COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Трастовые и фидуциарные структуры

Трастовые и фидуциарные структуры

Трастовый фонд: структурирование траста и лицензия трастовой компании

Трастовый фонд — способ отделить имущество от личного владения, защитить его и передать наследникам или партнёрам по заранее заданным правилам. COREDO работает с 2016 года: подбираем юрисдикцию, структурируем траст и регистрируем его там, где закон требует регистрации.

Если вы планируете оказывать услуги трасти как бизнес, мы сопровождаем получение лицензии вашей компанией в странах, где закон лицензирует эту деятельность.

Получить консультацию

Что такое трастовый фонд и трастовая структура

В обиходе трастовым фондом называют траст: учредитель передаёт имущество доверительному управляющему (трасти), а тот держит его и управляет им в интересах бенефициаров или ради определённой цели. Юридически это чаще всего не «фонд». В странах общего права это траст, в Чехии — svěřenský fond по Гражданскому кодексу. Для вашего проекта важнее другое: одни страны лицензируют профессиональную деятельность трасти, другие только регистрируют саму структуру.

Структурирование и регистрация

где закон не лицензирует траст, например в Чехии и Великобритании, мы помогаем выстроить схему, подготовить документы и зарегистрировать структуру в нужном реестре

Лицензия трастовой компании

где закон лицензирует деятельность трасти, например в Швейцарии, на Кипре и в Сингапуре, мы сопровождаем получение лицензии вашей компанией — так же, как на наших страницах EMI и PSP

Что даёт лицензия

право профессионально и за вознаграждение выступать трасти по чужим трастам. В Швейцарии это лицензия trustee по FinIA, на Кипре — управление трастами по лицензии CySEC, в Сингапуре — trust business licence MAS

Выбор между структурированием и лицензированием зависит от вашей цели: сохранить и передать собственное имущество или оказывать трастовые услуги клиентам.

Кому подходит трастовая структура

Трастовую или фидуциарную структуру обычно рассматривают, когда имущество нужно держать отдельно от личного владения и управлять им по заранее заданным правилам:

Семьи и семейные офисы

защита активов и их передача следующему поколению по правилам, которые учредитель задаёт заранее

Холдинговые группы

владение долями дочерних компаний, интеллектуальной собственностью или иными активами группы через трастовую структуру

Управляющие инвестиционными фондами

фидуциарная или кастодиальная структура в дополнение к разрешению самого фонда

Финтех и платформы цифровых активов

хранение активов клиентов на доверительной основе отдельно от собственного имущества компании

Провайдеры корпоративных услуг

компании, которые хотят оказывать услуги трасти клиентам и поэтому проверяют, нужна ли для этого лицензия

Если вы планируете выступать трасти для третьих лиц за вознаграждение, сначала проверьте, лицензирует ли такую деятельность выбранная страна, — это показывает таблица юрисдикций ниже.

Регуляторная база: кто лицензирует, а кто регистрирует

Правила для трастов устанавливает каждая страна. В одних юрисдикциях регулятор лицензирует деятельность трасти, в других траст только вносят в реестр:

Швейцария — FINMA

Профессиональный трасти работает по лицензии FINMA на основании закона о финансовых институтах (FinIA), действующего с 1 января 2020 года. Текущий надзор после лицензирования ведёт надзорная организация (SO).

Мальта — MFSA

По Trusts and Trustees Act (Cap. 331) профессиональному трасти нужна полная авторизация MFSA. Компании, которая выступает трасти только семейных трастов определённых учредителей и не предлагает эти услуги публике, достаточно регистрации.

Кипр — CySEC

Деятельность трасти как бизнес лицензирует CySEC по Закону о провайдерах административных услуг 196(I)/2012. Сам кипрский международный траст регулирует International Trusts Law: у него должен быть хотя бы один трасти-резидент Кипра.

Сингапур — MAS

Trust Companies Act 2005 требует trust business licence MAS для компании, которая оказывает трастовые услуги как бизнес.

Лихтенштейн — FMA

По закону о трасти (TrHG) от 8 ноября 2013 года FMA выдаёт полную или ограниченную лицензию физическим лицам и компаниям. Требования к капиталу сверяем с действующим актом под ваш проект.

Чехия и Великобритания — регистрация

Чешский svěřenský fond, созданный договором, возникает со дня записи в реестр svěřenských fondů; лицензия ČNB для этого не нужна. В Великобритании трасти регистрируют траст в Trust Registration Service (HMRC); FCA трасты не лицензирует.

