Недавние разработки в области бизнес-аналитики и финансовых технологий значительно изменили и расширили предоставление, доступность и спектр финансовых услуг. Большинство из этих достижений являются результатом компаний, занимающихся финансовыми технологиями, или Fintechs, которые подтолкнули традиционные предприятия к улучшению их взаимодействия со своими клиентами и сообществами. Однако отсутствие ясности в регулировании может задушить хорошие идеи и помешать реализации надлежащих мер безопасности для защиты клиентов и финансовой отрасли.
В большинстве случаев власти не включают технологии в свои собственные системы регулирования и надзора, что делает их менее приспособленными для мониторинга компаний и методов, которые становятся всё более изобретательными, что снижает их эффективность и действенность. Одним из лучших примеров регулирующих органов, использующих современные технологии, является FCA.
Что такое FCA?
Хотя Управление по финансовому надзору Великобритании (FCA) существует только с 2013 года, его часто считают глобальным новатором. Успех агентства в продвижении инноваций стал возможен благодаря стечению обстоятельств — федеральная инициатива по развитию Лондона как процветающего центра финансовых технологий, молодое агентство, основанное после экономического кризиса 2008 года с совершенно новой и непроверенной миссией по поощрению финансовой конкуренции с одновременным стремлением к совершению прорывов, чётко сфокусированная банковская система и динамичное сообщество финансовых технологий, простая и прямая экономическая и регулирующая структура, а также постоянная поддержка на исполнительном уровне для повышения способности агентства развивать междисциплинарное сотрудничество.
Взятые в целом, эти факторы позволяют FCA достигать своей цели, принимая на себя взвешенные риски и раздвигая границы регулирования.
Однако без сотрудников FCA, которые участвовали в разработке инновационной структуры с искренностью, любознательностью, смелостью, открытостью и уважением, которые иллюстрировали инновационную практику учреждения и в основном несли ответственность за её продвижение, агентство не было бы там, где оно находится сейчас — обеспечивая, а в некоторых случаях стимулируя прогресс в отрасли и развивая свой собственный потенциал для мониторинга и контроля с использованием технологий и расширенной аналитики.
Совсем недавно приверженность FCA финансовым инновациям была подчёркнута путем создания отдельного автономного инновационного подразделения с более чем 120 сотрудниками и дополнительными 40 инженерами по обработке данных, интегрированного с другими отделами организации.
Project Innovate и новая регулятивная песочница, а также программа regtech и ее новаторские TechSprints были начаты и поддержаны двумя небольшими, гибкими командами стартапов, и менее чем за шесть лет они выросли в расширяющееся подразделение инноваций. Группа руководила 140 предприятиями через свою регулятивную песочницу, предоставляла рекомендации и активную помощь примерно 700 компаниям через Центр инноваций и сформировала международную ассоциацию регулирующих органов, заинтересованных в содействии инновациям в интересах общества на протяжении всего этого времени.
FCA начало внедрять новейшие технологии и передовую бизнес-аналитику в свои собственные операции, используя опыт, накопленный в результате партнёрства с игроками рынка и другими заинтересованными сторонами за последние несколько лет. Благодаря такому тесному сотрудничеству агентство теперь имеет уверенность и мотивацию для самостоятельного продвижения, а также немедленный доступ к широкому спектру технических талантов и опыта, которые оно ранее не могло себе позволить. Кроме того, во всем мире копируются песочницы и TechSprints, два инструмента для совместной работы, изобретённые FCA для продвижения и ускорения изобретений.
Помимо этих технологических достижений, FCA также сосредоточилось на снижении кибер-рисков, операционной устойчивости и защите клиентов.
В качестве наблюдателя за финансовой отраслью Великобритании FCA также взяло на себя ответственность Управления финансовых услуг по разработке и внедрению правил в качестве регулирующего органа для компаний, предоставляющих финансовые услуги в регионе.
Для достижения своей стратегической цели Управление по финансовому надзору (FCA) ставит перед собой три операционные цели: защита интересов потребителей, сохранение и укрепление целостности британской финансовой системы и содействие здоровой конкуренции среди поставщиков финансовых услуг. Агентство имеет широкие полномочия для выполнения своей миссии, включая установление правил, проведение расследований и применение принудительных действий. Поскольку FCA является независимой организацией, не имеющей государственной поддержки, она должна иметь возможность повышать комиссию. В результате агентство взимает плату с утверждённых предприятий, занимающихся деятельностью, которой оно управляет.
На протяжении многих лет правила и положения, установленные FCA, претерпели огромные изменения. В последнее время в отрасли был осуществлён масштабный переход к более активным практикам.
