EMI Licence

Лицензия EMI: лицензия института электронных денег в ЕС

EMI Licence — лицензия на выпуск электронных денег и предоставление платёжных услуг в ЕС в рамках EMD2 и PSD2. Позволяет работать на рынке ЕЭЗ и масштабировать деятельность через passporting в 27 странах.

COREDO предоставляет полный цикл лицензирования EMI: подготовку документов, подачу заявки, коммуникацию с регулятором и получение лицензии.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 25 000 EUR

Кому нужна лицензия EMI

Лицензия EMI требуется компаниям, которые намерены выпускать электронные деньги или оказывать платёжные услуги в качестве регулируемой деятельности. Она наиболее актуальна для:

Финтех-стартапов

запускающих цифровые кошельки, продукты предоплаченных карт или необанковские сервисы

Операторов платёжных шлюзов

обрабатывающих транзакции для торговцев или потребителей в ЕС

Компаний по денежным переводам

предлагающих трансграничные переводы в рамках ЕЭП

Платформ электронной коммерции

стремящихся встроить платёжный функционал и функцию хранения средств

Казначейских департаментов компаний

автоматизирующих мультивалютные платёжные потоки между европейскими структурами

Если ваша бизнес-модель предполагает электронное хранение средств клиентов или инициирование платёжных транзакций, лицензия EMI — это подходящая регуляторная база.

Что разрешает лицензия EMI

Лицензия EMI даёт право на осуществление следующих видов деятельности:

Выпуск электронных денег (e-money) — создание и управление электронными финансовыми инструментами для конечных пользователей.

Услуги электронных кошельков — предоставление сервисов цифровых кошельков и управление средствами клиентов.

Выпуск дебетовых платёжных карт — эмиссия дебетовых платёжных карт для клиентов.

Платёжные услуги — предоставление услуг по переводу средств, инкассо, конвертации валют и другим платёжным операциям.

Управление платёжными счетами — ведение счетов для хранения и обработки электронных денег клиентов.

Каждая из этих услуг строго регулируется. Предъявляются специальные требования к безопасности, защите данных клиентов и управлению активами.

Требования к лицензии EMI

Получение лицензии EMI требует соответствия строгим регуляторным стандартам:

Минимальный капитал:

350 000 EUR, полностью оплаченный и размещённый на банковском счёте в Европейском экономическом пространстве.

Это требование установлено Директивой 2009/110/EC (EMD2, статья 4) и является обязательным для всех юрисдикций. Капитал гарантирует вашу способность выполнять обязательства перед клиентами.

Квалифицированное руководство:

Учредители и члены правления должны иметь соответствующее образование, профессиональный опыт в финансовом секторе и безупречную деловую репутацию.

Регуляторы проводят тщательные проверки, включая скрининг по санкционным спискам и верификацию статуса PEP (Political Exposed Person).

AML/CFT compliance:

Обязательное внедрение AML-контролей и процедур CFT в рамках директивы AMLD6.

Это включает идентификацию клиентов (KYC), верификацию бенефициарных владельцев (KYB), ведение записей о транзакциях, мониторинг и регулярные аудиты.

IT-инфраструктура и безопасность:

Разработка и внедрение надёжных систем защиты данных и обеспечение операционной устойчивости в соответствии с DORA (Digital Operational Resilience Act).

Необходимо соблюдение требований GDPR по защите персональных данных и наличие систем резервного копирования.

Бизнес-план:

Подробное описание планируемых услуг, целевого рынка, финансовых прогнозов на первые годы, стратегии управления рисками и плана развития.

Регулятор оценивает жизнеспособность вашей бизнес-модели.

Физическое присутствие:

Наличие зарегистрированного офиса и операционного центра в юрисдикции подачи заявки на лицензию.

Это требование обеспечивает возможность регулятора контролировать вашу деятельность и оказание услуг.

Как мы работаем: этапы лицензирования

Получение лицензии EMI обычно занимает от 3 до 6 месяцев и включает четыре этапа:

Этап 1: Подготовка документов (3–4 недели)

Сбор и подготовка всех необходимых документов: устав компании, учредительные документы, финансовая отчётность и данные о квалификации руководства.

Подготовка бизнес-плана с описанием услуг, IT-инфраструктуры и протоколов безопасности, комплексных политик AML/CFT, а также подтверждение наличия офиса.

