COREDO > Корпоративные услуги > Инструменты для финансовых учреждений > Паспортизация лицензий

Паспортизация лицензий

Что такое паспортизация финансовой лицензии

Паспортизация финансовой лицензии позволяет лицензированным компаниям предоставлять услуги на территории всего Европейского союза и Европейской экономической зоны без получения отдельной лицензии в каждой стране. Этот механизм значительно упрощает международное расширение бизнеса и доступ к единому европейскому рынку.

COREDO сопровождает процессы паспортизации с 2016 года, помогая финансовым учреждениям и финтех-компаниям выходить на новые рынки ЕС в соответствии с требованиями европейского законодательства.

Получить консультацию

Стоимость услуги
индивидуальна

Что такое паспортизация лицензии

Паспортизация позволяет компании, лицензированной в одном государстве — члене ЕС, оказывать услуги по всему ЕС и ЕЭЗ без отдельной лицензии в каждой стране: компания уведомляет регулятора своего домашнего государства, а тот передаёт уведомление регулятору принимающей страны. Для лицензированной организации это существенно упрощает выход на единый европейский рынок. Механизмом могут воспользоваться компании, имеющие действующую финансовую лицензию в одной из стран ЕС или ЕЭЗ:

Платёжные институты (PI)

и эмитенты электронных денег (EMI) — паспортизация в рамках PSD2 / EMD2 даёт доступ ко всем 27 государствам-членам ЕС и трём странам ЕЭЗ (Норвегия, Лихтенштейн, Исландия);

Кредитные организации и банки

паспортизация по CRD IV, включая в том числе права по MiFID II для сопутствующих инвестиционных услуг;

Инвестиционные фирмы

паспортизация по MiFID II, позволяет оказывать любые лицензируемые инвестиционные услуги трансгранично или через филиал;

Страховые компании

паспортизация по Solvency II;

Управляющие компании альтернативных фондов (AIFM)

в соответствии с Директивой AIFMD.

Следует учитывать, что не все типы финансовых организаций располагают правом на паспортизацию. Например, специализированные банки, не принимающие депозиты и не квалифицирующиеся как кредитные организации по CRR, а также поставщики финансового лизинга или факторинга, не являющиеся инвестиционными фирмами по MiFID II, не могут воспользоваться данным механизмом.

Ключевые характеристики паспортизации

Ключевые параметры паспорта — его географический охват и выбранный компанией режим. Разница между двумя режимами существенна.

Географический охват. Все 27 государств — членов ЕС и страны ЕЭЗ. Специализированная экспертиза COREDO — Чехия, Германия, Польша, страны Балтии, Нидерланды, Мальта, Ирландия.

Свобода предоставления услуг (cross-border basis). Открытие постоянного представительства в принимающей стране не требуется: компания может обслуживать клиентов дистанционно, а процедура проще и быстрее.

Свобода учреждения (branch). Компания открывает полноценный филиал в принимающей стране — это требует дополнительной документации, однако даёт более сильное присутствие на местном рынке.

Швейцария вне режима ЕЭЗ. Хотя Швейцария не является членом ЕС, её обширная сеть двусторонних договоров с ЕС создаёт уникальные возможности для финансовых фирм, стремящихся получить доступ на швейцарский и европейский рынки. Швейцария не входит в режим паспортизации ЕЭЗ, но FINMA (Управление надзора за финансовыми рынками Швейцарии) издало решения об эквивалентности, которые предоставляют определённым лицензированным в ЕС фирмам условный доступ к сегментам швейцарского рынка.

Доступ для фирм, лицензированных в ЕС. Для платёжных институтов, инвестиционных фирм и банков, лицензированных в ЕС, нормативно-правовая база FINMA разрешает ограниченное трансграничное предоставление услуг в соответствии с Законом о финансовых услугах Швейцарии (FinSA) и Законом о финансовых учреждениях (FinIA). Взаимное признание Швейцарией и ЕС асимметрично и более ограничено, чем внутри-ЕС паспортизация: решения об эквивалентности применяются на основе сектор-за-сектором и могут требовать швейцарских представителей или локальных механизмов соответствия.

FINMA не открывает доступ в ЕС. Компании из стран вне ЕС не могут напрямую использовать швейцарское лицензирование FINMA для доступа на рынок ЕС — двусторонние соглашения Швейцарии строго двусторонни и не связаны с более широкой европейской паспортизацией. Однако лицензированные в ЕС организации могут расширяться на Швейцарию как дополнительный рынок в соответствии с условиями эквивалентности FINMA.

