запрещать американским гражданам торговать, но якобы делают обратное.

Все это явно показывает, что у нас есть проблема, и пока что картина выглядит не очень хорошо.

Регулирование — это вызов, с которым криптовалюта должна столкнуться так или иначе, и чем раньше, тем лучше.

Проблема слишком серьезная, чтоб пытаться ее контролировать

Цифровой рынок никогда не стоял на месте. Он постоянно представляет новые формы крипто-активов, которые составляют большую часть проблемы — множество транзакций, которые необходимо регулировать. И хотя криптовалюты не имеют границ и невидимы, активы и транзакции, подлежащие регулированию, и регулирование само по себе могут исходить из разных источников.

Например, необходимость соблюдения государственных санкций создает непропорциональные правила на мировом рынке. США ввели особый контроль над цифровыми транзакциями в Иране и на Кубе, вынудив Binance обеспечить деактивацию учетных записей в этих странах.

Есть также Академия ConsenSys, которая запретила доступ к платформе более 50 иранским пользователям, опасаясь юридических санкций со стороны правительства.

Итак, что должны сделать регулирующие органы, чтобы справиться с этой проблемой?

Чтобы свести к минимуму размер проблемы, властям следует попытаться сместить свое внимание с регулирования децентрализованных и сетевых приложений и сосредоточиться на более централизованных транзакциях. Попытка наложить правила на децентрализованные приложения, скорее всего, будет пустой тратой времени, учитывая, что они часто предоставляют новые альтернативы.

Если же применить больше правил в отношении владельцев фондов из централизованных предприятий, возможно обеспечить лучшую целостность рынка, защиту инвесторов и предоставить другие гарантии, необходимые для обеспечения AML (борьбы с отмыванием денег).

Crypto Has a Compliance ProblemНо разве это не означает, что придется полностью отказаться от розничных инвесторов? Скорее, есть возможность, что концентрация на централизованных протоколах и биржах поможет избежать манипулирования рынком со стороны крупных компаний, что предотвратит злоупотребления в отношении розничных инвесторов.

Принятие «Правила путешествий»

Согласно CoinDesk, «Правило путешествий» означает, что поставщики виртуальных активов должны собирать и обмениваться данными о клиентах для транзакций, превышающих определенный порог. Это просто означает, что поставщики криптовалюты должны придерживаться международных правил, которые обеспечивают защиту законных финансов и предотвращают незаконное финансирование».

На крипторынке США «Правило путешествий» было использовано Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Они установили порог, при достижении которого вводится обязательный сбор информации для любой международной транзакции, а также контроль над передачей такой информации. Это попытка FATF помешать общественности выбирать наиболее благоприятные для соблюдения международные правила.

Раньше только банковские фирмы использовали «Правило путешествий». Но еще в 2019 году FATF применила то же самое к криптоорганизациям вместе с их локальными правилами, предназначенными для AML.

В соответствии с действующими правилами FATF применяемый порог составляет 1000 долларов США для переводов с участием США. Однако Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) недавно выдвинула предложение скорректировать порог до 250 долларов США. Это создает новую проблему для пользователей криптовалюты.

Тем не менее, было бы идеально полностью реализовать Правило. На самом деле было бы трудно определить конкретную систему требований, которая полностью удовлетворяла бы рынок. Помимо этого, существует также проблема анонимности в блокчейне, которая представляет собой сложность определения точных владельцев и адресов, участвующих в блокчейне.

Верификация пользователя: основная проблема

Одной из основных проблем, с которой сталкивается большинство крипто-компаний с точки зрения соблюдения требований, является отсутствие надлежащей проверки клиентов. Это делает их более уязвимыми для мошенничества и злоупотреблений, которые связаны с использованием поддельных документов, удостоверений и утечками баз данных.

Проведя небольшое исследование, вы увидите, что поддельные аккаунты продаются в Интернете по цене 1 доллар США. Есть также проверенные документы, полученные из перехваченных баз данных и доступные всего за 300 долларов. Более сложные схемы включают захват информации с помощью Deepfake и незащищенных браузеров.

Это лишь несколько примеров общей картины проблемы крипторынка. Существуют и более изощренные атаки, когда пользователи напрямую направляют себя в ловушки, создавая более сложные проблемы для отрасли. 

Ожидается, что эти проблемы также затронут банковские фирмы, которые недавно вошли в криптовалюту. Недавние исследования показали, что банки направляют от 4 до 6% своих доходов на обеспечение соблюдения требований безопасности. Однако около 10% этих банков не имеют надлежащего процесса проверки клиентов, что может привести к недостаточной защите данных.

Решение вопросов соответствия требованиям — это очень серьезно

Crypto Has a Compliance ProblemПол Броди из Ernst & Young Global недавно сказал: «Единственный способ, которым блокчейны оправдают свое истинное обещание миру, — это если общедоступные сети блокчейнов станут предпочтительным путем для предприятий и инвесторов».

Однако криптоиндустрия должна работать над обеспечением защиты и целостности рынка. Соответствие требованиям — это огромная задача, стоящая перед нами. У нас нет другого пути, кроме как противостоять и бороться с этим лицом к лицу. Откладывание столь необходимой конфронтации и игнорирование проблем приведет нас к гораздо более сложным проблемам в будущем.

В обычных условиях финансовые компании, как правило, без энтузиазма сокращают свою норму прибыли, чтобы справиться с соблюдением нормативных требований. Предприятия в основном идут на это неохотно и склонны недоинвестировать, когда дело доходит до обеспечения надлежащего регулирования. Тем не менее, инвестирование в решение этой проблемы как можно раньше, скорее всего, убережет нас от большего количества проблем, которые со временем могут начать расти как снежный ком.

Проблемы с соблюдением требований существуют с момента зарождения криптоиндустрии. Это вызов, c которым необходимо разобраться как можно скорее, иначе есть риск, что ситуация станет неконтролируемой и бороться с проблемой станет бесполезно.

Мы в COREDO предоставляем консультации и услуги по регулированию криптовалют. Свяжитесь с нами по ссылке ниже, чтобы мы могли вам помочь.

Contacts

Центральные банки были сердцем финансовых систем с самого начала. Они используют различные стратегии для достижения целей своих стран, которые мы называем денежно-кредитной политикой. Эти банки контролируют денежную массу и процентные ставки, и их действия сильно влияют на импорт, экспорт, а также на местные и иностранные инвестиции.

Однако обратите внимание, что центральные банки работают с посредниками и физическими офисами, которые требуют дополнительных сборов для своих пользователей и расходов на заработную плату для работодателей соответственно.

И тут на рынок ворвались криптовалюты, которые представляют собой альтернативу центральным банкам с точки зрения экономических и технологических функций. В случае с основной монетой — биткоином (BTC) — он позволяет пользователям совершать платежи без участия третьих лиц.

Bitcoin as a traditional bank killerВместо этого применяются «одноранговые» транзакции. Эта концепция дала биткоину преимущество перед центральными банками, поскольку решает три проблемы, с которыми сталкиваются традиционные банки:

  1. Во-первых, из-за защищенной криптографии BTC его нельзя использовать для двойных расходов. То есть взлома и репликации можно избежать, так как монету нельзя потратить больше одного раза.
  2. Во-вторых, учитывая, что транзакция в биткоинах требует одобрения узлов на глобальном рынке, это вызывает доверие у клиентов. Следовательно, хотя BTC децентрализован, единичное отклонение сделает запрошенный перевод платежа неприемлемым.
  3. И, наконец, поскольку он децентрализован, он устраняет посредников в торговле различными криптовалютами. Таким образом, он может упростить транзакции до одного процесса, что превращает его в более дешевую и быструю альтернативу традиционным финансовым системам.

Проблемы с биткоином

Поскольку BTC представляет угрозу для финансовых систем, используемых на протяжении десятилетий, несколько учреждений и отдельных лиц пытались саботировать эту криптовалюту, называя ее схемой Понци, мошенничеством или пособником преступников и террористов.

Есть также критические замечания по поводу неправильного регулирования, незаконности и анонимности. Кроме того, стандартный правовой статус биткоина до сих пор не определен во всем мире, и лишь несколько стран признают биткойн в качестве законного платежного средства.

Одним из примеров было то, что главный исполнительный директор J.P. Morgan Chase Джеймс Даймон назвал биткоин «мошенничеством» в сентябре 2017 года. Однако, даже с их усилиями по уничтожению биткоина, у них не было другого выбора, кроме как начать взаимодействовать с развивающейся отраслью.

Таким образом, J.P. Morgan теперь считается первым банком, вошедшим в метавселенную, а виртуальное изображение его генерального директора мистера Даймона сейчас можно увидеть в “гостиной” компании.

Другие банковские учреждения теперь также пытаются угнаться за криптоиндустрией и надеются не упустить возможность извлечь из этого выгоду. Почему? Все просто: криптовалюта — это то, что нужно клиентам.

Текущие проблемы банков

Сейчас то время, когда финансовая система требует определенности. Как упоминалось ранее, центральные банки были сердцем этой системы. С этими банками платежи и создание кредитов были легкими, а без них денежные операции попросту были бы в хаосе.

Однако в течение последних десяти лет нельзя отрицать тот факт, что несмотря на то, что эти традиционные институты пытались блокировать появление технологических улучшений, финансовая революция все равно происходила. Это касается биткоинов и других виртуальных торговых систем, таких как «одноранговое» кредитование, краудсорсинговые инвестиции и другие инновации в финансовой системе.

Bitcoin as a traditional bank killerЭто привело к диссонансу в банковской сфере, поскольку теперь у банков нет другого выбора, кроме как идти на взаимодействие с бурно развивающейся криптоиндустрией и выбираться из своего пузыря.

Концепция банковского дела заключается в том, что деньги, поступающие с депозитов клиентов, затем инвестируются в программу кредитования других клиентов. Банкиры управляют денежными потоками, работая с правительствами своих стран. Классический пример посредников.

Преимущество биткоина в том, что он не работает с посредниками. Криптовалюты, такие как BTC, позволяют отдельным лицам или компаниям проводить торговые операции и транзакции напрямую.

Это не оставило банкам в настоящее время иного выбора, кроме как пытаться угнаться за быстро развивающимися инновациями, и они даже пытаются убедить регулирующие органы искусственно замедлить криптоиндустрию, чтобы иметь возможность подготовить законы, которые были бы в их интересах.

Догоняя криптосферу

Возвращаясь к J.P. Morgan, стоит упомянуть, что они выпустили отчет, в котором говорится, что порядка трехсот банков начиная с первого и второго кварталов текущего года позволят клиентам торговать BTC через мобильные приложения.

Кроме того, базирующаяся на Манхэттене газетная компания American Banker, специализирующаяся на финансовых услугах, провела опрос, который показал, что 44% традиционных банков будут предлагать услуги криптовалюты до начала 2023 года.

Еще одна многонациональная финансовая компания, Visa, начала предоставлять консультационные услуги по криптовалюте в 2021 году. Здесь также запустили серию приложений, предлагающих поддержку BTC банковским учреждениям.

С другой стороны, Mastercard теперь помогает банкам с точки зрения навигации по виртуальным валютам. Это включает в себя базовое обучение для начинающих, оценку потенциальных рисков, а также стратегии криптовалюты и невзаимозаменяемых токенов.

NYDG, биткойн-компания, которая является дочерней компанией управляющего фонда Stone Ridge в Нью-Йорке стоимостью в 10 миллиардов долларов США, сотрудничала с крупной финансовой технологической компанией FIS. Их цель — позволить банкам в США начать предлагать BTC уже через несколько месяцев. Прямо сейчас сотни банков уже зарегистрировались в программе.

В то же время все больше и больше банков по всему миру инвестируют в технологии криптографии и блокчейна. В подтверждение этого утверждения стоит отметить, что инвестиции тринадцати крупнейших банков мира в указанную отрасль уже составляют около 3 миллиардов долларов США.

Согласно исследованию, проведенному платформой Blockdata, так выглядит список ведущих инвесторов в криптовалютные компании и количество их инвестиций:

  • Банк Barclays — 19
  • Конгломерат Citigroup Inc. — 9
  • Банк Goldman Sachs Group Inc. — 8
  • Банк JP Morgan Chase and Co. – 7
  • Банк Nationale de Paris and Paribas – 6

Другое исследование, проведенное экспертами организации Cornerstone Advisors, показывает, что 60% держателей криптовалюты предпочитают использовать банки для инвестирования в криптовалюту. Около 32% отметили, что могут сделать то же самое, а 4% заявили, что не будут использовать банки для инвестиций в криптовалюту.

Если вас интересует вопрос регулирования, есть и хорошие новости. Президент США Джо Байден подписал указ о дальнейшем изучении рисков и преимуществ криптовалют. Это заставило банки чувствовать себя более комфортно с указанной виртуальной финансовой платформой.

Теперь у традиционных банков действительно нет выбора. Сейчас все, что у них есть — это доверие клиентов. Технологии не на их стороне. Им необходимо идти в ногу с технологическими инновациями в финансовом секторе и быть конкурентоспособными. В противном случае их поглотит волна криптовалют.

Нужны дополнительные советы по вопросам криптовалют? Свяжитесь с нами в COREDO.

Что такое майнинг биткоинов?

В криптовалюте есть множество монет, которыми можно торговать. Одним из них является биткоин (BTC). Биткоин-энтузиасты часто получают их посредством майнинга. Это процесс производства новых биткоинов путем решения математических уравнений. В частности, компьютеры оснащены специализированными микрочипами, в которые загружаются задачи. После их решения майнеры получают вознаграждение в виде биткоинов.
NextGen Nordics Top Nordic region news
Поскольку процесс зависит от электричества, использование ископаемого топлива в качестве источника энергии наносит вред окружающей среде. Следовательно, настоятельно рекомендуется выполнять майнинг биткоинов в странах, где есть возобновляемые источники энергии, чтобы уменьшить его негативное воздействие на окружающую среду, которое может способствовать изменению климата.

Майнинг биткоинов в скандинавском регионе

Северный регион считается одним из лучших мест для майнинга биткоинов. Причина в том, что они уже активно используют возобновляемые источники энергии.

Фактически, большинство ведущих стран для майнинга биткоинов находится в этом регионе. Кроме того, в настоящее время нет ограничений или запретов на майнинг криптовалюты. Следовательно, это действительно «зеленая гавань биткоина».

NextGen Nordics

Теперь позвольте представить вам компанию из скандинавского региона, которая объединяет несколько учреждений для обеспечения инноваций в области платежей — NextGen Nordics. В их программу входят центральные и банковские сообщества, а также государственные и частные торговые бенефициары по технологическому совершенствованию платежных систем в скандинавском регионе.

Они планируют провести конференцию 27 апреля текущего года, и вы можете зарегистрироваться для участия по этой ссылке.

В связи с этим разрешите сообщить вам несколько главных новостей данного региона:

  1. Зеленая индустрия BTC в Швеции

Поддерживая зеленое движение, Швеция направляет свою криптоиндустрию по тому же пути. Шведская компания Genesis Digital Assets только что объявила, что запустит свою новейшую систему майнинга биткоинов в 2024 году. Кроме того, мощность, которая будет использоваться, будет поступать из на 100 процентов экологически чистых энергетических источников. По статистике, 54,5% здесь приходится на гидроэнергетику, 42,8% на атомную энергию и 2,7% на энергию ветра. Вы можете прочитать больше здесь.

  1. Датский необанк Lunar

Необанки — это финансовые технологические компании, которые предоставляют финансовые услуги только через интернет. У них обычно нет физических филиалов, которые есть у традиционных финтех-компаний.

Одним из необанков в Дании является Lunar. Они утверждают, что предлагают самый дешевый бизнес-аккаунт в стране, который имеет полноценный функционал.

Теперь этот банк увеличил свой капитал еще на 70 миллионов евро, готовясь к развертыванию новой торговой системы и платежных решений «бизнес для бизнеса». Весь процесс финансирования является дополнением к фонду банка в размере 210 миллионов евро в 2021 году.

Сейчас Lunar привлекла в общей сложности 345 миллионов евро, а капитализация компании достигает почти 2 миллиардов евро. По словам их главного исполнительного директора Кена Виллиума, собранные средства позволят им не снижать темпы расширения в скандинавском регионе.

В частности, в начале 2022 года они даже запустили новую скандинавскую платформу для криптовалют, которая позволила их деловым партнерам принимать и отслеживать платежи по картам через интернет. Это новое предложение позволит их пользователям обменивать и продавать такие криптовалюты как ETH, ADA, DOT и DOGE через приложение Lunar. Они также рассчитывают на создание предприятий по слияниям и поглощениям для своих скандинавских клиентов.

  1. Visa приобрела компанию Tink

10 марта 2022 года многонациональная финансовая компания Visa объявила, что уже приобрела Tink.

Приобретенная компания является европейским открытым банковским учреждением, которое позволяет финансовым фирмам, финансовым технологиям и трейдерам создавать финансовые товары и услуги и переводить деньги.

До приобретения Tink уже работала с более чем 3400 банками и другими финансовыми фирмами в Европе. Теперь, когда процедура приобретения завершена, ожидается, что пользователи получат значительные преимущества в управлении своим финансовым опытом, включая управление своими деньгами, данными и целями.

По словам главного исполнительного директора Visa Europe Шарлотты Хогг, по причине того, что виртуальные инструменты теперь являются новым сердцем экономики, это приобретение значительно расширит возможности финансовых систем, поскольку предоставит клиентам более широкий выбор и более высокое качество услуг.

С другой стороны, главный исполнительный директор и соучредитель Tink подчеркнул, что Visa предоставит им расширенную связь с еще 15 000 финансовых компаний, и они также смогут использовать авторитетный имидж Visa для дальнейшего улучшения финансового сектора в Европе и даже во всем мире.

NextGen Nordics Top Nordic region newsНесмотря на то, что компания Tink уже куплена, в ближайшем будущем она по-прежнему будет работать независимо, а ее нынешнее руководство продолжит управлять организацией.

Перейдите по этой ссылке для получения дополнительной информации.

  1. Капитал Cardlay увеличился на 6 миллионов долларов США

Датская финтех-компания Cardlay только что привлекла инвестиции на сумму 6 млн долларов США или 40 млн датских крон. Cardlay предлагает финансовые решения для поддержки и обслуживания банковских и других финансовых учреждений. Они намерены обеспечить простой процесс расходования средств с помощью своей передовой и интеллектуальной системы коммерческих платежей.

Cardlay получила свои средства от существующих инвесторов и планирует направить их на дальнейшее развитие своих коммерческих платежных решений, подключиться к другому международному банку и начать работу по обслуживанию немецких клиентов.

Кроме того, финансовая компания также сообщила, что назначит нового директора по информационным технологиям — им станет Мортен Кристенсен, бывший сотрудник BankData и Energinet, получивший награду «Европейский директор по информационным технологиям 2019 года».

  1. Новый директор по персоналу (CPO) в Pleo 

Другая датская компания, специализирующаяся на смарт-картах и ​​автоматизированных отчетах о расходах, Pleo, приветствует нового директора по персоналу (CPO) — Метте Хиндборг Гаде. Прежде чем присоединиться к своей новой компании, Метте работала в McKinsey and Company в качестве ассоциированного партнера. Она имеет инженерное образование и является профессионалом в области лидерства и решения проблем. Гаде также работала с Pleo над созданием, запуском и развитием новой технологической единицы компании.

Это новшество позволит компании выйти на пятнадцать новых рынков, нанять более 500 сотрудников по всему миру и гарантировать лучший карьерный рост и большую вовлеченность своим нынешним сотрудникам до начала 2023 года.

 

JPMorgan запускает свой собственный виртуальный мир в метавселенной, предвосхищая огромные возможности рынка виртуальных игр и виртуальной недвижимости.

JP Morgan — банк-первопроходец, ступивший в метавселенную. Он официально открыл собственный «лаунж» в Decentraland, который в настоящее время является одной из самых популярных игровых платформ виртуальной реальности на основе блокчейна. Это делает JPMorgan первой банковской фирмой, вовлеченной в метавселенную, поскольку она видит для себя огромные рыночные возможности и не хочет их упускать.

Метавселенная — это трехмерный виртуальный мир, в котором представлены возможности для социального взаимодействия между пользователями в дополненной реальности. В настоящее время, пожалуй, крупнейшей платформой дополненной реальности на рынке является Decentraland, построенная на основе блокчейна Ethereum. Decentraland позволяет своим пользователям испытывать и монетизировать внутриигровой контент, исследуя окружающий виртуальный мир.

Читайте больше по ссылке https://itsblockchain.com/decentraland-complete-beginners-guide/

JPMorgan Launches OnyxСобственное пространство JPMorgan в Decentraland называется Onyx, в нем есть виртуальный торговый район под названием Metaiuku, скопированный с района Harajuku в Японии. При входе в Onyx пользователей встречает бродящий вокруг тигр, а также изображение Джейми Даймона, главного исполнительного директора JPMorgan.

В настоящее время в холле также представлены видеоролики о достижениях банка в области блокчейна и рассказывается о финансовых технологиях и крипторынке.

Деньги и возможности: что видит JPMorgan?

Запустив Onyx, JPMorgan выразил мнение о «безграничных» возможностях и огромном рыночном потенциале, которые предоставляет метавселенная. Восприятие банком этой 3D дополненной реальности фокусируется на том, как экономика метавселенной предлагает потенциальные возможности в различных областях и как динамика предлагаемых ресурсов и востребованных продуктов приводит людей на этот рынок.

Основываясь на последнем пресс-релизе банка, в настоящее время они рассчитывают на годовую прибыль в метавселенной в размере около 1 триллиона долларов США. В настоящее время в этом нет никаких сомнений, учитывая, как резко вырос виртуальный и цифровой рынок за последний год.

The Sandbox и ее конкурент Decentraland, две крупнейшие платформы виртуальной реальности, сообщили о продажах почти на 500 миллионов долларов за около 90 тысяч транзакций виртуальных предметов в 2021 году. Second Life, игровая онлайн-платформа метавселенной, сообщила о примерно 700 миллионах долларов ВВП за прошлый год.

В настоящее время NFT имеют рыночную капитализацию в размере 41 миллиарда долларов. За последние месяцы шесть крупнейших виртуальных платформ принесли более 160 миллионов долларов продаж на Opensea, одной из крупнейших торговых платформ NFT.

Читайте также: Opensea, крупнейший рынок NFT

Несмотря на то, что цены на недвижимость в метавселенной резко выросли за последний год, цена является лишь одним из факторов, привлекающих внимание к метавселенной. Существуют также различные возможности коммерциализации виртуальной собственности в играх, создании контента и других предприятиях.

Благодаря своему недавнему входу в пространство метавселенной JPMorgan стремится стать одним из пионеров на рынке, развивая свой собственный бренд в экономике.

Увлекательная 3D игровая экосистема и владение виртуальной собственностью

JPMorgan Launches OnyxКак упоминается в заявлении о метавселенной, опубликованном JPMorgan, фирма готова использовать все возможности, которые предоставляет метавселенная. Банк гарантирует, что успех, к которому они стремятся, будет в значительной степени зависеть от создания хорошо построенной финансовой системы, которая обеспечит клиентам гибкость взаимодействия через трехмерную цифровую реальность.

В банке упомянули, что планируют создать игровую среду, которая будет отражать мировую финансовую экономику. Они намерены гармонизировать цифровой ландшафт со своими собственными внутриигровыми предметами, способами оплаты и цифровыми активами, которые пользователи смогут коммерциализировать и монетизировать.

Учитывая глобальную банковскую экосистему высокого стандарта в реальном мире, JPMorgan считает, что это отличная возможность для них инициировать то же самое в метавселенной.

Владение виртуальной собственностью также является одной из ключевых областей возможностей, в которую стремится войти JPMorgan. Это соответствует недавнему росту цен на виртуальную недвижимость на рынке. Всего за шесть месяцев прошлого 2021 года цены на виртуальные земли взлетели до небес, составив в июне 12 000 долларов за участок.

В JPMorgan считают, что владение виртуальной недвижимостью будет для них прибыльной областью, поскольку они уже выработали конкурентную позицию в отношении реального кредитования недвижимости. Банк представляет себе рынок виртуальной недвижимости, который будет отражать банковскую экосистему и услуги, предоставляемые в реальном мире, такие как кредитование, арендная плата, ипотека и кредиты.

Впрочем, некоторые финансовые аналитики считают, что метавселенной потребуется другой тип банковской экосистемы и что нынешние финансовые основы могут быть не такими функциональными в экономике метавселенной.

Изобретатели считают метавселенные «стоящим» предприятием

Несмотря на то, что JPMorgan был банком-первопроходцем, отметившимся в виртуальном пространстве, ранее уже было несколько других инвесторов-гигантов, которые предвидели потенциальные возможности виртуального пространства на триллионы долларов.

JPMorgan Launches OnyxКонкурирующие глобальные банки и компании, предоставляющие инвестиционные услуги, Goldman Sachs и Morgan Stanley ранее признали потенциал виртуального мира. Goldman Sachs считает, что метаэкономика представляет собой возможность глобального рынка с потенциальной прибылью в размере 8 триллионов долларов, в то время как специалисты Morgan Stanley предполагают, что развивающееся виртуальное пространство в одном только Китае обеспечит такой оборот.

В прошедшем 2021 году Кэти Вуд из Ark Invest упомянула, что метавселенная в конечном итоге войдет в различные секторы экономики, выйдя за рамки нынешних областей игр и виртуальной собственности. Она считает, что метавселенная с ее безграничным потенциалом может стать многотриллионной возможностью для инвестирования.

