COREDO > Финансовая лицензия в Польше: получение через KNF

Финансовая лицензия в Польше: получение через KNF

Польша является одним из крупнейших финансовых рынков Центральной и Восточной Европы. Страна привлекает международные финтех-компании благодаря развитой регуляторной инфраструктуре, прозрачному законодательству и полноценному членству в Европейском союзе. Получение финансовой лицензии польского регулятора — Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) — открывает доступ к рынку ЕС через механизм EU-passporting.

COREDO сопровождает клиентов в получении финансовых лицензий в Польше с 2016 года. Мы обеспечиваем полный цикл: от выбора типа лицензии и структурирования компании до взаимодействия с KNF и AML-комплаенс.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 60 000 EUR

Регуляторная база: KNF и ключевые директивы

Регулятором финансового сектора Польши выступает Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) — Польская комиссия финансового надзора. Она осуществляет лицензирование и надзор за банками, платёжными институтами, электронными денежными институтами, инвестиционными компаниями, страховщиками и пенсионными фондами.

Польское законодательство имплементировало ключевые директивы ЕС в сфере финансовых услуг:

PSD2 (Директива (EU) 2015/2366 о платёжных услугах) — вступила в силу в Польше 20 июня 2018 года. Регулирует деятельность национальных платёжных институтов (NPI/KIP) и малых платёжных институтов (SPI/MIP).
EMD2 (Директива 2009/110/EC об институтах электронных денег) — основа для лицензирования EMI в ЕС; минимальный уставный капитал €350 000.
MiFID II (Директива 2014/65/EU) — регулирует инвестиционную деятельность, брокерские услуги и управление активами.
CRD IV (Директива 2013/36/EU) — регулирует банковскую деятельность; минимальный начальный капитал банка €5 000 000.
MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) — регулирует деятельность CASP (криптоактивы); полностью применяется с 30 декабря 2024 года.
AMLR (Regulation (EU) 2024/1624) — единый свод правил AML/CFT, применяется с 10 июля 2027 года.

KNF является участником Европейской банковской администрации (EBA) и Европейского органа по ценным бумагам и рынкам (ESMA), что обеспечивает единообразное применение регуляторных стандартов ЕС.

Типы финансовых лицензий в Польше

Польша предлагает широкий спектр регулируемых финансовых лицензий. Каждый тип предназначен для конкретной категории финансовых услуг и имеет свои требования к капиталу, структуре и процессу получения.

Тип лицензии	Аббревиатура (PL)	Регулятор	Мин. капитал	Срок получения
Электронный денежный институт	EMI / KIP (EMI)	KNF	€350 000	12–24 месяца
Национальный платёжный институт	NPI / KIP	KNF	€20 000–€125 000	12–24 месяца
Малый платёжный институт	SPI / MIP	KNF	Нет требования	2–3 месяца
Банк	Bank	KNF (KNF + NBP)	€5 000 000	18–36 месяцев
Брокер / Инвестиционная фирма	Dom Maklerski	KNF	€50 000–€730 000	12–18 месяцев
Компания по управлению фондами	TFI	KNF	€125 000–€300 000	12–18 месяцев
Страховая компания	Zakład ubezpieczeń	KNF	€2 500 000–€3 700 000	18–36 месяцев

COREDO специализируется на получении лицензий для платёжных институтов (NPI, SPI, EMI) — наиболее востребованных в сфере финтех и международных платёжных сервисов.

Преимущества финансового лицензирования в Польше

Польша — привлекательная юрисдикция для финтех-компаний по ряду ключевых причин.

Доступ к рынку ЕС через EU-passporting.

Обладатель польской лицензии NPI или EMI может оказывать услуги на всей территории Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) через уведомительный механизм passporting в соответствии со статьёй 28 PSD2. Это означает выход на 30+ рынков без получения отдельных лицензий.

Прозрачное и предсказуемое законодательство.

Польский закон о платёжных услугах (Ustawa o usługach płatniczych) является прямой имплементацией PSD2, что упрощает понимание требований для иностранных компаний.

