11 ноября 2022 года FTX, бывшая криптовалютная биржа стоимостью 32 миллиарда долларов, подала заявление о банкротстве. Тем временем Сэм Бэнкман-Фрид, бывший генеральный директор и основатель компании, был задержан 12 декабря на Багамах и экстрадирован в США. Там ему было предъявлено обвинение в восьми преступлениях, включая мошенничество с использованием электронных средств и заговор с целью обмана инвесторов, в которых он не признал себя виновным.
Этот крах FTX имеет широкомасштабные последствия для всего рынка криптовалют, поскольку биржи и криптовалюты, связанные с FTX или его родным токеном FTT, сталкиваются со снижением цен и другими финансовыми трудностями.
До сих пор у участников рынка были проблемы с оценкой степени воздействия банкротства FTX и того, как оно изменит сектор в ближайшие годы.
Что случилось с FTX?
Падение FTX произошло в течение нескольких дней в ноябре 2022 года. Поворотный момент наступил 2 ноября, когда сайт криптовалютных новостей CoinDesk опубликовал отчёт о том, что торговая компания Бэнкмана-Фрида, Alameda Research, имеет позицию в размере 5 миллиардов долларов в FTT, родном для FTX токене.
Согласно отчёту, инвестиционный фонд Alameda использовал FTT, токен, созданный его дочерней фирмой, а не фиатные деньги или криптовалюту. Это вызвало вопросы о незарегистрированном леверидже и платёжеспособности предприятий Бэнкмана-Фрида в криптовалютном секторе.
Ниже приведены ключевые моменты временной шкалы краха FTX:
2–8 ноября: отчёты Coindesk и распродажи
- Сэм Бэнкман-Фрид запустил ныне несуществующую криптовалютную биржу FTX в 2019 году. Он председательствовал в качестве генерального директора с 1 января 2019 года по 11 ноября 2022 года. По состоянию на 9 ноября биржа, имевшая собственный токен под названием FTT, была четвертой крупнейшей биржей криптовалют по объёму торгов.
- 2 ноября Coindesk опубликовал отчёт об Alameda Research, компании по торговле криптовалютой, которую также основал Бэнкман-Фрид, и её сомнительном балансе. Согласно исследованию, самым большим активом компании является FTT, который стоит миллиарды долларов.
- Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao), широко известный в криптосреде как CZ, генеральный директор конкурирующей биржи Binance, 6 ноября написал в Твиттере, что намеревается распродать запасы Binance FTT из-за «недавних разоблачений», которые стали известны, ссылаясь на статью CoinDesk от 2 ноября о запутанных финансах FTX и Аламеды. Крах TerraUSD и LUNA в 2022 году, который разрушил рынок криптовалют и стоил инвесторам миллиарды долларов, спикер сравнил с затруднительным положением FTX. Однако такие действия обычно не предаются огласке.
- Разоблачение Чжао вызвало резкое падение стоимости FTT на следующий день, поскольку появились опасения, что FTX не хватает ликвидности, необходимой для поддержки транзакций и удержания на плаву. Другие монеты, такие как BTC и ETH, также упали в цене, из-за чего биткойн даже достиг двухлетнего минимума. В твите от 10 ноября Bankman-Fried сообщил, что 6 ноября с платформы было снято 5 миллиардов долларов.
8–11 ноября: сделки и вывод средств
- Чжао и Бэнкман-Фрид заключили соглашение о покупке биржей Binance международного подразделения FTX. 8 ноября руководители бирж подписали не имеющее обязательной силы письмо о намерениях, по сути пообещав спасти колеблющуюся биржу и предотвратить дальнейшую рыночную катастрофу.
- 8 ноября FTX прекратила вывод средств со счетов нефиатных клиентов. Проблемы с ликвидностью FTX объяснил в серии твитов Бэнкман-Фрид, который также пообещал большую прозрачность.
- Binance вышла из сделки. 9 ноября Чжао сообщил в Твиттере, что Binance завершила «корпоративную проверку» и не будет покупать FTX. Чжао сказал в Твиттере, что на его выбор повлияли новости о «неправильном обращении с деньгами клиентов» и «возможных расследованиях правительства США». В загадочном твите, который заканчивался словами «Хорошая игра, вы выиграли», Бэнкман-Фрид, похоже, намекал на влияние Чжао на падение FTX.
11 ноября: Заявления о банкротстве и отчёты о взломах
- 11 ноября FTX подала добровольное заявление о банкротстве по статье 11 для FTX, FTX.US и Alameda. В отличие от банкротства по статье 7, которое включает ликвидацию активов, банкротство по статье 11 позволяет предприятиям реструктурировать свой долг и продолжать свою деятельность.
- FTX.US временно прекратила приём средств 11 ноября, когда FTX объявила о своем банкротстве, несмотря на более ранние заверения, что FTX.US не пострадала от проблем с ликвидностью FTX. Позже вывод средств был возобновлён.
