COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии > Лицензия форекс-брокера

Лицензия форекс-брокера

Что такое лицензия форекс-брокера?

Лицензия форекс-брокера — разрешение на предоставление услуг торговли валютой и брокерских операций в ЕС в рамках MiFID II. Позволяет компании стать инвестиционной фирмой и работать с FX-рынком (spot FX, валютные инструменты, маржинальная торговля) с доступом ко всему ЕЭП.

С 2016 года COREDO сопровождает получение форекс-лицензий и выход на регулируемые валютные рынки Европы.

Получить консультацию

Кому нужна лицензия форекс-брокера

Лицензия форекс-брокера требуется любому бизнесу, который намерен предоставлять регулируемые FX-торговые или валютные брокерские услуги клиентам в ЕС/ЕЭП. Она наиболее актуальна для:

Розничных форекс-брокеров

создающих платформы для торговли валютными парами с использованием кредитного плеча или без него

Финтех-стартапов

добавляющих валютные деривативы с собственным исполнением в мультивалютные кошельки или функции FX-конвертации

Институциональных торговых подразделений

ищущих европейское разрешение на управление клиентскими FX-ордерами и market-making

Крипто-фиатных платформ

предлагающих валютные деривативы наряду со spot FX-конвертацией в платёжном или расчётном процессе

Инвестиционных управляющих

чьи стратегии включают активное валютное хеджирование клиентских портфелей

Если ваша бизнес-модель предполагает исполнение клиентских ордеров по валютным деривативам (форварды, свопы, CFD), управление валютным риском от их имени или предоставление инвестиционных консультаций, связанных с валютами, лицензия форекс-брокера по MiFID II является обязательным разрешением. Сам по себе спот-обмен валюты финансовым инструментом MiFID II не является.

Наши услуги по лицензированию валютной торговли

COREDO предоставляет полный спектр услуг по лицензированию брокерской деятельности:

Юридические консультации и подготовка документов

Разработка инвестиционной стратегии для регулятора

Реструктуризация компании в соответствии с требованиями MiFID II

Координация с финансовыми регуляторами (CySEC, CNMV, FCA, CNB и другими)

Организация банковских счетов для размещения капитала

Внедрение процедур AML/CFT и KYC

Техническая поддержка после получения лицензии

Сотрудничайте с нами на каждом этапе лицензирования — мы готовим полную заявку, чтобы избежать задержек из-за недостающих документов.

Что разрешает лицензия форекс-брокера

Разрешение на ведение брокерской деятельности в сфере иностранных валют предоставляет компаниям следующие полномочия:

Брокерские услуги

исполнение операций купли-продажи иностранной валюты (форварды, свопы; spot — как дополнительная услуга) на организованных и внебиржевых торговых площадках

Управление портфелем и консультирование

управление портфелями с валютными активами и инвестиционное консультирование

Маржинальное кредитование

предоставление маржинального кредита для сделок с валютными деривативами в рамках лимитов MiFID II

Исполнение инвестиционных ордеров

управление клиентскими ордерами, market-making и операции исполнения с использованием собственного капитала

Рыночная аналитика

публикация инвестиционных идей, прогнозов и аналитических отчётов по валютным рынкам

Расширение в ЕЭП

passporting MiFID II позволяет предоставлять услуги во всех странах Европейского экономического пространства

Эта лицензия существенно отличается от банковской лицензии, которая направлена на приём депозитов. При этом она близка к лицензии трейдера ценных бумаг, поскольку обе позволяют профессионально работать на финансовых рынках.

Регуляторная база: сравнение финансовых лицензий

Лицензия форекс-брокера — это разрешение инвестиционной фирмы по MiFID II (Directive 2014/65/EU), которое выдаёт национальный орган финансового надзора, например CNB, CySEC или CNMV. Таблица сравнивает её капитал и passporting с другими финансовыми лицензиями.

Параметр	Лицензия форекс-брокера	Банковская лицензия	Лицензия трейдера ценных бумаг	Лицензия на инвестиционную деятельность
Основная деятельность	Валютная торговля: форварды, свопы; spot FX — как дополнительная услуга	Приём депозитов, кредитование	Торговля ценными бумагами	Управление портфелями
Минимальный капитал	75 000–750 000 EUR	5 000 000 EUR	75 000–750 000 EUR	125 000–300 000 EUR
Passporting в ЕС	✓ Да	✓ Да	✓ Да	✓ Да
Управление активами	Консультирование	Полное управление	Полное управление	Полное управление
Сложность процесса	Средняя	Высокая	Средняя	Средняя
Срок решения	6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7)	6 месяцев после подачи полной заявки, максимум 12 месяцев (CRD IV, ст. 15)	6 месяцев после подачи полной заявки (MiFID II, ст. 7)	AIFM: 3 месяца после подачи полной заявки с возможным продлением на 3; управляющий UCITS: 6 месяцев

Требования для получения лицензии форекс-брокера

Для получения разрешения на ведение брокерской деятельности в сфере иностранных валют необходимо соответствовать строгим требованиям MiFID II:

Требования к капиталу:

Начальный капитал 75 000, 150 000 или 750 000 EUR для инвестиционной фирмы по Директиве (EU) 2019/2034 — в зависимости от услуг, хранения активов клиентов и торговли за свой счёт.

