Blog

Klíčová otázka, kterou od klientů COREDO slyším čím dál častěji:

Česko dnes je jedním z vstupních bodů na evropský kryptotrh: flexibilní národní regulace VASP, srozumitelná soudní praxe a přístup ke konzultační odbornosti v Praze a Brně. Ale od roku 2026 tu bude úplně jiná hra: národní režim pro VASP se transformuje na režim CASP podle MiCA a požadavky na AML/KYC a kybernetickou bezpečnost se přiblíží bankovním.

V tomto článku krok za krokem vysvětlím, jak bude vypadat proces získání krypto-licence v Česku v roce 2026, jaké jsou reálné termíny, jaké požadavky na kapitál, korporátní řízení, AML/KYC a DORA, a v kterých fázích přítomnost zkušeného partnera jako COREDO ušetří měsíce a desítky tisíc eur z rozpočtu.

Pokud plánujete registraci krypto společnosti v Česku nebo přelicencování již fungujícího VASP na CASP licenci v Česku, doporučuji dočíst až do konce: dál praktický průvodce, ne teoretický přehled.

Kryptolicence v Česku v roce 2026, co to je a k čemu je potřeba?

Od roku 2026 se důraz přesouvá: klíčovým režimem se stává MiCA kryptolicence a poskytovatelé se transformují na Crypto‑Asset Service Provider (CASP). Takový status dává nejen právo působit v Česku, ale i právo na pasportizaci v rámci celé EU, při splnění standardů MiCA týkajících se kapitálu, řízení rizik, ochrany klientů a zveřejňování informací.

Nařízení Markets in Crypto‑Assets (MiCA) zavádí jednotná pravidla pro emitenty a poskytovatele služeb s kryptoaktivy napříč Unií:

• přísné požadavky na kryptolicenci v Česku týkající se kapitálu, korporátního řízení, IT bezpečnosti a rezerv;
• jasnou klasifikaci služeb (úschova, směna, plnění příkazů, správa portfolií apod.);
• rozšířené povinnosti v oblasti AML (Anti‑Money Laundering) a KYC (Know Your Customer) ve spojení s již fungujícím evropským AML rámcem.

Pro stávající české VASP to znamená pře-licencování podle MiCA v Česku: společnosti, které dnes působí podle národních pravidel, budou muset:

• adaptovat strukturu řízení, řízení rizik a IT systémy na standardy CASP;
• potvrdit minimální akciový kapitál pro kryptolicenci a existenci finančních rezerv;
• aktualizovat vnitřní politiky v oblasti AML/CFT, řízení incidentů a ochrany údajů.

V praktických projektech COREDO vidím jednoduchou zákonitost: firmy, které vnímají MiCA jako „povinnou položku“, vstupují na trh se zranitelným modelem. Ti, kteří staví architekturu byznysu „pod MiCA od nuly“, získávají konkurenční výhodu v oblasti škálovatelnosti a důvěry bank.

Získání kryptolicence v Česku v roce 2026

Proces získání kryptolicenze v Česku v roce 2026: už to není formalita, ale složitá posloupnost právních a compliance kroků v rámci nařízení MiCA a požadavků České národní banky. Aby bylo možné tento proces úspěšně projít, prvním klíčovým krokem je registrace právnické osoby pro kryptobiznis, která určuje právní základ a strukturu budoucí licencované činnosti.

Registrace právnické osoby pro криптобизнес
Prvním krokem je registrace právnické osoby (s.r.o. nebo a.s.) v Česku. V praxi 90 % krypto‑projektů volí s.r.o. jako ekvivalent soukromé společnosti s ručením omezeným: flexibilní stanovy, srozumitelné korporátní řízení a přiměřené kapitálové požadavky. Pro kapitálově náročnější projekty (kryptoburzy, custody‑poskytovatelé) je někdy vhodná a.s. (akciová společnost).

požadavky na registraci v Obchodním rejstříku zahrnují:

• podepsání zakladatelských dokumentů;
• uvedení struktury vlastníků a beneficiářů;
• registrovaná adresa.

MiCA a lokální praxe v podstatě ukotvují požadavky na fyzickou kancelář v Česku a reálnou přítomnost:

• kancelář nebo plnohodnotná registrovaná adresa s reálnou provozní činností;
• přítomnost compliance officera a vnitřní kontroly, kteří se skutečně nacházejí v jurisdikci a mohou spolupracovat s dohledem.

Příprava a podání dokumentů
Další blok tvoří dokumenty pro kryptolicenci v Česku. Typický balík, který tým COREDO připravuje pro klienty, obsahuje:

• podrobný podnikatelský plán a finanční prognózu minimálně na 3 roky s modelováním stresových scénářů;
• finanční výkazy (pro existující společnosti) a potvrzení zdrojů prostředků zakladatelů;
• politiky a postupy v oblasti AML/KYC, řízení rizik, informační bezpečnosti a řízení incidentů;
• popis IT architektury, šifrovacích technologií, postupů zálohování a obnovení.

• podrobné životopisy (CV), potvrzující relevantní zkušenosti ve financích, IT, řízení rizik;
• Due Diligence vedení a vlastníků, zahrnující kontroly proti mezinárodním sankčním a PEP seznamům;
• biografické prověrky a potvrzení o bezúhonnosti z zemí státního občanství a bydliště.

Pro CASP‑licenci regulátor hodnotí minimální kapitál pro kryptolicenci v Česku a finanční stabilitu a rezervy pro krypto společnosti. Konkrétní požadavky na základní kapitál pro kryptolicenci v Česku závisí na typu služeb:

• custody a úschova aktiv – vyšší kapitálový a rezervní práh;
• brokerage a burzovní služby, samostatné požadavky na vlastní prostředky a likviditu;
• lehčí modely (např. jednotlivé směnárenské služby): snížené limity, ale stále vyšší než pro běžné s.r.o. bez licence.

implementace AML, KYC a compliance program
AML požadavky pro kryptobiznis v Česku v roce 2026 budou kombinací národních norem a celoevropského AML‑balíčku. Pro udělení licence jsou klíčové:

• formální a fungující AML/CFT program, pokrývající identifikaci klientů, monitorování transakcí, řízení podezřelých operací a reporting;
• jasně popsané KYC a AML pro krypto společnosti v Česku s rizikově orientovaným přístupem (různé úrovně prověrek pro různé kategorie klientů a geografické oblasti);
• pravidelný interní a externí audit zavedení AML/CFT programů pro krypto společnosti v Česku.

Samostatný blok: řízení korporátních rizik v kryptosektoru: zde COREDO pomáhá klientům vybudovat:

• matici rizik (regulatorní, tržní, operační, IT‑rizika);
• postupy eskalace incidentů;
• systém vnitřní kontroly, kde compliance officer má reálné právo veta na transakce a produkty.

Technologické požadavky a kyberbezpečnost
Po zavedení MiCA a DORA (Digital Operational Resilience Act) se kryptospolečnosti úrovní požadavků na IT‑rizika v podstatě přibližují bankám a platebním organizacím.

Pro kyberbezpečnost a DORA v procesu kryptolicencování v Česku jsou důležité:

• formalizovaný rámec řízení IT‑rizik: identifikace, ochrana, detekce, reakce a obnovení;
• pravidelné testování digitální provozní odolnosti: stresové testy, penetration testing, cvičení pro kyberincidenty;
• dokumentované postupy spolupráce s outsourcingovými poskytovateli IT služeb.

Technologické standardy a inovace v kryptolicencování zahrnují:

• zavedení šifrovacích technologií pro ukládání klíčů a osobních údajů;
• vícefaktorová autentizace a rozdělení rolí pro kritické operace;
• testování odolnosti vůči útokům jako povinná součást licencování.

Termíny a etapy získání kryptolicence v Česku

Условно этапы и сроки получения криптолицензии в Чехии выглядят так:

1. 1–2 месяца – registrace společnosti, výběr kanceláře, sestavení vedení;
2. 2–3 месяца, příprava dokumentace, finančních modelů, IT popisů a compliance politik;
3. 3–4 месяца: posouzení žádosti regulátorem, odpovědi na dotazy, dopracování dokumentů.

• složitost obchodního modelu (custody, burza, brokeráž obvykle vyžadují podrobnější rozpracování);
• úplnost poskytnutých údajů;
• připravenost společnosti operativně reagovat na dotazy regulátora.

Zvláštnosti pře-licencování podle MiCA v Česku

Pro stávající VASP je klíčová otázka: jak probíhá pře-licencování kryptospolečností v Česku podle MiCA. Ve své podstatě jde o transformaci statusu na licenci CASP v Česku.

Postupy pře-licencování podle MiCA zahrnují:

• audit aktuálního modelu na soulad s MiCA a DORA;
• analýzu korporátního řízení, kapitálu, IT‑systémů a AML/KYC;
• přípravu plánu přechodu a harmonogramu odstranění mezer.

• slabí a nedostatečně kapitalizovaní účastníci pravděpodobně opustí trh nebo budou pohlceni;
• silní hráči s promyšleným řízením a IT‑strukturou získají strategickou výhodu díky přístupu na celoevropský trh.

V projektech COREDO zaměřených na pře-licencování obvykle sestavujeme etapový plán: nejprve řešíme «kritické» požadavky (kapitál, řízení, AML), poté – DORA a jemné IT‑nastavení.

Daně a finance kryptopodnikání v Česku

Finanční blok začíná minimálním základním kapitálem a finančními rezervami. V závislosti na typu CASP regulátor stanoví:

• minimální vlastní prostředky;
• dodatečné rezervy na provozní a IT rizika;
• požadavky na likviditu a krytí závazků vůči klientům.

Daňová regulace kryptopodnikání v Česku vychází z obecných korporátních pravidel, ale doplňuje se o specifické otázky:

• daňové účetnictví operací s kryptoaktivy;
• pravidla uznávání příjmů a výdajů kryptoburz a směnáren;
• požadavky na dokumentaci přeshraničních transakcí.

Při správné struktuře jsou možné daňové úlevy pro kryptopodnikání v Česku, zejména při využití inovačních a R&D modelů, ale vždy se jedná o individuální výpočet.

Pro získání licence jsou potřeba:

• detailní finanční výkazy a podnikatelský plán pro kryptolicenci, včetně scénářové analýzy;
• důkaz finanční stability a rezerv pro krypto společnosti;
• realistický model ROI v krypto licencování: odhad nákladů na přípravu, udržení licence a potenciálních příjmů.

Klíčové závěry pro podnikatele

Pokud zkrátka systematizujeme naše zkušenosti v COREDO, jak získat kryptolicenci v Česku v roce 2026 podle nařízení MiCA, praktické kroky vypadají takto:

1. Určit cílový obchodní model a seznam služeb (úschova, burza, broker, směnárna), podle toho se odvíjí kapitál, IT a rozsah compliance.
2. Vybrat formu založení právnické osoby (s.r.o., a.s.) v Česku s ohledem na požadavky na kapitál a řízení.
3. Sestavit manažerský tým a jmenovat silného compliance officera s reálnými pravomocemi.
4. Vypracovat a zavést AML a KYC programy pro kryptospolečnost v Česku s rizikově orientovaným přístupem a pravidelným auditem.
5. Upravit IT infrastrukturu tak, aby vyhovovala požadavkům DORA, kybernetické bezpečnosti kryptoměnových platforem a digitální provozní odolnosti.
6. Připravit podnikatelský plán, finanční prognózu a balík dokumentů s ohledem na požadavky regulátora a specifika profilu skutečných majitelů.

Abychom minimalizovali rizika a urychlili proces, v projektech COREDO klademe důraz na:

• preventivní práci s rizikovými oblastmi (skuteční majitelé, zdroje prostředků, IT outsourcing);
• vybudování řízení korporátních rizik v krypto sektoru před podáním žádosti;
• proaktivní komunikaci s regulátorem ve fázi dotazů a upřesnění.

• přeshraniční regulaci kryptoslužeb v EU;
• standardy reportingu a kontroly pro kryptoprovidery;
• reálné procesy digitální a finanční odolnosti.

Zkušenost COREDO ukazuje, že ti, kdo začnou včas uvažovat o MiCA, DORA, AML a kybernetické bezpečnosti, vnímají rok 2026 ne jako hrozbu, ale jako okno příležitostí: trh se stane průhlednějším a bariéry vstupu vyšší. A právě zde promyšlená kryptolicence v Česku přechází ve strategické aktivum, nikoli jen v regulatorní povinnost.

Podle údajů Evropského orgánu pro bankovnictví, v posledních letech se počet licencovaných institucí elektronických peněz v EU mnohonásobně zvýšil, a konkurence o klienta v přeshraničních platbách se stala tvrdší než na tradičním bankovním trhu. Na tomto pozadí volba jurisdikce pro EMI licenci přestala být technickou záležitostí: od ní závisí náklady na získání kapitálu, rychlost vstupu na trh EU a dokonce i konečný obchodní model.

Navrhuji nahlédnout na otázku „jak vybrat zemi pro EMI licenci“ jako na strategické rozhodnutí, nikoli formální registraci. V tomto článku rozeberu:

• co ve skutečnosti znamená EMI licence / EMI licence v EU;
• jaké kritéria výběru jurisdikce skutečně ovlivňují P&L
• čím se liší Litva, Portugalsko, Německo a Česko z hlediska regulatorních a provozních parametrů;
• jaké praktické kroky je třeba podniknout, abyste získali EMI licenci a zachovali flexibilitu pro škálování.

Pokud zvažujete registraci EMI společnosti v EU ne jako experiment, ale jako dlouhodobý projekt, doporučuji si článek přečíst celý: dál už nejde o teorii, ale o výtah z reálných případů COREDO v Evropě a EHP.

Licence EMI: co to je a proč je potřeba v Evropě

• přístup na jednotný trh EU a EHP s možností pasportizace služeb;
• právo otevírat a spravovat elektronické peněženky, emitovat předplacené nástroje, pracovat s merchant acquiring;
• provoz v rámci srozumitelného regulačního prostředí s ustálenými přístupy k rizikům a compliance ve fintechu.

Je důležité rozlišovat mezi Small EMI a Full EMI:

• Small EMI (sEMI):
  • obvykle působí v rámci jedné země;
  • omezen objemem transakcí a průměrným měsíčním zůstatkem prostředků klientů;
  • dává rychlý vstup, ale špatně se škáluje mimo národní trh.
• Full EMI:
  • plná EMI licence EU se standardním základním kapitálem (€350 000);
  • možnost volné pasportizace v rámci EU/EHP;
  • přísnější požadavky na kapitál, governance, řízení provozních rizik a IT‑infrastruktuře.

Kritéria výběru země pro EMI licenci v Evropě

regulační požadavky a legislativa

• úroveň formalismu regulátora finančních služeb (BaFin, CNB, Bank of Lithuania, Central Bank of Portugal);
• ochota ke komunikaci v angličtině;
• hloubka posouzení obchodního modelu a IT architektury;
• důraz na lokální přítomnost, kancelář, rezidentní management.

Základní kapitál a finanční požadavky

• požadavky na dodatečný kapitál v závislosti na objemu operací;
• očekávání ohledně struktury vlastního kapitálu, likvidity a finanční stability a účetnictví.

• předpoklad obratů a příjmů z provizí;
• potenciální požadavky na kapitál v horizontu 3–5 let;
• dopad na ROI a KPI projektu.

Proces podání a lhůty pro posouzení dokumentů

• formát komunikace s regulátorem (online portál, email, osobní schůzky);
• počet kol dotazů;
• typický proces podání dokumentů a lhůty posouzení v konkrétní zemi.

Zdanění a náklady na podporu

• korporátní daň a režim zdanění IP a příjmů z platebních služeb;
• náklady na externí audit a účetnictví, povinnost lokálního auditora;
• cena trvalého compliance doprovodu a auditu EMI podnikání.

Požadavky na top management a rezidentství

• prokázané zkušenosti s platbami, řízením rizik, bankovním sektorem;
• bezúhonná obchodní pověst;
• existence reálné účasti na řízení.

• podíl rezidentních ředitelů;
• nutnost fyzické přítomnosti na úrovni C‑level;
• formální požadavky na kvalifikaci personálu.

AML, KYC a compliance

• hloubka a detailnost politiky proti praní špinavých peněz (AML);
• obligatorní procedury KYC a AML pro EMI společnosti;
• používané modely risk‑scoringu, omezení podle jurisdikcí a typů klientů.

IT infrastruktura a kyberbezpečnost

• architektura core platformy a účetních systémů;
• přítomnost PCI DSS certifikátu bezpečnosti při práci s kartami;
• systémy logování, monitorování událostí, plán obnovy po havárii (disaster recovery);
• ochrana dat, soulad s evropskými standardy bezpečnosti plateb.

Vnější faktory: Brexit a regulatorní trendy

• požadavky na komplexní interní dokumentaci EMI společnosti;
• očekávání ohledně zveřejňování informací o rizicích a provozních procesech;
• důraz na odolnost modelů vůči technologickým a kybernetickým rizikům.

Regulatorní požadavky v klíčových zemích Evropy

# EMI licence v Litvě

• jasné požadavky, transparentnost a rychlost posouzení;
• ochota ke komunikaci v angličtině;
• jasná očekávání ohledně sEMI a Full EMI licencí.

• standardní základní kapitál EMI licence €350 000 pro full model;
• detailní požadavky na podnikatelský plán a finanční výkaznictví a prognózy na 3 roky;
• zvláštní pozornost popisu produktového portfolia a geografii klientů;
• důraz na propracované politiky řízení provozních rizik a IT bezpečnosti.

o přístupu regulátora.

# EMI licence v Portugalsku

• standardní kapitál, ale větší důraz na modely ukládání prostředků;
• zvýšený důraz na ukládání klientských prostředků na oddělený účet a auditní postupy pro EMI společnosti v Portugalsku;
• povinný pravidelný externí audit a účetnictví;
• pozornost IT architektuře a plánům odolnosti vůči výpadkům.

# Licence EMI v Německu

• pečlivě se prověřuje finanční stabilita a výkaznictví, zdroje kapitálu;
• kladou se vysoké požadavky na top management a rezidentství, reálnou přítomnost v Německu;
• samostatně se hodnotí rizika a omezení při licencování EMI v Německu, včetně obchodního modelu a partnerství.

# Specifika licencování EMI v Česku

• standardní minimální kapitál pro Full EMI;
• požadavky na registraci právnické osoby (s.r.o.), místní kanceláře a části personálu;
• důraz na systém vnitřní kontroly a postupy řízení rizik;
• jasné lhůty pro získání licence při kvalitně připraveném spise.

Srovnání klíčových parametrů v tabulce

Získání EMI licence ve vybrané zemi: praktické kroky

Byznys plán a finanční prognózy

• popsat cílové publikum, produktovou řadu, geografii a konkurenční pozicování;
• sestavit finanční výkazy a prognózy na 3 roky: P&L, cash‑flow, rozvaha, scénářová analýza;
• ukázat stabilitu kapitálu a realistickou unit‑ekonomiku.

Vnitřní dokumentace a řízení rizik

• AML politika a postupy KYC a AML pro EMI společnosti;
• politika a postupy řízení provozních rizik;
• předpisy týkající se IT bezpečnosti, včetně plánu obnovy po havárii (disaster recovery) a kontinuity podnikání (business continuity);
• popisy postupů kontroly rizik, eskalace a reportingu.

registrace právnické osoby

• vytvoření struktury akcionářů a governance;
• jmenování ředitelů a klíčových funkcí (CEO, CFO, COO, MLRO);
• otevření dočasných účtů pro vklad základního kapitálu.

Příprava a podání spisu

• dotazníky a životopisy klíčových osob;
• byznys plán, finanční modely;
• všechny politiky a postupy;
• popisy IT architektury, technologické infrastruktury a softwaru pro EMI;
• potvrzení o zdroji prostředků akcionářů.

Spolupráce s regulátorem

• odpovědi na žádosti o vysvětlení;
• dopracování jednotlivých částí;
• upřesňování technických a organizačních detailů.

Postlicenční podpora

• pravidelné regulatorní reportování a externí audit;
• udržování platnosti AML/KYC a IT politik;
• příprava na kontroly a inspekce;
• plánovité škálování EMI byznysu v Evropě: nové země, produkty, partnerství.

Specifika souladu s PSD2 a ochrana prostředků klientů

PSD2, klíčové požadavky

• požadavky na transparentnost poplatků a podmínek;
• standardy přístupu k účtům a interakce s třetími stranami (TPP);
• povinnost silného ověřování zákazníka (SCA) a řízení bezpečnostních incidentů.

Uložení klientských prostředků

• chráněné účty v bankách;
• pojištění nebo obdobné mechanismy ochrany u určitých modelů.

Bezpečnost plateb a IT infrastruktury

• shodu se standardem PCI DSS a bezpečnostní certifikaci při práci s údaji platebních karet;
• zabezpečené komunikační kanály, šifrování, segmentaci prostředí;
• promyšlený plán obnovy po havárii a plány zajištění kontinuity.

AML/KYC a řízení rizik

• vícestupňovou identifikaci klientů (vzdáleně/osobně, podle rizikových segmentů);
• monitorování transakcí a scénáře pro odhalování podezřelé aktivity;
• pravidelné přehodnocování rizik a aktualizaci profilů klientů.

Jak škálovat EMI podnikání v Evropě po získání licence?

Strategie vstupu na trh EU a EHP

• oznámení regulátorům cílových zemí;
• nastavení lokálních procesů (podpora, lokalizace dokumentů, marketing);
• budování partnerství s bankami a poskytovateli platební infrastruktury.

Technologická základna a služby

• rychle přidávat nové platební metody a měny;
• integrovat se s lokálními platebními systémy;
• využívat data ke zlepšení hodnocení rizik a produktu.

Finanční odolnost a metriky výkonnosti

• stálé sledování finanční stability a výkaznictví;
• práce s kapitálem a likviditou;
• hodnocení efektivity pomocí klíčových metrik ROI a KPI: LTV/CAC, náklady na obsluhu, podíl problematických transakcí, retence.

Dopad regulatorních požadavků na škálování

• zvyšuje se pozornost k správě (governance) a nezávislým ředitelům;
• rostou požadavky na interní audit a druhou linii obrany;
• mění se požadavky na kapitálové rezervy a modely rizik.

Klíčové závěry a doporučení

1. Regulace a praxe: transparentnost požadavků, zkušenosti regulátora s fintechem, reálné lhůty.
2. Finance: minimální a provozní kapitál, daně, náklady na audit a compliance.
3. Provoz a technologie: požadavky na kancelář, personál, IT infrastrukturu, bezpečnost plateb.
4. Růstová strategie: možnosti pasportizace, postoj trhu k jurisdikci, perspektivy škálování v rámci EU a EHP.

Za poslední tři roky se průměrná výše regulačních pokut pro finanční společnosti v EU a v Asii několikanásobně zvýšila, a v jednotlivých případech dosahovala stovek milionů jednotek základní měny. Sankční omezení 2024–2025 vedla k zablokování účtů a odnětí licencí u zcela stabilních podniků jen proto, že jejich compliance systém nestihl změny.

Kdy je audit compliance povinný pro společnosti

Regulační rámec: EU, Asie, SNS
V práci týmu COREDO vidím tři hlavní hybatele, které činí audit compliance povinným:

• přímé regulatorní požadavky,
• podmínky finančního licencování,
• sankční a bankovní očekávání týkající se sankčního compliance a AML.

V EU je povinný audit compliance pro právnické osoby stanoven především pro:

• úvěrových a platebních organizací, elektronických peněz, investičních firem (licence MiFID, PSD2 a jejich lokální implementace),
• krypto poskytovatelů spadajících pod aktualizované AML směrnice a MiCA,
• emitentů cenných papírů a společností, jejichž cenné papíry se obchodují na regulovaných trzích (požadavky na vnitřní kontrolu a řízení rizik).

V Asii je obraz více roztříštěný, ale obecný trend je podobný. V takových centrech jako Singapur a Hongkong, pro licencovatelné finanční, platební a krypto společnosti:

• jsou stanoveny podrobné regulatorní požadavky na vnitřní kontrolu a compliance,
• je předepsán pravidelný monitoring a audit compliance, často za účasti externích konzultantů,
• zvláštní pozornost je věnována compliance a AML (proti praní špinavých peněz), stejně jako compliance a ochraně dat.

Odvětví s povinným auditem compliance
Zkušenost COREDO ukazuje: bez ohledu na doslovné znění zákona existují sektory, kde bez pravidelného auditu neprojdete ani licencováním, ani bankovním compliance:

• finanční sektor (banky, platební organizace, PSP, EMI, forex dealeři, investiční společnosti);
• krypto a fintech služby působící v EU, Singapuru, Dubaji, na Kypru, v Estonsku a ve Spojeném království;
• společnosti, procházející registrací právnických osob v EU s následným finančním licencováním;
• mezinárodní holdingy působící na citlivých trzích a s citlivými měnami: zde banky a partneři sami očekávají compliance a řízení rizik.

Sankce, AML a nárůst povinností
Sankční režim roku 2025 proměňuje compliance a sankční rizika v klíčový faktor povinnosti prověřování. Banky a poskytovatelé plateb požadují od klientů:

• formalizovaný sankční compliance,
• postupy ověřování protistran a kontroly dodavatelských řetězců,
• důkazy, že compliance a ochrana před sankcemi pro podnik nejsou deklarací, ale fungujícím systémem.

Rizika nedodržování: pokuty a ztráta licencí
Společnosti, u nichž compliance a řízení rizik existují jen «na papíře», čelí třem typům důsledků:

• finanční pokuty a zmrazení operací,
• regulatorní rizika – odnětí nebo pozastavení licencí, omezení na nové produkty a trhy,
• reputační ztráty a přerušení vztahů s bankami, poskytovateli plateb a klíčovými partnery.

Fáze auditu compliance od přípravy po odstranění
Audit compliance je systematická kontrola souladu společnosti s právními předpisy, normami a vnitřními pravidly, pokrývající všechny klíčové etapy: od přípravy a shromáždění regulační základny až po identifikaci a odstranění nesouladů. Aby audit proběhl efektivně, je důležité jasně určit jeho rozsah a připravit kompletní sadu dat a dokumentů.

Příprava: kontrola a sběr dat
Když se mě ptají, jak provést audit compliance ve společnosti, vždy začínám určením rozsahu:

• jaké jurisdikce (EU, Asie, SNS),
• jaké licenjurisdikce a druhy činnosti,
• jaké procesy (KYC, sankční screening, compliance a kontrola transakcí, ochrana údajů, informační bezpečnost, protikorupce).

Vnitřní audit compliance: dokumenty a praxe
Moderní vnitřní audit nevyhnutelně přesahuje rámec „papírové kontroly“. V naší praxi zahrnuje:

• analýza dokumentů: postupy compliance, AML politiky, protikorupční předpisy, standardy pro compliance a ochranu údajů, informační bezpečnost;
• rozhovory s odpovědnými: compliance manažer, právníci, specialisté na operace, manažeři rizik;
• testování vzorku: jak funguje compliance a kontrola protistran, jak se dokumentují rozhodnutí o vysoce rizikových klientech, jak se zaznamenávají varovné signály (red flags).

Hodnocení souladu s předpisy a standardy
Další úroveň: formální hodnocení compliance a shody s předpisy:

• relevantní zákony EU a Asie týkající se AML, sankcí, ochrany údajů a korporátní správy;
• místní požadavky regulátorů na compliance ve finančním sektoru;
• mezinárodní standardy, jako ISO 27001 pro informační bezpečnost a prvky standardů korporátního řízení.

Zpráva z auditu: struktura a důrazy
Dobrá zpráva není jen výčet porušení. Při přípravě zpráv o compliance auditu se vždy snažím o tři věci:

• jasná mapa rizik podle oblastí: AML, sankční compliance, protikorupce, ochrana údajů, informační bezpečnost, práce s kontrakty;
• vázání na předpisy: konkrétní články zákonů a požadavků regulátora, kterým systémy neodpovídají;
• hodnocení dopadu: právní, finanční a reputační rizika, dopad na licence a bankovní vztahy.

Nápravná opatření a plán (roadmapa)
Další krok — doporučení k odstranění nesouladů v oblasti compliance. V COREDO je vždy formátujeme jako plán (roadmapu) s prioritizací:

• rychlá opatření (1–3 měsíce): úpravy politik, posílení postupů ověřování protistran, dodatečná interní kontrola a compliance u vysoce rizikových transakcí;
• střednědobé (3–9 měsíců): zavedení nebo aktualizace IT systémů pro compliance a automatizace procesů, posílení compliance a audit informační bezpečnosti, školení personálu;
• strategická (9–18 měsíců): přestavba systému compliance, integrace s právním oddělením, aktualizace modelu řízení compliance rizik.

Monitoring a opakované kontroly
Audit není konec, ale výchozí bod. Vždy doporučuji:

• zakotvit pravidelný monitoring a audit compliance v politice,
• provádět výběrové opakované kontroly klíčových procesů,
• sledovat compliance a hodnocení zralosti procesů podle předem stanovených KPI.

Role právního poradenství a AML v compliance auditu
Role právního poradenství a AML služeb v compliance auditu je obzvlášť patrná tam, kde je pro společnosti důležité nejen formálně splňovat požadavky regulátorů, ale i vybudovat udržitelný systém řízení rizik. Právní poradenství a specializované AML služby umožňují provést compliance audit hlouběji, přesněji a přímo ovlivňují efektivitu následné integrace compliance a právní služby.

Integrace compliance a právní služby

Optimální model je integrace compliance a právního oddělení:

• právníci zajišťují právní podporu podnikání, právní podporu podnikání, analyzují právní odpovědnost, sankční a regulatorní omezení transakcí;
• compliance manažer a jeho tým odpovídají za postupy ověřování klientů, protistran, beneficiářů a transakcí;
• společně se vytváří compliance a Právní expertíza smluv, včetně sankčních a AML omezení, prohlášení a záruk (reps & warranties), podmínek vypovězení při regulatorních rizicích.

AML služby jako jádro řízení rizik
Pro společnosti, které procházejí finančním licencováním nebo pracují s přeshraničními platbami, jsou AML služby už ne volbou, ale základem:

• postupy KYC/KYB,
• screening podle sankčních a PEP seznamů,
• monitorování transakcí,
• vyšetřování podezřelých operací a příprava zpráv pro regulátora.

Registrace právnických osob a požadavky compliance
Při registraci právnických osob v EU nebo v asijských jurisdikcích již samotný akt inkorporace nekončí pouhým podáním dokumentů. Banky, licenční orgány a investoři očekávají:

• existenci základního compliance systému,
• formalizovaný vnitřní kontrolní mechanismus a compliance,
• postupy compliance a řízení vnitřních procesů a schvalovacích postupů transakcí.

Příprava na kontroly

politiky, ale i důkazy jejich reálného uplatnění. V takových případech právní doprovod podnikání a kompliance pracují společně:

• sestavují sadu dokumentů k prověření,
• připravují odpovědi na možné otázky regulátora,
• připravují interní prezentaci systému kontroly a řízení sankčních rizik.

Zkušenost COREDO ukazuje: společnosti, které předem prošly interním auditem kompliance a provedly nápravná opatření, absolvují externí kontroly výrazně klidněji.

Audit kompliance v podmínkách sankcí 2025
Audit kompliance v podmínkách sankcí 2025 přestal být formální záležitostí „pro oko“ a stal se pracovním nástrojem pro přežití podnikání na mezinárodních trzích. V podmínkách rostoucího tlaku regulátorů a nárůstu sekundárních omezení se právě správně nastavený sankční compliance stává povinným modulem systému řízení rizik a základem pro další kroky při adaptaci na nové požadavky.

Sankční kompliance: povinný modul
V roce 2025 se audit kompliance v podmínkách sankcí stal samostatným směrem. Zahrnuje:

• ověření, jak jsou sankční filtry integrovány do systému kompliance a kontroly transakcí;
• analýzu geografického rozmístění operací, dodavatelských řetězců a finanční odolnosti protistran s ohledem na sankční režimy;
• hodnocení, do jaké míry je společnost schopna rychle reagovat na změny sankčních seznamů a požadavků.

Role manažera kompliance
V sankční agendě se role manažera kompliance v auditu mění:

• z role „kontrolora dokumentů“ přechází do role rizikového partnera vedení;
• účastní se hodnocení nových trhů, produktů a partnerství;
• odpovídá za kompliance a řízení sankčních rizik a za komunikaci s bankami a regulátory.

Technologie a automatizace

Praktická doporučení pro podnikatele a vedení
Pro podnikatele a vedení je povinný audit: nejde jen o formalitu, ale o důležitý nástroj k ověření spolehlivosti a transparentnosti podnikání. Níže praktické kroky a doporučení, které pomohou řádně se připravit na audit a projít jím s minimálními riziky.

Příprava na povinný audit
Pokud chápete, že váš sektor a jurisdikce dělají audit kompliance nevyhnutelným, doporučuji začít třemi kroky:

1. Určete regulatorní mapu: které zákony EU, Asie, SNS, jaké standardy (AML, sankce, informační bezpečnost, správa společnosti) se na vás vztahují.
2. Proveďte expresní hodnocení systému kompliance: zda existují formalizované politiky, postupy, vnitřní kontrola a kompliance, rozdělení rolí.
3. Vyčleňte rozpočet a časový harmonogram pro interní nebo externí audit kompliance ve společnosti.

Vnitřní kontrola a školení personálu

Rozšiřování systému kompliance

KPI a ROI kompliance

Kroky při zjištění nesouladů

Tým COREDO často doprovází klienty v této fázi, pomáhá proměnit krizi v příležitost posílit systém a upevnit důvěru regulátorů a partnerů.

Povinný audit kompliance pro podniky

Tabulka povinnosti auditu kompliance podle regionů a odvětví

Evropské regulační orgány zásadně změnily přístup k vydávání platebních karet. Pokud byly dříve požadavky relativně flexibilní, nyní se staly přísnými a nemilosrdnými. Přitvrzení se týká všeho: od postupů ověřování klientů až po technologické bezpečnostní standardy, od sankčních omezení až po daňové regulace. A to je teprve začátek.

Za devět let činnosti COREDO jsme pomohli více než 500 společnostem z Evropy, Asie a SNS úspěšně zaregistrovat platební služby a získat potřebné licence. Naše zkušenost ukázala, že úspěch nezávisí jen na znalosti legislativy, ale i na pochopení toho, jak regulátoři tyto požadavky interpretují v praxi. V tomto článku se podělím o to, co by měl vědět každý podnikatel, který plánuje pracovat s vydáváním karet v Evropě.

Emise platebních karet EU: kdo kontroluje?

Evropský systém finanční regulace je uspořádán jako matrjoška. Na nejvyšší úrovni jsou nadnárodní orgány, Evropská centrální banka a Evropský orgán pro bankovní dohled. Ty stanovují obecná pravidla a standardy. Na střední úrovni působí národní centrální banky a finanční regulátoři každé země. Ti přizpůsobují evropské požadavky místním podmínkám a vykonávají dohled. Na nejnižší úrovni jsou samotné společnosti, které musí současně vyhovovat všem těmto požadavkům.

Praxe COREDO potvrzuje: společnosti často nechápou, kdo je přesně kontroluje. Například pokud registrujete platební instituci ve Španělsku, bude vás kontrolovat španělský regulátor (Banco de España), ale zároveň musíte splňovat požadavky EBA a ECB. To znamená, že podléháte třem úrovním regulace současně.

Role ECB, EBA a regulátorů v emisi karet

Evropská centrální banka se zaměřuje na makroekonomickou stabilitu a měnovou politiku. V kontextu emise karet je její role však klíčová: ECB stanovuje požadavky na platební systémy, určuje bezpečnostní standardy a sleduje systémová rizika. Když ECB vydá doporučení, není to jen rada — je to fakticky závazný požadavek pro všechny účastníky trhu.

Evropský orgán pro bankovní dohled (EBA) je orgán, který vyvíjí technické standardy pro platební služby. EBA vydává pravidelné aktualizace, které určují, jak přesně by měly společnosti implementovat požadavky PSD2 (Payment Services Directive 2). Například EBA určuje, které metody ověření klientů se považují za dostatečné, jaké technologie by měly být použity pro ochranu dat a jak organizovat monitoring podezřelých operací.

Národní regulátoři jsou ti, kteří vydávají licence a provádějí dohled na místní úrovni. Mají určitou volnost v interpretaci evropských požadavků, ale nemohou je ignorovat. Například španělský Banco de España může stanovit vyšší požadavky na kapitál než minimum stanovené EBA, ale nemůže stanovit nižší.

PSD2 a vydávání karet v letech 2025–2026

Základní princip PSD2: otevřenost a konkurence. Směrnice vyžaduje, aby banky otevíraly přístup k účtům třetím stranám (Open Banking), aby platební služby byly dostupné nejen bankám, ale i specializovaným platebním institucím, a aby měli klienti možnost volby mezi různými poskytovateli služeb.

Za třetí, požadavky na otevřené bankovnictví (Open Banking). Pokud chce klient připojit vaši kartu k službě agregátoru plateb, musíte poskytnout API pro integraci. To vytváří nové příležitosti, ale i nová rizika: je třeba zajistit, aby třetí strany splňovaly bezpečnostní požadavky.

Praxe COREDO ukázala, že mnohé společnosti podceňují požadavky PSD2. Myslí si, že stačí jen přidat dvoufaktorové ověření a je vše v pořádku. Ve skutečnosti jsou požadavky mnohem hlubší. Je třeba přehodnotit celou architekturu systému, aktualizovat procesy a proškolit tým. Pomohli jsme jedné španělské společnosti provést kompletní audit souladu s PSD2 a ukázalo se, že měli více než 50 mezer v compliance. Po odstranění těchto nedostatků společnost nejenže předešla pokutám, ale také zlepšila uživatelský zážitek.

Sankční omezení a emise karet v letech 2025–2026

Pro emitenty karet to vytváří složitou situaci. Pokud vydáváte karty, které mohou být použity pro platby přes sankční systémy, můžete být pohnáni k odpovědnosti. Nejde jen o pokutu, může to vést ke ztrátě licence a trestnímu stíhání vedení společnosti.

Řešení, které vyvinul tým COREDO: vytvořili jsme systém monitoringu sankcí, který se integruje s platebními systémy. Systém automaticky kontroluje každou transakci vůči sankčním seznamům a blokuje podezřelé operace. To vyžaduje investice do technologie, ale je to nezbytné pro splnění požadavků regulátorů.

Kromě toho musí společnosti pravidelně aktualizovat své politiky týkající se sankcí. Je nutné jasně definovat, které země a společnosti neobsluhujete, které platební systémy nepoužíváte a jak kontrolujete klienty z hlediska sankčních omezení. To vše musí být zdokumentováno a pravidelně revidováno.

Požadavky AML pro vydávání karet v letech 2025–2026

Regulátoři zpřísnili požadavky, protože objemy praní špinavých peněz rostou. Podle odhadů Mezinárodního měnového fondu se každoročně pere 2 až 5 % světového HDP. To jsou biliony dolarů. A platební systémy se často stávají kanálem pro tyto operace. Regulátoři se rozhodli, že se to musí změnit.

Aktualizované standardy AML a KYC v EU při vydávání karet

Dříve mohly společnosti používat zjednodušenou verifikaci pro klienty s nízkým rizikem. Nyní musí projít plnou verifikací všichni klienti. To znamená, že je třeba shromáždit nejen pasové údaje, ale i informace o zdrojích příjmů, o struktuře společnosti (pokud je klient právnickou osobou) a o beneficiárních vlastnících.

Pro fyzické osoby proces vypadá takto: klient nahraje kopii pasu, udělá selfie, potvrdí adresu bydliště. Systém ověří tato data vůči databázím (například vůči seznamům PEP, politicky exponovaných osob). Pokud klient spadá do kategorie zvýšeného rizika, je vyžadována dodatečná verifikace.

Pro společnosti je proces mnohem složitější. Je třeba shromáždit zakladatelské dokumenty, informace o struktuře vlastnictví, údaje o beneficiárních vlastnících (Ultimate Beneficial Owners, UBO). Je nutné ověřit, zda společnost není spojena se sankčními zeměmi, nebo zda se nezabývá činností, která by mohla souviset s praním peněz (například kasina, obchod se zbraněmi).

Praxe COREDO ukázala, že mnoho společností podceňuje složitost KYC pro korporátní klienty. Pomohli jsme jedné litevské platební společnosti vyvinout proces KYC, který zahrnuje 15 kontrolních kroků. Zdá se to mnoho, ale je to nezbytné pro dodržení požadavků regulátorů a pro ochranu společnosti před riziky.

Termíny verifikace se také zpřísnily. Dříve mohly společnosti provádět verifikaci během 10 dnů. Nyní je požadováno provést verifikaci během 2–5 dnů. To znamená, že je nutné investovat do automatizace procesu. Doporučujeme používat systémy digitální identifikace (například eIDAS v EU), které umožňují urychlit proces verifikace.

Výkaznictví a monitorování AML operací

Co se považuje za podezřelé? Například když klient náhle začne provádět transakce v částce 10krát vyšší než obvykle. Nebo když klient, který žije v Evropě, provádí platby do zemí, které jsou pod sankcemi. Nebo když klient provádí mnoho drobných transakcí, které v součtu dávají velkou částku (to se nazývá „strukturování“ a je to známka praní peněz).

Systémy monitorování by měly tyto vzorce automaticky odhalovat a generovat upozornění. Poté by compliance specialista měl upozornění analyzovat a rozhodnout, zda je nutné podat oznámení o podezřelé aktivitě (Suspicious Activity Report, SAR) regulátorovi.

Rizika a řízení při vydávání korporátních karet v EU

Hlavní riziko při vydávání korporátních karet je, že karta může být použita k financování terorismu nebo jiné nezákonné činnosti. Například společnost může být bílým pláštěm pro praní peněz. Nebo může být karta použita k financování teroristických organizací.

Pro minimalizaci těchto rizik by společnosti měly provádět zesílenou verifikaci korporátních klientů. To zahrnuje kontrolu struktury vlastnictví společnosti, ověření beneficiárních vlastníků, kontrolu vůči sankčním seznamům a prověření historie společnosti.

Kromě toho by společnosti měly nastavit limity pro transakce korporátních karet. Například limit na denní souhrn transakcí, limit na počet transakcí za den, limit na transakce v určitých zemích.

Praxe COREDO ukázala, že společnosti, které berou řízení rizik vážně, získávají výhodu. Vyhýbají se pokutám, vyhýbají se uzavření účtů bankami a získávají důvěru regulátorů. Pomohli jsme jedné španělské společnosti vyvinout systém řízení rizik, který zahrnuje automatickou kontrolu všech korporátních klientů. To vedlo k tomu, že společnost odhalila několik podezřelých klientů a vyhnula se vážným problémům.

Registrace právnických osob pro emisi karet v EU

Pokud jste se rozhodli spustit platební službu s emisí karet, první otázka zní: kde zaregistrovat společnost? Je to zásadní rozhodnutí, které ovlivňuje vše ostatní: požadavky na kapitál, daně, na požadavky na compliance, možnost škálování.

Výběr jurisdikce pro registraci společnosti za účelem emise karet

V EU je několik jurisdikcí, které se specializují na platební služby. Každá má své výhody a nevýhody.

• Španělsko: je to jedna z nejpopulárnějších voleb pro startupy. Požadavky na kapitál jsou relativně nízké (od €50 000 pro platební instituci), proces udělování licence je relativně rychlý (3–6 měsíců), daně jsou konkurenceschopné. Navíc ve Španělsku je dobře rozvinut ekosystém platebních společností, jsou zde zkušení poradci a poskytovatelé služeb.
• Litva: je to další oblíbená volba. Litevský regulátor (Banka Litvy) je známý svým progresivním přístupem k regulaci. Požadavky na kapitál jsou nízké, proces udělení licence rychlý, daně nízké. Litva je také známá svou digitální infrastrukturou a podporou fintech společností.
• Lucembursko: je to volba pro společnosti, které chtějí pracovat s vysokou hodnotou aktiv. Požadavky na kapitál jsou vysoké (od €1 mil.), ale reputace Lucemburska jako finančního centra otevírá dveře k přilákání investic. Daně v Lucembursku jsou také konkurenceschopné díky daňovým zvýhodněním pro finanční společnosti.
• Kypr: je to volba pro společnosti, které chtějí působit s klienty z různých regionů. Kypr má nízké požadavky na kapitál, rychlý proces udělení licence, nízké daně. Kromě toho má Kypr dobré vazby se společnostmi z Asie a Blízkého východu.

Licencování a povolení k emisi karet

získání licence na emisi karet: jde o dlouhý a složitý proces. Zahrnuje několik fází a vyžaduje přípravu velkého množství dokumentů.

První fáze – výběr typu licence. V EU jsou dva hlavní typy licencí pro platební služby: Payment Institution License (licence platební instituce) и Electronic Money Institution License (licence instituce elektronických peněz).

• Licence platební instituce: uděluje se společnostem, které poskytují služby převodu peněz, zpracování plateb, vydávání platebních nástrojů (včetně karet). Je to nejběžnější licence pro společnosti, které chtějí vydávat karty.
• Licence instituce elektronických peněz: uděluje se společnostem, které vydávají elektronické peníze (např. předplacené karty). Tato licence vyžaduje vyšší kapitál a přísnější požadavky na compliance.

Třetí fáze je podání žádosti. Žádost se podává přes online portál regulátora. Je třeba vyplnit formulář, nahrát dokumenty a zaplatit poplatek za posouzení žádosti (obvykle od €500 do €5 000).

Čtvrtá fáze: posouzení žádosti. Regulátor kontroluje dokumenty, může požadovat další informace nebo uskutečnit setkání s vedením společnosti. Tato fáze může trvat od 2 do 12 měsíců v závislosti na jurisdikci a složitosti žádosti.

Pátá fáze je získání licence. Pokud regulátor žádost schválí, společnost získá licenci. Licence se uděluje na určité období (obvykle 5 let) a může být prodloužena.

Praxe COREDO ukazuje, že společnosti často podceňují složitost licenčního procesu. Myslí si, že stačí jen podat dokumenty a čekat na schválení. Ve skutečnosti je nutné aktivně komunikovat s regulátorem, odpovídat na požadavky a poskytovat dodatečné informace. Pomohli jsme jedné litevské společnosti projít licenčním procesem za 3 měsíce díky tomu, že jsme předem připravili všechny dokumenty a aktivně komunikovali s regulátorem.

Dokumenty a postup registrace právnické osoby

Před podáním žádosti o licenci je třeba zaregistrovat společnost. Proces registrace závisí na jurisdikci, ale obecně vypadá takto:

V EU obvykle proces registrace společnosti zahrnuje následující kroky:

1. Výběr názvu společnosti – je třeba zajistit, že název je jedinečný a neporušuje práva třetích stran.
2. Příprava zakladatelských dokumentů: je třeba připravit stanovy společnosti, rozhodnutí o založení společnosti, informace o ředitelích a akcionářích.
3. otevření bankovního účtu – je třeba otevřít účet v bance pro vložení kapitálu.
4. Podání dokumentů do rejstříku společností – je třeba podat dokumenty do místního rejstříku společností (např. ve Španělsku je to Registro Mercantil).
5. Získání osvědčení o registraci – po schválení žádosti společnost obdrží osvědčení o registraci.

Doba registrace se liší od 3 do 7 dnů v závislosti na jurisdikci. Po registraci může společnost podat žádost o licenci platební instituce.

Technické požadavky a bezpečnostní standardy při emisi karet

Dříve byla technologie jen nástrojem pro realizaci podnikání, v letech 2025–2026 se technologie stala základem pro dodržování požadavků regulátorů. Regulátoři nyní požadují, aby společnosti používaly určité technologické standardy a metody ochrany dat.

Tokenizace a bezkontaktní platby: co je důležité vědět

Bezkontaktní platby jsou platby, které probíhají bez fyzického kontaktu karty s terminálem. Může jít o platbu přes NFC (Near Field Communication), platbu přes QR kód nebo platbu prostřednictvím mobilní aplikace. Regulátoři vyžadují, aby všechny společnosti podporovaly bezkontaktní platby a aby tyto platby byly chráněny proti podvodům.

Praxe COREDO ukázala, že zavedení tokenizace a bezkontaktních plateb vyžaduje značné investice do technologie. Je třeba aktualizovat systémy zpracování plateb, integrovat se s platebními systémy (Visa, Mastercard) a provést testování a certifikaci. Ale jsou to investice, které se vyplatí díky snížení podvodů a zlepšení uživatelské zkušenosti.