Развитый финтех-рынок.

Польша входит в топ-5 финтех-рынков ЦВЕ по числу зарегистрированных платёжных институтов. Варшава является признанным финансовым центром региона.

Доступная SPI-модель для старта.

Малый платёжный институт не требует минимального капитала и регистрируется в течение 2–3 месяцев — оптимальный вариант для быстрого запуска с последующим апгрейдом до NPI.

Высококвалифицированный кадровый ресурс.

Польша располагает значительным пулом специалистов в области финансов, IT и права, что снижает операционные расходы компании.

Членство в ЕС и зоне Шенген.

Польская компания работает в едином правовом пространстве ЕС, имеет доступ к европейским платёжным системам (SEPA, TARGET2) и пользуется защитой права ЕС.

Свяжитесь с нами

Требования к получению финансовой лицензии

Требования варьируются в зависимости от типа лицензии. Ниже приведены требования для наиболее востребованных типов — NPI/EMI и SPI.

Требования для NPI (национальный платёжный институт) и EMI

Для получения лицензии NPI или EMI от KNF необходимо выполнить следующие условия:

Правовая форма: юридическое лицо, зарегистрированное в Польше (как правило, spółka z o.o. или spółka akcyjna)
Уставный капитал: для NPI — от €20 000 до €125 000 в зависимости от перечня услуг; для EMI — €350 000
Бизнес-план: детальный план на не менее 3 лет, включая финансовые прогнозы, маркетинговую стратегию и описание услуг
Система внутреннего контроля и управления рисками: описание процедур по выявлению и управлению операционными, кредитными и рыночными рисками
AML/CFT-процедуры: внутренняя AML-политика, назначение MLRO (ответственного за AML)
Квалификация менеджмента: руководители должны обладать безупречной деловой репутацией и профессиональным опытом в финансовом секторе
Техническая инфраструктура: доказательства соответствия требованиям сильной аутентификации клиентов (SCA) в соответствии с PSD2 RTS
Страхование гражданской ответственности или банковская гарантия для покрытия обязательств перед клиентами
Юридический адрес и офис в Польше

По данным Европейской банковской администрации (EBA), среди всех регуляторов ЕС KNF демонстрирует наиболее длительный процесс авторизации — в среднем 20–24 месяца. Это объясняется высокими требованиями к полноте документации.

Требования для SPI (малый платёжный институт)

SPI — это упрощённая форма регулирования для небольших платёжных сервисов:

Правовая форма: юридическое лицо или предприниматель, зарегистрированный в Польше
Минимальный капитал: отсутствует
Лимит транзакций: средний ежемесячный объём за 12 месяцев не должен превышать €1 500 000
Лимит на счёт клиента: не более €2 000 на одного клиента
Регистрация: подача в KNF; срок рассмотрения — до 3 месяцев
Обязательство по апгрейду: при превышении лимита €1 500 000/мес. компания обязана подать заявку на NPI в течение 30 дней

SPI не имеет права на EU-passporting и не может предоставлять услуги за пределами Польши. Для международной деятельности необходим апгрейд до NPI.

Стоимость услуг COREDO

COREDO предоставляет полный спектр услуг по получению финансовых лицензий в Польше. Стоимость услуг определяется типом и сложностью лицензии.

Услуга COREDO	Стоимость
NPI/EMI лицензия (с нуля)	от 180 000 EUR + НДС
Новая SPI + апгрейд до NPI/EMI	от 60 000 EUR + апгрейд 180 000 EUR + НДС
Ready-made SPI + апгрейд до NPI/EMI	от 180 000 EUR (апгрейд) + НДС
SPI отдельно	от 60 000 EUR + НДС

Примечание: Стоимость услуг COREDO не включает уставный капитал, государственные пошлины и сборы KNF, а также расходы на открытие корпоративных счетов. Все цены указаны без учёта НДС.

