COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Лицензия на валютный обмен и лицензия форекс-брокера

Лицензия на валютный обмен и лицензия форекс-брокера

Что такое лицензия на валютный обмен

Лицензия на валютный обмен позволяет легально осуществлять операции с иностранной валютой и может быть оформлена в различных форматах в зависимости от бизнес-модели компании. Это может быть как регистрация обменного пункта для работы с клиентами на локальном рынке, так и инвестиционная лицензия для предоставления профессиональных услуг на валютном рынке.

COREDO сопровождает проекты по получению лицензий и разрешений для валютно-обменной деятельности с 2016 года, обеспечивая полную поддержку — от выбора оптимальной регуляторной модели до взаимодействия с надзорными органами и запуска бизнеса.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 6 500 EUR

Типы лицензий: что они разрешают и кому нужны

Лицензия обменника валют подходит для компаний и предпринимателей, планирующих открыть обменные пункты — будь то в торговых центрах, отелях или аэропортах. Это оптимальный вариант для малого и среднего бизнеса, работающего преимущественно с физическими лицами на национальном рынке.

Лицензия форекс-брокера (MiFID II) необходима компаниям, которые намерены:

Предоставлять брокерские услуги на валютных рынках — принимать и исполнять заявки клиентов на покупку и продажу валютных пар (EUR/USD, GBP/EUR и иных) на биржевых и внебиржевых торговых площадках.

Вести маржинальную торговлю и предоставлять кредитное плечо — предлагать клиентам использование заёмных средств для открытия позиций в объёме, превышающем собственный депозит.

Осуществлять market-making или дилерские операции — котировать цены и выступать контрагентом по сделкам клиентов с использованием собственного капитала.

Управлять клиентскими портфелями с валютными активами или давать инвестиционные рекомендации, связанные с иностранными валютами.

Развивать международный бизнес через EU passporting — получить единую лицензию MiFID II и предоставлять услуги во всех 30 государствах ЕЭП без прохождения локальных процедур авторизации.

Регуляторная база

Валютный обменник в Чехии

Деятельность по обмену иностранной валюты в Чехии регулируется Законом № 277/2013 Sb. о деятельности по обмену валют (zákon o směnárenské činnosti). Надзорный орган — Česká národní banka (ČNB).

Для открытия физического пункта обмена валют необходима лицензия ČNB на деятельность обменника (povolení k činnosti směnárníka). Каждый пункт обмена затем нужно заявить в ČNB не позднее чем за три рабочих дня до начала работы.

Требования к деятельности: соблюдение лимитов операций с наличными, идентификация клиентов при сделках свыше установленных порогов, ведение журнала операций, выдача клиентам квитанций с обменным курсом.

Форекс-брокер по MiFID II

Деятельность форекс-брокеров в ЕС регулируется Директивой MiFID II (2014/65/EU) и сопутствующим Регламентом MiFIR (600/2014). Эти акты применяются с 3 января 2018 года и создали единую рамку лицензирования инвестиционных фирм на всей территории ЕС.

С 26 июня 2021 года для инвестиционных фирм введён специальный пруденциальный режим: Регламент IFR (Regulation (EU) 2019/2033) и Директива IFD (Directive (EU) 2019/2034), пришедшие на смену нормам CRD IV применительно к небанковским инвестиционным фирмам. IFR/IFD устанавливают трёхклассовую систему пруденциальных требований.

Деятельность форекс-брокера в части AML/CFT регулируется Регламентом AMLR (Regulation (EU) 2024/1624), применяемым с 10 июля 2027 года; до этой даты действуют национальные нормы, транспонирующие Директиву (EU) 2015/849.

Требования к получению разрешений

Требования для получения лицензии обменника валют (Чехия)

Требования ČNB для получения лицензии обменника:

Юридическая структура:

юридическое лицо (например, s.r.o. или a.s.) или физическое лицо с местом нахождения или местом ведения деятельности в Чехии (Закон № 277/2013 Sb., § 6(1)(a)).

Благонадёжность и квалификация:

благонадёжность заявителя, его руководителей и бенефициарных владельцев; руководители, фактически ведущие обменную деятельность, должны иметь полное среднее образование с выпускным экзаменом (maturita) (§ 6(1)(b)–(c)).

Соответствие AML-требованиям:

разработка и внедрение внутренней AML/CFT-политики, идентификация клиентов по установленным порогам операций.

Пункт обмена:

каждый пункт обмена заявляется в ČNB не позднее чем за три рабочих дня до начала работы; полностью безналичная онлайн-конвертация не подпадает под Закон № 277/2013 Sb.