V roce 2025 se Španělsko stalo jedním z nejatraktivnějších trhů v Evropě pro mezinárodní podnikatele: podle údajů EY více než 38% zahraničních investorů označuje zemi za prioritu pro rozšíření podnikání v EU. Přesto 67% společností čelí právním rizikům již ve fázi registrace a více než 80% v průběhu škálování a vstupu na nové trhy. Proč tak vysoké procento podniků selhává nebo ztrácí zisk kvůli právním chybám? Jak se vyhnout typickým pastem a zajistit udržitelný rozvoj?

Má zkušenost a praxe týmu COREDO ukazují: právní podpora není pouhou formalitou, ale strategickým aktivem, které umožňuje minimalizovat rizika, chránit kapitál a zajistit soulad s předpisy ve všech fázích rozvoje společnosti.

Hlavní právní služby ve Španělsku

Právní služby ve Španělsku pokrývají celý životní cyklus podnikání – od registrace společnosti po doprovod složitých transakcí, optimalizaci zdanění a ochranu duševního vlastnictví. Naše zkušenost v COREDO ukázala: úspěch mezinárodního podnikání není možný bez komplexního přístupu zahrnujícího korporační právo, daňové poradenství, pracovního práva, compliance a soudní zastoupení.

Registrace společnosti ve Španělsku: formy, dokumenty, lhůty

Otevření podnikání ve Španělsku začíná výběrem optimální právní formy. Pro zahraniční investory jsou nejvíce poptávané Sociedad Limitada (SL) a Sociedad Anónima (SA). SL – analog evropského GmbH, vhodná pro malé a střední podniky, SA – pro velké projekty a veřejné společnosti.

Tým COREDO realizoval desítky případů registrace SL a SA ve Španělsku pro klienty z EU a Asie. Klíčové kroky:

• Due Diligence (právní prověrka) struktury a beneficiářů.
• Příprava zakladatelských dokumentů společnosti ve Španělsku: stanovy, rozhodnutí o jmenování ředitelů, zápisy ze shromáždění.
• Legal Opinion (právní stanovisko) o souladu obchodního modelu s požadavky španělské legislativy.
• Registrace ochranných známek ve Španělsku pro ochranu značky.
• Získání daňového čísla (NIF), Otevření bankovních účtů, získání licencí a povolení.

Korporátní právo Španělska: řízení a transakce

Korporátní právo ve Španělsku není jen registrace, ale také doprovod transakcí, právní audit, korporační restrukturalizace a likvidace společností. Praxe COREDO potvrzuje: řádné řízení právních rizik umožňuje vyhnout se konfliktům mezi akcionáři, minimalizovat daňové ztráty a zajistit ochranu aktiv vlastníků podniků.

Klíčové směry:

• Doprovod transakcí M&A: Právní expertíza smluv, strukturování transakce, Due Diligence cílové společnosti.
• Právní audit ve Španělsku: analýza korporační struktury, compliance, identifikace rizik.
• Korporátní restrukturalizace: optimalizace struktury skupiny, zrušení neefektivních útvarů, ochrana zájmů akcionářů.
• Právní doprovod mezinárodních investic: příprava právního stanoviska pro investory, doprovod přeshraničních transakcí.

Daňové poradenství ve Španělsku: optimalizace, reportování, konzultace

Daňové poradenství ve Španělsku je klíčovým prvkem úspěšného podnikání. Španělské daňové právo se vyznačuje složitou strukturou, množstvím místních i národních daní a přísnými požadavky na vykazování.

Tým COREDO realizuje projekty optimalizace zdanění ve Španělsku pro společnosti z EU a SNS:

• Daňové plánování a optimalizace: volba režimu zdanění, strukturování transakcí s ohledem na mezinárodní daňové právo.
• Daňové kontroly a reporting: příprava a podávání přiznání, doprovod daňových kontrol, ochrana zájmů klienta.
• Optimalizace zdanění DPH a daně z příjmů právnických osob: zavedení mechanismů vrácení DPH, snížení daňového zatížení zisku.
• Daňové konzultace pro zahraniční podnikatele: poradenství v otázkách dvojího zdanění, strukturování mezinárodních operací.

Pracovní právo ve Španělsku: smlouvy, spory

Pracovní právo ve Španělsku je jedno z nejpřísněji regulovaných v Evropě. Chyby při vyřizování pracovních smluv, personální dokumentace nebo nedodržení compliance mohou vést k vysokým pokutám a soudním sporům.

Praxe COREDO zahrnuje:

• Vyřizování pracovních smluv podle španělského práva: příprava smluv, dohod o mlčenlivosti, politik na ochranu osobních údajů (GDPR).
• Compliance se zákonem o ochraně oznamovatelů (Whistleblowing Act): zavádění interních kontrolních postupů, ochrana práv zaměstnanců.
• Řešení pracovních sporů: mimosoudní urovnání, zastupování u soudů ve Španělsku, ochrana zájmů zaměstnavatelů.
• Právní podpora obchodních procesů a personální administrativy: audit HR dokumentů, školení personálu.

Doprovod transakcí a smluv v oblasti nemovitostí

Transakce s nemovitostmi jsou jedním z nejnáročnějších a nejrizikovějších segmentů pro podnikání ve Španělsku. právní expertíza nájemních a dodavatelských smluv, doprovod koupě a prodeje komerčních nemovitostí, ochrana aktiv vlastníků podniků jsou klíčové úkoly, které tým COREDO řeší pro klienty z EU a SNS.

Klíčové kroky:

• Právní expertíza nájemních a dodavatelských smluv: analýza podmínek, ochrana zájmů nájemce a pronajímatele.
• Právní doprovod transakcí s nemovitostmi: příprava dokumentů, kontrola vlastnických titulů, odsouhlasení podmínek.
• Ochrana aktiv vlastníků podniků: strukturování transakcí s ohledem na daňová a právní rizika.

Získání licencí a povolení ve Španělsku

Pro vedeníPro podnikání ve Španělsku v řadě odvětví je vyžadováno získání licencí a povolovacích dokumentů:finanční služby, elektronický obchod, stavebnictví, cestovní ruch, zdravotnictví.

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах:

• Získání licencí a povolení: příprava dokumentů, komunikace s regulátory, Právní podpora finančních institucí.
• Licencování podnikání a povolovací dokumentace: analýza požadavků, strukturování procesů compliance.
• Podpora při získávání licencí pro kryptospolečnosti, platební, bankovní a forexové společnosti.

Právní podpora startupů a IT společností

Startupy a IT společnosti čelí jedinečným právním výzvám: ochrana duševního vlastnictví, kyberbezpečnost, regulace elektronického obchodování, strukturování venture investic.

Praxe COREDO zahrnuje:

• Právní podpora IT společností a startupů: registrace ochranných známek, patentů a autorských práv.
• Kyberbezpečnost a právo nových technologií: zavádění postupů ochrany dat, dodržování GDPR.
• Právní podpora elektronického obchodu ve Španělsku: vypracování smluv, ochrana osobních údajů, strukturování online byznysu.
• Podpora venture investic: příprava investičních smluv, právní posouzení projektů.

Soudní zastoupení u soudů ve Španělsku

Soudní řešení sporů: nevyhnutelná součást podnikání ve Španělsku. Zastoupení u soudů, mimosoudní postupy, ochrana zájmů společnosti a akcionářů: klíčové oblasti, které tým COREDO poskytuje mezinárodním klientům.

Klíčové služby:

• Zastoupení u soudů ve Španělsku: ochrana zájmů v obchodních, správních a pracovních sporech.
• Soudní řešení sporů a mimosoudní postupy: mediace, arbitráž, vyjednávání.
• Právní ochrana podnikání před riziky: analýza soudních vyhlídek, minimalizace ztrát.

Právní podpora pro zahraniční investory

Podnikání ve Španělsku pro zahraniční investory vyžaduje specifický přístup: znalost místních a mezinárodních standardů, začlenění do korporátního řízení, ochrana aktiv a dodržování požadavků na získání povolení k pobytu a rezidenčního statusu.

Tým COREDO doprovází klienty z Evropy a Asie v následujících oblastech:

• Podpora zahraničních investic ve Španělsku: právní prověrka investičních objektů, strukturování transakcí, ochrana zájmů investora.
• Právní podpora zahraničních investorů: vyřízení povolení k pobytu prostřednictvím podnikatelské činnosti, příprava dokumentů pro získání rezidence.
• Právní aspekty podnikání pro zahraniční společnosti: začlenění do korporátního řízení, dodržování compliance, ochrana duševního vlastnictví.

Jak vybrat právní firmu ve Španělsku?

Výběr právní firmy je strategické rozhodnutí pro každý podnik. На что se zaměřit?

• Zkušenosti s prací se zahraničními investory a na mezinárodních projektech.
• Komplexní přístup: Právní outsourcing pro podnikání ve Španělsku, pravidelné servisní služby, poradenství v oblasti korporátního, daňového a pracovního práva.
• Hluboká odbornost v doprovodu transakcí, soudních sporů, licencování a compliance.
• Transparentnost procesů, jasná komunikace, pravidelné zprávy o výsledcích.

Právní podpora podnikání ve Španělsku

1. Určete potřeby podnikání: registrace, daně, pracovní právo, compliance.
2. Vyberte právnickou firmu se zkušenostmi s zahraničními investory.
3. Zorganizujte právní audit a Due Diligence společnosti.
4. Nastavte daňové poradenství a optimalizaci.
5. Zajistěte compliance a dodržování právních předpisů.
6. Sepište pracovní smlouvy a personální dokumentaci.
7. Získejte potřebné licence a povolení.
8. Zajistěte soudní zastoupení a ochranu aktiv.
9. Pravidelně provádějte právní audit a Due Diligence.
10. Využívejte právní outsourcing pro úsporu zdrojů.

Minimalizovat rizika a škálovat podnikání ve Španělsku

právní ochrana podnikání před riziky ve Španělsku, это не разовая услуга, а постоянный процесс, требующий комплексного подхода, профессионализма и стратегического видения. Юридическая bezpečnost podnikání, управление юридическими рисками, защита активов владельцев – ключевые элементы долгосрочного успеха.

Решения COREDO позволяют предпринимателям, руководителям и инвесторам:

• Soustředit se na rozvoj podnikání, aniž by se museli zabývat právními problémy.
• Minimalizovat rizika spojená s daněmi, pracovním právem, transakcemi a soudními spory.
• Efektivně škálovat podnikání ve Španělsku pomocí právního outsourcingu a poradenství pro mezinárodní podnikání.

Právní služby ve Španělsku

Praktické kroky pro podnikatele

1. Určete potřeby podnikání: registrace, daně, pracovní právo, soulad s předpisy.
2. Vyberte právní kancelář se zkušenostmi s prací se zahraničními investory.
3. Zorganizujte právní audit a due diligence společnosti.
4. Nastavte daňové poradenství a optimalizaci.
5. Zajistěte soulad s předpisy a dodržování legislativy.
6. Zajistěte pracovní smlouvy a personální dokumentaci.
7. Získejte potřebné licence a povolení.
8. Zajistěte soudní zastoupení a ochranu aktiv.
9. Pravidelně provádějte právní audit a due diligence.
10. Využívejte právní outsourcing pro úsporu zdrojů.

Právní podpora podnikání ve Španělsku – je strategický nástroj pro minimalizaci rizik, zajištění souladu s legislativou a efektivní škálování. Řešení vyvinutá v COREDO umožňují podnikatelům a investorům budovat udržitelné podnikání, chránit kapitál a realizovat mezinárodní projekty s jistotou právní bezpečnosti.

Proč i zkušení manažeři ztrácejí čas a prostředky, když se snaží vyznat v nuancích polského korporačního a pracovního práva? Jak se vyhnout právním pastem a zajistit transparentnost procesů při vstupu na trh EU přes Polsko?

Pokud nehledáte abstraktní rady, ale konkrétní řešení, přečtěte si článek až do konce. Zde najdete praktická doporučení, případové studie a nástroje, které pomohou minimalizovat rizika, ušetřit čas a vybudovat efektivní právní podporu podnikání v Polsku.

Hlavní směry právní podpory v Polsku

Registrace společnosti v Polsku: základy

Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje detailní analýzu úkolů klienta, výběr formy vlastnictví s ohledem na daňové plánování a požadavky na korporační řízení. Například pro technologické startupy a společnosti orientované na mezinárodní investice zajišťuje Sp. z o.o. flexibilitu, minimální základní kapitál a jednoduchost přilákání nových partnerů. Pro velké holdingové struktury S.A. otevírá přístup na kapitálový trh a nástroje korporačního řízení.

Zvláštní pozornost je věnována otázkám legalizace zahraničního podnikání a korporačního řízení. Je důležité nejen správně vyhotovit usnesení valných hromad a stanovy, ale také vybudovat systém vnitřní kontroly odpovídající požadavkům polského práva a standardům EU.

Korporátní právo a smluvní podpora

V rámci smluvního práva a přípravy kontraktů má zvláštní význam přizpůsobení dokumentů mezinárodním standardům (např. ICC, UNIDROIT), stejně jako zohlednění specifik polského a evropského práva. Pro klienty COREDO vypracováváme komplexní smluvní balíčky, které zahrnují nejen základní podmínky, ale i mechanismy řešení sporů, ochranu duševního vlastnictví, podmínky důvěrnosti a compliance.

Právní poradenství a doprovod podnikání

Tým COREDO doprovází klienty na všech etapách: od mimosoudního urovnání sporů až po zastupování v arbitráži a správních řízeních. Zvláštní pozornost je věnována právní kontrole protistran a auditu rizik – tyto nástroje umožňují odhalit potenciální hrozby ještě před uzavřením transakce a minimalizovat pravděpodobnost finančních a reputačních ztrát.

Právní audit a kontrola rizik nejsou jednorázovým postupem, ale systémovým nástrojem řízení podnikání, který zahrnuje analýzu korporátní struktury, compliance postupů, daňových povinností a pracovněprávních vztahů.

Pracovní právo a daně v Polsku

V COREDO vypracováváme individuální pracovní smlouvy a vnitřní předpisy, které zohledňují specifika odvětví, rozsah podnikání a požadavky GDPR na ochranu osobních údajů zaměstnanců. Příprava pracovních smluv a předpisů v Polsku zahrnuje dojednání podmínek odměňování, pracovní doby, motivačních systémů a postupů řešení pracovních konfliktů.

Právní pomoc při daňových kontrolách v Polsku zahrnuje přípravu dokumentů, doprovod při komunikaci s daňovými orgány, napadání rozhodnutí a ochranu zájmů společnosti před soudem.

Služby AML a compliance pro podniky v Polsku

právní služby pro startupy a inovační společnosti zahrnují nejen základní compliance postupy, ale i vývoj individuálních řešení pro práci s novými finančními nástroji, digitálními aktivy a přeshraničními operacemi.

Právní podpora v oblasti nemovitostí a duševního vlastnictví

Ochrana duševního vlastnictví v Polsku – další důležitý aspekt pro společnosti působící v inovačním a IT sektoru. registrace ochranných známek a patentů, stejně jako právní podpora licencování a certifikace, zajišťují nejen ochranu aktiv, ale i konkurenční výhodu na trhu.

Tým COREDO doprovází klienty ve všech fázích: od podání žádosti na UPRP (Polský patentový úřad) až po ochranu práv v případě jejich porušení a odvolávání se proti rozhodnutím státních orgánů.

Legalizace a imigrační právo pro podnikatele

Řešení realizované týmem COREDO zahrnuje analýzu individuální situace klienta, přípravu a doprovod při podání dokumentů, komunikaci s úřady vojvodství a imigračními službami. Zvláštní pozornost je věnována otázkám legalizace zahraničního podnikání, potvrzení zdrojů investic a zajištění transparentnosti vlastnické struktury.

Právní pomoc při řešení imigračních otázek umožňuje klientům nejen získat povolení k pobytu, ale také vybudovat dlouhodobou strategii pobytu a rozvoje podnikání v Polsku.

Praktické tipy pro podnikatele

Výběr spolehlivého právního partnera v Polsku: strategicky důležité rozhodnutí pro každý podnik zaměřený na dlouhodobý rozvoj a minimalizaci rizik. Praxe COREDO ukazuje: klíčové chyby při právním zajišťování podnikání souvisejí s podceňováním postupů compliance, formálním přístupem k vyřizování dokumentů a absencí systematického auditu rizik.

Doporučuji věnovat pozornost následujícím aspektům:

• Prověřujte zkušenosti a odbornost týmu ve vedení mezinárodních projektů.
• Posuzujte transparentnost procesů, existenci jasných předpisů a systémů vnitřní kontroly.
• Využívejte právní audit a prověrku protistran jako pravidelný nástroj řízení rizik.
• Zavádějte moderní compliance postupy odpovídající standardům EU a požadavkům polské legislativy.
• Hodnoťte účinnost právní podpory pomocí metrik ROI: snížení počtu sporů, urychlení transakcí, minimalizace pokut a zpoždění.

Tabulka právních služeb a výhod

Závěr

Polsko zůstává jedním z nejatraktivnějších trhů pro podnikatele vstupující do Evropské unie. Ale spolu s otevřenými příležitostmi přicházejí i konkrétní právní požadavky, jejichž ignorování proměňuje strategický krok v nákladné riziko. Zkušenost COREDO ukazuje: společnosti, které od prvních fází budují správnou právní architekturu — od registrace struktury až po zavedení compliance a daňového plánování — nejenže se vyhnou komplikacím, ale získají i reálnou konkurenční výhodu.

Správně zpracované korporátní dokumenty, průhledná smluvní základna, systém vnitřní kontroly, právní čistota transakcí a dodržování pracovního, daňového a AML-předpisů — to vše vytváří základ, na němž lze bezpečně škálovat podnikání. V podmínkách přísné evropské regulace zvítězí ti, kteří jednají na základě dat, odbornosti a strategického přístupu.

Úspěch na evropském trhu začíná správnými právními řešeními.

Proč se navzdory zdánlivé jednoduchosti mnohé žádosti zamítají nebo protahují na měsíce? Jak se vyhnout běžným chybám, zajistit úplné dodržení požadavků ACRA a získat nejen certifikát, ale reálný přístup ke globálním příležitostem?

Já, Nikita Veremeev, zakladatel COREDO, se denně setkávám s otázkami: «Kolik reálně trvá registrace společnosti v Singapuru? Jaké dokumenty jsou potřeba? Jaká jsou rizika a skryté náklady?». Během let práce tým COREDO realizoval desítky úspěšných projektů spuštění podnikání v Singapuru: od fintech startupů po mezinárodní holdingy. V tomto článku nejen podrobně rozeberu krok za krokem postup registrace, ale také se podělím o strategická doporučení, která vám pomohou nejen založit společnost, ale vybudovat průhlednou, odolnou a škálovatelnou strukturu pro vstup na trhy Asie a světa. Pokud chcete získat ne teoretický návod, ale praktické pokyny s ohledem na poslední změny v legislativě, čtěte článek až do konce: najdete odpovědi na klíčové otázky a vyhnete se typickým chybám.

Registrace společnosti v Singapuru pro podnikání

registrace společnosti v Сингапуре: это гораздо больше, чем формальная процедура: она открывает доступ к мощной международной инфраструктуре, выгодной налоговой системе и одному из самых стабильных финансовых центров мира. Именно поэтому этот шаг критичен для международного бизнеса, эффективное вхождение на глобальные рынки и устойчивое развитие во многом зависят от правильного выбора юрисдикции и понимания регуляторной среды Сингапура.

Role ACRA v regulaci podnikání v Singapuru

Výhody registrace společnosti v Singapuru

• Legální působení v globálním centru: Singapur patří mezi топ-3 světových юрисдикций по легкости ведения бизнеса и otevírá přímý přístup na trhy jihovýchodní Asie a celého světa.
• Transparentnost a rychlost: Proces je plně digitalizovaný a většina žádostí je schválena během 1–3 dnů.
• Jednotný regulační standard: Dodržování mezinárodních standardů AML/CTF, což usnadňuje otevírání účtů a spolupráci s investory.
• Důvěra partnerů a klientů: Reputace singapurské jurisdikce usnadňuje přilákání investic a uzavírání partnerských dohod.
• Flexibilita škálování: Možnost rychle rozšiřovat činnost, zakládat pobočky a získávat licence pro specifické druhy podnikání.

Druhy podnikání vyžadující registraci v Singapuru

• Finanční služby: fintech, platební systémy, kryptoměnové platformy, investiční fondy.
• Technologické startupy: AI, SaaS, blockchain, kybernetická bezpečnost.
• Mezinárodní obchod a holdingy: Společnosti působící na zahraničních trzích.

Typy právnických osob a licencí pro podnikání

Typy právnických osob a licencí jsou klíčové parametry, od nichž závisí strategie a úspěch vašeho podnikání na mezinárodním trhu. Správná volba právní formy společnosti a potřebné licence určuje nejen právní strukturu, ale i úroveň ochrany, flexibilitu řízení a daňové výhody pro váš projekt. Níže probereme hlavní varianty a aspekty, které je třeba zvážit při zakládání podnikání v zahraničí.

Soukromá společnost s ručením omezeným (Pte Ltd): co to je?

Licence pro specializované činnosti

• finanční licence (EMI, platební, kryptoměnové): Jsou vyžadovány pro společnosti, které vydávají elektronické peníze, poskytují platební služby nebo pracují s kryptoaktivy. Postup udělování licence je regulován Monetary Authority of Singapore (MAS) a vyžaduje samostatný balíček dokumentů, podnikatelský plán, systém AML/CTF a vnitřní kontrolu.
• Technologické licence: Pro IT společnosti, které pracují s osobními údaji, je nezbytná registrace u PDPC a dodržování standardů kybernetické bezpečnosti.

Registrace společnosti v Singapuru krok za krokem

Postup registrace společnosti v Singapuru umožňuje strukturovat proces od analýzy podnikatelského nápadu až po získání právního postavení nového podniku. Podívejme se na klíčové kroky, abychom uspořádali přípravu a předešli běžným chybám při zakládání firmy v jedné z nejatraktivnějších jurisdikcí na světě.

Příprava a analýza — fáze 1

• Volba názvu: Název musí být jedinečný a vyhovovat požadavkům ACRA. Kontrola a rezervace probíhá prostřednictvím online portálu BizFile+.
• Určení struktury: Jmenování minimálně jednoho rezidentního ředitele (občan nebo rezident Singapuru), stanovení složení akcionářů, tajemníka a sídla společnosti.
• Příprava balíčku dokumentů: zakladatelské listiny, stanovy, údaje o ředitelích a akcionářích, potvrzení adresy, podnikatelský plán, informace o skutečných vlastnících a zdrojích finančních prostředků.

Podání žádosti přes BizFile+ a zaplacení poplatků

• Všechny dokumenty se podávají prostřednictvím elektronického systému BizFile+. Zaplacení správního poplatku je povinné (od 315 SGD).
• Po podání ACRA provede automatickou kontrolu a v případě potřeby si vyžádá další informace.

Získání osvědčení o registraci a UEN

• Po úspěšném vyřízení společnost obdrží osvědčení o registraci a jedinečné identifikační číslo (UEN), které je potřebné pro zřízení bankovních účtů a provozování činnosti.

Po registraci — požadavky

• Vedení rejstříků kontrolorů a ředitelů: Od roku 2025 povinný požadavek pro všechny společnosti, udržovat aktuální rejstříky kontrolorů a nominálních ředitelů.
• Roční výkaznictví: podání Annual Return, finančních výkazů a potvrzení údajů o kontrolorech.
• Dodržování AML/CTF a compliance: pro licencovatelné činnosti: zavedení KYC, monitorování transakcí, hlášení podezřelých operací.

Finanční a provozní požadavky

Finanční a provozní požadavky jsou základní podmínky, které musí každý podnik splnit při založení a provozování činnosti. V rámci těchto požadavků je důležité stanovit minimální kapitál, vypočítat náklady na registraci a také správně zorganizovat všechny nezbytné finanční a provozní procesy.

Minimální kapitál a náklady na registraci

• Minimální základní kapitál – 1 SGD, ale pro otevření účtu a získání licencí se doporučuje 10 000–100 000 SGD, v závislosti na oblasti činnosti.
• Státní poplatky od 315 SGD za registraci, další výdaje na přípravu dokumentů a právní doprovod – 2 000–10 000 SGD.

Provozní náklady a dodržování předpisů

• Roční výdaje: vedení účetnictví, audit (pro společnosti s obratem nad 10 mil. SGD), právní služby, podpora compliance.
• Pokuty za porušení požadavků ACRA: až 600 SGD za opožděné podání zpráv, až 50 000 SGD a trestní odpovědnost za porušení nových pravidel týkajících se poskytovatelů korporátních služeb.

Požadavky na compliance a ochranu údajů

Současné požadavky na compliance, AML/CTF a ochranu údajů se stávají povinnou součástí činnosti všech společností, které se zabývají financemi a zpracováním osobních údajů. Dodržování těchto standardů pomáhá nejen minimalizovat rizika porušení zákona, ale také zajišťuje důvěru klientů, regulačních orgánů a partnerů. Dále rozebereme zvláštnosti přístupů k AML/CTF a KYC, které jsou klíčovými prvky efektivního compliance systému.

prevence legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu a poznání klienta

• Společnosti působící ve finančním sektoru jsou povinny zavádět postupy KYC, monitorování transakcí a oznamování podezřelých operací v souladu s požadavky MAS a mezinárodními standardy FATF.
• Interní audit, systémy řízení rizik a pravidelné kontroly jsou nezbytnými prvky pro předcházení finančním trestným činům.

Kyberbezpečnost a ochrana údajů

• Pro IT firmy a fintech je povinné zavedení standardů kyberbezpečnosti (ISO 27001 a výše), šifrování dat, ochrana informací o klientech a nepřerušovaný provoz platformy.
• Porušení požadavků PDPC v oblasti ochrany dat hrozí pokutami a omezením činnosti.

Rozšíření podnikání a dodatečné licence

Rozšíření podnikání často souvisí s rozšířením do nových oblastí nebo přidáním dalších služeb, což může vyžadovat získání nových povolení. V některých případech je pro provozování určitých druhů činností nutné zajistit dodatečné licence, aby bylo dodrženo zákonné požadavky a předešlo se právním rizikům.

Kdy je potřeba dodatečné licence?

• Při přidávání nových druhů činností (například spuštění platebních nebo kryptoměnových služeb) je nutné získat příslušnou licenci MAS.
• Pro crowdfundingové platformy – samostatný postup licencování a splnění požadavků na ochranu investorů.

Škálování a vstup na mezinárodní trhy

• Registrace v Singapuru otevírá možnosti rychlého škálování, otevírání poboček v jiných zemích, účasti v mezinárodních akcelerátorech a přilákání investic.
• Řešení COREDO umožňují integrovat singapurskou strukturu do globálních holdingů s ohledem na požadavky EU, Velké Británie, Dubaje a dalších jurisdikcí.

Běžné chyby a jak se jim vyhnout

Běžné chyby při registraci a podpoře podnikání v Singapuru mohou významně snížit jeho efektivitu a důvěru partnerů. Aby se předešlo zbytečným problémům a ztrátám, je důležité identifikovat hlavní chyby předem a vědět, jak jim zabránit. V této části se podíváme na klíčové skupiny chyb a jednoduché způsoby jejich předcházení.

Dokumentační chyby

• Neúplný balík dokumentů, nepřesné údaje o skutečných vlastnících, slabý podnikatelský plán, absence popisu systému řízení rizik – hlavní příčiny prodlení a odmítnutí.
• Praxe COREDO: dvojitá kontrola dokumentů a předběžné odsouhlasení s ACRA umožňují minimalizovat rizika.

Kvalifikace vedení

• Chybějící rezidentní ředitel, nedostatečné zkušenosti managementu, reputační rizika – časté příčiny odmítnutí.
• Řešení: angažování profesionálních ředitelů a firemních tajemníků s praxí v Singapuru.

Nedostatečná finanční připravenost

• Kapitál nižší než minimum, chybějící rezervy, nerealistické ekonomické prognózy.
• Doporučení: vytvořte kapitál s rezervou na 6–12 měsíců provozní činnosti.

Termíny registrace: reálná očekávání

Faktory zpoždění: neúplný balík dokumentů, složitost obchodního modelu, dodatečné požadavky ACRA, nutnost licencování.

Praktická doporučení a kontrolní seznam

• Proveďte audit obchodního modelu: určete, zda je potřeba licence a který typ společnosti vyhovuje vašemu podnikání.
• Připravte dokumenty předem: používejte kontrolní seznamy COREDO a předem konzultujte strukturu s poradci.
• Jmenujte rezidentního ředitele a korporátního sekretáře: jde o povinný požadavek pro registraci.
• Investujte do compliance a kybernetické bezpečnosti: nejde jen o požadavek zákona, ale i o záruku důvěry partnerů a klientů.
• Plánujte rozpočet s rezervou: zohledněte nejen registrační, ale i provozní náklady na první rok.
• Buďte připraveni na každoroční audit a výkaznictví: nesplnění požadavků hrozí pokutami a pozastavením činnosti.

KYC dotazník neboli specializovaný dotazník “Poznej svého zákazníka” (Know Your Customer) je důležitým prvkem transparentního fungování každé společnosti a používá se v rámci boje proti praní špinavých peněz.

Tento systém identifikace a kontroly klientů je praktickou realizací opatření a zásad stanovených Zákonem o boji proti praní špinavých peněz a zakotvených v systému interní politiky.

Informace v tomto článku se týkají pouze činnosti společností, které jsou registrovány a podnikají na území České republiky. Zároveň je 90 % informací použitelných i pro jiné jurisdikce v EU.

Zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, neobsahuje přímý požadavek na vypracování samotné formy – KYC dotazníku. Nicméně, podle tohoto zákona je povinná osoba povinna získat a zdokumentovat určité údaje o klientovi. Z tohoto důvodu většina společností využívá právě KYC dotazník jako praktickou a systematizovanou metodu získání nezbytných informací od klienta.

Zákon o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu rovněž stanovuje povinnost uchovávat záznamy o všech opatřeních přijatých pro identifikaci a kontrolu klienta a o souvisejících obtížích. K tomuto účelu se na základě KYC dotazníku sestavuje písemná zpráva. Doba uchování těchto informací je 10 let od okamžiku ukončení obchodního vztahu s klientem.

Obsah KYC dotazníku: Požadavky

V souladu s normami Zákona o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT) a posledními pokyny Finančního analytického úřadu (FAÚ) musí KYC dotazník obsahovat:

• Identifikační údaje klienta, jakož i osob, které mohou jednat jménem klienta.
• Podrobné údaje o osobnosti a činnosti klienta (a/nebo osob jednajících jeho jménem). Například, zda je klient politicky exponovanou osobou (PEP), zda je zařazen mezi osoby, proti nimž Česká republika uplatňuje mezinárodní sankce podle Zákona č. 69/2006 Sb., o provádění mezinárodních sankcí, atd.
• Informace o povaze plánovaných obchodů nebo obchodních vztahů, které jsou důvodem pro provedení opatření k identifikaci a kontrole klienta.
• Informace o původu peněžních nebo jiných aktiv, které jsou použity v transakci.
• Údaje o skutečném majiteli klienta, který je právnickou osobou nebo svěřenským fondem.

K čemu slouží KYC dotazník?

Formulář nebo speciální KYC-dotazník nejenže písemně zaznamenává skutečnost provedení povinné identifikace klientů v souladu se Zákonem o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT), ale také umožňuje shromáždit komplexní informace o finančním profilu klienta, jeho vazbách a skutečných zdrojích aktiv pro hlubší pochopení a kontrolu.

Řádně sestavený KYC dotazník a jeho pravidelné používání umožňuje společnostem nejen podstatně usnadnit proces identifikace klienta, ale také přispívá ke snížení rizik spojených s praním špinavých peněz a financováním terorismu.

Co může způsobit absence KYC dotazníku?

Riziko nesprávného plnění požadavků pro boj proti legalizaci nelegálních příjmů může výrazně vzrůst kvůli absenci KYC dotazníku u klienta.

To může následně vést k určitým důsledkům, a to konkrétně:

1. Snížení kvality procesu identifikace a v důsledku toho i kontroly klienta.
2. Neúmyslné poskytování služeb nežádoucím osobám.
3. Zvýšení atraktivity podniku pro podvodníky a zločince.
4. Vznik reputačních rizik.
5. Komplikace při získávání některých finančních a úvěrových služeb.

Mýtus o “nulových daních” v Estonsku je mezi podnikateli hojně diskutován, ale za tímto nápadným názvem se skrývá specifikum místního daňového systému, nikoli úplná absence fiskálních povinností. Abychom pochopili, co je třeba vědět o reálných mechanismech zdanění v zemi, je důležité rozklíčovat, jak funguje systém odloženého zdanění a proč vytváří mýtus o nulových daních.

Jak funguje daň v Estonsku: odložené zdanění

Главное заблуждение: «безналоговая компания в Эстонии»: основано на уникальной системе отложенного налогообложения прибыли. В действительности, эстонская компания без налогов возможна только при соблюдении определённых условий. В Эстонии налог на прибыль не взимается до момента распределения дивидендов: пока прибыль остаётся в компании, налоговая ставка – 0%. Это не освобождение от налогов, а их отложение. Только когда компания принимает решение о выплате дивидендов, возникает налоговое обязательство: ставка 22/78 от суммы дивидендов, а с 2025 года добавляется ещё 2% на фонд безопасности.

Podmínky, za kterých společnost neplatí daně

Aby estonská společnost neplatila daně, musí být splněno několik klíčových podmínek:

• Základní kapitál je plně splacen a zapsán v Obchodním rejstříku.
• Výroční zpráva je sestavena, schválena a podána včas.
• Účetní rok byl ukončen se ziskem nebo se zisky nahromaděnými z předchozích let.
• Dividendy nejsou rozdělovány zakladatelům, zisk zůstává na účtech společnosti.
• Společnost přísně dodržuje požadavky estonské a EU legislativy, včetně AML a daňové transparentnosti.

Kdy vznikají daňové povinnosti z dividend?

Daňová optimalizace pro podnikání v Estonsku vyžaduje jasné pochopení událostí, které vedou ke vzniku daňových povinností:

• Rozdělení dividend: daň 22/78 z částky + 2% na bezpečnostní fond (od roku 2025). Výplata je možná pouze po schválení výroční zprávy a za podmínky zachování platební schopnosti.
• Vyplácení mezd: sociální daň 33%, daň z příjmu 22%, důchodové pojištění 2%, pojistné příspěvky – dohromady daňová zátěž na mzdu dosahuje 59,4% v roce 2025.
• Reprezentativní výdaje: limit byl zvýšen na 50 евро měsíčně od roku 2025, vše nad tuto částku je zdaněno 2% z částky.
• Transhraniční operace: podléhají kontrole cen, vyžadují speciální vykazování a mohou vést k dodatečnému vyměření při nedodržení pravidel transfer pricing.

Registrace společnosti v Estonsku: průvodce krok za krokem

Registrace společnosti v Estonsku: průvodce krok za krokem pro zahraniční podnikatele otevírá rychlý přístup na evropské trhy a umožňuje podnikat zcela online díky programu e-Residency. Než začnete s registrací, je důležité znát základní požadavky na základní kapitál a soubor dokumentů pro registraci s.r.o. (OÜ), aby proces proběhl co nejtransparentněji a nejefektivněji.

Požadavky na základní kapitál a dokumenty pro registraci s.r.o.

Minimální základní kapitál v Estonsku je symbolický, pouhých 0,01 eura. Na druhou stranu praxe COREDO ukazuje: pro zvýšení důvěry bank a obchodních partnerů je optimální deklarovat kapitál od 2500 eur. To snižuje riziko zablokování účtů a usnadňuje průchod KYC postupy. Kapitál musí být splacen před prvním rozdělením dividend a zapsán v Obchodním rejstříku, a také uveden ve formuláři TSD (daňové hlášení).

Pro registraci společnosti budete potřebovat:

• Cestovní pas zakladatele (nebo všech zakladatelů)
• Doklad o splacení základního kapitálu
• Stanovy společnosti (lze použít standardní šablonu)
• Rozhodnutí o registraci (Minutes of Incorporation)

Fáze registrace: e-rezidentství a účet

Estonský systém elektronického řízení společnosti umožňuje registrovat podnik zcela na dálku. Krok za krokem proces vypadá takto:
Krok 1: Získání e-rezidentství
Pro zahraniční zakladatele je e‑rezidentství pohodlným nástrojem pro vzdálené řízení společnosti. Žádost se podává online, ověření trvá 3–5 dnů, karta e‑rezidenta je doručena poštou. Cena – 100–120 eur.

Krok 2: Online registrace společnosti
Přístup do obchodního rejstříku se provádí pomocí karty e‑rezidenta. Žádost se vyplňuje online, státní poplatek – 350 eur (od roku 2025). Všechny dokumenty jsou podepsány digitálním podpisem, registrace trvá 1 pracovní den.

Krok 3: otevření bankovního účtu
Banky (LHV, Wise, Revolut a další) vyžadují kompletní balíček dokumentů, absolvování AML-procedur a potvrzení zdrojů prostředků. Otevření účtu trvá 3–10 dnů.

| Služba | Cena | Poznámka |
|————————-|—————|————————————|
| E‑rezidentství | €100–120 | Volitelné pro cizince |
| Státní poplatek (OÜ) | €350 | Povinné |
| Právní adresa | €200–400/rok | Pokud vedení sídlí v zahraničí |
| Účetní služby | €500+/rok | Závisí na objemu transakcí |
| Minimulní celkem | €850–1050 | Bez účetnictví |

Nominalní akcionáři: rizika a zákonnost

V Estonsku platí kontinentální právo a nominální služby (nominální akcionář, ředitel) nejsou legislativně upraveny. Používání takových schémat je spojeno s řadou rizik:

• Ztráta kontroly nad společností: nominální akcionář může změnit strukturu nebo zablokovat operace.
• Daňové orgány mají právo napadnout strukturu a požadovat důkazy skutečné kontroly a benefičního vlastnictví.
• Banky vyžadují transparentnost struktury a při odhalení nominálních schémat mohou odmítnout otevření účtu.
• Porušení požadavků AML/KYC vede k zablokování účtů a kontrolám.

Daňové změny v Estonsku 2025: jak to ovlivní podnikání

Daňové změny v Estonsku na rok 2025 jsou jednou z nejvýznamnějších událostí pro podnikatele, protože zasahují několik klíčových oblastí daňové regulace podnikání. Zvýšení daňové zátěže a změna sazeb ovlivňují provozní náklady, cenotvornou strategii a finanční plánování společností. Níže zhodnotíme nejdůležitější změny a jejich dopady na vaše podnikání.

Zvýšení DPH z 22 % na 24 % od 1. července 2025

Od 1. července 2025 se standardní sazba DPH v Estonsku zvyšuje z 22 % na 24 %. Jedná se o první zvýšení za posledních 10 let a postihne všechny firmy registrované k DPH. Zvýšení povede k nárůstu cen zboží a služeb přibližně o 1,6 %. Firmy by měly ceny přepočítat dopředu, informovat zákazníky a provést změny v účetních systémech.

Změny v zdanění dividend a sociálních odvodů

Od roku 2025 se daň z dividend zvyšuje: základní sazba 22/78 je doplněna dodatečným poplatkem 2 % na bezpečnostní fond. Sociální daň ze mzdy zůstává na úrovni 33 %, daň z příjmu 22 %, důchodové pojištění 2 %, pojistné 1,6 % (zaměstnavatel) a 0,8 % (zaměstnanec). Celková daňová zátěž na mzdu tak činí 59,4 %.

| Налог | Ставка 2024 | Ставка 2025 | Изменение |
|————————-|————-|————-|———–|
| DPH (standardní) | 22% | 24% | +2% |
| Daň z dividend | 22/78 | 22/78+2% | +2% |
| Sociální daň | 33% | 33% | |
| Daň z příjmu | 22% | 22% | |
| Státní poplatek (OÜ) | €265 | €350 | +€85 |

Nové daňové režimy pro malé podnikání: které zvolit?

Pro společnosti s ročním obratem do 100 000 eur v EU platí režim MSP a speciální režim EX. Podstatou režimu je osvobození od povinnosti registrovat se jako plátce DPH v jiných zemích EU při dodržení prahů. To snižuje administrativní náklady a zjednodušuje vykazování: stačí podávat čtvrtletní deklaraci v rámci OSS.

Podmínky uplatnění:

• Roční obrat v EU nepřesahuje 100 000 eur
• V konkrétní zemi obrat nepřesahuje místní práh pro DPH
• Čtvrtletní vykazování je povinné

Výběr dividend bez daně: realita?

Otázka, zda je možný výběr dividend bez daně, zůstává pro mnohé sporná a vede k řadě omylů. Abychom rozlišili mýtus od reality, pomůže porozumění aktuálním daňovým sazbám, zvláštnostem výpočtu podle schématu 22/78 a dalším povinným platbám.

Jak funguje daň z dividend: sazba 22/78

Mýtus o možnosti výběru dividend bez daně v Estonsku nevydrží prověření praxí. Daň z rozděleného zisku se vypočítává podle vzorce 22/78 ze sumy dividend, a od roku 2025 se přidává 2 % na bezpečnostní fond. Například při výplatě 1 000 eur dividend daň činí 280,77 eur (22/78 × 1000) plus 20 eur (2 %).

Výplata je možná pouze za splnění podmínek:

• Základní kapitál je splacen a zaregistrován
• Výroční zpráva je schválena
• Účetní období skončilo se ziskem
• Vlastní kapitál není pod minimálním prahem
• Výplata neohrožuje platební schopnost společnosti

Dividendy vs. zisk ve společnosti: jak minimalizovat daně

Existují dva hlavní přístupy k daňové optimalizaci:

Omezení při umisťování kapitálu do zahraničí

Umisťování kapitálu mimo Estonsko vyžaduje povolovací dokumentaci a přísné dodržování pravidel přeshraničního zdanění. Všechny operace musí být zdokumentovány a struktura transakcí musí být průhledná pro daňové orgány. Zvláštní pozornost se věnuje kontrole cen (transfer pricing) a vykazování mezinárodních transakcí.

AML a KYC: jak se vyhnout daňovým rizikům

V současných podmínkách požadavky AML, KYC a právní doprovod se stávají základem pro každou společnost, která usiluje vyhnout se daňovým rizikům a úspěšně podnikat v zvolené jurisdikci. Správné dodržování těchto standardů nejen minimalizuje pravděpodobnost finančních a právních sankcí, ale také zajišťuje legitimitu společnosti a průhlednost její činnosti při registraci i nadále.

Požadavky AML a KYC při registraci společnosti

Estonsko: jedna z nejtransparentnějších jurisdikcí EU z hlediska AML (Anti-Money Laundering) a KYC (Know Your Customer). Při registraci a vedení podnikání je třeba:

• Identifikovat všechny zakladatele a beneficiáře
• Potvrdit zdroje prostředků
• Dokumentovat všechny transakce
• Ročně přehodnocovat rizika a aktualizovat údaje
• Předkládat výkazy daňovým orgánům

Daňová rizika a odpovědnost za porušení zákona

Porušení daňové legislativy Estonska může vést k vážným následkům:

• Pokuty za opožděné podání výkazů: od 500 do 5000 eur a více
• Kontroly a audity daňových orgánů
• Zablokování bankovních účtů
• Trestní odpovědnost za daňové trestné činy
• Reputační škoda a ztráta důvěry partnerů

Jak vybrat právního partnera pro podnikání?

Výběr právního partnera je klíčovým faktorem úspěchu. Kritéria:

• Zkušenosti s registrací společností v Estonsku minimálně 5 let
• Důkladná znalost daňové legislativy EU a Estonska
• Licence a registrace u příslušných orgánů
• Transparentnost podmínek a cenotvorby
• Pozitivní recenze a doporučení
• Ochota poskytovat záruky

Krok za krokem plán akcí pro podnikatele

Praktická doporučení: to je vaše vodítko v každé fázi zahájení podnikání. Pokud budete postupovat podle tohoto krok za krokem plánu akcí pro podnikatele, vyhnete se typickým chybám a vyřešíte všechny organizační otázky předem. Než přejdete k registraci společnosti, projděte kontrolní seznam a ujistěte se, že je vše připraveno pro sebevědomý start.

Kontrolní seznam před registrací společnosti

Fáze 1: Plánování (1–2 týdny)

• Určit účel registrace: daňová optimalizace, škálování, lokalizace
• Vybrat právní formu společnosti (OÜ)
• Vypočítat minimální základní kapitál (doporučeno €2500)
• Určit strategii daňové optimalizace (ponechání zisku vs. dividendy)

Fáze 2: Příprava dokumentů (1–2 týdny)

• Připravit cestovní pasy všech zakladatelů
• Shromáždit dokumenty o zdrojích prostředků (AML)
• Připravit stanovy společnosti
• Určit sídlo společnosti

Fáze 3: Volba partnerů (1 týden)

• Vybrat právní kancelář
• Vybrat banku
• Vybrat účetního

Fáze 4: Registrace (1–2 dny)

• Podat žádost do obchodního rejstříku
• Zaplatit státní poplatek (€350)
• Podepsat dokumenty digitálním podpisem
• Získat výpis z rejstříku

Fáze 5: Otevření bankovního účtu (3–10 dní)

• Připravit dokumenty pro banku
• Projít AML kontrolou
• Získat přístup k internetovému bankovnictví

Strategie daňové optimalizace: jak maximalizovat ROI

Pokud plánujete registraci společnosti v Estonsku nebo již řídíte podnikání v této jurisdikci, doporučuji používat tento průvodce jako strategickou mapu. Tým COREDO je vždy připraven sdílet zkušenosti, nabídnout individuální řešení a doprovázet váš podnik ve všech fázích: od registrace až po škálování a daňovou optimalizaci.

Proč si Kypr vybírají pro mezinárodní podnikání? Zde se kombinují atraktivní daňové režimy, stabilní právní prostředí, přístup na trhy EU, anglicky orientovaná infrastruktura a rychlé přizpůsobení požadavkům AML a compliance. Přesto právě komplexnost úkolů — od registrace společnosti a získání licence až po ochranu duševního vlastnictví — vytváří poptávku po hluboké odbornosti a strategickém přístupu k právním službám.

V tomto článku podrobně rozberu, které právní služby na Kypru jsou pro moderní podnikání skutečně nezbytné, jak se integrují s finančním a investičním poradenstvím a jaká řešení tým COREDO realizuje pro klienty z Evropy, Asie a SNS. Pokud je vaším cílem nejen založit společnost, ale vybudovat udržitelnou mezinárodní strukturu s minimálními riziky a maximální průhledností, doporučuji dočíst až do konce: získáte nejen odpovědi na běžné otázky, ale i strategické nápady, které již prokázaly svou účinnost v praxi.

Hlavní směry právních služeb na Kypru

Hlavní směry právních služeb na Kypru zahrnují klíčové oblasti právní podpory, požadované jak pro podnikání, tak pro soukromé osoby. Znalost těchto oblastí umožňuje zvolit optimální řešení: od registrace společností a ochrany obchodních zájmů až po právní podporu složitých transakcí a soudních sporů.

Korporátní právo: registrace společností

Registrace společnosti na Kypru: to není jen formální procedura, ale strategická volba, která ovlivňuje daňové zatížení, přístup k bankovním službám a ochranu aktiv. V posledních letech tým COREDO realizoval desítky projektů registrace společností s ručením omezeným (Limited Liability Company, LLC), veřejných společností (Public Company) a poboček pro klienty z EU a Asie, přičemž bral v úvahu zvláštnosti kyperského korporačního práva a mezinárodní standardy.

Proces registrace: krok za krokem

1. Výběr právní formy – nejžádanější jsou LLC a veřejné společnosti (Public Company). Pro startupy a fintech společnosti je optimální LLC: minimální základní kapitál, omezené ručení, flexibilita v korporátním řízení.
2. Kontrola a rezervace názvu – probíhá přes online rejstřík, trvá 1–2 dny.
3. Příprava zakladatelských dokumentů – memorandum a stanovy, které odrážejí cíle, strukturu a pravidla řízení.
4. Sestavení balíčku dokumentů: pasy beneficientů, potvrzení adresy, údaje o vlastnické struktuře.
5. Podání žádosti a registrace: obvykle trvá 5–10 pracovních dní.
6. Otevření firemního bankovního účtu vyžaduje samostatné právní prověření a ověření zdrojů prostředků.

Právní podpora startupů a zahraničních investorů
Zkušenosti COREDO ukazují: startupy a technologické společnosti čelí zvláštním požadavkům na korporátní řízení, ochranu duševního vlastnictví a daňovou optimalizaci. Zavádíme řešení, která umožňují integrovat kyperskou strukturu do mezinárodních holdingů, zajišťovat shodu s GDPR a standardy EU, a také doprovázet investiční kola s ohledem na kyperské a mezinárodní smluvní právo.

