COREDO > Финансовая лицензия на Кипре: CIF, EMI и PSP

Финансовая лицензия на Кипре: CIF, EMI и PSP

Кипр — одна из ведущих европейских юрисдикций для финтех-, платёжного и инвестиционного бизнеса с доступом к единому рынку ЕС. Юрисдикция предлагает гибкое регулирование, конкурентную налоговую систему и возможность получения лицензий CySEC и Центрального банка Кипра для работы по всей Европе.

COREDO сопровождает получение финансовых лицензий на Кипре с 2016 года, обеспечивая полную поддержку — от выбора лицензии до взаимодействия с регуляторами и запуска бизнеса.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 75 000 EUR

Регуляторная база финансового сектора Кипра

Финансовое законодательство Кипра основывается на полном транспонировании директив ЕС в национальное право. Это означает, что лицензии, выданные кипрскими регуляторами, признаются во всех государствах — членах Европейской экономической зоны в уведомительном порядке.

Ключевые нормативные акты:

Закон 87(I)/2017 «Об инвестиционных услугах и деятельности» — транспозиция Директивы MiFID II (2014/65/EU). Регулирует деятельность Cyprus Investment Firms (CIF) под надзором CySEC.
Директива EMD2 (2009/110/EC) — регулирует деятельность эмитентов электронных денег (EMI). Минимальный капитал по EMD2 составляет €350 000.
Директива PSD2 (2015/2366/EU) — регулирует платёжные учреждения (PI). Транспонирована на Кипре Законом о платёжных услугах (2018–2025). Надзор — Центральный банк Кипра.
Директива CRD IV (2013/36/EU) и Регламент CRR (EU) 575/2013 — банковское лицензирование, минимальный капитал €5 000 000.
MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) — с 2024 года применяется для поставщиков крипто-услуг (CASP), надзор — CySEC.

Статус Кипра как члена ЕС обеспечивает лицензированным компаниям право пассажирования (passporting): лицензия, выданная CySEC или CBC, позволяет предоставлять услуги во всех странах ЕЭП без получения дополнительных разрешений — достаточно уведомительной процедуры в соответствии с PSD2 Art. 28 и MiFID II Art. 34–35.

Основные типы финансовых лицензий на Кипре

На Кипре доступны несколько категорий финансовых лицензий, каждая из которых предназначена для определённых видов деятельности.

Тип лицензии	Регулятор	Нормативная база	Мин. капитал
CIF — Cyprus Investment Firm (Simple)	CySEC	MiFID II / Закон 87(I)/2017	€75 000
CIF — Cyprus Investment Firm (STP)	CySEC	MiFID II / Закон 87(I)/2017	€150 000
CIF — Market Maker / Dealer	CySEC	MiFID II / Закон 87(I)/2017	€750 000
EMI — Electronic Money Institution	CBC	EMD2 (2009/110/EC)	€350 000
PI — Payment Institution	CBC	PSD2 (2015/2366/EU)	€20 000 – €125 000
Banking licence	CBC	CRD IV / CRR	€5 000 000
CASP — Crypto-Asset Service Provider	CySEC	MiCA (2023/1114)	€50 000 – €150 000

Наиболее востребованным продуктом для международного финтех-бизнеса является лицензия CIF (Cyprus Investment Firm), которая позволяет предлагать услуги в сфере управления активами, брокерского обслуживания, форекс-трейдинга и консультирования по всей Европе.

Лицензия CIF (Cyprus Investment Firm): детали

Лицензия Cyprus Investment Firm — это разрешение, выдаваемое CySEC на основании Закона 87(I)/2017 (транспозиция MiFID II). Она позволяет фирме предоставлять инвестиционные и вспомогательные услуги в соответствии с Приложением I MiFID II.

Категории лицензий CIF

Simple Licence (Категория A)

предоставляет право на приём и передачу клиентских ордеров, исполнение ордеров от имени клиентов, управление портфелем и инвестиционное консультирование. Фирма не вправе хранить клиентские средства или финансовые инструменты. Минимальный первоначальный капитал — €75 000.

STP Licence (Категория B)

расширяет полномочия: фирма может хранить средства клиентов и финансовые инструменты, предоставлять услуги управления активами и wealth management. Минимальный первоначальный капитал — €150 000.

Market Maker / Full Licence (Категория C)

включает все перечисленные выше услуги, а также торговлю за собственный счёт (dealing on own account), андеррайтинг финансовых инструментов, управление Multilateral Trading Facility (MTF) или Organised Trading Facility (OTF). Минимальный первоначальный капитал — €750 000.