Grayscale, одна из крупнейших компаний, инвестирующих в криптовалюту и цифровую валюту, упомянула в пресс-релизе, что прогнозирует годовой объем продаж метаэкономики на сумму более 1 триллиона долларов, учитывая потенциал блокчейнов в цифровом мире.

Многие банковские аналитики также отметили, что рынок метавселенных может достичь 4 трлн долларов только в Китае, поскольку он предоставляет более интерактивную платформу для общественности, но может превысить 8 трлн долларов, если инвесторы откроют для себя более широкие возможности, такие как образование и владение недвижимостью.

Учитывая огромные возможности, которые представляет метапространство, большинство ожидает, что в ближайшие годы к метавселенным, вероятно, присоединится еще больше банков и инвесторов.

Хотите узнать больше о метавселенной? У нас есть специалисты, которые могут вам помочь!

Главное правило любого бизнеса звучит так: от того, как вы предоставляете свои услуги, зависит, насколько будут довольны ваши клиенты. Быстро ли прошла транзакция? Легко ли выполнить все требования? Или процесс слишком сложный?

В соответствии с требованиями современного финансового рынка многие компании уже модернизировали и оцифровали большинство процессов, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

Подаете заявку на кредит в банке? Конечно, вы хотите сразу знать, будет ли она одобрена или нет.

Получаете новую кредитную карту? Естественно, вам хочется получать обновления о ее состоянии в режиме реального времени.

Сейчас ожидается, что для клиентов финансовых компаний все детали операций будут прозрачными — записи транзакций, статусы покупок и сводки за прошлые периоды должны быть доступны мгновенно.

Большинство финансовых транзакций в настоящее время являются цифровыми для клиентов, но вспомогательные процедуры открывают широкие возможности для оптимизации. Основные процессы, связанные с этими транзакциями, обычно по-прежнему выполняются вручную, что, скорее всего, негативно влияет на конечный опыт потребителей.

Именно это является главной задачей для большинства компаний, которые полагались на традиционные методы и теперь пытаются осовременить все свои процессы. Большой спрос на диджитализацию порождает большое давление на компании, которые хотят оставаться конкурентоспособными.

Чтобы быть в состоянии идти в ногу с конкурентами, финансовые учреждения должны обратить внимание на «парадокс» модернизации своих устоявшихся традиционных процессов.

Принцип «знай своего клиента» в цифровом мире может стать обоюдоострым мечом

С момента рождения FinTech рынок быстро перешел на цифровые процессы предоставления услуг потребителям. Это вызвало завышенные ожидания общественности, когда речь заходит о финансовых услугах. В первую очередь можно сказать, что цифровые решения должны быть бесперебойными и простыми.

Customer Satisfaction in FinTechОднако при этом основные этапы и процедуры в большинстве случаев по-прежнему выполняются вручную.

Для большинства сложных процессов, скорее всего, есть вспомогательные процедуры, которые выполняются вручную. Из-за этого возникают задержки, что приводит к негативному пользовательскому опыту и неудовлетворенности клиентов.

Как правило компании полагаются на технологические решения, когда речь идет об улучшении процессов. Это обычно связано с автоматизацией, включающей приложения, которые должны управлять данными и пошаговым переводом процессов от ручной к цифровой форме.

Этот тип рационализации представляет собой проектные инициативы с командой для надзора за общим переходом, сопоставления и корректировки, множество тестов и множество встреч для улучшения одного единственного процесса. Это, конечно, обычно требует ресурсов и огромных усилий.

Вы можете подумать, что такие проекты должны значительно уменьшить количество ручных операций и общую потребность в рабочей силе. Однако обычно бывает наоборот. В большинстве случаев усовершенствование инструментов приводит к увеличению количества реальных сотрудников.

Люди, как правило, не исключаются из процессов, а вместо этого они получают новые задачи, связанные с соединением ручных и цифровых процедур. Эти задачи обычно включают проверки соблюдения требований и, как правило, более сложны, поэтому требуют большего количества персонала.

Одним из примеров этого является банковский гигант ABN Amro, который ранее продемонстрировал значительное увеличение штата сотрудников, отвечающих за соблюдение требований. В 2013 году у них было около 1000 сотрудников. В 2019 году их число увеличилось в три раза.

Но, тем не менее, нельзя отрицать, что цифровая автоматизация дает компаниям возможность реорганизовать свои процессы с целью предоставления более качественных услуг клиентам.

Однако, если все сделано неправильно, диджитализация может стать обоюдоострым мечом. Помимо того, что это, скорее всего, приведет к увеличению затрат, более сложные ручные процессы также могут сделать каждую операцию более длительной и привести к увеличению времени ожидания, что станет причиной неудовлетворенности клиентов.

Перенастроить и разрушить парадокс

Для того, чтобы иметь уверенность, что нововведения принесут пользу компании и повысят удовлетворенность клиентов, компании должны начинать с тщательной оценки всех шагов, включенных в конкретный процесс. Это позволит точно определить, можно ли потенциально преобразовать этот конкретный процесс, чтобы добиться положительного результата.

Customer Satisfaction in FinTechПервое, что стоит сделать — это рассмотреть и оценить, есть ли возможность полностью удалить этот конкретный процесс. Загляните в его суть и определите, действительно ли он необходим или его можно упростить или, что еще лучше, исключить.

Если нет, проанализируйте дальше и задайте вопрос, можно ли его как-то автоматизировать?

Сейчас существует множество технологий, не требующих передовых знаний в области программирования. Вы можете использовать приложения без кода, включающие машинное обучение и обработку данных, которые после установки не требуют ручного вмешательства.

Используя подобные платформы без кода, можно повысить технические возможности сотрудников, даже если они не имеют специальных знаний в области IT. Потенциально это может привести к созданию рабочей среды, в которой высоко ценится диджитализация.

Проведя надлежащее изучение повседневной деятельности компании, возможно преобразовать сложные задачи и процедуры в высокоэффективные процессы.

Соответствующая оптимизация и автоматизация помогут не допустить ухудшения качества услуг в результате диджитализации, а, вместо этого, обеспечить лучший сквозной пользовательский опыт.

 

Что такое биткоин?

Биткоин (BTC) был создан в 2009 году. Это цифровая валюта, работающая на основе одноранговой технологии. В отличие от известных нам традиционных валют, он зависит не от банковских или государственных операций, а от криптографии.

Для тех, кто заинтересован в удобстве транзакций через Интернет, BTC является настоящей находкой, поскольку он был разработан с целью стать более простой и безопасной альтернативой существующим системам денежных переводов. Более того, он свободен от централизованного контроля, но функционирует не хуже традиционных валют.

Проблемы с BTC

Прошло более десяти лет, и биткоин стал одним из самых популярных финансовых активов, доступных широкому кругу пользователей. Тем не менее, в отношении криптомонеты было и несколько критических замечаний. К ним относятся вопросы регулирования виртуальной валюты, ее безопасность и анонимность.

Is-Bitcoin-AnonymousЦель данной статьи раскрыть такой аспект BTC как анонимность. То есть могут ли преступники использовать его в своих интересах?

Итак, не будем тянуть и дадим ответ на этот вопрос сразу: — Нет, биткоины не анонимны. Соответствующие органы безопасности могут его отследить, то есть для финансирования незаконной деятельности он не может быть использован.

Наглядный пример

Есть много дел, связанных с биткоинами. Это случаи взлома, мошеннических действий и незаконного использования биткоинов в частных учреждениях, в том числе в онлайн- и офлайн-транзакциях. Давайте разберем один из самых показательных случаев в этой области.

В Южной Корее есть человек по имени Чон Ву Сон. Он управлял крупнейшим детским порносайтом, когда-либо обнаруженным Федеральным бюро расследований, «Welcome to Video». Правоохранители провели обыск в доме Сона и в качестве улик нашли 250 000 записей. Затем в 2019 году он был признан виновным, и ему также будет предъявлено обвинение в Соединенных Штатах, если он попытается сбежать в эту страну.

Как федеральные органы вообще узнали об этом деле? Все из-за биткоина. Используя его блокчейн, преступник получал прибыль из более чем миллиона биткоин-местоположений. Обратите внимание, что каждый виртуальный адрес или местоположение уникальны. Поскольку блокчейн прозрачен для каждого пользователя, правоохранители купили и отправили платеж на крипто-кошелек порносайта.

Затем они отследили, на какую платформу для торговли криптовалютами он был переведен (к сведению, это была платформа Coinbase). На этой платформе г-н Сон был вынужден предоставить свои учетные данные в рамках соблюдения мер по борьбе с отмыванием денег.

Снимаем маски

Ранее мы упомянули, что биткойн не является анонимным. Для его характеристики скорее можно использовать слово «псевдоним». Что такое псевдоним? Под этим термином подразумевается использование поддельного или вымышленного имени, можно сказать, маскировки.

Это дало властям преимущество в отслеживании биткоинов. Каким образом? Это происходит с помощью двух разных кодов ключей, которые есть у каждого BTC — общедоступного и приватного.

Для справки, общедоступный код относится к криптовалюте, идентифицируемой в блокчейне. Приватный относится к тем, у кого есть необходимость перевести криптовалюту из одного виртуального кошелька на другой.

Эта структура кода с двумя ключами сделала возможным процесс онлайн-платежей с использованием любых цифровых монет, позволяя отправлять их напрямую получателю без какого-либо вмешательства со стороны финансовых компаний или банков. Это означает, что процесс исключает участие третьей стороны в транзакции, вовлекая только тех, кто отправляет и получает платеж. При этом транзакции основываются не на доверии — каждая уникальна и записывается в блокчейне.

Публичность этой концепции предотвращает возможность двойных проплат — схемы, при которой человек использует одну и ту же криптовалюту более одного раза. Следовательно, ее анонимность на самом деле не соответствует действительности, поскольку криптовалюту можно отследить с момента и места ее приобретения до момента ее передачи.

Проблема в том, что ее владелец все равно не будет раскрыт в процессе отслеживания. Это возможно только когда учетные данные человека потребуются для создания приватного кода ключа. Указанный код предназначен для одноразового применения и будет сожжен после использования. После этого, когда новый владелец получит платеж, будет сгенерирован другой актуальный ключ. Таким образом, оба участника сделки не будут иметь ни малейшего представления о том, кто отправил или получил платеж, но все равно благодаря блокчейну будут доказательства того, что расчет криптовалютой был произведен.

Как мы и упоминали выше, собственники биткоина не разглашаются, они прикрываются общедоступными ключами, которые дополняются приватными — это и есть псевдоним.

Также стоит отметить, что, хотя коды приватных ключей существуют, они отличаются от законных или юридически признанных владельцев.

Тем не менее, некоторым держателям криптовалют удается достичь максимальной анонимности. Например, Monero — это частная криптовалютная компания, которая считается лучшей в сокрытии транзакций. Секрет в том, что они смешивают бизнес-решения и разделяют строку соглашения, отправляя BTC от определенного класса отдельных держателей, а затем торгуют ими в случайной последовательности.

Поиск выхода

Криптовалюту, например, BTC, можно конвертировать в наличные деньги. Однако помните, что этот процесс включает в себя налогообложение и, конечно же, участие стороннего брокера. Другими словами, третья сторона будет выступать в качестве посредника между вашими цифровыми монетами и деньгами, которые будут отправлены на ваш банковский счет. Эти сторонние участники обмена потребуют подтверждения вашей личности, прежде чем вы сможете получить наличные средства, поэтому обычно обработка запроса занимает от двух до трех рабочих дней.

Отметим, что по мнению экспертов в этой области такая дотошность необходима для обеспечения безопасности и надежной защиты средств.

Именно это позволило поймать преступника, о котором мы упоминали ранее. Корейский преступник выбрался из своего укрытия, когда намеревался обналичить приобретенные биткоины.

Is-Bitcoin-AnonymousЕще один случай, где фигурируют биткоины, касается пары Хизер и Ильи Лихтенштейнов. Их поймали, когда они пытались расплатиться за подарочную карту Walmart на 500 долларов США с помощью криптовалюты. Согласно расследованию, в 2016 году они украли криптовалюту на сумму 4,5 млрд долларов США на торгах Bitfinex и были взяты под стражу 8 февраля текущего года.

Можно рассмотреть и другой случай, когда человека выследили, поскольку он использовал адрес электронной почты, связанный с виртуальным кошельком.

Итак, как вы видите, правоохранители отлично научились отслеживать транзакции с биткоином и использовать их для поимки злоумышленников. Торговые операции онлайн с криптовалютой возможны, но в нашем обществе трудно использовать ее незаконно без вмешательства третьей стороны. Это связано с тем, что существует правило «знай своего клиента», которое требует, чтобы люди предоставляли свои идентификационные данные подобным лицензированным учреждениям по переводу денег.

Единственный способ избежать официального подтверждения личности — это позволить преступникам распоряжаться вашими средствами.

Исследования по отслеживанию незаконного использования блокчейна еще не проводились. На самом деле все только начинается. Эксперты и регулирующие органы сейчас уделяют большое внимание тому, как работает отрасль — от мелких деталей до глобальной информации. Также отслеживаются закономерности, чтобы не упустить никакие нюансы.

Дополнительный плюс в том, что теперь они выявляют слабые места и секреты криптографии даже раньше, чем разработчики платформ и хакеры.

Задумывались ли вы над тем, почему Децентрализованные Финансы (DeFi) так стремительно ворвались в мир финансовых технологий? Давайте мы объясним, в чем суть и причина хайпа.

DeFi-is-Taking-Over-the-Institutional-MarketsДля начала, давайте разберемся, что такое Децентрализованные Финансы или DeFi. DeFi ― это система, которая предоставляет финансовые услуги без посредников.

Чтобы было понятнее, давайте рассмотрим противоположный вариант ― Централизованные Финансы. В Централизованных Финансах ваши деньги находятся в банках или других финансовых учреждениях, и, следовательно, контроль принадлежит им. К примеру, вы покупаете сумку в магазине, используя кредитную карту. В этом случае обращение сначала будет отправлено от продавца в ваш банк, а потом банк проведет оплату.

Разница в том, что при использовании DeFi владельцы активов могут самостоятельно контролировать собственные транзакции, используя указанную технологию. Утверждается, что Децентрализованные Финансы позволяют делать почти все то же, что и обычное финансовое учреждение, но даже лучше. Также подчеркивается, что поскольку посредники и стандартные бумажные документы не требуются, транзакции выполняются быстрее.

Это работает через компьютеризированную одноранговую экосистему, которая не имеет никаких барьеров и открыта для всех. В целом это похоже на цифровые опционы для брокерских компаний и венчурных банков, таких как Wall Street или City of London, но, поскольку все процессы оцифрованы, тут нет дополнительных затрат на офисные помещения и заработную плату сотрудников.

Благодаря всем преимуществам DeFi, его Общая Заблокированная Стоимость (TVL) выросла с 700 миллионов долларов до примерно 20 миллиардов всего за один год и в настоящее время оценивается в 200 миллиардов долларов в соответствии с этой ссылкой.

Вообще-то, первый проект DeFi ― Maker ― с самого начала был одним из лучших по показателю TVL среди всех систем DeFi. Для справки: это платформа кредитования не требующая авторизации, которая создала DAI ― самый первый децентрализованный стейблкоин на основе Ethereum.

Эта развивающаяся система определенно продолжает привлекать людей и финансовые учреждения, которые даже начинают рассматривать продукты DeFi как форму обмена. Чтобы подтвердить это утверждение, США недавно объявили, что стейблкоины будут предлагаться в качестве дохода от инвестиций пользователей.

Учреждения, заинтересованные в DeFi

По словам главного операционного директора Dexalot Тима Шана, три крупных предприятия, а именно State Street Corporation, Fidelity Investments Inc и BNY Mellon, вложили свои деньги в индустрию цифровых валют и начали предлагать соответствующие услуги.

State Street. Этот депозитарный банк стоимостью 40 триллионов долларов уже начал предоставлять своим частным клиентам услуги на основе криптовалюты в рамках инвестиционной стратегии, запустив свое цифровое подразделение в прошлом году.

По словам Шана, даже самые традиционные рынки соглашений об обратном выкупе (РЕПО) начали кредитовать биткоины из своих обычных транзакций с использованием казначейских обязательств, ценных бумаг и облигаций.

Хоть изначально целью DeFi было предоставление услуг кредитования и использование в протоколе “подтверждения доли владения” (proof-of-stake), возможности системы могут быть существенно расширены.

Джеймс Тейлор, главный бизнес-директор Unizen операционной системы, которая обслуживает как традиционные биржи, так и децентрализованную торговлю подчеркнул, что DeFi, несомненно, привлекает бизнес, поскольку обеспечивает улучшенное управление кредитными рисками и более высокую отдачу от инвестиций, чем обычные облигации, и, следовательно, является более выгодной для клиентов.

Регулирование

В настоящее время глобальные регулирующие органы уделяют существенное внимание данной финансовой технологии из-за ее быстрого развития. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США и бывший инвестиционный банкир Гэри Генслер подчеркнул, что DeFi не освобождается от надзора. Более того, стоит отметить, что одной из основных проблем сейчас является вид ее организационно-правовой формы.

Заполнив пробел в системе регулирования бизнеса, Конгресс США сформировал парадигму его регулирования в стране. Указанная структура состоит из определенных ролей для различных агентств.

Что касается глобальной структуры криптовалют и компьютеризированных активов, бывший глава BIS Innovation Hub Бенуа Кере рассказал, что интерес к этому вопросу активизировался из-за развивающейся индустрии DeFi.

Также главный исполнительный директор (CEO) UDHC Стивен Беккер сравнил DeFi с океанами. По его мнению, даже если вы не можете контролировать океаны, вы все равно можете контролировать порты и судоходные системы. Поэтому, основное направление деятельности компании в настоящее время связано с децентрализованным финансированием в соответствии с государственными законами.

Развитие образования, упрощение эксплуатации и повышение удобства для пользователей такие предложения высказывает руководство HyperDex в лице Стефано Жанте. Подчеркивается, что разработчики должны преодолеть информационный барьер и стремиться к тому, чтобы операции были менее пугающими для обычных инвесторов.

И, наконец, требуется больше информации от регулирующих органов, чтобы государственные деньги (например, пенсии, налоги и т. д.) могли свободно использоваться в DeFi.

Ответы институциональных рынков

Несколько учреждений ответили на вопросы, касающиеся данной сферы. Во-первых, это VALK. Это сквозная платформа цифровых транзакций в Великобритании, включенная в регулятивную песочницу Управления финансового надзора королевства. Она имеет возможность тестировать товары и услуги в среде с контролируемыми параметрами.

DeFi-is-Taking-Over-the-Institutional-MarketsVALK создал цифровой кошелек, который позволяет компаниям управлять своим фондом DeFi в единой среде с использованием одной учетной записи. Он называется Merlin. Это одна из тех программ, которая действительно отлично интегрировала процветающую систему DeFi.

Еще один проект Aave. Это предприятие с TVL 12 миллиардов долларов ввело «быстрые кредиты». Это один из их флагманских продуктов, который позволяет клиентам получать кредиты без залога. Он является первым подобным в указанной финансовой отрасли.

Актуальное состояние

Согласно исследованию VALK, на долю DeFi приходится 30% инвестиций на мировом рынке, и ожидается, что в ближайшие шесть месяцев она увеличится еще на 39%.

При этом также было установлено, что 54% инвесторов обеспокоены регулированием, а 52% обеспечением.

В целом 84% участников ожидают улучшения системы регулирования через 3 года, а 12% банковских аспектов.

Антуан Лот из VALK и г-н Б. Махони из Alkemi, сетевой компании ликвидности, придерживаются одинаковых взглядов. Они заявили, что, поскольку DeFi быстро развивается, он должен быть прозрачным и ликвидным, так как это именно то, чего ищут финансисты.

Что дальше?

В ходе исследования VALK выяснилось, что 69% пользователей применяют DeFi через веб-браузеры в качестве своих цифровых кошельков, 48% — через материальные и около 43% — через сторонних хранителей. С другой стороны, 27% из них занимаются вычислениями, сохраняющими конфиденциальность, а 83% — программами на основе слияния.

В заключение можно сказать, что децентрализованные финансы (DeFi) действительно быстро развиваются, но впереди их ждет долгий путь. Пока рано утверждать, что они являются полноценной заменой традиционным институтам, которые уже есть в финансовом мире.

Есть вопросы по этой статье? Специалисты Coredo будут рады помочь вам.

Вы когда-нибудь думали о том, как блокчейн соединяется друг с другом? Например, как он может работать, чтобы владельцы крипты могли обмениваться данными и многократно обмениваться криптовалютой без потери времени и цены сделки?

Какой ответ? Bridge protocols. Мосты работают, принимая в фонд криптовалюты одну из криптовалют. Например: Solana (SOL). Затем можно положить крипту на кон протокола, в результате чего токен будет использоваться в виде второго блокчейна, который вы сами выберите. Например это может быть Etherium (ETH).

Это делает мосты очень важной частью крипторасчетов и в частности децентрализованных финансов (DeFi). Правда, по мере того как криптоиндустрия распространяется за пределы платформ децентрализованных приложений Etherium в прошлом до нескольких управляемых блокчейнов, включая метавселенные, рынки невзаимозаменяемых токенов (NFT), кредитных программ, криптовладельцы в настоящее время изолированы в блокчейнах, которые напрямую не могут общаться друг с другом. Они находятся в опасности.

Хуже всего то, что хакеры были очень активны, заработав с августа прошлого года 1 миллиард долларов.

Воры получили 425 миллионов долларов из трех протоколов “моста” только за последние две недели. Затем еще 612 миллионов долларов из платформы Poly Network в августе (хотя для справки, Poly Network вернули все назад).

Тем не менее, крипто мосты все еще хотят оставаться на рынке, тем более, будучи слишком амбициозными. Например, блокчейн мост Polkadot дает возможность клиентам автоматизировать трейдинговые операции и добавлять информацию для обмена. В результате, можно взять крипто токены из 100 связанных блокчейнов, а потом отправить их непосредственно на другой блокчейн. Например: в программу кредитования или заимствования DeFi и даже добавить команды для инвестирования токенов в определенный кредитный пул для получения процентов.

Cross-Chain Crypto Payments: Is it Safe or NotЭто добавит удобства в обменные операции, а также позволит успешно преобразовать разную криптовалюту в одной системе. Так получится достичь основной бизнес-цели.

Проблемы

На примере недавних преступлений рассмотрим проблему:

  • 27 января: Wormhole’s потеряно 325 миллионов долларов.
  • 8 февраля: Qubit’s потеряно 80 миллионов долларов.
  • 5 февраля: Meter потеряно Passport 4,4 миллионов долларов.

Во-первых, нужно просто быть онлайн. Токены отправителя, как правило, должны напрямую хранится в протоколе моста. То есть, они хранятся в интернете, и в результате считаются беспомощным “горящим кошельком”.

Во-вторых, чеканка — это то, как обычно токены проходят через кросс-чейн криптообменник. Обмениваются wrapped-токены получателя. Поэтому, если хакер сможет отчеканить wrapped-токены, у него получится обменять их на TKTK, а потом сразу отправить на личные кошельки и смешанные крипто сервисы.

Загвоздка в том, что если бридж-протоколы срываются, страдает не биржа криптовалют или компания-разработчик DApp. Страдает огромное количество индивидуальных клиентов, которые рискнули своими деньгами. 

Наоборот, инвестиционная фирма Jump Crypto, разработчик токен-моста Wormhole, заменила украденные средства на сумму 320 миллионов долларов криптой Etherium. Такая стратегия позволяет удерживать инвестиции от угрозы банкротства и возмещается в долгосрочной перспективе.

Кража. Как это работает?

Основанный на Binance Smart Chain (BSC) протокол QBridge был взломан 27 января. Хакер воспользовался несовершенством системы, что убедило DApp’s расчетливо принять соглашение о выпуске 77 000 токенов закрытых эфирных токенов (qXETH) без использования каких-либо активов. Это обошлось в 185 миллионов долларов. В тот момент они вернули 207 000 токенов Binance на сумму 80 миллионов долларов. После побега с наличными деньгами, как разработчик так и тысячи клиентов, были опустошены.

11 февраля. Проект Mound, который возглавляет команду разработчиков Qubit, заявили, что больше не смогут оплачивать работу над Qubit, Bunny Finance и других мостовых соглашений. Вместо этого они сосредоточат силы на предприятиях в протоколах DeFi, которые управляются децентрализованной автономной организацией (DAO). В этом случае они остались ни с чем.

Cross-Chain Crypto Payments: Is it Safe or NotЧто касается взлома Meter Passport, было украдено 4,4 миллиона долларов. Это началось, когда “артисты” использовали трюк для чеканки wrapped-токенов и BNB токенов. Еще хуже то, что хакер продал BNB SushiSwap — крупнейшем рынке DeFi. В результате обычный прайс на BNB обрушился. Это позволило выгодно купить криптовалюту, а после использовать ее, чтобы получить кредиты на платформе Hundred Finance.

Чтобы представить, какие перспективы, кредитование было приравнено к обычной стоимости, и можно будет обменять существующие токены на другие нетронутые токены. Так как BNB нужно было вернуть, кредиторы остались с кредитами без обеспечения, что привело к миллионным убыткам. Чтобы возместить расходы своим пользователям и Hundred Finance, и Meter выделили 4,4 миллиона долларов со своих токенов MTGR.