01

Этап 2: Подача заявки (1–2 дня)

Официальная подача заявки и всех приложений в национальный регуляторный орган (центральный банк или финансовый надзорный орган). Срок рассмотрения начинает исчисляться с момента подачи.

02

Этап 3: Рассмотрение заявки (2–4 месяца)

Регулятор проводит комплексный анализ, оценивает квалификацию руководства, изучает бизнес-план и IT-инфраструктуру. На этом этапе регулятор может запросить дополнительную информацию.

Сроки рассмотрения зависят от юрисдикции и полноты документов.

03

Этап 4: Выдача лицензии (1 неделя после одобрения)

После одобрения лицензия публикуется в реестре регулятора. Ваш институт получает официальное разрешение начать деятельность в рамках выданной лицензии.

04

Общий срок от подготовки документов до получения лицензии — от 3 до 6 месяцев в зависимости от юрисдикции, полноты документов и сложности бизнес-плана.

Юрисдикции и стоимость лицензии EMI

COREDO предоставляет полный спектр услуг по лицензированию EMI в следующих юрисдикциях.

Цены указаны за услуги COREDO (подготовка документов, подача заявки, коммуникация с регулятором). Государственные пошлины зависят от страны:

Юрисдикция	Цена COREDO	Примечание
Канада (MSB)	от 25 000 EUR	Быстрое лицензирование, благоприятная регуляторная среда для финтеха
Эстония	от 40 000 EUR	Цифровой подход, ориентация на финтех, развитая IT-инфраструктура
Чехия	от 45 000 EUR	Член ЕС, близость к штаб-квартире COREDO, опытный регулятор (ČNB)
Сингапур	от 55 000 EUR	Доступ к азиатскому рынку, признанная глобальная юрисдикция, высокие стандарты
Литва	от 70 000 EUR	Член ЕС, быстрое рассмотрение, растущий финтех-хаб Балтии
Португалия	от 80 000 EUR	Член ЕС, стабильное регулирование, привлекательный европейский рынок
Испания	от 80 000 EUR	Крупная европейская юрисдикция, большой рыночный потенциал

Каждая юрисдикция имеет свои особенности регулирования, типичные сроки рассмотрения и специфические требования.

COREDO поможет выбрать оптимальный вариант с учётом ваших целей, целевого рынка и уровня готовности.

Лицензирование электронных денег вне ЕС

Хотя лицензирование EMI структурировано в первую очередь в рамках ЕС и ЕЭП, финтех-компании, стремящиеся к глобальному расширению, должны понимать нормативные требования в крупных финансовых центрах вне Европы.

Соединённое Королевство (FCA)

Учреждения электронных денег регулируются FCA в рамках Electronic Money Regulations 2011 и Payment Services Regulations 2017.

Минимальный капитал: GBP 350 000 (полностью оплаченный).
Регулирование: FCA Handbook (EMoney sourcebook).
Safeguarding: сегрегированные счета или страховка средств клиентов.
Срок авторизации: 3–12 месяцев.
Обязательные требования: AML/CFT, IT security, governance структуры.

Швейцария (FINMA)

Отдельной лицензии EMI нет — деятельность регулируется через банковское право и FINMA.

FinTech-лицензия (BankA Art. 1b): до CHF 100 млн депозитов без кредитования.
Капитал: CHF 500 000 – 2 000 000 (по модели бизнеса).
Sandbox FINMA: до 24 месяцев, лимит CHF 1 млн.
Требуется SRO-членство (например, SIX).
Подход: риск-ориентированное регулирование.

ОАЭ и Дубай (VARA/DFSA/CBUAE)

Многоюрисдикционная модель регулирования электронных денег и цифровых активов.

CBUAE SVF: капитал AED 5–10 млн, AML/CFT, срок 4–6 месяцев.
DFSA (DIFC): капитал USD 500 000–1 000 000, срок 2–4 месяца.
ADGM: отдельный режим EMI и платежных услуг.
VARA: регулирование стейблкоинов и крипто-платежных токенов.
Особенность: выбор юрисдикции под рынок (local vs international).

Passporting: расширение на другие страны ЕЭП

Ключевое преимущество лицензии — возможность работать не только в стране лицензирования, но и в других странах Европейского экономического пространства (ЕЭП).

Это достигается через механизм passporting лицензии в соответствии со статьёй 3 Директивы 2009/110/EC (EMD2) и статьёй 28 Директивы 2015/2366/EC (PSD2).