Требования и необходимые документы

Для успешной паспортизации лицензии компания должна располагать:

Действующей финансовой лицензией в домашнем государстве-члене ЕС (EMI, PI, банковская лицензия, MiFID и др.);

Актуальной и полной корпоративной документацией (устав, решения органов управления, структура владения);

Описанием планируемой деятельности в принимающей стране: перечень услуг, планируемый объём, целевые рынки;

Информацией о руководителях и ответственных лицах, если речь идёт об открытии филиала;

Сведениями о системах управления рисками и AML/CFT-процедурах, адаптированных к требованиям принимающего государства.

В зависимости от выбранного режима (свобода услуг или учреждение) и конкретной директивы перечень документов варьируется. Регулятор принимающей страны также вправе запросить сведения о соответствии местным нормам — в частности, требованиям в области защиты потребителей, локальным правилам AML и особым национальным условиям лицензирования.

Важно: компания не вправе начать деятельность в принимающей стране до получения подтверждения от домашнего регулятора. Нарушение этого требования влечёт регуляторные риски как в домашнем, так и в принимающем государстве.

Как работает паспортизация: механизм и процедура

Процедура паспортизации инициируется в домашнем государстве и проходит через регуляторные органы обеих сторон. Согласно статье 28 PSD2, процесс выглядит следующим образом:

Подготовка уведомления.

Компания направляет уполномоченному органу домашней страны пакет документов с описанием намерения осуществлять деятельность в принимающей стране: в форме свободного предоставления услуг (freedom to provide services) или путём открытия филиала (freedom of establishment / branch).

01

Передача уведомления.

В течение одного месяца после получения полного пакета документов компетентный орган домашнего государства направляет уведомление регулятору принимающей страны.

02

Оценка принимающим регулятором.

Регулятор принимающей страны в течение одного месяца оценивает информацию и может предоставить домашнему регулятору сведения о применимых местных нормах.

03

Решение.

В течение трёх месяцев с момента получения первоначального уведомления компетентный орган домашнего государства сообщает своё решение как принимающему регулятору, так и самой компании.

04

Компании вне ЕС и доступ на европейский рынок через паспортизацию

Хотя паспортизация по своей природе является механизмом, специфичным для ЕС/ЕЭЗ, многие клиенты COREDO — это компании, базирующиеся вне ЕС и стремящиеся выйти на европейский рынок. Для компаний, зарегистрированных вне ЕС, получение финансовой лицензии в государстве-члене ЕС специально для использования прав на паспортизацию — это стратегический подход к развитию операций по всему единому рынку.

Типичные сценарии для компаний вне ЕС:

Компании из Великобритании (после Brexit). После выхода Великобритании из ЕС британские финансовые компании больше не могут полагаться на британские лицензии для доступа на рынок ЕС. Вместо этого они должны создать дочернюю компанию или филиал в государстве-члене ЕС, получить там лицензию и использовать механизм паспортизации для доступа на рынок остальных 27 государств-членов.

Компании из Сингапура, Дубая и других финансовых центров вне ЕС. Финтех-компании и поставщики услуг платежей, имеющие штаб-квартиру в Сингапуре или Дубае, часто создают компании в ЕС специально для того, чтобы воспользоваться преимуществами паспортизации — это позволяет им получить доступ к 27 государствам-членам ЕС и странам ЕЭЗ через единую лицензию.

Компании из Северной Америки. Канадские и американские поставщики услуг платежей часто выбирают инкорпорацию в ЕС (часто в таких юрисдикциях, как Чехия или Литва) для получения лицензий, подходящих для паспортизации, что позволяет им избежать множественного лицензирования в различных юрисдикциях.

Роль COREDO при входе на рынки за пределами ЕС: COREDO помогает компаниям вне ЕС выбрать оптимальную юрисдикцию в ЕС для лицензирования, принимая во внимание нормативные требования, операционные расходы и стратегическое позиционирование. Выбор домашнего государства критичен: некоторые юрисдикции (такие как Чехия, Литва и Мальта) предлагают упрощённые процедуры лицензирования и активную нормативную поддержку, что делает их предпочтительными точками входа для фирм вне ЕС, стремящихся установить присутствие в ЕС и максимизировать потенциал паспортизации.

Стоимость

Стоимость рассчитывается индивидуально. Свяжитесь с COREDO для расчёта.

Объём работ и итоговая стоимость зависят от типа лицензии, выбранного режима паспортизации (свобода услуг или учреждение), количества целевых юрисдикций и требуемого объёма адаптации документации. Специалисты COREDO подготовят подробное коммерческое предложение после первичной консультации.