Daňové právo a mezinárodní plánování

Kypr je znám svým progresivním daňovým systémem: korporátní daň 12,5 %, neexistuje daň z dividend pro nerezidenty, platí více než 60 smluv o zamezení dvojího zdanění. Efektivita daňové optimalizace nicméně závisí na správné struktuře a průběžném sledování změn legislativy.

# Mezinárodní daňové plánování: osvědčené postupy

Praxe COREDO potvrzuje: pro klienty z EU a Asie se klíčovým stává nejen snížení daňového zatížení, ale i legitimita schématu. Stavíme řešení na základě mezinárodních standardů BEPS, analyzujeme vlastnické řetězce, využíváme nástroje daňového rezidentství a transferového oceňování.

• Optimalizace daní pro společnosti na Kypru zahrnuje:
  • Strukturování příjmů prostřednictvím kyperských holdingů.
  • Využívání výhod pro IP boxy a inovační společnosti.
  • Flexibilní rozdělení zisku mezi jurisdikcemi s ohledem na smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
• Daňové poradenství zahrnuje:
  • Přípravu a podání daňových přiznání.
  • Audit daňových rizik.
  • Zastupování v sporech s daňovými úřady.

Podpora podnikání a korporátní řízení

Komplexní podpora podnikání na Kypru není jen právní, ale i účetní, daňové a compliance služby. V mezinárodní praxi COREDO takové služby zahrnují:

• Vedení účetnictví a zpracování mezd.
• Přípravu a audit finančních výkazů.
• Korporátní sekretariát a zajištění průběhu zasedání představenstva.
• Vypracování a zavedení systémů vnitřní kontroly a řízení rizik.
• Compliance podporu: KYC, AML, monitorování transakcí.

Právní služby na Kypru

Специализированные právní služby na Kypru востребованы как среди частных лиц, так и среди компаний, сталкивающихся с особенностями местного законодательства. Глубокое знание кипрских правовых нюансов позволяет нашим юристам эффективно сопровождать вас по ключевым направлениям, среди которых отдельное место занимают сделки с недвижимостью и земельное право.

Transakce s nemovitostmi a pozemkové právo

Юридическое právní doprovod transakcí с недвижимостью на Кипре: одна из самых востребованных услуг среди иностранных инвесторов. Здесь важна не только регистрация права собственности, но и комплексная проверка объекта, анализ рисков и защита интересов клиента.

# Právní prověrka při koupi nemovitosti

Опыт COREDO показывает: успешная сделка невозможна без глубокого Due Diligence, включающего:

• Prověření listin potvrzujících vlastnické právo a historie nemovitosti.
• Analýzu existence zatížení, soudních sporů a omezení užívání.
• Posouzení souladu nemovitosti se stavebně-plánovacími a ekologickými normami.
• Ujednání podmínek kupní smlouvy s ohledem na zájmy obou stran.

Dědické a rodinné právo

Владельцы бизнеса и частные инвесторы часто сталкиваются с вопросами наследственного планирования и оформления завещаний на Кипре. Здесь действуют особые правила наследования, а споры могут затянуться на годы без грамотной юридической поддержки.

Vyřízení dědictví a závěti

Команда COREDO разрабатывает индивидуальные стратегии наследственного планирования, включая:

• Přípravu a registraci závětí s ohledem na mezinárodní soukromé právo.
• Vyřízení dědictví pro nerezidenty a struktury s cizími aktivy.
• Zastupování v dědických sporech a rozvodových řízeních.

Soudní spory a zastupování u soudu

Судебная система Кипра отличается прозрачностью, но требует глубокого знания местного законодательства и процедур. Юристы COREDO успешно защищают интересы клиентов в гражданских, коммерческих и корпоративных спорах, а также в исполнительном производстве.

# Řešení obchodních a korporátních sporů

• Příprava a podání žalob.
• Zastupování u soudů všech instancí.
• Vedení jednání a mediace.
• Vykonávání soudních rozhodnutí.

Imigrační právo a povolení k pobytu

Кипр предлагает привлекательные иммиграционные программы для владельцев бизнеса и инвесторов: от Permanent Residence Permit до гражданства через инвестиции. právní služby включают:

• Přípravu a podání dokumentů pro získání povolení k pobytu.
• Doprovod při koupi nemovitosti za účelem imigrace.
• Poradenství v otázkách daňového rezidentství a statusu.

Prevence praní špinavých peněz, dodržování předpisů a ochrana podnikání

V podmínkách globalizace se efektivita AML, compliance a ochrany podnikání stává klíčovým faktorem odolnosti firem. Současné mechanismy umožňují odhalovat rizika, zajišťovat transparentnost operací a minimalizovat pravděpodobnost finančních a reputačních ztrát. Pro mezinárodní společnosti je to obzvlášť aktuální vzhledem ke složité struktuře transakcí a požadavkům různých jurisdikcí.

AML a compliance pro mezinárodní společnosti

Dodržování požadavků AML a compliance: klíčový faktor pro přístup k bankovním službám a licencování na Kypru. V posledních letech regulátoři zpřísnili dohled a pouze systémový přístup umožňuje firmám minimalizovat riziko zablokování účtů a pokut.

# Jak zajistit dodržování požadavků AML

Команда COREDO внедряет комплексные решения по AML и комплаенсу, включая:

• Vypracování a zavedení politiky KYC a AMLP.
• Pořádání školení zaměstnanců.
• Zavedení automatizovaných systémů monitorování transakcí.
• Příprava zpráv pro regulátory.

Ochrana duševního vlastnictví: základy

registrace ochranných známek, patentů, ochrana obchodních tajemství a doprovod fúzí a akvizic (M&A) jsou nedílnou součástí právních služeb na Kypru pro mezinárodní podniky. Praxe COREDO zahrnuje:

• Registraci ochranných známek a patentů na Kypru a v EU.
• Právní ochranu proti nekalé soutěži.
• Doprovod transakcí při převodu práv duševního vlastnictví a licencování.

Jak vybrat právníka na Kypru a zhodnotit právní podporu

Výběr advokáta na Kypru pro korporátní právo a právní podporu podnikání vyžaduje nejen odborné znalosti, ale i pochopení specifik mezinárodních standardů a multikulturního prostředí. Praxe COREDO ukazuje: klíčovými metrikami efektivity právního servisu jsou rychlost řešení úkolů, transparentnost procesů, ROI (snížení daňové a právní zátěže), a také kvalita komunikace.

Inovativní řešení a integrace finančního poradenství

Moderní právní služby na Kypru jsou čím dál častěji integrovány s finančním a investičním poradenstvím: automatizace compliance, digitální legalizace dokumentů (apostila), zavádění LegalTech platforem pro řízení rizik a corporate governance. V COREDO zavádíme taková řešení pro klienty, což umožňuje nejen zrychlit procesy, ale i zajistit nejvyšší úroveň ochrany podnikání.

Udržitelný rozvoj a dlouhodobé partnerství

Právní služby na Kypru: to není jen registrace společnosti nebo uzavření obchodu, ale komplexní systém ochrany a růstu podnikání. Zkušenosti COREDO dokazují: pouze integrace korporátního, daňového, compliance a AML poradenství, jakož i průběžné sledování změn v legislativě umožňují budovat udržitelné mezinárodní struktury, minimalizovat rizika a efektivně škálovat podnikání.

Proč některé společnosti úspěšně expandují v EU, Asii a na Blízkém východě, zatímco jiné jsou nuceny utlumit svou činnost? Jak se vyhnout pastem a vytvořit podnik, kterému důvěřují klienti, partneři a investoři?

Pokud hledáte ne teorii, ale fungující řešení a strategické nápady – dočtěte až do konce. Zde najdete odpovědi na otázky, které určují budoucnost vašeho podnikání.

Co je licence na finanční služby

Typy finančních organizací s licencí

• Mikrofinanční organizace (МФО, МФК): Pro poskytování mikroúvěrů a úvěrových produktů je vyžadována samostatná licence mikrofinanční organizace. Regulátoři kladou zvláštní požadavky na základní kapitál, transparentnost vlastnické struktury a vnitřní kontrolu.
• platební systémy: Licencování platebních systémů: povinná podmínka pro společnosti, které plánují provádět převody, akviring a elektronické platby. Hlavní pozornost se věnuje technologické platformě, škálovatelnosti a bezpečnosti operací.
• Makléři a obchodníci s cennými papíry: Pro práci na trhu cenných papírů je nutná licence brokera a obchodníka, která zahrnuje požadavky na kvalifikaci personálu, kapitál a systémy řízení rizik.
• Finanční platformy a provozovatelé: Registrace finanční platformy vyžaduje samostatné povolení, zejména pokud jde o digitální práva, crowdfunding nebo správu aktiv.

Rizika provozování podnikání bez licence

• Právní sankce: Porušení regulatorních požadavků nese pokuty, odnětí bankovní licence a v některých zemích trestní odpovědnost.
• Reputační rizika: Informace o nelicencované činnosti se rychle šíří mezi partnery a klienty, což vede ke ztrátě důvěry a odmítnutí spolupráce.
• Omezení činnosti: Bez licence není možné legálně otevírat účty, přitahovat investice, spolupracovat s velkými platebními systémy a vstupovat na mezinárodní trhy.

Regulační požadavky a orgány udělující licence

Regulační orgány v jurisdikcích

Jak podat žádost a lhůty vyřízení

• Příprava a podání dokumentů: zakladatelské dokumenty, potvrzení kapitálu, interní předpisy, podnikatelský plán, compliance politiky.
• Posouzení žádosti: Regulátor provádí komplexní kontrolu, včetně Due Diligence beneficientů a analýzy finanční stability. V Singapuru, například, je standardní doba vyřízení žádosti od 15 minut do 60 dnů v závislosti na složitosti a existenci dalších licencí.
• Obnovení a prodloužení licence: V řadě zemí licence vyžaduje každoroční potvrzení souladu se standardy, pravidelné vykazování a provedení auditu.

Finanční a provozní požadavky pro licenci

Odbornost COREDO ukazuje: úspěšné získání licence pro finanční organizace není možné bez komplexní přípravy ve čtyřech klíčových oblastech – kapitál, technologická infrastruktura, compliance a interní kontrola.

Kapitálové požadavky ve finančnictví

Technologická infrastruktura a bezpečnost

• Škálovatelnost a spolehlivost platformy: Systém musí zajišťovat nepřetržité zpracování transakcí při rostoucím zatížení.
• Ochrany dat a informační bezpečnosti: Zavedení standardů ISO 27001, pravidelné audity, ochrana proti kybernetickým hrozbám.
• Smlouvy s technologickými partnery: Všichni poskytovatelé služeb musí splňovat standardy bezpečnosti a compliance.

Dodržování předpisů a řízení rizik

• legislativa proti praní špinavých peněz (AML): Zavedení postupů pro odhalování podezřelých transakcí, pravidelné školení personálu, automatizace monitoringu.
• Identifikace klientů (KYC): Používání digitálních platforem pro ověření, uchovávání dat v souladu s GDPR a místními standardy.
• Interní politiky a audit: Vypracování compliance programů, pravidelný vnitřní i externí audit, zavedení systémů řízení rizik.

Jak získat licenci na finanční služby?

Registrace společnosti a získání licence na finanční služby je postupný proces, který vyžaduje systematický přístup a hluboké pochopení regulačních požadavků.

Jaké dokumenty jsou potřeba k žádosti?

Komunikace s regulátorem a lhůty pro posouzení

• Fáze posuzování žádosti: předběžná kontrola, due diligence, požadavky na doplnění, konečné schválení.
• Možné požadavky: Regulátoři mohou požadovat dodatečné informace o struktuře vlastnictví, zdrojích kapitálu, kvalifikaci personálu.
• Získání povolovacího dokumentu: Po schválení je vydána licence, která potvrzuje oprávnění vykonávat činnost.

Kontrola AML/KYC: jak ji zorganizovat?

• Zavedení postupů AML a KYC: Vypracování a zavedení standardních operačních postupů, automatizace identifikace klientů.
• Školení zaměstnanců a audit: Pravidelné školení, interní kontroly, příprava na externí audit.
• Monitoring a vykazování: Průběžné sledování operací, včasné podávání zpráv regulačním orgánům.

Licencování v Evropě, Asii a Africe

Licencování v Evropě

Licencování v Asii

Licencování v Africe

Licencování: vliv na podnikání

Vliv licencování na podnikání a konkurenceschopnost se projevuje nejen snižováním administrativních překážek, ale i vytvářením podmínek pro rychlé uvedení na trh a rozvoj inovací.

Konkurenční výhody licencování

• Přístup na mezinárodní trhy: Licencovaná společnost může legálně působit v různých zemích, otevírat účty, získávat investice a uzavírat partnerství s velkými hráči.
• Růst důvěry ze strany klientů a partnerů: Licence je potvrzením transparentnosti, finanční stability a souladu s mezinárodními standardy.
• Investiční atraktivita: Společnosti s finanční licencí jsou hodnoceny výše, je snazší je prodat nebo přilákat strategického investora.

Rizika a sankce: co to je a jak se jim vyhnout

• Zablokování účtů a aktiv
• Odnětí licence a zákazu činnosti
• Významným pokutám a soudním žalobám
• Ztrátě obchodní reputace a důvěry trhu

Trendy konsolidace a regulace

Klíčové závěry a doporučení pro podnikatele

• licence na finanční služby – strategický nástroj, který určuje zákonnost, stabilitu a investiční atraktivitu podnikání.
• Pro úspěšné získání licence je důležité:
  • Připravit kompletní balík dokumentů, včetně zakladatelských dokumentů, finančních výkazů a vnitřních politik AML/KYC.
  • Zajistit dostatečnost kapitálu a průhlednost zdrojů financování.
  • Zavést technologickou platformu, která splňuje požadavky na bezpečnost a škálovatelnost.
  • Zorganizovat vnitřní kontrolu, pravidelný audit a školení personálu.
• Při výběru jurisdikce zohledněte nejen cenu a dobu získání licence, ale i požadavky na compliance, možnosti přeshraniční činnosti a uznání licence v jiných zemích.
• Minimalizujte rizika prostřednictvím automatizace compliance, pravidelného monitorování legislativních změn a spolupráce s profesionálními konzultanty.

V roce 2025, podle údajů Evropské komise, celkový objem pokut za porušení požadavků AML a KYC-AML v EU překročil 6,5 mld. eur, což je rekordní údaj v celé historii regulace. Přitom více než 40 % blokací firemních účtů v Evropě je způsobeno právě nedostatečnou kontrolou protistran a nedodržováním compliance. Tato čísla nejsou jen působivá: signalizují zásadní změny v přístupech k právnímu doprovodu podnikání v EU a registraci společnosti v EU.

Сегодня ни одна компания, работающая в трансграничных цепочках, не может позволить себе игнорировать Due Diligence ЕС. Regulátoři zpřísňují dohled, banky zavádějí víceúrovňové systémy založené na přístupu řízeném rizikem a na mapování regulačních rizik, a podniky čelí reálným hrozbám: od reputačních ztrát až po úplné zmrazení operací.

Proč je to kritické? Nové směrnice EU (6AMLD, AMLR, eIDAS) vyžadují nejen formální shromáždění dokumentů, ale hluboké hodnocení rizik, transparentnost vlastnické struktury a průběžné hodnocení compliance rizik. Bez toho se registrace společnosti v EU a Открытие банковских счетов stávají prakticky nemožnými.

Náležitá péče v EU: druhy a definice

Due Diligence v EU: jde o komplexní prověrku, která umožňuje firmám odhalovat a snižovat rizika, a také potvrzovat zákonnost a transparentnost potenciálních transakcí či partnerství. Existují různé druhy due diligence, z nichž každý řeší své úkoly a používá se v konkrétních situacích, od kontroly klientů až po analýzu korporátních a právních rizik. Níže se podíváme na hlavní typy takových prověrek a na specifika jejich provádění.

Náležitá péče o zákazníka – základní úroveň ověření

Praxe COREDO potvrzuje, že digitální onboarding a vzdálené ověření umožňují zkrátit dobu prověrky na 1–2 dny za předpokladu správné přípravy dokumentů. Je důležité vzít v úvahu, že pro CDD jsou potřeba nejen osobní údaje, ale i informace o vlastnické struktuře, zvláště pokud jde o právnické osoby. Doba provedení CDD obvykle nepřesahuje 5 pracovních dnů, na druhou stranu při zjištění nesrovnalostí se proces může protáhnout.

Prohloubená prověrka klientů s vysokým rizikem

Enhanced Due Diligence v EU se uplatňuje na klienty ze zemí s vysokým rizikem, PEP (politicky exponované osoby), a také na struktury s neprůhledným vlastnictvím. Kontrola beneficiářů v EU se stala povinnou: zveřejnění konečných vlastníků a analýza zdrojů majetku (source of wealth) jsou klíčové prvky EDD.

Команда COREDO реализовала проекты, где EDD включал не только стандартные проверки по спискам FATF и OECD, но и глубокий jurisdictional analysis, оценку репутационных рисков и PEP monitoring. Для этого используются международные базы данных, OSINT и HUMINT-методы, а также анализ судебных решений и медиа-упоминаний. Важно: EDD требует документального подтверждения происхождения активов и прозрачности ownership chain.

Přístup založený na riziku ke každému klientovi

Řešení vyvinuté v COREDO umožňuje vytvářet standardizované hodnocení rizik na základě mapování regulatorních rizik a posouzení compliance rizik. Pro klienty s nízkým rizikem stačí základní CDD, pro středně rizikové rozšířená prověrka, a pro vysokorizikové plné EDD s pravidelným monitoringem. Takový vrstvený model due diligence zajišťuje rovnováhu mezi rychlostí a hloubkou prověrky.

Požadavky EU 2025: co se změnilo

V roce 2025 se právní rámec EU zásadně mění: zavádějí se nové požadavky na regulaci finančních institucí a zpřísňuje se kontrola za účelem boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Tyto změny se dotýkají klíčových směrnic, včetně AMLR a aktualizované 6AMLD, a stanovují nové standardy pro všechny účastníky trhu.

AMLR a 6AMLD: hlavní směrnice

AMLR (Anti-Money Laundering Regulation) a 6AMLD (Sixth Anti-Money Laundering Directive) jsou hlavní dokumenty, které určují AML prověrky v EU a požadavky KYC-AML EU. V roce 2025 byly zavedeny nové kritéria pro kontrolu podle AMLR a 6AMLD: povinné zveřejnění skutečných vlastníků, automatizované AML filtry, pravidelný compliance audit a hlášení podezřelých transakcí v EU.

eIDAS a digitální identifikace

Pro společnosti působící v několika jurisdikcích je důležité zohlednit úrovně záruky (eLoA) – od základní po vysokou, v závislosti na objemu transakcí a úrovni rizika. Praxe COREDO potvrzuje: správně zvolená platforma eKYC v EU umožňuje snížit počet chyb a urychlit verifikaci.

Sankční seznamy EU a FATF

Tým COREDO zavádí systémy, které umožňují nejen odhalovat shody, ale také provádět postup pro řešení falešných poplachů, což významně snižuje riziko chybného zablokování transakcí.

Prověření náležité péče: krok za krokem

Krok za krokem průběh Due Diligence kontroly zahrnuje po sobě jdoucí etapy, z nichž každá je zaměřena na komplexní a objektivní posouzení společnosti nebo aktiva. Na každé fázi je důležité pečlivě zpracovat detaily, aby se odhalila možná rizika a byla přijata oprávněná rozhodnutí. Níže probereme první kroky, počínaje přípravou potřebných dokumentů a informací.

Příprava dokumentů a informací

Doporučuji uspořádat dokumenty v digitálním archivu s compliance audit trail, což usnadní kontrolu a urychlí proces registrace společnosti v EU.

Elektronická identifikace a digitální registrace

Z praxe COREDO: hlavní chybou je nesoulad údajů v dokumentech a absence aktuálních adres. Je důležité předem ověřit správnost všech údajů.

Kontrola proti sankčním seznamům a AML filtrům

AML kontrola v EU zahrnuje automatické ověření proti sankčním seznamům EU, FATF, OECD s použitím AML filtrů a scoringových systémů. Při shodě se sankčním seznamem procedura vyžaduje okamžité interní vyšetřování a v případě potřeby podání automatizovaného hlášení (SAR).

AI monitoring transakcí v EU umožňuje odhalit podezřelé vzorce a předcházet rizikům ještě před provedením operace.

Kontrola reputace a zdrojů prostředků

Reputační rizika mohou vést k odmítnutí registrace společnosti nebo otevření účtu, proto tým COREDO doporučuje provést předběžné reputační hodnocení před podáním žádosti.

Analýza struktury podnikání a beneficientů

Kontrola beneficientů v EU a struktury podnikání vyžaduje analýzu vlastnického řetězce, zjištění konečných vlastníků, ověření trustů, fondů a dalších složitých struktur. Model layered due diligence umožňuje odhalit skrytá rizika a zajistit transparentnost pro regulátory.

Kontrola vysoce rizikových jurisdikcí

Kontrola zemí s vysokým rizikem v EU probíhá podle aktualizovaných seznamů (červenec 2025). Je důležité zohlednit kritéria zařazení do AML a daňových seznamů, stejně jako zvýšené požadavky pro operace s takovými zeměmi.

Řešení COREDO zahrnuje automatickou synchronizaci s doporučeními FATF a OECD, což minimalizuje riziko chyb při práci s přeshraničními strukturami.

Monitorování PEP a souvisejících osob

Pro PEP platí zvýšené požadavky na kontrolu a pravidelné monitorování operací.

Specializované druhy prověrek

Specializované druhy Due Diligence umožňují hlouběji a přesněji odhalovat rizika v jednotlivých oblastech činnosti podniku, která přesahují rámec standardní prověrky. Mezi takové druhy patří analýza ekologických, sociálních, řídicích a dalších specifických aspektů, což je obzvlášť důležité pro společnosti působící ve vysoce rizikových nebo regulovaných odvětvích.

Prověrka ESG: kontrola ESG rizik

ESG Due Diligence v EU se stává standardem pro velké společnosti a investiční projekty. Kontrola ESG rizik v EU zahrnuje analýzu uhlíkové stopy, pracovních praktik a korporátního řízení. Integrace ESG due diligence do procesů COREDO umožňuje odhalovat rizika udržitelnosti a minimalizovat dlouhodobé hrozby pro podnikání.

Prověrka kybernetické bezpečnosti: ověření protistran

Kontrola kybernetické bezpečnosti protistran v EU zahrnuje hodnocení digitální zralosti (digital maturity assessment), posouzení ochrany dat a soulad s GDPR. Hodnocení kybernetických rizik, neoddělitelná součást compliance due diligence v oblasti kybernetické bezpečnosti, je zvláště důležité při práci s cloudovými a fintech platformami.

Náležitá péče: kontrola sankčních rizik

Sankční Due Diligence znamená rozšířenou prověrku ve všech sankčních seznamech EU, USA, OSN, OECD, a také analýzu nepřímých sankčních rizik. V roce 2025 vstoupil v platnost 18. balíček sankcí ЕС, což vyžaduje aktualizaci vnitřních compliance politik a licenčních postupů.

Prověrka investičních programů CBI/RBI

Due Diligence pro investiční programy CBI/RBI v EU vyžaduje model vrstveného due diligence, ověření zdrojů prostředků a shodu s harmonizovanými standardy FATF 2025. Dokumentace a reportování k investičním programům jsou samostatnou oblastí, ve které COREDO nashromáždil značné zkušenosti.

Technologie a automatizace náležité péče v Evropské unii

Technologie a automatizace Due Diligence se staly základem moderního compliance v Evropské unii, umožňující společnostem škálovat prověřování protistran a snižovat rizika finanční kriminality. implementace umělé inteligence, automatizované scoringové systémy a integrace s mezinárodními databázemi zrychlují proces rozhodování, zkracují čas prověrek z týdnů na hodiny. Tato řešení nejen zvyšují kvalitu analýzy díky multikanálovému přístupu, ale také pomáhají evropským subjektům vyhovět zpřísňujícím se regulatorním požadavkům na řádné prověření.

Monitorování AI a automatizované systémy

Automatizované SAR-zprávy a scoringové systémy minimalizují lidský faktor, přičemž klíčová rozhodnutí vždy činí expert.

Blockchain a chytré smlouvy pro dodržování předpisů

Prověřování pomocí blockchainových technologií v EU a zavádění chytrých smluv umožňují sledovat cesty finančních prostředků, automatizovat due diligence v oblasti compliance a zvyšovat transparentnost finančních toků. Blockchain pro compliance není jen trend, ale i nástroj ke snižování rizik ve složitých mezinárodních strukturách.

Technologický stack pro dodržování předpisů, výběr nástrojů

Volba compliance technology stack závisí na rozsahu podnikání a specifice operací. Řešení COREDO zahrnuje integraci eKYC, AML filtrů, monitoringu transakcí, což umožňuje optimalizovat compliance workflow a dosáhnout vysokého ROI z automatizace.

Role manažera pro compliance: organizační požadavky

Role Compliance Officera a organizační požadavky vystupují do popředí v době zpřísňování regulací a růstu reputačních rizik. Od správného nastavení této funkce závisí nejen dodržování vnitřních a vnějších norem, ale i odolnost podnikání vůči změnám legislativních požadavků. Níže se podíváme na klíčové povinnosti Compliance Officera v roce 2025 a organizační aspekty zavedení efektivního compliance systému.

Povinnosti pracovníka odpovědného za dodržování předpisů v roce 2025

Systémy oznamování pochybení a vnitřní předpisy

Audit souladu a kontroly společnosti

Compliance audit EU zahrnuje pravidelné hodnocení rizik, identifikaci mezer (compliance gap analysis), dokumentaci výsledků a realizaci plánu nápravy (remediation plan). Frekvence auditů závisí na úrovni rizika a specifikách podnikání.

Praktická doporučení a kontrolní seznamy

Praktická doporučení a kontrolní seznamy umožňují strukturovat a zjednodušit přípravu na složité postupy, jako je Due Diligence. Následující podbody a kontrolní seznamy vám pomohou krok za krokem projít všemi klíčovými fázemi prověrky a vyhnout se běžným chybám, čímž zajistíte, že v budoucnu budou přijímána pouze uvážená rozhodnutí.

Kontrolní seznam přípravy na due diligence

Typické chyby a jak se jim vyhnout

• Neúplná příprava dokumentů – používejte kontrolní seznamy a interní audity.
• Ignorování vysoce rizikových jurisdikcí: pravidelně aktualizujte seznamy a provádějte analýzu jurisdikcí.
• Nedostatečná prověrka skutečných vlastníků – zavádějte vrstvený model due diligence.
• Nedostatek dokumentace — používejte auditní stopu dodržování předpisů.
• Ne včasná aktualizace informací – nastavte plánované opakované prověřování.

Termíny a náklady prověrky

Pravidelný monitoring náležité péče

Pravidelný monitoring a aktualizace Due Diligence umožňují nejen odhalovat nová rizika, ale i včas reagovat na změny v činnosti protistran nebo v regulatorním prostředí. Takový přístup zajišťuje udržení aktuálnosti shromážděných údajů a efektivní řízení rizik po celou dobu spolupráce.

Nepřetržité prověřování a následné sledování

Monitoring nekončí po první kontrole: plánované opakované prověřování, monitoring transakcí EU a aktualizace informací o beneficiářích se stávají standardem. Přehledy pro compliance monitoring a automatizované systémy umožňují odhalovat podezřelé operace a včas reagovat.

Hlášení o podezřelých operacích

Náležitá péče v zemích EU: regionální zvláštnosti

Regionální zvláštnosti Due Diligence v různých zemích EU vyžadují hluboké porozumění místní legislativě, kontrolním standardům a přístupům k analýze důvěryhodnosti. V různých jurisdikcích EU se mohou lišit nejen seznam potřebných dokumentů, ale také hodnotící kritéria a míra zapojení státních a mezinárodních struktur. Níže probereme klíčové rozdíly v požadavcích podle jednotlivých zemí.

Rozdíly v požadavcích podle zemí

Kompliance napříč jurisdikcemi vyžaduje zohlednění jak jednotných požadavků EU, tak národních specifik (např. v Lucembursku, Nizozemsku, na Maltě, na Kypru). Jurisdikční analýza a přeshraniční due diligence umožňují přizpůsobit procesy konkrétní zemi.

Specifika finančních institucí oproti nefinančním společnostem

Compliance due diligence u finančních institucí je přísnější: povinné jsou automatizované systémy, pravidelné audity a výkaznictví. U nefinančních společností jsou požadavky jednodušší, ale prahové hodnoty pro kontroly nižší.

Důkladné prověření v obchodních procesech

Integrace Due Diligence do obchodních procesů umožňuje nejen identifikovat rizika v raných fázích, ale také vytvářet transparentní, řízené procesy uvnitř společnosti. Taková integrace usnadňuje přizpůsobení pracovních postupů a zvyšuje efektivitu klíčových operací, zejména při přípravě transakcí a při získávání investic.

Optimalizace pracovních postupů: integrace do operací

Začlenění Due Diligence do procesů otevírání účtů, integrace s CRM a automatizace rutinních operací umožňují zvýšit škálovatelnost compliance procesů a snížit zátěž zaměstnanců. Školení personálu je nezbytným prvkem optimalizace compliance pracovních postupů.

Dokumentace a auditní stopa

Všechny etapy Due Diligence musí být zdokumentovány: auditní stopa dodržování předpisů, ukládání dokumentů v zabezpečených archivech, příprava na kontroly regulátorů. Použití moderních systémů pro správu dokumentů usnadňuje tento proces.

Praktická doporučení a klíčové závěry

Klíčové závěry a praktická doporučení pomohou podnikatelům zaměřit se na skutečně důležité aspekty byznysu a rozhodovat se uvědoměleji. V této části jsou uvedeny hlavní poznatky a konkrétní kroky, které mohou zvýšit efektivitu a konkurenceschopnost společnosti.

Hlavní poznatky pro podnikatele

• Due Diligence: это не разовая проверка, а постоянный процесс: Pravidelné monitorování a aktualizace informací jsou zárukou dlouhodobé bezpečnosti podnikání.
• Автоматизация экономит время и деньги: Moderní RegTech řešení umožňují zrychlit prověrku 3-5krát a návratnost investice (ROI) je dosažena za 12-18 měsíců.
• Риск-ориентированный подход – ключ к эффективности: Ne všichni klienti vyžadují stejnou hloubku prověrky; správná segmentace šetří zdroje a snižuje rizika.

Paradox: více než 70 % nových společností v Lichtenštejnsku tvoří mezinárodní struktury, a průměrná doba otevření firemního účtu zde je do 3 týdnů, což je rychleji než ve většině evropských bank. Přesto se za těmito čísly skrývají skutečné výzvy: zpřísňování AML, nová daňová pravidla pro rok 2025, složité postupy compliance a předběžné schválení (pre-approval) pro bankovní účty. Jak zajistit průhlednost, zachovat důvěrnost a nepřijít o efektivitu?

Lichtenštejnsko pro mezinárodní podnikání: proč si ho vybrat?

Lichtenštejnsko pro podnikání není jen líbivé heslo. Za tím stojí jedinečná kombinace politické a ekonomické stability, pružnosti korporátního práva a přístupu na trhy EU a Švýcarska. V posledních letech tým COREDO realizoval desítky projektů na zakládání společností v Lichtenštejnsku pro holdingy, IT společnosti, investiční fondy a rodinné kanceláře.

Kreditní rating AAA a bezpečnost banky

Kreditní rating AAA není jen formální ukazatel, ale i reálná záruka bezpečnosti prostředků. Bankovní systém Lichtenštejnska je považován za jeden z nejstabilnějších na světě a klientská aktiva jsou chráněna na úrovni srovnatelné se Švýcarskem. V praxi to znamená absenci devizové kontroly, okamžité mezinárodní převody a vysokou míru důvěry ze strany investorů a protistran.

Přístup na trhy EU a Švýcarska

Lichtenštejnsko je členem Evropského hospodářského prostoru (EHP) a účastníkem celního svazku se Švýcarskem. To je unikátní pozice: když zde zaregistrujete společnost, získáte odrazový můstek pro škálování podnikání přes evropskou jurisdikci a také přímý přístup na trhy EU a Švýcarska bez dodatečných překážek. Řešení vyvinuté v COREDO pro jednoho z klientů v oblasti fintech mu umožnilo během 6 měsíců vstoupit na trhy obou regionů zároveň a minimalizovat náklady na Licencování a certifikaci.

Daňové výhody společnosti v Lichtenštejnsku

Daně v Lichtenštejnsku jsou samostatné téma pro strategické plánování. Korporátní právo Lichtenštejnska umožňuje flexibilně volit strukturu zdanění, a daňová sazba v Lichtenštejnsku je jednou z nejnižších v Evropě.

Korporátní daň 12,5 % – jedna z nejnižších v Evropě

Daňové úlevy pro investiční fondy

Smlouvy o zamezení dvojího zdanění

Lichtenštejnsko podepsalo více než 20 smluv o zamezení dvojího zdanění, včetně zemí EU, Velké Británie, Singapur, Kypru a Estonska. To umožňuje vyhnout se dvojímu zdanění dividend, úroků a licenčních poplatků, a také využívat výhodné schémata přeshraničního financování. Řešení realizované týmem COREDO pro mezinárodní IT skupinu umožnilo snížit celkové daňové zatížení o 15 % díky správnému rozdělení toků mezi dceřiné společnosti.

Daňové změny 2025: co je důležité vědět

Od roku 2025 vstoupí v platnost nová pravidla týkající se zdanění holdingů a investičních fondů: zpřísňují se požadavky na reálnou přítomnost (substance), posiluje se kontrola převodních cen a zavádějí se dodatečné úlevy pro inovační společnosti. COREDO doporučuje provést audit korporátní struktury předem a provést nezbytné změny pro zachování daňových výhod.

Registrace společnosti v Lichtenštejnsku: typy a požadavky

Registrace společnosti v Lichtenštejnsku je možná v několika formách: akciová společnost (AG), Anstalt, Stiftung a offshore společnosti. Volba závisí na cílech, typu podnikání a požadavcích na důvěrnost.

Akciová společnost (a.s.) pro mezinárodní podnikání

AG je nejžádanější formou pro mezinárodní holdingy a investiční projekty. Požadavek na základní kapitál je minimálně 50 000 švýcarských franků, řídící struktura zahrnuje představenstvo a valnou hromadu akcionářů. Proces registrace trvá přibližně 1 týdne a balík dokumentů zahrnuje stanovy, údaje o skutečných vlastnících a potvrzení o splacení kapitálu.

Anstalt – struktura pro správu aktiv

Anstalt, jedinečná forma kombinující rysy společnosti a nadace. Je ideální pro správu aktiv, rodinné kanceláře a holdingové struktury. Výhody: flexibilita v řízení, daňové úlevy, vysoká míra důvěrnosti. Řešení COREDO pro rodinné kanceláře jsou často postavěna právě na bázi Anstalt, což umožňuje účinně chránit aktiva a minimalizovat rizika.

Offshore společnosti v Lichtenštejnsku: status a omezení

Offshore společnost v Lichtenštejnsku je struktura, která vykonává činnost výhradně mimo území země, bez zaměstnanců a kanceláře v Lichtenštejnsku. Výhody: možné osvobození od daně z příjmu, absence daně z majetku, střední složitost registrace. Současně je důležité přísně dodržovat požadavky na vedení činnosti a dokumentaci, jinak může být status ztracen.

Předregistrované společnosti: rychlý start

Předregistrované společnosti: jde o již zaregistrované právnické osoby, které nevedou žádnou činnost. Jejich koupě umožňuje zahájit operace během 1-2 dnů, což je zvláště relevantní pro naléhavé projekty nebo účast v tendrech. Zkušenosti COREDO ukázaly, že tento přístup je účinný pro mezinárodní kontrakty vyžadující okamžitou legalizaci podnikání.

Požadavky na základní kapitál a registrace

Požadavky na základní kapitál v Lichtenštejnsku jsou transparentní: pro AG – minimálně 50 000 švýcarských franků, pro Anstalt od 30 000. Vklad kapitálu může být jak penězi, tak majetkem; banky v Lichtenštejnsku přijímají vklady v hlavních měnách.

Minimální základní kapitál: 50 000 CHF

Registrace pro zahraniční investory — krok za krokem

1. Určení struktury a příprava stanov
2. Vložení základního kapitálu
3. Registrace v obchodním rejstříku
4. Získání obchodní licence (v případě potřeby)
5. Registrace u daňových úřadů

Lhůty – od 1 do 2 týdnů. Pro nerezidenty je registrace možná na dálku s použitím plné moci a opatřených apostilou dokumentů.

Apostilace dokumentů a právní servis

Legalizace a apostilace zakladatelských dokumentů jsou povinné pro mezinárodní struktury. Právní podpora podnikání v Lichtenštejnsku zahrnuje nejen registraci, ale i poskytování nominálních služeb, sekretářské služby a také poradenství v oblasti korporátního řízení. Praxe COREDO ukazuje: spolehlivý právní partner výrazně snižuje rizika a urychluje procesy.

Bankovní služby a otevření účtu v Lichtenštejnsku

bankovní účet pro společnost v Lichtenštejnsku: klíčový prvek infrastruktury. Bankovní systém země se vyznačuje vysokou úrovní ochrany prostředků, transparentností a flexibilitou.

Předběžné schválení a dodržování předpisů: povinné kroky

Požadavky AML: jak jim vyhovět

Pro úspěšné projití AML-kontrolou je důležité předložit dokumenty potvrzující zdroj prostředků, a také podstoupit proceduru KYC (Know Your Customer). Zkušenost COREDO ukazuje: příprava na compliance začíná již při registraci společnosti, což umožňuje vyhnout se odmítnutím a zpožděním.

Výběr banky: jak vybrat správně?

Ochrana aktiv a soukromí

Daňové soukromí a ochrana aktiv jsou jedny z hlavních důvodů, proč podnikatelé volí Lichtenštejnsko pro své podnikání. Tato jurisdikce zajišťuje vysokou úroveň ochrany před soudními žalobami a nepřátelskými převzetími.

Fondy jako nástroj ochrany aktiv

Důvěrnost vlastníků a oprávněných osob

V Lichtenštejnsku je omezený přístup k rejstříku beneficientů. Informace o vlastnících jsou chráněny před veřejným zveřejněním, přitom však odpovídají mezinárodním standardům transparentnosti (FATCA, CRS). To umožňuje udržet rovnováhu mezi důvěrností a požadavky na dodržování předpisů.

Speciální daňové režimy pro IT podnikání

Daňové úlevy pro inovativní a IT společnosti: důležitý stimul pro startupy a technologické projekty. V roce 2025 vstupují v platnost nové režimy, které předpokládají snížení daňové sazby a zrychlené získání licencí pro společnosti investující do udržitelného rozvoje a digitalizace.

Investice do inovací a udržitelného rozvoje za účelem získání rezidentství

Správa aktiv přes Lichtenštejnsko

Lichtenštejnsko: uznávané centrum mezinárodního daňového plánování a správy aktiv. Korporátní a holdingové struktury umožňují optimalizovat zdanění, snížit rizika a zajistit dlouhodobou ochranu kapitálu.

Holdingové struktury: daně a správa aktiv

Investiční fondy: vlastnosti a výhody

investiční fondy v Lichtenštejnsku: nástroj pro kolektivní investování a získávání kapitálu. Jsou osvobozeny od většiny daní a registrační řízení trvá až 4 týdny. Řešení COREDO pro fondy umožňují přitahovat mezinárodní investory a spravovat aktiva s maximální efektivitou.

Rizika a omezení: co zohlednit

Navzdory zřejmým výhodám je založení společnosti v Lichtenštejnsku spojeno s řadou rizik: zpřísnění požadavků na offshore společnosti, nutnost přísného dodržování AML a compliance, každoroční vykazování a audit.

Požadavky na offshore status v roce 2025

Licencování a registrace u daňových orgánů

Určité druhy činností vyžadují získání obchodní licence a povinnou registraci u daňových úřadů. COREDO provází klienty ve všech fázích, od výběru licence až po přípravu výkazů.

Soulad se standardy FATCA a CRS

Lichtenštejnsko je integrováno do systému mezinárodních standardů transparentnosti: FATCA, CRS, AML. To znamená povinné vykazování a výměnu informací s daňovými úřady jiných zemí. Pro minimalizaci rizik COREDO doporučuje připravovat dokumentaci předem a provádět interní audit.

Porovnání Lichtenštejnska s ostatními jurisdikcemi Evropy

Založení společnosti v Lichtenštejnsku: krok za krokem

Praktická cesta: krokový plán založení společnosti v Lichtenštejnsku začíná důkladnou přípravou: úspěch procesu je do značné míry závislý na pozornosti věnované detailům již na začátku. Níže je uveden postup po fázích, který pomůže strukturovat jednotlivé kroky a vyhnout se typickým chybám na cestě od nápadu k oficiální registraci společnosti.

Fáze 1: Příprava (1–2 týdny)

• Určení struktury společnosti
• Příprava stanov a zakladatelských dokumentů
• Výběr právního partnera
• Kontrolní seznam: pas, potvrzení o adrese, údaje o skutečných vlastnících, podnikatelský plán

Fáze 2: Registrace (1 týden)

• Podání dokumentů do obchodního rejstříku
• Vložení základního kapitálu na dočasný účet
• Získání osvědčení o registraci

Bankovní služby (2–4 týdny)

• Výběr banky
• Příprava dokumentů pro předběžné schválení
• Provedení compliance kontroly
• Otevření účtu

Průběžné doprovázení projektu

• Roční výkaznictví a audit
• Daňové plánování
• Aktualizace zakladatelských dokumentů
• Poradenství při rozvoji podnikání

Výběr spolehlivého partnera – na co si dát pozor

Výběr spolehlivého partnera je strategické rozhodnutí, které přímo ovlivňuje úspěch vašeho podnikání a minimalizaci právních rizik. Od toho, na co se zaměříte při hodnocení právnické nebo poradenské firmy, závisí kvalita poskytovaných služeb, rychlost řešení problémů a efektivita právní ochrany. Pojďme si projít klíčová kritéria, která vám pomohou vybrat skutečně spolehlivého partnera a vyhnout se nepoctivým specialistům.

Kritéria hodnocení právních firem

• Zkušenosti s registrací společností v Lichtenštejnsku
• Znalost daňové a korporátní legislativy
• Kontakty s bankami a regulátory
• Reputace a reference klientů
• Transparentnost cen služeb

Služby, které jsou zahrnuty v balíčku

• Registrace společnosti a právní adresa
• Sekretářské a nominální služby
• Daňové poradenství a podpora
• Bankovní doprovod a podpora v oblasti compliance

Klíčové závěry a doporučení

V roce 2025 Kypr nadále překvapuje: podle údajů Evropské bankovní federace je na ostrově registrováno více než 250 finančních společností a objem transakcí v segmentu elektronických peněz a platebních služeb vzrostl za poslední dva roky o 37 %. Proč tolik podnikatelů z EU, Asie a SNS volí právě Kypr pro registraci finančních společností? Odpověď spočívá v jedinečné kombinaci faktorů:

• Přístup na trh EU: kyperská finanční licence otevírá přímou cestu do evropského finančního prostoru a umožňuje působit vůči klientům z EU bez potřeby opakovaného licencování.
• Daňové pobídky: jedna z nejatraktivnějších sazeb korporátní daně v Evropě (12,5 %), rozvinutá síť dohod o zamezení dvojího zdanění a absence daně z dividend pro nerezidenty.
• Infrastruktura a regulační podpora: Centrální banka Kypru a další regulátoři finančních služeb vybudovali transparentní a předvídatelný systém licencování, což je zvlášť cenné pro startupy, fintechové společnosti a mezinárodní platební služby.
• Reputace a flexibilita: Kypr prokazuje trvalé dodržování mezinárodních standardů AML, KYC a GDPR, což potvrzují pravidelné zprávy FATF a EU AMLD.

Pokud hledáte jurisdikci, kde lze rychle a transparentně zahájit finanční podnikání, Kypr: řešení, které si zaslouží největší pozornost. V tomto článku podrobně popíšu, jak získat finanční licenci na Kypru, jaké nuansy zohlednit a jak se vyhnout typickým chybám. Doporučuji přečíst až do konce – získáte nejen postup krok za krokem, ale i strategické postřehy založené na zkušenostech COREDO.

Hlavní typy finančních licencí na Kypru

Kypr nabízí několik klíčových typů licencí pro finanční společnosti:

• EMI (Electronic Money Institution): Licence pro elektronické peníze na Kypru umožňuje vydávat elektronické peníze, zakládat účty pro klienty, provádět platby a mezinárodní převody. Je to optimální volba pro fintech startupy zaměřené na inovativní platební řešení.
• PSP (Payment Service Provider): Licence na platební služby na Kypru opravňuje provádět platby, přijímat a převádět prostředky, spolupracovat s firemními i soukromými klienty, včetně mezinárodních plateb.
• Licence na peněžní převody: Je určena společnostem specializujícím se na přeshraniční převody, včetně práce s klienty z EU, Asie a SNS.
• Licence na směnu měn: Umožňuje legálně provádět směnné operace, což je relevantní pro společnosti s vysokým obratem a mezinárodními platbami.
• licence na podnikání s kryptoměnami na Kypru: Regulátor kryptoměn na Kypru klade zvláštní požadavky na práci s digitálními aktivy, včetně povinného AML-kompliance a KYC postupů.

Získání licence EMI na Kypru: krok za krokem

Příprava k podání žádosti

V této fázi je zásadní vyhovět požadavkům Centrální banky Kypru a regulátora elektronických peněz na Kypru. Klíčové body:

• Zakladatelé a ředitelé: Regulátor vyžaduje prokázání zkušeností ve finančním sektoru, bezúhonnou obchodní pověst a absenci trestních záznamů. V praxi COREDO doporučujeme sestavit představenstvo s ohledem na mezinárodní standardy MiFID a PSD2.
• finanční stabilita: Minimální základní kapitál EMI na Kypru činí 350 000 EUR. Zdroje prostředků musí být transparentní a jejich původ doložen dokumenty. Potvrzení finanční stability pro EMI na Kypru je jedním z častých důvodů požadavků od regulátora, proto tým COREDO tomu věnuje zvláštní pozornost.
• Podnikatelský plán a plán rozvoje činností EMI na Kypru: dokument by měl obsahovat finanční prognózy, popis cílových trhů, strategii AML/KYC a plán rozvoje IT infrastruktury. V jednom z případů COREDO pro fintech startup z EU jsme do podnikatelského plánu začlenili detailní model rizik, což urychlilo schválení regulátorem.

Shromažďování a zpracování dokumentů

Sada документов zahrnuje:

• Pasové údaje a životopisy všech účastníků.
• Podnikatelský plán, finanční prognózy, potvrzení základního kapitálu.
• Dokumenty potvrzující legitimitu společnosti a zdrojů financování.
• Potvrzení o bezúhonnosti, bankovní reference.

Podání žádosti a komunikace s regulátorem

Žádost se podává u Centrální banky Kypru. Úhrada státních poplatků za EMI na Kypru probíhá současně s podáním dokumentů. Doba vyřízení EMI licence na Kypru obvykle činí 6 až 12 měsíců; na druhou stranu při pečlivé přípravě a aktivní komunikaci s regulátorem lze tuto dobu zkrátit.

Požadavky na výkaznictví a audit EMI na Kypru

Termíny a formy výkaznictví

Každá společnost s licencí EMI musí dodržovat požadavky na účetní výkaznictví EMI na Kypru. Hlavní výkazy:

• Roční rozvaha, výkaz zisků a ztrát, výkaz o peněžních tocích.
• Lhůty pro podání finančního výkaznictví EMI na Kypru: nejpozději 6 měsíců po skončení finančního roku.

Regulátor finančních služeb Kypru klade vysoké nároky na transparentnost a úplnost výkaznictví, což odpovídá mezinárodním standardům EMIR a SFTR.

Audit finančního výkaznictví

Audit finančního výkaznictví EMI na Kypru je povinný pro všechny společnosti, bez ohledu na obrat. Požadavky na auditora EMI na Kypru zahrnují licenci na území EU a zkušenosti s finančními institucemi. Auditní závěr musí být předložen ve stejných lhůtách jako roční výkaznictví.