- В результате очевидного взлома кошельки FTX и FTX.US были опустошены вечером 11 ноября. По данным CoinDesk, из кошельков было украдено более 600 миллионов долларов. На своей странице справки в приложении для обмена сообщениями Telegram FTX объявила о взломе, написав: «FTX был взломан. Приложения FTX являются вредоносными программами. Удалите их. Чат открыт. Не заходите на сайт FTX, так как это может привести к загрузке троянов». Троянские кони — это вредоносные программы, которые выдают себя за надёжные программы.
- По словам пользователя Твиттера, хакеры пытались получить доступ к банковским счетам, связанным с FTX. US. Plaid, компания, которая связывает банковские счета потребителей с финансовыми приложениями, заблокировала доступ FTX к своим товарам в ответ на «соответствующие публичные отчёты», хотя они не видели никаких доказательств того, что её инструменты использовались не по назначению.
- В тот же вечер главный юрисконсульт FTX Райн Миллер объявил в Твиттере, что из-за «несанкционированных транзакций» или очевидных нарушений бизнес быстро переместит все оставшиеся активы в холодное хранилище.
С 12 ноября по настоящее время: последствия
- Financial Times опубликовала баланс FTX 10 ноября; он показал 9 миллиардов долларов обязательств и 900 миллионов долларов легко реализуемых активов. Он содержал кучу записей, одна из которых была «секретной, ошибочно названной «фиатной» учётной записью» с отрицательным балансом в 8 миллиардов долларов.
- FTX в настоящее время является объектом уголовного расследования на Багамах, где находится биржа. Согласно CoinDesk, Бэнкман-Фрид проживал там с девятью коллегами и романтическими партнерами, которые помогали ему в управлении его бизнесом. Бывшие сотрудники FTX, опрошенные CoinDesk, утверждали, что только этот внутренний круг знал о сложных финансовых ситуациях, связанных с компаниями.
- В судебном документе, представленном в суд округа Делавэр, США по делам о банкротстве 17 ноября, новый генеральный директор FTX Рэй пессимистично оценил финансовое положение компании. По его словам, FTX не вела «надлежащие бухгалтерские книги или записи и не принимала меры безопасности в отношении своих цифровых активов».
- Согласно экстренному ходатайству, приложенному к заявлению о банкротстве FTX от 17 ноября, существуют «заслуживающие доверия доказательства» того, что багамские регулирующие органы дали Bankman-Fried инструкции «несанкционированно» получить доступ к деньгам FTX и перевести их правительству Багамских островов. Эти транзакции должны были произойти примерно в то же время, что и взлом, поэтому неизвестно, произошли ли они и когда. Эти сообщения, похоже, подтверждаются пресс-релизом Комиссии по ценным бумагам Багамских островов.
- Власти Багамских островов задержали Бэнкмана-Фрида 12 декабря в ответ на запрос правительства США о его экстрадиции из-за восьми уголовных преступлений, включая мошенничество с использованием электронных средств и сговор с целью обмана инвесторов. Комитет Палаты представителей по финансовым услугам назначил на следующий день слушание дела Бэнкмена-Фрида.
- Вместо Бэнкмана-Фрида генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III дал показания комитету Палаты представителей 13 декабря. Он заявил депутатам, что FTX не ведёт учёт.
- Федеральная прокуратура заявила, что 19 декабря бывший генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон и соучредитель FTX Гэри Ванг признали себя виновными по «обвинениям, вытекающим из их участия в схемах по обману клиентов и инвесторов FTX и связанных с ними преступлений». В деле FTX эти двое сейчас сотрудничают с правительством.
- Бэнкман-Фрид предстал перед нью-йоркским судом 3 января и заявил о своей невиновности по всем выдвинутым против него обвинениям. Из-за решимости Бэнкмана-Фрида оспорить обвинения может быть возбуждено уголовное дело.
Пять уроков, которые индустрия должна извлечь из кризиса FTX
Крах FTX привёл к тому, что потребители и инвесторы потеряли миллиарды долларов. Более того, это также имело значительные долгосрочные последствия, включая снижение общественного доверия к криптовалютному сектору. Поэтому предприниматели и другие люди должны выяснить, как это произошло и что можно сделать, чтобы это не повторилось. Продолжая исследовать ограничения Web3, мы должны взять на себя обязательство бороться с нечестными или небрежными операторами.
Вот пять вещей, которые, по нашему мнению, блокчейн-индустрия должна извлечь из этого кризиса:
Регулирование
Нам нужна правовая система, которая может защищать пользователей и поощрять инновации. Нынешняя система правоприменительного регулирования должна измениться. Чтобы разработать закон, аналогичный Закону о телекоммуникациях 1996 г., который создал условия для ответственного процветания инноваций, политики и бизнес-лидеры должны сотрудничать. Любые новые правила должны проводить различие между технологией и бизнесом, который создаёт услуги, основанные на ней.
Рассматривайте Интернет как модель, в которой ни сетевое время, ни HTTP не регулируются никем. Тем не менее мы пытаемся контролировать такие компании, как Amazon, интернет-провайдеров, таких, как Comcast, и такие платформы, как PayPal, которые используют эти протоколы.
Политики должны понимать, что чрезмерная централизация посредников в криптобизнесе, которые скрывают принятые решения и своё финансовое состояние от общественности, является реальной проблемой в случае катастроф, подобных FTX, а не децентрализация.