Переход от реактивного к проактивному
Хотя разница между реактивным и проактивным регулятором формально не признается, мы можем противопоставить FCA другим регуляторам. В двух словах, проактивный регулятор может ассоциироваться с агрессивным вмешательством, проверкой деятельности регулируемых им предприятий посредством проведения различных видов расследований, чтобы избежать чего-либо негативного, в отличие от реактивного регулятора, который в основном действует после того, как что-то неприемлемое уже произошло.
Такие проверки могут принимать различные формы, например полностью документальные (когда орган требует представления конкретных отчётов, информации или документов), выезды на места для оценки подробной документации, процессов или систем, опрос ключевых сотрудников или сочетание двух форм.
Работать в регионе, где власть менее активна, гораздо более комфортно. Например, литовские финансовые учреждения часто заявляют, что Банк Литвы проводит слишком много проверок. Небанковские PSP на Кипре обязаны ежегодно продлевать свои лицензии, подавая определённые документы и получая одобрение Центрального банка Кипра.
В Великобритании, где регулируется значительно больше финансовых компаний, чем в Литве и на Кипре вместе взятых, FCA до последних лет редко занимало агрессивную позицию. Понятно, что FCA изменило свой подход, когда ещё в 2020 году начало активно писать письма «Уважаемый генеральный директор» и просить субъектов платёжных услуг раскрывать больше информации в начале пандемии COVID-19.
Агентство отмечает, что качество документов и данных, предоставленных компаниями, разочаровало. После этого FCA стало поддерживать связь с ещё большим количеством предприятий и проводить дополнительные проверки.
Только в этом 2021 году FCA объявило, что, в отличие от многих других более реактивных органов, агентство FCA примет более активные подходы. Затем FCA впервые за предыдущие восемь лет начало уголовное преследование в соответствии со своей юрисдикцией по борьбе с отмыванием денег. Кроме того, это был первый случай, когда агентство отозвало временные лицензии, чтобы остановить четыре инвестиционные фирмы на территории Европейского Союза от продажи CFD розничным клиентам в Великобритании и использовало судебный запрет на замораживание активов для обеспечения активов на несколько миллионов фунтов стерлингов от имени клиентов с пенсионными накоплениями.
Пять моментов, которые следует ожидать от преобразований
І. Меньше компаний будет получать разрешение FCA
Согласно бизнес-плану FCA, усовершенствованные цифровые приложения и более простые в использовании формы сделают процесс подачи заявок более удобным для пользователей. Однако в связи с более тщательной оценкой и усиленным контролем финансовых и бизнес-моделей заявителя стандарты, по которым FCA оценивает заявку, будут повышены. Кроме того, проверка лиц, отвечающих за управление учреждений электронных денег (EMI) и платёжных учреждений (PI), которые были непостижимы всего несколько лет назад, могут стать стандартом. В настоящее время FCA лишь в некоторых случаях проводит индивидуальные собеседования, чтобы лучше изучить важных лиц, а чаще ограничивается обменом письменными сообщениями между сотрудником, ведущим дело, и компанией-заявителем.
Управление по финансовому надзору ясно дает понять, что ожидает отклонения дополнительных заявок на авторизацию. Когда компания авторизована, ей требуется как минимум в три раза больше ресурсов FCA для отзыва своих разрешений, чем если бы компания никогда не получала разрешения. «Мы ожидаем, что процент отказов, изъятий и отклонений на начальном этапе будет расти, поскольку мы делаем шлюз более надежным», — пишет FCA в своем бизнес-плане.
Исполнительный директор FCA Нихил Рати недавно назначил Эмили Шепперд новым исполнительным директором по выдаче разрешений и отдал приказ нанять еще около 100 сотрудников для обработки разрешений. В результате корпорации должны получать оперативных сотрудников быстрее, так как в настоящее время период ожидания его назначения часто превышает 3 месяца.
ІІ. Более активное вмешательство и более строгий надзор
FCA планирует чаще вмешиваться в режиме реального времени, чтобы защитить клиентов и целостность рынка. Ожидалось, что в 2021–2022 годах FCA примет дополнительные надзорные и правоприменительные меры. Г-н Рати утверждает, что FCA никогда не вернется к легкомысленному реактивному подходу.
FCA признает, что платёжная индустрия быстро трансформировалась после введения в действие Директивы о платёжных услугах и Директивы об электронных деньгах.
