Как федеральные регуляторы относятся к криптовалюте и банкам

Что такое управление рисками?

Процесс управления рисками включает выявление, оценку и контроль рисков для ресурсов и прибыли компании. Эти опасности могут быть вызваны многими вещами, такими как денежный риск, юридические обязательства, технологические проблемы, ошибки стратегического управления, несчастные случаи и стихийные бедствия.

Практический подход к управлению рисками помогает бизнесу учитывать все потенциальные опасности. Управление рисками также исследует связь между угрозами и потенциальными неблагоприятными каскадными эффектами для запланированных целей организации.

Поскольку этот всеобъемлющий подход к управлению рисками концентрируется на прогнозировании и понимании рисков в бизнесе, его иногда называют управлением рисками предприятия. Управление рисками предприятия (ERM), помимо сосредоточения внимания на внутренних и внешних угрозах, подчеркивает необходимость управления позитивными рисками. Позитивные риски — это шансы, которые, если их принять, могут повысить стоимость компании или, наоборот, навредить ей. На самом деле цель каждой программы управления рисками состоит в том, чтобы защитить и увеличить стоимость компании, принимая на себя просчитанные риски, а не полностью устраняя все риски.

В чем важность управления рисками?

Наверное, никогда раньше управление рисками не было столь важным, как сейчас. Из-за увеличивающейся скорости глобализации опасности, с которыми сталкиваются современные компании, усложнились. Широкое использование цифровых технологий в настоящее время привело к постоянному появлению новых угроз. Загрязнение окружающей среды или изменение климата специалисты по рискам назвали «мультипликаторами опасности».

Корпорации и их органы управления пересматривают свои планы управления рисками, поскольку мир борется с этими кризисами. Они пересматривают свою подверженность риску и исследуют процесс принятия риска. Группа, которая должна заниматься управлением рисками, переоценивается.

Возможности более проактивной стратегии управления рисками рассматриваются предприятиями, использующими в настоящее время реактивную стратегию, защищающую от предшествующих опасностей и изменяющую процессы, когда новая проблема причиняет вред. Поддержка устойчивости, жизнеспособности и корпоративной гибкости становится всё более популярной. Предприятия также изучают, как передовые стратегии GRC (управления, рисков и соответствия требованиям)и технологии искусственного интеллекта могут улучшить управление рисками.

Управление рисками в банковской сфере

Управление рисками является жизненно важным и быстро меняющимся аспектом деятельности банка. Управление рисками в основном заключается в расчёте вероятности того, что неблагоприятное событие произойдёт в результате определённого курса действий. Это также имеет решающее значение в мире бизнеса. Бизнес никогда не сможет расширяться или получать прибыль, если он не рискует.

Хотя они могут меняться, банки обычно управляют следующими рисками:

• кредитные риски;
• рыночные риски;
• операционные риски, включая риски отчётности и риски, связанные с управлением данными;
• ликвидационные риски;
• риски, связанные с технологиями и информацией, в том числе; и
• стратегические риски.

К тому же, банки подвержены рискам, связанным с внешними обстоятельствами, на которые они не имеют прямого влияния, включая, к примеру, риск глобального потепления.

Почему банки контролируют риски?

Банки управляют рисками по разным причинам, в том числе, чтобы:

• избежать потерь;
• гарантировать выживание;
• сохранить свою репутацию незапятнанной;
• защитить интересы заинтересованных сторон;
• соблюдать правила и нормы; и
• сохранить кредитоспособность банка.

Тем не менее поскольку банки и финансовая система играют столь важную роль как в национальной, так и в мировой экономике, неадекватное управление рисками имеет далеко идущие последствия. Это стало ясно во время финансового кризиса 2007–2008 годов, когда властям пришлось объединиться для спасения банков.

Поскольку деятельность банка связана с генерированием денег, он может ограничить или даже остановить кредитование, если столкнется с проблемами, даже в относительно небольших масштабах. Это влияет на доступность денег для бизнеса и препятствует экономическому росту.

По этой причине как на национальном, так и на глобальном уровнях финансовые организации и банки находятся под контролем.

Управление рисками в криптовалютной индустрии

Как правило, криптовалютные энтузиасты с нетерпением ждут возможности начать торговать и зарабатывать деньги и не думают о размере своих портфелей или о том, как распоряжаться своими деньгами. Начинающие трейдеры часто рискуют в поисках крупного выигрыша, уделяя мало внимания стратегиям, способствующим устойчивости. Если вы узнали себя в этом описании, стоит обратить внимание на конкретные методы управления рисками, которые при правильном применении могут защитить вас и позволить вам продолжать работать в отрасли, не опустошая свои сбережения.

При торговле криптовалютами вы, вне всякого сомнения, можете столкнуться с различными неприятностями. Неприятный опыт может включать в себя сделки, которые приводят к противоположному, а не к ожидаемому результату, странные скачки цен, ошибки и множество других нежелательных явлений. Каждый трейдер, который имеет дело с криптовалютами, делает это с определённым уровнем риска. Поскольку они часто используют кредитное плечо, трейдеры фьючерсами на криптовалюту склонны брать на себя больше рисков. Это повлияет на ваш торговый баланс, и вы можете потерять все свои деньги, если не будете соблюдать надлежащие процедуры управления рисками.