С такой же стратегией аферы, хакер Wormhole также заставил мост создать токенизированную версию криптовалюты и вернуть их для невзаимозаменяемых токенов. Если точнее, то это было через мост Solana-to-Ethereum.

В конце концов, в августе был взломан Poly Networks. Хакер с никнеймом “Mr. White Hat” нашел уязвимое место на мосту, благодаря чему удалось перевести криптовалюту на сумму 612 миллионов долларов на свой собственный кошелек. Обратите внимание, это были деньги отдельных лиц, которые использовали их как обеспечение для покупки wrapped-токенов. Счастливчик Mr. White Hat все вернул спустя пол месяца.

Доверие имеет большое значение, как и в любых других инвестиционных проектах, которым люди доверяют свои деньги. Сейчас мосты, действительно, прочны. Но что, если спустя время они окажутся уязвимыми?

Погружаетесь в увлечение NFT в этом году? Тогда в этой статье мы подготовили ТОП-5 лучших NFT проектов для инвестиций. 

Вы когда-нибудь слышали о NFT? Кого я обманываю, конечно слышали. С годами криптовалюта сильно изменила наше представление о финансах и инвестициях. Ее беспрецедентный рост на рынке шокировал экономику до такой степени, что трудно ничего не знать или даже не слышать об этом и NFT не исключение.

Невзаимозаменяемыми токенами или NFT может быть что угодно. Это может быть фото, арт-коллекция, аудио или игра. На протяжении многих лет все это способствует адаптации блокчейна. Согласно исследованиям nonfungibletoken.com, в мае 2021 расходы на NFT составили 75 миллионов долларов. Как вы могли догадаться, последующие годы ожидается только растущая траектория. Учитывая, что блокчейн естественно приспосабливается и имеет потенциал к развитию, предел развития где-то за горизонтом. Сейчас ожидается только рост.

NFT на пути к славе. Среди них есть разные типы проектов, платформ и концепций. Они различаются в зависимости от того, какой конкретно блокчейн используется, какие рынки и площадки стремятся охватить и какой тип NFT продукта используется. Это может быть цифровое искусство, которое вы захотите коллекционировать или короткие видео, которые вдохновляют. 

Учитывая сегодняшнюю популярность NFT на рынке, мы знаем, что вы хотите расширить свои знания и, скорее всего, инвестировать в NFT. Если это так, ниже предлагаем проверить ТОП-5 NFT проектов, которые мы считаем лучшими вариантами для ваших инвестиций.

ТОП-5 NFT проектов в 2022 году

CRYPTOPUNKS

На вершине списка один из самых популярных и уникальных NFT проектов CRYPTOPUNKS. CRYPTOPUNK — это коллекция пиксельных монетизированных арт изображений невзаимозаменяемых токенов, созданных на базе Ethereum. Эта коллекция является пионером в NFT концепции с момента роста в 2017 году. Сегодня доступно более 10 000 коллекций “панков”.

Вдохновением для идеи стала эпоха английской панк-сцены, включая разные формы. Кто-то похож на обезьяну, кто-то на человека, кто-то на пришельца с разными особенностями, которые делают панка уникальным, без возможности воспроизвести повторно. Эти коллекции, по которым сходят с ума по всему интернету, доступны на двух крупнейших NFT платформах Larva Labs и OpenSea.

Как и другие NFT коллекции, CRYPTOPUNKS обычно используются для инвестиций с возможностью покупать и продавать на свой страх и риск. При этом нет никаких гарантий дохода, но поддержка огромного сообщества является веской причиной полагать, что эта коллекция представляет собой большую ценность как инвестиционные активы. На момент написания этой статьи, самая дорогая коллекция крипто-панков стоит 11 миллионов долларов.

Twitter аккаунт: @larvalabs

Сайт: https://www.larvalabs.com/cryptopunks

Узнать больше: https://nftnow.com/guides/cryptopunks-guide/

 

BORED APE YACHT CLUB (BAYC)

Если вы проводили время за просмотром телевизора и твиттера, наверняка видели Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT. Много известных звезд, например таких как: Джимми Фэллон, Эминем, Стивен Карри уже присоединились к ажиотажу вокруг этой коллекции. Bored Ape Yacht Club, как NFT проект, унаследовали панк-концепцию на Ethereum и были успешными на протяжении многих лет с момента, когда это было интернет-сенсацией и до момента, когда это превратилось в популярную NFT коллекцию.

TOP 5 NFT PROJECTS TO INVEST IN 2022Как и CRYPTOPUNKS, у каждой “обезьяны” есть свои редкие особенности. В настоящее время на рынке существует всего 10 000 обезьян, из которых самый продаваемый элемент ушел почти за 3 миллиона долларов. Такое ограничение предложения может казаться недостатком, заставляющим инвесторам “дать заднюю”. Но учитывая популярность, большое комьюнити, которое было создано, количество звезд и брендов, повально увлеченных BAYC, все-таки ограниченное предложение может оказаться более ценным и прибыльным.

Twitter: @BoredApeYC

Сайт: https://boredapeyachtclub.com/

Узнать больше: https://nftnow.com/guides/bored-ape-yacht-club-guide/

 

MUTANT APE YACHT CLUB (MAYC)

Как вы уже поняли по названию, по сути это “мутированный” спин-офф Bored Ape Yacht Club (BAYC). Mutant Ape Yacht Club (MAYC) начинался как проект для поддержки инвесторов, которые не могут позволить себе BAYC токены и которые в настоящее время являются огромным хитом среди инвесторов и имитируют успех своего “праотца”.

Успех Mutant Ape Yacht Club был достигнут за 2021 год и теперь коллекция составляет 20 000 мутирующих обезьян. В рамках этого проекта в основном вводится совершенно эксклюзивная NFT коллекция, которая доступна только для трейдеров OpenSea. Предвкушение и непременный успех сознательно ожидаются на рынке по мере того как еще больше брендов и звезд будут присоединяться к проекту.

Twitter: @babymutantape

Сайт: https://opensea.io/collection/mutant-ape-yacht-club

Узнать больше: https://www.finder.com/mutant-ape-yacht-club

Также посмотрите: Opensea, biggest NFT market place

 

COOL CATS

Cool Cats это также диджитал концепт NFT, который значительно вырос после падения в июле 2021 года. Можно сказать, что он был запущен в идеальное время, воспользовавшись появившимся ранее Bored Ape Yacht Club (BAYC). Cool Cats также построено на базе блокчейна Ethereum, который состоит из похожих на котов коллекций в количестве 9, 999 штук. Эти коллекции имеют уникальные черты для каждого кота с вариантами одежды, цвета, что делает отдельного кота редким.

Одна из причин, из-за которой Cool Cats остается на вершине, связано с теми привилегиями, которые получают владельцы коллекций. Утверждается, что можно вернуть минимум 20% ETH, вырученных на рынке в этом комьюнити через AirDrops. Инвесторы предпочитают держать при себе своих “клевых кошек” NFT благодаря наличию периодических конкурсов и подарков, которые есть в проекте.

Однако, с момента, как проект появился на рынке, цены снизились. Но не волнуйтесь, есть все основания предполагать, что “клевые кошки” будут продолжать расти в цене, с учетом солидного сообщества, которое было создано. Многие знаменитости и выдающиеся коллекционеры также участвуют в этом повальном увлечении.

Twitter: @coolcatsnft

Сайт: https://www.coolcatsnft.com/

Узнать больше: https://nftnow.com/guides/cool-cats-guide/

 

DECENTRALAND 

Помимо цифрового арта, один из лучших примеров использования NFT это онлайн игры. Эта концепция предусматривает наличие огромного потенциала роста и была основной на рынке много лет. Это одна из первых игр, основанная на блокчейн.

TOP 5 NFT PROJECTS TO INVEST IN 2022Decentraland, работающая на блокчейне Ethereum, представляет собой игровую платформу виртуальной реальности (VR), которая позволяет пользователям испытывать и монетизировать предметы и контент внутри игры. Пожалуй, это одна из самых популярных NFT игр в виртуальных земных платформах. В этой игре вы можете покупать и продавать 3D-земли во вселенной виртуальной реальности, которой можно управлять с помощью собственной креативности.

Владение землей дает возможность строить разные вещи: галереи, арены и все что хотите для исследования и создания контента.

Twitter: @decentraland

Сайт: https://decentraland.org/

Узнать больше: https://itsblockchain.com/decentraland-complete-beginners-guide/

 

Хотите узнать больше о NFT? Позвольте команде COREDO помочь вам! У нас есть эксперты по блокчейну, которые готовы помочь.

Криптография полна возможностей, однако инвестировать нужно с осторожностью, так как можно по итогу остаться ни с чем. В отличии от других активов, криптовалюту легко украсть.

Среднестатистический криптоинвестор осознает, что инновационный характер крипто и блокчейн технологий может обеспечить высокую отдачу от инвестиций, особенно в секторах, которые могут привлечь массовое внедрение в недалеком будущем.

С целью предотвращения несанкционированного доступа мошенников к своим виртуальным сбережениям, необходимо владеть информацией о наиболее распространенных схемах обмана.

Фишинг

Самый простой метод фишинга – отправка старомодных спам-рассылок. В спаме киберпреступники имитируют поставщиков услуг, связанных с криптовалютой и криптокошельками. В сообщении мошенники якобы предупреждают потенциальную жертву о входе в ее учетную запись с другого браузера или адреса, предлагая перейти по ссылке и удостовериться, что все в порядке.

При нажатии ссылки, пользователь попадает на поддельную версию ожидаемого криптовалютного сайта, который требует предоставить свои учетные данные для входа в электронный кошелек. Поскольку самые популярные порталы биткоин-кошельков выглядят довольно просто, преступникам не составляет большого труда их подделать.

Наиболее популярный способ мошенничества на данный момент – использование фишинговых сайтов. Киберпреступники приобретают контекстную рекламу на Google Adwords, в результате чего фишинговый сайт биткоин-кошелька появляется в верхней строке поиска. Различие между легальным и поддельным сайтами может заключатся в одной букве или в одном знаке.

Таким образом, зайдя на сайт мошенника, пользователь добровольно предоставляет пароль к своему криптокошельку.

Согласно информации аналитической компании Chainalysis, при использовании фишинговых атак на сервисы Binance и Blockchain.com мошенники завладели криптовалютой в эквиваленте 4,5 млрд. долларов.

Схема Понци

Схема Понци — ложная инвестиционная афера, предназначенная для привлечения инвесторов с обещанием получения высоких доходов от несуществующего криптопредприятия. Мошенники нацелены на поиск вновь зарегистрированных пользователей, которые ослеплены потенциалом цифровых активов для получения заманчивой отдачи от капиталовложений.

Зачастую компания фокусируется на получении денег от новых инвесторов и их распределении среди более ранних спонсоров под предлогом того, что эти деньги являются прибылью, полученной в результате инвестиционной деятельности. В конце концов такая система разваливается, когда поток новых инвестиций иссякает.

Принципы работы мошеннической схемы:

  • обещание быстрой и безрисковой отдачи, независимо от рыночных условий;
  • отказ в доступе к документам, которые могли бы подтвердить законность существования бизнеса и его инвестиции.

Афера раскрывается, когда больше не поступает денег в пул и организатор не в состоянии поддерживать выплаты старшим инвесторам.

Памп и дамп

Схема «накачка и сброс» разработана командой технически подготовленных игроков. Мотивированные инвесторы финансируют приобретение токенов, искусственно повышая их спрос. Как правило, купленный токен принадлежит к активам низкого объема, что позволяет контролировать предложение и регулировать ценообразование.

Таким образом, игроки заставляют инвесторов воспринимать движение цен как естественную тенденцию. Далее киберпреступники выпускают активы по наивысшей стоимости в оборот, чтоб получить максимальную отдачу от инвестиций. Инвесторы и трейдеры спешат купить токены, опасаясь упустить их по выгодной стоимости. После продажи всех токенов, шумиха и спрос исчезают, цена моментально падает.

Опытные криптоинвесторы при разоблачении схемы «памп и дамп» на первоначальной стадии могут воспользоваться преимуществом метода и получить прибыль.

В начале 2021 года компания GameStop за счет слаженной работы «диванных» инвесторов платформы Reddit смогла повысить курс своих акций на 2500%, их стоимость достигла запредельной суммы в 478$. После достижения пикового значения цены стоимость резко упала и приравнивалась к 200$.

Взлом биржевого кошелька

Купленная криптовалюта может храниться двумя способами – в собственном электронном кошельке либо же на бирже. Учитывая факт, что встроенные биржевые кошельки интегрированы в развитую инфраструктуру торговой площадки, хранение монет на бирже имеет ряд преимуществ (высокая ликвидность, возможность быстрой конвертации в фиатную валюту, страхование сбережений).

Несмотря на весомые «знаки отличия», хранение криптовалюты на бирже не является безопасным, мошенники разработали ряд схем воровства активов.

Злоумышленники не испытывают недостатка в методах выкачивания средств у ничего не подозревающих пользователей криптовалют. Чтоб не попасть в сети мошенников, необходимо быть бдительным при осуществлении транзакций. Помните, операции с криптовалютой – необратимое действие, что играет на руку недобросовестным участникам биржи. Если инвестиции кажутся слишком большими, чтобы быть правдой, скорее всего, с вами работают киберпреступники.

 

Эксперты компании Coredo предоставят необходимую консультацию в данном направлении. Свяжитесь с нами для личного обсуждения деталей сотрудничества.

 

 

В начале 2021 года политика Великобритании относительно регулирования платежных услуг несколько изменилась. Главным образом нововведения были направлены на расширение и уточнению уже имевших место правил и нормативных актов. В связи с этими изменениями для ознакомления граждан был опубликован соответствующий отчет от организации FCA. Он разъясняет суть изменений, коснувшихся уже существующих норм по оплате услуг и электронных расчетах.

Перечень изменений по регулированию услуг оплаты на территории Великобритании содержится в утвержденном от 24 февраля документе после заверения Комиссей Регламента ЕС 2018/389. Он представляет собой нормативные технические сведения о новых стандартах и незначительных поправках, касательно изменений значения курса иностранных валют на национальную валюту.

Стандарты безопасности оплаты

Документ затронул раздел о процедуре аутентификации граждан при оплате на расстоянии. Главным образом были изменены некоторые стандарты методов связи при идентификации оплаты услуг и покупок. Нововведения главным образом коснулись приватности счетов при авторизации платежей, таким образом, чтобы избавиться от процедуры опознавания плательщика. Эта инициатива в данный момент рассмотрена и принята на вторичном законодательном уровне британского королевства.

Вторичное законодательство призвано дополнить уже существующие директивы правил и норм об услугах оплаты в рамках документа 2015/2366. В остальном оно полностью совпадает с оригинальным сводом законодательной базы.

Сейчас эта статья регламентируется, как отказ от обязательной идентификации владельца средств оплаты при совершении покупок на расстоянии. Однако в некоторых случаях, также описанных в документе, процедура проверки личности будет применяться в строгом порядке. К ним относятся:
1. Превышение порога суммы разовой транзакции в 452 фунта;
2. Превышение лимита на общую сумму последовательных транзакций за определенный период времени с момента совершения последней оплаты в 1303 фунта.

Помимо этого предлагается увеличить два других лимита – с 45 до 100, и со 130 до 200 фунтов.
Как считают FCA, незначительное смещение лимитов в большую сторону не обязывает фирмы на нормативном уровне подчиняться этим изменениям. В связи с этим данные изменения никак не повлияют на уровень безопасности в сфере оплаты услуг.

Аутентификация за 90-дневный период

Еще одно внесение изменений в порядок регулирования услуг оплаты предусматривает частичный отказ от аутентификации держателя электронных средств при доступе к личной информации о счете. Благодаря этому можно отказаться от подтверждения личности, если необходимо узнать баланс, проверить реквизиты и регистрационные данные. Однако в случаях, когда доступ запрашивается впервые или же с момента последней активации прошло 90 дней, идентификация будет обязательной. Разовое подтверждение данных в течение 90-дневного периода считается обязательным для тех случаев, когда держатели счета получают доступ к личным и регистрационным данных напрямую или через другое лицо/организацию.

После утверждения нововведений выяснилось, что для многих организаций, в том числе и государственных, условия принудительной проверки личности субъекта стали обременительными. В связи с этим позже статья была дополнена в пользу удаления требования 90-дневной аутентификации для FCA, а сама процедура будет применяться лишь в тех случаях, когда сторонние организации будут запрашивать данные пользователя от его имени. В остальном изменения остались в предложенном первоначальном варианте.

Введение новых условий доступа к данным обусловлено бесконтрольным поведением сервисов и различных компаний, получающих доступ к счетам своих клиентов после разовой авторизации и идентификации держателя счета. Ранее это не запрещалось, если владелец счета держал сессию доступа к данным открой в электронном варианте по средствам мобильных сервисов. По этой причине, во время пересмотра условия, FCA решили оставить меру 90-дневной разовой идентификации для негосударственных организаций.

По мнению FCA, данные изменения в регулировании услуг оплаты смогут упростить процесс регистрации организаций и финансовых компаний на территории Великобритании, что способствует развитию банковского дела в стране.

Наши специалисты отслеживают изменения в законодательстве Великобритании и не только, поэтому, если у вас есть вопросы по данной теме, мы всегда рады Вас проконсультировать и помочь.

 

В начале 2021 года политика Великобритании относительно регулирования платежных услуг несколько изменилась. Главным образом нововведения были направлены на расширение и уточнению уже имевших место правил и нормативных актов. В связи с этими изменениями для ознакомления граждан был опубликован соответствующий отчет от организации FCA. Он разъясняет суть изменений, коснувшихся уже существующих норм по оплате услуг и электронных расчетах.

Перечень изменений по регулированию услуг оплаты на территории Великобритании содержится в утвержденном от 24 февраля документе после заверения Комиссей Регламента ЕС 2018/389. Он представляет собой нормативные технические сведения о новых стандартах и незначительных поправках, касательно изменений значения курса иностранных валют на национальную валюту.

Стандарты безопасности оплаты

Документ затронул раздел о процедуре аутентификации граждан при оплате на расстоянии. Главным образом были изменены некоторые стандарты методов связи при идентификации оплаты услуг и покупок. Нововведения главным образом коснулись приватности счетов при авторизации платежей, таким образом, чтобы избавиться от процедуры опознавания плательщика. Эта инициатива в данный момент рассмотрена и принята на вторичном законодательном уровне британского королевства.
Вторичное законодательство призвано дополнить уже существующие директивы правил и норм об услугах оплаты в рамках документа 2015/2366. В остальном оно полностью совпадает с оригинальным сводом законодательной базы.

Сейчас эта статья регламентируется, как отказ от обязательной идентификации владельца средств оплаты при совершении покупок на расстоянии. Однако в некоторых случаях, также описанных в документе, процедура проверки личности будет применяться в строгом порядке. К ним относятся:

1. Превышение порога суммы разовой транзакции в 452 фунта;
2. Превышение лимита на общую сумму последовательных транзакций за определенный период времени с момента совершения последней оплаты в 1303 фунта.

Помимо этого предлагается увеличить два других лимита – с 45 до 100, и со 130 до 200 фунтов.
Как считают FCA, незначительное смещение лимитов в большую сторону не обязывает фирмы на нормативном уровне подчиняться этим изменениям. В связи с этим данные изменения никак не повлияют на уровень безопасности в сфере оплаты услуг.

Аутентификация за 90-дневный период

Еще одно внесение изменений в порядок регулирования услуг оплаты предусматривает частичный отказ от аутентификации держателя электронных средств при доступе к личной информации о счете. Благодаря этому можно отказаться от подтверждения личности, если необходимо узнать баланс, проверить реквизиты и регистрационные данные. Однако в случаях, когда доступ запрашивается впервые или же с момента последней активации прошло 90 дней, идентификация будет обязательной. Разовое подтверждение данных в течение 90-дневного периода считается обязательным для тех случаев, когда держатели счета получают доступ к личным и регистрационным данных напрямую или через другое лицо/организацию.

После утверждения нововведений выяснилось, что для многих организаций, в том числе и государственных, условия принудительной проверки личности субъекта стали обременительными. В связи с этим позже статья была дополнена в пользу удаления требования 90-дневной аутентификации для FCA, а сама процедура будет применяться лишь в тех случаях, когда сторонние организации будут запрашивать данные пользователя от его имени. В остальном изменения остались в предложенном первоначальном варианте.
Введение новых условий доступа к данным обусловлено бесконтрольным поведением сервисов и различных компаний, получающих доступ к счетам своих клиентов после разовой авторизации и идентификации держателя счета. Ранее это не запрещалось, если владелец счета держал сессию доступа к данным открой в электронном варианте по средствам мобильных сервисов. По этой причине, во время пересмотра условия, FCA решили оставить меру 90-дневной разовой идентификации для негосударственных организаций.
По мнению FCA, данные изменения в регулировании услуг оплаты смогут упростить процесс регистрации организаций и финансовых компаний на территории Великобритании, что способствует развитию банковского дела в стране.

Наши специалисты отслеживают изменения в законодательстве Великобритании и не только, поэтому, если у вас есть вопросы по данной теме, мы всегда рады Вас проконсультировать и помочь.

 

В Эстонии готовят законопроект, который затронет процессы, связанные с проведением транзакций с виртуальной валютой. Если вы собираетесь создавать криптовалютную биржу и регистрировать её в пределах юрисдикции этого государства, то следует уделить более подробное внимание данному вопросу.

В первую очередь следует знать, какие именно аспекты охватывает лицензия поставщика услуг виртуальной валюты в Эстонии:

  • Статус поставщика услуг по обмену виртуальной валюты на фиатную. Это официальная лицензия, которая даёт возможность осуществлять деятельность, связанную с криптовалютой. А именно выполнение обмена криптоактивов на фиатную валюту и обратно. Организация, которая предоставляет такие услугу за комиссию, получает статус поставщика услуг обмена. Большая часть компаний, которые хотят провести ICO в Эстонии, получают такой документ.
  • Статус поставщика услуг виртуального кошелька для криптовалюты. Кошелёк может быть онлайн и оффлайн инструментом, используемым для хранения криптовалюты. Его главной характеристикой является наличие открытого ключа. Онлайн вариант используется для операций по обмену и переводу сравнительно небольших сумм денег. Они могут обычными и мультивалютными. Оффлайн вариант применяется просто для хранения виртуальной валюты на долгосрочной основе. Услуги предоставления кошелька подразумевают предоставления зашифрованных ключей, которые используются для осуществления транзакций криптовалюты.

Лицензия данного типа может выдаваться под различные виды деятельности, которая определяется самой компанией. Документ формируется со стороны Службы финансовоф разведки Эстонии, а сроки рассмотрения заявки могут занять до 60-120 дней. В качестве правовой базы используется закон об отмывании средств и обеспечения финансами преступных организаций – он вступил в силу в 2020 году.

Основные характеристики лицензии для ведения криптовалютной деятельности:

  • Отсутствие налогообложения на прирост средств.
  • Необходимо создать местную компанию или создать филиал иностранной организации.
  • Есть возможность регистрации статуса корпоративного акционера, но для этого требуется предоставлять справки о несудимости каждого акционера.
  • Требуется создать и внедрить нормативную политику KYC и AML.
  • Необходимо арендовать или построить офис.
  • Следует каждый год подавать финансовую отчётность.

Перед инициацией процедуры регистрации лицензии на обмен криптовалюты на территории эстонского государства важно выполнить некоторые условия. В первую очередь необходимо зарегистрировать предпринимательство в Эстонии и назначить AML-офицера. Совет директоров и адрес арендованного или построенного офиса должен находиться на территории этого государства. Акционерный капитал формируется только из фиатной валюты – он будет выступать в качестве оборотного.
Особенности обновлённого законодательства для получения лицензии на осуществление криптовалютной деятельности

В начале осени 2021 года МинФин Эстонии предпринял попытку создать закон, который регулировал особенности деятельности поставщика виртуальных услуг.

В основе этой попытки лежало принятие решения об ужесточении регулирования деятельности этих поставщиков на территории эстонского государства. Получается, что для компаний, которые хотят заниматься подобной деятельностью на основе вышеописанной лицензии, будет предъявлены новые требования, например, увеличение уставного капитала до 350 тысяч евро и назначение присяжного аудитора.

Предлагаем ознакомиться с различиями в законодательстве Эстонии после принятия нового законопроекта:

Настоящие требования Обновлённые требования
Размер уставного акционерного капитала 12 000 EUR 350 000 EUR

 

Размер госпошлины 3 300 EUR 10 000 EUR
Надзорный сбор Не взимается 1% от размера уставного капитала

 

Объемная составляющая комиссии за надзор равняется 0,035% от общей суммы транзакций, осуществлённых компанией

Требования к членам правления и

 

территориальному расположению площадки

Правление и ключевые работники должны проживать в Эстонии  

Помимо требования о нахождении компании в Эстонии, необходимо, чтобы член правления имел в/о и не менее двух лет опыта работы в своей сфере

Наличие местного физического офиса Офис должен находиться на территории страны Офис должен находиться на территории страны
Требования к AML-офицеру Контактное лицо FIU (специалист по AML) должно постоянно осуществлять трудовую деятельность в Эстонии и иметь отличную деловую репутацию В дополнение к текущим требованиям, специалист по AML не может быть назначен более чем в одну организацию, которая смогла получить лицензию поставщика услуг виртуальной в Эстонии
Требования к ежегодному аудиту Требования отсутствуют Нужно проведение ежегодной проверки
 

Требования к документам для подачи заявки на получение лицензии поставщика услуг виртуальных активов в Эстонии

 

1) Внутренние процедурные правила AML/KYC;

 

2) Описание деятельности;

 

3) Резюме членов правления и сотрудника по борьбе с отмыванием денег

 

4) Справка об отсутствии судимости;

 

5) Договор аренды офиса в Эстонии

 

Помимо действующих требований вам нужно будет предоставить:

 

1) Описание используемых IT-систем и другого технологического оборудования;

 

2) Описание мер безопасности, которые будут использоваться, и технической организации операций;

 

3) Описание IT-систем для обеспечения идентификации и мониторинга транзакций и клиентов;

 

4) Сведения об аудиторской компании;

 

5) Бизнес-план, который должен включать описание характера предлагаемого бизнеса;

 

6) Документы, подтверждающие внесение уставного капитала;

 

7) Описание ожидаемой прибыли и денежных потоков.