Канада стоит особняком: федеральная трастовая компания начинает работу только с одобрения OSFI, а требования к капиталу рассчитаны на институциональный масштаб.

Требования к трастовой компании и трастовой структуре

Требования зависят от того, получаете ли вы лицензию или регистрируете структуру. Главное, что стоит учесть до старта:

Минимальный капитал

Швейцария — 100 000 CHF оплаченного капитала (ст. 22 FinIA), Мальта — 15 000 EUR минимального капитала для профессионального трасти, Сингапур — 250 000 SGD оплаченного капитала или квалифицируемых активов, Канада — 5 000 000 CAD оплаченного капитала. Для Кипра и Лихтенштейна сумму сверяем с действующим актом.

Надзорная организация в Швейцарии

Кроме лицензии FINMA, швейцарский трасти находится под текущим надзором надзорной организации (SO), поэтому её выбор входит в подготовку проекта.

Трасти-резидент на Кипре

У кипрского международного траста должен быть хотя бы один трасти-резидент Кипра. Если вы сами хотите выступать трасти как бизнес, вашей компании нужна лицензия CySEC.

Ежегодный сбор в Сингапуре

За trust business licence MAS взимает ежегодный сбор 4 000 SGD. Сборы регуляторов клиент оплачивает отдельно от услуг COREDO.

Чешский svěřenský fond

Фонд создают договором или распоряжением на случай смерти: учредитель выделяет имущество и поручает его трасти. Фонд, созданный договором, возникает со дня записи в реестр svěřenských fondů; минимальный капитал закон не устанавливает.

Регистрация траста в Великобритании

Траст регистрируют в Trust Registration Service в течение 90 дней с момента его создания или возникновения налоговых обязательств. Лицензия и капитал для этого не нужны.

Юрисдикции: сравнение режимов для трастов

Таблица показывает, где закон лицензирует деятельность трасти, а где регистрирует саму структуру. Капитал и сроки указаны только там, где их называет первичный источник; стоимость услуг COREDO рассчитываем индивидуально под ваш проект:

Страна	Режим и орган	Минимальный капитал	Срок	Стоимость COREDO	Подробнее
Чехия	svěřenský fond по Гражданскому кодексу (§ 1448 и далее); запись в реестр svěřenských fondů (суд, нотариус) — не лицензия	Не установлен законом	По запросу	По запросу	Финансовая лицензия в Чехии
Швейцария	лицензия trustee по FinIA — FINMA; текущий надзор — надзорная организация	100 000 CHF (ст. 22 FinIA)	По запросу	По запросу	Финансовая лицензия в Швейцарии
Кипр	лицензия ASP по Закону 196(I)/2012 — CySEC	По запросу	По запросу	По запросу	Финансовая лицензия на Кипре
Сингапур	trust business licence по Trust Companies Act 2005 — MAS	250 000 SGD (оплаченный капитал или квалифицируемые активы)	По запросу	По запросу	Финансовая лицензия в Сингапуре
Великобритания	регистрация в TRS — HMRC; лицензии нет, FCA не участвует	Не установлен законом	90 дней на регистрацию	По запросу	Финансовая лицензия в Великобритании
Канада	федеральная трастовая компания по Trust and Loan Companies Act — OSFI	5 000 000 CAD (ст. 56(1)(b))	По запросу	По запросу	Финансовая лицензия в Канаде

Как мы работаем: от выбора юрисдикции до лицензии или регистрации

Работа идёт в пять этапов. На каждом вы знаете, что готовим мы, что делаете вы и что решает регулятор или регистрирующий орган:

Этап 1: Консультация и выбор юрисдикции

Разбираем вашу цель — защита и передача активов, холдинговая структура, фидуциарная платформа или собственный трастовый бизнес. Объясняем, где нужна лицензия, а где достаточно регистрации, и предлагаем юрисдикцию.

01

Этап 2: Подготовка документов

Готовим учредительные документы траста или компании. Для лицензируемых юрисдикций добавляем бизнес-план, политики AML/CFT и подтверждение капитала по требованиям регулятора.

02

Этап 3: Регистрация или подача заявки

Готовим и сопровождаем запись структуры в применимый реестр, например через нотариуса в Чехии или в Trust Registration Service в Великобритании. Если нужна лицензия, подаём заявку регулятору.

03

Этап 4: Рассмотрение

Отвечаем на вопросы регулятора или регистрирующего органа. Срок этого этапа определяет орган, а не COREDO; где первичный источник его называет, он указан в таблице юрисдикций.