После получения лицензии EMI вы можете:

Уведомить регулятор о намерении оказывать услуги в других европейских странах
Начать предоставление услуг в выбранных юрисдикциях без получения отдельных лицензий
Расширять географию деятельности без дополнительных затрат на лицензирование

Passporting делает лицензию EMI исключительно привлекательной для компаний, планирующих европейскую экспансию или работающих с клиентами из нескольких стран.

Сравнительная таблица

Лицензия	Минимальный капитал	Сроки	Юрисдикции	Passporting
EMI (Эстония)	350 000 EUR	3–4 месяца	ЕС, ЕЭП	✅ Да
EMI (Испания)	350 000 EUR	4–6 месяцев	ЕС, ЕЭП	✅ Да
MSB (Канада)	Не требуется	3–5 месяцев	Канада	❌ Нет

Примеры из практики

Кейс 01Финтех-стартап по выпуску виртуальных карт в Эстонии.

Финтех-стартап, разрабатывающий платформу выпуска виртуальных карт, нуждался в лицензии EMI с капиталом 350 000 EUR. COREDO подготовила комплексный бизнес-план, политики AML/CFT и документацию платёжной инфраструктуры. Лицензия EMI получена за 4 месяца; стартап немедленно запустил продукт виртуальных карт и расширился на 8 рынков ЕЭП через passporting без дополнительных лицензионных требований.

Кейс 02Оператор платёжного шлюза в Литве.

Специалист по денежным переводам обратился за лицензией EMI в Литве для обслуживания клиентов из ЕС и проведения SEPA-переводов. COREDO координировала полную лицензионную заявку, включая спецификации инфраструктуры и compliance-фреймворк. Лицензия одобрена за 3,5 месяца; оператор начал обработку платежей и увеличил клиентскую базу в 5 раз в течение 12 месяцев по всем юрисдикциям ЕС.

Кейс 03Платформа электронных денег в Чехии.

Платформа для платежей в электронной коммерции нуждалась в лицензии EMI для выпуска продуктов электронных денег и проведения трансграничных переводов. COREDO подготовила лицензионную документацию, обеспечила координацию с ČNB и настройку операционной деятельности после получения лицензии. Лицензия выдана за 4 месяца; платформа запустила white-label решения для электронных денег с объёмом транзакций 20 000 000 EUR в первом квартале.

Обсудите ваше приобретение

Почему COREDO

COREDO — ведущий европейский консультант по финансовому лицензированию с глубокой экспертизой в области EMI, PSP, CASP и других финансовых лицензий.

Опыт:

С 2016 года COREDO подготовила и получила более 100 финансовых лицензий для клиентов во всех европейских юрисдикциях и за их пределами.

Каждый проект — это накопленная экспертиза, знание нюансов регулирования, способность предвидеть вопросы регуляторов и понимание предпочтений различных надзорных органов.

Персональный менеджер:

COREDO назначает каждому клиенту персонального менеджера, который ведёт весь процесс от начала до конца.

Менеджер обеспечивает соблюдение сроков, качество документов, эффективную коммуникацию с регулятором и оперативное решение возникающих вопросов.

Услуга под ключ:

COREDO не просто консультирует — мы берём на себя всю работу: подготовку всех документов, получение необходимых сертификатов, подачу заявок регуляторам.

Мы ведём переговоры и переписку с регуляторами и получаем лицензию. Вам остаётся только предоставить исходные данные и утвердить ключевые решения.

Глобальное покрытие:

Мы работаем во всех 27 странах ЕС, а также в Канаде, Сингапуре и других ключевых юрисдикциях.

Это позволяет выбрать оптимальный вариант для ваших целей и целевого рынка.

Команда экспертов:

Квалифицированные юристы и консультанты COREDO по финансовому лицензированию обладают глубоким пониманием требований различных регуляторов.

Свяжитесь с нами

Наши эксперты

Pavel Kos

Руководит юридическим отделом COREDO с июля 2020 года. Павел координирует процессы лицензирования EMI в различных юрисдикциях. Образование: University of Finance and Administration, Прага.

Часто задаваемые вопросы

Может ли компания не из ЕС или иностранный учредитель подать заявку на лицензию EMI в ЕС?