Условия оплаты

COREDO применяет поэтапную схему оплаты, привязанную к ключевым этапам проекта:

Первый платёж

(30–40% от общей стоимости): оплачивается после подписания договора и до начала работ — покрывает структурирование, юридическую экспертизу и подготовку документации

Второй платёж

(30–40%): оплачивается при подаче заявки в KNF

Финальный платёж

(20–30%): оплачивается после получения положительного решения KNF

Такая структура снижает финансовые риски клиента и обеспечивает прозрачность проекта на каждом этапе.

Минимальные регуляторные капиталы

Регуляторные капиталы установлены EU-директивами и являются обязательными — они не входят в стоимость услуг COREDO и должны быть размещены на счёте компании отдельно.

Тип лицензии	Мин. регуляторный капитал	Правовое основание
EMI	€350 000	EMD2 (2009/110/EC), ст. 4
NPI (денежные переводы)	€20 000	PSD2 (2015/2366), ст. 7(a)
NPI (инициирование платежей)	€50 000	PSD2 (2015/2366), ст. 7(b)
NPI (полный спектр)	€125 000	PSD2 (2015/2366), ст. 7(c)
SPI	Нет требования	—
Банк	€5 000 000	CRD IV (2013/36/EU), ст. 12
Инвестиционная фирма (брокер)	от €50 000	MiFID II (2014/65/EU)

Необходимые документы

Для подачи заявки на лицензию NPI/EMI в KNF требуется следующий пакет документов:

Устав компании и учредительные документы

Бизнес-план на 3+ года с финансовыми прогнозами и маркетинговой стратегией

Финансовый план с бюджетными прогнозами

Документы, подтверждающие наличие уставного капитала

Описание организационной структуры и корпоративного управления

Идентификационные данные директоров, акционеров (в т.ч. BO) и сведения об их репутации

Описание системы управления рисками и внутреннего контроля

Внутренняя AML/CFT-политика и процедуры KYC/KYB

Доказательства технических возможностей (SCA, ИТ-инфраструктура)

Страховой полис гражданской ответственности или банковская гарантия

Договор об аренде офиса в Польше

Справки об отсутствии судимости для директоров

Документы, составленные на иностранных языках, подлежат переводу на польский язык и нотариальному заверению.

Процедура получения лицензии

Процесс получения финансовой лицензии в Польше включает несколько ключевых этапов.

Консультация и выбор структуры (1–4 недели)

COREDO проводит детальный анализ бизнес-модели клиента, определяет оптимальный тип лицензии (SPI, NPI или EMI) и структуру польского юридического лица. На этом этапе разрабатывается стратегия проекта и предварительный план документации.

01

Регистрация компании (2–4 недели)

Учреждение польской компании (sp. z o.o. или S.A.) в Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS), открытие корпоративного банковского счёта, формирование уставного капитала.

02

Подготовка документации (2–4 месяца)

Разработка бизнес-плана, финансовых прогнозов, внутренних политик (AML/CFT, управление рисками, внутренний контроль, SCA), сбор документов по директорам и акционерам. COREDO обеспечивает разработку всей документации в соответствии с требованиями KNF.

03

Подача заявки в KNF

Подача полного пакета документов в KNF. Заявка подаётся в письменной форме через приёмную KNF или через официальный портал регулятора.

04

Рассмотрение KNF (9–24 месяца)

KNF рассматривает заявку, направляет запросы на дополнительные документы или разъяснения. COREDO оперативно отвечает на все запросы и представляет интересы клиента перед регулятором.

05

Получение лицензии

После положительного решения KNF компания вносится в реестр платёжных институтов. С этого момента компания вправе осуществлять лицензированную деятельность, в том числе направлять уведомления о passporting в другие страны ЕЭЗ.

06

Для SPI процедура упрощена: подача заявки о регистрации в KNF, срок рассмотрения — до 3 месяцев.

EU-Passporting для польских лицензий

Одним из ключевых преимуществ польской NPI/EMI-лицензии является доступ к механизму EU-passporting.