Компетентное руководство:

Члены совета директоров, акционеры и ключевые сотрудники должны обладать значительным профессиональным опытом на валютных и финансовых рынках, соответствующим финансовым образованием и безупречной репутацией.

Регуляторы проводят проверку по санкционным спискам ЕС для всех руководящих лиц.

Компетенция в валютной торговле:

Компания должна продемонстрировать подтверждённый опыт валютной торговли, управления рисками и знание принципов MiFID II.

Соблюдение регуляторных требований и защита прав инвесторов обязательны.

Политики и процедуры управления рисками:

Разработка систем управления кредитными, рыночными и ликвидными рисками.

Системы должны включать лимиты на открытые позиции, стресс-тесты портфелей и мониторинг достаточности капитала.

AML/CFT compliance:

Внедрение AML-контролей по национальным законам, основанным на Директиве (EU) 2015/849, включая KYC-верификацию всех клиентов и мониторинг подозрительных транзакций. С 10 июля 2027 года напрямую применяется Регламент AMLR (2024/1624).

Инвестиционная политика и маркетинг:

Описание типов предоставляемых услуг, инвестиционных стратегий, категорий клиентов, моделей комиссий, методов маркетинга и разрешённых валютных пар.

IT-инфраструктура и безопасность:

Надёжные торговые и учётные системы, защита данных клиентов, соответствие GDPR и DORA.

Юрисдикции для лицензии форекс-брокера

COREDO предоставляет услуги по получению разрешения на брокерскую деятельность в сфере валютной торговли в следующих юрисдикциях:

Юрисдикция	Регулятор	Минимальный капитал	Срок решения регулятора после подачи полной заявки	Цена COREDO	Особенности для форекс-брокеров	Страница страны
Чешская Республика	Чешский национальный банк (ČNB)	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	По запросу	Локальная поддержка COREDO, опытный регулятор MiFID II	Подробнее
Эстония	Finantsinspektsioon	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	По запросу	Цифровая подача документов	Подробнее
Литва	Банк Литвы (Lietuvos bankas)	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	от 60 000 EUR + НДС	Благоприятное регулирование торговых платформ	Подробнее
Кипр	CySEC	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	от 75 000 EUR + НДС	Международно признанный регулятор, опыт работы с HFT и розничным forex	Подробнее
Мальта	MFSA	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	По запросу	Финансовый хаб ЕС, развитая брокерская инфраструктура	—
Польша	Комиссия по финансовому надзору Польши (KNF)	75 000, 150 000 или 750 000 EUR в зависимости от услуг (Директива (EU) 2019/2034, ст. 9)	6 месяцев	По запросу	Растущий рынок, полная поддержка инвестиционных компаний	Подробнее

Стоимость полного пакета лицензирования по MiFID II: указана в таблице; где цены нет — по запросу.

Точная стоимость зависит от выбранной юрисдикции, типов валютных инструментов и требуемых компонентов (управление собственным капиталом, маржинальная торговля). Свяжитесь с нашей командой для детального расчёта.

Лицензирование форекс-брокеров за пределами ЕС

Форекс-брокерство распространяется далеко за пределы Европейского экономического пространства. Для внеевропейских бизнесов, стремящихся работать в крупных международных финансовых центрах, действуют специализированные структуры лицензирования.

Сингапур (MAS):

Форекс-деятельность регулируется Monetary Authority of Singapore (MAS) по лицензии Capital Markets Services (CMS). Базовый капитал брокеров-дилеров — от SGD 50 000 до SGD 5 млн в зависимости от продуктов и клиентов, лицензирование охватывает FX и деривативы, с усиленными требованиями к трансграничным операциям, капиталу и риск-менеджменту.

Швейцария (FINMA):

FINMA надзирает за банками и компаниями по ценным бумагам, включая соблюдение AML; компании без пруденциального надзора FINMA обязаны состоять в SRO для AML-контроля. Минимальный капитал компании по ценным бумагам — CHF 1,5 млн, оплаченный полностью (Financial Institutions Ordinance). Регулирование отличается от EU MiFID II и строится на национальной системе с акцентом на риск-ориентированный подход.