CySEC также устанавливает обязательный взнос в Фонд компенсации инвесторов: €2 000 за каждую инвестиционную услугу и €35 000 за услуги хранения. Ежегодный регуляторный сбор CySEC — от €5 000 до €10 000 плюс переменная часть.

Лицензия EMI и PI: Центральный банк Кипра

Для компаний, специализирующихся на выпуске электронных денег или предоставлении платёжных услуг, лицензирующим органом является Центральный банк Кипра (CBC).

EMI (Electronic Money Institution)

регулируется Директивой EMD2 (2009/110/EC). Минимальный регуляторный капитал — €350 000. Лицензия EMI позволяет выпускать электронные деньги, открывать клиентские электронные кошельки, проводить платежи и осуществлять денежные переводы. Благодаря пассажированию по PSD2 Art. 28 и EMD2 Art. 3, кипрская EMI-лицензия обеспечивает доступ ко всему рынку ЕЭП.

PI (Payment Institution)

регулируется PSD2 (Директива 2015/2366/EU). Минимальный капитал зависит от вида услуг: €20 000 для денежных переводов (money remittance), €50 000 для инициирования платежей, €125 000 для полного спектра платёжных услуг.

CBC рассматривает заявки в течение 6–12 месяцев. Требования к организационной структуре аналогичны требованиям CySEC: совет директоров с двумя исполнительными и двумя неисполнительными директорами, большинство которых должны быть резидентами Кипра, наличие комплаенс-офицера и сертифицированного аудитора.

Преимущества финансового лицензирования на Кипре

Кипр сохраняет статус одной из наиболее привлекательных юрисдикций ЕС для финансового бизнеса по ряду причин.

Налоговый режим.

Корпоративный налог на Кипре составляет 12,5% (обсуждается повышение до 15% в рамках реформы ОЭСР). Дивиденды для нерезидентов и прирост капитала от продажи ценных бумаг освобождены от налога. Доходы от IP-активов облагаются по эффективной ставке 2,5%. Кипр имеет более 65 соглашений об избежании двойного налогообложения.

Регуляторная эффективность.

CySEC — один из наиболее прагматичных регуляторов ЕС: по сравнению с BaFin (Германия) или ACPR (Франция) процедура лицензирования на Кипре обходится значительно дешевле и проходит быстрее. Совокупный срок процедуры — 8–12 месяцев для CIF, 6–12 месяцев для EMI/PI.

Пассажирование по всему ЕЭП.

Единый европейский паспорт позволяет кипрской лицензированной компании предоставлять услуги в 30 государствах ЕЭП без дополнительных лицензий.

Развитая инфраструктура.

Кипр располагает зрелым рынком юридических, бухгалтерских и технологических услуг, ориентированных на финансовый сектор, что существенно снижает операционные издержки.

Конфиденциальность.

Законодательство Кипра обеспечивает высокий уровень защиты корпоративной информации при соблюдении требований ЕС.

Свяжитесь с нами

Требования к получению лицензии CIF (CySEC)

Для успешного прохождения лицензионной процедуры заявитель должен соответствовать следующим требованиям.

Корпоративная структура.

Компания должна быть зарегистрирована на Кипре в форме частной компании с ограниченной ответственностью (Ltd). Юридический адрес — на территории Кипра.

Совет директоров.

Обязательно не менее четырёх директоров: двое исполнительных и двое неисполнительных. Большинство директоров (не менее трёх из четырёх) должны быть резидентами Кипра. Все директора проходят тест на пригодность («fit and proper test»): проверка профессиональной репутации, квалификации, финансовой состоятельности и отсутствия судимостей.

Капитал.

Минимальный первоначальный капитал должен быть полностью оплачен до подачи заявки. В зависимости от категории лицензии: €75 000, €150 000 или €750 000.

Системы управления рисками.

Заявитель должен представить операционные процедуры, политику управления рисками, комплаенс-программу и процедуры AML/CFT в соответствии с требованиями AMLR (Regulation (EU) 2024/1624).

Бизнес-план.

Подробный трёхлетний бизнес-план с описанием услуг, целевых рынков, финансовых прогнозов и операционной модели.

Технологическая инфраструктура.

Торговая платформа, IT-системы и меры кибербезопасности, соответствующие требованиям DORA (Regulation (EU) 2022/2554).

Взнос в Фонд компенсации инвесторов.