Процесс паспортизации с COREDO

Команда юристов под руководством Павла Коса сопровождает клиентов на каждом этапе — от первичной оценки применимого режима до получения подтверждения о регистрации в принимающей стране.

Оценка соответствия

Анализ действующей лицензии клиента, выбор оптимального режима (свобода услуг или учреждение), определение целевых юрисдикций, оценка регуляторных рисков и анализ применимых местных норм в каждой из них.

01

Адаптация AML/CFT-процедур

Приведение внутренних политик в соответствие с требованиями принимающего государства.

02

Подготовка пакета документов

Формирование уведомления для домашнего регулятора в соответствии с требованиями PSD2, EMD2, CRD IV или MiFID II.

03

Взаимодействие с регуляторами

Юридическое сопровождение переписки с компетентными органами домашнего и принимающего государств.

04

Мониторинг статуса

Контроль соблюдения сроков, установленных директивами, и оперативное реагирование на запросы регуляторов.

05

Наши эксперты

Григорий руководит комплаенсом COREDO с декабря 2020 года и отвечает за AML/CFT-политики и комплаенс-процедуры, которые оценивает регулятор.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Работает в COREDO с июня 2017 года, возглавляет юридический отдел с июля 2020 года. Обладает обширным опытом сопровождения проектов по финансовому лицензированию в Чехии и других юрисдикциях ЕС.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Gregory Lutsenko

Head of Compliance

Часто задаваемые вопросы

Нужно ли получать отдельную лицензию в каждой стране ЕС?

Нет. Если у вашей компании есть действующая финансовая лицензия в одном из государств-членов ЕС, вы можете воспользоваться механизмом единого паспорта и расширить деятельность на другие страны ЕС через процедуру паспортизации — без повторного лицензирования.

Сколько времени занимает процедура паспортизации?

Согласно PSD2, после получения полного пакета документов регулятор домашнего государства направляет уведомление принимающему регулятору в течение одного месяца, а итоговое решение принимается в течение трёх месяцев. Фактические сроки могут варьироваться в зависимости от регулятора и полноты предоставленных документов.

Какие компании могут пройти паспортизацию?

Паспортизацией могут воспользоваться платёжные институты (PI), эмитенты электронных денег (EMI), кредитные организации, инвестиционные фирмы по MiFID II, страховые компании и управляющие компании альтернативных фондов (AIFM), имеющие действующую лицензию в стране ЕС или ЕЭЗ.

В чём разница между свободой предоставления услуг и учреждением?

Свобода предоставления услуг (freedom to provide services) позволяет обслуживать клиентов в принимающей стране дистанционно, без открытия физического представительства. Свобода учреждения (branch) предполагает открытие полноценного филиала в принимающей стране — это сложнее и требует больше документов, но даёт более устойчивое присутствие на местном рынке.

Нужно ли адаптировать AML-политики для каждой новой страны?

Да. Принимающие государства вправе устанавливать дополнительные требования в сфере AML/CFT, защиты потребителей и отчётности. Необходимо привести внутренние политики в соответствие с локальными нормами до начала деятельности в принимающей стране.

Что происходит с паспортом при изменении условий лицензии?

Любые существенные изменения в условиях действующей лицензии (расширение перечня услуг, смена руководства и т. д.) требуют уведомления домашнего регулятора и могут потребовать обновления паспортной нотификации в принимающих государствах.

Может ли компания вне ЕС воспользоваться паспортизацией?

Паспортизация как таковая доступна только компаниям, имеющим лицензию в государстве-члене ЕС или ЕЭЗ. Однако компании вне ЕС могут получить преимущества паспортизации, создав дочернюю компанию или филиал в одной из стран ЕС и получив там финансовую лицензию. Например, финтех-компания из Сингапура может зарегистрироваться в Чехии, получить лицензию платёжного института и затем паспортизировать эту лицензию по всем 27 государствам-членам ЕС плюс трём странам ЕЭЗ. Такой подход позволяет фирмам вне ЕС эффективно выйти на европейский рынок без необходимости получения отдельных лицензий в различных юрисдикциях. COREDO консультирует компании вне ЕС по выбору оптимальной юрисдикции в ЕС для лицензирования, чтобы максимизировать преимущества паспортизации.

Отправить заявку

Готовы расширить деятельность на другие страны ЕС? Свяжитесь с COREDO для первичной консультации и подготовки индивидуального предложения.

Связанные услуги

Инструменты для финансовых учреждений

Финансовые лицензии