Licencování krypta a inovací na Kypru

Licence pro startupy a fintechové společnosti

Pro startup v oblasti fintechu nabízí Kypr flexibilní podmínky: dostatečně odůvodněný podnikatelský plán, inovativnost produktu a transparentní kapitálová struktura. Licence pro inovativní finanční produkty na Kypru je zvláště žádaná mezi týmy, které pracují s umělou inteligencí, blockchainovými technologiemi a digitálními aktivy.

Licence pro práci s kryptoměnami a blockchainovými technologiemi

Regulátor kryptoměn na Kypru vyžaduje přísné dodržování KYC/AML, vedení samostatného vykazování pro digitální aktiva a pravidelné audity. Licence pro práci s digitálními aktivy na Kypru a licence pro práci s blockchainovými technologiemi na Kypru předpokládají zavedení vlastních nebo outsourcingových řešení pro monitorování transakcí a identifikaci klientů.

Mezinárodní standardy pro licence na Kypru

AML, KYC a mezinárodní standardy

Licence pro práci s AML-kompliancí na Kypru a licence pro provádění KYC-procedur na Kypru vyžadují zavedení politik odpovídajících standardům FATF, EU AMLD, PSD2, GDPR, MiFID, MiFIR, EMIR, SFTR. Regulátor mezinárodních AML-standardů na Kypru pravidelně aktualizuje požadavky, což vyžaduje průběžné sledování změn.

Práce s клиентами из ЕС, Азии и СНГ

Licence pro mezinárodní platby na Kypru umožňuje pracovat s klienty z EU, Asie a SNS, avšak pro každý segment platí vlastní požadavky na AML/KYC, obraty a rizikové profily. Licence pro práci s korporátními klienty na Kypru a licence pro práci s privátními klienty na Kypru předpokládají individuální nastavení interních politik.

Praktické kroky pro podnikatele

Jak minimalizovat rizika a urychlit proces licencování

• Výběr spolehlivého právního partnera Kypr: Praxe COREDO potvrzuje, že podpora zkušeného týmu podstatně snižuje rizika odmítnutí a urychluje proces licencování.
• Příprava dokumentů a podnikatelského plánu: Čím podrobněji jsou zpracovány finanční modely, rizika a strategie AML/KYC, tím větší jsou šance na rychlé schválení.
• Spolupráce s bankami a regulátorem: Pravidelná komunikace a transparentnost v odpovědích na dotazy Centrální banky Kypru urychlují proces a budují důvěru.

Tabulka: Srovnání hlavních finančních licencí na Kypru

Klíčové závěry a doporučení

V roce 2025 Řecko překvapuje nejen starověkou historií, ale i statistikami: za poslední tři roky počet nových společností se zahraničním kapitálem vzrostl více než o 40 %. Proč podnikatelé z Evropy, Asie a SNS čím dál častěji volí založení firmy v Řecku? Odpověď je v kombinaci daňových pobídek, přístupu na trh EU a postupné liberalizace postupů.

V roce 2025 vstoupily v platnost klíčové změny:

• Minimální zápisný kapitál pro ΙΚΕ (s.r.o.) byl snížen na 24 000 EUR, u partnerství na symbolické 1 EUR. To otevírá cestu společnostem s minimálními investicemi a snižuje finanční vstupní bariéru pro startupy.
• Pro technologické a inovační projekty platí zjednodušené postupy registrace společnosti v Řecku, včetně fast-tracku pro startupy, vzdáleného podání dokumentů a elektronické identifikace zakladatelů.
• Zesílily se požadavky на AML/KYC: nyní všichni účastníci procesu procházejí rozšířeným due diligence, a banky a notáři jsou povinni žádat potvrzení původu prostředků a KYC formuláře i pro nerezidenty.

Pokud hledáte nejen návod, ale strategické porozumění tomu, jak založit podnik v Řecku s ohledem na nové požadavky a vyhnout se úskalím, tento článek poskytne odpovědi, které nenajdete ve veřejných zdrojích. Doporučuji dočíst až do konce: zde není teorie, ale praktická řešení ověřená zkušeností COREDO.

Organizačně-právní forma společnosti v Řecku

Volba organizačně-právní formy společnosti v Řecku není pouhá formalita, ale strategický krok, od něhož závisí daně, struktura řízení, požadavky na základní kapitál a dokonce i reputační rizika.

Hlavní formy společností

Α.Ε. (akciová společnost) se hodí pro velké projekty, vyžadující přilákání investic a složitější správní strukturu. Vyžaduje minimálně dva zakladatele a představenstvo.

ΟЕ (Partnerství): řešení pro společnosti, kde je důležitá flexibilita a minimální administrativní náklady, ale je třeba brát v úvahu neomezené ručení partnerů.

V praxi COREDO se často objevují případy, kdy pro zahraniční zakladatele a společnosti s dálkovým řízením je optimální formou ΙΚΕ: kombinuje flexibilitu, jednoduchost registrace a minimální rizika souladu s předpisy. Pro technologické startupy a mezinárodní holdingy rovněž doporučujeme ΙΚΕ, protože tato forma umožňuje zaregistrovat společnost s jedním zakladatelem, zahraničním ředitelem a dokonce s agentem-zástupcem, což výrazně zjednodušuje řízení.

Registrace společnosti v Řecku: krok za krokem

právní kroky registrace společnosti v Řecku vyžadují nejen správný výběr právní formy, ale také důsledné provedení všech postupů stanovených místní legislativou. Tento podrobný návod krok za krokem pomůže zjistit, jaké etapy projít a jaké dokumenty připravit pro úspěšnou registraci podnikání v Řecku.

Obecný postup registrace

Klíčové kroky:

1. Volba právní formy a příprava zakladatelských dokumentů.
2. Sběr a vyřízení balíku dokumentů pro registraci společnosti v Řecku.
3. Podání žádosti do Státního obchodního rejstříku Řecka (GEMI) a Γ.Ε.ΜΗ.
4. Získání daňového čísla (ΑΦΜ) a VAT čísla.
5. otevření bankovního účtu pro společnost v Řecku.
6. Registrace ve fondu sociálního pojištění (EFKA/IKA/OAEE).
7. Výběr právní adresy společnosti v Řecku.
8. Získání razítka společnosti.
9. Publikace zakladatelské smlouvy v oficiálním národním tisku.
10. Úhrada daně z koncentrace kapitálu (1 %).
11. Registrace v obchodní a průmyslové komoře.

Příprava dokumentů pro registraci společnosti v Řecku

Sada dokumentů závisí na zvolené formě, ale obvykle zahrnuje:

• Zakladatelská smlouva (katostato) v řečtině.
• Stanovy společnosti.
• Pasové údaje zakladatelů a ředitelů.
• Výpis z trestního rejstříku pro ředitele.
• Potvrzení o neexistenci daňových dluhů (formulář A7).
• Potvrzení o zdroji prostředků (bankovní výpisy, prohlášení).
• KYC dotazníky.
• Dokumenty potvrzující právní adresu.
• Pro cizince: notářské ověření, apostila, překlad do řečtiny.

Získání ΑΦΜ a DIČ pro společnost v Řecku

• ΑΦΜ (daňové identifikační číslo) získávají všichni zakladatelé a společnost. Postup zahrnuje osobní nebo vzdálené podání na daňovém úřadě, předložení pasu, zakladatelských dokumentů a KYC dotazníku.
• VAT číslo je vyžadováno pro společnosti, které provozují obchodní nebo jinou zdanitelnou činnost. Proces získání je obdobný, ale vyžaduje další informace o podnikání.

Otevření účtu pro společnost v Řecku

Řešení, vyvinuté v COREDO pro vzdálené otevření účtů, zahrnuje přípravu rozšířeného spisu a doprovod při jednáních s bankami, které pracují s nerezidenty. To je zvlášť aktuální pro společnosti bez povolení k pobytu a se zahraničními řediteli.

Registrace ve státním obchodním rejstříku Řecka (GEMI)

Registrace v EFKA/IKA a OAEE v Řecku

Registrace v EFKA/IKA je povinná pro všechny společnosti se zaměstnanci.

• Pro podnikatele a partnerství – registrace v OAEE (Organizace pojištění podnikatelů).
• Balík dokumentů zahrnuje zakladatelské dokumenty, údaje o zaměstnancích a mzdové výkazy.
• Pro společnosti bez zaměstnanců je postup zjednodušený, ale registrace je povinná kvůli dodržení compliance.

Výběr právní adresy v Řecku

• Pro cizince je možná registrace společnosti s místní právní adresou; se zahraniční adresou pouze za předpokladu, že existuje agent/zástupce.
• COREDO doporučuje používat ověřené adresy, aby se minimalizovala právní a reputační rizika.

Získání razítka společnosti v Řecku

Zveřejnění zakladatelské smlouvy a daň z koncentrace kapitálu (1 %)

• Zakladatelská smlouva podléhá zveřejnění v oficiálním národním tisku.
• Současně se platí daň z koncentrace kapitálu (1 %) z částky základního kapitálu.
• V COREDO provázíme tuto fázi, abychom vyloučili zpoždění a nedorozumění s daňovými úřady.

Registrace v obchodní a průmyslové komoře Řecka

Členství v komoře: povinná podmínka pro většinu druhů činnosti.

• Podání dokumentů se provádí po získání certifikátu registrace.
• Pro společnosti s dálkovým řízením je možné elektronická komunikace.

Registrace společnosti v Řecku pro cizince

Minimalizace rizik a AML/KYC při registraci společnosti v Řecku

Tým COREDO vypracovává individuální compliance řešení:

• Volba optimální právní formy a struktury vlastnictví pro minimalizaci daňových a právních rizik.
• Příprava kompletního balíku dokumentů pro banky a regulátory.
• Provázení procesu registrace s ohledem na všechny požadavky AML/KYC.

Doporučení: nešetřete na due diligence: transparentnost a správnost dokumentů umožňují předejít zpožděním a reputačním ztrátám.

Závěry a doporučení

Založení společnosti v Řecku není pouze formální proces, ale i strategický úkol vyžadující komplexní přístup k výběru formy, přípravě dokumentů a dodržování předpisů (compliance). Zkušenosti COREDO ukazují:

• Pro startupy a mezinárodní struktury je optimální forma ΙΚΕ s minimálním základním kapitálem a možností dálkového řízení.
• Klíčovým faktorem úspěchu je kvalitní příprava dokumentů, včetně KYC, due diligence a potvrzení zdroje prostředků.
• Pro minimalizaci rizik vybírejte ověřené sídlo, spolupracujte s bankami vstřícnými k zahraničním zakladatelům a využívejte služeb profesionálních agentů‑zástupců.

Pro konzultace a doprovod se obraťte přímo. Praktické zkušenosti COREDO nejsou pouze znalosti, ale i reálné případy, kde každý detail má význam pro váš úspěch.

Když jde o prověřování kryptoprojektů, statistiky nutí k zamyšlení: podle Chainalysis bylo v roce 2024 investorům ztraceno více než 1,7 miliardy dolarů kvůli nepoctivým nebo technicky zranitelným blockchainovým startupům. Ještě výmluvnější je, že zhruba 70 % žádostí o zalistování kryptoměny na velkých burzách je zamítnuto právě kvůli chybám nebo nesouladům, odhaleným v průběhu due diligence. Proč tolik perspektivních projektů neprojde prověrkou, přestože mají inovativní nápady a silné týmy?

Ve skutečnosti je komplexní prověření blockchainových projektů – to není jen formalita, ale strategický nástroj k ochraně investic a zvýšení šancí na úspěšné zalistování. Due diligence kryptoprojektů umožňuje odhalit právní, finanční a technická rizika, zhodnotit transparentnost tokenomiky, ověřit legálnost operací a soulad s mezinárodními standardy. Pro týmy je to příležitost ukázat zralost podnikání, pro investory snížit pravděpodobnost ztráty prostředků a pro burzy zajistit bezpečnost ekosystému.

V COREDO se denně setkáváme s případy, kdy správně provedené due diligence se stává rozhodujícím faktorem pro vstup projektu na globální trh. Zvu vás, abyste si článek přečetli až do konce: zde najdete praktická doporučení, strategické nápady a kontrolní seznamy, které pomohou projít due diligence kryptoprojektu co nejefektivněji – od přípravy dokumentů po hodnocení rizik a spolupráci s burzami.

Hlavní etapy prověřování kryptoměnových projektů

Hlavní etapy a proces prověřování kryptoměnových projektů (due diligence) zahrnují postupné a systematické posouzení všech klíčových aspektů projektu za účelem snížení rizik a podložených rozhodnutí. Už na začátku je důležité jasně stanovit cíle prověrky a připravit se na každý následující krok, aby se odhalila slabá místa projektu a zhodnotil jeho skutečný potenciál.

Stanovení cílů a příprava na due diligence

Due diligence kryptoprojektů začíná jasným formulováním cílů: určit právní čistotu, zhodnotit finanční stabilitu, odhalit technická rizika a připravit projekt na listing nebo investiční kolo. V praxi COREDO ukázalo, že stanovení KPI a časového plánu pro prověrku proces výrazně urychlí a učiní průhledným pro všechny strany.

Technické zadání by mělo obsahovat seznam aspektů k analýze: korporátní struktura, tokenomika, smart kontrakty, zdroje financování, mechanismy KYC/AML. Je důležité vybrat tým expertů s zkušenostmi v mezinárodních jurisdikcích: jak to COREDO realizuje při práci na projektech pro EU, Singapur, Dubaj a Velkou Británii.

Sběr a systematizace dokumentů

Efektivní komplexní prověrka blockchain projektů není možná bez řádné organizace elektronického data roomu. Řešení vyvinuté v COREDO umožňuje strukturovat dokumenty podle kategorií: stanovy, korporační dohody, licence, whitepaper, roadmapa, finanční výkaznictví, zprávy z auditu smart kontraktů.

Klíčové dokumenty pro due diligence kryptoprojektu:

• Stanovy, korporátní dohody, vlastnická struktura
• Finanční výkaznictví, bankovní výpisy, rozpočet projektu
• Whitepaper, technická dokumentace, popis tokenomiky a mechanismů vestingu
• Licence na kryptoměnové operace, potvrzení o dodržování AML/KYC
• Roadmapa, zprávy o realizaci MVP, testovací protokoly

Právní audit kryptoprojektu

Důležité aspekty právní prověrky:

• Analýza právní struktury emitenta kryptoměny a vlastnické struktury
• Kontrola korporátních dohod, akcionářských smluv, přítomnosti offshore prvků
• Hodnocení statusu tokenu: není-li klasifikován jako cenný papír (security) podle Howey Test, MiCA, SEC nebo FCA
• Sankční prověrka kryptoprojektů přes mezinárodní databáze, analýza politických vazeb a reputace
• Kontrola KYC/AML postupů pro účastníky tokenového prodeje: soulad s FATF, EU, MAS (Singapur) a dalšími standardy

Řešení vyvinuté v COREDO integruje automatizované nástroje pro prověrku podle státních rejstříků, což minimalizuje lidský faktor a urychluje audit.

Finanční prověrka a hodnocení rizik

Finanční prověrka blockchain startupu zahrnuje analýzu příjmů a výdajů, ocenění spravedlivé ceny tokenu, modelování vývojových scénářů a identifikaci kritických rizik. Praxe COREDO potvrzuje, že scénářová analýza kryptoprojektů umožňuje investorům činit rozhodnutí na základě objektivních dat, a ne pouze marketingových prognóz.

Klíčové kroky finančního due diligence:

• Analýza finančních toků: zdroje příjmů, výdaje, struktura rozpočtů
• Hodnocení finanční stability: dostatečnost rezerv, transparentnost rozvahy, absence skrytých závazků
• Scénářové modelování: výpočet worst-case a best-case scénářů, matice rizik
• Kontrola zdrojů financování: zákonnost, transparentnost, absence sankčních omezení
• Sestavení zprávy o rizicích a strategií jejich zmírnění (pojištění, rezervy, diverzifikace)

V COREDO používáme mezinárodní standardy finančního auditu, což umožňuje přizpůsobit prověrku požadavkům EU, Singapuru, Dubaje a dalších jurisdikcí.

Technický audit a prověrka chytrých smluv

Technické due diligence zahrnuje:

• Audit smart kontraktů: kontrola bezpečnosti, testování na zranitelnosti, analýza logiky vykonávání
• Validace MVP a funkčního protokolu: potvrzení existence fungujícího produktu, a ne pouze konceptu
• Technická integrace kryptoměn na burzy: shoda se standardy API, nastavení obchodních párů, zajištění kompatibility
• Hodnocení architektury blockchainového řešení: škálovatelnost, odolnost vůči selhání, shoda s bezpečnostními standardy (ISO, OWASP)

Tým COREDO využívá nezávislé technické auditory a automatizované nástroje pro testování smart kontraktů, což umožňuje odhalit rizika v rané fázi a upravit architekturu projektu před uvedením na trh.

Jak projít due diligence pro listing kryptoměny

Příprava na listing: požadavky a dokumenty

Hlavní požadavky:

• Whitepaper s podrobným popisem technologie, tokenomiky, týmu a roadmapy
• Dokumenty potvrzující právní bezvadnost: stanovy, licence, korporátní dohody
• Informace o týmu: životopisy, zkušenosti, veřejné profily, potvrzení kvalifikace
• Nastavení tokenomiky: mechanismus vestingu, rozdělení tokenů, práva držitelů, inflační a mechanismy spalování (burning)
• Zprávy o technickém auditu, testování smart kontraktů, potvrzení existence MVP

Typické chyby a jak se jim vyhnout

Chyby v dokumentaci jsou jednou z hlavních příčin odmítnutí při listingu kryptoměny. V praxi COREDO se nejčastěji vyskytují:

• Nesoulad informací mezi whitepaperem, roadmapou a skutečným stavem věcí
• Nedostatečná detailnost tokenomiky: absence mechanismu vestingu, nejasné rozdělení tokenů
• Mezery v právních dokumentech: chybějící licence, neaktuální korporátní dohody
• Zranitelnosti ve smart kontraktech: audit nebyl proveden, nalezeny chyby v logice
• Nedostatečná transparentnost finančních toků: nejasné zdroje financování, chybějící reportování

Sankční prověrka před listingem

Klíčové kroky:

• Kontrola souladu s mezinárodními sankčními seznamy (OFAC, EU, OSN)
• Analýza rozdílů v regulatorních požadavcích v jednotlivých jurisdikcích: MiCA (EU), MAS (Singapur), FCA (Velká Británie), DFSA (Dubaj)
• Provádění postupů KYC/AML pro účastníky token sale: sběr a verifikace dat, kontrola zdrojů příjmů, dokumentace důvěryhodnosti
• Vyhotovení NDA a dohod o mlčenlivosti pro ochranu důvěrných informací

Řešení COREDO pro automatizaci sankční prověrky a integraci s mezinárodními databázemi umožňuje minimalizovat rizika a urychlit proces listingu.

Hodnocení týmu a řízení kryptoprojektu

Analýza kvalifikace a reputace týmu

Důležité aspekty:

• Potvrzení zkušeností zakladatelů v blockchainovém průmyslu: realizované projekty, publikace, účast na odvětvových akcích
• Kontrola střetů zájmů: transparentnost řídicí struktury, přítomnost nezávislých ředitelů
• Analýza korporátních dohod: rozdělení rolí, práva a povinnosti účastníků, mechanismy řešení sporů

V COREDO používáme mezinárodní databáze a odvětvová hodnocení pro objektivní posouzení reputace týmu.

Jak hodnotit aktivitu komunity?

Metriky aktivity kryptokomunity a reputace projektu v kryptospolečenství jsou důležitým ukazatelem perspektivy startupu. Řešení COREDO pro analýzu sociálních sítí a marketingových kampaní umožňuje rozlišit organický růst od umělého.
Klíčové metriky:

• Velikost a aktivita komunity: počet účastníků, frekvence diskuzí, zapojení
• Organický růst vs umělý: analýza dynamiky, odhalování botů a falešných účtů
• Reputace projektu: recenze v odvětvových médiích, účast na odborných akcích
• Kvalita marketingové strategie: transparentnost komunikace, spolupráce s investory, dostupnost vzdělávacího obsahu

Klíčové kroky prověrky

• Vytvoření pracovní skupiny a stanovení cílů prověrky
• Sběr a strukturování dokumentů v elektronickém data roomu
• Provedení předběžného právního, finančního a technického auditu
• Přípravu vysvětlení a doprovodných informací pro investory a burzy
• Vyhotovení NDA a smluv o mlčenlivosti

Časový rámec due diligence pro kryptoprojekty, realizovaný týmem COREDO, obvykle činí 3 až 8 týdnů v závislosti na složitosti struktury a požadavcích jurisdikce. Cena listingu kryptoměny na burze se pohybuje od 10 000 do 250 000 dolarů, včetně nákladů na audit, právní prověrku a vyřízení dokumentace.

Spolupráce s investory a burzami by měla být postavena na principech otevřenosti, transparentnosti a připravenosti na doplňující otázky. Praxe COREDO ukázala, že projekty připravené na due diligence předem procházejí prověrkou rychleji a s nižšími náklady.

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele

• Úspěšné absolvování due diligence kryptoprojektu vyžaduje komplexní přístup: právní, finanční a technické audity musí být integrovány do jediné strategie.
• Transparentnost procesů, dodržování regulačních požadavků a správné uspořádání dokumentů: klíč k důvěře investorů a burz.
• Due diligence pomáhá chránit investice, minimalizovat riziko odmítnutí a zrychlit vstup na globální trhy.
• Kontrolní otázky pro vlastní kontrolu před zahájením due diligence: Jsou všechny dokumenty připraveny? Byl proveden audit smart kontraktů? Jsou korporátní dohody sepsány? Byly prověřeny zdroje financování a jejich shoda se sankčními požadavky? Byla posouzena aktivita komunity?

Fáze due diligence a klíčové úkoly

Tento článek je praktický průvodce, v němž je odrazena mnohaletá zkušenost týmu COREDO v mezinárodním právním a finančním poradenství pro kryptoprojekty. Zde najdete nástroje, strategie a řešení, které vám pomohou projít due diligence a posunout váš projekt na novou úroveň důvěry a odolnosti.

Jak projít touto cestou rychle, bezpečně a s maximálním přínosem pro podnikání? V tomto článku sdílím praktického průvodce založeného na zkušenostech COREDO a čerstvých odvětvových datech, abyste získali nejen odpovědi na klíčové otázky, ale i strategické nástroje pro dlouhodobý úspěch. Přečtěte si článek až do konce – zde najdete krok za krokem návod, analytická doporučení a reálné případy, které pomohou nerezidentovi otevřít účet v UK a minimalizovat rizika.

Hlavní typy bankovních účtů pro nerezidenty ve Spojeném království (UK)

Osobní nebo firemní účet: výhody a nevýhody

• Osobní účet v britské bance pro cizince je vhodný pro samostatně výdělečně činné osoby, investory a expaty. Výhody: jednoduché otevření, minimální požadavky na dokumenty, rychlý přístup k internetovému bankovnictví. Nevýhody: omezení limitů, nemožnost provádět firemní transakce, riziko zablokování v případě podezření na obchodní operace.
• Firemní účet ve Spojeném království pro nerezidenta je nástroj pro společnosti, pobočky a holdingy. Výhody: širší možnosti správy prostředků, multiměnové operace, přístup k mezinárodním platebním systémům, integrace s účetnictvím. Nevýhody: přísnější požadavky na dokumenty, komplexní prověrka beneficientů a zdrojů příjmů, zdlouhavý proces schvalování.

Druhy účtů: multiměnové, investiční, základní

• Multiměnový účet umožňuje pracovat s GBP, EUR, USD a dalšími měnami, snižuje měnová rizika a optimalizuje mezinárodní platby.
• Investiční účet se používá pro operace s cennými papíry, nemovitostmi a firemními dluhopisy.
• Základní bankovní účet pro nerezidenty: řešení pro startupy a malé firmy, které potřebují minimální funkčnost bez složitých požadavků.

Požadavky bank ve Spojeném království pro nerezidenty

Přehled regulačního rámce KYC, AML, CDD, EDD

• Know Your Customer (KYC): povinná identifikace osoby, ověření dokladů, analýza zdrojů příjmů a struktury společnosti.
• Anti-Money Laundering (AML) – monitorování transakcí, screening sankčních seznamů, hodnocení rizik klienta.
• Due Diligence zákazníka: provádění Due Diligence (CDD): základní prověrka údajů, historie operací, reputace společnosti.
• Enhanced Due Diligence (EDD): prohloubená kontrola pro vysoce rizikové klienty, včetně beneficiářů ze zemí s vyšším AML rizikem.

Praxe COREDO potvrzuje: úspěšné absolvování compliance postupů v britských bankách je možné pouze při důkladné přípravě dokumentů a transparentní struktuře podnikání.

Role FCA a PRA při regulaci finančního sektoru

• FCA, hlavní regulátor, dohlížející na dodržování KYC/AML standardů, licencování finančních služeb a ochranu práv klientů.
• PRA – odpovídá za stabilitu bankovního systému, finanční transparentnost a řízení rizik.

Doklady pro otevření účtu v Anglii

Otevření bankovního účtu v Anglii vyžaduje přísné dodržování postupů a přípravu kompletního balíčku dokumentů. Níže je uveden úplný seznam dokumentů pro otevření účtu v Anglii, které budou potřeba pro úspěšnou identifikaci osoby a následné bankovní služby.

Doklady pro ověření totožnosti

• Pas (národní nebo cestovní) – hlavní doklad pro otevření účtu.
• ID karta nebo řidičský průkaz — další doklady totožnosti.
• Biometric Residence Permit — pro rezidenty s dlouhodobým statusem.
• Apostila a notářské ověření, vyžadováno pro dokumenty vystavené mimo UK.

Potvrzení adresy pro účet

• Účet za služby (utility bill): ne starší než 3 měsíce.
• Nájemní smlouva – s podpisem pronajímatele a uvedením adresy.
• Potvrzení o místním dani (Council Tax): oficiální dokument od místních úřadů.

Potvrzení zdrojů příjmů

• Výpis z účtu za posledních 6 měsíců: potvrzuje stabilitu finančních toků.
• Nájemní smlouva, výpis o příjmech a přiznaných dividendách – pro potvrzení legálnosti příjmů.

Dokumenty pro otevření firemního účtu

• Registrační osvědčení společnosti v UK
• Zakládací smlouva a stanovy právnické osoby
• Údaje o ředitelích a skutečných majitelích (beneficiárech) společnosti
• Notářsky ověřená plná moc k otevření účtu
• Apostila dokumentů pro britské banky

Naše zkušenost v COREDO ukázala, že správně sestavený balíček korporátních dokumentů je klíčovým faktorem úspěšného otevření firemního účtu ve Spojeném království pro nerezidenta.

Ověření bankovního účtu ve Spojeném království (UK)

Ověření, vícestupňový proces vyžadující přesnost a transparentnost v každé fázi.

Fáze kontroly žádosti v rámci sankčního prověření

– Podání žádosti – online nebo prostřednictvím zástupce COREDO.
– Identifikace osoby, nahrání dokumentů, videoverifikace klienta, biometrická identifikace.
– Ověření adresy – automatizované zpracování dokumentů, porovnání s databázemi.
– Screening sankčních seznamů, prověření klienta proti mezinárodním sankčním a PEP seznamům.

Které banky otevírají účty nerezidentům ve Velké Británii

Výběr banky je strategický krok, který určuje rychlost otevření účtu a kvalitu služeb.

Přehled bank a fintech řešení

• HSBC (Velká Británie): mezinárodní převody, korporátní řešení, vysoká úroveň kontroly.
• Barclays Bank: rychlá verifikace, flexibilní podmínky pro startupy a malé podniky.
• Lloyds Banking Group, NatWest Group, Santander UK, Virgin Money: klasické banky s rozvinutou sítí poboček a online bankovnictvím.
• Wise (mezinárodní převody), Revolut (fintech řešení): mnohaměnové a firemní účty, nízké poplatky, možnost otevření online.

Minimální zůstatek a poplatky v britské bance

Finanční podmínky jsou jedním z klíčových faktorů při výběru banky.

• Minimální zůstatek na účtu v britské bance se pohybuje od £0 (Wise, Revolut) do £1,000 (HSBC).
• Poplatky za vedení účtu: od £1/měsíc (Wise) do £20/měsíc (HSBC), další poplatky za mezinárodní převody a měnové operace.

Řízení AML rizik při otevření účtu cizincem

AML — hlavní výzva pro nerezidenty, kteří otevírají účet v britské bance.

Které platby jsou považovány za podezřelé

• Velké transakce bez potvrzeného účelu.
• Převody z/do zemí s vysokým AML rizikem.
• Časté operace s kryptoměnami bez průhledné historie.

Monitorování podezřelé aktivity a sankčních seznamů

• Automatizované systémy pro hodnocení rizik klienta.
• Pravidelný audit operací a aktualizace postupů pro dodržování předpisů.

Otevřít účet ve Velké Británii online: praktické kroky

Krok za krokem průvodce založený na praxi COREDO:

1. Registrace na online portálu banky, výběr typu účtu, vyplnění žádosti.
2. Podání dokumentů – nahrání skenů pasu, potvrzení o adrese, dokladů o zdrojích příjmů.
3. Ověření identity: videoverifikace, biometrická identifikace, digitální podpis dokumentů.
4. Kontrola adresy, automatizované ověření, žádost o dodatečné dokumenty v případě potřeby.
5. Prověření sankčních seznamů – kontrola v mezinárodních databázích.
6. Aktivace účtu, získání bankovních údajů, připojení online bankovnictví a mobilní aplikace.

Termíny otevření firemního účtu ve Spojeném království

• Standardní lhůta: od 3 do 15 pracovních dnů, v závislosti na bance a úplnosti dokumentů.
• Zrychlený proces: možný při účasti profesionálního poskytovatele, předběžném odsouhlasení balíčku dokumentů a využití elektronických identifikačních systémů.

Daně při otevření účtu ve Velké Británii

Otevření bankovního účtu ve Velké Británii pro nerezidenta zahrnuje řadu daňových aspektů:

• Zdanění příjmů z účtu závisí na jurisdikci společnosti, statusu daňového rezidenta a typu transakcí.
• Daňové dohody a FATCA: Velká Británie se účastní mezinárodních dohod o výměně daňových informací, včetně FATCA a CRS, což vyžaduje transparentnost zdrojů příjmů a pravidelné vykazování.

Klíčové závěry a doporučení

Kontrolní seznam pro otevření účtu ve Spojeném království pro nerezidenta:

• Připravit kompletní balík dokumentů: cestovní pas, potvrzení o adrese, zdroje příjmů, firemní dokumenty.
• Vybrat optimální typ účtu (osobní vs. firemní) s ohledem na obchodní cíle.
• Prozkoumat požadavky banky na důvěryhodnost klienta a rizika praní špinavých peněz (AML).
• Využít profesionální podporu k urychlení procesu a minimalizaci rizika zamítnutí.
• Zajistit průhlednost struktury společnosti a zdrojů příjmů.

Často kladené dotazy

Srovnání bank pro nerezidenty

Závěr

Proč je to tak důležité? Za prvé, finanční licence EU zajišťuje oficiální uznání ze strany evropských regulátorů, což je zásadní pro budování důvěry a reputace. Za druhé, Licencování otevírá přístup na jednotný evropský trh (passporting), což umožňuje poskytovat služby ve většině zemí EU bez nutnosti opakovaného licencování. Za třetí, dodržování standardů regulace finančních služeb EU — od MiCA po FATF a AML/CFT — se stává povinnou podmínkou pro přilákání investorů a partnerů, stejně jako pro ochranu podnikání před sankcemi a riziky poškození pověsti.

Pokud chcete pochopit, jak touto cestou projít bez chyb, získat hluboké porozumění všem nuancím a vyhnout se typickým pastem, doporučuji si článek přečíst až do konce. Zde nesdílím teorii, ale praxi ověřenou na desítkách případů COREDO v EU, Asii a SNS.

Finanční licence EU v roce 2025

V roce 2025 se evropský finanční trh stává ještě více segmentovaným a technologicky vyspělým. Pro úspěšnou registraci finanční společnosti v EU je důležité správně zvolit typ licence, který odpovídá obchodnímu modelu a plánům škálování.

Licence na elektronické peníze a platební služby EU

Licence na elektronické peníze EU (EMI) a licence na platební služby (PI) jsou základem pro fintechové společnosti, marketplace, mezinárodní platformy a startupy zabývající se platbami, elektronickými peněženkami, kartami a převody. V roce 2025 je nejpopulárnější jurisdikcí pro tyto licence Litva: zde minimální kapitál pro EMI činí od €350 000, pro PI od €125 000. Licence na elektronické peníze v Litvě umožňuje působit po celé Evropě díky passportingu a také se integrovat se SEPA a velkými bankami.

Licence pro forexového brokera v EU

Licence pro forex brokera v EU (Investment Firm License) je povinnou podmínkou pro společnosti poskytující služby obchodování s měnami, deriváty a cennými papíry. V Německu minimální kapitál pro takovou licenci dosahuje 20 milionů USD a požadavky na transparentnost vykazování a vnitřní kontrolu jsou maximálně přísné. Tým COREDO realizoval projekt licencování brokerské platformy v České republice: klíčovým faktorem úspěchu byla integrace automatizovaných systémů vnitřního auditu a příprava na vícestupňové kontroly BaFin.

Licencování krypta: MiCA a CASP

V roce 2025 vstupují v platnost nová pravidla MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) a CASP (Crypto-Asset Service Provider). MiCA licence EU a CASP licence EU se stávají standardem pro kryptoměnové směnárny, emitenty stablecoinů, kryptopeněženky, kryptobrokery a další účastníky trhu digitálních aktiv. Tyto licence pokrývají široké spektrum služeb: od kryptotradingu a úschovy až po staking, půjčování, deriváty a dokonce krypto pojištění.

Klíčové požadavky pro finanční licenci v EU

Úspěch při získávání licence závisí na pečlivé přípravě a hlubokém porozumění požadavkům regulátorů. V posledních letech tým COREDO vytvořil jedinečnou sadu osvědčených postupů (best practices), které umožňují minimalizovat rizika a urychlit proces získání licence.

Minimální kapitál a stabilita

Pro různé typy licencí platí odlišné kapitálové požadavky pro licenci v EU.

Korporátní struktura a požadavky na ředitele

Regulátoři EU vyžadují, aby v představenstvu byl alespoň jeden rezident EU s prokázanou kvalifikací a zkušenostmi v oblasti finančních služeb. U licence CASP pro EU jsou na ředitele kladeny zvláštní požadavky:

Zásady KYC a AML/CFT

Dodržování AML/CFT politik pro finanční licence EU a zavedení efektivních KYC požadavků pro licenci v EU jsou klíčovým faktorem úspěšného udělení licence. Regulátoři požadují nejen existenci formálních postupů, ale i reálný provoz systému identifikace klientů, monitoringu transakcí a školení zaměstnanců.

Bezpečnostní standardy a ochrana dat

Finanční výkaznictví a audit

Výkaznictví pro finanční licence EU zahrnuje pravidelné zprávy pro regulátora, povinný externí audit, zveřejňování informací o rizicích a dodržování ESG kritérií.

Postup získání licence EU krok za krokem

Proces licencování v EU je přísně formalizovaný, но при грамотной подготовке становится управляемым и предсказуемым.

Příprava dokumentů a podnikatelského plánu

První etapa: registrace finanční společnosti v EU a příprava kompletního balíčku dokumentů: zakládací dokumenty, podnikatelský plán s finančními výpočty, KYC dotazníky, potvrzení o zdroji prostředků.

Spolupráce s regulátorem a prověrka

Další krok – podání žádosti a komunikace s regulátorem. Obvykle to zahrnuje předběžnou kontrolu, pohovor s klíčovými osobami, někdy i složení zkoušek z kompliance a řízení rizik.

Vydání licence a zahájení činnosti

Po úspěšném absolvování prověrky společnost obdrží licenci a může zahájit činnost.

Licence pro kryptospolečnosti podle MiCA a CASP

V roce 2025 licencování kryptospolečností se stává samostatnou oblastí s jedinečnými požadavky a výzvami.

Požadavky na kapitál a ředitele CASP

U MiCA a CASP závisí minimální kapitál na typu služeb: pro směnárny kryptoměn: od €125 000, pro kustodní služby: od €150 000, pro emitenty stablecoinů: od €350 000. Ředitel musí být rezidentem EU, mít zkušenosti v oblasti digitálních aktiv a bezúhonnou obchodní pověst.

Fyzická kancelář a personál

Prevence praní špinavých peněz a financování terorismu (AML/CFT) a poznání zákazníka (KYC) pro kryptospolečnosti

Zavedení přísných AML/CFT politik pro finanční licence EU a KYC postupů je klíčovým prvkem licencování kryptospolečností. Regulátoři požadují integraci s mezinárodními databázemi, automatizaci monitoringu transakcí a pravidelné školení zaměstnanců.

Výkaznictví a audit kryptospolečností

Požadavky na licence v zemích EU – srovnání

Praktické kroky pro podnikatele

Praktické kroky a doporučení pro podnikatele jsou nástroj, který pomáhá nejen formovat strategii růstu společnosti, ale také zvyšovat efektivitu podnikání v každé fázi jeho rozvoje.

Jak vybrat spolehlivého poradenského partnera

Získat licenci v Evropě: úkol, který vyžaduje nejen právní odbornost, ale i hluboké porozumění specifikám každé jurisdikce.

Jak minimalizovat rizika a vyhnout se pokutám

regulace finančních služeb v EU se stává stále přísnější. Pro minimalizaci rizik je důležité nejen dodržovat formální požadavky, ale také zavádět reálné mechanismy vnitřní kontroly, automatizaci compliance a pravidelné školení zaměstnanců.

Jak získat licenci rychle a levně?

Klíčové závěry

finanční licence EU není jen formální dokument, ale i strategické aktivum, které zajišťuje zákonnost, důvěru a přístup na evropské trhy.

V tomto článku já, Nikita Veremeev, generální ředitel COREDO, sdílím systematické zkušenosti našeho týmu: jak projít registrací investiční společnosti v EU, získat licenci pro investiční činnost, vyhovět požadavkům AML a otevřít účet v mezinárodní bance.

Investiční společnost v EU – co to je a k čemu je potřebná?

Registrace investiční společnosti v EU otevírá přístup na jednotný evropský trh, možnosti pasportizace investiční licence (passporting), a také k infrastruktuře mezinárodních bank a investičních platforem.
Klienti COREDO při vstupu na evropský trh získávají nejen prestiž, ale i legální přístup ke kvalifikovaným investorům, institucionálním partnerům a zajištěným kanálům financování.

Kdo může založit investiční firmu v Evropě? Legislativ a EU tento proces neomezuje pouze na rezidenty – registrace investiční společnosti pro nerezidenty a získání investiční licence pro nerezidenty EU jsou možné při splnění určitých podmínek.

Jak zaregistrovat investiční společnost v EU?

Pro úspěšné zaregistrování investiční společnosti v EU je nutné splnit řadu klíčových požadavků, které upravují jak samotný proces inkorporace, tak i další činnost. Jedním ze základních podmínek je soulad s nastavenými normami ohledně vlastního kapitálu, který zaručuje finanční stabilitu a spolehlivost společnosti.

Vlastní kapitál: požadavky

Potvrzení úhrady zakladatelského kapitálu: povinný krok: prostředky musí být vloženy na dočasný účet v evropské bance a výpis o připsání se přikládá k registračnímu balíčku.

Požadavky na ředitele a akcionáře
Ředitelem investiční společnosti může být jak rezident, tak nerezident EU, avšak některé země (například Německo nebo Irsko) vyžadují přítomnost alespoň jednoho rezidentního ředitele.
Nejdůležitější krok — prověření obchodní pověsti: ředitelé, akcionáři a beneficienti musí projít KYC-procedurami, potvrdit bezúhonnost, dodat reference a odhalit strukturu vlastnictví.

Požadavky na podnikatelský plán a vykazování
Podnikatelský plán je klíčový dokument pro registraci investiční společnosti a pro vykazování podle IES/DA.
Evropští regulátoři očekávají od žadatele nejen popis strategie, ale i finanční model, prognózy získávání investorů, popis postupů řízení rizik, AML-politiky a IT-infrastrukturu.
Vykazování investiční společnosti v EU (včetně IES/DA) musí být transparentní, odpovídat standardům IFRS a být pravidelně předkládáno kontrolním orgánům.

Požadavky na AML-audit a KYC-procedury
Požadavky AML pro investiční společnosti v EU patří mezi jedny z nejpřísnějších na světě.

požadavky na registraci v rejstřících a daních
Pro plnohodnotný provoz investiční společnosti v EU je nutná registrace v obchodním rejstříku EU, zaevidování u daňového úřadu EU a v případě potřeby i registrace v systému sociálního zabezpečení EU.
V jednotlivých zemích se postupy mohou lišit: například registrace investiční společnosti v Německu vyžaduje notářské ověření zakladatelských dokumentů, kdežto v Litvě a Estonsku je možné podat žádost online přes státní portály.

Právní adresa a kancelář: požadavky

Požadavky na online podání a notářské ověření dokumentů
Současné jurisdikce EU (Litva, Estonsko, Portugalsko) umožňují projít registrací investiční společnosti prostřednictvím online podání dokumentů přes státní systémy.

Jak získat licenci pro investiční činnost v EU

Druhy licencí pro investiční činnost v EU
V EU existují dvě hlavní kategorie licencí:

• AIFM (Alternative Investment Fund Manager), pro správcovské společnosti alternativních investičních fondů.
• UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – pro kolektivní investiční schémata zaměřená na maloobchodní investory.

Také jsou žádané licence pro správu fondů, licence pro nerezidenty EU a specializované licence pro investiční společnosti s kolektivním investičním schématem (CIS).

Získání licence
proces získání licence investiční činnosti v EU zahrnuje několik kroků:

• Podání žádosti s kompletním balíčkem dokumentů, včetně podnikatelského plánu, AML politiky, potvrzení kapitálu a KYC údajů o konečných majitelích.
• Projednání žádosti regulátorem (obvykle 2–6 měsíců).
• Získání licence a registrace v příslušných rejstřících.
• Pasportizace investiční licence: po získání licence v jedné ze zemí EU může společnost legálně poskytovat služby v dalších členských státech Evropské unie bez nutnosti opětovného licencování.

Registrace investiční společnosti v zemích EU

Registrace investiční společnosti v Litvě

Registrace společnosti v Estonsku
Estonsko – lídr digitalizace: registrace investiční společnosti v Estonsku s online podáním dokumentů je možná přes e-Residency a státní portál.
Minimální kapitál – 125 000 eur, požadavky na ředitele jsou flexibilní, je přípustná absence rezidenta v vedení.

Jak zaregistrovat investiční firmu v Portugalsku?

Registrace investiční společnosti v Irsku
Irsko – centrum pro velké investiční fondy a správcovské společnosti.
Registrace investiční společnosti v Irsku s podnikatelským plánem vyžaduje detailní rozpracování finančního modelu, přítomnost kvalifikovaného ředitele a transparentní strukturu akcionářů.

registrace společnosti v Německu
V Německu je procedura více formalizovaná: vyžaduje se notářské ověření zakladatelských dokumentů, přítomnost alespoň jednoho ředitele-rezidenta a potvrzení obchodní pověsti všech účastníků.

Registrace investiční společnosti pro nerezidenty

Registrace pro nerezidenty
Registrace investiční společnosti pro nerezidenty v EU vyžaduje zvláštní pozornost otázkám podnikatelského víza, doporučujícího dopisu od banky a doložení zdrojů kapitálu.

Otevření firemního účtu investiční společnosti v EU

Jaké požadavky banky kladou na investiční firmy?
Mezinárodní banky kladou přísné požadavky na investiční společnosti:

• Podrobný podnikatelský plán a strategie rozvoje.
• KYC-dokumenty pro všechny beneficienty a ředitele.
• Potvrzení obchodní pověsti.
• Transparentnost zdrojů prostředků.

Jak vybrat mezinárodní banku?
kritéria výběru, nejen spolehlivost, ale i zkušenosti s prací s investičními společnostmi, dostupnost infrastruktury pro kolektivní investiční schémata a podpora online bankovnictví.

Registrace investičního fondu v EU

Druhy investičních fondů v EU
V EU jsou k dispozici různé formáty investičních fondů: kolektivní investiční schéma (CIS), fondy pro kvalifikované investory (QIF), UCITS, AIF.
Registrace investiční společnosti s kolektivní investiční schémou (CIS) a pro kvalifikované investory umožňuje přitahovat kapitál jak od soukromých, tak i od institucionálních investorů.

Registrace investičního fondu
Proces zahrnuje podání žádosti, posouzení regulátorem a získání licence správcovské společnosti investičního fondu.

Praktické kroky a doporučení

Registrace investiční společnosti v EU krok za krokem

1. Příprava kompletního balíčku dokumentů (podnikatelský plán, potvrzení kapitálu, KYC).
2. Podání žádosti prostřednictvím online systému nebo notářské ověření (v závislosti na zemi).
3. Získání licence pro investiční činnost v EU (AIFM, UCITS).
4. Otevření účtu v mezinárodní bance.
5. Registrace v obchodním rejstříku EU, daňové správě a fondu sociálního pojištění EU.

Tipy ke snížení rizik

• Pečlivě připravte dokumentaci KYC/AML: je to klíč k úspěšné registraci investiční společnosti s AML auditem a prověřením zdrojů kapitálu.
• Využijte zkušenosti profesionálních konzultantů: praxe COREDO ukazuje, že doprovod ve všech fázích snižuje pravděpodobnost odmítnutí a urychluje proces udělování licence.
• Nešetřete na přípravě podnikatelského plánu a výkaznictví: transparentnost a strukturovanost dokumentů jsou hlavním argumentem pro regulátora.

Klíčové závěry

Požadavky na registraci investiční společnosti v EU podle zemí

V roce 2026 se licence CySEC stává nejen formálním nástrojem vstupu na evropský trh, ale strategickým aktivem pro finanční společnosti usilující o mezinárodní růst. Podle nejnovějších údajů Evropské komise objem transakcí s digitálními aktivy a investičními službami pod dohledem kyperského regulátora za poslední tři roky vzrostl o více než 40%.

Proč získání kyperské licence vyvolává otázky?

Co najdete v článku?

V tomto článku já, Nikita Veremeev, sdílím praktické zkušenosti COREDO: od analýzy požadavků a přípravy dokumentů až po strategie minimalizace rizik a urychlení procesu. Pokud hledáte ne teorii, ale funkční řešení – čtěte až do konce. Zde najdete nejen odpovědi na klíčové otázky, ale i nástroje pro úspěšné spuštění podnikání s licencí CySEC v roce 2026.

Licence CySEC — co to je a proč bude potřeba v roce 2026?

CySEC: to je Kyperská komise pro cenné papíry a burzy, uznávaný regulátor finančního sektoru, který od roku 2004 zajišťuje soulad kyperských společností se standardy EU, a od roku 2012 je klíčovým hráčem v regulaci kryptoaktiv a fintech služeb.

Pro společnosti z EU, Asie a SNS kyperská licence pro finanční společnosti otevírá přístup na trh Evropské unie díky mechanismu EU Passporting CySEC. To znamená, že získáním licence na Kypru může společnost legálně poskytovat investiční a finanční služby ve všech zemích EU bez nutnosti získávat samostatné licence v každé jurisdikci.

Praxe COREDO potvrzuje: existence kyperské licence výrazně zvyšuje důvěru ze strany bank, platebních systémů, institucionálních klientů a partnerů z Evropy, Asie a SNS. To platí zvláště pro společnosti, které pracují s digitálními aktivy, investičními produkty a fintech řešeními.

Hlavní požadavky CySEC na licencování v roce 2026

Hlavní požadavky CySEC na licencování v roce 2026 jsou spojeny se zpřísněním kontroly, zajištěním finanční stability a ochranou investorů. Společnosti, usilující získat licenci, musí nejen dodržovat organizační a provozní standardy, ale také splňovat přísná kritéria týkající se kapitálu a finančních ukazatelů.

Požadavky na kapitál a stabilitu podnikání

V roce 2026 se kapitálové požadavky CySEC staly ještě více diferencovanými. Pro různé kategorie licencí platí následující minimální úrovně kapitálu:

Požadavky na strukturu společnosti a akcionáře

CySEC klade přísné požadavky na transparentnost vlastnické struktury. Všichni akcionáři a skuteční vlastníci procházejí podrobnou prověrkou: předkládají se doklady potvrzující původ prostředků, nepřítomnost trestních záznamů a sankcí, a také shodu s ESG principy. U mezinárodních společností a firem z Asie a SNS je věnována zvláštní pozornost legálnosti původu kapitálu a transparentnosti korporátní struktury.