€2 000 за каждую инвестиционную услугу, €35 000 за услуги хранения.

Регуляторный сбор CySEC.

Государственная пошлина за рассмотрение заявки — €7 000.

Стоимость услуг COREDO по лицензированию на Кипре

COREDO оказывает комплексные услуги по получению финансовой лицензии на Кипре: от юридической структуризации и регистрации компании до сопровождения взаимодействия с CySEC и CBC, разработки AML/CFT-политик и подготовки бизнес-плана.

Услуга	Стоимость COREDO
Лицензия CIF (Cyprus Investment Firm)	от 75 000 EUR + НДС

Стоимость услуг COREDO не включает регуляторные пошлины, взносы в Фонд компенсации инвесторов и иные государственные сборы, которые оплачиваются дополнительно.

Регуляторный капитал (минимальный начальный капитал компании) не включается в стоимость услуг COREDO и депонируется отдельно.

Условия оплаты

COREDO предлагает поэтапную оплату услуг по лицензированию, привязанную к ключевым этапам процедуры. Аванс вносится перед началом работ; последующие части — по достижении согласованных результатов (регистрация компании, подача заявки в регулятор, получение лицензии). Точный график платежей согласовывается индивидуально при оформлении коммерческого предложения.

Необходимые документы для подачи заявки в CySEC

Для подачи заявки на получение лицензии CIF потребуются следующие документы:

Учредительные документы кипрской компании (устав, меморандум об ассоциации);

Личные анкеты (personal questionnaires) для всех директоров, акционеров и ключевых сотрудников по форме CySEC;

Справки об отсутствии судимости и несостоятельности для каждого директора и акционера;

Подтверждение наличия минимального уставного капитала (bank reference или банковская выписка);

Трёхлетний бизнес-план с финансовыми прогнозами;

Программа операций с подробным описанием инвестиционных и вспомогательных услуг;

Организационная схема, включая структуру управления и ключевые функции;

Политики и процедуры: комплаенс, управление рисками, AML/CFT, IT-безопасность;

Рекомендательное письмо от банка учредителя;

Описание IT-систем и торговой платформы;

Документы, подтверждающие профессиональную квалификацию директоров (дипломы, трудовые книжки, резюме);

Дополнительные документы по запросу CySEC.

Этапы получения финансовой лицензии на Кипре

Процедура лицензирования на Кипре состоит из нескольких последовательных этапов.

Предварительная оценка и стратегия (2–4 недели).

COREDO анализирует бизнес-модель клиента, определяет оптимальный тип лицензии, разрабатывает структуру компании и готовит дорожную карту проекта. На этом этапе принимается решение о категории CIF (Simple/STP/Market Maker) или о выборе EMI/PI-лицензии.

01

Регистрация компании на Кипре (2–4 недели).

Инкорпорация кипрской компании в Департаменте регистратора компаний, открытие корпоративного банковского счёта, депонирование уставного капитала. COREDO сопровождает клиента от выбора названия компании до получения учредительных документов.

02

Разработка комплекта документов (4–8 недель).

Подготовка полного пакета: бизнес-план, AML/CFT-политики, программа операций, внутренние процедуры и регламенты, IT-документация, личные анкеты директоров.

03

Подача заявки в CySEC/CBC.

Регулятор подтверждает получение полного комплекта документов. С этого момента начинается отсчёт официального шестимесячного срока рассмотрения по Закону 87(I)/2017. На практике процедура занимает 8–12 месяцев.

04

Взаимодействие с регулятором (3–6 месяцев).

CySEC или CBC направляет уточняющие запросы, проводит собеседования с директорами, проверяет документацию. COREDO координирует ответы и обеспечивает оперативное реагирование на запросы.

05

Получение лицензии и активация (2–4 недели).

После принятия положительного решения компания выполняет условия выдачи лицензии: подтверждение найма локальных сотрудников, завершение технической интеграции, уплата итоговых сборов. Лицензия вносится в реестр CySEC.