Государственная пошлина:

государственную пошлину за заявление о лицензии клиент оплачивает отдельно, она не входит в стоимость услуг COREDO.

Требования для форекс-брокера (MiFID II)

Требования к инвестиционной фирме по MiFID II / IFR / IFD существенно строже:

Минимальный начальный капитал:

зависит от инвестиционных услуг в разрешении (IFD, ст. 9):

75 000 EUR — приём и передача ордеров, исполнение ордеров, управление портфелем, инвестиционное консультирование или размещение без твёрдых обязательств, если фирме не разрешено держать денежные средства или ценные бумаги клиентов
150 000 EUR — в остальных случаях, например если фирма держит денежные средства или ценные бумаги клиентов
750 000 EUR — торговля за собственный счёт или андеррайтинг/размещение с твёрдыми обязательствами

Обратите внимание: указанные суммы — это регуляторные требования к начальному капиталу компании, установленные Директивой IFD, а не стоимость услуг COREDO по сопровождению лицензирования.

Квалификация руководства (Fit & Proper):

директора, члены совета директоров и ключевые функциональные лица (compliance officer, MLRO, risk manager) должны иметь подтверждённый опыт работы на финансовых рынках, безупречную репутацию и пройти проверку регулятора.

Корпоративная структура:

юридическое лицо, зарегистрированное в стране авторизации с реальным физическим присутствием (операционный офис, не «почтовый ящик»).

Программные документы:

детальный бизнес-план с описанием услуг, клиентских сегментов, торговых стратегий, системы управления рисками, маркетинговой политики, структуры вознаграждений.

AML/CFT-политики:

разработка и внедрение политик KYC, мониторинга транзакций, отчётности по подозрительным операциям (SAR), назначение MLRO.

IT-инфраструктура:

надёжные торговые и учётные системы, соответствие требованиям кибербезопасности по DORA (Regulation (EU) 2022/2554) и защита персональных данных по GDPR.

Управление рисками:

системы лимитов открытых позиций, стресс-тестирования, мониторинга достаточности капитала.

Доступные юрисдикции и стоимость услуг COREDO

COREDO сопровождает клиентов в получении этих разрешений в нескольких юрисдикциях:

Тип лицензии	Юрисдикция	Регулятор	Минимальный капитал	Стоимость услуг COREDO	Сроки	Подробнее
Валютный обменник	Чехия	ČNB	законом не установлен	от 6 500 EUR + НДС	1–3 месяца	Финансовая лицензия в Чехии
Forex Broker (MiFID II)	Чехия	ČNB	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR в зависимости от услуг (IFD, ст. 9)	по запросу	решение в течение 6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7(3))	Лицензия дилера ценных бумаг в Чехии
Forex Broker (MiFID II)	Эстония	Finantsinspektsioon	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR в зависимости от услуг (IFD, ст. 9)	по запросу	решение в течение 6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7(3))	Финансовая лицензия в Эстонии
Forex Broker (MiFID II)	Литва	Lietuvos bankas	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR в зависимости от услуг (IFD, ст. 9)	по запросу	решение в течение 6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7(3))	Финансовая лицензия в Литве
Forex Broker (MiFID II)	Полный пакет (ЕС)	компетентный орган выбранной страны ЕС	75 000 / 150 000 / 750 000 EUR в зависимости от услуг (IFD, ст. 9)	по запросу	решение в течение 6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7(3))	Финансовое лицензирование в Европейском Союзе
Money Services Business (MSB): обмен иностранной валюты	Канада	FINTRAC	для регистрации в FINTRAC минимальный капитал не требуется	по запросу	определяется индивидуально	Финансовая лицензия в Канаде

Примечание: стоимость услуг COREDO включает юридическое сопровождение, подготовку документов и взаимодействие с регулятором. Минимальный капитал компании (регуляторное требование) является отдельной статьёй расходов и не входит в стоимость услуг COREDO.