Вся документация должна быть написана на английском языке и заверена со стороны нотариуса, а также подтверждена апостилем. Можно надеяться, что новые требования законодательства могут быть изменены, но этих изменений не стоят ожидать ранее 3-6 месяцев. Поэтому можно предположить, что новые изменения могут вступить в силу только в 2020 году.

 

Если раньше предприниматели стремились к открытию оффшорных компаний, сегодня многие из них больше ориентированы на мидшоры и восточный рынок. Страны Азии предлагают более выгодные условия, поскольку в большинстве из них нерезиденты не только могут пользоваться льготами при открытии своего дела но им также доступна возможность открывать банковские счета в любой точке мира, что однозначно является весомым плюсом.

Но, говоря об Азии в целом, довольно сложно обобщить, ведь к её странам относятся государства с развитой экономикой и те, которые только находятся на этапе активного развития. Сложно сравнивать Японию и Киргизию в плане привлекательности для инвесторов, поскольку уровень жизни, условия для бизнеса и налоговые ставки в этих странах существенно отличаются.

Однако при детальном рассмотрении можно выделить для себя несколько ключевых факторов, которые могут стать решающим аргументом в пользу регистрации компании в той или иной юрисдикции. Чтобы составить наиболее полное представление о налогах в азиатских странах, нужно выделить общие черты, а затем ознакомиться с условиями в нескольких конкретных государствах. Это поможет определить, будет ли инвестиция в одну из восточных стран прибыльной.

Корпоративный подоходный налог в Азии

Где бы предприниматель ни регистрировал свою компанию, государство будет взимать с него корпоративный подоходный налог (КПН). Он традиционно рассчитывается как определённый процент от полученной корпорацией прибыли. Но, в зависимости от того, о какой азиатской стране идёт речь, процентная ставка может составлять от 17% до 40%. На её размер влияет целый ряд факторов, среди которых:

  • Приоритеты государства;
  • Степень зависимости экономики от иностранных инвестиций;
  • Уровень экономического развития страны;
  • Размеры территории государства.

Важно отметить: даже само определение «корпорация» в двух условных азиатских государствах может иметь разное значение. Формулировка будет влиять на то, в каких случаях предприниматель обязан выплачивать КПН. На размер налога могут и влиять многочисленные факторы, зависящие от самого владельца бизнеса и его подхода к управлению компанией.

Если сравнивать страны Азии в плане удобства и выгоды для инвесторов, можно отметить интересную тенденцию. Высокая ставка налога не гарантирует комфортных условий для ведения бизнеса. Напротив, часто страны, предлагающие сниженный КПН, также предоставляют предпринимателям больше возможностей. Поэтому каждый случай стоит рассматривать отдельно.

Корпоративные налоги в Азии можно сопоставить с европейскими. Чтобы выбрать страну для инвестиций, нужно учесть – помимо величины корпоративного подоходного налога – ряд факторов:

  • Географическое положение государства;
  • Политическая и экономическая обстановка;
  • Уровень поддержки предпринимателей;
  • Степень развития инфраструктуры;
  • Устойчивость экономики и другие.

Опираясь на эти сведения, можно составить рейтинг стран Азии в плане инвестиционной привлекательности.

Где зарегистрировать бизнес: наиболее привлекательные юрисдикции в Азии

Стран Азии больше 50, но не все одинаково привлекательны в инвестиционном плане. На нюансы всегда нужно обращать внимание, и оптимальным вариантом может оказаться государство, которое другие предприниматели выбирают для открытия бизнеса редко. Однако есть страны, которые предлагают наиболее выгодные условия: низкие налоговые ставки, льготы, новые возможности. В пятёрку самых привлекательных для инвесторов государств вошли:

  1. Гонконг. Первые 2 миллиона прибыли (в местных долларах), полученной в этой стране, облагаются налогом в размере 8,25%. Далее предприниматель должен отчислять по 16,5%. Если компания не инкорпорирована, налог на получаемую прибыль может составлять от 7,5 до 15%.
  2. ОАЭ. В этой стране корпоративного подоходного налога нет вообще. Среди предпринимателей Объединенных Арабских Эмиратов налоги платят только представители банковского и туристического бизнеса. Их размер составляет 20%. В этой стране для бизнеса также действуют возобновляемые налоговые каникулы длительностью от 15 до 50 лет.
  3. Сингапур. Сегодня Сингапур входит в десятку стран мира с самой простой и удобной системой налогообложения. Для стартапов первые три года действует период полной свободы от налогов. С первых 100 тыс. SGD (65 тыс. EUR) прибыли предприниматель выплачивает 0%. Затем во внимание принимаются факторы, влияющие на количество льгот, которыми он может пользоваться.
  4. Катар. Если предприятие является собственностью гражданина Катара или одного из государств GCC, его владелец полностью освобождается от уплаты подоходного налога. В остальных случаях размер выплат составляет 10%. Исключение – нефтедобывающие компании. Их владельцы платят КПН в размере 35% от дохода.
  5. Грузия. Ставка корпоративного подоходного налога в этой стране составляет 15%. Если предприниматель является резидентом, он выплачивает процент с доходов по всему миру. Если не является – только с полученного на территории Грузии.

Информация в этом рейтинге представлена в общих чертах. Каждую страну нужно рассматривать не только с точки зрения величины налоговых выплат. Важно учитывать специфику определённого типа бизнеса, особенности управления им и другие факторы. Только после развернутой консультации с экспертом можно утверждать, стоит ли регистрировать бизнес в той или иной стране.

Корпоративные налоги в Сингапуре

Этот вариант – один из самых выгодных, поэтому его стоит рассмотреть отдельно. За последние годы КПН незначительно, но снизился, и такая тенденция будет наблюдаться ещё несколько лет. Сейчас ставка составляет 17%, и это один из самых низких показателей по Юго-Восточной Азии. Появились и новые возможности для предпринимателей, которые существенно повысили инвестиционную привлекательность этой азиатской страны. На бизнес в Сингапуре положительно влияют следующие факторы:

  • Сниженная ставка подоходного налога;
  • Налоговые льготы для нескольких категорий предпринимателей;
  • Введение одноуровневой фискальной системы;
  • Территориальный принцип налогообложения;
  • Отказ государства от валютного контроля.

Всё это позволяет утверждать, что налоговые сборы в Сингапуре не только являются дополнительным источником дохода для государственного бюджета, но и выполняют свою сверхзадачу. Они помогают малому, среднему и крупному бизнесу развиваться в ускоренном темпе и привлекают капиталы из-за рубежа.

Если вы хотите зарегистрировать компанию в одной из стран Азии, компания COREDO поможет в этом.

Чтобы проконсультироваться с нашим экспертом, позвоните по указанному на сайте номеру телефона или воспользуйтесь удобной формой заявки.

 

Общий обзор отчёта FCA по внедрению технологических изменений

Организация FCA (орган регулирования финансовой и технической деятельности в Великобритании) опубликовала документ «Внедрение технологических изменений», где описаны особенности управления технологическими изменениями со стороны компаний и полученные при этом результаты. Также в этом обзоре отражено влияние неправильных изменений, что позволит предприятиям сделать соответствующие выводы.

Что конкретно выделено в этом документе:

  • Компании с правильно организованной управленческой структурой имеют больше шансов на увеличение прибыли или повышения количества клиентов.
  • Применения устаревших технологий становится причиной возникновения различных проблем.
  • Организации, которые выделяли на технологические изменения значительную часть средств, регистрировали меньше проблем, связанных с внедрением этих изменений.
  • Очень важно применять положения эффективного управления рисками, что даст возможность правильно управлять изменениями.

Обзор даёт возможность решить вопросы операционный устойчивости и помогает организациям правильно внедрять технологические изменения.

Европейский центральный банк также опубликовал замечания, в которых описывается положительное влияние современных технологий на финансовую отрасль в ближайшие 10 лет. Цифровизация станет причиной изменения большинства секторов экономики и банковской деятельности Великобритании.

Как технологические инновации будут регулироваться в финансовом секторе?

Комиссия Европейского Союза опубликовала запрос в Европейские надзорные органы в целях получения технических рекомендаций по:

  • Отслеживанию и надзору за более проявленными цепочками формирования цены.
  • Платформами и пакетированием услуг.
  • Рискам для организации, которые занимаются различными видами деятельности.

Помимо всего прочего комиссия ЕС призвала Европейское банковское управление консультировать по небанковскому кредитованию и вопросам защиты клиентов.

APRA опубликовала свои положения касательно политики и надзора на 2021 год

Комиссия по регулированию финансовых услуг в Австралии опубликовала свои положения в сфере политики и надзора на ближайший год и сообщила, что её основным приоритетом является повышение устойчивости финансовой системы государства и внедрение антикризисных программ.

Также APRA сообщила, что определённые приоритеты будут реализованы в ближайший год. Эта цель будет достигнута посредством плодотворного сотрудничества с другими регулирующими органами в целях обеспечения эффективного и грамотного надзора, что даст возможность создать современный и инновационный сектор, а также восстановить многие организации, пострадавших от пандемии.

Приоритеты банковского сектора Гонконга на 2021 год

Замдиректор НКМА подготовил презентацию, где были описаны следующие приоритеты банковского сектора Гонконга:

  • Отслеживание уровня кредитного риска и мониторинг улучшения качества активов.
  • Кибер- и операционная стабильность – приоритет отдаётся усилению систем от хакерских атак.
  • Цифровизация, а именно создания необходимых условий для удалённого подключения клиентов, которые будут иметь возможность создать банковский счёт без необходимости посещения офиса.
  • Снижения рисков возникновения финансовых преступлений и также уменьшение количества мошенничества в сети.
  • Эталонный переход, где особое внимание уделяется переходу от LIBOR.
  • Разработка Regtech и Suptech, а также предоставление доказательной базы эффективности suptech и regtech.
  • Улучшение ситуации в сфере устойчивого банковского дела, а также создания выгодной банковской экосистемы.

Также важно упомянуть о волатильности рынка для инвесторов. Об этом вела речь SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам). Она призывает внимательно анализировать действия со стороны регулируемых организаций

Вывод

В целях адаптации к стремительному внедрению технологических инноваций, надзорные органы обязаны внедрять нормативно-правовые изменения, связанные в FinTech. Такие органы должны обратить внимание на финансовое регулирование, законодательство о конкуренции, а также законы о защите данных и кибербезопасности.

Законодательство не стоит на месте и предписания зачастую меняются или же дополняются новыми обязательствами. Убедитесь, что Ваш бизнес всегда соответствует актуальным законодательным предписаниям. Эксперты компании COREDO всегда рады помочь Вам в этом.

 

Договор о торговле и сотрудничестве (ТСА) между Британией и Европейским Союзом имеет много общего с соглашениями о свободной торговле, которые ЕС заключается с такими государствами как Канада и Япония. Новая модель торгового взаимодействия ЕС и Британии всё же имеет несколько важных отличий:

  • Для всех торговых операций можно устанавливать нулевые квоты и тарифы для ЕС и Великобритании.
  • Есть возможность использовать механизмы, нивелирующие последствия расхождений между Британией и Европейским Союзом, включая механизм восстановления баланса».

ТСА – насколько соглашение выгодно для бизнеса?

Новый курс торговых отношений между ЕС и Великобританией с позиции доступа к рынку – это своеобразная «деградация», если сравнивать ситуацию на рынке в момент действия членства в ЕС. Однако лёгкое ухудшение ситуации ожидаемо, так как Британия больше не входит в Единый рынок Европейского Союза. Однако ТСА улучшает ситуацию для бизнесменов в некоторых сферах деятельности.
Нововведения дадут возможность Британии не придерживаться правил ЕС. Это значит, что многие бизнес процессы будет легче подстроить под законы Великобритании. Новый договор о торговых отношениях между Британией и Европейским союзом даст возможность Соединённому Королевству расставить правильные приоритеты в различных сферах деятельности.

Как эта ситуация повлияет на бизнес сектор?

Если подробнее рассмотреть влияние нового соглашения о международном сотрудничестве, важно осознавать последствия его заключения для бизнеса. Многие аспекты не рассматриваются в договоре, включая особенности влияния по контрактам и особенности разрешения торговых споров между Британией и странами Европейского союза. Также есть и сферы деятельности (защита информации, регулирование финансовых услуг в Великобритании, защита интеллектуальной собственности и так далее), на которые новый договор практически не повлияет.

Какие аспекты не регулируются новым соглашением?

ТСА для Британии и Европейского союза не описывает особенности, направленные на разрешение всех аспектов отношений между государствами после Brexit. Существует множество сфер бизнеса, на которые Brexit влияет отрицательно и новое торговое соглашение не исправляет этих ошибок. Если рассматривать процедуру регулирования торговых отношений между двумя сторонами подробнее, то в положении о выходе из Брексит можно найти моменты, которые регулируют:

  •  Операции с товарами, выставленными на продажу на рынке до выхода Британии из Brexit.
  • Методы обеспечения постоянной защиты интеллектуальной собственности (автоматическое предоставление национальных прав собственникам прав интеллектуальной собственности из Британии).
  • Процессинг личных данных, переданных до обнуления прошлых соглашений.
  • НДС и акцизные сборы для торговых процессов с заграничными агентами, которые были запущены до внедрения ТСА.

Соглашения, относящиеся к Северной Ирландии, которые будут регулироваться договором времён Брексит.

Условия договора о торговле между двумя сторонами

Важно уделить внимание регулированию рынка финансовых услуг на территории Британии и защите персональной информации.
Меморандум о взаимопонимании (MoB), который является фундаментом для взаимодействия в сфере регулирования финансовых услуг для ЕС и Британии, должен был быть подписан в начале весны 2021 года. Для регулирования финансовых услуг на территории стран будет использоваться принцип «эквивалентности», а для защиты персональной информации будет применяться принцип «эффективности». Эти два принципа означают, что Комиссия вне соглашения ТСА будет проводить одностороннюю оценку образовавшего режима контроля над финансовыми организациями Великобритании и сравнивать её результаты с ситуацией в странах Европейского Союза.
Во времена Brexit в некоторых областях деятельности, связанных с финансовыми услугами, наблюдались сильные перемены:

  • Торговля между Британией и ЕС и доступ к рынкам капитала (включая британские эмитенты) больше не имела возможность «паспортировать» инвестиции в обе стороны.
  • Инвестиционные операции между двумя сторонами (включая андеррайтинг и консультирование в инвестиционной сфере) строго регулировались.
  • Были активны остальные специальные положения, которые описывали алгоритм взаимодействия с финансовыми инструментами, а именно принудительное удаление некоторых производимых инструментов, обязательное внесение залога для необоснованных производных инструментов, обязательства сторон любого типа.

Одним из наиболее важных моментов, которые требуют пристального рассмотрения после принятия положений ТСА, является так называемый мост данных.

Новые положения о торговле между Европейским Союзом и Британией описывают «льготный период» сроком в 4-6 месяцев, когда необходимо завершить передачу личной информации из ЕС в Великобританию. Это делается в целях предоставления большего количества времени для оценки стабильности системы защиты данных UK и её способности функционировать. Новое соглашение описывает льготные периоды для следующих сфер:

  • Трансфер личной информации из стран Европейского Союза для UK.
  • Следование предписаниям происхождения товаров.
  • Соблюдение правил социального обеспечения для сотрудников, находящихся в командировке (теперь они называются откомандированные сотрудники).

Помимо трансфера персональной информации, ТСА предусматривает оказание некоторой помощи бизнесу в отношении влияния Брексит на обмен личными данными между Объединённым Королевством и ЕС:

  •  Техническая сфера. Соглашение ТСА содержит положения, которые фиксируют уже созданные уровни открытости в процессе формирования компании в технических секторах UK и Европейского Союза и защищают ограничения, которые могут сформироваться в будущем в других сферах. Также крайне важно обратить внимание на следующие аспекты:
    • Две стороны обязуются не создавать тарифы или вводить комиссии на цифровой трансфер.
    • Две стороны не будут создавать новые условия для локализации информации.
  • Трудовая и социальная политика. Новое соглашение имеет положения, которые обязывают Британию и Европейский Союз поддерживать конкретные стандарты касательно трудовой и соцполитики, включая конкретные права в трудовой области. Также прописаны положения о справедливых условиях труда, стандарты занятости и особенности реструктуризации бизнес сферы.
  • Деловые путешествия. Многие организации должны иметь возможность отправлять работников для посещения найденных или потенциальных партнёров в странах Европейского Союза. Эти сотрудники должны иметь возможность заключать контракты и предлагать услуги своей организации в офисе потенциального заказчика. В ТСА уже прописаны некоторые моменты, которые разрешают проведение коротких путешествий без визы или формирование разрешения на работу. Однако новый договор вряд ли охватывает все аспекты предоставления сервиса. Даже если поездка осуществляется для организации деловой встречи, проведения исследования рынка или переговоров о заключении договора о сотрудничестве, она всё равно может попадать под категорию краткосрочных условий для путешествий по бизнес целям. Обновлённые паспортные требования в UK стали официально использоваться с января 2021 года.
  • Импорт и экспорт. Новое соглашение между Объединённым Королевством и Европейским Союзом играет огромную роль для распространителей товаров и предпринимателей розничного звена. Организации, которые занимаются импортом продукции в UK, теперь должны будут получить согласие правообладателя из Европейского Союза, если они намереваются осуществлять сотрудничество на постоянной основе. Стоит отметить, что правообладатели из ЕС получат больше рычагов контроля над поставками продукции на территорию Британии.
  • Государственная поддержка. ТСА требуется, чтобы Британия использовала систему госпомощи, которая будет основана на принципах, лежащих в основе принципов Европейского Союза – эти положения будут относиться к товарам и услугам. Судебная система UK должна обладать полномочиями для проверки правильности осуществления субсидирования и соответствия этим принципам на территории Британии. Также суды должны предоставлять правовую защиту и присуждать государственную помощь. Администрация Великобритании должна в обязательном порядке создавать независимые органы для отслеживания правильности предоставления государственной помощи.

Контроль над процессом торговых операций для обеих сторон после аннулирования Брексит не исключает изменение ситуации для деривативов. В особенности после выхода Британии из глобального рынка ЕС, внутренние регулирующие органы теперь ответственны за управление UK EMIR (Положения об инфраструктуре рынке Европы). Такое положение дел в первую очередь должно интересовать деривативы из Британии и пользователей из ЕС, которые заключили трансграничные договора – все они должны будут адаптироваться к изменениям.

Новые требования для регулирования споров внутри UK

В новом торговом соглашении прописаны правила разрешения споров на территории Великобритании и Европейского Союза и «способы защиты». Но эти правила направлены на установление «честной игры». Новый договор также имеет механизм изменения баланса, который направлен на помощь для управления протеканием спорных процессов для UK и ЕС.
Если появляется ситуация, которую нельзя решить посредством этого механизма, необходимо использовать положения Соглашения о разрешении споров. Но некоторые предписания были убраны из этого механизма. Получается, что торговое соглашение нового образца позволяет разрешать споры между двумя сторонами посредством арбитража. Если становится ясно, что одна из сторон нарушала правила соглашения, то вторая сторона может остановить действие своих обязательств на основе положений ТСА.

Профессиональные квалификации

В ТСА не прописаны положения, которые требуют взаимного признания о наличии соответствующих профессиональных навыков. Но в договоре описывается факт, что профессиональные организации из Британии или Союза могут отправлять заверенные рекомендации Совету партнёрства, чтобы стороны могли взаимно утвердить признаки наличие квалификации. Однако потребуется немного времени для внедрения таких соглашений.

Особенности инвестирования и проведения сделок между компаниями UK и EU

ТСА не описывает напрямую особенности формирования компаний в Соединённом Королевстве, однако есть положения об инвестировании. Но если во время Брексит было меньше неопределённости, то сейчас для проведения транзакций возникают некоторые сложности, связанные с процедурами слияния и поглощения организаций.
Торговая сделка между EU и UK работает на основе предписаний об инвестициях, которые соответствуют положением торгового соглашения Европейского Союза с Канадой и Японией. Каждая сторона соглашается не утверждать ограничения на владение акциями или внедрять требования о внесении граждан своей страны в совет директоров. ТСА не заставляет членов сделки повышать уровень открытости. Отметим, что Европейский Союз не должен предоставлять британским инвесторам такие же полномочия, которыми они обладали в момент действия Брексит.

Законы о регулировании конкуренции и контроль над процедурой слияния в UK

Новое торговое соглашение между двумя сторонами стало причиной возникновения многих изменений, которые требуют от администрации всей стран соблюдения конкретных положений для процедур слияния. Также важно внедрить законы о конкуренции, чтобы не допустить создание монополии. Эти положения не соответствуют предписаниям механизма перебалансировки и созданию равных условий для регулирования споров международного масштаба. Это значит, что в соблюдение законов будет сложно отследить, если нарушение уже произошло. Однако есть законы о конкуренции и методы контроля над процессом слияния на территории Европейского Союза и Британии. Получается, что тема конкуренции и контроля над слияниями будет чаще всего вызвать споры.

Защита потребителя

Британия и Европейский Союз сделают всё возможное, чтобы предпринять все необходимые законы для защиты потребителей, которые покупают товары онлайн и билеты на транспорт. Если кто-то захочет открыть компанию в Великобритании, то необходимо понимать, что в ТСА прописаны правила использования автомобилей грузового типа, авиационного и морского транспорта. Предписания об авиационном транспорте требуют, чтобы компания возмещала убытки для пассажиров в случае экстренной посадки, отмены или задержки рейса. Этот защитный механизм был введён в соответствии с Директивой Европейского Союза — он также работает и на территории Британии. Если британская сторона примет решение отменить это правило, то такое действие будет рассматриваться как нарушение прав потребителей.

Изменения на рынке энергетических ресурсов

В торговом соглашении нового образца предписания касательно энергетики помещены в отдельный раздел. Больше всего внимания уделяется возобновляемым источникам энергии – это направление будет развиваться. Помимо всего прочего энергетическое оборудование будет подвержено влиянию процессов регулирования продукции и торговых барьеров.
Торговое соглашение между UE и UK также имеет положения, которые описывают важность развития энергоэффективности и возобновляемых источников энергии. Это обязательства отражено в конкретных параграфах о субсидиях в энергетическом секторе. Британия также обязуется поддерживать сферу возобновляемых источников энергии согласно национальному плану по энергетике и климату.

Краткое заключение

После внедрения нового торгового соглашения обе стороны всё ещё находятся в стадии обсуждения положений договора. Новая модель сотрудничества очень важна для бизнес сектора, так как Европейский Союз всё ещё является крупнейшим партнёром Британии. ТСА поможет развить и улучшить торговые отношения между обеими сторонами. Также этот договор призван ослабить или убрать препятствия в совершении торговых операций.
Если вы намереваетесь создать компанию на территории Британии, то лучше сразу прочитать все положения ТСА, которые описывают особенности финансовых отношений стран.

COREDO может помочь вам в планировании и проведении сделок слияния и поглощения шаг за шагом. Свяжитесь с нами, чтобы договориться о личной консультации.

Особенно в долгосрочной перспективе корпоративные слияния и поглощения (mergers and acquisitions, M&A) могут оказать огромное влияние на рост и общие перспективы компаний. Однако, несмотря на то, что трансформация компании-покупателя может произойти в очень короткий срок, слияния и поглощения считаются сопряженными со значительными рисками, поскольку, по статистике, только 30% или менее из них оказываются успешными.

Обычно компании, осуществляющие сделки M&A, стремятся к росту своего бизнеса или хотят обойти конкурентов. Однако они также сталкиваются с некоторыми рисками, такими как слишком высокая цена или неспособность хорошо интегрировать две компании.

Причины слияний и поглощений

Основными причинами, по которым компании участвуют в слияниях и поглощениях, являются следующие:

· Рост — иногда могут потребоваться годы, чтобы удвоить размер компании органическим путем. Слияния и поглощения могут быть использованы для быстрого роста.

· Конкуренция — именно это приводит к безумию на горячих рынках — компании стремятся приобрести фирму с привлекательным портфелем активов до того, как это сделает любой из ее конкурентов.

· Синергия — целью является устранение или консолидация дублирующих ресурсов двух компаний с похожим бизнесом. Результат — использование преимуществ синергии и экономии от масштаба.

· Доминирование — слияния и поглощения помогут двум компаниям доминировать на рынке, если только они не достаточно велики, чтобы создать монополию. В этом случае их деятельность будет ограничена и преследоваться.