Хотя EMI и PI имеют преимущества как для потребителей, так и для бизнеса, FCA обеспокоено влиянием пандемии на финансовую мощь поставщиков платёжных услуг или PSP. Надзорная работа FCA обеспечит финансовую безопасность PI и EMI, а также будет определять компании, подверженные риску, и заранее связываться с ними. С 31 марта 2022 г. по 31 марта 2025 г. FCA будет оценивать, готовы ли платёжные компании соблюдать допустимые отклонения воздействия (максимально допустимое количество перерывов в работе критически важной бизнес-службы), чтобы понять, насколько эффективной была работа FCA по повышению операционной устойчивости финансового сектора.
Помимо этого, будет усилен надзор за недавно получившими разрешение компаниями, которые FCA называет «питомником регулирования», чтобы выявлять любой потенциальный ущерб отрасли. При подаче заявки на лицензию фирма должна представить бизнес-план. Однако программа операций и бизнес-план могут трансформироваться. FCA стремится гарантировать, что предприятия придерживаются своих первоначальных планов и что в случае внесения изменений FCA будет немедленно проинформировано и сможет изучить любые пагубные последствия. Это общее правило для аккредитованных PSP, но немногие из них знали, что такие изменения требуют уведомления властей, даже если это является частью требований к отчетности в соответствии с принципом 11.
ІІІ. Повышенные требования и дополнительный надзор
В последние несколько лет FCA постоянно повышает требования к небанковским поставщикам платёжных услуг. Агентство обеспечивает операционную устойчивость и защиту клиентов финтех-компаний.
Например, в 2019 году FCA обеспечило применение Принципов и главы 2 BCOBS к EMI и PI. По крайней мере, это означает, что PI/EMI и финансовые учреждения подчиняются одним и тем же правилам маркетинга. В настоящее время FCA рассматривает вопрос о создании «новой потребительской пошлины», которая будет применяться в равной степени к банковским и небанковским учреждениям и налагать дополнительные обязательства на EMI и PI перед клиентами.
Зарегистрированные компании должны иметь достаточные средства, ликвидность и резервы для выплаты ожидаемых обязательств по возмещению ущерба, и FCA хочет обеспечить закрытие предприятий, за которыми оно наблюдает, исключительно в установленном порядке. FCA обязало небанковские PSP иметь стратегию ликвидации. В марте 2021 года FCA опубликовало окончательные рекомендации по операционной устойчивости, призванные повысить и улучшить операционную устойчивость компаний.
FCA выпускает все больше и больше рекомендаций для различных видов бизнеса. Во время пандемии ведомство опубликовало рекомендации для компаний, занимающихся платежами и электронными деньгами, по укреплению пруденциального управления рисками и созданию механизмов обеспечения безопасности денег клиентов. Агентство недавно поручило PayTechs разъяснить разницу между сохранением счетов электронных денег и покрытием FSCS для клиентов. FCA пообещало повысить стандарты защиты и планирования сворачивания деятельности за счёт адресного обмена сообщениями, мониторинга договоренностей EMI/PI и аудита безопасности.
После получения обратной связи в 2020 году в рамках Обзора платёжной среды FCA продолжает создавать правила и рекомендации для платёжных компаний, и мы должны ожидать появления все большего количества нормативных стандартов, ориентированных на PSP.
IV. Аннулирование лицензий
FCA ожидает краткосрочного увеличения числа компаний, разрешение которых будет ограничено за счёт более агрессивного поведения и повышения способности обнаруживать сигналы о неправомерном поведении и возможности быстро приостанавливать или полностью отзывать лицензии.
Агентство будет нацеливаться на бездействующие предприятия в дополнение к недобросовестным операторам.
Есть много предприятий, которые не используют свои лицензии по разным причинам. В лучшем случае причина этого в том, что фирма работает дистрибьютором учреждения электронных денег или оператором платёжного учреждения и, по сути, не использует собственную лицензию. В худшем случае корпорация пользуется «эффектом ореола» регулирования, используя свою лицензию, чтобы её неконтролируемая деятельность выглядела более надежной.
FCA будет более активно проводить стратегию «используй или потеряешь», аннулируя лицензии регулируемых предприятий, которые не начали осуществлять регулируемую деятельность в течение 12 месяцев после утверждения.
V. Больше прозрачности от компаний
FCA стремится предоставлять больше информации о предприятиях, которые оно регулирует, обеспечивать наличие у клиентов адекватных данных для поддержки обоснованных решений и вознаграждать предприятия за улучшение их поведения. Информация должна включать нормативные данные, ранее недоступные для общественности, в том числе требования Службы финансового омбудсмена и подтверждение показателей. Следует ожидать, что FinTech необходимо будет повысить свою прозрачность. Например, банки, даже необанки, такие как Monzo и Starling, в настоящее время вынуждены делиться информацией о жалобах, и эти требования должны применяться к PI и EMI.