Takový přístup nejen zrychluje proces licencování, ale také usnadňuje následné otevření účtů a provádění mezinárodních plateb.

Interní politiky a postupy

V roce 2026 získaly na významu interní politiky týkající se AML a KYC. CySEC požaduje zavedení komplexních postupů identifikace klientů, monitorování transakcí a vykazování podezřelých operací. Pro CASP (poskytovatele služeb kryptoaktiv) a fintech společnosti jsou povinné postupy kybernetické bezpečnosti v souladu s Circular C462 a standardy GDPR.

Dohled CySEC zahrnuje pravidelné kontroly, audit a povinné vykazování, což vyžaduje neustálé zlepšování interních procesů.

Získání licence CySEC v roce 2026

postup získání licence CySEC v roce 2026 začíná důsledným dodržováním regulačních požadavků a přípravou komplexního balíčku dokumentů pro podání žádosti. Na každém kroku je důležité striktně dodržovat stanovené postupy a potvrdit připravenost společnosti vyhovět standardům CySEC, což zajišťuje transparentnost operací a důvěru investorů.

Příprava dokumentů k podání žádosti

Klíčová etapa: sestavení kompletního balíčku dokumentů. Pro různé typy licencí se seznam liší, ale základně zahrnuje:

• Finanční výkazy a potvrzení minimálního kapitálu
• Podrobný obchodní plán s analýzou rizik a strategií AML
• Dokumenty o akcionářích a beneficientních vlastnících (KYC, potvrzení původu prostředků)
• Interní politiky a postupy týkající se AML, KYC a kybernetické bezpečnosti
• Potvrzení dostupnosti kvalifikovaného personálu (ředitel, compliance officer, MLRO)

Fáze podání žádosti

Proces podání žádosti u CySEC je plně digitalizován: dokumenty se nahrávají přes online portál. Po prvotní kontrole mohou následovat žádosti o upřesnění nebo poskytnutí dodatečných údajů. Doba získání licence CySEC v roce 2026 se pohybuje od 3 do 9 měsíců v závislosti na složitosti struktury a typu licence.

Cena licence a poplatky za prodloužení

Cena licence CySEC se skládá z několika složek:

• Registrační poplatek (od 7 000 do 25 000 EUR v závislosti na typu licence)
• Roční dozorové poplatky (například pro CASP: od 5 000 EUR)
• Poplatky za prodloužení licence CySEC, které mohou být upraveny v závislosti na objemu operací a kategorii licence

Licencování finančních společností: kategorie a požadavky

Zvláštnosti licencování pro různé kategorie finančních společností přímo závisí na typu a specifikách jejich činnosti, stejně jako na požadavcích regulátorů v zvolené jurisdikci. Různé kategorie finančních organizací se potýkají s jedinečnými postupy, standardy a podmínkami udělování licencí, což se promítá do povinných dokumentů, výše kapitálu a opatření pro řízení rizik.

Licence CySEC pro forexové brokerů

Pro forexové společnosti je licence CySEC standardem v oboru. Hlavní požadavky zahrnují minimální kapitál od 125 000 eur, dostupnost kvalifikovaného personálu a zavedení komplexních postupů řízení rizik. Dohled CySEC zahrnuje pravidelné kontroly, audit a povinné vykazování transakcí a klientských prostředků.

Licence CySEC pro kryptoaktiva

Od roku 2024 je registrace a licencování poskytovatelů služeb s kryptoaktivy (CASP) na Kypru regulována podle standardů MiCA. To znamená nové požadavky na kapitál (od 15 000 eur pro základní operace až po 150 000 eur pro kustodní a směnné služby), posílenou AML-kontrolu a povinné zavedení kybernetické bezpečnosti.

Licence CySEC pro investiční poradce a fintech

Pro investiční poradce začíná minimální kapitál od 15 000 eur. Na druhé straně se klíčovým faktorem stává profesní zkušenost a kvalifikace klíčových zaměstnanců. Pro fintechové společnosti a poskytovatele digitálních aktiv CySEC klade dodatečné požadavky na IT infrastrukturu, ochranu dat a zavádění inovativních AML řešení.

Jak získat licenci CySEC v roce 2026

1. Výběr typu licence: Analyzujte obchodní model a strategii rozvoje, abyste zvolili optimální typ licence (CASP, forex, investiční služby a další). Řešení COREDO — provedení předběžného auditu a modelování scénářů růstu.
2. Příprava podnikatelského plánu: Detailní podnikatelský plán s analýzou rizik, finančními modely a AML strategií výrazně zvyšuje šance na schválení žádosti.
3. Dodržování AML a ESG: Zavádějte automatizované systémy KYC/AML, školte zaměstnance a integrujte ESG zásady do firemní kultury.
4. Příprava dokumentů: Kontrolujte úplnost a správnost všech dokumentů, zohledněte specifika pro společnosti z Asie a SNS (potvrzení legálnosti původu prostředků, transparentnost struktury).
5. Spolupráce s CySEC: Průběžná komunikace s regulátorem, včasné reagování na požadavky a úpravy je zárukou zrychlení procesu licencování.
6. Výběr partnera: Zkušenosti COREDO ukazují, že spolehlivý právní a poradenský partner minimalizuje rizika a poskytuje komplexní podporu ve všech fázích.

Klíčová zjištění a kroky pro podnikatele a vedoucí

Klíčová zjištění a praktické kroky pro podnikatele a vedoucí tvoří základ rozhodování v podmínkách rychle se měnícího trhu. Aby bylo možné práci správně nastavit a dosáhnout trvalých výsledků, je důležité včas zohlednit aktuální požadavky a termíny.

Souhrnná tabulka požadavků a lhůt

Kontrolní seznam přípravy na licencování

• Proveďte audit obchodního modelu a vyberte typ licence
• Připravte kompletní balík dokumentů (KYC, AML, obchodní plán, potvrzení kapitálu)
• Zavést interní politiky pro AML, KYC, ESG a kyberbezpečnost
• Jmenovat kvalifikované ředitele a pracovníky pro compliance
• Podejte žádost prostřednictvím online portálu CySEC
• Připravte se na možné dotazy a úpravy

Doporučení a rady

Řešení, která COREDO realizovalo pro mezinárodní klienty, dokazují: komplexní podpora, důkladná analýza požadavků a flexibilita při přizpůsobování vnitřních postupů umožňují nejen získat licenci, ale také vytvořit základ pro dlouhodobý růst.

Pro společnosti působící v EU to není jen právní povinnost, ale i klíčový faktor důvěry ze strany partnerů, bank a investorů. Praxe COREDO potvrzuje: absence transparentních postupů Customer Due Diligence (CDD) a neefektivní přístup založený na riziku vedou k zablokování účtů, odmítnutí poskytování služeb a dokonce trestní odpovědnosti.

Základní pojmy: boj proti praní špinavých peněz (AML), poznání zákazníka (KYC), soulad s předpisy (compliance)

V centru: KYC postupy (Know Your Customer), zahrnující identifikaci, verifikaci a průběžný monitoring klientů. Compliance v Evropě: není to pouze dodržování formálních požadavků, ale i vytváření vnitřní kultury, kde řízení rizik je integrováno do každé obchodní operace.

Cíle boje proti praní špinavých peněz v EU

K tomu EU zavádí jednotné standardy, orientuje se na FATF doporučení a posiluje dohled nad přeshraničními operacemi, kryptoaktivy a novými digitálními službami.

Regulační požadavky EU na AML 2025–2027

V centru těchto změn je zpřísnění kontroly a harmonizace procesů na základě aktualizovaných právních předpisů, jako jsou 6AMLD a nový AML Regulation.

Hlavní právní akty: 6. směrnice o praní peněz a nařízení o prevenci praní peněz

Od roku 2025 vstupují v platnost klíčové změny: 6AMLD (Sixth Anti-Money Laundering Directive) a nový AMLR (EU Single Rulebook). Tyto dokumenty sjednocují pravidla pro všechny země EU, zavádějí jasná kritéria pro identifikaci příjemců výhod, rozšiřují seznam povinných subjektů a zesilují požadavky na compliance a regulatorický rámec.

Role Evropské agentury pro AML a termíny spuštění

Od roku 2026 přechází dohled nad plněním požadavků na Evropskou agenturu pro AML (AMLA), která se stane centralizovaným dozorovým orgánem. Řešení vyvinuté v COREDO pro klienty již zohledňuje nové postupy spolupráce s AMLA, včetně přípravy na centralizované kontroly a sjednoceného vykazování.

Rozšíření okruhu subjektů a sektorů pod dohledem AML

Теперь под AML-kontrolu spadají nejen banky a platební organizace, ale i kryptoplatformy, tržiště, poskytovatelé digitálních peněženek, stejně jako služby pracující s digitální identifikací. V nedávném projektu COREDO pro fintech společnost z Česka jsme integrovali přeshraniční compliance s ohledem na nové požadavky pro poskytovatele virtuálních aktiv.

Dopad MiCA na AML v oblasti kryptoaktiv

S přijetím MiCA Regulation (Markets in Crypto-Assets) jsou kryptospolečnosti povinny zavádět plnohodnotné KYC/KYT postupy, monitorování transakcí a automatizovanou analýzu rizik. Naše zkušenost v COREDO ukázala: adaptace vnitřních politik podle MiCA a AMLR umožňuje nejen vyhnout se pokutám, ale také zvýšit důvěru ze strany evropských bank.

KYC procedury 2025: jak splnit požadavky

Pro podniky je kriticky důležité splnit nové požadavky KYC, чтобы si zachovaly reputaci, vyhnuly se pokutám a úspěšně působily na trhu v podmínkách narůstající mezinárodní regulace.

Přehled postupů KYC v oblasti dodržování předpisů proti praní peněz (AML)

KYC postupy: základní prvek shody s AML pro podniky. Zahrnují sběr a ověření údajů o klientech, analýzu zdrojů prostředků, monitoring transakcí a odhalování podezřelých operací. Bez jasných KYC procesů není možné zajistit dodržování nových standardů EU.

Nové standardy pro ověřování klientů 2025: elektronické ověření totožnosti a začleňování klientů

Od roku 2025 se důraz přesouvá na eKYC a digitální onboarding: digitální identifikace, vzdálené ověřování klientů a integrace s veřejnými registry (eIDAS). Řešení realizovaná týmem COREDO pro klienty v Estonsku a na Slovensku umožňují zkrátit čas ověření ze dnů na hodiny, snižují náklady a zvyšují konverzi.

Prohloubená náležitá péče: přístup založený na riziku

U klientů z vysoce rizikových jurisdikcí nebo při práci s velkými transakcemi se uplatňuje Prohloubená due diligence (EDD). Jedná se o hlubší prověrku zdrojů prostředků, vlastnické struktury a vazeb na politicky exponované osoby. V jednom z případů COREDO pro britskou investiční platformu jsme zavedli přístup založený na riziku s automatickým přehodnocováním úrovně rizika při každé změně profilu klienta.

Automatizace KYC a integrace analytiky

Současné KYC postupy nejsou možné bez automatizace.

V COREDO hodnotíme návratnost investic (ROI) z implementace těchto řešení podle snížení ručních chyb a zrychlení compliance procesů.

Monitorování transakcí a AML: praktické aspekty

Monitorování transakcí a plnění povinností v oblasti AML reportingu – to jsou klíčové prvky systému boje proti finančním zneužitím v moderním podnikání. Praktické aspekty této práce zahrnují průběžné hodnocení rizik, sledování operací a přípravu reportů v souladu s požadavky regulátorů. Níže se podíváme na hlavní požadavky týkající se monitorování transakcí a odhalování podezřelé aktivity.

Monitorování transakcí a odhalování podezřelé aktivity

Monitorování transakcí: klíč k včasnému odhalení podezřelých operací. V roce 2025 rostou požadavky na automatizovanou analýzu: systémy by měly nejen zaznamenávat anomálie, ale i vysvětlovat logiku svých rozhodnutí (vysvětlitelná umělá inteligence). V praxi COREDO pro platformu v Dubaji jsme implementovali modul, který využívá grafové neuronové sítě k odhalování složitých řetězců transakcí mezi propojenými subjekty.

Povinnosti v oblasti AML: lhůty, formuláře, odpovědnost

Společnosti jsou povinny podávat hlášení o podezřelých transakcích (hlášení podezřelé činnosti) národním FIU (Jednotkám finanční inteligence) během 24–48 hodin od zjištění.

Řešení COREDO zahrnuje automatizaci tvorby reportů a integraci s vládními portály.

Použití grafových neuronových sítí a důvěrného strojového učení

Zavedení důvěrného strojového učení (FHE) a průběžného učení umožňuje analyzovat velké objemy dat bez zveřejnění osobních údajů, což je kritické pro soulad s GDPR. Příklad: pro mezinárodního platebního poskytovatele tým COREDO realizoval společnou analýzu rizik s partnery z různých zemí bez předávání původních dat za použití technologií homomorfního šifrování.

Spolupráce s FIU a sankční kontrola

V COREDO nastavujeme automatickou kontrolu klientů a transakcí na shody se sankčními seznamy, což minimalizuje riziko náhodného porušení.

Pokuty za nedodržení AML: jak se vyhnout

Nedodržení požadavků AML přináší vážné pokuty a rizika pro podnikání – od finančních sankcí až po úplné zablokování činnosti. Aby se předešlo sankcím, je důležité rozumět tomu, jaké druhy odpovědnosti stanoví zákon a jak se uplatňují v praxi.

Hlavní pokuty za porušení AML v EU

Od roku 2025 je minimální pokuta za porušení AML v EU 1 milion eur nebo 10 % ročního obratu společnosti, podle toho, která částka je vyšší. Za opakovaná porušení je možná trestní odpovědnost vedoucích.

Příklady globálních vyšetřování a případů

Praxe COREDO ukazuje: pravidelný compliance/regulatorní audit a stresové testování vnitřních procesů umožňují odhalit zranitelnosti dříve, než je začnou zkoumat regulátoři.

Dopad 6AMLD na zpřísnění odpovědnosti

6AMLD rozšiřuje seznam predicate offences, zavádí pojem «aiding and abetting» a zpřísňuje požadavky na důkaz viny. Nyní se odpovědnost vztahuje nejen na společnost, ale i na konkrétní zaměstnance zapojené do porušení. V COREDO přizpůsobujeme vnitřní předpisy klientů novým standardům a snižujeme tak riziko osobní odpovědnosti vedení.

Řízení compliance rizik v podnikání

Efektivní management compliance rizik vyžaduje nejen zavedení technologií, ale i pravidelné školení personálu, revizi postupů a nezávislý audit. Řešení COREDO obsahuje kontrolní seznamy pro hodnocení zralosti compliance systému a nástroje pro rychlou reakci na incidenty.

Zavedení AML compliance ve společnosti: doporučení

Zavedení AML compliance ve společnosti vyžaduje systematický přístup a jasné pochopení aktuálních právních požadavků. Praktická doporučení pomohou přizpůsobit vnitřní předpisy novým pravidlům EU a 6AMLD, zajišťující efektivní boj proti praní špinavých peněz a soulad s legislativou.

Přizpůsobení předpisů požadavkům EU a 6AMLD

První krok — přezkoumání a přizpůsobení vnitřních politik v souladu s 6AMLD a AMLR. Tým COREDO vyvíjí individuální compliance programy, které zohledňují specifika odvětví, strukturu podnikání a geografii operací.

Škálování a automatizace compliance procesů

Škálovatelnost je klíčovou výzvou pro rychle rostoucí společnosti. Automatizace KYC, monitorování transakcí a reportingu umožňuje snížit náklady a zvýšit rychlost reakce na incidenty. V jednom z projektů COREDO pro mezinárodní tržiště jsme zavedli modul integrace compliance workflow, který umožnil zpracovávat třikrát více klientů bez navýšení počtu zaměstnanců.

Vzdělávání personálu v oblasti kultury dodržování předpisů

Efektivní compliance training: nejednorázová akce, ale kontinuální proces. V COREDO věnujeme zvláštní pozornost rozvoji compliance kultury: pravidelné školení, simulace incidentů, sdílení zkušeností mezi odděleními. To snižuje riziko lidských chyb a vytváří odpovědný přístup k řízení rizik.

ROI zavedení AML systémů: úspory a snížení rizik

Zavedení moderních AML systémů: investice s měřitelným ROI. V případě COREDO pro platebního poskytovatele z Kypru umožnila automatizace KYC a monitoringu snížit provozní náklady o 40%, a dobu zpracování klienta z 2 dnů na 30 minut. Ale především minimalizace rizika pokut a blokací, což zajišťuje odolnost podnikání v dlouhodobém horizontu.

Soulad s AML v EU: klíčové kroky

V podmínkách zpřísňování regulačních požadavků se soulad s AML v EU stává klíčovou otázkou pro podniky. Nové směrnice, digitalizace postupů a vysoká transparentnost operací vyžadují nejen formální plnění povinností, ale i reálné zavedení pokročilých standardů compliance. Níže – klíčové závěry a praktické kroky, které pomohou podnikatelům a manažerům připravit se na změny a zajistit udržitelný rozvoj společnosti.

Doporučení pro podnikatele a manažery

• Proveďte audit aktuálních postupů a identifikujte mezery v souladu se 6AMLD a AMLR.
• Zaveďte digitální KYC a automatizovaný monitoring transakcí.
• Organizujte pravidelné školení personálu a stresové testování compliance-systému.
• Využívejte moderní analytické platformy k odhalování složitých schémat praní peněz.

Analýza nadpisu

Příprava na nové požadavky AML

1. Zhodnoťte zralost compliance systému pomocí kontrolního seznamu COREDO.
2. Aktualizujte vnitřní předpisy a zaveďte eKYC a digital onboarding.
3. Integrujte automatizované nástroje pro monitorování a reportování.
4. Nastavte spolupráci s FIUs a sankčními seznamy.
5. Pravidelně přehodnocujte postupy s ohledem na změny v legislativě EU.

Jak vybrat partnera pro právní podporu a compliance?

Při výběru partnera dbejte na zkušenosti s mezinárodními projekty, dostupnost případů implementace AML systémů, odborné znalosti v přizpůsobení různým jurisdikcím a schopnost integrovat technologie (Chainalysis, Elliptic, GNN). Praxe COREDO není pouze konzultace, ale i komplexní realizace compliance procesů na klíč.

Užitečné zdroje a kontakty AMLA

• Oficiální portál AMLA: aktuální požadavky, formuláře pro hlášení, doporučení pro podniky.
• Jednotný rejstřík beneficientů EU: pro ověření struktury vlastnictví.
• Platformy pro monitorování sankcí a rizik: Chainalysis, Elliptic, mezinárodní FIUs.

Tabulka změn požadavků AML podle směrnic

Řešení, která tým COREDO realizuje pro klienty v Evropě, Asii a SNS, umožňují nejen splňovat nové požadavky, ale také vytvářet udržitelný, transparentní a škálovatelný byznys připravený na výzvy budoucnosti.

Kdo potřebuje licenci PSP?

Za poslední roky tým COREDO realizoval desítky projektů pro fintechové společnosti, startupy, platební agregátory, poskytovatele elektronických peněz a služby mezinárodních plateb. licence PSP je pro byznys nezbytná pro ty, kdo:

• Vyvíjí fintechové produkty, platební platformy a agregátory.
• Poskytuje elektronické peněženky, platební brány a služby pro digitální převody.
• Orientuje se na mezinárodní operace, spolupráci s fyzickými i právnickými osobami po celém světě.
• Zavádí řešení pro integraci s bankami a bankovními partnerstvími.
• Provádí operace s elektronickými penězi, kryptoměnami a digitálními službami.

Výhody licence PSP

Řešení vyvinuté v COREDO pro mezinárodní klienty ukazuje, že licence PSP v EU poskytuje jedinečné výhody:

• Legálnost: dodržení přísných regulačních požadavků.
• Pasportování: možnost působit ve všech zemích EU/EHP bez potřeby samostatných licencí.
• Přístup k bankovním partnerstvím: integrace s předními bankami a finančními institucemi.
• Rozšíření zákaznické základny: práce s fyzickými i právnickými osobami, škálování podnikání.
• Snížení provozních nákladů: optimalizace procesů a absence potřeby mnoha licencí.

Hlavní požadavky pro získání licence PSP

Finanční požadavky a minimální kapitál

V různých юрисдикциях минимальный капитал для PSP-лицензии существенно различается. Привожу таблицу, отражающую актуальные требования:

Korporátní požadavky a řízení

Pro registraci PSP v většině zemí jsou vyžadovány:

• Minimálně dva ředitelé (často jeden musí být rezidentem země).
• Jasný systém korporátní správy.
• Rozdělení funkcí mezi orgány řízení.
• Zavedení postupů dohledu nad provozními riziky.
• Oficiální postup vyřizování stížností klientů.
• Systém monitorování informačních technologií.

Požadavky na personál a pojištění

Regulátoři požadují:

• Najímání kvalifikovaného personálu s praxí v oblasti finančních služeb.
• Povinné profesní pojištění.
• Kontroly kompetencí a obchodní pověsti vedoucích pracovníků.

Požadavky na výkaznictví a audit

Pro získání licence na platební služby jsou nutné:

• Včasné finanční výkaznictví.
• Ověření autorizovaným auditorem.
• Pravidelné audity a dodržování mezinárodních standardů (IFRS, GAAP).

Dokumenty a obchodní plán pro licenci PSP

Právní dokumenty

Klienti COREDO obdrží podrobný kontrolní seznam, který zahrnuje:

• Zakladatelská smlouva (MOA), stanovy (AOA).
• Potvrzení o registraci společnosti.
• Doklady totožnosti akcionářů a ředitelů.
• Informace o konečných vlastnících.
• Profesní a osobní reference vedoucích pracovníků.

Finanční dokumenty

V každém případě COREDO klade důraz na:

• Auditované finanční výkazy.
• Důkazy dostatečného kapitálu (bankovní výpisy).
• Prokázání čisté hodnoty aktiv.
• Transparentnost finančních operací.

Obchodní plán na 3 roky

Obchodní plán pro PSP, strategický dokument, který odráží:

• Popis platebních služeb.
• Způsoby poskytování služeb.
• Cílové trhy a zákaznickou bázi.
• Finanční prognózy a očekávané objemy transakcí.
• Strukturu příjmů a nákladů.
• Scénáře rozvoje a řízení rizik.

Programový dokument a popis činností

V každém projektu COREDO se připravuje program činnosti, který zahrnuje:

• Způsoby poskytování služeb.
• Popis interních postupů a politik.
• Bezpečnostní politiku a mechanismy reakce na incidenty.

Dokumenty AML a KYC

Pro úspěšné získání licence PSP jsou nezbytné:

• Podrobné postupy AML a CFT.
• Potvrzení souladu s požadavky compliance.
• Plány řízení rizik.

Technologické dokumenty

Zvláštní pozornost se věnuje:

• Popisu softwaru a technologické infrastruktury.
• Zajištění bezpečnosti platebních bran.
• Ochrana dat a spolehlivost provádění plateb.

Získání licence PSP podle jurisdikcí: krok za krokem

Získání licence PSP v EU

Licence PSP v EU je možnost působit ve všech zemích EU/EHP díky zásadě pasportizace. Jednotné regulatorní prostředí snižuje provozní náklady a zjednodušuje škálování. V praxi COREDO jsou nejžádanější jurisdikce Lichtenštejnska, Malty a Kypru pro registraci PSP a získání licence pro přeshraniční operace.

Licence PSP v Lichtenštejnsku: návod

Regulátor – FMA (Financial Market Authority). Proces se skládá z:

1. Příprava dokumentace: popis činnosti, tříletý podnikatelský plán, potvrzení základního kapitálu, organizační schéma, bezpečnostní politika.
2. Podání žádosti: shromáždění kompletního balíčku dokumentů a podání u FMA.
3. Kontroly a analýzy: hodnocení dokumentů, ověření souladu s požadavky, analýza obchodní reputace vedení.
4. Získání rozhodnutí: vydání rozhodnutí o udělení licence.
5. Registrace: zařazení do oficiálního rejstříku FMA.

Získání licence PSP v Belize

Regulátor: IFSC. Proces zahrnuje:

1. Registraci společnosti s zakladatelskou smlouvou (MOA), která odráží činnost.
2. Přípravu a podání dokumentů: právní dokumenty, finanční výkazy, podnikatelský plán, potvrzení adresy, doporučení vedení, postupy AML a CFT.
3. Požadavky na strukturu: minimálně dva ředitelé (jeden místní), kvalifikovaný personál, pojištění, fyzická kancelář.
4. Finanční požadavky: €20,000–€125,000 v závislosti na typu služeb.
5. Posouzení a schválení: kontrola dokumentů IFSC, získání licence.

Získání licence PSP v Dubaji

Regulátor: Centrální banka SAE. Kategorie licencí se liší podle kapitálu a typu služeb.

1. Hodnocení provozní činnosti: shoda s místními zákony.
2. Kritéria souladu: registrace právnické osoby, infrastruktura, kapitál.
3. Příprava dokumentů: podnikatelský plán, potvrzení AML/KYC, zakladatelské dokumenty, osobní údaje akcionářů a ředitelů.
4. Podání žádosti: odeslání do Centrální banky.
5. Posouzení a schválení: analýza žádosti, získání licence PSP.
6. Dodržování požadavků: pravidelné audity, výkaznictví, compliance.

Licence PSP na Mauriciu

Regulátor: finanční regulátor Mauricia.

1. Předběžná příprava: analýza obchodního modelu, souladu s požadavky, strategický plán.
2. Sběr dokumentů: podnikatelský plán, finanční výkazy, údaje o konečných vlastnících (beneficiářích) a ředitelích.
3. Compliance a finanční prověrka: důkaz finanční stability, kapitál, řízení rizik, audit.
4. Popis vnitřních postupů: politiky AML/CFT, technologická infrastruktura.
5. Podání žádosti: odeslání dokumentů, posouzení, získání licence.

Licencování PSP podle jurisdikcí

Tabulka porovnání parametrů jurisdikcí

Výhody a nevýhody jurisdikcí

• Lichtenštejnsko (EU)
  • Pasportování v EU/EHP, vysoká úroveň regulace, přístup k evropským bankám.
  • Vyžaduje značné zdroje a složitý licenční proces.
• Belize
  • Nízké kapitálové požadavky, rychlý proces, nízké náklady.
  • Žádné pasportování, menší důvěra na mezinárodní úrovni, nutná fyzická kancelář.
• SAE (Dubaj)
  • Strategická poloha, rozvinutá infrastruktura, vysoká úroveň regulace.
  • Vysoké kapitálové požadavky, náklady na provoz kanceláře, absence pasportování.
• Mauricius
  • Strategická poloha, rozvinutý systém, nízké náklady.
  • Omezený přístup k evropským bankám, žádné pasportování.

Výběr jurisdikce pro podnikání

• Pro působení v Evropě: Lichtenštejnsko nebo země EU.
• Pro Asii a Blízký východ — SAE (Dubaj).
• Pro Afriku — Mauricius.
• Pro startupy s omezeným rozpočtem: Belize.
• Pro mezinárodní činnost: kombinovaný přístup.

Speciální požadavky na platební služby

Licence PSP pro peněžní převody

Licence PSP pro elektronické peněženky

Licence PSP pro platební agregátory a brány

Licence PSP pro kryptoměny

Licence PSP pro fyzické i právnické osoby

Termíny, náklady a chyby při získávání licence PSP

Doba získání licence PSP podle zemí

• Lichtenštejnsko: 3–6 měsíců.
• Belize: 2–4 měsíce.
• Spojené arabské emiráty: 2–6 měsíců.
• Mauricius: 3–6 měsíců.

Cena licence PSP a její součásti

• Státní poplatky: €3,000–€15,000.
• Konzultační služby: individuálně.
• Provoz kanceláře, pojištění, audit – od $3,000 do $10,000 ročně.

Typické chyby při získávání licence PSP

• Neúplná příprava dokumentů.
• Nedostatečný kapitál.
• Slabý obchodní model.
• Nepřesný popis činnosti.
• Absence postupů AML/KYC.
• Volba nesprávné jurisdikce.
• Podcenění požadavků regulátora.

Jak se vyhnout zamítnutí licence

• Pečlivá příprava dokumentů.
• Konzultace s experty COREDO.
• Volba optimální jurisdikce.
• Prokázání finanční stability.
• Vypracování spolehlivého obchodního modelu.
• Splnění všech požadavků regulátora.

Licence PSP nebo licence EMI: kterou zvolit?

PSP a EMI: v čem je rozdíl?

PSP (Payment Service Provider) – poskytovatel platebních služeb, který není povinen držet prostředky klientů. EMI (Electronic Money Institution) – instituce elektronických peněz, která může vydávat a držet elektronické peníze a na niž jsou kladeny vyšší požadavky na kapitál a bezpečnost.

Tabulka porovnání PSP a EMI

Když v COREDO konzultují mezinárodní společnosti ohledně registrace právnických osob a finančního licencování, jedním z prvních důrazů je vybudování efektivního systému kompliance. Pod kompliancí rozumím nejen formální dodržování zákona, ale i soubor vnitřních postupů zajišťujících transparentnost, etiku a odolnost podnikání. Audit kompliance je strukturovaná kontrola souladu vnitřní činnosti společnosti s vnějšími normativními požadavky a vnitřními předpisy.

Takový audit umožňuje odhalit slabá místa v systému kontroly, minimalizovat rizika porušení právních předpisů a zvýšit důvěru ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Povinný audit dodržování předpisů pro podniky

Dle posledních studií Evropské komise až 68 % velkých společností čelilo sankcím kvůli nedodržení požadavků na compliance, přičemž průměrná výše pokuty ve finančním sektoru EU v roce 2024 přesáhla 1,2 milionu eur.

Tým COREDO realizoval projekty, kde kvalitní audit kompliance umožnil předejít soudním sporům a vyhnout se blokaci účtů při spolupráci se zahraničními bankami. Porušení pravidel kompliance může vést k pokutám, trestní odpovědnosti vedení, ztrátě licencí a nemožnosti vstupu na nové trhy. Právě proto se pravidelný audit kompliance stává strategicky důležitým prvkem řízení korporátních rizik a zajištění finanční transparentnosti a výkaznictví.

Kdy je povinný audit souladu?

Compliance audit není jen doporučení, ale povinný požadavek pro organizace, které působí ve silně regulovaných sektorech a podléhají různým normativním základům. Pochopení toho, kdy je společnost povinna takovou kontrolu provést, závisí nejen na druhu činnosti, ale i na geografické poloze a platném právním režimu. Pojďme si vysvětlit, která praktická odůvodnění a normy jednotlivých regionů vyžadují povinný audit compliance.

Právní požadavky v Evropě, Asii a SNS

V různých jurisdikcích je pojem povinného auditu compliance zakotven na legislativní úrovni. V EU jsou klíčovými standardy ISO 27001 (informační bezpečnost), GDPR (osobní údaje), směrnice týkající se AML (proti praní špinavých peněz) a také národní zákony a GOSTy. V Česku, na Slovensku a v Estonsku se věnuje zvláštní pozornost ochraně dat a finančnímu monitoringu, zatímco ve Spojeném království funguje vlastní systém sankčního a AML dohledu.

V Asii, například při registraci společnosti v Singapuru, je povinnost vést rejstřík kontrolorů a každoroční podávání výkazů stanovena na úrovni ACRA (Accounting and Corporate Regulatory Authority). V roce 2025 byly zavedeny nové požadavky na poskytovatele korporačních služeb a za porušení povinností v oblasti compliance hrozí pokuty až do 50 000 SGD a trestní odpovědnost. Pro společnosti poskytující finanční služby nebo pracující na státních zakázkách je AML аудит povinný, a sankční compliance se stává kriticky důležitým vzhledem k přísnějším mezinárodním omezením.

Povinný audit dodržování předpisů: situace a odvětví

Z zkušeností COREDO je povinný compliance audit vyžadován v následujících případech:

• mezinárodní společnosti, působící v několika jurisdikcích, zejména při registraci právnických osob v EU, Singapuru nebo Dubaji.
• Organizace, které pracují se státními zakázkami nebo s finančními institucemi, kde je kontrola plnění regulačních požadavků povinná.
• Sektory s vysokým compliance rizikem: finance, krypto průmysl, IT, platformová ekonomika, vývozní a dovozní operace.
• Společnosti, získávající licence na bankovní, forex, platební nebo krypto služby — zde se AML služby pro firmy a audit sankčních seznamů stávají povinnými součástmi.

Etapy compliance auditu od přípravy po nápravu

Etapy provádění compliance auditu: od přípravy po odstranění nesouladů strukturalizují proces zajišťování souladu společnosti s klíčovými požadavky a standardy. Na každé fázi, od přípravné až po odstranění nesouladů, se vytvářejí podmínky pro efektivní prověrku, identifikují se rizikové oblasti a vyvíjejí se řešení, která zajišťují odolnost obchodních procesů a průhlednost interního řízení.

Přípravná fáze

Efektivní compliance audit začíná jasným vymezením cílů, rozsahu a zdrojů prověrky. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje předběžnou analýzu rizik, shromáždění normativní základny (mezinárodní standardy, místní zákony, interní předpisy a politiky společnosti), a také sestavení pracovního týmu za účasti compliance manažera, právníků a IT specialistů.

Je důležité systemizovat vnitřní dokumentaci: politiky týkající se AML, KYC, protikorupční postupy, pokyny k ochraně dat, interní akty a postupy pro kontrolu plnění regulatorních požadavků.

Kontrola a analýza

V této fázi probíhá compliance kontrola a ověření: analyzují se dokumenty, provádí se rozhovory se zaměstnanci, technická diagnostika IT systémů, testování postupů monitoringu a kategorizace objektů kontroly informační bezpečnosti (OKII).

Praxe COREDO ukazuje: zvláštní pozornost se věnuje ověření plnění interních předpisů, souladu s firemní etikou a také analýze efektivity automatizace compliance procesů. V mezinárodních společnostech se stává povinným audit v oblasti požadavků AML a ověření obchodních partnerů z hlediska sankčních rizik.

Jak sestavit zprávu a doporučení

Vytváří se podrobná zpráva s popisem zjištěných nesouladů, uvedením mezer v postupech a rizik nedodržení standardů. V COREDO je zvykem vypracovat konkrétní doporučení k odstranění compliance nesouladů, stejně jako plán nápravných opatření s určením termínů a odpovědných osob.

Dalším krokem je kontrola plnění doporučení, organizace opakovaného auditu a monitorování účinnosti změn. Takový přístup umožňuje nejen odstranit současná porušení, ale také zvýšit vyspělost compliance systému.

Audit souladu pro řízení rizik a efektivitu podnikání

Audit kompliance je klíčový nástroj, pomocí něhož může podnik nejen včas odhalovat a minimalizovat právní a finanční rizika, ale také optimalizovat vnitřní procesy a zvyšovat svou odolnost a efektivitu. V současných podmínkách se kvalitní prověrka kompliance stává nedílnou součástí strategického řízení a dlouhodobého růstu společnosti.

Řízení rizik prostřednictvím kompliance

Audit kompliance je klíčový nástroj pro hodnocení a řízení rizik souvisejících s kompliancí, minimalizaci pokut a soudních sporů. V jednom z případů COREDO pro evropský fintech startup audit odhalil zranitelnosti v procesu KYC, což zabránilo zablokování účtů a zajistilo úspěšné projití kontrolou regulátora.

Metriky a KPI pro hodnocení systému kompliance

Hodnocení efektivity systému kompliance vyžaduje zavedení jasných KPI: počet zjištěných nesouladů, rychlost jejich odstranění, úroveň automatizace procesů, ROI z implementace kompliance. V COREDO se používají nástroje interního auditu a monitoringu, které umožňují sledovat dynamiku a včas reagovat na nová rizika.

ROI lze spočítat porovnáním nákladů na zavedení kompliance a zabráněných ztrát (pokuty, soudní náklady, promarněné příležitosti). Takový přístup umožňuje odůvodnit investice do rozvoje kultury kompliance před akcionáři a investory.

Integrace kompliance, právního zajištění a AML

Efektivní řízení rizik je možné pouze při úzké integraci kompliance s právním zajištěním společností a AML postupy. Manažer kompliance se stává spojujícím článkem mezi podnikem, právním oddělením a externími auditory. Automatizace a škálování systému kompliance umožňují udržet shodu s požadavky i při rychlém růstu podnikání a vstupu na nové trhy.

Povinný audit dodržování předpisů: mezinárodní aktivity

Povinný audit compliance pro společnosti s mezinárodní činností není jen formálním požadavkem regulátorů, ale kriticky důležitým mechanismem řízení rizik v podmínkách globalizace podnikání. Finanční a právní regulační orgány v EU, v Asii a v dalších regionech synchronizují své přístupy a zavádějí jednotné standardy a směrnice, proto společnosti působící na několika trzích musí při budování jednotného systému souladu zohledňovat místní zvláštnosti každé jurisdikce. Od správného provedení auditu compliance závisí nejen absence pokut, ale i stabilita obchodních procesů, reputace a možnost bezproblémového provozování mezinárodní činnosti za neustále zpřísňovaných požadavků na transparentnost a řízení rizik.

Vliv compliance na registraci a legalizaci podnikání podle regionů

Registrace právnických osob v EU, v Singapuru, ve Velké Británii nebo v Dubaji není možná bez potvrzení souladu s místními a mezinárodními standardy compliance. Například v Singapuru byly od roku 2025 zpřísněny požadavky na vedení rejstříku kontrolorů a na výroční vykazování. V EU je při registraci společností povinná kontrola souladu s AML směrnicemi a GDPR.

Sankční a AML rizika v podnikání

V roce 2025 nabývají sankční rizika zvláštní naléhavosti pro společnosti s mezinárodní činností. Compliance audit umožňuje včas odhalovat a předcházet porušením souvisejícím se spoluprací s protistranami z jurisdikcí s vyšším rizikem.

AML audit a prověrka protistran jsou povinnými prvky pro společnosti, které pracují s finančními transakcemi, kryptoměnami a exportně-importními operacemi. V COREDO byly vyvinuty metody hodnocení souladu s požadavky AML a sankčního compliance, což klientům umožňuje minimalizovat rizika blokace účtů a pokut.

Povinný audit compliance: doporučení k provedení

Praktická doporučení k přípravě a provedení povinného auditu compliance pomáhají společnostem nejen splňovat regulační požadavky, ale také minimalizovat rizika spojená s nedodržováním zásad compliance. Kvalitní příprava na audit je prvním krokem k odhalení zranitelných procesů a vytvoření spolehlivého systému interní kontroly.

Příprava na audit: kontrolní seznam a kroky

• Systematizujte interní dokumentaci: politiky AML, KYC, protikorupční postupy, interní pokyny.
• Určete odpovědné osoby: manažer pro compliance, právní oddělení, IT specialisté.
• Proveďte předběžné sebehodnocení zralosti systému compliance a kategorizaci objektů kontroly.
• Zajistěte školení zaměstnanců a zavedení compliance kultury na všech úrovních.

Jak odstranit nesoulady a minimalizovat rizika

• Vypracujte a zaveďte nápravná opatření k odstranění zjištěných nedostatků.
• Aktualizujte vnitřní předpisy a postupy s ohledem na změny zákonů a mezinárodních standardů.
• Zorganizujte pravidelný monitoring a opakovaný audit pro kontrolu účinnosti provedených změn.
• Zaveďte automatizaci compliance procesů ke zvýšení transparentnosti a snížení provozních rizik.

Výběr externího auditora a opakované kontroly

• Zhodnoťte zkušenosti a specializaci auditora ve vašem odvětví a jurisdikci.
• Ověřte přítomnost mezinárodních certifikátů a úspěšných případů provedení compliance auditu.
• Zorganizujte nezávislý monitoring plnění doporučení a kontrolu odstranění nesouladů.

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele a manažery

• Povinný audit compliance: strategický nástroj k minimalizaci právních, finančních a reputačních rizik.
• Pravidelná kontrola a aktualizace compliance-procedur jsou nezbytné pro úspěšnou registraci právnických osob v EU, v Asii a v SNS, získání finančních licencí a vstup na nové trhy.
• Efektivní integrace compliance s právním doprovodem a AML postupy zajišťuje odolnost a transparentnost podnikání.
• Zavedení compliance-kultury, automatizace procesů a pravidelný vnitřní audit: klíč k dlouhodobému úspěchu a důvěře ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Porovnání norem podle regionů

Zkušenosti COREDO ukazují: včasné odhalení a odstranění nesrovnalostí je zárukou udržitelného růstu, finanční průhlednosti a důvěry ze strany všech účastníků trhu.

Regulace v roce 2026

Směr vývoje finanční legislativy EU pro rok 2026 určuje hned několik strategických směrů:

• Zesílení kontroly nad finančními trhy a digitálními aktivy. Evropské orgány dohledu (ESMA, EBA) zpřísňují dohled nad všemi druhy finančních nástrojů, včetně kryptoaktiv a platforem digitálních plateb. V COREDO pozorujeme, jak nové požadavky MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) již změnily přístupy k licencování a monitorování transakcí s digitálními aktivy.
• Rozšíření požadavků na transparentnost a reporting. Směrnice AMLD a MiFID II v roce 2026 zavádějí nové standardy zveřejňování informací o skutečných majitelích, transakcích a zdrojích prostředků. V praxi COREDO potvrzuje: příprava na tyto změny vyžaduje revizi interních politik a zavedení automatizovaných systémů reportingu.
• Důraz na digitalizaci finančních služeb. Evropský trh rychle přechází k digitálním servisním kanálům, což se odráží v nových předpisech týkajících se kybernetické bezpečnosti (DORA) a digitální identifikace (eIDAS 2.0). Řešení vyvinutá v COREDO pro klienty z fintech sektoru umožňují integrovat digitální nástroje KYC a automatizované AML systémy do každodenní provozní činnosti.
• Posílení mezinárodní spolupráce při výměně finančních informací. EU rozšiřuje účast v globálních iniciativách pro výměnu dat v boji proti finanční kriminalitě a daňovým únikům. To vede k potřebě synchronizovat compliance procesy v různých jurisdikcích, což je obzvláště aktuální pro klienty COREDO, kteří podnikají ve více zemích EU a Asie.

Dopad rozpočtu EU pro rok 2026 na finanční sektor

Rozpočet EU na rok 2026 odráží priority financování zaměřené na inovace, podporu malých a středních podniků a také zrychlenou digitalizaci finančních služeb. Podle analýzy Evropského účetního dvora se podíl investic do FinTech a startupů zvýší o 22% ve srovnání s rokem 2024.

• Priority financování: Zvláštní pozornost je věnována programům podpory inovací, rozvoji digitální infrastruktury a projektům v oblasti ESG. V praxi tým COREDO realizoval řadu projektů registrace společností v České republice a v Estonsku, kde klienti získali přístup k dotacím a daňovým úlevám díky správnému strukturování podnikání a včasnému podání žádostí.
• Zjednodušení registrace společností v Evropě: Nové iniciativy EU směřují ke zkrácení lhůt pro registraci právnických osob a zavedení jednotného digitálního okna pro podávání dokumentů. Naše zkušenost v COREDO ukázala, že pro klienty, kteří zakládají podnikání na Slovensku nebo na Kypru, se proces registrace v letech 2025-2026 stal přehlednějším a rychlejším, přičemž požadavky na zveřejňování informací o beneficientních vlastnících se zpřísnily.
• podpora startupů a FinTech projektů: Rozpočtové priority EU stimulují rozvoj FinTech ekosystému, což otevírá nové příležitosti pro společnosti působící v oblasti digitálních finančních služeb, platebních řešení a kybernetické bezpečnosti. Praxe COREDO potvrzuje: startupy, které se včas přizpůsobí novým požadavkům, získávají přístup k dodatečnému financování a urychlenému licencování.

Nová pravidla regulace finančního trhu EU

Aktualizace AMLD a posílení compliance

V roce 2026 legislativa proti praní špinavých peněz EU (AMLD VI) dosahuje nové úrovně. Rozšiřuje se seznam subjektů podléhajících AML, včetně poskytovatelů kryptoslužeb, platforem P2P úvěrování a dokonce určitých kategorií konzultantů. Řešení vyvinuté COREDO pro klienty ve Velké Británii a Estonsku zahrnuje zavedení komplexních programů KYC/AML založených na přístupu založeném na riziku a automatizaci monitorování transakcí.

• Zpřísnění požadavků na ověřování klientů a vykazování: Nyní jsou společnosti povinny nejen identifikovat, ale i pravidelně přezkoumávat údaje o klientech a skutečných příjemcích, s využitím digitálních nástrojů a externích databází. V COREDO zavádíme řešení umožňující integrovat automatické kontroly PEP a sankčních seznamů, což výrazně snižuje provozní rizika.
• Zavedení nových technologií pro monitorování transakcí: Současné AML systémy využívají umělou inteligenci k odhalování anomálií a podezřelých operací. Naši specialisté v COREDO doprovázeli projekty zavedení takových systémů ve společnostech působících na trzích EU a Asie, což umožnilo zvýšit úroveň shody a snížit pravděpodobnost pokut.

Dopad inflace a klíčových sazeb na regulaci

Ekonomická situace v eurozóně v roce 2026 se vyznačuje mírnou inflací a zvýšenou volatilitou klíčové sazby ECB. Tyto faktory přímo ovlivňují regulační požadavky na kapitál, likviditu a investiční činnost společností.

• Úprava regulačních požadavků: Regulační orgány EU přizpůsobují požadavky na finanční instituce s ohledem na inflaci a změny úrokových sazeb. Například v COREDO jsme radili klientům ohledně přehodnocení investičních strategií a řízení měnových rizik v kontextu růstu klíčové sazby ECB.
• Dopad změn sazby ECB na úvěrové a investiční podmínky: Zvýšení sazby vede ke zdražení půjček a zvýšení požadavků na platební schopnost dlužníků. Pro naše klienty to znamená nutnost přehodnocení finančních modelů a zavedení hedgingových nástrojů.

Registrace právnických osob v EU

Změny v postupech registrace společností

V roce 2026 se Registrace právnických osob v EU stává technologičtější a transparentnější. Pro malé a střední podniky jsou zaváděny zjednodušené postupy, zkracují se lhůty pro vyřizování žádostí a část procesů přechází do digitální podoby.

• Zjednodušení procesu registrace: V České republice, v Estonsku a na Slovensku registrace společnosti je nyní možná zcela online s využitím digitální identifikace a elektronických podpisů. Tým COREDO realizoval projekty, v jejichž rámci klienti spouštěli podnikání v EU během několika dní, čímž minimalizovali byrokratické náklady.
• Nové požadavky na dokumentaci a ověřování konečných příjemců výhod: Od roku 2025 jsou všechny právnické osoby povinny zveřejňovat informace o konečných příjemcích výhod, které jsou uchovávány v uzavřených rejstřících a jsou dostupné regulátorům. Praxe COREDO ukazuje: včasná příprava dokumentů a správné uspořádání vlastnické struktury umožňují vyhnout se prodlevám a zamítnutím při registraci.

Specifika pro zahraniční investory

Pro zahraniční podnikatele a investory v roce 2026 přetrvávají dodatečné požadavky na rezidentství ředitelů a místo skutečného řízení společnosti. V COREDO pravidelně radíme klientům při výběru optimální jurisdikce s ohledem na daňová, regulatorní a provozní rizika.

• Požadavky na rezidentství a místo řízení: V některých zemích EU (např. na Kypru a v Estonsku) přetrvává požadavek na přítomnost místního ředitele nebo kanceláře. Řešení vyvinuté společností COREDO zahrnuje výběr nominálních ředitelů a zřízení virtuální kanceláře pro splnění formálních kritérií.
• Rizika spojená se změnami legislativy: Pravidelné aktualizace norem vyžadují nepřetržité monitorování a přizpůsobování korporátních struktur. Zkušenosti COREDO potvrzují: diverzifikace aktiv a pružnost při výběru jurisdikce umožňují minimalizovat regulatorní rizika.
• Doporučení pro výběr jurisdikce: Při výběru země pro registraci je důležité zohlednit nejen daňové sazby, ale i požadavky na reporting, dostupnost licencí a úroveň ochrany investic. V COREDO pomáháme klientům vyhodnotit všechny parametry a zvolit optimální řešení pro mezinárodní podnikání.

Dopad sankcí a geopolitiky na finanční regulaci

Důsledky sankcí pro podniky

V roce 2026 sankční politika EU nadále výrazně ovlivňuje finanční toky a strukturu transakcí. Omezení transakcí s ruskými společnostmi se zpřísňují a kontrola původu prostředků se stává přísnější.