06

Сравнение с другими юрисдикциями ЕС

Параметр	Кипр (CySEC)	Литва (LB)	Испания (Banco de España)	Латвия (FKTK)
Тип лицензии	CIF (MiFID II)	EMI / PI	EMI / PI	EMI / PI
Мин. капитал (CIF/EMI)	€75K–€750K	€350K (EMI)	€350K (EMI)	€350K (EMI)
Срок рассмотрения	8–12 мес.	6–12 мес.	6–12 мес.	6–12 мес.
Стоимость COREDO	от 75 000 EUR	от 60 000 EUR	от 80 000 EUR	от 50 000 EUR
Корп. налог	12,5%	15%	25%	20%
Пассажирование ЕС	Да	Да	Да	Да

Кипр выгодно отличается наиболее конкурентоспособной ставкой корпоративного налога среди стран ЕС (12,5%) и зрелой CIF-инфраструктурой, оптимальной для инвестиционных фирм и форекс-брокеров. Для платёжных сервисов (EMI/PI) сопоставимые альтернативы — Литва и Латвия с более быстрой процедурой и меньшими операционными расходами.

Наши эксперты по финансовому лицензированию на Кипре

Проектами финансового лицензирования на Кипре в COREDO руководят специалисты с многолетним практическим опытом. Команда COREDO работает на рынке финансового лицензирования с 2016 года и реализовала проекты в более чем двадцати юрисдикциях.

Павел Кос

Руководитель юридического отдела COREDO. В компании с 2017 года, с 2020 года возглавляет юридический отдел. Специализируется на стратегическом планировании лицензионных проектов, взаимодействии с европейскими регуляторами и сопровождении клиентов на всех этапах — от выбора юрисдикции до активации лицензии.

Басанг Унгунов

Юрист COREDO. В компании с 2022 года. Специализируется на подготовке юридических документов, разработке AML/CFT-политик и Legal Opinion для финансовых организаций. Имеет степень магистра права (LLM).

Часто задаваемые вопросы

Что такое лицензия CIF и чем она отличается от EMI?

Лицензия CIF (Cyprus Investment Firm) выдаётся CySEC и регулирует инвестиционную деятельность: брокерское обслуживание, управление портфелем, форекс-торговля. Регуляторная база — MiFID II. Лицензия EMI (Electronic Money Institution) выдаётся Центральным банком Кипра и регулирует выпуск электронных денег и платёжные услуги. Регуляторная база — EMD2 и PSD2.

Можно ли открыть финансовую компанию на Кипре дистанционно?

Регистрацию компании и подготовку документов можно провести дистанционно. Однако для получения лицензии CIF требуется физическое присутствие директоров на Кипре: они должны быть резидентами, а офис компании — реально функционирующим.

Каков минимальный уставной капитал для CIF-лицензии?

Минимальный первоначальный капитал составляет €75 000 для простой лицензии (без хранения клиентских средств), €150 000 для STP-лицензии и €750 000 для Market Maker. Капитал должен быть депонирован на банковском счёте кипрской компании до подачи заявки.

Сколько директоров необходимо для кипрской CIF?

Для CIF требуется минимум четыре директора: двое исполнительных и двое неисполнительных. Не менее трёх из них должны быть резидентами Кипра. Все директора должны пройти тест на пригодность (fit and proper test) CySEC.

Даёт ли кипрская лицензия CIF право работать по всему ЕС?

Да. Кипрская лицензия CIF предоставляет полное право пассажирования в рамках ЕЭП по MiFID II (Art. 34–35). Для начала деятельности в другой стране ЕС достаточно уведомительной процедуры через home-регулятор (CySEC).

Какой корпоративный налог на Кипре для финансовых компаний?

Текущая ставка корпоративного налога — 12,5%. В рамках реформы 2025 года обсуждается повышение до 15% для соответствия глобальному минимальному налогу ОЭСР. Прирост капитала от акций не облагается налогом; дивиденды нерезидентам выплачиваются без удержания налога у источника.

Сколько времени занимает получение лицензии CIF на Кипре?

Полный цикл от регистрации компании до получения лицензии CIF составляет 10–16 месяцев. CySEC обязан вынести решение в течение шести месяцев с момента получения полного комплекта документов, однако на практике процедура занимает 8–12 месяцев с учётом подготовительного этапа.

Нужна ли кипрская компания для получения лицензии CIF?

Да. Лицензия CIF выдаётся только кипрским юридическим лицам, зарегистрированным в форме Ltd с юридическим адресом на Кипре. Иностранная компания не может получить CIF-лицензию напрямую.

Получить консультацию и подать заявку

COREDO сопровождает клиентов на всех этапах получения финансовой лицензии на Кипре: от первичной оценки бизнес-модели и выбора типа лицензии до взаимодействия с CySEC и CBC, разработки AML/CFT-документации и активации лицензии.

С 2016 года мы помогаем финтех-компаниям, инвестиционным платформам и форекс-брокерам успешно входить на регулируемый европейский рынок.