Последствия слияний и поглощений

В этой части представлены наиболее распространенные способы влияния слияний и поглощений на компанию. Во-первых, следует проанализировать изменение структуры капитала. Сделки M&A оказывают долгосрочное влияние на структуру капитала как компании-покупателя, так и целевой компании. Сделка M&A позволяет акционерам целевой компании обналичить большую премию или долю в доминирующей компании.

Что касается покупателя, то размер сделки напрямую влияет на последствия сделки M&A — чем больше потенциальный объект, тем больше риск. Если неудача небольшого приобретения может «потрясти, но не сломить» приобретателя, то неудача крупного размера может сильно повлиять на его долгосрочный успех.

В момент заключения сделки структура капитала приобретателя меняется, и это зависит от дизайна сделки M&A. Если сделка оформляется наличными, то денежные средства покупателя значительно сокращаются. Однако не каждая компания имеет достаточно денежных средств, подготовленных для таких крупных сделок. Поэтому большинство из них берут кредиты, что неизбежно увеличивает их задолженность.

Другой способ оформления сделки M&A — финансирование ее за счет акций компании-покупателя. Начнем с того, что акции часто должны быть премиальными, чтобы покупатель мог использовать их в качестве валюты. Не стоит забывать, что руководство компании-цели необходимо убедить в том, что выгодно принять акции вместо наличных.

Во-вторых, важно учитывать возможную реакцию рынка на новость о слиянии и поглощении, поскольку она может быть как благоприятной, так и неблагоприятной. Это полностью зависит от того, как участники рынка воспринимают достоинства сделки. Как правило, акции компании-цели приближаются к предложению покупателя. И не только: акции целевой компании могут торговаться выше цены предложения, если целевая компания считается достаточно привлекательной для конкурирующего предложения.

С другой стороны, акции целевой компании могут торговаться ниже цены предложения. Обычно это происходит, когда покупка должна быть оформлена частично акциями компании-покупателя. Тогда акции падают после публичного объявления о сделке. Акции могут упасть, потому что участники рынка считают цену сделки слишком высокой или не считают сделку способствующей увеличению прибыли на акцию.

COREDO может помочь вам в планировании и проведении сделок слияния и поглощения шаг за шагом. Свяжитесь с нами, чтобы договориться о личной консультации.

Владение игорной лицензией является обязательным требованием для запуска автономного онлайн-казино. Более того, после получения лицензии владелец казино может создать прочную финансовую инфраструктуру и сотрудничать с поставщиками программного обеспечения и игрового контента, что улучшит репутацию владельца и повысит доверие потенциальных игроков.

Вам нужно получить лицензию на онлайн-казино? COREDO здесь, чтобы помочь и ответить на все ваши вопросы.

Право участвовать в открытии онлайн-казино напрямую зависит от получения игорной лицензии, поскольку ее наличие является минимальным требованием. Наличие лицензии дополнительно избавляет казино от проблем с правоохранительными органами. Однако это не единственные плюсы. Есть и другие преимущества:

  • Помощь казино в повышении его статуса, надежности и лояльности среди клиентов;
  • Включение рекламы для улучшения результатов и увеличения посещаемости;
  • Возможность использовать лицензионное программное обеспечение и контент от законных поставщиков;
  • Открытие банковского счета или обработка электронных платежей от имени игорной компании.

Тем не менее, следует учитывать, что не все страны предоставляют игорную лицензию. Поэтому начать процесс получения лицензии стоит с определения подходящей юрисдикции, в которой может быть открыто онлайн-казино. Обычно многие юрисдикции предлагают аналогичные условия и требования для лиц, желающих получить лицензию. Различия в условиях могут быть связаны со временем, необходимым для обработки приложений, стоимостью лицензионных услуг, требованиями производителей программного обеспечения и т. д.

Требования для получения лицензии

Всегда существует перечень условий, которые необходимо выполнить для игорного заведения, установленный регулирующим органом. Несмотря на то, что юрисдикции могут различаться, обычно этот список действителен для большинства из них:

  • Узнать обо всех доступных юрисдикциях, которые предлагают возможность получить игорную лицензию, и об условиях, которые они представляют, например о стоимости, налоговой политике;
  • Выбрать подходящую юрисдикцию;
  • Убедиться, что выбранное программное обеспечение соответствует требованиям выбранной юрисдикции;
  • Зарегистрировать игорную компанию в выбранной юрисдикции;
  • Подготовить необходимые документы;
  • Подготовить документы, связанные с программным обеспечением, используемым в компании;
  • Убедиться, что игровой сайт и его публикации соответствуют условиям юрисдикции.

В целом процесс получения игорной лицензии может занять довольно много времени и сил. Вся процедура может занять от 2 недель до 6-12 месяцев в зависимости от подхода регулятора. Это также требует от соискателя определенной преданности делу, определенных необходимых материалов и времени.

Получение игорной лицензии в COREDO

Поддержка специалистов может быть очень полезной при подготовке полного пакета документов для заявки на лицензию. Специалисты COREDO помогут вам выбрать подходящее программное обеспечение и юрисдикцию, а также проконсультируют на каждом этапе получения лицензии на игорную деятельность.

Современное сообщество финансовых консультантов хорошо понимает, насколько важны такие услуги, как пенсионное и инвестиционное планирование, а также общие финансовые консультации. Тем не менее, широкая общественность может недооценивать ценность этих услуг, на которую сильно влияет доступность смартфонов к финансовым услугам, роботизированным консультациям и недорогим брокерским услугам. Все же, согласно отраслевым исследованиям, роль советников по-прежнему очень важна.

Исследования в области финансовых консультаций

Компания по управлению инвестициями под названием Vanguard Funds опубликовала исследование Advisor’s Alpha. Согласно исследованию, клиенты, работающие с качественным финансовым консультантом, оценивают ежегодный прирост стоимости своих портфелей в 3%. Понятно, что нельзя доказать, что этот прогресс является линейным и совершенным. Вместо этого исследование считает, что большая часть такого роста происходит в периоды повышенной жадности и страха на рынках, когда консультанты должны оказывать своим клиентам помощь в достижении их финансовых целей.

В своих технических документах Alpha, Beta и Now… Gamma Morningstar поддержала мнение Vanguard. Гамма в названии фактически относится к дополнительному доходу, полученному инвестором благодаря принятию более правильных финансовых решений. В техническом документе говорится, что инвесторы, получающие профессиональные услуги от финансовых консультантов, регистрируют рост своей годовой доходности на 1,82%.

Результатом этих исследований является тот факт, что финансовые консультанты действуют скорее как поведенческие тренеры, чем управляющие капиталом. Обращение за финансовым советом приносит более высокую годовую прибыль, что также показано в другом исследовании Aon Hewitt. Оно показало, что годовой доход тех, кто получил профессиональные финансовые консультации, был в среднем на 1,86% выше, чем у тех, кто решил обратиться за финансовой консультацией в онлайн-источники. Цифры снова оказались выше на примере получения финансовых консультаций в годы «нестабильности» 2009-2010.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что финансовые консультации действительно пригодятся в периоды нестабильности рынков. Причина — избыточные эмоции, влияющие на инвестора. Более того, еще одна важная задача, выполняемая финансовыми консультантами, — помочь клиентам придерживаться своих долгосрочных целей.

COREDO предоставляет профессиональные финансовые консультационные услуги для частных лиц и компаний. Свяжитесь с нашим офисом, чтобы договориться о личной консультации.

Аббревиатура SEPA означает единую платежную зону в евро. Она была создана ЕС с целью гармонизации процесса перевода безналичных платежей между странами евро. Архитектура SEPA была разработана как удобный инструмент для европейских потребителей, предприятий и правительственных структур при осуществлении платежей прямым дебетом или кредитом. Кроме того, эта система регулируется Европейской комиссией.

История SEPA

История SEPA началась в 1999 году. В то время банковская отрасль уже рассматривала необходимость создания единой платежной зоны, поскольку это привело бы к дальнейшей интеграции экономик стран ЕС. Однако только в 2007 году ЕС принял Директиву о платежных услугах, которая предложила правовую основу для SEPA. По мере развития архитектуры SEPA в 2011 году она заменила национальные платежи, а в 2017 году позволила банкам переводить 15000 евро за рекордное время в десять секунд.

Начиная с 2018 года Европейская комиссия внесла предложение о прекращении дополнительных трансграничных сборов для стран, не входящих в ЕС. Кроме того, предложение содержит правило, согласно которому каждый в ЕС может переводить евро по той же цене, что и внутренний перевод. Также появилось новое условие: потребители должны быть проинформированы о стоимости конвертации валюты перед оплатой за границу.

Члены и цели SEPA

Основная цель этой системы — сделать зарубежные электронные платежи такими же дешевыми и удобными, как внутренние переводы. Более того, единая зона платежей в евро создает конкуренцию платежной индустрии: она создает единый рынок и снижает цены. Согласно статистике, SEPA охватывает территорию, где проживает более 520 миллионов человек, и эти люди ежегодно проводят более 122 миллиардов электронных платежей. По состоянию на 2021 год в ареал входят 36 стран. Фактически, он охватывает не только государства-члены ЕС, но также Сан-Марино, Монако, Лихтенштейн, Швейцарию, Ватикан, Норвегию и Исландию.

Управляющими регуляторами SEPA являются Европейская комиссия и Европейский центральный банк. Их совместная задача — управлять советом директоров и обрабатывать повестку дня вместе с правительством и группами потребителей.

Вы ищете решение SEPA для своей финансовой компании? Не стесняйтесь обращаться в офис COREDO для получения более подробной информации.

Параллель между коррупцией, взяточничеством и отмыванием денег невозможно отрицать. В целом коррупционные преступления способствуют увеличению незаконного денежного обращения, а также создают идеальные условия для отмывания денег. Исследование, проведенное МВФ, показало, что страны со слабым контролем над коррупцией, скорее всего, столкнутся с низкими стандартами борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML / CFT).

Эффекты применения законов о борьбе с отмыванием денег и взяточничеством

Международные «золотые» стандарты правил AML / CFT установлены Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF): правительства, финансовые учреждения и компании во всем мире считают их уважаемым примером. Глобальную систему AML / CFT можно охарактеризовать как модель «строгого закона». Он направлен на борьбу с отмыванием денег, финансовой поддержкой терроризма, взяточничеством и распространением.

Страны любого типа — как развитые, так и развивающиеся — не должны недооценивать борьбу с коррупцией и отмыванием денег. Доказано, что регулятивная и правовая политика AML / CFT, применяемая на регулярной основе, может ограничить количество финансовых преступлений, таких как отмывание денег и финансирование терроризма.

Связь между взяточничеством и отмыванием денег

Коррупция — один из основных источников незаконного дохода. Как в частном, так и в государственном секторах эта преступная финансовая выгода происходит от взяточничества, мошенничества, злоупотребления властью и других незаконных способов. Чтобы прибыль от коррупции оставалась незамеченной и маневренной, ее часто отмывают. Коррумпированные представители власти отмывают деньги, чтобы скрыть свою личность, и вкладывают незаконные доходы в финансовую систему. Точно так же и взяточники проходят такую ​​же процедуру с целью скрыть связь между ними и оплачиваемыми должностными лицами.

Коррупция на международном рынке

Обычно компаниям необходимо получить лицензии, регистрации, разрешения и другие согласования после того, как они войдут в бизнес-сектор за границей. Некоторые виды деловой активности прямо требуют от компаний адаптации к законам страны; в противном случае эти мероприятия не могли бы проводиться на новом месте. Этот процесс корректировки сам по себе является инвестицией.

Поскольку именно решения представителей властей позволяют бизнесу успешно открыться на новом месте, некоторые руководители крупных фирм с большими финансовыми ресурсами имеют тенденцию влиять на чиновников с помощью финансовых предложений. Конечно, в некоторых случаях эти стимулы можно рассматривать как инвестиции в местную инфраструктуру зарубежной страны. Тем не менее, тайное получение денег считается взяточничеством, поскольку его цель — в основном повлиять на общественные решения.

Несоблюдение правил AML / CFT может испортить репутацию компании. Убедитесь, что ваше соответствие AML мировым стандартам с помощью экспертов COREDO.

Итак, зачем получать лицензию Уполномоченного эмитента электронных денег или Уполномоченного платежного учреждения в Европе? Что ж, если кто-то хочет предоставить платежные услуги, услуги денежных переводов, электронные кошельки, карты предоплаты или торговые услуги, им необходимо подать заявку на лицензию. Заявление необходимо подать в соответствующий регулирующий орган (например, Управление финансового надзора Великобритании).

Директива PSD2

Вторая Директива о платежных услугах (Директива ЕС 2015/2366) регулирует условия предоставления платежных услуг, которые должны соблюдаться такими предприятиями, как строительные общества, банки, платежные учреждения, учреждения электронных денег, их клиенты. В основном Директива направлена ​​на защиту клиентов и обеспечение безопасности платежей. Кроме того, предполагается, что его применение будет способствовать созданию конкурентной среды в сфере платежей.

Электронные деньги

В соответствии с другой Директивой ЕС 2009/110 / EC, электронные деньги представляют собой «электронно, в том числе магнитно, хранимую денежную ценность, которая представлена ​​претензией к эмитенту, выдается при поступлении денежных средств для проведения платежной операции, и которая принимается физическим или юридическим лицом, не являющимся эмитентом электронных денег». Как пример мы можем взять электронные кошельки или карты предоплаты в качестве примеров электронных денег.

Платежные услуги

Лицензия EMI дает возможность предоставлять следующие услуги:

  • Платежные счета

Дебетовые карты или платежные карты могут быть отличным примером такого типа услуг. Благодаря этим счетам потребители могут размещать средства или снимать наличные, использовать карту счета для платежных операций. Кроме того, клиенты могут настроить постоянные платежи по прямому списанию и переводить средства.

  • Денежный перевод

Благодаря этой услуге, предлагаемой платежными учреждениями, клиенты могут переводить свои средства за границу.

  • Торговый сервис

Этот тип услуги подразумевает, что платежные учреждения могут действовать как продавцы и принимать платежи по карте.

  • Информационные услуги по аккаунту

После получения специального разрешения от пользователя поставщик платежных услуг может предоставить ему доступ к учетной записи пользователя, которая является местом, где клиенты могут удобно просматривать консолидированную информацию о своих счетах в одном месте.

  • Услуги по инициированию платежей

После получения согласия пользователя оплата товаров и услуг может быть инициирована непосредственно из учетной записи пользователя и не должна проходить через сети Visa или Mastercard.

Подготовка к подаче заявки на лицензию

Во время этого процесса компания должна продемонстрировать, что ее руководство, операционная установка и физический офис находятся в европейской стране, где они подают заявку на лицензию. Кроме того, необходимо иметь адекватные ресурсы, такие как достаточные финансовые средства для управления и ведения бизнеса. К тому же, фирме необходимо продемонстрировать, что ее руководство и сотрудники подходят для ведения такой деятельности. Чтобы обеспечить безопасность платежей и предотвратить мошенничество, фирма также должна продемонстрировать наличие надлежащих IT-систем и средств внутреннего контроля.

Что касается бизнес-плана, он должен описывать платежные операции и рыночный план. Более того, компании должны убедиться, что их доходы по направлениям бизнеса, требования к капиталу и другие финансовые прогнозы рассчитываются адекватно.

COREDO — опытная международная консалтинговая компания. Мы специализируемся на оказании помощи нашим клиентам в получении различных видов финансовых лицензий, включая EMI.

В финансах управление рисками — это деятельность, направленная на анализ, выявление и последующее принятие или смягчение неопределенностей, неотъемлемых от инвестиций. Ключевая задача управления рисками — проанализировать инвестиционное решение и попытаться количественно оценить возможные убытки. После этого инвестор может предпринять запланированные действия или остаться пассивным в зависимости от инвестиционных целей.

Доход и риск – неотделимы друг от друга. Более высокий уровень риска можно увидеть, например, при инвестировании в недвижимость на рынках с высокой инфляцией или в акции развивающихся рынков. Кстати, мы можем количественно оценить риск как в абсолютном, так и в относительном выражении. В целом инвесторы становятся способными понимать возможности, затраты и компромиссы, если они правильно понимают риски.

Истолкование управления рисками

Мир финансов полон рисков. Таким образом, каждая деятельность сопровождается управлением рисками. Это происходит, когда управляющие деньгами выбирают стратегии диверсификации портфеля, когда банки проводят проверки кредитоспособности перед выдачей кредита, когда биржевые маклеры используют различные финансовые инструменты, такие как фьючерсы или опционы. Во всех этих и многих других случаях управление рисками направлено на эффективное управление риском.

Когда управление рисками осуществляется неадекватно, ситуация может стать опасной для тех, кто этим занимается, будь то компании, экономика или отдельные лица. В качестве примера мы можем взять обвал субстандартного кредитования в 2007 году, положивший начало глобальной рецессии. Эта ситуация была результатом плохого управления рисками.

Чаще всего мы склонны смотреть на риск с негативной точки зрения. Однако в области инвестиций желаемая производительность абсолютно недостижима, если человек не готов рискнуть. Общее значение риска — это любое отклонение от ожидаемого. Это отклонение может быть представлено как относительное значение, так и абсолютное число.

Хотя отклонение может быть положительным или отрицательным, большинство экспертов по инвестициям сходятся во мнении, что это означает степень желаемого результата для инвестиций. Поэтому принято считать, что более высокая доходность связана с более высокими рисками, которые, в свою очередь, связаны с повышенной волатильностью. Каждый инвестор принимает разные уровни волатильности в зависимости от его толерантности к риску и инвестиционных целей.

Измерение риска

Стандартное отклонение относится к наиболее распространенным показателям абсолютного риска и выражает статистическую меру разброса вокруг центральной тенденции. Он рассчитывается исходя из средней доходности инвестиций и определения ее среднего стандартного отклонения за тот же период времени. Этот показатель важен, потому что он позволяет инвесторам оценить риск количественно. Наконец, если инвесторы решают, что они терпят оцененный риск, они инвестируют.

Другой показатель ориентирован на поведенческие тенденции и направлен на измерение просадки, которую можно определить как период, когда доходность актива имеет тенденцию быть ниже по сравнению с предыдущим уровнем. При измерении просадки инвесторы должны обращать внимание на следующие факторы:

 

  • Насколько плох отрицательный период;
  • Как долго это длится;
  • Как часто бывают такие периоды.

Этот показатель называется бета-версией. Это помогает измерить волатильность на рынке или системный риск определенной акции по отношению ко всему рынку.

Однако рыночные или систематические риски — не единственные факторы, влияющие на доходность портфеля. На доходность дополнительно влияют многие другие факторы, не связанные с рыночным риском, поэтому недостаточно скорректировать доходность по результатам бета-тестирования. Некоторые инвесторы используют активные стратегии, стремясь к получению дополнительной прибыли. Стремясь к избыточной прибыли, менеджеры подвергаются альфа-рискам. Тем не менее, альфа может быть определена как мера избыточной доходности.

При принятии важных инвестиционных решений полезно обращаться за помощью. Специалисты COREDO готовы выполнить за вас действия по управлению рисками.

Глобальная пандемия безмерно поддерживает тенденцию к цифровизации всего мира. Параллельно не прекращается технологическое развитие. В современную эпоху финансовые учреждения инвестируют в технологические инфраструктуры, такие как блокчейн: чтобы оцифровать свои действия, повысить эффективность и обеспечить безопасность. Более того, эти вложения в инфраструктуру помогают бороться с отмыванием денег, поскольку транзакции можно удобно отслеживать.

Особенности технологии блокчейн

После того, как определенные люди настроили блокчейн или базу данных электронной информации, она предназначена для того, чтобы многие пользователи могли одновременно и как можно быстрее получать доступ и хранить данные. Для выполнения таких операций используются мощные компьютеры и серверы обработки данных.

Конечным результатом всех этих операций является база данных, в которой хранятся многочисленные финансовые транзакции. Такой подход открывает совершенно новый взгляд на банковскую систему. Блокчейны широко известны своими выдающимися особенностями:

  • Децентрализация — эта характеристика жизненно важна для идеи блокчейнов. Это также основная особенность, которая отличает технологию блокчейн от традиционного банковского дела: в ней не участвуют посредники или выше поставленные организации.
  • Неизменяемость — после того, как транзакция была обработана, в ней нельзя ничего изменить ретроспективно. Это помогает предотвратить любые нечестные манипуляции.
  • Прозрачность — хотя заявлено, что никто не может контролировать транзакции, поскольку блокчейны децентрализованы, важно отметить, что любой может их просматривать. С другой стороны, транзакциями в банковской системе, поскольку они довольно конфиденциальны, можно легко манипулировать.
  • Анонимность — в отличие от традиционной банковской системы, где все учетные данные должны быть известны и проверены, технология блокчейн позволяет пользователям выполнять транзакции анонимно. Каждый из них получает уникальный пароль, который подлежит неразглашению.

Недостатки

Без сомнения блокчейны интересны с точки зрения технического прогресса. Тем не менее, у технологии есть свои уязвимые стороны. Как только мы поймем его слабые стороны, мы сможем использовать блокчейн более эффективно. Поговорим о некоторых из них:

  • Высокое энергопотребление — некоторые технологии блокчейнов, такие как Биткойн, связаны с высоким потреблением энергии, обусловленным тяжелой работой по решению сложных математических задач. Эта проблема в основном возникает, когда дело касается общедоступных блокчейнов, а не только разрешенных сетей.
  • Высокая стоимость — несколько основных затрат возникают вместе с управлением технологией блокчейн. Например, найм разработчиков и специалистов по блокчейну, оплата лицензирования, оплата расходов на обслуживание и другие.
  • Функциональная совместимость — учитывая незрелость всей концепции, существует проблема неэффективной связи между традиционными системами и системами, использующими технологию блокчейн. Кроме того, проблема существует и внутри сектора, поскольку несколько типов блокчейнов работают по-разному.

Рынок блокчейн-технологий быстро развивается. Проблемы решаются постепенно, что должно помочь предприятиям более плавно внедрять технологию блокчейн.

Привлекает ли ваше внимание технология блокчейн и криптовалюты? Вы хотели бы получить дополнительную информацию по этой теме? Свяжитесь с экспертами COREDO, чтобы получить более подробную информацию.

Цель финансовых технологий — облегчить и улучшить способы использования финансовых услуг. Используя алгоритмы и специальное программное обеспечение, FinTech предлагает предприятиям и потребителям возможность более эффективно управлять финансовыми процессами. Благодаря этим усилиям финансовые услуги стали более инклюзивными.

Контекст

FinTech-индустрия является относительно молодой сферой и продолжает быстро расти. Однако существующая система регулирования не всегда может идти в ногу с этим развитием. В целом законодатели многих стран осознают эту проблему и признают необходимость инноваций. Шагом в этом направлении является создание регулирующих виртуальных пространств, которые продвигают деятельность FinTech.

С другой стороны, регуляторы не хотят игнорировать риски, которые уже существуют в финансовом секторе: мошенничество, проблемы с кибербезопасностью. Более того, новые продукты, приносимые финансовыми технологиями, рассматриваются как возможный источник новых рисков: клиенты могут быть незнакомы с ними и принимать их в неведении. Таким образом, задача законодателей — найти компромисс между рисками, связанными с новыми технологиями, интегрированными в существующий бизнес, и конкурентными преимуществами FinTech. Это приводит к довольно большому количеству регулирующих мер в этом секторе.

Типы регулирования

Во многих юрисдикциях законодатели делают все возможное, чтобы справиться с этими проблемами. Как правило, политики, связанные с FinTech, можно разделить на три категории:

  • Прямые организаторы деятельности FinTech — это связано с некоторыми видами деятельности, такими как робоконсультации, платежные сервисы и цифровой банкинг;
  • Регулирование использования новых технологий в сфере финансовых услуг — эти меры включают новые руководящие принципы для участников рынка;
  • Продвижение цифровых финансовых услуг — механизмы, которые помогают новым инициативам, таким как обмен данными, цифровая идентификация и другие.

Сферы регулирования FinTech

В первую очередь, регуляторы FinTech уделяют большое внимание следующим аспектам:

  • Инвестиционное мошенничество;
  • Ценные бумаги криптовалют;
  • Отмывание денег;
  • Налогообложение;
  • Регулирование системного риска;
  • Функции центрального банка.

Кроме того, финансовые власти обеспокоены возможностью незаконного зарабатывания денег искусственным интеллектом. Другая цель — быть действительно проактивными, когда речь идет о контроле FinTech, чтобы предотвратить миграцию предприятий в этот новый сектор, потому что там регулирование кажется им мягким.

Заключение

Способность регулирующих органов правильно оценивать регуляторную среду FinTech имеет решающее значение. Причина этого в том, что компании FinTech в настоящее время работают с небольшим капиталом, и жесткое регулирование может оказать на них негативное влияние. С другой стороны, также важно не недооценивать возможные риски, возникающие при использовании новых технологий в финансовом секторе. Этот шаг жизненно важен для общей безопасности: обеспечение безопасности инвесторов, защита данных и т. д.

COREDO специализируется на предоставлении консультационных услуг для предприятий и частных лиц, столкнувшихся с беспрецедентными изменениями финансового регулирования, связанными с использованием новых технологий в этом секторе.

Совместное предприятие или СП — это соглашение между несколькими сторонами, созданное для совместного выполнения определенной задачи путем объединения их ресурсов. Это может быть новый проект или другое мероприятие, представляющее интерес для всех сторон. В такой договоренности каждый участник несет ответственность за убытки, затраты и прибыль, связанные с проектом. Тем не менее, другие бизнес-интересы каждой стороны отделены от задачи, поскольку предприятие является независимым лицом.