Инклюзивные инновации
Давайте не будем упускать из виду то, что делает технологию блокчейна революционной, и сосредоточим наши усилия на создании товаров и услуг, которые используют её преимущества, такие как возможность для любого и в любом месте перемещать магазины и управлять своими активами друг с другом. Давайте поддержим компании, которые пытаются создать лучший Интернет и более открытую и доступную финансовую систему для всех. Подобно тому, как Интернет был первым цифровым информационным носителем, блокчейны являются первым цифровым носителем ценности.
Класс цифровых активов необходим для платежей, сбережений и других финансовых инструментов в нашей цифровой экономике. Вместо сложных торговых платформ и малоизвестных финансовых инструментов следующее поколение предпринимателей в этой области должно сосредоточиться на разработке простых, удобных для пользователя приложений Web3, которые привлекают широкую аудиторию и решают более реальные проблемы. Нужно создавать товары, которые простые люди смогут понять, которые будут востребованы и в которых они будут нуждаться.
Децентрализация
Нам нужно перестать идеализировать руководителей централизованных компаний, основавших криптовалюты. Правда в том, что промежуточное программное обеспечение, такое как FTX, необязательно должно управлять рынком. Тот факт, что Web3 имеет открытый исходный код и децентрализован, позволяя кому угодно и где угодно владеть цифровыми активами, управлять ими в одноранговой сети и участвовать в их управлении, в конечном итоге делает его таким привлекательным. Впервые это стало возможным благодаря биткоину, и с тех пор, с появлением приложений Ethereum и DeFi, его возможности значительно ускорились.
Честно говоря, FTX предоставил фантастический пользовательский интерфейс, но ему не хватало достаточного контроля, улучшенного управления рисками и большей прозрачности. Такие компании, как FTX, предоставили важные возможности для этого класса активов и более крупного рынка Web3, и они могут продолжать это делать. Однако отрасль не должна определяться точками входа. В настоящее время Binance отвечает за 50% всех объёмов криптоактивов. Отдавая должное данной бирже за её стойкость и умение выживать, все должны быть обеспокоены такой концентрацией.
Переход на публичные блокчейны
Компании, которые стремятся использовать общедоступные блокчейны для разработки Web3, нуждаются в большей поддержке со стороны отрасли. Многие крупные компании готовы перейти на Ethereum и другую общедоступную инфраструктуру после многих лет экспериментов с закрытыми системами, такими как разрешённые блокчейны и другие закрытые системы. Хотя такие платформы не смогли доказать свою ценность, они позволили этим компаниям ознакомиться с технологией. Теперь давайте создавать больше возможностей, чтобы они могли использовать эту общественную инфраструктуру для практических коммерческих целей.
NFT — это отличное начало, потому что они могут «перевести» крупную компанию на Web3 и проложить путь для других разработок.
Дополнительные корпоративные инновации в этой области принесут пользу пользователям и разработчикам Web3, но от этого выиграют и инвесторы. В конце концов, если сотни предприятий используют эту технологию, им, вероятно, также потребуется владеть базовым активом, чтобы поддерживать узел и оплачивать сборы за газ и другие расходы.
Доверие и пользовательский опыт
Хотя самостоятельная опека является важной функцией для некоторых людей, мы должны признать, что это становится большим препятствием для принятия Web3 для других. Это указывает на то, что люди по-прежнему нуждаются в надёжных поставщиках услуг в этой области. Многие пользователи обоснованно опасаются холдить свои активы, потому что технологические инструменты Web3 не всем понятны.
Ронейл Румбург, основатель музыкальной платформы Web3 Audius, признаёт, что самосуверенность для пользователей криптовалюты в наши дни возможна. Тем не менее доступность для этого по-прежнему настолько важна, что недосягаема для многих обычных пользователей. Вместе с тем он подчеркнул, что проблема с FTX должна привести к тому, что больше времени и ресурсов будет тратиться на повышение удобства использования полностью самостоятельных децентрализованных процессов управления цифровыми активами.
Разработчики Web3 создают более доступные технологии, но людям и предприятиям, в частности, по-прежнему потребуются надёжные агенты и партнёры. Помимо обеспечения соблюдения отраслевых норм, таких как требования подтверждения резерва, разумные законы, общественный консенсус и сотрудничество, мы можем поощрять хороших участников. Другими словами, мы должны разоблачать злонамеренные действия, когда они появляются, и поддерживать тех, кто говорит правду властям.
Цель Web3 заключалась в устранении посредников, «слишком больших, чтобы потерпеть неудачу». FTX — это именно то, чего Сатоши Накамото, создатель биткоина, пытался избежать: централизованная организация, которая использовала свою власть, чтобы брать на себя неоправданно высокие риски на нерегулируемом рынке. Розничная торговля в итоге заплатила самую высокую цену. Нам нужно выйти из этого кризиса с возрождённой решимостью регулировать централизованно контролируемых финансовых посредников, независимо от используемых ими технологий, и создавать безопасные, простые, децентрализованные инструменты с использованием открытых протоколов.