Глобальный охват вне Европейского союза

Хотя данная страница сосредоточена на регуляции в Чехии, COREDO также предоставляет услуги по лицензированию валютных обменников и сервисов денежных переводов за пределами Европейского союза. Для клиентов, планирующих расширение на глобальные рынки, мы предлагаем консультации в следующих юрисдикциях:

Соединённое королевство — Пункт обмена валюты относится к money service business по Money Laundering Regulations 2017 и регистрируется в HMRC для AML-надзора, если он уже не находится под надзором Financial Conduct Authority (FCA). Для денежных переводов (money remittance) дополнительно нужна регистрация или авторизация FCA по правилам о платёжных услугах.
Канада — Операции с валютными обменниками и денежными переводами регулируются как «money services business» (MSB) под надзором Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC). Для компаний, осуществляющих обмен иностранной валюты, регистрация в FINTRAC обязательна.
Сингапур — Обмен валюты (money-changing) — платёжная услуга по Payment Services Act 2019; для него нужна лицензия money-changing от Monetary Authority of Singapore (MAS).
Объединённые арабские эмираты и Дубай — Обменный бизнес лицензирует и контролирует Центральный банк ОАЭ (CBUAE); в финансовой свободной зоне DIFC финансовые услуги регулирует Dubai Financial Services Authority (DFSA). Требуются специфические лицензии в зависимости от места расположения и модели бизнеса.
Швейцария — Профессиональный обмен валюты и денежные переводы — это финансовое посредничество по Закону о противодействии отмыванию денег (AMLA, ст. 2(3)(b)–(c)); такие посредники обязаны вступить в саморегулируемую организацию (SRO), признанную Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) (AMLA, ст. 14).

COREDO обладает опытом работы в этих внеевропейских регуляторных системах и может помочь клиентам определить оптимальную глобальную стратегию лицензирования. Наш опыт выходит за рамки Европы и обеспечивает комплексную поддержку международного расширения валютно-обменной деятельности.

Стоимость услуг по получению лицензии валютного обменника в Чехии

Услуга по получению лицензии обменника валют в Чехии включает полный цикл сопровождения от первичного анализа до получения лицензии ČNB.

В стоимость услуги входит:

Проведение предварительного due diligence заявителя (директор, бенефициар)

Консультация по выбору оптимальной структуры и формата работы

Регистрация или адаптация юридического лица для деятельности обменника

Проверка представленных вами документов и рекомендации по их исправлению при необходимости

Подготовка заявления и всей сопроводительной документации для ČNB

Взаимодействие с ČNB в процессе рассмотрения заявки

Регистрация заявителя в системе ČNB и получение решения о выдаче лицензии

Сроки: подготовка документов — 1–2 недели; рассмотрение ČNB — 1–3 месяца. Не входят в стоимость: государственная пошлина, внутренние правила AML и системы управления и контроля, переводы документов.

Процесс получения лицензии форекс-брокера (MiFID II)

Лицензирование форекс-брокера в ЕС проходит в несколько этапов, продолжительность которых зависит от выбранной юрисдикции и степени готовности заявителя.

Предварительный скрининг и выбор юрисдикции

COREDO проводит анализ бизнес-модели клиента, проверку директоров и бенефициаров на соответствие требованиям Fit & Proper, оценивает готовность к капитальным требованиям и рекомендует оптимальную юрисдикцию. На этом этапе определяются необходимые инвестиционные услуги и соответствующий минимальный начальный капитал (IFD, ст. 9).

01

Регистрация юридического лица

Создание или адаптация корпоративной структуры в выбранной юрисдикции. Открытие банковского счёта, формирование уставного капитала. Назначение директоров, compliance officer и MLRO.

02

Подготовка пакета документов

Разработка бизнес-плана, политик AML/CFT/KYC, процедур управления рисками, IT-документации (соответствие DORA, GDPR), документации по торговым условиям и клиентским соглашениям. Это наиболее трудоёмкий этап, определяющий качество всей заявки.

03

Подача заявки регулятору

Заявка с полным пакетом документов подаётся в национальный компетентный орган: ČNB (Чехия), Finantsinspektsioon (Эстония), Lietuvos Bankas (Литва). Регулятор проверяет комплектность и приступает к формальному рассмотрению.

04

Рассмотрение регулятором (до 6 месяцев после подачи полной заявки)

В процессе рассмотрения регулятор вправе запрашивать дополнительные документы, задавать вопросы директорам и ключевым сотрудникам. COREDO координирует коммуникацию с регулятором и оперативно предоставляет запрошенные материалы.

05

Выдача лицензии и пост-авторизационные действия

После авторизации компания вносится в публичный реестр регулятора и в перечень инвестиционных фирм ESMA. COREDO помогает уведомить регуляторов о намерении воспользоваться passporting для работы в других странах ЕЭП. После этого лицензированный форекс-брокер обязан регулярно предоставлять отчётность регулятору, поддерживать достаточность капитала, обновлять AML-политики и проходить периодические проверки.