Основы совместного предприятия

Совместные предприятия могут иметь любые возможные юридические структуры: товарищества, корпорации, общества с ограниченной ответственностью и другие. Обычно СП создаются временно для производственных или исследовательских целей, но они могут создаваться на постоянной основе.

В основном совместные предприятия создаются по следующим причинам:

  • Объединенные ресурсы — объединение ресурсов позволяет сторонам достичь своей цели. Специализированные ресурсы каждой компании дополняют друг друга. Например, одна сторона имеет исключительные каналы сбыта, а другая превосходит производство.
  • Совместный опыт — объединяя опыт и уникальные навыки, компании получают выгоду друг от друга в совместных предприятиях.
  • Экономия затрат — обычно эффект масштаба достигается за счет дорогостоящих технологических достижений. Совместное предприятие также может сократить расходы, позволяя фирмам разделять затраты на рабочую силу или рекламу.

Важнейшим аспектом совместных предприятий является соглашение о совместном предприятии. Это жизненно важно, поскольку служит для установления прав и обязанностей партнеров. Соглашение о совместном предприятии содержит цели совместного предприятия, взносы партнеров, порядок работы, обязательства по убыткам и право на прибыль. Хорошо составленное соглашение о совместном предприятии должно помочь предотвратить судебные тяжбы в будущем.

Зарубежные рынки

Совместные предприятия обычно используются для выхода на зарубежный рынок путем партнерства с местным бизнесом. Иностранная компания, которая хочет расширить свое распространение на новый рынок, может создать СП с местным бизнесом, поставлять им продукцию и извлекать выгоду из наличия дистрибьюторской сети, которую иностранной компании не нужно было строить. В некоторых странах создание совместного предприятия с местной компанией — единственный способ выйти на этот рынок, поскольку иностранцам запрещено вести бизнес в некоторых штатах.

Налоги

Чаще всего, когда две стороны создают СП, они создают новое юридическое лицо. Затем налоги уплачиваются в зависимости от юридической формы СП. Если это отдельная организация, налоги уплачиваются так же, как и в любом другом бизнесе. Соглашение о совместном предприятии, которое определяет порядок налогообложения прибыли и убытков, также определяет, как налоги распределяются между партнерами.

Плюсы и минусы совместных предприятий

Прежде всего, важно отметить главное преимущество совместных предприятий: они позволяют каждой стороне использовать коллективные ресурсы других сторон без необходимости тратить лишние средства. В то же время у компаний есть возможность сохранить свою идентичность и продолжить регулярные бизнес-операции после завершения задачи совместного предприятия. Более того, СП позволяют разделить риски.

С другой стороны, пока задача выполняется, контракты о совместном предприятии могут ограничивать внешнюю деятельность партнеров и тем самым влиять на другие деловые контракты. Кроме того, несмотря на то что контроль, рабочая деятельность и использование ресурсов должны быть разделены в рамках совместного предприятия, разделение между компаниями иногда бывает неравномерным.

Вам нужна помощь в планировании стратегии совместного предприятия и составлении соглашения? Вам не нужно искать дальше — COREDO здесь, чтобы помочь.

Финансовые учреждения Португалии привлекательны в основном благодаря португальскому регулированию финансового сектора. Два основных органа, которые несут ответственность за регулирование финансовых услуг в Португалии, — это Банк Португалии и Комиссия по рынку ценных бумаг Португалии. Первый консультирует правительство по вопросам, связанным с экономическим и финансовым секторами. Второй дает советы по развитию финансового сектора: рекомендации по финансовым рынкам, институтам и инструментам.

Внутренний контроль

Финансовые компании, открывающиеся в Португалии, обязаны создавать системы внутреннего контроля. Эти системы также должны соответствовать следующим условиям:

  • Применимость ко всем дочерним компаниям финансовой компании;
  • Корреляция с деятельностью компании, рисками, связанные с деятельностью компании, и централизация / делегирование полномочий в компании.
  • Системы внутреннего контроля направлены на предотвращение любых негативных последствий, связанных с нарушением финансового законодательства, взаимоотношений с клиентами, договорных обязательств, правил поведения.

Более того, когда кто-то создает финансовое учреждение, ему необходимо хранить документацию о стратегиях, процедурах, политиках и системах, связанных с этим учреждением.

Аудиторы

При открытии бизнеса в Португалии очень важно узнать об основных направлениях деятельности внутренних аудиторов:

  • Составление плана аудита;
  • Подготовка и сдача годовых аудиторских отчетов;
  • Выдача рекомендаций и контроль их выполнения.

Директора

У директоров есть две основные обязанности:

  • Осторожность в отношении деятельности своей компании;
  • Обязанность действовать в интересах своей компании.

При подготовке к получению лицензии на финансовые услуги в Португалии важно помнить, что директора несут ответственность за невыполнение своих обязанностей. Кроме того, директора могут нести ответственность, если их действия или нарушение юридических / договорных обязательств привели к ущербу. Однако директора могут быть освобождены от ответственности, но только в том случае, если будет установлено, что они действовали добросовестно и на их действия не повлияли их личные интересы.

Если будет доказано, что директора знали о нарушении нормативных требований и не предприняли действий для предотвращения нарушения, они также могут быть привлечены к ответственности.

Посредники

Если вы получаете лицензию финансового посредника в Португалии, не забывайте, что вам нужно будет запросить разрешение на использование финансовых инструментов, зарегистрированных на имя непрофессиональных клиентов. С другой стороны, когда услуги получают профессиональные клиенты, такие физические или юридические лица считаются опытными и знакомыми с финансовыми инструментами, финансовыми услугами, а также с процессом проведения финансовых транзакций.

 

Вы хотите зарегистрировать финансовую компанию в Португалии и вам нужна профессиональная помощь? Не стесняйтесь обращаться к нам в COREDO: мы готовы помочь на каждом этапе открытия вашего бизнеса в этой стране.

Недавно Каймановы острова, один из самых известных офшоров на Земле, объявили о новом режиме регулирования бизнеса цифровых активов. В этом году лицам, желающим получить лицензию на управление виртуальными активами на Каймановых островах, необходимо соблюдать обновленные правила или так называемый VASP.

Сейчас на островах много компаний, которые работают с блокчейном и криптовалютами, и их количество только растет. Этот отчет будет особенно полезен тем, кто также хочет зарегистрировать компанию виртуальных активов на Каймановых островах, и бизнесменам, заинтересованным в инвестировании ценных бумаг в рамках этой юрисдикции.

Новые правовые требования привносят некоторые новые аспекты регулирования бизнеса криптоактивов и сопутствующих услуг на Каймановых островах. Цель этой поправки — бороться с тенденциями отмывания денег.

Недавно власти Каймановых островов заявили о новом требовании о публичном реестре компаний с раскрытием бенефициаров. А теперь подробнее рассмотрим криптоактивы.

Применение постановления

Во-первых, необходимо уточнить, на кого повлияет новый регламент. Это будет применяться не только к поставщикам услуг виртуальных активов, но и к компаниям, которые рекламируют себя как таковые несмотря на то, что они технически не в состоянии выполнять подобные действия.

Первым шагом для лиц, заинтересованных в получении лицензии поставщика виртуальных активов на Каймановых островах, является подача заявки на регистрацию в CIMA. После завершения регистрации заявители должны подать в регулирующий орган запрос на получение разрешения на выпуск виртуальных активов. До 15 января каждого года регистрацию необходимо продлевать.

Чтобы успешно пройти регистрацию, важно понимать, что перед выдачей разрешения власти принимают во внимание множество факторов, например, действительно ли у компании достаточно технических сотрудников, соблюдает ли она правильные меры сетевой безопасности и имеет ли она надежную систему учета. Кроме того, компания-заявитель обязательно должна иметь зарегистрированный офис на Каймановых островах.

Эксперты COREDO внимательно следят за всеми обновлениями, связанными с процедурой регистрации компаний, ориентированных на цифровые активы на Каймановых островах. Если вы планируете открыть там такую ​​компанию, мы будем рады проконсультировать вас.

Кандидаты на лицензию

Во-вторых, нам нужно ответить на вопрос — кому нужно получать лицензию? Новые правила не распространяются на компании, которые занимаются передачей или обменом криптоактивов, и охватывают только поставщиков и других посредников. Тем, кто не работает с платформами и не хранит свои активы, не нужно получать лицензию. Хотя им по-прежнему необходима регистрация. Если речь идет о тех, кто хранит активы, они должны получить лицензию Cayman Virtual Asset Storage Provider.

Власти Каймановых островов разработали пять новых правил мониторинга местных обменов криптовалютами и включили их в новый законопроект, объясняющий процедуру регистрации компаний, работающих с цифровыми валютами. Кроме того, несколько других стран также предложили новые правила криптовалюты в соответствии с планом FATF.

Правила борьбы с отмыванием денег

Каймановы острова известны как одно из самых больших налоговых небес. Так было несколько раз, когда компании, базирующиеся на островах, были замешаны в корпоративных скандалах и инцидентах с отмыванием денег. Чтобы предотвратить такие ситуации, теперь необходимо следовать международным правилам AML, чтобы зарегистрировать там финансовый бизнес. Эти правила заключаются в ведении списка клиентов с высоким уровнем риска, наблюдении за подозрительной финансовой деятельностью и сообщении властям.

Крипто фонды

Популярность криптовалют стремительно растет. Вот почему многие криптоинвестиционные фонды хотят зарегистрировать компанию на Каймановых островах. Чтобы иметь возможность управлять инвестиционным фондом, компания должна быть авторизована и вести свою деятельность в соответствии с Законом о паевых инвестиционных фондах.

Новые условия

Новое постановление обязывает держателей лицензий постоянно соблюдать следующие требования:

  • Регулярно проводите аудит AML
  • Ежегодно представлять проверенные счета в регулирующий орган.
  • Выберите старших должностных лиц и сотрудников по борьбе с отмыванием денег
  • Иметь разрешение на выпуск и передачу акций компании.

Заключение

Справедливо сказать, что многие участники рынка недовольны новым регулированием. Однако в целом это значительно повысит уровень доверия к компаниям, ориентированным на цифровые активы.

Если вы также планируете получить лицензию оператора виртуальных активов на Каймановых островах, не стесняйтесь обращаться к специалистам COREDO.

Иногда предприниматели сталкиваются с некоторыми неурядицами и юридическими проблемами с защитой своего доменного имени. Во-первых, нам нужно объяснить, что такое домен. Доменное имя помогает вам найти веб-сайт, поскольку это в принципе физический адрес, но в Интернете.

Необходимо различать две части доменного имени. Если речь пойдет о веб-сайте COREDO, часть нашего первого домена «coredo» относится к нашей компании. Вторая часть «.cz» сообщает пользователям, что мы находимся в Чешской Республике.

Имена доменов считаются ценным имуществом и поэтому часто становятся предметом споров при краже. Кроме того, вопрос о доменном имени может быть связан с национальным законодательством, международным правом или принципами товарных знаков.

Вам также необходимо решить проблему с украденным доменным именем? В этом вам помогут специалисты COREDO.

Связь между TM и доменными именами

В основном проблемы с доменами возникают из-за их связи с товарными знаками и их защиты. Потребители идентифицируют товары и услуги по имени или символу поставщика. По сути, это торговая марка. Однако домен может нарушать существующий товарный знак или даже стать товарным знаком компании. Следовательно, для защиты владельцев ТМ были изданы некоторые правила. В качестве иллюстрации для борьбы с киберсквоттингом против юридических или физических лиц был представлен Закон о защите прав потребителей.

Споры — международные и внутренние

Чтобы бороться с киберсквоттингом с помощью Закона о защите прав потребителей и оспаривать права доменного имени, сторона должна подать в суд. Тем не менее, следует отметить: такой пробный процесс может быть довольно затратным по деньгам и времени, но при этом не приносить прибыли с достаточной выгодой для покрытия затрат.

Так что же может быть альтернативой? Чтобы бросить вызов доменным компаниям, они могут запросить помощь у Корпорации доменных имен и IP-адресов (ICANN). Обязанность этой организации — поддерживать и согласовывать уникальные идентификаторы в Интернете. Важно отметить, что ICANN реализует единую политику разрешения споров (UDPR). Этот подход применяет аналогичные решения для борьбы с киберсквоттингом, как и в Законе о защите потребителей. Помните: дешевле и быстрее решать вопросы защиты домена через ICANN.

Если вам нужна помощь в решении проблем с защитой доменного имени, лучшее решение — обратиться в COREDO. Поскольку этот тип вопросов может занять больше времени и затрат, профессиональная консультация действительно поможет вам сэкономить время и деньги. Более того, грамотный подход поможет избежать ошибок при решении этих юридических вопросов.

 

Международное право всегда ставит права человека на первое место, когда речь идет о разрешении конфликтов и принятии жизненно важных решений. Права человека не могут быть разделены или ограничены какой-либо страной или культурными границами. Субъективный элемент этого подхода может быть заменен стандартами, согласованными на международном уровне, которые подходят для управления и принятия решений в корпорациях. Модель прав человека может не только помочь компаниям в развитии более высокого уровня доверия между ними и их клиентами или сотрудниками, но также помочь сформировать значительный социальный капитал.

COREDO здесь, чтобы предоставить юридические консультации тем, кто ищет рекомендации в вопросах этики и корпоративного управления.

Чего требует защита прав человека?

Очень важно помнить, что при управлении компанией права человека более ценны, чем бизнес-интересы компании. Поэтому необходимо проводить переговоры и консультации, чтобы учесть права человека, если это лицо затронуто решением компании.

Для получения дополнительных юридических консультаций по вопросам бизнеса и прав человека обращайтесь к консультантам COREDO. Мы будем рады помочь.

Ответственность директоров

Обязанность директора — действовать в соответствии с принципами добросовестности и интересов компании. Осуществляя свою деятельность, они также не могут пренебрегать стандартами прав человека и должны их учитывать. Директорам следует ознакомиться с особенностями бизнеса, в котором они работают, и не забывать регулярно информировать акционеров компании о ее деятельности. Если компания хочет быть уверенной в правильности и справедливости принятых ею решений, стоит учитывать интересы и права человека в их бизнесе.

Без колебаний максимизация благосостояния и исключительно интересы акционеров не могут быть основной платформой для построения корпоративного управления. Уловка состоит в том, чтобы использовать метод учитывания прав человека, который берет во внимание интересы акционеров, а также других заинтересованных сторон при формулировании управленческого кодекса компании.

COREDO может выступить в качестве вашего юридического помощника в установлении деловых отношений с соблюдением прав человека.

Включение прав человека в этическое поведение компании

К сожалению, сегодня многие компании нередко нарушают определенные стандарты, связанные с принципами прав человека:

  • Открытость и честность
  • Соблюдение закона
  • Предоставление профессиональных и честных услуг
  • Учет интересов клиентов.

Вопрос о соблюдении закона может показаться само собой разумеющимся. На самом деле, это может быть не так очевидно, поскольку многие компании не соответствуют этому стандарту. Смысл соблюдения закона заключается в акте компании, подтверждающем, что она будет применять законы, регулирующие корпоративные отношения, с учетом прав человека.

 

Если вам нужна профессиональная помощь в связи с нарушениями прав человека, связанными с корпорациями, COREDO готова предоставить вам юридические консультации.

В современном мире неправильная корпоративная культура преследуется по закону. Многие страны заявляют в своих уголовных законах, что наказание может применяться в соответствии с этической культурой. Цель этого состоит в том, чтобы заставить лица, принимающих решения, подумать, на кого и каким образом влияет их деятельность. Они всегда должны задавать себе вопрос, можно ли избежать отрицательного эффекта или следует прекратить действие, вызывающее отрицательный эффект.

Иногда, если эти проблемы при принятии решений не решаются эффективным образом на ранней стадии, это может повлиять на будущее развитие компании и подвергнуть ее риску, включая такие факторы, как бренд, репутация или устойчивый рост.

Открытость и честность

Сформулировать политику прозрачности и подотчетности можно только в том случае, если корпоративная культура и процессы компании построены на основе прав человека и с учетом интересов заинтересованных сторон. Руководящие принципы ОЭСР для многонациональных предприятий продвигают этот подход и заявляют, что компания не должна участвовать в нечестной или вводящей в заблуждение деятельности по отношению к своим сотрудникам или клиентам.

Наши юридические консультанты в COREDO готовы проинформировать вас обо всех аспектах внедрения корпоративного подхода к соблюдению прав человека в вашей компании, а также справиться с любыми корпоративными нарушениями прав человека.

Справедливость

Процесс принятия решений, призванный предложить обоснованное решение, должен учитывать мнения всех заинтересованных сторон. Он также должен быть проверен компанией. Еще один фактор — подумать о том, будет ли это решение отдавать приоритет одной группе заинтересованных сторон над другими.

Тем не менее может случиться так, что такой подход к соблюдению прав человека может привести к противоположному — к несправедливости. Прекрасным примером является ситуация, когда право одной группы на свободу слова должно быть ограничено, чтобы гарантировать безопасность другой группы.

В последнее время законодатели многих стран стали активнее поддерживать прозрачность в бизнесе, а также бороться с отмыванием денег и финансовыми преступлениями. Соответственно, правительства начали вводить новое законодательство о AML (Anti Money Laundering) и требовать от банков и других финансовых учреждений соблюдения новых правил. Помимо прочего, регуляторы обращают внимание на предотвращение использования криптовалюты для отмывания денег. Однако в большинстве стран отрасль криптоактивов не регулируется эффективно. Более того, участники рынка считают новые правила непрактичными и прогнозируют противоположное цели регуляторов — транзакции с криптовалютой могут стать менее прозрачными.

Что касается Княжества Монако, то здесь также появятся новые правила AML. Вот почему эта статья будет полезна открывающимся финансовым компаниям в Монако.

Отслеживание подозрительных транзакций

С самого начала банковские учреждения в Монако обязаны подтверждать личность каждого клиента, своего агента и их бенефициарного владельца в случае юридических лиц. Кроме того, ожидается, что фирмы, зарегистрированные в Монако, представят вышеупомянутую информацию в надзорный орган.

Еще один факт, который следует учитывать перед созданием банковской компании в Монако — это регулярное требование комплексной проверки операций клиентов. Все необычные операции, которые банковское учреждение считает подозрительными, должны проходить строгий и подробный анализ. Учитывая текущую ситуацию во время глобальной пандемии, поведение клиентов претерпевает период изменений. Это приводит к растущему уровню мошенничества и злоупотреблений при оптимизации налогообложения. Поэтому компаний, которые раньше были прозрачными, становится все меньше и меньше.

При анализе транзакций банковские учреждения в Монако должны быть особенно внимательны к особенностям, таким как «взлом» цели платежа в процессе приема и отмены средств, а также к соответствию содержания платежа заявленный вид деятельности.

AML и криптоактивность

На данный момент не существует технологий, которые позволяли бы проверять пользовательские данные и процесс обмена между процессами. Кроме того, новые правила требуют, чтобы все пользователи криптовалюты, включая поставщиков криптовалют и физических лиц, должны получить лицензию. Однако для этого требуется широкая и взаимосвязанная законодательная система цифровых активов, которой пока нет в Монако.

Сотрудничество по AML

Для лиц, планирующих начать финансовый бизнес в Монако, будет полезно знать, что эта юрисдикция предоставляет банкам и управляющим активами возможность обмениваться информацией для достижения совместной координации в борьбе с отмыванием денег.

Поскольку весь процесс анализа платежей достаточно трудоемок, он требует особого внимания. Автоматизация этой процедуры сложна из-за того, что она основана на машинном обучении. В большинстве случаев для построения высокоточного алгоритма недостаточно иметь транзакции из одного или двух небольших банков. Кроме того, банковские учреждения должны иметь четкое представление о деятельности своих клиентов, чтобы доказать, что бизнес действительно функционирует.

Наказание за несоблюдение

Финансовые регуляторы Монако обязывают финансовые компании сообщать Службе обо всех транзакциях, которые могут быть связаны с преступностью или коррупцией, для получения информации и контроля над финансовыми структурами.

Согласно закону, нарушение политики AML и другие финансовые преступления подлежат наказанию в соответствии с административным или уголовным законодательством. Кроме того, в интересах банка вовремя применять регулирующую политику, поскольку с течением времени штрафы за несоблюдение требований также растут и представляют угрозу для бизнеса.

В случае возникновения каких-либо других вопросов или недоразумений в отношении регулирования частного банковского обслуживания в Монако обязательно свяжитесь с нашими экспертами в COREDO. Наши юрисконсультанты позаботятся о открытии вашего бизнеса и вопросах регистрации.

Компании во всем мире считают блокчейн чрезвычайно полезным и многоцелевым инструментом, который может существенно улучшить их повседневные операции. Причина этого заключается в том, что участие в криптовалютном бизнесе в Соединенных Штатах и ​​в целом во всем мире может стать потенциальным импульсом для развития во многих отраслях.

Достижения в технологии блокчейн тесно связаны с поправками в законодательстве США, поэтому инвестирование в блокчейн в Соединенных Штатах Америки так привлекательно. Там это полностью законный инструмент, когда с ним начинают работать опытные финансисты.

Когда дело доходит до областей, в которых криптовалюта вот-вот станет революционной и кардинально изменит традиционные подходы, это:

  • Оплата
  • Банковское дело
  • Управление активами.

В то время как инвестирование в блокчейн в Северной Америке становится действительно модным и прибыльным, Facebook также предложил собственную криптовалюту под названием Libra. Как правило, представители невероятно широкого спектра отраслей, от электроэнергетики и международных перевозок до розничных потребительских товаров, начинают проекты с использованием технологии блокчейн.

Тем не менее, финансовый сектор по-прежнему имеет наибольший потенциал для успеха при внедрении криптовалют и технологии блокчейн. Финансовые услуги имеют отличительную особенность, которая делает их привлекательными для предпринимателей, планирующих начать криптовалютный бизнес в США, и эта особенность заключается в их способности содействовать CSM и обмену сообщениями почти в реальном времени.

Все это не относится к биткойнам, хотя все, что связано с миром криптовалют, связано с ним. Биткойн, как и многие другие криптовалюты, принадлежит к очень специфическому классу активов. DLT и блокчейн открывают поставщикам финансовых услуг совершенно новые способы работы, и в этом заключается смысл инвестирования в них.

Первоначально предполагалось, что DLT будет механизмом для децентрализации платежей. Хотя после того, как Биткойн превратился в спекулятивные инвестиции, DLT больше не считается основным платежным инструментом.

По всем упомянутым причинам в последние годы в мире появилось много таких стейблкоинов:

  • JPM в банковском и коммерческом секторах
  • Libra в секторе розничной торговли.

Раньше это нельзя было предположить, но сейчас мировые финансовые регуляторы уже подошли к фазе создания собственных криптовалют в США.

Финансовые компании, которые хотели бы запустить обмен криптовалютой в США, объединяют DLT и блокчейн со смарт-контрактами, что позволяет им повысить эффективность предоставляемых ими услуг. Не путайте смарт-контракты со смарт-юридическими контрактами. Первое явление представляет собой фрагмент кода, который генерируется компьютером и может выполняться сам по себе, в то время как второе представляет собой соглашение двух сторон, заключающееся в облегчении выполнения определенных частей контракта с использованием кода, сгенерированного компьютером.

Смарт-контракты можно рассматривать так, как если бы третья сторона оказывала помощь в хранении всех активов, связанных с соглашением, в доверительном управлении до того, как сделка будет эффективно организована. Смарт-контракты как юридические соглашения широкого объема могут выполнять функции, предоставленные им на период действия соглашения.

Регистрация криптовалютной компании в США и других странах эффективна только в том случае, если применяемый компьютерный код используется способом, о котором стороны договорились ранее.

Прямо сейчас ISDA готовит контракт, который будет функционировать на основе CDM или цифровой схемы событий, происходящих в течение жизненного цикла производных инструментов и процессов. Организация также планирует упростить законодательство, регулирующее получение лицензии на криптовалюту в Калифорнии. В конце концов, даже Северная Корея, которая, казалось бы, очень маловероятная страна, которая могла бы рассматривать возможность создания криптовалюты, думает о запуске цифровой валюты.

Регулирующие механизмы

Нечасто финансовые регуляторы издают собственные списки правил в области запуска криптовалютных бирж. В январе 2019 года рабочая группа по криптовалютам из Великобритании предоставила свои экспертные консультации, и с их помощью FCA опубликовало консультативный документ.

Криптоактивы делятся на 3 категории в соответствии с регулирующими органами Великобритании:

  • Токены для покупки товаров и услуг
  • Токены для инвестирования (в соответствии с правилами)
  • Токены для обмена или инвестирования, выпущенные не финансовым учреждением или централизованной банковской системой.

Эта классификация помогает предпринимателям определить, какая нормативная база регулирует какую криптовалюту.

Казначейство Великобритании опубликовало Другая интерпретация MLD5 в собственном документе. В настоящее время организация сосредоточена на формулировании подробного заявления о современном состоянии криптовалют в Великобритании. Ожидается, что новое заявление предоставит больше информации для всех, кто интересуется, следует ли рассматривать цифровые валюты как собственность и каковы условия применения смарт-контрактов.