• Omezení transakcí a operací: Banky a finanční instituce jsou povinny provádět důkladnou kontrolu všech operací za účasti společností ze zemí, které jsou pod sankcemi. Tým COREDO doprovázel případy, kdy klienti museli přestavět dodavatelské řetězce a finanční toky, aby vyhověli novým požadavkům.
• Zesílení kontroly původu prostředků: V roce 2026 se důraz přesouvá na analýzu zdrojů kapitálu a ověření legálnosti původu investic. Řešení COREDO zahrnují zavedení automatizovaných monitorovacích systémů a přípravu zdůvodnění pro regulátory.

Geopolitická rizika a strategie minimalizace

Geopolitická nestabilita vyžaduje od podniků flexibilitu a připravenost rychle reagovat na změny vnějšího prostředí.

• posouzení rizik pro podniky: V COREDO doporučujeme provádět pravidelné stresové testy a audit dodavatelských řetězců, aby bylo možné včas odhalit potenciální hrozby.
• Doporučení pro diverzifikaci aktiv a jurisdikcí: Zkušenosti COREDO ukazují, že rozdělení aktiv mezi různé země a využití multibankovních struktur umožňuje snížit riziko zablokování účtů a omezení operací.

Jak připravit podnik na změny

Kontrola a aktualizace vnitřních postupů

• Audit současných procesů compliance a AML: Praxe COREDO potvrzuje, že pravidelný audit vnitřních postupů umožňuje odhalovat slabá místa a včas je korigovat. Pro klienty podnikající v několika jurisdikcích vypracováváme individuální programy souladu s ohledem na místní a evropské požadavky.
• Aktualizace programů školení zaměstnanců: Zavedení nových pravidel vyžaduje neustálé zvyšování kvalifikace personálu. Tým COREDO pomáhá organizovat vzdělávací sezení a vyvíjí interaktivní kurzy zaměřené na AML a compliance.

Výběr spolehlivých partnerů a konzultantů

• kritéria výběru konzultantů: V podmínkách zpřísňování regulace nabývá zvláštního významu zkušenost a pověst právních a finančních poradců. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje komplexní hodnocení rizik a doprovázení ve všech fázích: od registrace až po získání licencí a zavedení AML postupů.
• Význam mezinárodních zkušeností: Pro společnosti působící na trzích EU, Asie a SNS je zásadní zkušenost konzultantů v přeshraničních projektech a znalost specifik různých jurisdikcí. Zkušenosti COREDO zahrnují doprovázení projektů v České republice, Estonsku, Singapuru, Velké Británii a Dubaji.

Využití technologií pro zajištění souladu s požadavky

• Zavedení systémů automatického monitorování a reportování: Současná RegTech řešení umožňují automatizovat procesy KYC/AML, snížit lidský faktor a zvýšit přesnost kontroly. Tým COREDO zavádí taková řešení pro klienty, kteří pracují s velkým objemem transakcí.
• Použití řešení pro digitální identifikaci klientů: Nová pravidla EU podporují využívání digitálních platforem pro identifikaci a ověřování klientů. Praxe COREDO ukazuje, že integrace eIDAS a dalších systémů digitální identifikace urychluje procesy onboardingu a snižuje náklady.

Doporučení pro podnikatele

Hlavní rizika a příležitosti

Praktická doporučení

• Pravidelně sledovat změny v legislativě. V podmínkách trvalých regulačních změn tým COREDO doporučuje používat specializované monitorovací služby a odebírat analytické přehledy odborných organizací EU.
• Provádět interní audity a aktualizovat postupy. Jen pravidelná kontrola a adaptace interních politik umožňuje včas odhalovat a odstraňovat nesoulady.
• Využívat moderní technologie pro dodržování požadavků. Implementace automatizovaných AML systémů, digitální identifikace a RegTech nástrojů se stává nedílnou součástí efektivního compliance.
• Obracet se na zkušené konzultanty za účelem minimalizace rizik. Praxe COREDO dokazuje, že profesionální doprovod ve všech fázích – od registrace přes získání licencí až po zavádění nových postupů – výrazně snižuje regulatorní a provozní rizika.

Finanční regulace v EU v roce 2026 se stane novým standardem pro mezinárodní obchod: zpřísnění požadavků na compliance, AML a transparentnost se snoubí se zjednodušením postupů pro malé a střední podniky. Připravenost na tyto změny, využití moderních technologií a spolupráce se zkušenými konzultanty jsou klíčem k udržitelnému růstu a rozšiřování podnikání za nových podmínek.

Mnozí se setkávají s byrokratickými překážkami, obtížemi v komunikaci s bankami a požadavky na reporting, které se výrazně liší od obvyklých standardů SNS a Asie. Aktuální výzva: nejde jen o registraci společnosti v Rakousku, ale o vybudování dlouhodobé strategie vstupu na rakouský trh a škálování podnikání v EU s ohledem na všechny právní a daňové požadavky.

Pokud nehledáte „univerzální návod“, ale praktického průvodce založeného na zkušenostech COREDO, – tento článek vám poskytne nejen odpovědi, ale i strategické nápady pro úspěšnou integraci do evropského podnikatelského prostoru. Doporučuji dočíst až do konce: dozvíte se, jak minimalizovat rizika, vybrat optimální korporátní strukturu a zajistit průhlednost procesů.

Hlavní formy společností v Rakousku: GmbH a AG

Obě formy vyžadují povinné notářské ověření zakladatelských dokumentů a každoroční vykazování, stejně jako dodržování evropských standardů korporátního řízení a transparentnosti.

Registrace společnosti v Rakousku: krok za krokem

Příprava a výběr názvu společnosti
Název společnosti musí být jedinečný a odpovídat oblasti činnosti. Kontrola se provádí prostřednictvím obchodního rejstříku Rakouska (Firmenbuch). Je důležité vzít v úvahu, že označení GmbH nebo AG musí být součástí obchodního názvu. Řešení vyvinuté společností COREDO pro klienty zahrnuje předběžnou analýzu dostupnosti a právní posouzení názvu, což umožňuje předejít zamítnutí při podání dokumentů.

Určení zakladatelů a ředitelů
Zakladateli mohou být jak fyzické, tak právnické osoby, rezidenti i nerezidenti EU. Pro GmbH stačí jeden společník, pro AG minimálně dva akcionáři. registrace společnosti se zahraničními zakladateli v Rakousku je možná bez omezení, ale bude vyžadováno ověření identity a zdroje prostředků každého beneficienta. V případě registrace společnosti s více akcionáři nebo právnickými osobami provádí tým COREDO vícestupňovou kontrolu vlastnické struktury a připravuje zápis z valného shromáždění zakladatelů v souladu s rakouským právem.

Výběr sídla společnosti
Sídlo společnosti v Rakousku musí být doloženo nájemní smlouvou nebo vlastnictvím. Je přípustné využití nominee služby, pokud společnost nevykonává v zemi aktivní provozní činnost. Zkušenosti COREDO potvrzují: správně zvolené sídlo urychluje proces registrace a snižuje rizika následných daňových kontrol.

Formování základního kapitálu
Minimální kapitál pro GmbH je 35 000 EUR (17 500 EUR, povinný vklad před registrací). Pro AG: 70 000 EUR. Platba základního kapitálu se provádí na speciální bankovní účet před podáním dokumentů do obchodního rejstříku. V případě registrace společnosti s minimálním kapitálem je důležité dokumentárně doložit legálnost původu prostředků. Praxe COREDO zahrnuje doprovod klientů při formování kapitálu a přípravu potvrzujících dokumentů pro banky a regulátory.

Příprava a notářské ověření zakladatelských dokumentů
Smlouva o založení, stanovy společnosti, zápis z jednání zakladatelů a usnesení účastníků: povinné součásti balíčku dokumentů. Všechny dokumenty musí být notářsky ověřeny u rakouského notáře. V případě dálkové registrace nebo registrace společnosti prostřednictvím plné moci organizuje COREDO videoverifikaci a elektronický podpis s využitím eIDAS nebo BankID, a také zajišťuje apostilu pro dokumenty, pokud zakladatelé sídlí mimo EU.

otevření bankovního účtu a platba základního kapitálu

Registrace v obchodním rejstříku
Po přípravě a ověření všech dokumentů podává společnost balíček do rakouského obchodního rejstříku (Firmenbuch). Registrace je doprovázena zveřejněním údajů o společnosti ve Wiener Zeitung. Zkušenosti COREDO ukazují: správně vyhotovený balíček dokumentů umožňuje získat výpis z rejstříku během 5–10 pracovních dnů.

Registrace u daňového úřadu
Společnost je povinna získat daňové identifikační číslo a v případě potřeby se registrovat jako plátce DPH. K tomu se podává žádost na finanční úřad, předkládají se zakladatelské dokumenty, informace o sídle společnosti a bankovním účtu. V případě vytvoření daňové skupiny nebo integrace s evropskými daňovými systémy vypracovává tým COREDO individuální strategii optimalizace daňové zátěže.

Registrace zahraničních zakladatelů

Požadavky na výkaznictví a audit
Každá společnost je povinna vést finanční účetnictví podle rakouských standardů a případně podle IFRS. Auditorské ověření je povinné pro AG a pro GmbH překračující určité obraty nebo počet zaměstnanců. Praxe COREDO: organizace procesů přípravy účetnictví a komunikace s auditory, což umožňuje klientům včas plnit všechny požadavky a vyhýbat se pokutám.

Daňová legislativa Rakouska
V roce 2024 činí daň z příjmů 24 %, sazba DPH je 20 %. Pro optimalizaci daňové zátěže je možné vytvoření daňové skupiny, integrace s evropskými daňovými systémy a využití smluv o zabránění dvojímu zdanění. Řešení COREDO zahrnují strategické plánování daňové struktury, zohlednění specifik mateřských a dceřiných společností a také analýzu dlouhodobých dopadů registrace na návratnost investic (ROI) podnikání.

Dokumenty pro registraci společnosti

Klíčové závěry a doporučení

• Pro minimalizaci rizik při registraci společnosti v Rakousku je důležité předem připravit KYC spis, potvrdit zdroje prostředků a vybrat spolehlivého právního partnera.
• Komplexní registrace společnosti s ohledem na AML/CTF, GDPR, FATCA, CRS a BEPS je standardem pro mezinárodní podniky usilující o maximální transparentnost a dlouhodobou udržitelnost.
• Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje strategické plánování firemní struktury, optimalizaci daňové zátěže a integraci s evropskými předpisy.
• Praxe COREDO potvrzuje: úspěch registrace a následného rozvoje podnikání v Rakousku závisí na kvalitě přípravy dokumentů, výběru partnerů a správném řízení firemních rizik.

Tabulka porovnání GmbH a AG

Závěr článku

Soulad s AML – это не формальность, а стратегическая необходимость для любого бизнеса, который стремится к международной экспансии, получению финансовых лицензий и долгосрочной устойчивости. Нарушение требований приводит не только к штрафам и уголовной ответственности, но и к потере доступа к банковским услугам, лицензиям, инвестициям. Опыт команды COREDO показывает, что грамотное внедрение AML-комплаенса становится ключевым фактором успешной регистрации юридических лиц, получения лицензий и защиты бизнеса от санкций.

Základy AML-kompliance: klíčové pojmy

Klíčové prvky AML-kompliance zahrnují:

• Know Your Customer (KYC): identifikace a ověření klientů včetně právnických osob a skutečných majitelů (Beneficial Ownership).
• Customer Due Diligence (CDD): hloubková prověrka klientů s ohledem na přístup založený na riziku (Risk-Based Approach).
• Transaction Monitoring: sledování transakcí za účelem odhalení podezřelých operací a vyhotovení Suspicious Activity Reports (SAR).
• Sanctions Screening: prověřování klientů podle sankčních seznamů (OFAC, EU, UN).
• Politically Exposed Persons (PEP): identifikace osob s vyšším politickým rizikem.
• Compliance Officer / MLRO: jmenování osoby odpovědné za compliance a vykazování.
• Anti-Terrorism Financing (ATF): integrace opatření k boji proti financování terorismu.

Fáze zavádění souladu s předpisy proti praní špinavých peněz (AML) ve společnosti

Zavedení AML-kompliance vyžaduje postupný přístup, založený na analýze obchodního modelu, rizik a specifik jurisdikce. Řešení, vyvinuté v COREDO pro mezinárodní klienty, zahrnuje následující kroky:

1. Analýza stávajících procesů a rizik: Hodnocení zranitelností, určení typů klientů a transakcí, analýza souladu s globálními a místními požadavky na AML.
2. Vypracování AML politiky společnosti: Vytvoření struktury AML Policy Framework s ohledem na Risk Assessment Methodology, postupy KYC, CDD a EDD.
3. Jmenování Compliance Officer / MLRO: Stanovení funkcí a povinností, školení podle mezinárodních standardů.
4. Školení zaměstnanců: Vypracování Compliance Training Programs, pořádání školení zaměřených na odhalování podezřelých transakcí, práci se sankčními seznamy a vnitřní kontrolu.
5. Zavedení vnitřních postupů: Vytvoření systému Internal Controls and Procedures, automatizace procesů monitorování transakcí a vedení dokumentace.
6. Vedení reportingu a dokumentace: Formování Record Keeping and Reporting, nastavení systému ukládání a přenosu dat, zajištění ochrany dat v AML.
7. Provádění nezávislého auditu: Organizace Independent Audit and Testing, příprava na kontroly regulátorů, úprava politiky na základě výsledků auditu.

Politika AML: struktura a obsah

Efektivní AML politika společnosti: není to jen soubor dokumentů, ale živý nástroj řízení rizik a souladu s požadavky regulátorů. Zkušenost COREDO ukazuje, že struktura rámce AML politiky by měla zahrnovat:

• Stanovení cílů a úkolů: Formulace mise AML programu, popis klíčových rizik a strategických cílů.
• Postupy identifikace klientů a konečných vlastníků: Krokové pokyny pro identifikaci právnických osob, KYC, zjištění skutečného vlastníka, CDD a EDD.
• Metodologie hodnocení rizik: Použití metodiky hodnocení rizik, stanovení kritérií rizika, nastavení profilování rizik.
• Monitorování transakcí a odhalování podezřelých operací: Popis monitorování transakcí, postup přípravy a podání SAR.
• Výkaznictví a vedení dokumentace: Předpisy týkající se uchovávání záznamů a výkaznictví, požadavky na uchovávání a ochranu dat.
• Spolupráce s regulátory: Postupy poskytování informací, příprava na audit, reakce na dotazy.

AML a KYC: jak integrovat procesy

Ve společnosti COREDO se integrace AML a KYC realizuje prostřednictvím:

• Customer Due Diligence (CDD): základní prověrka klientů, shromáždění a analýza dokumentů.
• Enhanced Due Diligence (EDD): prohloubená prověrka pro klienty s vysokým rizikem, včetně PEP a složitých struktur příjemců výhod.
• Legal Entity Identification: analýza struktury právnické osoby, určení konečných vlastníků (beneficiářů).
• Risk-Based Approach: nastavení kontrolních postupů v závislosti na úrovni rizika, automatizace procesů pomocí soulad s AML dodavatelů softwaru.

Procesy AML: automatizace a technologie

Moderní technologie zásadně mění přístup k AML-komplianci. Automatizovaná AML řešení umožňují snížit provozní náklady, zvýšit přesnost a škálovatelnost AML programu.

Klíčové technologie, které COREDO zavádí pro klienty:

• Automatizované AML systémy: automatické ověřování proti sankčním seznamům, integrace s globálními databázemi.
• Strojové učení v AML: využití algoritmů umělé inteligence pro analýzu transakcí, odhalování netypických schémat a prevenci únavy z compliance.
• Monitorování transakcí: monitorování transakcí v reálném čase, nastavení spouštěčů pro SAR.
• Ochrana osobních údajů v AML: ochrana osobních údajů a důvěrnost informací při zpracování a uchovávání.

Soulad s AML v Evropě, Asii a Africe

Regulační požadavky na AML-kompliance se liší podle země, ale globální standardy FATF zůstávají základem pro všechny jurisdikce. Zkušenosti COREDO zahrnují registraci právnických osob a získání licencí v EU, Singapuru, Dubaji, Velké Británii, kde platí vlastní předpisy a postupy.

• V Evropě: přísné požadavky na zjišťování skutečných konečných vlastníků, povinná Registrace právnických osob, pravidelné audity, integrace s národními a evropskými sankčními seznamy.
• V Asii (Singapur, Dubaj): důraz na transparentnost korporátní struktury, rychlé registrační postupy, povinné vedení rejstříků kontrolorů a nominálních ředitelů, licencování poskytovatelů korporátních služeb.
• V Africe: složitost zavádění AML-kompliance kvůli nedostatečné digitalizaci, omezenému přístupu k globálním databázím, nutnosti přizpůsobit postupy místním podmínkám.

Školení a audit zaměstnanců v oblasti AML

Efektivní AML program není možný bez pravidelného školení zaměstnanců a nezávislého auditu. V COREDO je školení založeno na principech programů školení v oblasti compliance, které zahrnují:

• Základy AML compliance a KYC.
• Práce se sankčními seznamy a identifikace PEP.
• Metodologie hodnocení rizik a příprava SAR.
• Vedení dokumentace a ochrana dat.

Nezávislý audit AML (nezávislý audit a testování) zahrnuje:

• Kontrolu souladu politik a postupů s mezinárodními a místními požadavky.
• Analýzu efektivity monitorování transakcí (Transaction Monitoring) a vedení záznamů (Record Keeping).
• Přípravu na kontroly regulátorů, úpravu procesů na základě výsledků auditu.

Jak posoudit efektivitu AML programu

• Počet zjištěných podezřelých transakcí (SAR).
• Rychlost a přesnost ověřování klientů (KYC, CDD, EDD).
• Podíl automatizovaných procesů v AML programu.
• Výsledky nezávislého auditu a soulad s regulačními požadavky.
• Škálovatelnost AML programů: schopnost systému přizpůsobit se růstu podnikání a novým trhům.

Praktické kroky pro podnikatele

Tým COREDO sestavil kontrolní seznam pro zavedení AML-kompliance v mezinárodní společnosti:

• Ohodnoťte rizika a určete typy klientů, transakcí a jurisdikcí.
• Vypracujte rámec AML politik s ohledem na globální a místní požadavky.
• Jmenujte kompetentního Compliance Officera / MLRO.
• Zorganizujte školení zaměstnanců o klíčových aspektech AML a KYC.
• Implementujte automatizovaná AML řešení pro monitorování transakcí a ověřování proti sankčním seznamům.
• Zajistěte vedení dokumentace a pravidelné vykazování.
• Připravte se na nezávislý audit a upravujte procesy podle výsledků kontrol.

AML-kompliance jako základ udržitelného podnikání

AML-kompliance není jen ochrana proti rizikům, ale také základ pro škálovatelný, udržitelný a konkurenceschopný podnikání. Dodržování globálních AML standardů, integrace automatizovaných řešení, pravidelné vzdělávání zaměstnanců a nezávislý audit jsou klíčové prvky, které umožňují společnostem úspěšně působit v Evropě, Asii a Africe.

Hlavní etapy zavádění souladu s AML

• Soulad s AML je povinnou podmínkou pro legální podnikání v zahraničí.
• Zavedení souladu s AML vyžaduje komplexní přístup: od vypracování politiky až po školení zaměstnanců a automatizaci procesů.
• Technologie a automatizace umožňují snížit rizika a zvýšit účinnost AML programu.
• Zvláštní pozornost je třeba věnovat požadavkům v různých jurisdikcích a pravidelné aktualizaci AML politiky.
• Soulad s AML není jen ochranou před riziky, ale také konkurenční výhodou pro podnikání.

V roce 2025 prochází trh investičních platforem transformací, porovnatelnou rozsahem s digitální revolucí v bankovním sektoru: podle mezinárodních studií více než 60 % nových investičních platforem v EU a v Asii naráží na regulační překážky již při registraci, a každý třetí projekt selhává kvůli chybám při výběru formátu licencování nebo compliance. Proč navzdory dostupnosti informací podnikatelé a manažeři nadále ztrácejí čas a zdroje na typické chyby? Jak zajistit nejen právní čistotu, ale i dlouhodobou odolnost investiční platformy v podmínkách zpřísňování požadavků MiCA, zavedení zákona o platformní ekonomice 2025 a nárůstu globální kontroly nad offshore strukturami?

Pokud chcete pochopit, jak vybrat optimální formát licencování investiční platformy, vyhnout se pokutám a sankcím, zajistit transparentnost vůči investorům a regulátorům, doporučuji dočíst až do konce. Získáte nejen odpovědi na naléhavé otázky, ale i nástroje pro přijímání strategických rozhodnutí.

Licencování investičních platforem v Evropě, v Asii a v Africe

Základní formáty licencování investičních platforem v Evropě, Asii a Africe jsou určeny kombinací místních regulatorních požadavků, profilu povolených operací a specifik kontrol. Pochopení klíčových rozdílů mezi formáty licencování v různých regionech je důležité pro strategický výběr jurisdikce a úspěšné spuštění investiční platformy.

Přehled formátů a rozdíly

Licencování investičních platforem: zásadní fáze pro vstup na mezinárodní trhy. V praxi COREDO rozlišujeme tři základní formáty:

• Licence investičního zprostředkovatele (Investment Intermediary/Investment Firm) – klasická varianta pro EU, Velkou Británii, Kypr, Estonsko, kde může platforma nabízet brokerské, dealerské a kustodní služby.
• Licence provozovatele investiční platformy (Crowdfunding/Investment Platform Operator) – žádaná pro platformy kolektivního investování, projekty pre-IPO, peer-to-peer a equity crowdfunding, zejména v Česku, na Slovensku, v Singapuru.
• Licence k poskytování platebních/fintech služeb (Payment Institution, EMI, krypto-licence) – relevantní pro platformy s integrací digitálních aktiv, chytrých smluv a více měnových plateb.

V Asii a Africe jsou rozšířeny hybridní modely, kde licence může kombinovat investiční a fintech složky, přičemž požadavky na minimální kapitál, strukturu řízení a IT infrastrukturu se výrazně liší.

Srovnání požadavků regulátorů

Právo MiCA a lokální normy

Licencování investičních platforem v EU podle MiCA 2025

Licencování investičních platforem v Asii a Africe

V Asii klíčové jurisdikce (Singapur, Hongkong, SAE) nabízejí flexibilní formáty licencování, ale vyžadují přítomnost místního ředitele, firemní adresu a důsledné dodržování AML/KYC postupů. Například v Singapuru registrace společnosti trvá 1–3 dny, ale pro investiční platformu bude potřeba licence MAS, minimální kapitál od S$50 000 a rovněž každoroční audit IT infrastruktury a korporátního výkaznictví.

Jak vybrat formát licencování platformy?

Výběr vhodného formátu licencování investiční platformy: to je klíčový krok, který určuje nejen zákonnost, ale i možnosti rozvoje vašeho podnikání v oblasti získávání investic. Aby bylo rozhodnutí odůvodněné, je důležité vzít v úvahu řadu kritérií, která přímo ovlivňují další fungování platformy a plnění požadavků regulátorů.

Výběr formátu

Výběr formátu licencování investiční platformy je strategické rozhodnutí, které určuje nejen rychlost vstupu na trh, ale i dlouhodobé perspektivy podnikání. Na co se zaměřit:

• Obchodní model: investiční platformy Pre-IPO, crowdfunding, makléřské služby, digitální aktiva – pro každý typ je optimální vlastní formát licence.
• Cílová skupina a geografické zaměření: pokud cílíte na investory z EU, bude potřeba soulad s MiCA a evropskými standardy AML/KYC; pro trhy v Asii: integrace s místními požadavky a obchodními rejstříky.
• Minimální kapitál a finanční záruky: v EU a Singapuru – od €50 000 do €730 000; v Africe od $25 000, ale regulační rizika jsou vyšší.
• IT infrastruktura a technologická odolnost: moderní platformy vyžadují nejen zabezpečenou architekturu, ale i pravidelné interní audity, automatizaci compliance a integraci se státními rejstříky.
• Dlouhodobé dopady volby jurisdikce: chyby na začátku mohou vést k blokaci účtů, sankcím nebo nemožnosti škálování.

Dopad formátu na dodržování předpisů a odpovědnost

Právní rizika při výběru licencování

Nejčastější chyby, které se objevily v praxi COREDO:

• Podcenění požadavků na minimální kapitál: pokus zaregistrovat platformu s nedostatečnou kapitalizací vede k zamítnutí licence nebo následným kontrolám.
• Používání offshore struktur bez zohlednění globálního dohledu: od roku 2025 většina regulátorů vyžaduje zveřejnění skutečných majitelů a transparentní strukturu vlastnictví.
• Ignorování postupů AML/KYC: absence automatizace ověřování investorů nebo formální přístup k internímu auditu je přímou cestou k pokutám a blokacím.
• Právní rizika smart kontraktů: nekorektní integrace nebo nedostatek právní expertízy při zavádění smart kontraktů může vést k prohlášení transakcí za neplatné.

Praktická doporučení pro výběr formátu

• Obchodní plán a vnitřní dokumenty: příprava detailního obchodního plánu, politiky AML/KYC, postupů řízení střetu zájmů a interního auditu je povinnou podmínkou pro úspěšnou registraci.
• Volba modelu market makera nebo STP brokera: pro platformy s vysokou volatilitou aktiv je preferován model STP brokera, který minimalizuje střet zájmů a zvyšuje transparentnost.
• Organizace compliance: automatizace KYC postupů, integrace se státními a odvětvovými rejstříky, pravidelný interní audit IT infrastruktury.
• Výběr právního poradce: zkušenost COREDO potvrzuje, že doprovod procesu licencování týmem s mezinárodní expertízou umožňuje vyhnout se typickým chybám a urychlit registrační proces.

Registrace a licencování investiční platformy 2025

Postup registrace a licencování investiční platformy v roce 2025: je to vícestupňový proces, který vyžaduje nejen pečlivou přípravu dokumentů, ale i plné dodržení aktuálních požadavků regulátorů. Každý krok — od registrace právnické osoby až po podání žádosti a získání licence — je důležitý pro legální a úspěšný provoz platformy na investičním trhu v roce 2025.

Postup krok za krokem

1. výběr jurisdikce a formátu licence: analýza požadavků, příprava podnikatelského plánu, určení struktury řízení.
2. Příprava korporátních dokumentů: stanovy, vnitřní předpisy, politiky AML/KYC, postupy vnitřního auditu.
3. Podání žádosti a dokumentů do rejstříku provozovatelů: v EU: prostřednictvím národních regulátorů a evropských rejstříků, v Asii — přes lokální portály (například BizFile+ v Singapuru).
4. Ověření souladu: audit IT infrastruktury, ověření investorů, kontrola korporátní struktury.
5. získání licence a registrace ve státních a oborových rejstřících.
6. Post-licenční compliance: pravidelné vykazování, interní a externí audity, aktualizace postupů s ohledem na změny legislativy.

Jak podat dokumenty do rejstříku?

V EU a ve Velké Británii má klíčový význam transparentnost korporátních dokumentů a zveřejňování informací o skutečných majitelích. V Singapuru je registrace společnosti a podání dokumentů zcela digitalizované, ale vyžaduje se jmenování místního ředitele a každoroční audit. V Africe je zvláštní pozornost věnována zveřejnění struktury vlastnictví a souladu s požadavky FATF.

Soulad s předpisy, postupy proti praní špinavých peněz (AML) a ověřování totožnosti klientů (KYC) pro investiční platformy

Compliance, stejně jako postupy AML (boj proti praní peněz) a KYC (poznat svého klienta) se stávají klíčovým prvkem regulace činnosti investičních platforem. Tyto nástroje nejenže minimalizují rizika finančních trestných činů, ale také umožňují platformám vyhovět mezinárodním požadavkům a osvědčeným postupům. Níže si ukážeme, jaké standardy jsou základem těchto postupů a jak jsou zaváděny na globální úrovni.

Mezinárodní standardy a osvědčené postupy

• Automatizace postupů ověřování investorů (eKYC, integrace se státními databázemi)
• Pravidelného interního auditu a aktualizace politik AML/KYC
• Jmenování nezávislého compliance offícera a školení personálu
• Zavedení systémů monitorování transakcí a řízení korporátních rizik

Právní odpovědnost za porušení

Škálování investiční platformy: dlouhodobý rozvoj

Škálování a dlouhodobý rozvoj investiční platformy vyžadují nejen strategický přístup, ale i přísné dodržování neustále se měnící regulace. Pro úspěšný vstup na nové trhy nebo rozšíření funkcionality je důležité položit spolehlivý právní základ, aby se zajistil udržitelný růst bez porušení zákonů.

Škálování bez porušení zákona

Škálování investiční platformy vyžaduje nejen flexibilní IT-architekturu, ale i trvalé plnění měnících se regulatorních požadavků. Řešení, která tým COREDO zrealizoval pro platformy v EU a Singapuru, zahrnují:

• Pravidelné hodnocení rentability s ohledem na náklady na licencování a dodržování předpisů
• Zavedení nástrojů pro zajištění technologické odolnosti (zálohování, kybernetická bezpečnost, audit IT infrastruktury)
• Integraci s mezinárodními standardy dodržování předpisů a transparentnosti

Dopad globálního dohledu a vykazování

Klíčové závěry a doporučení pro podniky

• Volba formátu licencování by měla vycházet z obchodního modelu, cílové skupiny, požadavků na minimální kapitál a dlouhodobých dopadů na škálování.
• Typické chyby – podcenění požadavků na kapitál, formální přístup k AML/KYC, snahy využívat offshore struktury bez zohlednění globálních standardů.
• Příprava dokumentů: detailní podnikatelský plán, vnitřní politiky, postupy interního auditu a řízení střetu zájmů.
• Volba jurisdikce: analýza nejen nákladů na licenci, ale i požadavků na korporátní strukturu, IT infrastrukturu, transparentnost a vykazování.
• Právní podpora: zapojení poradců s mezinárodní odborností a zkušenostmi s investičními platformami v EU, Asii a Africe.

Často kladené otázky: odpovědi

• Podcenění požadavků na místního ředitele, formální přístup k AML/KYC, pokusy využívat offshore struktury bez zveřejnění skutečných majitelů.

• Minimální kapitál, transparentní struktura řízení, automatizace AML/KYC, pravidelné vykazování a interní audit.

• Pravidelný audit IT infrastruktury, zavedení kyberbezpečnostních systémů, zálohování, integrace s vládními rejstříky.

• Detailní popis obchodního modelu, finančních toků, postupů AML/KYC, vnitřní kontroly a řízení rizik.

Pokud stojíte před volbou formátu licencování investiční platformy nebo plánujete rozšíření podnikání v EU, Asii či Africe, zkušenosti týmu COREDO vám pomohou vyhnout se typickým chybám a realizovat strategii odpovídající nejpřísnějším mezinárodním standardům.

Představte si, že můžete zaregistrovat společnost v EU, která se stane vaší spolehlivou ochranou pro mezinárodní podnikání, zajistí přístup na evropské trhy a umožní optimalizovat daně v souladu se zákonem. Není to fantazie: je to realita pro tisíce podnikatelů, kteří volí inkorporaci v Lucembursku. Podle World Bank Doing Business 2025 se Lucembursko stabilně řadí mezi 10 nejpřátelštějších zemí světa pro podnikání a pokud jde o objem přímých zahraničních investic na obyvatele, zaujímá první místo v Evropě.

Ale za tímto úspěchem stojí složitý systém právních požadavků, korporátního práva a mezinárodních standardů compliance. Mnoho podnikatelů z Evropy, Asie a SNS se setkává s tím, že Registrace společnosti v Lucembursku se zdá být matoucí a požadavky na dokumenty, stanovy a compliance nepřekonatelné.

V tomto článku já, Nikita Veremeev, CEO a zakladatel COREDO, sdílím praktické zkušenosti našeho týmu, který od roku 2016 pomáhá podnikatelům a investorům úspěšně registrovat společnosti v Lucembursku, Singapuru, Dubaji, České republice, Slovensku, na Kypru, v Estonsku a ve Spojeném království. Projdeme krok za krokem postup registrace společnosti v Lucembursku, popíšeme klíčové požadavky na stanovy, compliance a daně, a také poskytneme praktická doporučení pro minimalizaci rizik a optimalizaci struktury podnikání.

Inkorporace v Lucembursku: klíčové kroky

Inkorporace v Lucembursku není jen formalita, ale strategické rozhodnutí, které vyžaduje důkladné porozumění lucemburskému korporátnímu právu, mezinárodním standardům compliance a daňovému plánování. Proces registrace společnosti v Lucembursku je upraven Kodexem obchodních společností (Code de commerce) a také požadavky finančního regulátora CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) pro společnosti spojené s finančními službami.

Hlavní právní kroky inkorporace v Lucembursku zahrnují:

• Volba právní formy společnosti (SARL, SA, SOPARFI a další)
• Příprava stanov (Statuts) a zakladatelské smlouvy (Acte Constitutif)
• Provádění Due Diligence a ověření důvěryhodnosti zakladatelů a ředitelů
• Notářské ověření dokumentů
• Registrace společnosti v obchodním rejstříku Lucemburska (Registre de Commerce et des Sociétés, RCS)
• Zřízení firemního bankovního účtu a potvrzení splacení základního kapitálu
• Zajištění compliance a požadavků AML (anti-money laundering)

Praxe COREDO ukazuje, že úspěšná inkorporace v Lucembursku je možná pouze při komplexním přístupu, který zahrnuje právní podporu, finanční poradenství a strategické plánování. Pomáháme klientům nejen projít registrační procedurou, ale také vybudovat udržitelnou, škálovatelnou a compliantní strukturu podnikání.

Výběr právní formy a stanov

Výběr právní formy společnosti je prvním krokem na cestě k legálnímu podnikání, který určuje nejen strukturu řízení, ale i požadavky na zakladatelské dokumenty, včetně stanov. Od správného rozhodnutí závisí škálovatelnost, odpovědnost zakladatelů a soulad s právními předpisy. Pojďme se podívat na vlastnosti jedné z nejoblíbenějších forem: společnosti s ručením omezeným.

Společnost s ručením omezeným (s.r.o.)

SARL (Société à responsabilité limitée): jedná se o nejpopulárnější formu společnosti pro mezinárodní obchod v Lucembursku. Minimální základní kapitál pro SARL činí €12 500, který musí být plně splacen při registraci. Stanovy (Statuts) SARL musí obsahovat informace o výši a struktuře kapitálu, právech a povinnostech společníků, stejně jako o způsobu řízení společnosti.

Specifika SARL:

• Omezené ručení společníků
• Možnost založení SARL s jediným společníkem (SARL-S)
• Flexibilita v řízení a rozdělování zisku
• Požadavky na vykazování a audit

Veřejná akciová společnost (a.s.)

SA (Société Anonyme) je forma společnosti vhodná pro velké projekty a získávání investic. Minimální základní kapitál pro SA činí €30 000, z nichž 25 % musí být splaceno při registraci. SA může vydávat jmenovité i na doručitele akcie, což zajišťuje legální anonymitu vlastníků.

Specifika SA:

• Možnost získání investic prostřednictvím vydávání akcií
• Povinná existence představenstva
• Požadavky na valné hromady akcionářů a audit
• Přísnější požadavky na korporátní řízení

Formy a jejich použití

Kromě SARL a SA lze v Lucembursku zaregistrovat holdingové struktury prostřednictvím SOPARFI (Société de Participations Financières), které poskytují daňové výhody pro společnosti spravující aktiva. Rovněž je možná registrace společností pro zahraniční investory se 100% zahraniční účastí.

Registrace společnosti v Lucembursku

Krok za krokem postup registrace společnosti v Lucembursku zahrnuje řadu povinných etap, od volby právní formy až po získání všech potřebných povolení. Každý krok, počínaje přípravou dokumentů a jejich notářským ověřením, vyžaduje dodržení místních požadavků a pečlivé prověření souladu s právní úpravou země.

Příprava dokumentů a notářské ověření

Pro registraci společnosti v Lucembursku je nutné připravit balík dokumentů, včetně stanov, zakladatelské smlouvy, potvrzení o splacení kapitálu, dokumentů zakladatelů a ředitelů. Všechny dokumenty musí být notářsky ověřeny notářem (Notaire) v Lucembursku.

Role notáře:

• Ověření pravosti dokumentů
• Zajištění souladu s požadavky korporačního práva
• Příprava a ověření zakladatelských dokumentů

Podání dokumentů do Obchodního rejstříku RCS

Po notářském ověření jsou dokumenty podány do Registre de Commerce et des Sociétés (RCS). Doba registrace společnosti v Lucembursku obvykle trvá 1 až 3 pracovní dny. Po úspěšné registraci společnost obdrží osvědčení o založení (Certificate of Incorporation).

Otevření účtu a potvrzení kapitálu

Pro otevření firemního bankovního účtu v Lucembursku je nutné potvrdit splacení základního kapitálu a projít prověrkami a dodržováním pravidel AML. Banky požadují dokumenty potvrzující původ kapitálu a také informace o skutečných majitelích.

Daňové plánování při inkorporaci

Daňové plánování a compliance při inkorporaci určují finanční stabilitu a právní transparentnost společnosti od prvních fází registrace. Důsledný přístup ke struktuře zdanění a plnění korporátních požadavků umožňuje využít výhody Lucemburska a minimalizovat rizika při další činnosti.

Daňové výhody pro společnosti v Lucembursku

Daňové plánování v Lucembursku zahrnuje optimalizaci daňového zatížení prostřednictvím využití daňových výhod pro holdingy, investiční fondy a mezinárodní smlouvy o zamezení dvojího zdanění (OECD). Společnosti v Lucembursku mohou využít nízké sazby korporátní daně a speciální režimy pro holdingové struktury.

Požadavky compliance a AML

Požadavky compliance a AML v Lucembursku zahrnují povinnost zveřejňovat informace o skutečných majitelích, provádět due diligence a dodržovat mezinárodní standardy FATF a OECD. Role místního zástupce při registraci společnosti spočívá v zajištění souladu s požadavky compliance a korporátního řízení.

Registrace společností se zahraničním kapitálem

registrace společnosti se 100% zahraniční účastí v Lucembursku umožňuje vést přeshraniční podnikání, strukturovat holdingy a spravovat aktiva prostřednictvím SOPARFI. Lucembursko poskytuje přístup k evropským trhům a mezinárodním investičním fondům.

Právní rizika při inkorporaci

Praktická doporučení pro inkorporaci

• Vyberte optimální formu společnosti pro mezinárodní podnikání
• Zajistěte soulad s požadavky compliance a AML
• Optimalizujte daňové zatížení využitím daňových výhod a smluv o zamezení dvojího zdanění
• Využijte komplexní právní podporu pro minimalizaci rizik a úspěšnou inkorporaci v Lucemburku

Inkorporace v Lucemburku: je to strategické rozhodnutí, které vyžaduje hluboké porozumění korporátnímu právu, daňovému plánování a mezinárodním standardům compliance. S COREDO získáváte spolehlivého partnera pro úspěšnou inkorporaci a dlouhodobý rozvoj vašeho podnikání.

Představte si, že jste připraveni uskutečnit velkou fúzi nebo akvizici, věnovali měsíce vyjednávání, finanční analýze a ocenění podniku. A v poslední chvíli se ukáže, že cílová společnost má skryté soudní žaloby, které vás mohou stát miliony. Podle studie PwC téměř 40% transakcí M&A narazí po uzavření na vážná právní překvapení, která přímo ovlivňují hodnotu a stabilitu podnikání. Proč se to děje? Protože mnoho účastníků transakcí podceňuje roli jednoho z nejsilnějších ochranných nástrojů: právní stanovisko.

Právní stanovisko není jen formální dokument, ale nezávislé právní posouzení, které analyzuje právní status cílové společnosti, odhaluje skrytá rizika a potvrzuje zákonnost transakce. V podmínkách rostoucí složitosti mezinárodních transakcí, zpřísňování požadavků na compliance a vysoké volatility trhů se právní stanovisko stává nezbytným prvkem pro každého seriózního investora nebo kupce.

V tomto článku vysvětlím, proč je při fúzích společností potřeba právní stanovisko, jak právní stanovisko snižuje rizika v transakcích M&A, jaká právní rizika odhaluje, a jak jej správně používat k ochraně svých zájmů. Dozvíte se, kdy je právní stanovisko nezbytné, jak jej připravit při koupi společnosti a jaké dokumenty jsou potřeba pro jeho vyhotovení. Probereme praktické příklady, strategické i finanční aspekty, a také zvláštnosti právního stanoviska v mezinárodních transakcích a různých jurisdikcích. Tento článek je váš praktický průvodce právním stanoviskem v transakcích M&A, který vám pomůže činit informovaná strategická rozhodnutí a minimalizovat rizika.

Právní stanovisko v transakcích M&A — co to je a k čemu je to potřeba?

# Definice a obsah právního stanoviska

Na rozdíl od Due Diligence, který představuje komplexní prověrku finančních, právních a provozních aspektů společnosti, Legal Opinion se zaměřuje právě na právní rizika a právní status. Legal Opinion zahrnuje analýzu korporátní struktury, ověření licenčního statusu, posouzení daňových závazků, analýzu smluvních závazků, kontrolu práv k duševnímu vlastnictví a odhalení skrytých právních rizik.

Legal Opinion může být připraven jak pro kupujícího, tak pro prodávajícího, a slouží k potvrzení zákonnosti transakce, ochraně stran před právními riziky a minimalizaci následných finančních ztrát po uzavření transakce.

Význam právního stanoviska pro účastníky transakce

Legal Opinion hraje klíčovou roli v transakcích M&A, zajišťuje ochranu zájmů všech stran. Pro kupujícího je Legal Opinion nástrojem minimalizace rizik, potvrzení zákonnosti transakce a ochrany investic. Pro prodávajícího Legal Opinion pomáhá potvrdit právní status společnosti, zvýšit důvěru investorů a urychlit průběh transakce. Pro investory je Legal Opinion nezávislým právním názorem, který potvrzuje investiční atraktivitu společnosti a snižuje riziko ztráty investic.

Legal Opinion se používá v prohlášeních a zárukách a v dopise o zveřejnění, což umožňuje chránit strany před právními problémy a minimalizovat rizika po uzavření transakce.

Kdy a proč je v transakcích fúzí a akvizic potřeba právní stanovisko

Legal Opinion je vyžadován v povinných i doporučených případech. V povinných případech je Legal Opinion nezbytný pro potvrzení zákonnosti transakce, získání finančních licencí, splnění požadavků regulátorů a ochranu zájmů stran. V doporučených případech se Legal Opinion používá k minimalizaci rizik, zvýšení důvěry investorů a urychlení procesu transakce.

Legal Opinion ovlivňuje strukturu a podmínky transakce, pomáhá při jednáních o ceně, určuje podmínky povinností po uzavření a chrání strany před právními riziky. Legal Opinion se také používá k potvrzení souladu s požadavky AML/KYC, ověření licenčního statusu a analýze korporátní struktury.

Právní rizika v oblasti fúzí a akvizic a právní stanovisko

Hlavní druhy právních rizik při transakcích fúzí a akvizic

Tato rizika mohou významně ovlivnit hodnotu a stabilitu podnikání, a také vést k poprodejním finančním ztrátám.

Legal Opinion také ověřuje soulad s požadavky AML/KYC, analyzuje soudní praxi společnosti a odhaluje potenciální pokuty a sankce.

Metody hodnocení a identifikace rizik v právním stanovisku

Legal Opinion se integruje s Legal Due Diligence (LDD) a dalšími prověrkami, což umožňuje provést vícestupňový Due Diligence a odhalit všechna možná právní rizika. Legal Opinion analyzuje korporační strukturu, právní status cílové společnosti, licenční stav, daňové závazky, smluvní povinnosti, práva k duševnímu vlastnictví a skrytá právní rizika. Legal Opinion také ověřuje soulad s požadavky AML/KYC, analyzuje soudní praxi společnosti a odhaluje potenciální pokuty a sankce.

Legal Opinion používá různé metody hodnocení a identifikace rizik, včetně právní prověrky (Legal Audit), vícestupňového Due Diligence, korporačního Due Diligence, finančního Due Diligence, daňového Due Diligence, compliance prověrky, hodnocení souladu s požadavky AML, analýzy finanční regulace, strukturování transakcí a právní analýzy protistrany.

Praktické příklady odhalených rizik a jejich dopadu na transakci

Napríklad, při koupi společnosti se soudními žalobami Legal Opinion pomáhá odhalit potenciální soudní nároky a žalobní rizika, což umožňuje minimalizovat poprodejní finanční ztráty. Při koupi společnosti s problematickou korporační historií Legal Opinion pomáhá odhalit skrytá právní rizika, závazky vůči propojeným osobám a rizika odejmutí licence.

Legal Opinion také pomáhá při koupi licencovaného podnikání (fintech, krypto), tím, že odhaluje rizika porušení právních předpisů, compliance rizika (AML/KYC), rizika odejmutí licence a závazky vůči propojeným osobám. Legal Opinion poskytuje ochranu při koupi společnosti se závazky vůči propojeným osobám tím, že odhaluje skrytá právní rizika a závazky. Legal Opinion také analyzuje specifická rizika při transakcích s nemovitostmi, odhaluje rizika vlastnictví nemovitostí, rizika porušení právních předpisů a rizika nesplnění smluvních závazků.

Právní stanovisko v transakcích M&A

Etapy přípravy právního posudku

Proces přípravy Legal Opinion zahrnuje několik etap: shromáždění a analýzu dokumentů, spolupráci s týmy prodávajícího a kupujícího, vypracování právního stanoviska a jeho schválení. Shromáždění a analýza dokumentů zahrnuje korporátní dokumentaci, smlouvy, transakční dokumenty, disclosure letter, representations & warranties, kontrolní protokoly. Spolupráce s týmy prodávajícího a kupujícího umožňuje získat všechny potřebné údaje a dokumenty pro vypracování Legal Opinion.

Vypracování právního stanoviska zahrnuje analýzu korporátní struktury, právního postavení cílové společnosti, licenčního stavu, daňových závazků, smluvních závazků, práv k duševnímu vlastnictví a skrytých právních rizik. Schválení Legal Opinion probíhá po jeho vypracování a prověření všemi stranami transakce.

Dokumenty a údaje potřebné k vypracování právního stanoviska

Pro vypracování Legal Opinion jsou potřeba následující dokumenty a údaje: korporátní dokumentace, smlouvy, transakční dokumenty, disclosure letter, representations & warranties, kontrolní protokoly. Korporátní dokumentace zahrnuje stanovy společnosti, zápisy ze shromáždění, seznam akcionářů. Smlouvy zahrnují kontrakty s protistranami, nájemní smlouvy, úvěrové smlouvy. Transakční dokumenty zahrnují kupní smlouvy, smlouvy o sloučení, smlouvy o akvizici. Disclosure letter obsahuje informace o zveřejnění, representations & warranties obsahují prohlášení a záruky stran, kontrolní protokoly obsahují výsledky právní prověrky.

Doba a cena vypracování právního stanoviska

Lhůty a náklady na přípravu Legal Opinion závisí na složitosti transakce, objemu dokumentů, požadavcích regulátorů a jurisdikci. V průměru příprava legal opinion trvá od několika dní do několika týdnů. Cena Legal Opinion závisí na rozsahu práce, složitosti transakce a jurisdikci. U velkých mezinárodních transakcí může být cena Legal Opinion značná, ale vyplatí se díky odhaleným rizikům a minimalizaci následných finančních ztrát.

Vliv právního stanoviska na strategii fúzí a akvizic

Jak právní stanovisko pomáhá v jednáních a při strukturování transakce

Legal Opinion pomáhá při jednáních o ceně transakce, při strukturování transakce a při určování podmínek post-closing obligations. Legal Opinion umožňuje minimalizovat rizika, upravit cenu transakce, stanovit podmínky post-closing obligations a chránit strany před právními problémy. Legal Opinion se také používá k potvrzení zákonnosti transakce, ochraně stran před právními riziky a minimalizaci poprodejních finančních ztrát.

Role právního stanoviska při rozhodování o koupi a dlouhodobé udržitelnosti podnikání

Legal Opinion pomáhá chránit investice, zhodnotit ROI, zvýšit strategické výhody transakce a zvětšit podíl na trhu. Legal Opinion také pomáhá minimalizovat riziko ztráty investic, zvýšit důvěru investorů a urychlit proces transakce.

Použití právního stanoviska v prohlášeních a zárukách a v dopise o zveřejnění

Legal Opinion se používá v representations & warranties a disclosure letter k ochraně stran před právními problémy a minimalizaci rizik po uzavření transakce. Representations & warranties obsahují prohlášení a záruky stran, disclosure letter obsahuje informace o zveřejnění. Legal Opinion umožňuje potvrdit zákonnost transakce, ochránit strany před právními riziky a minimalizovat poprodejní finanční ztráty.