06

Наши эксперты

Команда COREDO по финансовому лицензированию с 2016 года сопровождает получение лицензий в ЕС и за его пределами.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Работает в COREDO с июня 2017 года, возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Обладает обширным опытом сопровождения проектов по финансовому лицензированию в Чехии и других юрисдикциях ЕС.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Часто задаваемые вопросы

Чем отличается лицензия обменника валют в Чехии от лицензии форекс-брокера?

Лицензия ČNB на деятельность обменника (povolení k činnosti směnárníka) — это разрешение на обмен иностранной валюты в наличной форме непосредственно для клиентов на внутреннем чешском рынке. Процедура проще и дешевле: от 6 500 EUR + НДС и 1–3 месяца. Лицензия форекс-брокера (MiFID II) — это авторизация инвестиционной фирмы на брокерские, дилерские и advisory-услуги на валютных рынках всего ЕЭП. Значительно более сложная и капиталоёмкая процедура: стоимость услуг COREDO — по запросу, а регуляторный капитал требуется дополнительно.

Нужна ли мне лицензия, если я планирую открыть онлайн-обменник только для пользователей в Чехии?

Это зависит от модели. Закон № 277/2013 Sb. охватывает обмен банкнот, монет или чеков одной валюты на другую и отдельные случаи обмена безналичных средств на наличные; такая деятельность требует лицензии ČNB на деятельность обменника. Полностью безналичная онлайн-конвертация не подпадает под этот закон, но может потребовать другого разрешения, например по правилам о платёжных услугах. COREDO поможет определить корректный тип разрешения для вашей бизнес-модели и провести всю процедуру.

Какие юрисдикции лучше всего подходят для получения лицензии форекс-брокера?

Среди наиболее популярных юрисдикций для лицензирования в ЕС: Чехия (ČNB, прагматичный регулятор), Эстония (EFSA, относительно быстрые сроки), Литва (Lietuvos Bankas, открытая к финтеху регуляторная среда). Выбор юрисдикции зависит от бизнес-модели, уровня капитала, географии клиентов и операционных требований. COREDO анализирует бизнес-модель каждого клиента, прежде чем рекомендовать юрисдикцию.

Позволяет ли лицензия MiFID II работать во всех странах ЕС?

Да, механизм passporting MiFID II позволяет компании с лицензией, полученной в одной стране ЕЭП, предоставлять услуги во всех 30 государствах ЕЭП (27 стран ЕС + Норвегия, Исландия, Лихтенштейн) — либо через трансграничное оказание услуг, либо через открытие филиала — без повторного лицензирования в каждой стране.

Какие документы нужны для получения лицензии форекс-брокера?

Базовый пакет документов включает: бизнес-план, документы о регистрации юридического лица, документы директоров и бенефициаров (паспорт, справка о несудимости, CV, подтверждение квалификации), уставные документы, AML/KYC-политику, политику управления рисками, IT-документацию, финансовые прогнозы. Точный перечень зависит от юрисдикции. COREDO предоставляет полный чеклист и шаблоны документов.

Сколько времени занимает получение лицензии форекс-брокера?

По MiFID II регулятор обязан принять решение в течение шести месяцев после получения полной заявки (ст. 7(3)); общий срок зависит также от юрисдикции и от времени на подготовку документов. Скорость во многом определяется готовностью заявителя и оперативностью ответов на запросы регулятора.

Нужна ли лицензия форекс-брокера для криптовалютного обменника?

Нет. Деятельность по обмену криптоактивов регулируется не MiFID II, а Регламентом MiCA (Regulation (EU) 2023/1114). Для криптообменников необходима лицензия CASP (Crypto-Asset Service Provider). COREDO сопровождает получение лицензии CASP в Чехии, Эстонии, Латвии, Литве, Польше и Словакии.

Получить консультацию

Получите консультацию специалиста COREDO и узнайте, какой тип лицензии подходит для вашего бизнеса.

COREDO работает с 2016 года и сопровождает клиентов на всех этапах финансового лицензирования — от первичного анализа до пост-авторизационной поддержки. Наши юристы имеют практический опыт взаимодействия с ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas и другими регуляторами в Европе, а также с регуляторными органами в Канаде, Сингапуре, Объединённых арабских эмиратах и других странах вне ЕС. Планируете ли вы локальную регистрацию в Чехии или расширение валютно-обменной деятельности на глобальные рынки, мы готовы провести вас через весь процесс.

Связанные услуги

Получение лицензии на валютный обмен или форекс-брокера нередко требует сопутствующих услуг:

Финансовые лицензии

AML Audit

Финансовое лицензирование в Европейском Союзе