Для компаний, стремящихся запустить блокчейн-проект в Великобритании, крайне важно учитывать, что FCA Великобритании вынуждает высшее руководство компании участвовать в процессе принятия решений и быть готовыми инвестировать в этот тип активов. Не забывайте, что команда юристов компании должна иметь достаточное образование и опыт в данной области

COREDO готово прийти к вам на помощь, если вы хотите зарегистрировать обмен криптовалюты или получить лицензию на криптовалюту в Северной Америке или Великобритании. Мы готовы предоставить необходимые юридические консультации и помочь в процессе подачи заявки на лицензию.

Хотя пару десятилетий назад ни один банк не выбрал бы Сингапур для открытия своего филиала, с тех пор ситуация действительно кардинально изменилась. Теперь это место, которое приходит в голову первым: Сингапур стал процветающим центром международного банкинга. В данный момент, он становится одним из самых мощных и искушенных центров на мировой банковской арене.

Давайте разберемся, что сделало прогресс Сингапура таким успешным. Во-первых, среда финансового и банковского сектора в Сингапуре создана настолько эффективно, что это город стал невероятно привлекательным местом для открытия виртуального банка или финансового учреждения. Сочетание факторов, создающих эту исключительно положительную репутацию, включает качество надежного регулирования, надзор в финансовом и банковском секторах, благоприятную налоговую политику, активные усилия по борьбе с такой финансовой преступностью, как финансирование терроризма и отмывание денег. В дополнение к предыдущему факту Сингапур становится огромным центром финансовых технологий в Азии и за ее пределами.

Если вы собираетесь расширить охват своего бизнеса до Сингапура, эта статья будет полезна, поскольку мы собираемся обсудить банковское регулирование в Сингапуре.

Кто контролирует систему?

Прежде чем начать финансовый бизнес в Сингапуре, учреждение должно быть авторизовано и регулироваться в соответствии с Валютным управлением Сингапура (MAS). Помимо других функций, MAS контролирует банковскую деятельность и полностью выполняет функции Центрального банка Сингапура.

Ранее в Сингапуре регистрировались новые банковские учреждения в соответствии с законом MAS. Однако для тех, кто начал свою банковскую деятельность в Сингапуре с 1 октября 2020 года, схема лицензирования отличается — они будут утверждены Законом о банковской деятельности (BA).

Банковская лицензия в цифровом формате

Стремясь догнать западные страны, Сингапур и Азия в целом делают упор на повышение качества цифровых услуг. Виртуальный банкинг также быстро улучшается.

В рамках этой инициативы Сингапур предоставляет два типа лицензий: первая — это банковская лицензия с полным покрытием, а вторая — эксклюзивная лицензия для работы только с корпоративными клиентами. Полноценная цифровая банковская лицензия может быть выдана только учреждениям, головной офис которых находится в Сингапуре, и компания работает там. О выпуске двух лицензий первого типа и трех лицензий второго типа MAS объявило в текущем году.

С чего начать в Сингапуре: филиал или дочерняя компания?

Иностранные банки чаще открывают филиал в Сингапуре из-за более низких капитальных затрат по сравнению с регистрацией дочерней компании. Однако оба варианта в равной степени имеют право на получение банковской лицензии.

Стоит отметить, что в случае, когда иностранный банк имеет значительное розничное присутствие в Сингапуре во время работы своего филиала там, от банка может потребоваться осуществление своей розничной деятельности через местное юридическое лицо из Сингапура.

Что касается требований, которым должен соответствовать банк, юридические консультанты COREDO предоставят вам более подробную информацию о регулировании финансовой деятельности в Сингапуре.

Вообще говоря, требования различаются в зависимости от происхождения банка: будь то сингапурский или иностранный банк.

Что запрещено и ограничено?

Несмотря на то, что Сингапур популяризируется как убежище для финансовых учреждений, он по-прежнему имеет несколько операций, которые не могут быть осуществлены или ограничены. Следует избегать:

  • Операций, которые не были одобрены MAS (существующие исключения следует проверять отдельно);
  • Операций по развитию недвижимости (финансовым учреждениям запрещено иметь дело с недвижимым имуществом);
  • Превышения разрешенных 35% приемлемых активов за счет имущественных рисков банков.

Поскольку требуется надлежащий мониторинг каждого банка, зарегистрированного в Сингапуре, и его финансового положения, MAS осуществляет свои полномочия и инициирует судебное разбирательство в случае возможной банкротства банков.

Если банк проявляет признаки неплатежеспособности, регулирующий орган может взять на себя управление проблемным банком или объявить о переходном администрировании. В худшем случае банк становится неплатежеспособным и должен пройти процедуру ликвидации. Процедура проводится в соответствии с Законом о компаниях (CA).

CA требует от ликвидируемых иностранных банков продать свои активы в Сингапуре и выполнить все свои обязательства перед Сингапуром. CA определяет не только способ продажи активов, но также принципы и критерии продажи. Критерии используются при подготовке планов продаж, индивидуальных предложений и имущественных пулов банка-банкрота. Только в том случае, если активы или имущество банка включены в ликвидационную массу, они могут быть проданы.

Получите консультацию юристов в COREDO. Наши специалисты проинформируют вас об этих темах касающихся банковского сектора Сингапура:

  • Банковское законодательство Сингапура
  • Регистрация банковского учреждения в Азии
  • Получение сингапурской банковской лицензии.

После США Люксембург является вторым по величине инвестиционным центром в мире. Его активы превышают 3 триллиона евро, что делает Люксембург самым привлекательным центром для инвестиционных фондов в Европе.

Было замечено, что за последние два года количество зарегистрированных фондов прямых инвестиций в Люксембурге значительно выросло. Фактически, оно увеличился почти вдвое. Люксембург был выбран некоторыми из крупнейших в мире компаний прямого инвестирования в качестве места для регистрации своих фондов. Планируете ли вы последовать их примеру? Тогда следующий пост о регистрации фондов прямых инвестиций в Люксембурге может быть вам полезен.

Инвестиционная среда

Люксембург был фактически первой страной в Европе, которая ввела законодательство, регулирующее деятельность инвестиционных фондов. Сегодня это надежный и полноценный финансовый центр. Кроме того, Люксембург первым среди стран-членов ЕС ввел в действие Директиву ЕС UCITS (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities — Обязательство по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги). UCITS — это открытый вид фондов, инвестирующих в акции и облигации. Они регулируются в рамках согласованного режима.

В Люксембурге имеется достаточная инфраструктура, необходимая для инвестиционной деятельности, то есть специалисты, которые имеют решающее значение для этой отрасли: юристы, бухгалтеры, банкиры, налоговые и административные органы. Дома прямых инвестиций являются ключевыми игроками на этом рынке.

Что касается корпоративного права в Люксембурге, то оно фактически основано на бельгийском законодательстве. Закон основан на принципе «разрешено все, что не запрещено», что ведет к спокойному либеральному подходу к ведению бизнеса в Люксембурге. Законодательная база известна тем, что очень четко определяет определенные правила: назначение и отстранение менеджеров от должности, положения об арбитраже и исполнение соглашений между акционерами.

Кроме того, суды Люксембурга признаны справедливыми и надежными. Более того, там разрешено исполнение решений иностранных судов.

Правовые рамки

Люксембургская юрисдикция содержит несколько факторов, поддерживающих рост индустрии прямых инвестиций. Что еще более важно, Люксембург ввел нулевой или очень низкий корпоративный налог с целью привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику. Кроме того, страна приняла AIFMD (Alternative Investment Fund Managers Directive — Директива об управляющих альтернативными инвестиционными фондами), План действий BEPS (Base erosion and profit shifting — Эрозия базы и перемещение прибыли) и другие общеевропейские правила, чтобы гарантировать высокий уровень защиты инвесторов.

Местное законодательство Люксембурга достаточно гибкое для основания привлекательных условий для создания различных типов компаний и партнерств, таких как АО, ООО и других типов. Например, société en commandité spéciale — это правовая форма, аналогичная LP в английском праве. Для этого типа процесс регистрации довольно быстрый. Спонсоры из Великобритании или США могут создавать фонды, базирующиеся в Люксембурге, которые были бы похожи на их фонды прямых инвестиц дома. После этого люксембургский LP может быть зарегистрирован с небольшими изменениями.

 

Интересный факт, который следует принять во внимание: среди менеджеров фондов прямых инвестиций Люксембурга популярно создавать два отдельных фонда одновременно. Один из них, расположенный в Люксембурге, будет нацелен на европейских инвесторов, а второй, расположенный, например, в США, будет нацелен на инвесторов в иностранной юрисдикции.

Регистрация защитных альтернативных инвестиционных фондов в Люксембурге

В целом, ключевой характеристикой защитных альтернативных инвестиционных фондов является разделение риска. Цель люксембургского RAIF (reserved alternative investment fund) — инвестировать в рискованный капитал. Такой подход дает достойное решение для менеджеров, которые хотят воспользоваться преимуществами платформы, которая раньше предпочиталась регулируемыми платформами, но одновременно не хотят получать двойной уровень регулирования. Важно отметить, что люксембургским RAIF может быть предоставлено льготное налогообложение.

Заключение

Хотя начало 2020 года показало сокращение объемов транзакций из-за вспышки пандемии, индустрия инвестиционных фондов в Люксембурге по-прежнему пользуется популярностью среди инвесторов. Более того, есть и другие признаки возобновления высокой инвестиционной активности.

Регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге — отличный способ выйти на европейский рынок. Эта юрисдикция может быть выгодна для трансграничных инвестиционных соглашений. Чтобы лучше понять положение об инвестиционных фондах в Люксембурге, свяжитесь с нами, чтобы договориться о личной консультации со специалистами COREDO.

Благодаря торговле криптовалютой Болгария является активным игроком в индустрии финансовых технологий. Эта юрисдикция известна множеством компаний, работающих в сфере обмена криптовалют, и проводимых международных конференций. Эта статья обязательно будет полезна предпринимателям, которые планируют зарегистрировать крипто-компанию в Болгарии; особенно для тех, кто интересуется, насколько легален крипто-майнинг в Болгарии.

Нормативно-правовые акты

На данный момент транзакции с криптовалютами, такие как продажа, покупка или оплата с ее помощью, не подлежат лицензионным требованиям. Причина этого заключается в том, что в Болгарии в настоящее время нет всеобъемлющей нормативно-правовой базы для сектора финансовых технологий.

Чтобы определить стратегию развития криптовалютного бизнеса, Комиссия по финансовому надзору Болгарии опубликовала документ, в котором говорилось о:

— Управлении киберрисками, создание безопасного места для торговли криптовалютой;

— Разработке процедур лицензирования криптовалютных компаний, предлагающих инновационные продукты в сфере финансов;

— Подготовке комплексной нормативно-правовой базы и механизмов контроля.

Пакет ЕС

Для бизнесменов, приезжающих в Болгарию или другие страны ЕС для криптовалютной деятельности, полезно помнить, что в 2020 Европейская комиссия выпустила Пакет развития цифровых финансов. Этот пакет включает в себя стратегию цифровых финансов и счета для регулирования криптоактивов и мер кибербезопасности.

Как заявил ЕС, новый пакет призван дополнить текущую правовую базу для криптоактивов, а также предотвратить фрагментацию правил. Такая фрагментация может создать лазейки в законодательстве, ведущие к мошенническим действиям.

Пакет в основном ориентирован на:

— Создание эффективной системы защиты прав потребителей и инвесторов;

— Содействие безопасному развитию криптовалют за счет обеспечения правовой определенности — снижение рисков ухудшения финансовой стабильности, связанных с использованием DLT и криптовалют;

— Поддержку создания справедливой конкурентной среды и инновационного развития в области эмиссии криптоактивов и услуг.

Этот закон устраняет установленные ранее нормативные препятствия. Эти препятствия были связаны с выпуском и торговлей криптоактивами, считающимися финансовыми инструментами. Однако этот законодательный акт поддерживает принципы технологической нейтральности, что означает, что потребители могут выбирать технологии, которые наилучшим образом соответствуют их потребностям. Более того, пакет предоставляет ICO и STO аккаунты компаний больше возможностей для привлечения финансирования. Кроме того, в документ была включена еще одна цель: создать основу для мониторинга мошеннической деятельности и недобросовестных действий в сфере криптоактивов.

Закон о добыче криптовалют

На данный момент в Болгарии нет законов, регулирующих добычу криптовалют напрямую. Фактически, суды в Болгарии используют прецеденты и решения, принятые некоторыми официальными властями страны.

Некоторые нормативные и правовые риски связаны с майнингом криптовалюты. Но, если окажется, что он имеет прямое отношение к налогоплательщику, майнинг криптовалюты может быть предоставлен для целей НДС. Майнинг криптовалюты может быть частью коммерческого предприятия, если это зарегистрированная частная компания с ограниченной ответственностью в Болгарии. Сегодня болгарское законодательство не требует лицензирования для регистрации там криптоактивной компании. Однако в ближайшее время эта ситуация может измениться.

В общем, законодательство Болгарии не запрещает добычу криптовалюты. Эта деятельность является законной и регулируется общим правом (включая налоговые обязательства).

Чтобы заказать консультацию по регулированию криптоактивности в Болгарии, не стесняйтесь обращаться в COREDO.

Принимая во внимание растущее число инвесторов, которые хотели бы получить лицензию на криптовалютную деятельность в Гонконге, местные регуляторы публикуют многочисленные рекомендации, информирующие инвесторов о распространении и маркетинге криптовалютных продуктов. Ожидается, что эта инициатива сделает инвестиции в Гонконге более понятными и легкими.

Поэтому главный финансовый регулятор Гонконга, SFC (Securities and Futures Commission), выпустил серию циркуляров с описанием стандартов регулирования VAPM (Valuation and Property Management). Один из аспектов проекта — это схема регулирования операторов платформ, торгующих виртуальными активами и обмена ими.

Новинки

Режим регулирования криптовалюты в Гонконге раньше был довольно ограниченным, поскольку он основывался только на циркулярах, выпущенных SFC. Кроме того, оставался открытым вопрос о том, можно ли рассматривать криптоактивы как ценные бумаги и должно ли SFO (Securities and Futures Ordinance) управлять ими.

В первом циркуляре говорится, что распределение средств, инвестированных в криптоактивы, считается регулируемой деятельностью. Под эту категорию также попадает управление средствами в криптовалюте. Следовательно, получение лицензии на обмен криптовалюты является обязательным для всех дистрибьюторов и управляющих такими фондами, независимо от того, базируются они в Гонконге или нет.

Что касается второго проспекта, SFC становится органом по регулированию криптоактивов, подпадающих под определение фьючерсных контрактов и ценных бумаг, предоставленное SFO. Когда речь идет о компаниях с лицензией Гонконга, которые планируют предоставлять услуги по управлению криптоактивами, ожидается, что они проинформируют SFC о своих намерениях.

Планируя регистрацию криптографической компании в Гонконге, стоит помнить, что для такой деятельности требуется разрешение SFC. В противном случае предоставление этих услуг без разрешения считается преступлением и подлежит судебному наказанию.

Еще одна деталь, которую следует упомянуть, — это тот факт, что только фьючерсные контракты и ценные бумаги регулируются SFC. Это означает, что, если криптоактив не относится к этим категориям, регулирование SFC на него не распространяется.

Требования

Стремясь обеспечить соблюдение прав людей, инвестирующих в криптоактивы, которые не считаются ценными бумагами, регулирующие органы приняли решение ввести специальные нормативные стандарты. Новые правила обязывают менеджеров и дистрибьюторов выполнять одни и те же условия независимо от того, подпадают ли их криптоактивы под регулируемые типы.

Компании, которые уже имеют лицензию в Гонконге или планируют ее получить, должны соблюдать определенные условия лицензирования. Данные компании обязаны:

  • Иметь необходимый минимальный уставный капитал;
  • Организовать соответствующие механизмы хранения;
  • Назначать независимых аудиторов;
  • Предлагать криптофонды только профессиональным инвесторам;
  • Периодически контролировать криптофонды;
  • Следовать рекомендациям SFO;
  • Обеспечить надежность обменов криптовалютой.

Получение лицензии

Вышеуказанные стандарты абсолютно необходимы для получения лицензии на криптовалюту. Без их выполнения компания может быть отстранена от аттестации.

Кроме того, к операторам криптовалютной платформы предъявляются дополнительные требования:

  • Предоставление услуги только проинвесторам;
  • Отказ от торговли криптоактивами, выпущенными за год после завершения ICO или до получения первой прибыли;
  • Осуществление всей деятельности в рамках юридического лица с лицензией SFC;
  • Отказ от предоставления финансовых услуг клиентам;
  • Получение согласия клиентов до совершения каких-либо транзакций;
  • Соблюдение всех нормативных требований.

Заключение

Ожидается, что после публикации новых стандартов регулирования отпадет необходимость в классификации каждого отдельного криптоактива, независимо от того, считаются они ценными бумагами или нет. Тем не менее, вполне предсказуемо, что текущие требования будут изменены в будущем, чтобы устранить существующие правовые пробелы, такие как:

  • Налогообложение криптоактивов в Гонконге;
  • Единые стандарты аудита и требования к криптовалютным активам.

Хотели бы вы открыть компанию, которая занимается криптовалютой и в Гонконге? Специалисты COREDO помогут вам получить лицензию на криптовалютную деятельность или проконсультируют по любым другим подобным вопросам.

В современном мире с его тенденциями потребления товарный знак приносит определенные преимущества производителю и его продукту:

— Товар отделен от других подобных;

— Покупатели и дистрибьюторы становятся верными торговой марке и в то же время помогают производителю планировать будущие продажи;

— Вместо того, чтобы предлагать всем один продукт, торговая марка делит рынок на сегменты разных потребителей и им предлагает продукты, которые отвечают их потребностям;

— Укрепляется репутация фирмы, что помогает предприятию в становлении новых брендов и улучшении его позиций на рынке.

При подготовке нового товарного знака необходимо учитывать множество характеристик продукта, прежде чем присвоить ему определенную этикетку. Эти характеристики включают жизненный цикл продукта, необходимость отдельного обозначения, ожидаемые затраты и рост прибыли, расчеты на тему будет ли рентабельным создание бренда.

В большинстве стран невозможно зарегистрировать товарный знак, если он вводит потребителей в заблуждение относительно производителя или места производства. Этот аспект тоже следует учитывать. Кроме того, в ЕС новый товарный знак не будет зарегистрирован, если его название похоже на существующие товарные знаки или на те, которые заявлены на регистрацию другим лицом для тех же продуктов и услуг или связаны с ними.

Для регистрации новой торговой марки в Европе на рынке существуют профильные юристы. Их задача — предоставить производителям юридическую поддержку и гарантировать правильную подачу документов, необходимых для включения и защиты товарных знаков в ЕС и Великобритании.

Как защитить товарный знак в странах ЕС?

Создание новых товарных знаков становится для фирм чрезвычайно затратным по времени и деньгам. Успешный товарный знак вызовет более высокий спрос и поддержку компании, в то время как плохой товарный знак может негативно повлиять на репутацию предприятия и даже снизить его продажи.

Популярная торговая марка может даже стать самым ценным нематериальным активом компании, поскольку она хорошо известна и любима покупателями. Вопрос в том, как защитить этот актив от незаконного использования другими лицами?

Чтобы сохранить уникальность товарного знака и запретить другим компаниям извлекать выгоду из успеха автора, товарный знак должен быть внесен в Реестр товарных знаков.

ЕС предоставляет иностранным заявителям несколько способов зарегистрировать свои товарные знаки в Союзе:

— Кандидатам, заинтересованным в регистрации своей торговой марки в одной или нескольких странах ЕС, рекомендуется зарегистрироваться в соответствующих национальных органах власти в каждой стране ЕС;

— Кандидаты, которые планируют управлять компанией во всех или в большинстве стран ЕС, должны зарегистрироваться в региональном офисе интеллектуальной собственности;

— Кандидатам, которые хотели бы вести бизнес во многих странах мира, помимо ЕС, рекомендуется обратиться к Мадридской системе с защитой товарных знаков в Европейском союзе как регионе.

По запросу, новый будущий товарный знак может быть проверен на предмет эквивалентности или сходства с существующими товарными знаками в ЕС.

Как товарные знаки регулируются в Европейском Союзе?

В соответствии с Мадридским протоколом о международной регистрации товарных знаков все страны ЕС используют гармонизированный закон о товарных знаках. Единый закон о товарных знаках, созданный Директивой ЕС 89/104 / EEC, содержащей Регламент Сообщества по товарным знакам (Регламент ЕС 40/94), применяется ко всему Союзу.

Директива ЕС была создана на основе закона, который регулирует товарные знаки, зарегистрированные Гармонизированной службой внутреннего рынка (товарные знаки и промышленные образцы) в Аликанте (Испания) (признаны OHIM). Регистрация OHIM подтверждает торговую марку в Европейском Союзе. В конце концов, есть два способа обжалования TM в Европе — через OHIM или британский суд. Затем Европейский суд принимает решение как интерпретацию британскими судами Закона о товарных знаках 1994 года.

В целом мы рекомендуем воспользоваться профессиональной помощью юристов и специалистов по регистрации товарных знаков при регистрации товарного знака в ЕС, чтобы избежать ошибок при подаче заявления.

Специалисты COREDO помогут вам правильно зарегистрировать ваш товарный знак, поскольку законодательство о регистрации может быть действительно сложным, а иногда и непонятным. Наша компания предоставит вам все необходимые услуги — от экспертизы на сходство до подачи заявления на регистрацию свидетельства о товарном знаке в Европейском Союзе или Великобритании.

Благодаря технологии платежных шлюзов (платежных порталов) продавцы могут принимать кредитные или дебетовые карты, когда их клиентам необходимо оплатить приобретенные товары или услуги. Этот термин включает устройства для оплаты картами как в обычных магазинах, так и в интернет-магазинах. Физические магазины используют терминалы для сбора платежей с помощью карт или телефонов. Интернет-магазины имеют платежные шлюзы в качестве «расчетных» порталов, где покупатели вводят свои учетные данные и данные кредитной карты.

Процесс оплаты

Для электронной платежной системы платежные шлюзы абсолютно необходимы. Их ключевая роль заключается в том, чтобы быть интерфейсной технологией, которая отправляет информацию о клиенте в коммерческий банк-эквайер, который является местом, где обрабатываются транзакции.

Развитие технологий платежных шлюзов не замедляется. Мы уже видели относительно быстрое развитие этого направления: магнитные полосы на картах, подписи для подтверждения платежа, чипы, установленные в карты, а теперь и бесконтактные платежи с помощью карт, мобильных телефонов или часов.

Определенно, архитектура платежного шлюза зависит от того, говорим ли мы о физическом магазине или о портале онлайн-платежей. Для функционирования онлайн-платежных шлюзов им требуются интерфейсы прикладного программирования (API) — канал связи с сетью обработки платежей. Вся система электронных платежей, в которой физический терминал не нужен, называется интернет-эквайрингом.

Интернет-эквайринг

Система интернет-эквайринга состоит из нескольких этапов. Представим себе случай, когда клиент пользуется банковской картой и не имеет электронного кошелька. Тогда процесс имеет следующий вид:

— клиент вводит свои данные для совершения покупки в интернет-магазине;

— магазин отправляет реквизиты платежному агрегатору (совокупность платежных шлюзов);

— агрегатор отправляет их в банк-эквайер;

— банк-эквайер делает запрос на авторизацию международной платежной системе, выпустившей карту (VISA, MasterCard или др.).

Цель всех этих этапов — убедиться, что онлайн-платеж выполняется реальным клиентом, а не мошеннической организацией. Этапы настроены на быстрое и гладкое выполнение. Если мошенничество не было обнаружено, банк-эмитент и IPS дают положительный ответ банку-эквайеру, после чего определенная сумма средств снимается со счета клиента. Сделка завершена.

Подводя итог, можно сказать, что в этом уравнении есть четыре ключевых игрока:

— продавец;

— покупатель;

— банк-эмитент;

— банк-эквайер.

В этой системе платежный шлюз играет жизненно важную роль — он собирает и передает платежные данные от клиента эквайеру, а также отвечает клиенту: отклонение или принятие платежа. По сути, платежный шлюз находится между продавцом и покупателем: он обеспечивает безопасную и быструю обработку каждой транзакции.

Цифровые платежи не только произвели революцию в мире коммерции, но и по-прежнему предлагают новые модели, такие как платежи по подписке. В целом интернет-эквайринг устраняет многочисленные барьеры между продавцами и покупателями.

Вашему бизнесу нужны решения для интернет-эквайринга? COREDO предлагает несколько типов услуг, чтобы гарантировать мгновенный и безопасный перевод денег от ваших клиентов.

В 2020 году Управление финансовых услуг Мальты выпустило циркуляр, в котором объясняется, как Brexit повлияет на владельцев мальтийских лицензий, которые работают в Великобритании через Интернет. В проспекте представлена ​​дополнительная информация к существующей Директиве об электронной торговле, которая регулирует различные коммерческие операции в Интернете. Наша задача сегодня — изучить, как циркуляр повлияет на людей, которые планируют получить лицензию на финансовые услуги на Мальте.

Применение директивы при получении лицензии

Применение Директивы об электронной торговле влияет на услуги, предоставляемые без совместного присутствия сторон. Директива направлена ​​на создание правовой базы, которая будет поддерживать свободное предоставление услуг электронной коммерции в европейских государствах, включая продажу услуг и последующее заключение онлайн-контрактов.

Изменения в получении лицензии поставщика платежных услуг после Brexit

Согласно статье IV Директивы об электронной торговле лицензированным организациям разрешается предоставлять электронные финансовые услуги в ЕС без получения предварительного разрешения в других государствах ЕС. Однако после Brexit Директива не будет применяться в Великобритании.