Дубай и ОАЭ (DFSA/CMA/VARA):

В ОАЭ действует многоуровневая система регулирования: DFSA отвечает за форекс и инвестиционные компании в DIFC, Capital Market Authority (CMA, ранее SCA) регулирует материковый рынок, а VARA регулирует брокерско-дилерские и биржевые услуги с виртуальными активами в Дубае вне DIFC. Все модели требуют лицензирования, локальной структуры и AML-комплаенса.

Канада:

Форекс и инвестиционная деятельность регулируется провинциально через CSA и CIRO; дилеры по ценным бумагам подотчётны FINTRAC по AML/CTF, а регистрация MSB нужна только для обмена валюты вне инвестиционных услуг. Требуется сочетание провинциального лицензирования и федерального комплаенса.

Объединение глобального и европейского рынков:

Выход на рынок ЕС и международные операции требует разделённой структуры с EU лицензией по MiFID II и отдельными операционными юрисдикциями. Обязательны раздельные AML/комплаенс контуры и групповая структура с дочерними компаниями в разных регионах.

Ключевые преимущества разрешения на валютную торговлю

Основные преимущества получения разрешения на валютную торговлю:

Свободное движение капитала

проведение операций во всех странах ЕЭП без дополнительных разрешений через механизм passporting MiFID II

Профессиональный статус

признание инвестиционной фирмой по европейским стандартам повышает репутацию на международных рынках

Расширенный спектр услуг

право предоставлять консультирование, управление портфелями и market-making наряду с брокерскими услугами

Доступ к клиентской базе

привлечение розничных и профессиональных трейдеров со всего ЕЭП

Экспертная поддержка

сопровождение COREDO на всех этапах лицензирования и запуска операций

Свяжитесь с нами

Как мы работаем

Процесс лицензирования форекс-брокера включает следующие этапы:

Этап 1: Подготовка документов

Подготовка регистрационного пакета: учредительные документы, финансовые документы собственников, квалификация руководства, описание валютной стратегии, IT-инфраструктура, политики управления рисками, процедуры AML/CFT и бизнес-план.

01

Этап 2: Подача заявки

Официальная подача заявки в национальный орган финансового надзора (CySEC, CNMV, CNB и т. д.).

02

Этап 3: Рассмотрение заявки

Регулятор анализирует квалификацию руководства, надёжность инвестиционной стратегии и достаточность капитала. Проверяются системы управления рисками, собственники и бенефициары. По MiFID II (статья 7) заявителю сообщают решение в течение шести месяцев после подачи полной заявки.

03

Этап 4: Выдача лицензии

После положительного решения лицензия вносится в государственный реестр, и компания получает право начать оказание брокерских услуг.

04

Passporting и расширение в ЕЭП

Ключевое преимущество лицензии форекс-брокера — возможность предоставлять брокерские услуги во всех странах Европейского экономического пространства без получения отдельных лицензий.

Механизм passporting MiFID II позволяет компаниям:

Расширять услуги в другие страны ЕЭП через механизм passporting MiFID II (свобода предоставления услуг)
Привлекать клиентов-трейдеров из всех стран ЕС, регулируемых по MiFID II
Открывать филиалы и представительства в других юрисдикциях ЕЭП

Это делает такую лицензию особенно ценной для амбициозных компаний, планирующих расширение на европейском рынке валютной торговли.

Узнайте больше о других типах финансовых лицензий в разделах о банковской лицензии и лицензии трейдера ценных бумаг.

Наши эксперты

COREDO — консалтинговая компания из Праги по финансовому лицензированию, которая сопровождает проекты по получению разрешений MiFID II.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Работает в COREDO с июня 2017 года, возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Обладает обширным опытом сопровождения проектов по финансовому лицензированию в Чехии и других юрисдикциях ЕС.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Кейсы

Кейс 01Финтех-торговая платформа в Эстонии.

Задача: Финтех-стартап с аудиторией трейдеров запросил брокерскую лицензию для платформы торговли FX и CFD.

Решение: COREDO координировала подачу заявки на лицензию в Эстонии, включая системы управления рисками, сегрегированные клиентские счета и AML/CFT-фреймворк.

Результат: Лицензия одобрена за 2,5 месяца. Платформа запущена с системами исполнения с кредитным плечом и защитой от margin call.

Кейс 02Расширение брокера через passporting в Чехии и Литве.

Задача: Инвестиционная фирма с лицензией на Кипре стремилась расширить FX-брокерские услуги на Чехию и Литву.

Решение: COREDO управляла MiFID II passporting-уведомлениями в ČNB и Lietuvos Bankas, подготовила необходимую compliance-документацию и обеспечила соответствие требованиям достаточности капитала во всех трёх юрисдикциях.