Стратегии управления рисками фиксируют, как вы намерены контролировать возможные угрозы при инвестировании. Они защищают вас от негативных последствий ваших транзакций и позволяют вам контролировать свои расходы. Когда надлежащие методы криптотрейдинга уже применяются, профессиональные рекомендации помогут обеспечить вашу безопасность и получить желаемый результат.

8 принципов управления крипто-рисками:

1. Имейте хорошую торговую стратегию.
2. Делайте инвестиции, которые вы можете себе позволить потерять.
3. Измерьте ваш уровень риска на одну сделку.
4. Ограничьте использование кредитного плеча.
5. Регулярно определяйте соотношение риска и прибыли.
6. Используйте ордера стоп-лосс.
7. Защитите свою прибыль с помощью тейк-профита.
8. Имейте разумные ожидания.

Управление рисками имеет решающее значение для успешной торговли. Поэтому начинающие и развивающиеся трейдеры должны отнестись к этому серьёзно. Какими бы простыми они ни казались, их несоблюдение может привести к трудностям при торговле.

Банки участвуют в управлении рисками. Регуляторы, похоже, игнорируют это в своих усилиях по серьёзному ограничению деятельности банковского сектора, связанной с криптовалютами, вместо этого действуя исходя из предположения, что «любой риск — это плохой риск». Это правда, что рынок криптовалют пережил очень трудный период, и некоторые банки пострадали. Тем не менее по мнению двух экспертов, власти должны обеспечить, чтобы банки брали на себя надлежащие риски.

Они утверждают, что текущий подход может привести к увеличению риска с течением времени.

В первые несколько дней 2023 года Контрольно-ревизионное управление, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов опубликовали краткое публичное заявление, в котором излагаются опасности для банков, возникающие в результате деятельности, связанной с криптоактивами.

Декларация заверяет читателей, что финансовым учреждениям «не запрещается, но и не поощряется предоставление банковских услуг потребителям любого определённого класса или вида в соответствии с законом или нормативным актом», как это принято в настоящее время для регулирующих органов.

Тем не менее, регулирующие органы отмечают, что они продолжают оценивать, «могут ли и каким образом» операции с виртуальной валютой выполняться в соответствии с «безопасностью и надёжностью, защитой прав потребителей, юридической допустимостью и соблюдением применимых законов и правил», что дополнительно поддерживается текущим поведением Федеральной резервной системы.

По словам тех, кто следит за изменяющимся отношением и поведением по отношению к криптовалюте, отказываясь от любых связей с компаниями, имеющими дело с криптовалютами, регулирующие органы требуют от банков «снижать риски».

В «Operation Chokepoint», внутриведомственной инициативе, организованной Министерством юстиции с помощью органов федерального банка, мы стали свидетелями такого сценария.

Цель состоит в том, чтобы заставить финансовые учреждения разорвать отношения с признанными, но неблагоприятными компаниями, которые, как считается, увеличивают риск мошенничества и отмывания денег. Данная инициатива подверглась резкой критике и в конечном итоге была осуждена даже властями. Тем не менее общий результат заключался в том, что уважаемые компании перешли в менее надёжные и открытые фирмы, предоставляющие финансовые услуги.

Недопущение статутного дежавю:

После катастроф с криптовалютами, которые мы наблюдали в 2022 году, искушение обойти финансовый сектор разумно, но нецелесообразно. В ближайшем будущем сохранение инновационных, сложных технологий, не входящих в компетенцию правительства, может показаться более безопасным. Но в долгосрочной перспективе это повысит риски.

Управление рисками исторически было целью банковской отрасли

Современные денежные компании, которые надёжно хранят и передают деньги и другие ценности, в первую очередь зависят от банков и других регулируемых финансовых структур. Технологии, используемые для выполнения данных задач, значительно продвинулись по сравнению с более ранними временами. И их развитие будет продолжаться. Поэтому очень важно, чтобы контролируемые финансовые институты были в состоянии реагировать на новые риски всех видов и продолжать поддерживать экономику.

Если не принимать во внимание сообщения о «криптозиме», ещё слишком преждевременно предсказывать, оправдает ли криптовалюта возложенные на неё надежды или же традиционные карты и другие платёжные системы или иные платформы превзойдут инновационные каналы криптовалюты. Более того, власти и другие федеральные органы не должны предвосхищать результаты. Кроме того, они не должны ограничивать способность банков конкурировать, ограничивая их несколькими избранными рынками, связанными с криптовалютой.

Есть ли другие варианты, кроме банков?

Банки являются хорошо осведомлёнными игроками, имеющими опыт эксплуатации банковских систем и управления рисками. Действительно ли мы хотим исключить все крипто-транзакции из сектора, который обладает знаниями и ответственностью, необходимыми для того, чтобы научиться правильно выполнять эти действия?