Это означает, что с начала 2021 года лицензированные провайдеры не могут предлагать онлайн-сервисы, работающие в соответствии с Директивой об электронной торговле в Великобритании. Следовательно, потребуется выполнить целый новый список правил, чтобы получить лицензию поставщика платежных услуг в Великобритании.

Более того, компании, которые хотели бы продолжать предоставлять свои услуги в Великобритании после Brexit, должны незамедлительно подать заявку в FCA. Этот шаг позволит им получить разрешение на оказание финансовых услуг на местном рынке.

Заключение

Компании, которые стремятся предоставлять финансовые услуги в Великобритании, должны принять во внимание изменения, которые произойдут после Brexit, и тщательно спланировать процесс подачи заявки на получение разрешения. Тем, кто начинает сейчас, стоит учесть новые правила получения лицензии в Великобритании, а тем, кому нужно продолжать предоставлять свои услуги, нельзя пропустить заявку в FCA.

Собираетесь открыть бизнес в Великобритании или на Мальте? Специалисты COREDO готовы предоставить вам профессиональные консультации по вопросам регулирования финансовых рынков в этих странах.

Вы планируете открыть финтех-компанию в Чехии или, возможно, в других странах Европы? Эта статья будет полезна для объяснения основных принципов регулирования финансовых технологий в Чешской Республике.

Статистика по европейскому финтех-сектору является такой: Европа становится лидером финансовых технологий во всем мире. На финтех приходится 20% всех глобальных инвестиций, а также большая часть крупнейшей инвестиционной категории в Европе.

Финтех-компании в Чехии

Как и в других странах ЕС, предоставление инвестиционных и банковских услуг может осуществляться только при наличии лицензии на финансовую деятельность. В то же время учреждения, работающие с электронными деньгами или платежными услугами, регулируются Законом о платежных услугах. В этом законе действуют две директивы ЕС: «Об электронных деньгах» и «О платежных услугах».

Что касается основного регулирования банковских и финансовых услуг в Чешской Республике, то эту функцию выполняет Чешский национальный банк.

Деятельность без лицензирования

Существуют также виды деятельности, для которых не требуется финансовая лицензия в Чешской Республике:

— Предоставление общих финансовых консультаций

— Консультации по структуре капитала.

В последние годы стал популярным новый тип автоматизированного инвестиционного сервиса. Функция платформы Robo Advisor заключается в управлении акциями и облигациями клиентов. Такое изобретение позволяет сократить расходы, поскольку робот-консультант по сути предоставляет те же услуги, что и человек-менеджер. Более того, время работы робота не нужно ограничивать: его можно подготовить для оказания помощи заказчику в любое время дня и ночи. Кроме того, роботы не принимают эмоциональных решений.

Секторы альтернативного финансирования

Инвестиционные фонды

Закон об управляющих компаниях и инвестиционных фондах регулирует все схемы коллективного инвестирования. В частности, это закон, который применяет Директивы ЕС, регулирующие управление альтернативными инвестиционными фондами, организацию коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги.

Краудфандинг

На данный момент Чешская Республика не регулирует краудфандинг каким-либо конкретным образом, за исключением случаев, связанных с привлечением депозитов или предложением инвестиционных инструментов.

Открытый банкинг

Согласно Директиве ЕС, подключение к счетам клиентов сторонним поставщикам платежных систем предоставляется только с согласия клиентов. В противном случае финансовые учреждения не обязаны предоставлять данные о клиенте или продукте третьим лицам. Однако есть исключение из этого правила: предоставление данных об уклонении от уплаты налогов, отмывании денег и другой незаконной деятельности.

Сектор финтех быстро развивается: он становится гибким, первоклассным, быстрым и адаптивным. Следовательно, европейский сектор финансовых технологий оказывает впечатляющее влияние на работу банковских и финансовых учреждений во всем мире. В рамках расширенной европейской системы финтех-сектор Чешской Республики также развивается и вносит свой вклад в новую глобальную финансовую структуру.

Чтобы лучше ознакомиться с европейским законодательством о финтехе, договоритесь о встрече со специалистами COREDO. Мы будем рады предоставить вам индивидуальный совет по регулированию финансовых технологий в Чешской Республике и других странах.

Неудивительно, что Сингапур часто оказывается первым в списке стран, когда дело доходит до выбора места для начала криптобизнеса в Азии. Основная причина в том, что Сингапур входит в четверку «Азиатских тигров». «Тигры» демонстрируют перспективные условия для деловой активности, высокий уровень экономического развития и передовой технологический сектор. Приоритетом «Тигров» является развитие наукоемких производств. По уровню внедрения робототехники и компьютеризации Сингапур занимает второе место в Азии после Японии.

Этот пост будет посвящен важнейшим аспектам регулирования криптоактивности в Сингапуре. Таким образом, эта краткая статья окажется полезным для тех, кто хочет улучшить свои знания о сингапурских условиях криптовалютного рынка, прежде чем регистрировать там свою собственную криптовалютную биржу.

Фиатные валютные операции

В Сингапуре довольно вольное регулирование криптовалюты. Эта характеристика очень привлекательна для компаний, которые ищут подобную юрисдикцию: ту, которая подходит для легкого начала бизнеса, с финансовой отчетностью, которая заполняется быстро, и в целом в технологически развитой стране.

В Сингапуре компаниям, базирующимся там, предлагается получить лицензию перед предоставлением услуг по обмену валюты. Кроме того, все предприятия, которые принимают деньги и переводят их иностранным физическим лицам, также должны иметь лицензию.

Прежде чем открыть криптовалютную биржу в Сингапуре, не забывайте: компании, производящие операции с security-токенами, регулируются как на «организованном рынке» в соответствии с Законом о ценных бумагах и фьючерсах.

Крипто-деривативы

Валютное управление Сингапура, главный финансовый регулятор страны, недавно представило предложение: местные биржи смогут размещать и торговать производными криптовалютами. Было заявлено, что, если деривативы (фьючерсы и опционы) будут называться активом в контракте Ethereum или Bitcoin, обращение с ними будет регулироваться местными законами о ценных бумагах.

Регулирующий орган упомянул, что эта инициатива была выдвинута в ответ на запрос институциональных инвесторов, начиная с управляющих активами и кончая управляющими хедж-фондами, которые хотели внести больше ясности в правила. Предложение должно сделать инвестиции в криптовалюту в Сингапуре более доступными для международных финансовых игроков.

Важно, что Валютное управление убеждено, что четкие нормативные требования к криптовалютам и последовательный подход к торговле производными криптовалютными инструментами между регулирующими органами являются необходимыми условиями для создания надежного источника стоимости активов контрактов на производные криптовалюты.

Условия налогообложения

Часто Сингапур является популярной юрисдикцией для проведения ICO или регистрации криптовалютных компаний. Предприниматели должны знать, что компании, которые получают криптовалюту в качестве дохода, добывают и торгуют криптовалютами, подпадают под обычные правила налогообложения доходов.

Вам нужна дополнительная информация о регулировании криптовалютного бизнеса в Сингапуре? Свяжитесь с COREDO, и мы организуем для вас личную консультацию, которая будет включать рекомендации по регистрации криптовалютной биржи или созданию бизнеса криптоактивов не только в Сингапуре, но и в других странах Азии.

В конце 2020 года Германия обновила национальное инвестиционное регулирование, чтобы привести его в соответствие с Директивой ЕС. Также важно отметить, что, как правило, финансовый надзор над частными капиталовложениями в Германии строже, чем в других странах-членах ЕС.

Общая информация

Согласно институциональной структуре частных капиталовложений в Германии государство регулирует инвестиционные фонды, управляющие компании контролируют активы, бухгалтерские организации предоставляют бухгалтерские услуги и хранение активов, а также несут ответственность за регистрацию инвестиционных долей каждого владельца. Что касается оценки объектов, составляющих фонд имущества, это задача независимых оценщиков. И наконец, задача агентов — привлечь инвесторов.

Заявка на лицензию

Лицензия необходима для работы управляющих компаний и инфраструктурных организаций, обслуживающих фонды. Прежде чем лицензия AIFM (менеджера фонда альтернативных инвестиций) будет предоставлена ​​в Германии, заявитель должен пройти обязательную внешнюю оценку.

Управление фондами

Управляющие компании распоряжаются средствами, следя за соблюдением всех институциональных ограничений. Они также учитывают структуру инвестиционного портфеля фонда, а также ведут учет притока и оттока средств инвесторов.

Для дополнительной гарантии соблюдения институциональных ограничений управляющие компании контролируются дополнительно.

Траншевое финансирование и кредитование частных капиталовложений для квалифицированных инвесторов являются инструментами, используемыми для обеспечения оптимальной структуры капитала.

Приобретение активов

Купить активы частных капиталовложений в Германии несложно. Тем не менее, перед приобретением необходимо предпринять определенные шаги: один или несколько внешних экспертов должны провести независимую оценку активов. Это действие необходимо, чтобы убедиться в том, что инвесторы действительно защищены благодаря страхованию организаций бухгалтерской инфраструктуры, потери имущества, рисков убытков, связанных с закрытыми частными инвестиционными фондами.

В Германии невозможно создать открытые частные инвестиционные фонды, однако профессиональные инвесторы могут напрямую владеть акциями закрытых немецких частных инвестиционных фондов. Перед регистрацией немецкого частного фонда инвестиций нужно помнить, что юридически этот вид партнерского соглашения значительно отличается от соглашения, заключенного в соответствии с английским законодательством.

Наравне с Францией и Великобританией Германия занимает важное место в секторе фондов прямых инвестиций. Собираетесь ли вы выйти на этот рынок именно через Германию? Проконсультируйтесь с COREDO по немецким частным капиталовложениям и регулированию частных инвестиций.

В начале 2021 года компания Mastercard объявила, что уже в этом году ее сеть будет поддерживать некоторые типы криптовалют. Несмотря на то, что компания еще не указала, какие именно типы криптовалюты будут включены, она уже представила требования адресованные криптовалютам. Этот шаг является демонстрацией легитимации криптовалюты.

Предпосылки инициативы

В течение определенного периода времени компания изучала связь между потребительского использования продуктов Mastercard и криптовалютами, особенно биткойнами. Это исследование показало, что клиенты используют дебетовые карты Mastercard для покупки криптоактивов, а также начинают использовать криптокарты в сети Mastercard.

Как только компания сделает криптовалюты более приемлемыми в качестве метода инвестирования и оплаты, процесс транзакций с цифровой валютой станет проще для пользователей.

Препятствия на пути

Компания утверждает, что пользователи Mastercard смогут запускать криптовалютные транзакции в сети в 2021 году. Между тем, на пути к исполнению этого обещания все еще существуют определенные препятствия.

Некоторые эксперты отметили, что требования, предъявляемые Mastercard, вызывают сомнения: возможно ли их вправду реализовать? Четыре ключевых момента, которых Mastercard ожидает от криптовалют, поддерживаемых ее сетью:

— Защита прав потребителей — конфиденциальность, безопасность информации о потребителях, данных транзакций;

— Протоколы соответствия, чтобы иметь возможность раскрывать разрешающие действия;

— Соблюдение местных законов и региональных нормативных актов, а также законов о борьбе с отмыванием денег;

— Стабильность, необходимая для произведения расходов.

Кроме того, Mastercard требует от криптовалют, чтобы все заинтересованные стороны (включая продавцов, финансовые учреждения, операторов мобильной связи) могли вносить свой вклад в свои сети блокчейнов и получать от них выгоду.

В отчете Ars Technica высказываются сомнения относительно того, что вряд ли существуют криптовалюты способные полностью соответствовать этим условиям. Более того, такие элементы нормативной среды могут бросить вызов децентрализованному характеру цифровых валют.

Хотя Mastercard еще не предоставила информацию о том, какие активы будут добавлены в сеть, эта инициатива, без сомнения, способствует более высокой легитимации использования криптоактивов. Было бы полезно упомянуть, что в настоящее время другие влиятельные компании, такие как Tesla, Venmo или BNY Mellon, также говорили о своих намерениях сделать биткойн частью своих бизнес-предложений.

Специалисты COREDO держат руку на пульсе криптовалютного мира. Мы будем рады быть вашим источником информации об этом секторе, а также предоставить индивидуальные консультации по этому вопросу.

Финансовый сектор в Норвегии представлен 122 зарегистрированными банковскими учреждениями. Приблизительно 100 из них являются сберегательными банками, все остальные – коммерческими. 40 кредитных компаний смогли открыть в Норвегии филиалы иностранных банков, но не все из них имеют полный перечень услуг, которые можно предложить. Основная часть этих банков занимается финансированием оборудования.

В Норвегии самыми крупными и влиятельными считаются 2 коммерческих банка DNB Bank ASA и Nordea Bank ABP и 2 объединения сберегательных банков Eika Group и SpareBank 1 Group. Банки иностранных государств активно работают через филиалы и играют роль в нефтяной, морской, судоходной отрасли в стране.

Как происходит регулирование банков в Норвегии?

Норвегия не входит в членство государств Европейского Союза, но она имеет соглашение с государствами членами ЕЭЗ и руководствуется принятыми нормативными директивами в финансовой области. Поясним это более подробно. Бесплатно зарегистрироваться можно представителям стран ЕЭЗ, если они будут реализовывать свои финансовые услуги в Норвегии, тоже самое могут сделать норвежские предприниматели, если будут оказывать услуги на территории Еврозоны.

Для принятия депозитных средств и выдачи кредитов, банк обязательно должен иметь норвежскую лицензию. Этого требует законодательство страны. В работе банки руководствуются принятым в 2015 году «Законом о финансовых предприятиях и финансовых группах». Закон требует исполнения

  • Директивы о требованиях к капиталу IV (CRD IV);
  • Директивы о восстановлении и разрешении банковских операций (BRRD);
  • Положения о требованиях к капиталу (CRR).

При открытии банковского учреждения в Норвегии необходимо знать, что закон о финансовых предприятиях применяют к следующим организациям и структурам:

  • к компаниям по выдаче кредитных средств;
  • финансовым учреждениям;
  • платежным институтам;
  • холдинговым фирмам в различных финансовых группах;
  • учреждениям электронных денег;
  • пенсионным фондам; страховым фондам.

Для банковских компаний, работающих с инвестиционными проектами, инвестиционными фондами действует Закон об альтернативных инвестиционных фондах и Закон об инвестиционных фондах, принятые соответственно в 2014 и 2011 году.

В Норвегии в октябре 2018 года вступил в силу Закон о борьбе с отмыванием денег. Таким образом, норвежское законодательство обязательно должно соответствовать Директиве №4 Евросоюза об AML. Эта информация очень важна для тех бизнесменов, которые предполагают иметь лицензию управляющего банком.

Разрешены в Норвегии операции с криптовалютой. При этом необходимо выполнять всего лишь одно требование – обо всех таких транзакциях необходимо сообщать в Управление финансового надзора Норвегии (FSAN).

Для предоставления криптоуслуг необходимо иметь соответствующую лицензию, а чтобы получить её нужно уведомить об этом FSAN. Этого требует регулятор, так как он занимается контролем криптодеятельности.

Существует еще один законодательный акт, под действие которого попадают все финансовые организации – это Закон о финансовом надзоре. Основным уполномоченным органа надзора является FSAN.  В своей работе он использует:

  • контроль и мониторинг;
  • выдачу лицензий всем финансовым учреждениям в стране;
  • нормативное развитие;
  • информационную составляющую.

Прием депозитных средств

Прием депозитных средств от населения разрешен в Норвегии финансовым компаниям, имеющим норвежскую банковскую лицензию. Кредитные учреждения, не имеющие лицензий, имеют право принимать возвратные средства от населения, исключая депозиты, благодаря выпуску облигаций или других аналогичных ценных бумаг. Кредитные компании ЕЭЗ, работающие в Норвегии с лицензией своего государства, имеют возможность принимать депозиты в этой стране, только если это предусмотрено их лицензирующим документом.

Выдача кредитов

Кредитование относится к регулируемой деятельности и также требует лицензирования со стороны государственных органов. В Норвегии введены специальные условия, позволяющие частным лицам заниматься краудлендингом. Финансовые компании могут не иметь банковской лицензии, но они могут получить лицензию небанковского кредитного учреждения и заниматься выдачей ссуд. Примером служат ипотечные кредитные учреждения, действующие на рынке покрытых облигаций. Обычно такие компании имеют сберегательные группы, а портфель ссуд они приобретают у банков.

Краудлендинг выбирают частные компании, не привлекая банки, при прямом кредитовании. Специалисты нашей компании Coredo специально подробно изучили этот метод и все необходимые законодательные акты. Поэтому, если регулирование краудлендинга вас заинтересовало, то обращайтесь к нам за консультацией.

Инвестиционные компании тоже могут заниматься выдачей займов, но для этого тоже нужно получить соответствующую лицензию.

Валютный обмен

Торговля иностранной валютой может производиться банками, различными платежными учреждениями, финансовыми компаниями при условии получения ими для этого специального разрешения в виде лицензии.

Платежные услуги

Возможность зарегистрировать компанию по предложению платежных услуг и начать работать, доступна только при получении соответствующей лицензии в Норвегии. Руководящим документом для представителей платежных услуг PSP определена соответствующая одноименная Директива, пополнившая норвежское законодательство в 2010 году. В апреле 2019 году вступили в силу дополнительные важные постановления о части публичного права и частного права.

Инвестиционные предложения

Инвестиционные услуги разрешены как вид деятельности в Норвегии банкам и обществам с ограниченной ответственностью при наличии лицензии. Лицензия может быть получена самим банком или может выдаваться через банковские компании-дочки. При наличии паспорта иностранные компании тоже могут заниматься предложением инвестиционных услуг.

Структура банков в Норвегии

В стране представлены две юридические структуры банковских учреждений:

  • сберегательные;
  • коммерческие.

Сберегательные банки могут привлекать себе капитал за счет выпуска долевых сертификатов. Эти ценные бумаги отличаются от акций тем, что их обладатели не имеют права владения уставным капиталом банка.

Коммерческие банки регистрируются как публичные или частные компании с ограниченной ответственностью, сокращенно LLC. Все коммерческие банки, образованные начиная с 1 января 2016 года, должны быть публичными. Этого требует Закон о финансовых предприятиях. Однако, если учреждение зарегистрировано как дочернее в финансовой группе, то такой банк может быть организован как частный.

Требования к уставному капиталу для всех банков одинаковые – он должен составлять не менее 5 000 000 EUR.

Филиалы и трансграничные услуги

В Норвегии имеют возможность открываться иностранные банки, зарегистрированные в Европейской экономической зоне. Это разрешается директивами ЕС и ЕЭЗ. Основным регулирующим органом для таких банков остается все-таки Государственный регулятор. Но так как филиал банка работает в Норвегии, то он также регулируется норвежским регулятором, как и собственные структуры в стране. Для них действует Закон о финансовых предприятиях и контроль FSAN. Такие иностранные банки имеют право предоставлять трансграничные услуги, согласно правилам ЕС и ЕЭЗ. Если банк зарегистрирован вне ЕЭЗ, то ему обязательно нужно оформить лицензию в Норвегии через филиал.

Заключительный вывод

В этом году Министерство финансов страны поручило FSAN осуществить подготовку внедрения банковского пакета ЕС в законодательство страны. Все предложения по этому поводу должны были быть переданы в Минфин до ноября 2020 года. Внедрение этих предложений будет весомой реформой в Норвегии.

Возможно, материал статьи не сможет ответить на все имеющие у вас вопросы, относительно регулирования банковского сектора в Норвегии. Поэтому мы рекомендуем дополнительно проконсультироваться у специалистов нашей компании Coredo. Заказать консультацию можно по телефонам, указанным на сайте нашей компании. Там же имеется форма обратной связи. Заполните её и наши эксперты свяжутся с вами сами. Звоните! Мы ждем вас на консультацию!

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам в Гонконге, в сокращении SFC, выполняющим роль регулятора, опубликовала 6 ноября 2019 года Меморандум о регулировании торговых операций виртуальными средствами. Комиссия будет руководствоваться регулирующими стандартами, которые применяются при выдаче лицензий поставщикам услуг автоматической торговли (ATS) в Гонконге.

В документе следует разобраться с очень важными моментами. Принято решение, что деятельность операторов площадок для продажи виртуальных активов не будет считаться регулируемой для целей SFO (Положения о ценных бумагах и фьючерсах), если она не будет связана с ценными бумагами. В этом случае для работы не нужно получать лицензию от SFC. Если заинтересованное лицо захочет заниматься деятельностью, регулируемой комиссией, то придется получать лицензию для торговли ценными бумагами – это Тип 1 или лицензию ATS (Тип 7).

Комиссия при выдаче лицензий Типа 1 и 7 применяет специальные условия, изложенные в положениях Меморандума. К лицензированному оператору предъявляются другие требования, регламентированные Кодексом поведения и нормативах SFC, письмах и задаваемых вопросах. Неисполнение правил, нарушение норм закона отрицательно влияет на репутацию оператора площадки и наказывается штрафами и даже отзывом лицензии.

Коллективное инвестирование в Гонконге

Коллективное инвестирование выстроено по определенной схеме. Схема коллективных инвестиций (CIS) – коллективный инвестиционный продукт. То есть в схеме применяется концепция паевого фонда, объединения всех паевых фондов и инвестиционных соглашений. Для схемы характерно:

  • факт существования договорных отношений о собственности;
  • члены схемы не могут осуществлять ежедневный контроль над управлением собственных средств;
  • все имущество отслеживается личностью, осуществляющей эту деятельность или его доверенным лицом;
  • целью соглашения является получение прибыли или иного дохода от покупки собственности и управления ей.

Краудфандинг в Гонконге

Пока ещё нет законодательных актов в Гонконге, которые могли регулировать краудфандинговые площадки. Однако регулятор предпринимает некоторые меры в этом направлении. Одноранговое кредитование, краудфандинговые акции можно считать инвестиционными схемами в Гонконге, если они рекламируются там, и подвести их действия под некоторые принятые и действующие нормы.

SFC выступает регулятором краудфандинговой деятельности и выдает лицензии операторам платформ, если они сами считают, что они будут заниматься именно таким видом инвестирования. Такие компании должны соблюдать Кодекс поведения SFC, в том числе необходимо устанавливать финансовое положение своих клиентов и иметь опыт работы в сфере инвестиций.

Одноранговое кредитование – это ведение бизнеса физическим или юридическим лицом с функцией кредитора. Ведение этого бизнеса возможно только при наличии лицензии, что определено в Постановлении о денежных заимствованиях. Основная направленность кредитора – выдача заемных средств, при этом занятие другим видом бизнеса одновременно не возбраняется.

Развитие рынка секьюритизации в Гонконге получило широкое распространение, а законов контролирующих этот вид финансовой деятельности нет. Необходимо исполнять только требования к капиталу и обеспечивать доступность информации для уполномоченных компаний. Это требование Постановления о банковской деятельности.

Бизнес, связанный с ценными бумагами и фьючерсами в Гонконге, должен быть зарегистрирован и иметь лицензию, разрешающую оказывать денежные услуги. Лицензия выдается уполномоченным по таможенным и акцизным вопросам. Лицензирование такого бизнеса необходимо в свете выполнения постановления о борьбе с отмыванием денег и финансирования преступных группировок AMLO.

Возможно, предоставлению клиенту платежной услуги, при реализации которой выдается средство, которое может хранить стоимость и в дальнейшем использовать его для платежей за другие услуги или товары другого лица. Для такой деятельности обязательна лицензия Stored Value Facility (SVF). Она выдается согласно Постановлению о платежных системах и хранилищах стоимости (PSSVFO) и используется посредниками, не являющимися эмитентами.

Засекреченность информации в Гонконге

На территории государства имеет законную силу «Закон о личных данных», в сокращении PDPO. Этим документом регулируется получение, обработка, использование информации, запрашиваемой и полученной компаниями или просто некоторыми личностями. Соответствующий закон о личных данных регламентирует использование полученной информации, то есть закон PDPO защищает от разглашения полученные данные. В тоже время в нем предусмотрены случаи раскрытия конфиденциальной информации о клиенте. Ими могут быть:

  • разрешение, выданное постановлением суда или указанное в законодательстве;
  • данные необходимы при урегулировании спорных вопросов при разбирательстве в суде или при правовой защите в Гонконге;
  • в целях получения достоверной информации в ходе комплексной проверки при оформлении сделки купли/продажи или слиянии;
  • при подготовке статистических данных или при исследованиях, но при этом никакая информация, идентифицирующая клиента, не публикуется.

Компании могут предоставить свою информационную базу только в том случае, если этого потребует вышестоящий или регулирующий орган, ссылаясь на конкретный закон. В распоряжении властей в Гонконге имеется достаточное количество правовых документов, ссылаясь на которые они имеют широкие следственные полномочия. Расследованием могут заниматься Страховое управление, SFC, HKMA, Независимая комиссия по борьбе с коррупцией.

Заключительные выводы

Возможно, что после прочтения статьи, у вас возникли новые вопросы, связанные с данной темой. Наши эксперты, команда компании Coredo с удовольствием вам их все разъяснит. Запишитесь на консультацию по телефону или оставьте заявку на сайте. Наш менеджер сам вам перезвонит и назначит время для встречи. Кроме консультаций мы можем оказать правовое сопровождение для получения лицензии в Гонконге. Звоните нам, и поможем решить вам все проблемы!