Регуляторная база финансового сектора Кипра
Финансовое законодательство Кипра основывается на полном транспонировании директив ЕС в национальное право. Это означает, что лицензии, выданные кипрскими регуляторами, признаются во всех государствах — членах Европейской экономической зоны в уведомительном порядке.
Ключевые нормативные акты:
- Закон 87(I)/2017 «Об инвестиционных услугах и деятельности» — транспозиция Директивы MiFID II (2014/65/EU). Регулирует деятельность Cyprus Investment Firms (CIF) под надзором CySEC.
- Директива EMD2 (2009/110/EC) — регулирует деятельность эмитентов электронных денег (EMI). Минимальный капитал по EMD2 составляет €350 000.
- Директива PSD2 (2015/2366/EU) — регулирует платёжные учреждения (PI). Транспонирована на Кипре Законом о платёжных услугах (2018–2025). Надзор — Центральный банк Кипра.
- Директива CRD IV (2013/36/EU) и Регламент CRR (EU) 575/2013 — банковское лицензирование, минимальный капитал €5 000 000.
- MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) — с 2024 года применяется для поставщиков крипто-услуг (CASP), надзор — CySEC.
Статус Кипра как члена ЕС обеспечивает лицензированным компаниям право пассажирования (passporting): лицензия, выданная CySEC или CBC, позволяет предоставлять услуги во всех странах ЕЭП без получения дополнительных разрешений — достаточно уведомительной процедуры в соответствии с PSD2 Art. 28 и MiFID II Art. 34–35.
Детали лицензий: что разрешают лицензии CIF, EMI и PI на Кипре
Лицензия Cyprus Investment Firm — это разрешение, выдаваемое CySEC на основании Закона 87(I)/2017 (транспозиция MiFID II). Она позволяет фирме предоставлять инвестиционные и вспомогательные услуги в соответствии с Приложением I MiFID II.
Для компаний, специализирующихся на выпуске электронных денег или предоставлении платёжных услуг, лицензирующим органом является Центральный банк Кипра (CBC).
CySEC также устанавливает обязательный взнос в Фонд компенсации инвесторов: €2 000 за каждую инвестиционную услугу и €35 000 за услуги хранения. Ежегодный регуляторный сбор CySEC — от €5 000 до €10 000 плюс переменная часть.
CBC рассматривает заявки EMI в течение 12–16 месяцев. Требования к организационной структуре аналогичны требованиям CySEC: совет директоров с двумя исполнительными и двумя неисполнительными директорами, большинство которых должны быть резидентами Кипра, наличие комплаенс-офицера и сертифицированного аудитора.
Требования к получению лицензии CIF (CySEC)
Для успешного прохождения лицензионной процедуры заявитель должен соответствовать следующим требованиям.
Этапы получения финансовой лицензии на Кипре
Процедура лицензирования на Кипре состоит из нескольких последовательных этапов.
Предварительная оценка и стратегия (2–4 недели).
COREDO анализирует бизнес-модель клиента, определяет оптимальный тип лицензии, разрабатывает структуру компании и готовит дорожную карту проекта. На этом этапе принимается решение о категории CIF (Simple/STP/Market Maker) или о выборе EMI/PI-лицензии.
Регистрация компании на Кипре (2–4 недели).
Инкорпорация кипрской компании в Департаменте регистратора компаний, открытие корпоративного банковского счёта, депонирование уставного капитала. COREDO сопровождает клиента от выбора названия компании до получения учредительных документов.
Разработка комплекта документов (4–8 недель).
Подготовка полного пакета: бизнес-план, AML/CFT-политики, программа операций, внутренние процедуры и регламенты, IT-документация, личные анкеты директоров.
Подача заявки в CySEC/CBC.
Регулятор подтверждает получение полного комплекта документов. С этого момента начинается отсчёт официального шестимесячного срока рассмотрения по Закону 87(I)/2017. На практике процедура занимает 8–12 месяцев.
Взаимодействие с регулятором (3–6 месяцев).
CySEC или CBC направляет уточняющие запросы, проводит собеседования с директорами, проверяет документацию. COREDO координирует ответы и обеспечивает оперативное реагирование на запросы.
Получение лицензии и активация (2–4 недели).
После принятия положительного решения компания выполняет условия выдачи лицензии: подтверждение найма локальных сотрудников, завершение технической интеграции, уплата итоговых сборов. Лицензия вносится в реестр CySEC.
Условия оплаты
График оплаты устанавливается договором на оказание услуг.
Преимущества финансового лицензирования на Кипре
Кипр сохраняет статус одной из наиболее привлекательных юрисдикций ЕС для финансового бизнеса по ряду причин.
Налоговый режим.
Корпоративный налог на Кипре составляет 12,5% (обсуждается повышение до 15% в рамках реформы ОЭСР). Дивиденды для нерезидентов и прирост капитала от продажи ценных бумаг освобождены от налога. Доходы от IP-активов облагаются по эффективной ставке 2,5%. Кипр имеет более 65 соглашений об избежании двойного налогообложения.
Регуляторная эффективность.
CySEC — один из наиболее прагматичных регуляторов ЕС: по сравнению с BaFin (Германия) или ACPR (Франция) процедура лицензирования на Кипре обходится значительно дешевле и проходит быстрее. Совокупный срок процедуры — 8–12 месяцев для CIF, 12–16 месяцев для EMI (с подачи полной заявки).
Пассажирование по всему ЕЭП.
Единый европейский паспорт позволяет кипрской лицензированной компании предоставлять услуги в 30 государствах ЕЭП без дополнительных лицензий.
Развитая инфраструктура.
Кипр располагает зрелым рынком юридических, бухгалтерских и технологических услуг, ориентированных на финансовый сектор, что существенно снижает операционные издержки.
Конфиденциальность.
Законодательство Кипра обеспечивает высокий уровень защиты корпоративной информации при соблюдении требований ЕС.
Наши эксперты
Проектами финансового лицензирования на Кипре в COREDO руководят специалисты с многолетним практическим опытом. Команда COREDO реализовала проекты в более чем двадцати юрисдикциях.
Часто задаваемые вопросы
COREDO сопровождает клиентов на всех этапах получения финансовой лицензии на Кипре: от первичной оценки бизнес-модели и выбора типа лицензии до взаимодействия с CySEC и CBC, разработки AML/CFT-документации и активации лицензии.
Мы помогаем финтех-компаниям, инвестиционным платформам и форекс-брокерам успешно входить на регулируемый европейский рынок.