Препятствуя безопасным экспериментам банковских учреждений, власти ограничат их вклад, что повысит вероятность того, что система разделится и финансовые учреждения не смогут участвовать в том, что может оказаться важнейшим компонентом нынешней глобальной финансовой архитектуры.

Ограждать банки от криптовалюты не только не нужно, но и глупо. Банки занимаются рисками, даже если эти риски могут иногда иметь очень негативные последствия. Подумайте не только о прошлом, но и о настоящем:

• Финансовые учреждения были разрушены ипотечными кредитами и инвестициями, связанными с ипотекой.
• Одноранговые транзакции, расчёты в режиме реального времени и цифровые платежи сопряжены со значительным потенциалом кражи, мошенничества и операционных ошибок.
• В настоящее время существует много неопределённости, связанной с финансированием коммерческой недвижимости, к которому многие банки обращаются, поскольку мы оцениваем последствия перехода от работы в офисах к работе на дому или гибридным моделям.
• Когда долги по кредитной карте и по принципу “купи сейчас, плати позже” увеличиваются, а клиенты уже истощены инфляцией, потребительские кредиты движутся вверх по кривой риска.
• Использование возможностей машинного обучения открывает большие перспективы для улучшения обслуживания клиентов и управления рисками, но для этого требуется высокий уровень навыков.

Однако регулирующие органы на самом деле не выступают за то, чтобы банковские учреждения были изолированы от этих операций. Они ожидают, что те будут бдительны в вопросах управления рисками.

Настоящая угроза: криптовалюта? Или это просто стандартный риск концентрации?

Мы должны признать, что провалы криптовалюты прошлого года действительно успели оказать негативное влияние на ограниченное количество учреждений. Законодатели, вероятно, сочтут эти события поддержкой своей стратегии. Фактически, власти уже отметили предыдущие трудности в некоторых банках с упором на криптовалюты как доказательство того, что такие операции сопряжены с рисками, с которыми невозможно разумно справиться.

Не вдаваясь в подробности, мы считаем, что эти случаи имеют меньшее отношение к криптовалютам как технологии и больше к управлению традиционными банковскими рисками (такими как концентрация и проблемы с ликвидностью).

Не криптовалюты изобрели риск:

Небезопасная концентрация риска является постоянной проблемой для банковской отрасли. Также важно понимать и постоянно отслеживать структурные угрозы. Эти проблемы сложны и не являются исключительными для криптовалют.

Регулирующие органы действительно не должны концентрироваться на снижении риска при надзоре за криптовалютой и участием банков в ней, как они не должны делать ни в одном из этих других секторов. Целью должно стать обеспечение того, чтобы банки брали на себя соответствующие риски.

Фраза «соответствующие риски» может означать много разных вещей. Мы интерпретируем это как предположение, что люди не должны подвергаться даже опасностям, которые они не полностью осознают или не могут измерить. Они не могут справиться с этими рисками по определению.

Что касается остальных рисков, то акцент следует сделать на ограничении принятия чрезмерных рисков, непосильных для какого-то конкретного учреждения или устойчивостью финансового сектора в целом.

Несколько правил не позволяют банкам инвестировать в биткойн

Власти теперь, похоже, подчёркивают, что любая инвестиционная деятельность, связанная с криптовалютой, — это рискованные инвестиции. Недавние межправительственные рекомендации являются лишь последними в череде действий властей, указывающих, что банкам следует избегать криптовалюты. Они состоят из:

• Возведения барьеров, чтобы помешать банкам работать над чем-либо, связанным с криптовалютой, без предварительного разрешения регулирующих органов или надзорного органа;
• Предоставления инструкций по бухгалтерскому учету, которые по существу не позволяют банкам предоставлять права хранения криптовалюты;
• Внедрения международных требований к капиталу, которые также будут подвергать операции, связанные с криптовалютой, непомерно высоким капитальным затратам и ограничивать обязательства по криптовалюте до 1% от капитала первого уровня;
• Обеспечения строгих требований к использованию средств и услуг в Федеральном резервном банке;
• Закрытия дверей для предлагаемых банковских уставов с деятельностью, связанной с криптовалютой, в их бизнес-планах; и
• Пренебрегая своим обещанием после публикации плана в конце 2021 года, они предоставят более подробные рекомендации в течение 2022 года, чтобы установить более чёткие правила поведения для банков.

По мере приближения 2023 года власти должны более чётко указывать виды деятельности, связанные с криптовалютами, в которых банковские учреждения могут участвовать, и то, как они могут управлять рисками. Власти, «просто говорящие нет» всему, что связано с криптовалютами, не помогут банкам, банковской отрасли или финансовой стабильности, как признала в своем выступлении глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман. Бизнес требует баланса между тем, что стоит делать, и тем, как сделать это на самом деле «хорошо», чтобы добиться позитивного результата.