Тип лицензии	Основание	Что даёт
NPI passporting	PSD2, ст. 28	Уведомление KNF → регулятор принимающей страны; услуги по всей ЕЭЗ
EMI passporting	EMD2, ст. 3 + PSD2, ст. 28	Выпуск электронных денег и платёжные услуги в ЕЭЗ без доп. лицензий

Passporting осуществляется через KNF: лицензированная компания направляет уведомление, KNF передаёт его в регулятор принимающего государства, после чего компания вправе начать деятельность.

Наши эксперты

Проекты по финансовому лицензированию в Польше в COREDO ведут опытные юристы с профильной специализацией. COREDO работает на рынке юридических и комплаенс-услуг с 2016 года. За это время мы сопровождали сотни проектов в Польше и по всему Европейскому союзу.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела COREDO. Специализируется на финансовом лицензировании, корпоративном праве и комплаенс. Работает в COREDO с 2017 года, руководит юридическим отделом с 2020 года.

Basang Ungunov

Юрист COREDO. Специализируется на финансовом праве и регуляторном комплаенс. Занимается сопровождением лицензионных проектов в Польше и других юрисдикциях ЕС.

Часто задаваемые вопросы

Какой тип лицензии подойдёт для запуска платёжного сервиса в Польше?

Для быстрого старта оптимален SPI (регистрация за 2–3 месяца, нет требования к капиталу, лимит €1,5 млн/мес.). Для международной деятельности и масштабирования необходима NPI или EMI — они дают право на EU-passporting. COREDO помогает выбрать оптимальный путь с учётом бизнес-модели клиента.

Сколько времени занимает получение NPI-лицензии в Польше?

По данным EBA, KNF относится к регуляторам с наиболее длительными сроками рассмотрения — в среднем 9–24 месяца. Срок зависит от полноты поданной документации и загруженности регулятора. SPI регистрируется значительно быстрее — до 3 месяцев.

Можно ли начать бизнес с SPI и затем перейти на NPI?

Да, это классическая стратегия для польского рынка. SPI позволяет быстро запустить платёжный сервис в Польше, протестировать бизнес-модель и затем апгрейдиться до NPI при достижении лимита €1,5 млн/мес. или при необходимости выхода на рынки ЕЭЗ.

Нужно ли физическое присутствие в Польше?

Да, KNF требует, чтобы компания была зарегистрирована и имела реальный операционный офис в Польше. Требование к физическому присутствию помогает KNF осуществлять надзор и взаимодействовать с руководством компании.

Может ли иностранный гражданин быть директором польской финансовой компании?

Да, иностранные граждане могут занимать руководящие должности. Однако они должны соответствовать требованиям KNF по квалификации, репутации и профессиональному опыту в финансовом секторе.

Что произойдёт, если SPI превысит лимит €1,5 млн/мес.?

В течение 30 дней с момента превышения компания обязана подать заявку на NPI в KNF. До получения лицензии NPI компания может продолжать работу в режиме SPI, но должна незамедлительно инициировать апгрейд.

Распространяется ли польская NPI-лицензия на другие страны ЕС?

Да, через механизм EU-passporting по PSD2 (ст. 28) польская NPI может оказывать услуги во всех 30 странах ЕЭЗ — через уведомительную процедуру KNF без получения отдельных лицензий в каждой стране.

Какова государственная пошлина KNF за рассмотрение заявки на NPI?

Государственная пошлина KNF за рассмотрение заявки на NPI/EMI составляет PLN 616 (гербовый сбор). Это административная плата, не связанная со стоимостью услуг COREDO.

Отправить заявку

Готовы начать проект по получению финансовой лицензии в Польше? Специалисты COREDO проведут бесплатную консультацию, оценят вашу бизнес-модель и предложат оптимальную стратегию лицензирования.

COREDO работает с 2016 года. Мы сопровождаем клиентов на всех этапах — от выбора структуры до получения лицензии KNF и запуска passporting в ЕЭЗ.