Да. Акционеры и учредители не из ЕС могут подать заявку на лицензию EMI в юрисдикциях ЕС. Однако компания-заявитель должна быть зарегистрирована в выбранной юрисдикции ЕС/ЕЭП, а учредители и директора проходят те же проверки на соответствие и благонадёжность вне зависимости от гражданства. В некоторых странах может применяться дополнительная проверка акционеров из юрисдикций высокого риска. COREDO оказывает помощь в регистрации компании, предоставлении зарегистрированного офиса и подборе директоров при необходимости.

Какие текущие обязательства по compliance возникают после получения лицензии EMI?

После получения лицензии институт EMI обязан постоянно поддерживать минимальный капитал, хранить средства клиентов на сегрегированных счетах или обеспечивать их страхованием/гарантией, подавать периодические отчёты регулятору (годовая отчётность, пруденциальные показатели), проводить ежегодные внутренние AML-аудиты, обновлять AML-политики по мере изменения законодательства и уведомлять регулятор о существенных изменениях в структуре собственности, руководстве или бизнес-модели. Несоблюдение текущих требований compliance может привести к приостановке или отзыву лицензии. COREDO предлагает услуги по post-licence compliance-поддержке и аутсорсингу MLRO.

Какие документы необходимы для подачи заявки на лицензию EMI?

Требуется полный пакет документов: учредительные документы компании, финансовая отчётность и прогнозы, информация о руководстве (резюме, подтверждение квалификации, сертификаты репутации), подробный бизнес-план, описание IT-систем и политик безопасности, комплексные политики AML/CFT, подтверждение наличия офиса. COREDO подготовит полный чек-лист документов для вашей конкретной юрисдикции.

В чём разница между лицензией EMI и лицензией платёжного учреждения (PI)?

Лицензия EMI позволяет выпускать электронные деньги (хранить средства от имени клиентов) и оказывать платёжные услуги. Лицензия платёжного учреждения (PI) охватывает только платёжные услуги — PI не может выпускать электронные деньги или хранить средства клиентов для целей, отличных от выполнения платёжных транзакций. Держатели лицензии EMI обслуживают более широкий спектр финтех-сценариев, включая цифровые кошельки, предоплаченные карты и счета с хранением средств. Минимальный капитал также различается: 350 000 EUR для EMI и от 20 000 до 125 000 EUR для PI в зависимости от предоставляемых услуг.

Какие требования AML/KYC применяются при наличии лицензии EMI?

Необходимо внедрить комплексные процедуры идентификации клиентов (Know Your Customer — KYC), верификации бенефициарных владельцев (Know Your Business — KYB) и мониторинга транзакций в реальном времени в соответствии с AMLD6.

Обязательна подача отчётов о подозрительных транзакциях. COREDO предоставляет услуги AML-консультирования, compliance-аудитов и постоянной compliance-поддержки.

Нужен ли офис в юрисдикции лицензирования?

Да, физическое присутствие является обязательным. Необходимо иметь зарегистрированный офис и операционный центр в юрисдикции подачи заявки. Это обеспечивает возможность надзора местного регулятора за вашей деятельностью. COREDO может помочь с регистрацией компании и поиском офисного помещения в выбранной юрисдикции.

Почему стоимость лицензии EMI существенно различается по юрисдикциям?

Различия в стоимости обусловлены несколькими факторами: сложностью регуляторных требований в каждой юрисдикции, типичными сроками рассмотрения (от 4 недель до 4 месяцев), объёмом необходимой документации и опытом COREDO с местными регуляторами.

Канада и Эстония предлагают более благоприятные режимы, поэтому стоимость ниже. Испания и Португалия требуют больше времени и ресурсов на подготовку.

Как PSD3 повлияет на существующие и новые лицензии EMI?

PSD2 заменяется регламентом о платёжных услугах (PSR) и Директивой о платёжных услугах 3 (PSD3), которые проходят законодательный процесс в ЕС. Существующие лицензии EMI, выданные по PSD2/EMD2, останутся действительными, но держатели лицензий должны будут оценить и обновить свои compliance-фреймворки, механизмы сохранности средств и обязательства по раскрытию информации клиентам после вступления PSD3 в силу (ожидается в 2026–2027 годах). EMD2 также пересматривается в рамках этой масштабной реформы платёжного законодательства. COREDO отслеживает эти регуляторные изменения и может консультировать клиентов по планированию перехода.

Свяжитесь с нами

Готовы начать процесс лицензирования EMI? Свяжитесь с COREDO для бесплатной консультации.

Телефон: +420 228 886 867 · Email: info@coredo.eu K Cervenemu dvoru 3269/25a, Prague, 130 00, Czech Republic