04

Этап 5: Лицензия или регистрация и запуск

После решения регулятора ваша компания получает лицензию и может начинать трастовую деятельность. В юрисдикциях без лицензии мы завершаем регистрацию структуры в применимом реестре.

05

Общий срок зависит от юрисдикции, полноты документов и вопросов органа, поэтому мы оцениваем его для каждого проекта отдельно.

Наши эксперты

Pavel Kos

Pavel Kos возглавляет юридический отдел COREDO с июня 2017 года и обладает глубокой специализацией в области финансового лицензирования в европейских юрисдикциях. Его экспертиза охватывает получение лицензий EMI, банковских лицензий и других финансовых разрешений. Pavel работает с регуляторами различных стран и обладает практическим опытом взаимодействия с национальными органами финансового надзора.

Gregory Lutsenko

При получении трастовой лицензии может потребоваться поддержка в области AML/CFT compliance. Команда Gregory Lutsenko обеспечивает полную настройку процедур идентификации и мониторинга в соответствии с AMLD6 и требованиями FATF.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Часто задаваемые вопросы

Что такое трастовый фонд и чем он отличается от траста?

Трастовым фондом обычно называют траст — структуру, в которой трасти держит имущество и управляет им в интересах бенефициаров или ради цели, заданной учредителем. В странах общего права это траст, а не фонд как юридическое лицо. В Чехии аналог называется svěřenský fond (§ 1448 и далее Гражданского кодекса): учредитель выделяет имущество, а трасти обязуется держать его и управлять им.

Мы поможем понять, какая форма подходит вашей цели и праву выбранной страны.

Нужна ли лицензия, чтобы создать траст?

Учредителю, как правило, нет: лицензия нужна тому, кто профессионально выступает трасти по чужим трастам. В Швейцарии это лицензия FINMA по FinIA, на Кипре — лицензия CySEC по Закону 196(I)/2012, в Сингапуре — trust business licence MAS, на Мальте — авторизация MFSA. В Чехии и Великобритании траст регистрируют, а не лицензируют.

Почему в Великобритании трасту не нужна лицензия?

Британское право не лицензирует трасты и не подчиняет их FCA. Обязанность другая: трасти регистрирует траст в Trust Registration Service (HMRC) в течение 90 дней с момента создания траста или возникновения у него налоговых обязательств. В Англии и Уэльсе Trustee Act 2000 обязывает трасти действовать с разумной заботливостью и умением.

Какой капитал нужен трастовой компании?

Это зависит от страны. В Швейцарии — 100 000 CHF оплаченного капитала (ст. 22 FinIA), на Мальте — 15 000 EUR минимального капитала для профессионального трасти, в Сингапуре — 250 000 SGD оплаченного капитала или квалифицируемых активов. Федеральной трастовой компании в Канаде нужно не менее 5 000 000 CAD (ст. 56(1)(b) Trust and Loan Companies Act).

Для Кипра и Лихтенштейна сумму сверяем с действующим актом под ваш проект. Для регистрации траста в Чехии и Великобритании минимальный капитал закон не устанавливает.

Как создаётся чешский svěřenský fond?

Учредитель выделяет имущество договором или распоряжением на случай смерти и поручает его трасти (§ 1448 Гражданского кодекса). Фонд, созданный договором, возникает со дня записи в реестр svěřenských fondů (§ 1451); в процессе участвуют нотариус и суд. Лицензия ČNB для этого не нужна.

Мы готовим документы и сопровождаем запись в реестр.

Сколько стоит услуга COREDO и что в неё входит?

Стоимость рассчитываем индивидуально: она зависит от юрисдикции и от того, нужна ли лицензия или достаточно регистрации. В услугу входят консультация и выбор юрисдикции, подготовка документов, регистрация или подача заявки и сопровождение до решения органа.

Сборы регуляторов, например ежегодный сбор MAS 4 000 SGD в Сингапуре, вы оплачиваете отдельно.

Свяжитесь с нами

Готовы начать работу над трастовой структурой или лицензией трастовой компании там, где её требует закон? Свяжитесь с командой COREDO для консультации.

Email: info@coredo.eu · Тел.: +420 228 886 867 Офис: K Cervenemu dvoru 3269/25a, Prague 3, 130 00, Czechia

Связанные услуги

COREDO предоставляет комплексные услуги финансового лицензирования и compliance. Вместе с трастовой структурой или лицензией трастовой компании рассмотрите также:

Финансовые лицензии

AML Audit

Финансовое лицензирование в Европейском Союзе