Právní stanovisko v mezinárodních transakcích

Zohlednění rozdílů v právních předpisech Evropy, Asie, Afriky a SNS

Legal Opinion zohledňuje rozdíly v právních předpisech Evropy, Asie, Afriky a SNS. Legal Opinion analyzuje korporátní strukturu, právní status cílové společnosti, licenční stav, daňové povinnosti, smluvní závazky, práva duševního vlastnictví a skrytá právní rizika v souladu s právní úpravou každé jurisdikce. Legal Opinion také prověřuje shodu s požadavky AML/KYC, analyzuje soudní praxi společnosti a identifikuje potenciální pokuty a sankce.

Specifická rizika a požadavky v mezinárodních transakcích M&A

Mezinárodní transakce M&A jsou spojeny se specifickými riziky a požadavky, včetně regulačních požadavků, AML/KYC, Licencování, devizové kontroly. Legal Opinion pomáhá identifikovat tato rizika tím, že analyzuje korporátní strukturu, právní status cílové společnosti, licenční stav, daňové povinnosti, smluvní závazky, práva duševního vlastnictví a skrytá právní rizika. Legal Opinion také prověřuje shodu s požadavky AML/KYC, analyzuje soudní praxi společnosti a identifikuje potenciální pokuty a sankce.

Právní stanovisko pro specializovaná odvětví: fintech, krypto, nemovitosti, startupy

Legal Opinion pro specializovaná odvětví (fintech, krypto, nemovitosti, startupy) zahrnuje dodatečné kontroly a analýzu specifických rizik. Legal Opinion pro fintech a krypto společnosti analyzuje rizika porušení právních předpisů, compliance rizika (AML/KYC), rizika odnětí licence a závazky vůči přidruženým osobám. Legal Opinion pro nemovitosti analyzuje rizika vlastnictví nemovitostí, rizika porušení právních předpisů a rizika nesplnění smluvních závazků. Legal Opinion pro startupy analyzuje rizika porušení právních předpisů, compliance rizika (AML/KYC), rizika odnětí licence a závazky vůči přidruženým osobám.

Doporučení pro podnikatele a investory

Jak efektivně využít právní stanovisko pro minimalizaci rizik

Legal Opinion je silný nástroj pro minimalizaci rizik při transakcích M&A. Pro efektivní využití Legal Opinion je nutné provádět vícestupňový due diligence, analyzovat korporátní strukturu, právní status cílové společnosti, licenční status, daňové povinnosti, smluvní závazky, práva k duševnímu vlastnictví a skrytá právní rizika. Legal Opinion také pomáhá při jednání o ceně transakce, strukturování transakce a stanovení podmínek povinností po uzavření transakce.

Nejlepší postupy pro spolupráci s právními poradci

Pro efektivní spolupráci s právními poradci je třeba poskytovat všechny potřebné dokumenty a údaje, jasně formulovat cíle a úkoly, pravidelně aktualizovat informace a dokumenty a včas reagovat na žádosti právních poradců. Nejlepší postupy při spolupráci s právními poradci pomáhají urychlit proces přípravy Legal Opinion a minimalizovat rizika.

Hlavní chyby při přípravě a používání právního stanoviska a jak se jim vyhnout

Mezi hlavní chyby při přípravě a používání Legal Opinion patří nedostatečný rozsah dokumentů, nesprávné formulování cílů a úkolů, absence pravidelných aktualizací informací a dokumentů, stejně jako opožděné reagování na žádosti právních poradců. Aby se těmto chybám předešlo, je nutné provádět vícestupňový due diligence, analyzovat korporátní strukturu, právní status cílové společnosti, licenční status, daňové povinnosti, smluvní závazky, práva k duševnímu vlastnictví a skrytá právní rizika.

Doporučení pro integraci Legal Opinion do systému řízení rizik společnosti

Legal Opinion je třeba integrovat do systému řízení rizik společnosti za účelem minimalizace rizik, zvýšení důvěry investorů a zrychlení procesu transakce. Legal Opinion pomáhá odhalit skrytá právní rizika, závazky vůči přidruženým osobám, rizika zrušení licence a závazky vůči přidruženým osobám. Legal Opinion také pomáhá při jednání o ceně transakce, strukturování transakce a stanovení podmínek povinností po uzavření transakce.

Závěr

Právní posudek je klíčovým nástrojem ochrany zájmů stran při transakcích M&A. Právní posudek pomáhá odhalit skryté právní rizika, závazky vůči přidruženým osobám, rizika zrušení licence a závazky vůči přidruženým osobám. Právní posudek také pomáhá při jednání o ceně transakce, strukturování transakce a stanovení podmínek povinností po uzavření transakce. Právní posudek by měl být integrován do systému řízení rizik společnosti za účelem minimalizace rizik, zvýšení důvěry investorů a urychlení procesu transakce.

Pro včasné a profesionální právní zajištění transakcí obracejte se na experty COREDO. Jsme připraveni vám pomoci s přípravou Právního posudku, provedením due diligence, strukturováním transakce a minimalizací rizik.

Memorandum o porozumění, neboli Memorandum of Understanding (dále jen “MOU”), se používá v situacích, kdy si strany přejí písemně zachytit záměr spolupracovat a obecná pravidla vzájemné interakce, ale zatím nejsou připraveny uzavřít plnohodnotnou právně závaznou smlouvu. V byznysu, veřejném sektoru i v neziskových projektech slouží MOU jako určitá „roadmapa“ partnerství – popisuje cíle, role, očekávané výsledky a základní procesy společné práce.

Ve většině případů je MOU chápáno jako dokument, který nevytváří právně vymahatelné závazky. Vyjadřuje „vážný úmysl“, morální závazek a politickou či obchodní vůli spolupracovat, ale ne vždy předpokládá možnost přímého soudního vymáhání v případě porušení. Zároveň však platí, že pokud MOU používá tvrdé formulace ohledně práv a povinností, může soud takový dokument uznat částečně nebo zcela závazným, a proto je třeba formulace volit velmi pečlivě.

Níže uvádíme klíčové kroky a prvky, které vám pomohou připravit „správné“ memorandum, srozumitelné oběma partnerům a odolné vůči nedorozuměním.

Níže je několik kroků, jimiž se můžete řídit, abyste napsali dobré Memorandum o porozumění:

1. Jasně určete účel a právní povahu dokumentu:
Před začátkem práce je potřeba si ujasnit, k čemu přesně má MOU sloužit. Může jít o přípravu na budoucí smlouvu, spuštění pilotního projektu, otestování partnerství, rámcovou dohodu o spolupráci v několika oblastech. Na cíli závisí struktura dokumentu i úroveň detailu.

Důležité je také rozhodnout, zda se předpokládá, že MOU nebude právně závazný. Obvykle se v preambuli nebo v samostatném článku výslovně uvádí, že memorandum zachycuje záměry stran, nevytváří právně závazné povinnosti a nepředpokládá finanční závazky, pokud není výslovně dohodnuto jinak. Taková ustanovení jsou široce používána v typových šablonách mezinárodních organizací a státních orgánů.

2. Správně popište strany a jejich oprávnění:
Na začátku memoranda se podrobně identifikují strany – úplné názvy, právní forma, registrační údaje a adresy. U větších organizací se často navíc popisuje role každé strany v budoucí spolupráci (například „technický partner“, „organizátor“, „finanční dárce“).

Zvláštní pozornost je třeba věnovat osobám, které MOU podepisují. V mnoha příručkách k přípravě memorand se zdůrazňuje, že dokument mají podepisovat právě oprávnění zástupci s právem jednat jménem organizace. Tím se snižuje riziko, že bude dokument zpochybněn uvnitř společnosti nebo ze strany dozorových orgánů.

3. Formulujte předmět a oblast spolupráce:
Dobré MOU vždy odpovídá na otázku „o čem přesně jsme se dohodli“. V části o předmětu a oblasti spolupráce se obvykle popisují:

• oblasti a směry spolupráce (např. společný výzkum, výměna dat, marketingová spolupráce, společné vzdělávací programy);
• časový rámec a geografické vymezení projektů;
• cílové skupiny nebo trhy, na něž se spolupráce zaměřuje. 

Formulace by měly být dostatečně konkrétní, aby měly strany společné chápání výsledku, ale zároveň by neměly partnerství „svazovat“ nadměrnými podrobnostmi, které je vhodnější ponechat pro následné smlouvy nebo přílohy.

4. Popište role, povinnosti a zdroje stran:
Silnou stránkou MOU je možnost předem si vyjasnit, kdo co dělá a za co odpovídá. Praktická doporučení radí popsat zejména:

• základní povinnosti každé strany (organizace akcí, zajištění infrastruktury, technická podpora, personální zapojení);
• rozsah a povahu zdrojů, které strany poskytují (personál, prostory, vybavení, informační podporu);
• koordinační mechanismy (společný koordinační výbor, určení kontaktních osob, pravidelná jednání).

I v případě, že dokument není zamýšlen jako právně závazný, taková míra konkretizace snižuje riziko střetu očekávání a pomáhá stranám plánovat zdroje.

5. Určete dobu trvání a ukončení memoranda:
V MOU se obvykle uvádí datum nabytí účinnosti a datum ukončení, případně je sjednána otevřená doba trvání vázaná na určitá událost. Dále se doporučuje popsat:

• možnost prodloužení na základě vzájemné dohody;
• právo každé ze stran memorandum vypovědět s předem stanovenou výpovědní dobou;
• co se stane s již zahájenými projekty a závazky v případě ukončení (např. dokončení stávajících iniciativ nebo uzavření samostatné dohody o jejich dalším osudu).
  

6. Zohledněte důvěrnost a ochranu údajů:
I když MOU samo o sobě neobsahuje obchodní tajemství, v průběhu spolupráce si strany často vyměňují citlivé informace. Proto je vhodné do dokumentu zahrnout ujednání o zachování důvěrnosti a při práci s osobními údaji odkázat na příslušné právní předpisy na ochranu údajů (např. GDPR pro projekty v EU).

V některých případech jsou otázky důvěrnosti a zpracování údajů podrobněji upraveny v samostatné smlouvě, na kterou MOU pouze odkazuje.

7. Upravení potenciálních střetů zájmů:
Pokud jedna strana projekty financuje a druhá je hodnotí nebo rozděluje zdroje, může vzniknout střet zájmů. Dobrá praxe doporučuje přímo stanovit, jak budou strany takové situace identifikovat a řešit, aby se předešlo pochybnostem o objektivitě nebo zneužití postavení.

Může jít například o povinnost střet zájmů včas oznámit, zákaz činit určitá rozhodnutí v situaci střetu a stanovení procedury pro jeho posouzení.

8. Rozhodné právo, jazyk a struktura dokumentu:
U mezinárodních projektů MOU zpravidla obsahuje ustanovení o rozhodném právu a jazyce, v němž je dokument sepsán a který bude mít přednost v případě rozdílů v překladech.

Co se týče struktury, mnoho šablon a doporučení opakovaně používá podobné prvky:

• preambule a stručné pozadí spolupráce;
• účel a předmět memoranda;
• zásady spolupráce;
• povinnosti a zdroje stran;
• řízení a koordinace;
• důvěrnost, data a duševní vlastnictví;
• doba trvání, změny a ukončení;
• řešení sporů;
• podpisy a identifikační údaje stran.
  

9. Styl, šablony a právní revize:
Otevřené zdroje se shodují v hlavním doporučení: MOU by mělo být napsáno jednoduchým a srozumitelným jazykem, bez zbytečného právního žargonu, s maximálně konkrétními formulacemi a bez dvojznačností. To je obzvláště důležité proto, že mnoho účastníků projektů nemá právní vzdělání, ale v každodenní práci se na memorandum spoléhá.

Šablony dostupné na internetu a u mezinárodních organizací se hodí jako výchozí bod, ale vždy je třeba je přizpůsobit konkrétnímu projektu, příslušným jurisdikcím a odvětvovým požadavkům.

Před podpisem MOU je vhodné nechat dokument zkontrolovat právníkem, zejména pokud jde o přeshraniční spolupráci, složitou finanční strukturu nebo práci s citlivými údaji. Odborník pomůže formulace upravit tak, aby dokument skutečně odpovídal vůli stran – aby nebyl zbytečně „tvrdý“ ani naopak příliš neurčitý.

10. Získejte schválení od příslušných orgánů:
V závislosti na povaze ujednání může být před konečným uzavřením MOU potřeba získat souhlas příslušných orgánů. Představme si například, že Memorandum o porozumění uzavírá státní instituce nebo nezisková organizace – v takovém případě může být nezbytné schválení představenstvem nebo jiným řídicím orgánem.

Na závěr lze říci, že Memorandum o porozumění je užitečným nástrojem pro nastavení pracovních vztahů nebo partnerství mezi dvěma stranami. Budete-li se řídit výše popsanými kroky, můžete připravit kvalitní memorandum, které jasně stanoví podmínky spolupráce a pomůže zajistit harmonické a úspěšné partnerství.

Jak vám může COREDO pomoci?

Pokud potřebujete připravit MOU se zahraničním či místním partnerem nebo se státním orgánem, je důležité nejen správně vyjádřit záměry, ale také se vyhnout nežádoucím právním důsledkům. Odborníci COREDO vám mohou:

• pomoci určit, zda je ve vaší situaci dostačující memorandum, nebo je nutná plnohodnotná smlouva;
• připravit nebo upravit text MOU s ohledem na použitelné právo a odvětvovou praxi;
• přizpůsobit mezinárodní šablony specifikům vašeho projektu a jurisdikce;
• podpořit vás při jednáních s partnerem až do podpisu dokumentu.

Tím získáte memorandum, které poctivě a jasně odráží vůli stran, snižuje riziko nedorozumění a vytváří pevný základ pro další smluvní úpravu vztahů.

V roce 2024 se světový trh finančních služeb ocitl tváří v tvář bezprecedentnímu nárůstu pokut za porušení v oblasti boje proti praní špinavých peněz: jen v Evropě celková výše sankcí přesáhla 6 mld. eur, a průměrná výše pokuty pro finanční instituce vzrostla o 45% ve srovnání s předchozím rokem. Ale čísla jsou jen špičkou ledovce. Za každou pokutou stojí zmrazené účty, ztráta přístupu k mezinárodním platbám, blokace transakcí a, především, vážné reputační ztráty, které mohou být pro podnikání fatální.

Společnosti jako ZISIF15, které působí na pomezí tradičních a digitálních financí, jsou obzvlášť zranitelné: jejich činnost je v hledáčku regulátorů EU, Asie a SNS, a požadavky na transparentnost a kontrolu transakcí se každý rok zpřísňují. V takových podmínkách AML audit se stává nejen formálním postupem, ale strategickým nástrojem ochrany podnikání, minimalizace rizik a zvýšení investiční atraktivity.

V podstatě je AML audit pro firmy ZISIF15 komplexní prověrkou souladu s mezinárodními a místními požadavky v oblasti boje proti praní peněz a financování terorismu (CFT), včetně analýzy KYC procesů, monitoringu transakcí, hodnocení rizik a připravenosti ke komunikaci s regulátory. Takový přístup umožňuje nejen vyhnout se pokutám a blokacím, ale také vybudovat důvěryhodné vztahy s bankami, investory a partnery.

Audit proti praní špinavých peněz pro ZISIF15 v roce 2025

Mezinárodní standardy v oblasti soulad s AML se neustále vyvíjejí. V roce 2025 zůstávají klíčovými vodítky pro společnosti ZISIF15 doporučení FATF a také směrnice EU: 4AMLD, 5AMLD a 6AMLD, které stanovují standardy pro identifikaci klientů, sledování transakcí a vykazování. V Asii a SNS se požadavky čím dál častěji synchronizují s evropskými a mezinárodními normami a místní regulátoři zavádějí vlastní kontrolní mechanismy.

Praxe COREDO potvrzuje: pro společnosti ZISIF15 je kriticky důležité nejen formální existence AML programu, ale i jeho reálná funkčnost. Regulační orgány vyžadují:

• Existence a pravidelná aktualizace AML politiky a postupů, které odrážejí specifika podnikání a rizika.
• Zavedení efektivních KYC postupů a nástrojů pro ověření konečných příjemců.
• Průběžný AML monitoring transakcí a kontrola podezřelých transakcí, včetně kryptoměnových operací.
• Tvorba a uchovávání AML výkaznictví (včetně SAR – Zpráva o podezřelé činnosti) v souladu s požadavky FATF a místních regulátorů.
• Jmenování osoby odpovědné za AML, zavedení vnitřní kontroly a pravidelné školení zaměstnanců.

Audit AML společnosti: krok za krokem

Příprava na AML audit

První krok: důkladná revize KYC postupů a mechanismů Due Diligence klientů. Zkušenost COREDO ukazuje, že právě v této fázi se odhalují hlavní zranitelnosti: zastaralé dotazníky, nedostatečná verifikace skutečných příjemců, absence digitálního profilu klienta.

Monitorování a kontrola transakcí

Výkaznictví a spolupráce s regulátory

Komplexní AML kontrola umožňuje předem odhalit a odstranit mezery, minimalizovat pravděpodobnost pokut a sankcí. V případě zjištění podezřelých operací: rychle zahájit vnitřní vyšetřování a v případě potřeby zmrazit účty až do vyjasnění okolností.

AML audit kryptoměnových operací

• AML monitorování operací s využitím algoritmů analýzy blockchainových grafů a rizikového skórování kryptoadres.
• Automatizovaná AML prověrka kryptoměn s ohledem na specifičnost transakcí (mixery, anonymní mince, DeFi).
• Využití RegTech řešení pro integraci dat z externích zdrojů (sankční seznamy, databáze podezřelých adres).

Jak škálovat AML program při expanzi

Rozšíření podnikání na nové trhy vyžaduje přizpůsobení AML programu požadavkům každé jurisdikce. Praxe COREDO ukazuje: univerzální řešení neexistují a úspěšná strategie se buduje na flexibilitě a důkladné lokalizaci.

• Pro EU je kriticky důležité dodržení 6AMLD, zavedení eKYC a automatizace reportingu.
• V Asii – zohlednění národních standardů, integrace místních registrů a školení personálu o specifikách regionálních rizik.
• V SNS – pravidelný audit stávajících postupů, aktualizace politik a přechod od ručního monitoringu k automatizovaným systémům.

Při registraci společností v Evropě a Asii tým COREDO vždy provádí předběžný AML audit, aby odhalil potenciální mezery mezi korporátními standardy a místními požadavky. Takový přístup umožňuje předejít prodlevám při otevírání účtů, snížit provozní rizika a zajistit udržitelné škálování.

Audit AML v mezinárodních společnostech – nejlepší praktiky

• Integrace KYC/AML/KYT do jedné platformy, která umožňuje sledovat celý životní cyklus klienta a transakcí.
• Pravidelné AML školení zaměstnanců s ohledem na nové hrozby a změny v legislativě.
• Využití umělé inteligence a řešení RegTech pro automatizaci monitorování, analýzy transakcí a přípravy reportů.
• Provádění stresových testů a modelování scénářů pro posouzení odolnosti AML programu.

Jak zhodnotit efektivitu AML programu

Hodnocení efektivity AML programu: klíč ke zvýšení ROI a snížení provozních nákladů. V COREDO doporučujeme používat následující metriky:

• Počet odhalených a zamezených podezřelých transakcí.
• Doba reakce na incidenty a rychlost vypracování SAR.
• Poměr falešně pozitivních a potvrzených detekcí.
• Úroveň automatizace a integrace s externími zdroji dat.
• Počet a kvalita proškolených zaměstnanců.

Implementace komplexního AML systému umožňuje nejen snížit pravděpodobnost pokut, ale i zvýšit důvěru ze strany bank, investorů a partnerů. Z dlouhodobého hlediska to přímo ovlivňuje hodnotu společnosti a její konkurenceschopnost na mezinárodním trhu.

Srovnání AML auditu v EU, v Asii, v SNS a v Africe

Příručka pro vedoucí ZISIF15: praktické kroky

• Provést předběžný AML audit s využitím externích expertů pro zjištění slabých míst.
• Aktualizovat KYC postupy a zavést digitální onboarding.
• Zavést automatizované systémy AML pro monitorování operací a grafovou analýzu transakcí.
• Jmenovat osobu odpovědnou za AML a vnitřní kontrolu a pravidelně školit tým.
• Zajistit transparentnost vlastnické struktury a původu prostředků.
• Vypracovat a zavést postupy pro sestavování a podávání SAR.
• Provádět pravidelné stresové testy a aktualizovat AML politiku v souladu se změnami legislativy.

Jak AML audit ovlivňuje strategii společnosti

V současných podmínkách je AML audit nejen požadavkem regulátorů, ale i strategickým nástrojem pro řízení rizik, zvýšení transparentnosti a důvěry. Společnosti, které investují do rozvoje souladu s AML, získávají konkurenční výhodu: přístup na mezinárodní trhy, důvěru investorů a partnerů, snížení nákladů na interní vyšetřování a minimalizaci pravděpodobnosti pokut.

Právní stanovisko pro kryptoprojekty — co to je a proč je to potřeba

Právní závěr v kryptoprůmyslu

Právní stanovisko pro kryptopodnikání: úkoly a výhody

• Chránit práva investorů v kryptoprojektu tím, že poskytne transparentní klasifikaci tokenu a popis mechanismů vrácení prostředků.
• Zajistit právní ochranu investorů v kryptu, minimalizovat riziko nároků a soudních sporů.
• Formalizovat status tokenu, což je klíčové pro přístup k bankovním službám, pojištění kryptoaktiv a spolupráci s finančními institucemi.

Právní stanovisko: přilákání investic a důvěra partnerů

Zvláštnosti právního stanoviska pro kryptoprojekty

Analýza legislativy a jurisdikce

Klasifikace tokenů a Howeyův test

Zvláštnosti právního stanoviska pro ICO a DeFi

Compliance a AML/KYC při přípravě závěru

Právní rizika kryptoprojektů a způsoby minimalizace

Rizika klasifikace tokenů a regulace

Rizika praní peněz a financování terorismu

Rizika soudních žalob pro investory

Technická a provozní rizika burzy: volatilita, útoky, bankrot

Environmentální a reputační rizika těžby a stablecoinů

Proces získání právního stanoviska: etapy a klíčové milníky

Jak vybrat právníka pro vypracování právního stanoviska?

• Hluboké znalosti mezinárodního práva v oblasti kryptoměn.
• Praxe v doprovodu projektů v dané jurisdikci.
• Praxe ve spolupráci s regulátory a finančními institucemi.

Analýza faktů a dokumentů

Sestavení právního stanoviska

• Oficiální status a potvrzení postavení tokenu.
• Popis příslušného práva a jurisdikce.
• Analýza souladu s právními předpisy, včetně AML/KYC a compliance.
• Doporučení pro minimalizaci rizik a další kroky.

Doba a cena získání právního stanoviska

Mezinárodní regulace: právní stanovisko

Regulace kryptoměn v EU, Asii a SNS

Volba práva a arbitráž v kryptokontraktech

Registrace a licencování kryptoprojektů podle jurisdikcí

Praktická doporučení pro podnikatele

Jak minimalizovat právní rizika kryptoprojektu

• Pravidelný audit obchodního modelu a dokumentace.
• Zavedení postupů dodržování předpisů a monitorování transakcí.
• Aktualizace právního stanoviska při změně legislativy nebo obchodní strategie.

Jak zajistit dodržování předpisů a ochranu investorů

• Dodržování předpisů kryptoburzy a kontroly AML/KYC by měly být integrovány do každé fáze životního cyklu projektu.
• Právní ochrana investorů je dosažena prostřednictvím průhledných mechanismů vrácení prostředků, pojištění kryptoaktiv a zavedení standardů řízení společnosti.

Výběr právníka pro kryptobiznis a právní podpora

Co dělat při negativním závěru právního stanoviska?

• Provést opakovanou právní expertízu.
• Upravit obchodní model a dokumentaci.
• Využít mechanismy soudní ochrany kryptoinvestorů a mimosoudního urovnání.

Srovnání klíčových testů pro klasifikaci tokenů

Hlavní právní rizika kryptoprojektů a jejich minimalizace

Kroky k získání právního posudku pro kryptoprojekt

1. Analýza obchodního modelu a cílů projektu
2. Výběr jurisdikce a příslušného práva
3. Sběr a audit dokumentů
4. Klasifikace tokenů a analýza rizik
5. ověření AML/KYC a dodržování předpisů
6. Příprava a odsouhlasení právního posudku (Legal Opinion)
7. Zavedení doporučení a aktualizace dokumentace

V tomto článku podrobně popíšu, jak tým COREDO pomáhá investorům nejen zaregistrovat společnost v Česku, ale také vytvořit optimální daňovou a korporátní strukturu, využít všechny dostupné výhody, dotace a nástroje ochrany kapitálu. Pokud hledáte nejen přehled, ale praktický průvodce efektivním investováním v Česku, doporučuji dočíst až do konce: získáte odpovědi na klíčové otázky a dozvíte se o strategiích, které skutečně fungují.

Hlavní daně pro investiční společnosti v České republice

V praxi COREDO se pravidelně setkáváme s otázkami ohledně struktury zdanění v České republice. Pochopení daňových povinností: základ pro přijímání strategických rozhodnutí.

Korporátní daň, sazba a zvláštnosti roku 2025

Zkušenosti COREDO ukazují: při správném strukturování podnikání a využití mezinárodních dohod o zamezení dvojího zdanění lze výrazně snížit skutečné daňové zatížení, zejména u holdingových a investičních struktur.

Daň z přidané hodnoty (DPH) pro investory

Řešení vyvinuté v COREDO pro řadu klientů umožnilo optimalizovat strukturu dodávek a dosáhnout pravidelného vrácení DPH během 30–45 dnů, což výrazně zlepšilo peněžní tok a zvýšilo investiční atraktivitu podnikání.

Daň z dividend a kapitálových zisků

Praxe COREDO potvrzuje: správné strukturování vlastnictví akcií a včasné zajištění statusu mateřské společnosti umožňuje výrazně minimalizovat daně z dividend a kapitálových zisků, což je zvlášť důležité pro investiční fondy a holdingy.

Daňové úlevy pro zahraniční investory

Česká legislativa nabízí širokou škálu daňových úlev a pobídek zaměřených na přilákání dlouhodobých investic, zejména do inovačních a technologických projektů.

Osvobození od daně z příjmů až na 10 let

Řešení realizovaná týmem COREDO již umožnila několika klientům získat daňové prázdniny pro celý investiční cyklus, což výrazně zvýšilo jejich konkurenceschopnost na trhu.

Dotace na technologické vybavení a výzkum a vývoj

Naše zkušenost v COREDO ukázala: při správné přípravě dokumentů a doprovodu procesu přesahuje pravděpodobnost schválení dotace 80 %.

Výhodné úvěry od státního fondu Dotace pro investice do budoucna

Výše a podmínky úvěrování závisí na odvětví a objemu investic, ale v některých případech může být úroková sazba výrazně nižší než tržní. Tým COREDO doprovázel klienty ve všech fázích získávání těchto úvěrů, od přípravy žádosti až po kontrolu cíleného využití prostředků.

Zdanění příjmů z investic

Pro efektivní daňové plánování je důležité zohlednit specifika zdanění různých investičních nástrojů.

Zdanění příjmů z prodeje cenných papírů a podílových listů

, Nicméně při reinvestování prostředků do českých aktiv jsou možné daňové odpočty. Řešení realizovaná COREDO umožnila klientům strukturovat transakce tak, aby maximalizovali daňová osvobození a minimalizovali závazky při výstupu z investic.

Daňové důsledky vlastnictví akcií a podílů ve společnostech

Vlastnictví podílů v českých společnostech prostřednictvím struktury mateřské společnosti (při podílu nejméně 10 % a době držby alespoň 12 měsíců) umožňuje využít režim osvobození z účasti. To umožňuje neplatit daň z dividend a kapitálových výnosů při následném prodeji podílů. Tento přístup je široce používán v mezinárodní praxi a potvrzuje svou účinnost v případech COREDO.

Změny v daňové legislativě České republiky 2025

Aktuální změny roku 2025 vyžadují zvláštní pozornost při strategickém plánování investic.

Zavedení minimální daně pro velké společnosti

Pro investiční struktury to znamená nutnost pečlivého zhodnocení daňové zátěže a přehodnocení korporátních strategií. Praxe COREDO ukazuje: při správném výběru jurisdikce holdingu a využití mezinárodních smluv lze zachovat konkurenceschopnou daňovou sazbu i při nových pravidlech.

Zvýšení příspěvků na sociální a zdravotní pojištění

Pro podnikatele využívající zjednodušený daňový systém je důležité zohlednit nové rozpětí příspěvků a plánovat rozpočet s ohledem na tyto změny.

Aktualizace v zjednodušeném daňovém systému

Zavádějí se nové daňové rozmezí a pevné sazby pro malé podnikatele, což zjednodušuje administrativu, ale vyžaduje pravidelné sledování změn. Řešení COREDO umožňují klientům včas se přizpůsobit novým požadavkům a vyhnout se pokutám za opožděné plnění daňových povinností.

Registrace investiční společnosti v Česku

Registrace společnosti v Česku: это четко регламентированный процесс, требующий внимания к деталям и соблюдения всех формальных требований.

Fáze registrace a potřebné dokumenty

• Příprava zakladatelských dokumentů a výběr unikátního názvu společnosti.
• Stanovení struktury akcionářů a ředitelů.
• Podání dokumentů do obchodního rejstříku a daňových orgánů.
• získání licence k provádění investiční činnosti (v případě potřeby).

Tým COREDO provází klienty na každém kroku, zajišťuje správné zpracování dokumentů a minimalizaci doby registrace.

Požadavky na zveřejňování informací pro zahraniční investory

Zahraniční investoři jsou povinni předkládat rozšířený balík dokumentů prokazujících zdroj prostředků a strukturu vlastnictví. Naše zkušenosti v COREDO ukazují: transparentnost a včasné zveřejňování informací výrazně snižují riziko zablokování účtů a vzniku nároků ze strany regulátorů.

Řízení daňových rizik a soulad s předpisy

V dnešních podmínkách se efektivní řízení daňových rizik stává nedílnou součástí investiční strategie.

Ochrana dat a dodržování GDPR

Řešení COREDO zahrnují zavedení komplexních politik pro ochranu dat a pravidelné audity postupů, což minimalizuje riziko pokut a reputačních ztrát.

Kontrola sazeb zahraničních daní a předcházení dvojímu zdanění

Pro investory je to klíčový nástroj daňové optimalizace. Praxe COREDO potvrzuje: správné využití mezinárodních dohod umožňuje výrazně snížit celkové daňové zatížení a vyhnout se dvojímu zdanění u přeshraničních investic.

Praktické kroky pro investora ke snížení daní

Přechodem od teorie k praxi uvedu klíčové nástroje a řešení, které investorům umožňují co nejefektivněji využít daňové výhody České republiky.

Využití daňových úlev a pobídek

Tým COREDO realizoval projekty, kde se celkové daňové zatížení snížilo o více než 30 % díky uváženému využití těchto nástrojů.

Uplatnění režimu osvobození z účasti

Tento přístup je obzvláště účinný pro holdingové struktury a investiční fondy, které pracují s portfoliem českých aktiv.

Zohlednění zahraničních daní a smluv o zamezení dvojího zdanění

Při plánování mezinárodních investic je důležité zohlednit nejen české, ale i zahraniční daňové povinnosti. Řešení COREDO zahrnují komplexní analýzu daňových smluv a optimalizaci struktury vlastnictví za účelem minimalizace celkové daňové základny.

Klíčové závěry pro investory

• Česká republika si udržuje status jedné z nejtransparentnějších a nejstabilnějších jurisdikcí pro investiční podnikání v EU.
• Korporátní daň (21%) a režim minimální daně (15% pro velké společnosti) vyžadují strategické plánování, ale při správném strukturování a využití úlev může být skutečná daňová zátěž výrazně snížena.
• Využití investičních pasů, daňových prázdnin, dotací a mezinárodních dohod umožňuje vybudovat efektivní investiční a daňovou strategii.
• Praxe COREDO potvrzuje: úspěch investic v Česku závisí na komplexním přístupu, od správné registrace společnosti až po průběžné sledování změn v legislativě a řízení daňových rizik.

Srovnání daní a pobídek pro investiční společnosti v Česku 2025

Závěr

Investice do Česka: to není jen přístup na trh EU, ale také možnost vybudovat podnik s optimální daňovou strukturou, průhlednými pravidly hry a přístupem k státním pobídkám. registrace společnosti v Česku a řádné daňové plánování umožňují investorům realizovat dlouhodobé strategie, minimalizovat rizika a zvýšit výnosnost projektů. Zkušenosti COREDO dokazují: úspěch v Česku je dosažen díky komplexnímu přístupu, odborné podpoře a průběžnému monitorování změn v legislativě.

V praxi COREDO jsme se opakovaně setkávali se situací, kdy podnikatelé podceňovali regulační funkci licence, vnímajíc ji jako formalitu. Ve skutečnosti je licence nejen právním základem pro provozování činnosti, ale také klíčovým prvkem finanční regulace, který určuje přístup k bankovní infrastruktuře, mezinárodním platebním systémům (Visa, MasterCard, UnionPay), stejně jako k technologickým partnerům a investorům.

Licencování: funkce a výhody

Licencování platebních operací plní tři strategické úkoly:

• Prevence nelegálního oběhu finančních prostředků: Licence vyžaduje zavedení komplexní politiky AML/CTF, která minimalizuje rizika praní špinavých peněz a financování terorismu.
• Stabilita zúčtovací infrastruktury: regulační požadavky na základní kapitál a finanční odolnost provozovatele platebního systému zajišťují spolehlivost a nepřetržitý provoz platební brány.
• Konkurenční výhody: Držení licence platebního systému výrazně zvyšuje důvěru klientů, umožňuje spolupracovat s předními bankami, integrovat se s mezinárodními platebními službami a rozšiřovat geografii podnikání.

Požadavky na licenci pro platební brány

Finanční požadavky a základní kapitál

Hlavní překážkou na cestě k licenci platební instituce jsou finanční požadavky. V různých jurisdikcích se minimální základní kapitál pro platební licenci výrazně liší: v Estonsku — od 350 000 EUR pro licenci EMI, v České republice — od 125 000 EUR, na Kypru — od 200 000 EUR. Pro licenci Payment Service Provider (PSP) mohou být požadavky nižší, ale vždy je hodnocena finanční stabilita platebního provozovatele a transparentnost zdrojů financování.

Organizační a personální požadavky

Struktura společnosti a kvalifikace vedoucích platební instituce: další kritický aspekt. Regulátoři požadují:

• Transparentní strukturu vlastnictví a řízení.
• Kvalifikované ředitele a vedoucí s praxí v oblasti finančních služeb a platebních operací.
• Existenci samostatné pobočky nebo virtuální kanceláře v jurisdikci udělující licenci (např. pro Singapur: povinný místní ředitel a právní adresa).

Požadavky AML/KYC a ochrana údajů

Současné regulace platebních systémů jsou nemyslitelné bez přísného dodržování politik AML/CTF a zavedení KYC postupů. Provozovatel platebního systému musí:

• Vypracovat a zavést interní pravidla pro prevenci praní špinavých peněz.
• Zajistit identifikaci a verifikaci klientů (KYC).
• Zajistit ochranu údajů uživatelů platebních systémů v souladu s mezinárodními standardy (GDPR, PDPA apod.).
• Zavést systém monitorování podezřelých transakcí a řízení rizik podvodů.

Proces získání licence pro platební systém

Příprava dokumentů a obchodního plánu

První etapa — příprava kompletního balíku dokumentů pro registraci platebního systému. Zahrnuje:

• Zakladatelské dokumenty, stanovy společnosti, zápisy ze schůzí.
• Finanční výkazy a podnikatelský plán pro získání platební licence.
• Dokumenty potvrzující legální původ prostředků.
• Politiky AML/CTF, interní předpisy k KYC a ochraně údajů.
• Osvědčení o bezúhonnosti vlastníků a vedení.

Podání žádosti a spolupráce s regulátorem

Žádost se podává příslušnému finančnímu úřadu nebo centrální bance dané jurisdikce. Regulační požadavky na platební systémy zahrnují:

• Prověření bezúhonnosti vlastníků platebního systému (Due Diligence).
• Analýza struktury společnosti a kvalifikace vedení.
• Hodnocení souladu AML/CTF politik s mezinárodními standardy.

Termíny a fáze posuzování žádosti

Doba získání platební licence závisí na jurisdikci a složitosti struktury. Průměrně:

• Příprava dokumentů: 1–2 měsíce.
• Posouzení žádosti a prověření bezúhonnosti: 3–6 měsíců.
• Spolupráce s regulátorem a audit platebního systému: až 9 měsíců.

Licencování v EU, Asii a Africe: zvláštnosti

Licence EMI v Evropě: požadavky

V EU je klíčovou formou licencování licence EMI (Electronic Money Institution), která umožňuje vydávat elektronické peníze, provádět platební operace a integrovat se se SEPA, SWIFT, Visa, MasterCard. Hlavní požadavky:

• Minimální základní kapitál: od 350 000 eur.
• Shoda s předpisy pro platební činnost (PSD2, EMD2).
• Přísné požadavky na AML/KYC a ochranu osobních údajů (GDPR).

Klíčové rozdíly mezi asijskými a africkými trhy

V Asii (například v Singapuru) jsou požadavky na platební licence regulovány Monetary Authority of Singapore (MAS). Klíčové charakteristiky:

• Povinnost mít místního ředitele a právní adresu.
• Minimální základní kapitál: od 100 000 SGD pro standardní licenci.
• Přísná kontrola AML/CTF politik a přeshraničních plateb.

Výběr jurisdikce pro registraci platebního operátora

výběr jurisdikce – strategické rozhodnutí ovlivňující náklady, časový rámec a možnosti škálování. Je důležité zvážit:

• Finanční a regulační podmínky (požadavky na kapitál, strukturu a vykazování).
• Možnost otevření virtuální kanceláře pro platební licenci.
• Reputaci jurisdikce mezi mezinárodními bankami a partnery.

Platební brány s licencí: technologické a provozní aspekty

Integrace a bezpečnost platebních systémů

Moderní platební brána není jen software, ale komplexní platební infrastruktura integrovaná s bankami, mezinárodními platebními systémy a externími službami. Kritické aspekty:

• API integrace s bankami a partnery.
• Ochrana údajů uživatelů platebních systémů pomocí šifrování a víceúrovňové autentizace.
• Kyberbezpečnost platebních systémů — nezbytná podmínka pro úspěšné provedení auditu a splnění požadavků regulátora.

Výběr partnera a infrastruktury

Úspěšný provoz platební brány není možný bez spolehlivých technologických partnerů a poskytovatelů infrastruktury. Důležité je:

• Posuzovat zkušenosti a pověst partnerů na trhu.
• Volit cloudová řešení pro platby, která zajišťují škálovatelnost a odolnost proti výpadkům.
• Uzavírat transparentní smlouvy s poskytovateli a zohledňovat požadavky regulátora na uchovávání a zpracování dat.

Soulad technologií s regulačními požadavky

Technologická infrastruktura musí nejen zajišťovat rychlost a pohodlí plateb, ale také odpovídat požadavkům na řízení rizik v platebních systémech:

• Nasazení systému pro monitorování podezřelých transakcí.
• Pravidelné testování na zranitelnosti a audit bezpečnosti.
• Shoda s předpisy pro platební činnost a standardy kyberbezpečnosti.

Rizika a řízení při práci s platební licencí

Hlavní rizika pro platební operátory

Provozovatelé platebních systémů čelí třem skupinám rizik:

• Provozní rizika: výpadky provozu, technické chyby, lidský faktor.
• finanční rizika: nedostatek kapitálu, ztráty v důsledku podvodů.
• Reputační rizika: únik dat, porušení požadavků regulátora.

Zajištění AML/KYC a ochrany dat

Pro splnění požadavků AML/CTF a ochrany osobních údajů je třeba:

• Průběžně aktualizovat vnitřní politiky a postupy.
• Pořádat pravidelné školení pro zaměstnance.
• Používat automatizované KYC postupy a systémy monitorování transakcí.

Monitorování a audit platebního systému

Efektivní monitoring souladu s požadavky zahrnuje:

• Provádění pravidelného auditu platebního systému.
• Sledování změn v regulačních předpisech a přizpůsobení vnitřních postupů.
• Plánování krizového řízení a obnova po výpadcích.

Praktická doporučení pro podnikatele

Jak se připravit na licencování

• Sestavte tým s relevantními zkušenostmi a kvalifikací.
• Připravte kompletní balík dokumentů včetně obchodního plánu, politik AML/KYC a potvrzení zdrojů financování.
• Proveďte předběžnou prověrku důvěryhodnosti vlastníků a vedení.

Jak vybrat jurisdikci a partnera

• Zhodnoťte požadavky na základní kapitál, strukturu společnosti a vykazování v různých zemích.
• Zvažte možnost otevření virtuální kanceláře pro platební licenci.
• Volte technologické partnery s praxí v integraci platebních systémů a s dodržováním bezpečnostních standardů.

Jak minimalizovat rizika a rozvíjet se dlouhodobě

• Zavádějte systém řízení rizik v platebních systémech s pravidelným auditem a monitorováním.
• Plánujte škálování platebního systému s ohledem na požadavky nových trhů.
• Investujte do školení týmu a aktualizace compliance postupů pro dlouhodobý rozvoj platebního systému.

Závěry a další kroky

• Připravte kompletní balík dokumentů a podnikatelský plán s ohledem na požadavky regulátorů.
• Vyberte vhodnou jurisdikci s ohledem na finanční a regulační podmínky.
• Zajistěte soulad s AML/KYC a ochranu osobních údajů uživatelů.
• Pečlivě vybírejte technologické partnery a infrastrukturu.
• Plánujte řízení rizik a audit pro udržitelný rozvoj podnikání.

Pokud chcete projít procesem licencování platebního systému bez zbytečných rizik a zpoždění, tým COREDO je připraven stát se vaším strategickým partnerem v každé fázi: od výběru jurisdikce až po vybudování škálovatelné platební infrastruktury.

Korporátní struktura a správa aktiv

Strukturování mezinárodních investic prostřednictvím ZISIF §15

ZISIF §15 pro rodinné kanceláře a investory

Právní rizika a rizika v oblasti souladu s předpisy při používání ZISIF

Praktické kroky pro vytvoření a řízení ZISIF §15

Hlavní závěry a doporučení

Srovnávací tabulka investic přes ZISIF §15

V tomto článku vám odhalím kompletní plán registrace investičního fondu v Evropě — od výběru optimální jurisdikce až po otevření bankovního účtu a zahájení provozní činnosti. Dozvíte se, jaké dokumenty připravit, jaká pravidla AML/KYC dodržovat, jak strukturovat řízení fondu a jak se vyvarovat chyb, které podnikatele stojí čas a peníze. Článek je sestaven jako praktický průvodce a zároveň jako analytický přehled, který vám pomůže činit strategická rozhodnutí v každé fázi.

Fond soukromého kapitálu v EU – co to je a proč ho registrovat?

Definice fondu soukromého kapitálu a jeho role v ekonomice Evropy

Private Equity fond však není jen společnost, která spravuje peníze investorů. Je to regulovaná finanční struktura, která podléhá přísným požadavkům evropské legislativy. Každý fond musí mít licenci na správu aktiv, splňovat požadavky na zveřejňování informací o beneficiářích, zajišťovat ochranu práv investorů a dodržovat standardy AML/KYC. Ignorování těchto požadavků hrozí pokutami, zamítnutím licence a dokonce trestní odpovědností.

Registrace a licencování: proč jsou potřeba?

Ochrana investorů. Regulační orgány vyžadují, aby fondy zveřejňovaly informace o své investiční strategii, rizicích, poplatcích a struktuře řízení. To umožňuje investorům činit informovaná rozhodnutí a chrání jejich práva.

Prevence praní špinavých peněz a financování terorismu. Požadavky AML/KYC zaručují, že fondy se nestávají nástrojem pro nezákonné operace. Regulační orgány vyžadují ověření zdrojů prostředků, identifikaci beneficiárů a monitorování podezřelých transakcí.

Stabilita finančního systému. Licencování a dohled zabraňují vzniku neregulovaných fondů, které by mohly představovat systémové riziko.

Přístup k investorům. Bez licence nebudete moci získávat kapitál od profesionálních investorů, penzijních fondů a dalších institucionálních investorů, kteří vyžadují regulované struktury.

Hlavní požadavky AIFMD a směrnic EU

Podle AIFMD musí každý fond:

• Mít licencovanou správní společnost (AIFM), která je odpovědná za investiční rozhodnutí a řízení rizik.
• Jmenovat nezávislého depozitáře, který uchovává aktiva fondu a kontroluje dodržování požadavků.
• Zveřejňovat informace o beneficiářích fondu v souladu s požadavky z roku 2025, které byly zpřísněny.
• Dodržovat požadavky AML/KYC, včetně ověření zdrojů prostředků a identifikace investorů.
• Poskytovat každoroční zprávy regulátorovi a investorům.
• Řídit rizika likvidity a zajišťovat, aby fond byl schopen plnit své závazky vůči investorům.

Kromě AIFMD musí fondy dodržovat požadavky Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA), národních regulátorů (například CySEC na Kypru, MFSA na Maltě, Banky Litvy) a požadavky na digitální identifikaci zakladatelů (eIDAS), které vstoupily v platnost v roce 2025.

Volba jurisdikce pro fond soukromého kapitálu v Evropské unii

výběr jurisdikce pro registraci Private Equity fondu v EU – je to strategické rozhodnutí, které ovlivňuje daňové zatížení, úroveň ochrany investorů a přístup na evropský trh. Různé země nabízejí jedinečné podmínky pro zakládání fondů, proto je důležité porovnat klíčové evropské jurisdikce s ohledem na požadavky regulace, zdanění a infrastruktury.

Srovnání evropských jurisdikcí

Volba jurisdikce je strategické rozhodnutí, které ovlivňuje lhůty udělení licence, náklady, daňové zatížení a flexibilitu řízení fondu. Praxe COREDO ukázala, že neexistuje univerzální jurisdikce pro všechny fondy – volba závisí na velikosti fondu, investiční strategii a cílových investorech.

Litva, optimální volba pro fondy střední velikosti (50–500 mil. EUR). Centrální banka Litvy je známá svou profesionalitou a transparentností procesu. Lhůty udělení licence: 3–6 měsíců, což je rychleji než v Lucembursku, ale pomaleji než na Kypru. Minimální kapitál, 125,000 EUR. Litva nabízí dobrý kompromis mezi rychlostí, náklady a reputací.

Kypr: lídr v rychlosti udělení licence, zejména pro RAIF (Regulated Alternative Investment Fund), které se registrují za 2–3 měsíce. CySEC (Komise pro cenné papíry Kypru) má zkušenosti s mezinárodními fondy. Kypr také nabízí daňové výhody a flexibilitu v řízení. Současně se reputace Kypru v posledních letech zlepšila, ale zůstává méně atraktivní pro konzervativní investory ve srovnání s Lucemburskem.

Malta, nejrychlejší jurisdikce pro licencování (4–8 týdnů). MFSA (Úřad pro finanční služby Malty) je známý svou efektivitou. Malta nabízí daňové výhody a flexibilitu. Je to dobrá volba pro fondy, které chtějí rychle vstoupit na trh.

Lucembursko, prémiová jurisdikce pro velké fondy (více než 500 mil. EUR). Lucembursko má nejvyšší reputaci na světě, přitahuje konzervativní investory a nabízí daňové výhody. Na druhé straně lhůty udělení licence jsou 6–12 měsíců, a minimální kapitál 1,250,000 EUR. Lucembursko je vhodné pro fondy, které jsou připraveny investovat do reputace a dlouhodobého rozvoje.

Kritéria výběru: daně, rychlost, flexibilita

Při výběru jurisdikce je třeba zvážit několik kritérií:

Daňové rezidenství investičního fondu. Různé jurisdikce nabízejí odlišné daňové režimy. Například na Kypru a Maltě mohou fondy získat úlevy na příjmy z investic. Lucembursko nabízí režim účasti (participation exemption), který umožňuje vyhnout se dvojímu zdanění. Litva nabízí standardní daňový režim, ale s možností optimalizace. Volba jurisdikce by měla být sladěna s daňovým plánováním fondu.