Результат: Passporting-уведомления обработаны за 3 недели. Фирма немедленно начала привлечение клиентов на обоих новых рынках без отдельных процедур лицензирования.

Кейс 03Инвестиционный клуб в регулируемого брокера на Мальте.

Задача: Неформальный инвестиционный клуб профессиональных трейдеров стремился к трансформации в регулируемую инвестиционную фирму с правом маржинальной торговли на Мальте.

Решение: COREDO подготовила полный пакет лицензионной документации, структуру управления и процедуры обращения с клиентскими средствами.

Результат: Лицензия MFSA выдана за 5 месяцев. Фирма стала полностью лицензированным брокером с правом предоставления торговли с кредитным плечом и консультационных услуг.

Обсудите ваше приобретение

Часто задаваемые вопросы

Может ли основатель или акционер из страны за пределами ЕС подать заявку на получение лицензии форекс-брокера в ЕС?

Да. Акционеры из стран за пределами ЕС могут владеть долями в инвестиционной фирме, лицензированной по MiFID II. Однако компания-заявитель должна быть зарегистрирована в выбранной юрисдикции ЕС/ЕЭП, и все директора и квалифицированные акционеры подлежат оценке соответствия (fit-and-proper) независимо от гражданства. Заявители из юрисдикций высокого риска или находящихся под санкциями проходят усиленную проверку. COREDO помогает со структурированием соответствующих схем владения и управления.

В чём разница между лицензией форекс-брокера и чешской валютной лицензией?

Чешский национальный банк (ČNB) также выдаёт отдельное разрешение на деятельность обменных пунктов по Закону Чехии № 277/2013 Sb. о валютообменной деятельности. Оно охватывает только обмен валюты и не даёт права passporting MiFID II; услуга COREDO по его получению стоит от 6 500 EUR + НДС. Полная лицензия форекс-брокера по MiFID II требуется для торговли с кредитным плечом, исполнения клиентских ордеров и трансграничных услуг в рамках ЕЭП.

Какие инструменты можно предлагать клиентам с лицензией форекс-брокера?

По MiFID II лицензированный форекс-брокер может предлагать валютные форварды, свопы, валютные фьючерсы, контракты на разницу (CFD) на валютные пары и консультирование по валютным стратегиям. Spot forex не является финансовым инструментом MiFID II: связанные с этими инвестиционными услугами спот-операции с валютой и маржинальное кредитование сделок с этими инструментами относятся к дополнительным услугам (приложение I, раздел B). Точный объём зависит от предоставленных категорий авторизации — некоторые юрисдикции требуют отдельного разрешения на торговлю за собственный счёт в отличие от исполнения клиентских ордеров.

Каковы текущие обязательства после получения лицензии форекс-брокера?

После получения лицензии необходимо постоянно поддерживать минимальный капитал, сегрегировать клиентские средства, подавать периодические пруденциальные отчёты, представлять годовую финансовую отчётность (аудированную, если этого требует национальное право), соблюдать требования best execution, вести записи транзакций в течение 5 лет, поддерживать оценку AML-рисков в актуальном состоянии и уведомлять регулятора о существенных изменениях в структуре собственности или бизнес-модели. COREDO предоставляет услуги постоянного мониторинга compliance и ежегодного регуляторного обзора.

Покрывает ли лицензия форекс-брокера крипто-фиатные FX-операции или крипто-CFD?

Лицензия форекс-брокера по MiFID II автоматически не распространяется на услуги с криптоактивами. Они подпадают под MiCA (Регламент (EU) 2023/1114): компании нужна авторизация CASP, либо уже авторизованная инвестиционная фирма уведомляет своего регулятора до начала эквивалентных услуг с криптоактивами. Криптодеривативы, являющиеся финансовыми инструментами, например крипто-CFD, остаются под MiFID II. Если ваша платформа сочетает традиционные FX-операции с криптоактивами, COREDO может проконсультировать по оптимальной структуре комбинированного лицензирования.

Свяжитесь с нами

Готовы получить лицензию на брокерскую деятельность в сфере валютной торговли? COREDO обеспечивает полную поддержку от подготовки документов до получения разрешения и запуска торговой платформы.

Контакты для консультации:

Email: info@coredo.eu Телефон: +420 228 886 867 Офис: K Cervenemu dvoru 3269/25a, Prague, 130 00, Czech Republic

Заполните форму заявки ниже, и наш специалист свяжется с вами для обсуждения вашей ситуации, оценки сроков и расчёта стоимости полного пакета лицензирования форекс-брокера.

Связанные услуги

Вас также могут заинтересовать другие типы финансовых разрешений:

Финансовые лицензии

AML Audit

Финансовое лицензирование в Европейском Союзе