Rychlost udělení licence. Pokud chcete rychle vstoupit na trh, zvolte Maltu (4–8 týdnů) nebo Kypr (2–3 měsíce). Pokud máte čas a jste ochotni čekat, Lucembursko nabízí lepší reputaci, ale vyžaduje více času.

Flexibilita řízení. Kypr a Malta nabízejí větší flexibilitu při strukturaci fondu a řízení aktiv. Lucembursko je konzervativnější a vyžaduje dodržování přísnějších pravidel.

Požadavky na kapitál. Lucembursko vyžaduje minimálně 1,250,000 EUR, což může být překážkou pro startupy. Litva, Kypr a Malta vyžadují nižší kapitál.

Reputace a důvěra investorů. Lucembursko má nejvyšší reputaci, ale Litva, Kypr a Malta si také získaly důvěru investorů díky profesionálnímu dohledu a transparentnosti.

Rizika jednotlivých jurisdikcí

Každá jurisdikce má svá rizika a specifika, která je třeba zvážit:

Litva. Riziko – politická nestabilita v regionu (i když Litva je členem EU a NATO). Specifikum: vysoké požadavky na compliance a dokumentaci. Centrální banka Litvy vyžaduje podrobný popis investiční strategie a řízení rizik.

Kypr. Riziko: reputační otázky spojené s minulými finančními skandály. Specifikum – flexibilita v řízení a daňové úlevy. CySEC vyžaduje důkladné ověření zdrojů prostředků a identifikaci beneficientů.

Malta. Riziko: malá velikost jurisdikce a omezená základna investorů. Specifikum: rychlé licencování a daňové úlevy. MFSA vyžaduje dodržování vysokých standardů compliance.

Lucembursko. Riziko: vysoké požadavky na kapitál a dlouhé lhůty udělení licence. Specifikum: prémiová reputace a atraktivita pro konzervativní investory. CNPD vyžaduje dodržování přísných pravidel řízení a vykazování.

Dokumenty pro registraci investičního fondu v Evropě

Dokumenty pro registraci investičního fondu v Evropě jsou základem úspěšného spuštění a následného fungování vašeho fondu. Pečlivě připravený a kompletní balík dokumentů je nezbytný pro absolvování všech fází registrace, získání licence a splnění požadavků evropských regulátorů. Níže je uveden aktuální kontrolní seznam dokumentů potřebných pro registraci investičního fondu v roce 2025.

Kompletní kontrolní seznam dokumentů pro rok 2025

Tady je úplný kontrolní seznam dokumentů, které regulátoři vyžadují:

Zakládací dokumenty fondu:

• Stanovy investičního fondu (Articles of Association), které popisují strukturu, řízení a pravidla fondu.
• Investiční memorandum (Offering Memorandum), které uvádí investiční strategii, rizika, poplatky a podmínky investování.
• Politika řízení rizik a likvidity.
• Politika AML/KYC, která popisuje postupy ověřování investorů a monitorování podezřelých transakcí.

Dokumenty o struktuře řízení:

• Smlouva s investiční správní společností (AIFM Agreement), která vymezuje práva a povinnosti správcovské společnosti.
• Smlouva s depozitářem, která vymezuje práva a povinnosti depozitáře ohledně ukládání aktiv a kontroly.
• Smlouva s administrátorem, která stanovuje postupy výpočtu NAV (Net Asset Value) a administrace.
• Smlouva s auditorem, která vymezuje postupy auditu a vykazování.

Dokumenty pro digitální identifikaci zakladatelů (eIDAS):

• Elektronické podpisy zakladatelů provedené v souladu se standardem eIDAS.
• Videoverifikace zakladatelů (v některých jurisdikcích).
• Potvrzení právní adresy fondu (např. účet za služby nebo nájemní smlouva).
• Potvrzení zdrojů prostředků (výpis z banky, dokumenty o původu kapitálu).

Dokumenty o skutečných владельцах:

• Zveřejnění informací o skutečných vlastnících fondu v souladu s požadavky roku 2025. To zahrnuje jména, adresy a podíly ve vlastnictví všech osob, které fond kontrolují.
• Prohlášení o skutečných vlastnících podepsané zakladateli.

Dokumenty k podnikatelskému plánu:

• Podnikatelský plán fondu, který popisuje investiční strategii, cílové investiční objekty, očekávané příjmy a výdaje.
• Finanční prognózy na 3–5 let.
• Popis cílových investorů a strategie získávání kapitálu.

Požadavky na digitální identifikaci zakladatelů v roce 2025

Elektronické podpisy (eIDAS). Všechny dokumenty musí být podepsány elektronickými podpisy, které odpovídají standardu eIDAS (Regulation (EU) No 910/2014). To znamená, že podpisy musí být provedeny s využitím kvalifikovaného certifikátu a mít právní sílu.

Videoverifikace. V některých jurisdikcích (např. na Kypru a na Maltě) regulátoři požadují videoverifikaci zakladatelů. To znamená, že zakladatel musí projít videohovorem s představitelem regulátora nebo licencované společnosti, která potvrzuje jeho identitu.

Potvrzení právní adresy. Regulátoři vyžadují potvrzení právní adresy fondu. To může být faktura za služby, nájemní smlouva nebo dopis od banky.

Potvrzení zdrojů prostředků. Regulátoři vyžadují potvrzení zdrojů prostředků, které budou do fondu investovány. To může být výpis z banky, dokumenty o původu kapitálu nebo dopis od investora.

Příprava investičního memoranda

Investiční memorandum (Offering Memorandum) je klíčový dokument, který investorům poskytuje informace o fondu, jeho investiční strategii, rizicích a podmínkách investování. Není to jen marketingový materiál, ale právní dokument, který regulátoři důkladně prověřují.

Investiční memorandum by mělo obsahovat:

• Popis fondu. Typ fondu (AIF, RAIF, QIF), jurisdikce registrace, správcovská společnost, depozitář, administrátor.
• investiční strategie. Popis cílových investičních objektů, geografických regionů, sektorů ekonomiky, investičního časového horizontu a očekávaných výnosů.
• Rizika. Podrobný popis rizik spojených s investováním do fondu, včetně tržních rizik, kreditních rizik, rizik likvidity a operačních rizik.
• Poplatky a náklady. Popis všech poplatků, které fond účtuje, včetně poplatku za správu, poplatku za výkon a administrativních nákladů.
• Podmínky investování. Minimální výše investice, podmínky vstupu a výstupu, frekvence výpočtů NAV, podmínky likvidace fondu.
• Kritéria kvalifikovaného investora. Popis toho, kdo může do fondu investovat (profesionální investoři, kvalifikovaní investoři, maloobchodní investoři).
• Ochrana práv investorů. Popis mechanismů ochrany práv investorů, včetně hlasovacích práv, práv na informace a práv na soudní ochranu.

Postup krok za krokem pro licencování AIF

Postup krok za krokem při licencování alternativního investičního fondu zahrnuje provedení řady po sobě jdoucích formálních kroků, počínaje přípravou a registrací společnosti a konče získáním všech potřebných povolujících dokumentů. Každé stadium vyžaduje pozornost k detailům a přísné dodržování regulačních požadavků, což zajišťuje zákonnost a transparentnost budoucí činnosti fondu.

Příprava a registrace společnosti

Prvním krokem je příprava a registrace společnosti, která bude vystupovat jako fond. Tento krok zahrnuje několik klíčových kroků:

• Volba jurisdikce a typu fondu. Jak jsme uvedli výše, volba jurisdikce je rozhodující. Také si musíte vybrat typ fondu: AIF (alternativní investiční fond), RAIF (regulovaný alternativní investiční fond) nebo QIF (fond kvalifikovaných investorů). Každý typ má odlišné požadavky a lhůty pro udělení licence.
• Rezervace názvu fondu. Musíte rezervovat název fondu v národním rejstříku společností. Název musí být jedinečný a vyhovovat požadavkům regulátora. Například název by měl obsahovat slova, které naznačují, že jde o fond (např. “Fund”, “Fonds”, “Fondas”).
• Příprava stanov a zakladatelských dokumentů. Musíte připravit stanovy fondu (Articles of Association), které popisují strukturu, řízení a pravidla fondu. Stanovy musí být v souladu s národním právem a AIFMD.
• Registrace společnosti v místním rejstříku. Po přípravě dokumentů musíte zaregistrovat společnost v místním obchodním rejstříku. To obvykle trvá 1–2 týdny.

Příprava dokumentů pro regulátora

Druhý krok je příprava kompletního balíku dokumentů pro regulátora. Tento krok zahrnuje:

• Vypracování investičního memoranda. Jak jsme uvedli výše, investiční memorandum by mělo být podrobné a profesionální. Regulátor bude pečlivě prověřovat každou část.
• Vypracování politik řízení rizik a likvidity. Musíte vypracovat politiky, které popisují, jak bude fond řídit rizika a likviditu. Tyto politiky musí být v souladu s investiční strategií fondu.
• Příprava AML/KYC politik. Musíte vypracovat politiky, které popisují, jak bude fond prověřovat investory a monitorovat podezřelé transakce. Tyto politiky musí splňovat požadavky směrnice EU o boji proti praní špinavých peněz (AMLD5).
• Jmenování klíčových osob. Musíte jmenovat správce fondu (AIFM), administrátora, depozitáře a auditora. Každá z těchto osob musí mít licenci a zkušenosti s investičními fondy.

Podání žádosti u regulátora

Třetí krok je podání žádosti u regulátora. Tento krok zahrnuje:

• Sestavení kompletního balíku dokumentů. Musíte shromáždit všechny dokumenty, které regulátor požaduje, a podat je ve stanoveném formátu.
• Podání žádosti u národního regulátora. Musíte podat žádost u národního regulátora (např. CySEC na Kypru, MFSA na Maltě, Banka Litvy). Obvykle se žádost podává přes online portál.
• Odpovědi na dotazy regulátora. Po podání žádosti může regulátor položit otázky nebo požádat o dodatečné dokumenty. Musíte na tyto dotazy odpovědět ve stanovené lhůtě (obvykle 2–4 týdny).
• získání licence nebo registračního čísla. Poté, co je žádost schválena, regulátor vydá licenci nebo registrační číslo, které potvrzuje, že fond je zaregistrován a může zahájit činnost.

Otevření bankovního účtu: spuštění provozu

Čtvrtý krok: je otevření bankovního účtu a zahájení provozu. Tento krok zahrnuje:

• Příprava dokumentů pro banku. Musíte připravit dokumenty, které banka požaduje, včetně kopie licence, stanov fondu, dokumentů o digitální identifikaci zakladatelů, potvrzení o zdrojích prostředků.
• Otevření korporátního účtu. Musíte otevřít korporátní účet v bance, která bude držet aktiva fondu. Banka může požadovat videohovor s představitelem fondu k potvrzení identity.
• Vložení minimálního kapitálu. Musíte vložit minimální kapitál na bankovní účet fondu. Výše minimálního kapitálu závisí na jurisdikci a typu fondu.
• Spuštění marketingové kampaně. Po získání licence a otevření bankovního účtu můžete začít oslovovat investory.

Role právního stanoviska při minimalizaci právních rizik

Právní stanovisko proti prověrce

Klíčové prvky právního stanoviska pro investiční společnosti

Povinné části Legal Opinion

Specifika Legal Opinion v oblasti AML a financí

Typické chyby při přípravě:

• Nedostatečná podrobnost postupů AML
• Chybějící odkazy na uplatnitelné právní předpisy
• Nejasné formulace bez konkrétních závěrů

Právní stanovisko v mezinárodních transakcích

Legal Opinion pro venture investice

Legal Opinion pro M&A

Právní posudek při získávání finančních licencí

Krok za krokem: postup přípravy právního stanoviska

Typické chyby při přípravě právního posudku

Právní stanovisko v různých jurisdikcích

Legal Opinion pro EU

Legal Opinion pro Asii

Legal Opinion pro Afriku

Vliv právního stanoviska na přilákání investic

Kontrolní seznam: co zahrnout do právního posudku

• Jasné vymezení předmětu závěru a adresáta
• Krátké shrnutí závěrů
• Popis skutkových okolností a struktury společnosti
• Analýza použitelné legislativy (odkazy na články)
• Podrobná analýza procedur AML a KYC
• Analýza řízení společnosti a vlastnické struktury
• hodnocení rizik nedodržení finanční regulace
• Analýza smluvních závazků a potenciálních sporů
• Posouzení souladu s požadavky na ochranu údajů (GDPR)
• Jasné závěry a doporučení
• Omezení a vyloučení odpovědnosti
• Podpis kvalifikovaného právníka, datum, kontakty
• Odkazy na zdroje a dokumenty
• Přílohy (kopie klíčových dokumentů)

Praktická doporučení

Jaké je skutečné riziko pro podnik? Proč i formální nedodržení lhůt hrozí nejen šesticifernými pokutami, ale i zablokováním účtů, odebráním licencí a ztrátou partnerů?

Zde: nejen analýzy, ale i praktické kroky, kontrolní seznamy a strategické nápady, které tým COREDO úspěšně realizuje pro klienty v těch nejobtížnějších jurisdikcích. Přečtěte si článek až do konce, abyste předešli kritickým chybám a vybudovali udržitelný systém souladu s požadavky AML.

Co je AML audit pro podniky v Česku

В условиях ужесточения регуляторных требований именно AML аудит помогает компаниям не только соответствовать законодательству, но и минимизировать риски финансовых санкций и репутационных потерь.

Definice AML auditu a jeho role v požadavcích

Interní audit umožňuje odhalit mezery v postupech, zhodnotit účinnost stávajících opatření, zatímco externí audit poskytne nezávislé posouzení a pomůže připravit se na regulační kontroly. Praxe COREDO potvrzuje: pravidelný audit snižuje riziko pokut, blokací účtů a ztráty licencí, a také zvyšuje důvěru bank a partnerů.

Nové požadavky AML v roce 2025

Od roku 2025 FAU (Finančně-analytický úřad Česka) zpřísnil požadavky: rozšířen byl seznam povinných subjektů, zavedena povinná registrace kontaktní osoby pro AML, posíleny postupy identifikace skutečných vlastníků, a všechny procesy musejí být zdokumentovány a automatizovány. Řešení vyvinuté v COREDO pro mezinárodní klienty zahrnuje integraci nových požadavků do obchodních procesů a přípravu na termín 1. února 2025.

Pokuty za porušení AML v Česku

Porušení jsou zaznamenávána ve veřejných rejstřících, což vede k reputačním ztrátám a přerušení vztahů s bankami a investory. V praxi COREDO se objevily případy, kdy opožděná registrace kontaktní osoby pro AML vedla k zablokování všech odchozích plateb až do odstranění porušení.

AML audit v České republice: etapy provedení

Provádění AML auditu v Česku není jednorázová formalita, ale komplexní proces nezbytný pro každé podnikání podléhající požadavkům boje proti legalizaci výnosů z trestné činnosti. Krok za krokem průvodce etapami AML auditu pomůže porozumět podrobnostem povinných postupů, připravit podnik na kontroly regulátorů a vybudovat compliance systém odolný vůči rizikům a v souladu s českou legislativou.

Příprava a plánování AML auditu

První krok, určení rozsahu auditu a shromáždění veškeré dokumentace: AML politiky, KYC soubory, auditní protokoly, registry operací. Zkušenosti COREDO ukazují: důkladná předběžná diagnostika umožňuje odhalit skrytá rizika a optimálně rozdělit zdroje. V této fázi se sestavuje tým, určují se klíčové oblasti rizik a priority kontroly.

Hodnocení rizik a analýza jurisdikcí

Tým COREDO používá moderní nástroje pro analýzu transakcí a profilování klientů, což umožňuje včas odhalovat anomálie a podezřelé vzorce chování.

Kontrola KYC postupů klientů

Zavedení digitálního onboardingu a vzdálené verifikace, realizované COREDO pro fintech společnosti, urychluje proces a snižuje počet chyb.

Analýza monitoringu transakcí a podezřelých operací

Moderní systémy monitorování transakcí s podporou AI umožňují odhalovat podezřelé operace v reálném čase. Je důležité zhodnotit přesnost detekce anomálií, úroveň falešných poplachů a účinnost automatizovaných filtrů. V jednom z případů integrace AI modulů v COREDO se počet falešných poplachů snížil o 45 % bez ztráty kvality monitoringu.

Kontrola sankčních prověrek a monitorování politicky exponovaných osob (PEP)

Screeningu by měly být integrovány do procesu onboardingu a aktualizovány minimálně jednou měsíčně. Řešení COREDO pro bankovní sektor zahrnuje automatické porovnávání s globálními seznamy a vedení historie kontrol.

Fáze 6: hodnocení interních politik a dokumentů

Interní AML politiky by neměly být pouze formálně schváleny, ale měly by být pravidelně aktualizovány s ohledem na změny legislativy. Zvláštní pozornost je věnována auditním protokolům, vedení záznamů monitoringu a správnosti registrů operací. Praxe COREDO ukazuje: jasná struktura a rozdělení odpovědností výrazně zvyšují odolnost compliance systému.

Kontrola systému hlášení podezřelých operací

Je důležité zajistit úplnost a kvalitu informací, dokumentovat všechny fáze přípravy a analyzovat historii podaných hlášení. V jednom z projektů COREDO automatizace přípravy STR umožnila zkrátit dobu reakce na 2 hodiny.

Hodnocení kompetencí AML a personálu

Od roku 2025 by kontaktní osoba pro AML měla mít potvrzenou kvalifikaci a praxi v oblasti compliance. Hodnocení znalostí zaměstnanců, pravidelné školení a testování jsou povinnými prvky efektivního AML programu. COREDO realizuje komplexní školící moduly a programy rekvalifikace pro klienty z různých odvětví.

Testování a ověřování efektivity systémů

Testování personálu, analýza předchozích incidentů, interní audit a hodnocení účinnosti školení umožňují odhalovat systémové problémy a včas je odstraňovat. Řešení vyvinuté v COREDO předpokládá provádění pravidelných stres testů a audit efektivity compliance procesů.

Fáze 10: příprava zprávy a doporučení

Praxe COREDO potvrzuje: jasný plán následného auditu zvyšuje pravděpodobnost úspěšného projití regulátorových kontrol.

Soulad s předpisy proti praní špinavých peněz v Česku: požadavky

Klíčové požadavky na AML compliance v Česku: nejde o formální pravidla, ale o komplexní systém opatření, který zasahuje do řídící struktury, vnitřních procesů a státní kontroly. V roce 2025 vstoupily v platnost nové povinnosti, včetně jmenování a registrace kontaktní osoby pro AML, jejichž nesplnění může firmám přinést vážné sankce a ztrátu důvěry ze strany partnerů a regulátorů.

Jmenování a registrace kontaktní osoby pro AML

Požadavky zahrnují odborné vzdělání, zkušenosti v oblasti AML/compliance a včasnou aktualizaci údajů přes datová schránka. Kontaktní osoba nese osobní odpovědnost za komunikaci s regulátory a včasné podání hlášení o podezřelých transakcích (STR).

Požadavky na interní AML politiky

Je důležité dokumentovat všechny procesy, rozdělit odpovědnosti a pravidelně aktualizovat politiky v souladu s novými požadavky.

Požadavky na identifikaci skutečných majitelů

Zpřísnění požadavků v roce 2025 vyžaduje přesné určení a zveřejnění informací o skutečných majitelích, pravidelnou verifikaci údajů a aktualizaci informací při změně vlastnické struktury. Všechny údaje musí být zaznamenány v rejstříku skutečných majitelů a být k dispozici pro kontrolu regulátory.

Požadavky na poznání zákazníka (KYC) a postupy náležité péče

Všechny výsledky due diligence jsou zdokumentovány a eKYC je integrováno do onboardingových procesů za účelem zrychlení a zvýšení přesnosti kontroly.

Monitorování transakcí: odhalování podezřelých operací

Kriteria pro odhalování podezřelých operací musí být formalizována a hlášení STR musí být podávána FAU ve stanovených lhůtách s plným souborem informací.

Řešení pro dodržování AML v České republice

Technologická řešení pro dodržování AML v České republice jsou díky zpřísňování legislativy a rychlému rozvoji digitálních finančních služeb čím dál více žádaná. Integrace automatizovaných nástrojů umožňuje společnostem nejen vyhovět regulačním požadavkům, ale také výrazně zvýšit efektivitu zpracování dat a řízení rizik. Níže probereme klíčové otázky týkající se výběru a implementace takových řešení v praxi.

Automatizace AML procesů: výběr a implementace

Pro středně velké společnosti jsou optimální cloudové systémy pro monitorování transakcí s možností integrace s CRM a ERP. Zavedení takových řešení, jak ukázaly zkušenosti COREDO, umožňuje snížit náklady o 30–40% a zvýšit rychlost zpracování operací.

Jak AI odhaluje podezřelé transakce

AI a strojové učení umožňují odhalovat složité anomálie, snižovat počet falešných poplachů a analyzovat velké objemy dat. Použití ML modelů v projektech COREDO ukázalo nárůst přesnosti odhalování podezřelých transakcí až na 98% a zkrácení doby zpracování STR.

eKYC a digitální onboarding: požadavky pro rok 2025

Od roku 2025 se eKYC a digitální onboarding stávají standardem pro všechny společnosti podléhající AML. Požadavky nařízení eIDAS zahrnují použití biometrické identifikace, vzdálené ověřování a integraci s vládními databázemi. Řešení COREDO umožňují urychlit onboarding klientů a zajistit plnou shodu s novými požadavky.

Kontrolní seznam pro přípravu na AML audit v České republice

Požadavky pro různé kategorie společností

Specifické požadavky pro různé kategorie společností určují míru odpovědnosti podniků a formální postupy v rámci legislativy. Pro každé odvětví se mění nejen seznam povinných opatření, ale i hloubka kontroly: to je obzvlášť patrné na příkladu AML požadavků pro realitní kanceláře v Česku, kde se pravidla a standardy compliance aktualizují každoročně.

AML požadavky pro realitní makléře v Česku

Vnitřní kontrola a dokumentace všech operací jsou povinné.

AML požadavky pro účetní a auditorské firmy

Účetní a auditorské společnosti musí zavádět vnitřní AML kontrolu, školit personál, zaznamenávat všechny podezřelé operace a spolupracovat s FAU při jejich zjištění. V praxi COREDO umožnila automatizace reportingu snížit administrativní zátěž o 25%.

AML požadavky pro finanční a platební společnosti

Finanční instituce pod dohledem ČNB musí dodržovat zvýšené požadavky na licencování, kapitál, rezervy a monitorovací postupy. Řešení COREDO zahrnují komplexní přípravu na licencování a doprovod při komunikaci s ČNB a FAU.

Řízení rizik a reputace

řízení rizik a reputační bezpečnost jsou základem odolnosti a rozvoje moderního podnikání. Efektivní strategie v této oblasti umožňuje nejen včas odhalovat a minimalizovat hrozby, ale také posilovat důvěru zákazníků, partnerů a investorů. Níže se podíváme na klíčové aspekty hodnocení AML-rizik a další důležité prvky reputační bezpečnosti.

Hodnocení AML rizik v podnikání

Metodologie risk-based approach předpokládá pravidelné hodnocení rizik u klientů, transakcí, jurisdikcí a produktů. Používání automatizovaných nástrojů (například platforem pro risk scoring) umožňuje COREDO rychle identifikovat a dokumentovat kritická riziková místa.

Ochrana před reputačními riziky a porušeními

Porušení požadavků AML vedou k dlouhodobým následkům: ztráta důvěry bank, rozvázání smluv, snížení investiční atraktivity. Zavedení postupů whistleblowingu a vytvoření kultury compliance jsou klíčovými prvky dlouhodobé odolnosti podnikání.

Optimalizace nákladů AML systémů

Optimalizace provozních nákladů při implementaci AML systémů se stává klíčovým faktorem dlouhodobé udržitelnosti a efektivity finančních institucí. Сегодня автоматизация процессов комплаенса позволяет существенно сокращать время, ресурсы и затраты, связанные с противодействием отмыванию средств, одновременно снижая операционные риски и повышая прозрачность бизнес-процессов.

В этом контексте важно рассмотреть, как правильно оценивать ROI от инвестиций в AML аудит и автоматизацию, а также на какие направления оптимизации стоит обратить внимание.

Návratnost investic do AML auditu a automatizace

Внедрение автоматизированных AML систем, по опыту COREDO, окупается в течение 12–18 месяцев за счет снижения операционных издержек, минимизации штрафов и повышения эффективности процессов. Метрики эффективности включают TCO, скорость онбординга и процент выявленных подозрительных операций.

Outsourcing nebo interní oddělení compliance

Аутсорсинг compliance функций целесообразен для небольших и средних компаний, которым важно быстро масштабировать AML операции. Внутренний отдел комплаенса необходим для крупных структур с высокой транзакционной активностью. Гибридные модели, реализованные COREDO, позволяют оптимально распределять ресурсы и снижать издержки.

Klíčová zjištění a doporučení

Pro podnikatele:

• Jmenujte a zaregistrujte kontaktní osobu pro AML do 1. února 2025
• Proveďte kompletní audit postupů a odstraňte nedostatky
• Investujte do automatizace monitoringu
• Vytvářejte kulturu compliance prostřednictvím pravidelného školení

Pro vedoucí a compliance officery:

• Vypracujte strategii rozvoje AML compliance s KPI
• Použijte přístup založený na riziku pro priorizaci zdrojů
• Integrujte AML procesy s CRM
• Provádějte interní audity čtvrtletně

Pro marketéry a konzultanty:

• Zdůrazňujte zkušenosti s novými požadavky
• Vytvářejte vzdělávací obsah
• Rozvíjejte partnerské programy s poskytovateli AML
• Prezentujte úspěšné případy implementace

Univerzální kontrolní seznam na 3 měsíce:

1. leden 2025: audit, jmenování kontaktní osoby, aktualizace politik
2. únor 2025: registrace kontaktní osoby v FAU, zavedení automatizace
3. březen 2025: školení personálu, aktualizace KYC, interní audit

Další zdroje a kontakty

• Finančně-analytický úřad (FAU): regulátor AML v Česku
• Česká národní banka (ČNB): dozor nad finančními společnostmi
• Evropská komise – zdroj informací o AMLD, 6AMLD
• Konzultanti COREDO – odborné znalosti v právním a finančním doprovodu compliance projektů

Zkušenosti COREDO dokazují: systematický přístup, moderní technologie a profesionální podpora jsou klíčem k dlouhodobému úspěchu na evropském trhu.

Tento článek – ne jen teoretický přehled, ale praktický průvodce založený na zkušenostech COREDO při doprovázení fintech podniků na trzích EU, Singapuru, Velké Británie, SAE a SNS. Povím, jak vybudovat systém Due Diligence, který se nestane břemenem, ale motorem růstu a škálování. Pokud je vaším cílem posunout společnost na novou úroveň, vyhnout se pokutám a zvýšit investiční atraktivitu, doporučuji dočíst až do konce: zde najdete odpovědi, které skutečně fungují.

Prověrka pro fintechové společnosti: co to znamená?

Due Diligence není jen prostá kontrola, ale komplexní systematické zhodnocení finančního, právního, technického a provozního stavu podnikání. Ve fintechu nabývá Due Diligence zvláštního významu kvůli vysoké dynamice trhu, specifikám digitálních produktů a vícestupňovým regulatorním požadavkům.
V praxi COREDO rozlišujeme několik klíčových typů Due Diligence:

• Финансовый Due Diligence: глубокий анализ финансовой отчетности, потоков, долговой нагрузки и инвестиционных рисков.
• Юридический Due Diligence – экспертиза лицензий, договоров, структуры владения, судебных рисков и соответствия стандартам (GDPR, AML, PSD2 и др.).
• Технический Due Diligence – аудит IT-инфраструктуры, кибербезопасности, масштабируемости платформы, технических долгов.
• Операционный Due Diligence – оценка бизнес-процессов, внутреннего контроля, корпоративного управления и комплаенса.

Proč je důkladné prověření důležité pro fintech

COREDO se opakovaně setkalo s případy, kdy nedostatek náležité obezřetnosti vedl k blokaci plateb, vyšetřováním ze strany regulátorů a k zrušení M&A transakcí.

Složky náležité péče ve fintechu

Klíčové komponenty Due Diligence ve fintechu jsou základem komplexní prověrky, která pomáhá investorům a partnerům objektivně zhodnotit podnikání, odhalit skrytá rizika a ujistit se o transparentnosti všech procesů. Ve fintechu nabývají zvláštního významu jednotlivé bloky prověrek, z nichž každý odkrývá kriticky důležitý aspekt udržitelnosti a spolehlivosti společnosti.

Finanční prověrka: analýza stability

Finanční Due Diligence začíná hlubokou analýzou účetní závěrky: rozvahy, výkazu zisku a ztráty, výkazu o peněžních tocích. V COREDO používáme metody hodnocení zadluženosti, analyzujeme bonitu, odhalujeme skryté závazky a hodnotíme metriky ROI pro každý projekt.
Zvláštní pozornost věnujeme finančnímu modelování a prognózování: to umožňuje odhalit potenciální mezery v hotovosti, zhodnotit rentabilitu investic a připravit společnost na škálování nebo získání kapitálu.

Právní prověrka: ochrana před riziky

Právní Due Diligence zahrnuje kontrolu licencí, povolení, analýzu korporátních smluv, vlastnické struktury, soudních sporů a také shodu s požadavky GDPR a AML.
Řešení vyvinutá v COREDO zahrnují audit duševního vlastnictví, analýzu korporátního řízení a odhalení potenciálních právních závazků v různých jurisdikcích.

Technická due diligence: hodnocení IT infrastruktury

Technický Due Diligence ve fintechu není jen audit IT systémů, ale komplexní hodnocení architektury, kyberbezpečnosti, škálovatelnosti a technického dluhu.
Tým COREDO realizoval projekty, kde technický audit odhalil kritické zranitelnosti, které mohly vést k únikům dat a porušení norem ISO 27001 nebo SOC 2.

Prověrka: analýza obchodních procesů

Provozní Due Diligence zahrnuje analýzu klíčových obchodních procesů, systémů vnitřní kontroly (ERM), compliance, řízení lidských zdrojů, a také hodnocení dodavatelů a partnerů.

Komplexní hodnocení obchodních procesů umožňuje odhalit slabá místa a optimalizovat korporátní řízení.

AML a KYC při prověrce pro fintechy

Postupy proti praní špinavých peněz: povinné požadavky

Fintech Due Diligence v COREDO vždy zahrnuje zavedení standardů proti praní špinavých peněz, monitoring podezřelé aktivity, identifikaci a ověření klientů.
V EU a v Singapuru regulátoři požadují nejen zavedení AML postupů, ale i pravidelné výkaznictví, spolupráci s regulátory a dodržování mezinárodních standardů (FATF, 6AMLD).

Poznejte své klienty (KYC): ověření klientů

COREDO zavádí automatizovaná řešení pro KYC, včetně biometrického ověřování, analýzy velkých dat a integrace s mezinárodními databázemi.

Fáze důkladného prověření ve finančních technologiích

Fáze 1: Plánování a příprava

Každé Due Diligence začíná strategickým plánováním: stanovením cílů, rozsahu prověrky, sestavením týmu expertů a vypracováním plánu s ohledem na odvětvové specifika.

Sběr informací a hodnocení zranitelností

V této fázi probíhá sběr a analýza finanční, právní a technické dokumentace, testování IT systémů, rozhovory s klíčovým personálem a analýza konkurenčního prostředí.

Analýza a hodnocení rizik

Všechna zjištěná rizika se klasifikují podle kategorií: finanční, právní, provozní, reputační, daňová.
Řešení COREDO umožňují posoudit závažnost a pravděpodobnost každého rizika, porovnat je s potenciálními hrozbami a nastavit priority pro nápravná opatření.

Fáze 4: Dokumentace a reportování

Závěrečná fáze: příprava podrobné zprávy s popisem zjištěných problémů, hodnocením jejich závažnosti a doporučeními k jejich odstranění.

Due diligence při registraci společnosti v EU a v Asii

Specifika due diligence při registraci v EU

Registrace právnických osob v EU vyžaduje striktní dodržování GDPR, AML a compliance postupů.
COREDO doprovází klienty ve všech fázích: od výběru optimální jurisdikce po licencování a zavedení systémů korporátní správy.

Náležitá péče při vstupu na asijské trhy

V Asii (Singapur, Hongkong, Japonsko) požadavky na licencování a AML postupy se mohou lišit v detailech, ale vždy zůstávají přísné.
Tým COREDO realizoval projekty, kde byla věnována zvláštní pozornost prověřování protistran, analýze měnových a daňových rizik, a také spolupráci s místními konzultanty za účelem dodržení specifik každé jurisdikce.

Prověrka náležité péče pro společnosti v Africe

COREDO pomáhá budovat AML procesy, bojovat proti financování terorismu, analyzovat rizika spojená se spoluprací s místními partnery a konzultanty.
Zvláštní pozornost se věnuje licencování finančních služeb a prověřování reputace protistran.

Prověrky pro investory a transakce fúzí a akvizic

Náležitá prověrka při investicích do fintechu

Investoři požadují transparentnost a úplné zveřejnění informací: finanční výkaznictví, vlastnická struktura, compliance, hodnocení investičních rizik a metriky ROI.
V COREDO připravujeme společnosti na investiční kola, vytváříme dokumentaci, odpovídáme na typické dotazy investorů a doprovázíme vyjednávání až do uzavření transakce.

Náležitá péče v transakcích fúzí a akvizic

Právní expertíza COREDO umožňuje minimalizovat rizika spojená s integrací a následným korporátním řízením.

Důkladná prověrka při přípravě na primární veřejnou nabídku akcií

Vstup na IPO není možný bez komplexního Due Diligence: je třeba připravit finanční výkaznictví, prověřit korporátní řízení, eliminovat rizika a spolupracovat s investičními bankami a regulátory.

Automatizace prověrek: nástroje a technologie

Umělá inteligence a strojové učení v procesu důkladného prověření

Současná AI-řešení umožňují automatizovat analýzu finančních dokumentů, odhalovat anomálie, analyzovat smlouvy pomocí zpracování přirozeného jazyka a předpovídat rizika na základě Big Data.
COREDO zavádí nástroje, které zkracují čas Due Diligence 2–3krát a zvyšují přesnost odhalování rizik.

Velká data a analytika při prověrce

Nástroje analýzy velkých dat umožňují integrovat informace z různých zdrojů, odhalovat vzorce, vizualizovat rizika a monitorovat v reálném čase.

Prověrka platformy: automatizace

Na trhu jsou dostupné platformy, které integrují finanční, právní a technické Due Diligence, což umožňuje snížit náklady a zvýšit návratnost investic (ROI) z automatizace.
COREDO pomáhá vybrat a implementovat optimální nástroje s ohledem na specifika podnikání.

Náležitá péče pro startupy: co to je?

Důkladná prověrka pro finančně-technologické startupy

COREDO doporučuje zjednodušené postupy Due Diligence pro startupy: dokumentaci procesů, přípravu na první kolo investic, minimalizaci typických chyb.

Náležitá péče při škálování

Due Diligence umožňuje zhodnotit rizika při vstupu na nové trhy, vybrat spolehlivé partnery, přizpůsobit řídicí procesy a integrovat Due Diligence do korporátního řízení.

Ověření protistran a partnerů

Prověrka protistran ve fintechu

Prověrka protistran není pouze analýza finanční stability, ale i hodnocení reputace, souladu s regulačními požadavky, bonity a průběžný monitoring.
COREDO zavádí automatizované systémy, umožňující provádět komplexní prověrky partnerů v EU, Asii a SNS.

Provádění náležité péče s mezinárodními partnery

Zkušenosti COREDO potvrzují: spolupráce s místními konzultanty a odborníky umožňuje minimalizovat rizika a zvýšit efektivitu Due Diligence v mezinárodních transakcích.

Praktická doporučení a závěry

Praktická doporučení a klíčové závěry umožňují zvýšit efektivitu procesu Due Diligence a zohlednit možné rizika na každé fázi prověrky. Níže jsou uvedeny nejběžnější chyby, kterým je třeba se vyhnout, aby výsledky Due Diligence skutečně odrážely objektivní obraz podnikání.

Typické chyby při prověrce

• Nedostatečná hloubka analýzy
• Ignorování provozních a technických rizik
• Chybné posouzení regulačních požadavků
• Absence monitoringu po dokončení prověrky
• Nedostatečná pozornost bezpečnosti
• Nesprávný výběr expertů

Nejlepší postupy náležité péče v oblasti fintechu

• Komplexní přístup: finanční, právní, technický a provozní Due Diligence
• Použití automatizovaných nástrojů a AI
• Zapojení kvalifikovaných expertů
• Dokumentování všech fází
• Pravidelný monitoring
• Integrace Due Diligence do korporátního řízení

Jak vybrat konzultanta pro Due Diligence

• Zhodnoťte zkušenosti, kvalifikaci a reputaci
• Zkontrolujte portfolio a případové studie
• Zhodnoťte náklady a ROI
• Dohodněte termíny a rozsah prací
• Udržujte průběžnou komunikaci ve všech fázích

Srovnávací tabulka prověrek

Praktické kroky zavedení procesu náležité péče v oblasti fintechu

Zavedení Due Diligence ve fintechové společnosti vyžaduje systematický přístup a podrobné plánování každé fáze. Praktické kroky uvedené níže pomohou společnosti minimalizovat rizika, zvýšit transparentnost procesů a vyhovět regulačním požadavkům.

Stanovení cílů prověrky náležité péče

• Vyberte typ prověrky (finanční, právní, technická, komplexní)
• Určete termíny a rozpočet
• Sestavte tým expertů

Připravit dokumentaci

• Shromážděte finanční výkazy za 3–5 let
• Připravte právní dokumenty (smlouvy, licence, zakladatelské dokumenty)
• Zdokumentujte IT infrastrukturu a bezpečnostní procesy

Jak provést analýzu

• Finanční analýza (peněžní toky, dluhy, rentabilita)
• Právní expertíza a kontrola compliance
• Audit technických systémů a bezpečnosti

Jak odhalit a vyhodnotit rizika?

• Klasifikujte rizika podle kategorií
• Zhodnoťte závažnost a pravděpodobnost
• Prioritizujte nápravná opatření

Připravit zprávu a doporučení

• Zdokumentujte zjištěné problémy a rizika
• Navrhněte doporučení
• Vypracujte akční plán

Implementace výsledků

• Realizujte opatření k odstranění rizik
• Zaveďte monitorovací systémy
• Integrujte Due Diligence do řízení společnosti

Klíčová zjištění pro podnikatele

Zkušenosti COREDO dokazují: systematický Due Diligence je investicí do transparentnosti, důvěry a udržitelného růstu vašeho fintech podniku. Pokud jste připraveni posunout společnost na novou úroveň a minimalizovat rizika v jakékoli jurisdikci, tým COREDO je vždy připraven stát se vaším strategickým partnerem.

V roce 2025 více než 70 % nových evropských fintech společností volí Litvu nebo Estonsko pro získání licence E-money a spuštění mezinárodních platebních služeb. Proč? Konkurence o rychlost vstupu na trh a flexibilitu regulace v EU dosahuje historického maxima: v podmínkách zpřísňování požadavků AML a zavádění MiCAR se správná volba jurisdikce stává nejen otázkou úspor: je to strategický faktor přežití a škálování podnikání. Kde jsou ale podmínky pro registraci fintech společnosti a získání EMI licence skutečně optimální: v Litvě nebo v Estonsku? Jak se nezmýlit při volbě mezi „digitálním státem“ a „fintech-hubem Evropy“?

S tímto problémem se setkávám každý den: podnikatelé, manažeři a investoři nečekají abstraktní srovnání, ale konkrétní, v praxi ověřená řešení. Právě proto vám nabízím projít tuto cestu společně, od analýzy klíčových parametrů až po strategické scénáře výběru. V tomto článku najdete nejen odborné srovnání EMI vs PSP v obou předních jurisdikcích EU, ale i praktická doporučení založená na zkušenostech COREDO a aktuálních mezinárodních standardech. Pokud chcete získat EMI licenci rychle, transparentně a s minimálními riziky, čtěte až do konce: zde najdete veškeré potřebné informace pro uvážené rozhodnutí.

Litva a Estonsko, lídři v licencování fintechu v EU

Litva a Estonsko se staly skutečnými lídry v licencování fintechu v EU díky kombinaci progresivní regulace, rychlých postupů a podpory inovací. Tyto země přitahují fintech společnosti z celého světa, nabízejí jim průhledné podmínky a přístup na evropský trh.

Litva jako fintechové centrum Evropy

Litva si stabilně drží vedoucí postavení podle počtu vydaných EMI licencí a licencí pro platební služby v EU. Za posledních pět let tým COREDO realizoval více než 30 projektů registrace fintech společností v Litvě, a pokaždé byla patrná vysoká rychlost a průhlednost postupů. Bank of Lithuania zavedl progresivní regulační rámec plně v souladu s předpisy EU, což umožňuje rychlou adaptaci na nové požadavky, včetně PSD2 a MiCAR.

Stát aktivně podporuje fintech startupy: jsou k dispozici daňové prázdniny, programy financování inovací a speciální granty pro R&D. Rozvinutý fintech ekosystém Litvy spojuje banky, platební instituce, poskytovatele compliance a technologické platformy, co vytváří příznivé prostředí pro škálování podnikání. Praxe COREDO potvrzuje: pro společnosti zaměřené na rychlý vstup na trh EHP a optimalizaci nákladů je Litva jednou z nejatraktivnějších možností.

Estonsko, digitální technologie a vůdčí postavení

Estonsko: světový vzor digitalizace: 99 % finančních operací probíhá online, a státní služby jsou dostupné nonstop prostřednictvím jednotného digitálního portálu. Program e-residency otevírá zahraničním podnikatelům jedinečnou možnost řídit podnik plně na dálku, využívat digitální ID k podepisování dokumentů, otevírání účtů a integraci s globálními platebními systémy (PayPal, Stripe, virtuální karty).

Bank of Estonia vytvořil flexibilní regulační sandbox, který umožňuje testovat inovativní fintech produkty v reálných podmínkách s minimálními byrokratickými překážkami. Řešení vyvinuté v COREDO pro jednoho z klientů – startup v oblasti API plateb – umožnilo během tří měsíců plně integrovat službu s evropskými bankami a projít všemi fázemi licencování online.

Porovnání EMI licencí Litvy a Estonska

EMI licence v Litvě a Estonsku jsou dvě populární volby pro fintech společnosti, které usilují o přístup na evropský trh platebních služeb. Obě jurisdikce nabízejí klíčové výhody pro rozvoj fintechu, ale liší se délkou procesu udělení licence, požadavky na kapitál a regulačními podmínkami. Podíváme se na hlavní parametry těchto dvou zemí, abychom pochopili, která jurisdikce je vhodnější pro váš projekt.

Jak získat licenci?

Zkušenost COREDO ukazuje, že Litva zajišťuje rychlejší proces udělení licence díky optimalizaci postupů v Bank of Lithuania a jasnému systému komunikace s regulátorem.

Požadavky na minimální kapitál

Náklady na získání EMI licence

Litva:

• Státní poplatek: €500–€1,000
• Právní servis: €3,000–€8,000
• Příprava compliance dokumentů: €2,000–€5,000
• Celkové náklady: €5,500–€14,000

Estonsko:

• Státní poplatek: €600–€1,200
• Právní servis: €3,500–€9,000
• Příprava compliance dokumentů: €2,500–€6,000
• Celkové náklady: €6,600–€16,200

Regulační rámec a shoda

Regulační rámec určuje strukturovanou sadu politik, postupů a kontrolních prostředků, které je třeba zavést, aby organizace vyhověly požadavkům legislativy a odvětvovým standardům. Kryptoměnový i tradiční finanční sektor čelí novým výzvám, které vyžadují přehodnocení přístupů k řízení rizik a regulatornímu souladu. Přechod na regulace MiCAR a CASP představuje evoluci ve finančních normách, kdy musí organizace přizpůsobit své systémy řízení, kontroly a auditu novým požadavkům a očekáváním regulátorů.

MiCAR a CASP: jak se přizpůsobit

Litva aktivně přizpůsobuje regulatorní prostředí požadavkům MiCAR a poskytuje jasné pokyny pro přechod VASP na status CASP do 1. června 2025. Bank of Lithuania zveřejňuje průhledná kritéria, která minimalizují rizika pro společnosti pracující s kryptoaktivy. V jednom z případů COREDO se klientovi podařilo projít celou cestu od registrace VASP po získání licence CASP za méně než 8 měsíců, díky pečlivé přípravě compliance-dokumentů a úzké spolupráci s regulátorem.

Estonsko již plně zavedlo MiCAR a DORA, kladoucí vyšší požadavky na řízení rizik a korporátní řízení. To vytváří dodatečnou zátěž pro compliance týmy, ale zajišťuje vysokou úroveň digitální odolnosti a bezpečnosti.

PSD2 a otevřené bankovnictví: co potřebujete vědět?

V obou jurisdikcích je plně implementována směrnice PSD2, což umožňuje poskytování API plateb, otevřeného bankovnictví a přeshraničních plateb po celé EEA. Litva se vyznačuje flexibilnějším přístupem k integraci PSD2, což je výhodné pro společnosti vyvíjející vlastní modely otevřeného bankovnictví. Estonsko klade důraz na digitální bezpečnost a integraci s digitální identitou pro ověřování uživatelů.

Požadavky AML a KYC

Daně pro startupy: výhody a podpora

Daňové výhody a podpora startupů se stávají klíčovými nástroji pro rychlý růst nových firem, snižují finanční bariéry při startu a podporují technologické inovace. Mnoho evropských zemí vyvíjí speciální opatření, od daňových prázdnin po granty a výhody pro výzkum a vývoj (R&D), čímž je spuštění a růst startupu výrazně dostupnější a předvídatelnější.

Litva: daňové prázdniny a podpora výzkumu a vývoje (VaV)

Litva nabízí unikátní daňové prázdniny pro fintech-startupy a trojité odečty výdajů na výzkum a vývoj (R&D). Например, компания с расходами €100,000 на исследования может вычесть из налоговой базы €300,000, что приводит к экономии €60,000–€90,000 в год. COREDO неоднократно помогала клиентам структурировать R&D-проекты так, чтобы максимально использовать эти стимулы, снижая налоговую нагрузку и ускоряя возврат инвестиций.

Estonsko: digitální infrastruktura a náklady

Estonsko sází na snížení administrativních nákladů: e-rezidence umožňuje řídit společnost online a integrace s PayPal, Stripe a virtuálními kartami snižuje náklady na bankovní služby. Podle odhadu COREDO může úspora na administrativních nákladech dosahovat €3,000–€5,000 ročně, zejména u distribuovaných týmů a společností bez fyzické kanceláře.

Pasová práva a přístup na trh EHP

Pasová práva přímo určují možnosti pohybu a legálního pobytu v zemích Evropského hospodářského prostoru (EHP). Díky novým digitálním pravidlům a hraničním kontrolním systémům se přístup na trh EHP stává přehlednějším a regulovanějším, a držitelé pasů členských zemí získávají zvláštní výhody.

Litva: pasová práva ve 30 zemích EHP

EMI licence získaná v Litvě opravňuje poskytovat služby elektronických peněz a platební služby ve všech 30 zemích EHP bez nutnosti získávat další licence. To otevírá možnosti škálování, spuštění přeshraničních plateb, služeb remitencí, e-peněženek a produktů digitálního bankovnictví s minimálními překážkami.

Estonsko: pasová práva a digitální možnosti

Estonská EMI licence také zajišťuje plný přístup na trh EHP, ale klíčovou výhodou je digitální infrastruktura, která umožňuje rychle škálovat podnikání a integrovat se s mezinárodními platebními systémy prostřednictvím plateb založených na API a otevřeného bankovnictví.

Typy licencí EMI: jak vybrat optimálně?

Typy licencí EMI určují spektrum možností a omezení pro finanční organizace v Evropě. Správný výběr optimální varianty licence: klíčový krok při spuštění platební služby, který ovlivňuje rozsah činnosti a regulační požadavky. Pojďme zvážit hlavní rozdíly mezi plnou a omezenou licencí EMI.

EMI s omezenou činností proti plné licenci EMI

V Litvě jsou k dispozici dva modely: plná licence EMI pro působení v celém EHP a Limited Activity EMI pro startupy s omezeným obratem, působící pouze v Litvě. Tato poslední možnost umožňuje snížit požadavky na kapitál a řízení, což je ideální pro testování MVP. V Estonsku existuje obdobná struktura s důrazem na digitální testování a možnost využití regulačního sandboxu.

EMI řešení pro různé obchodní modely

Specializovaná EMI řešení otevírají nové možnosti pro různé obchodní modely a umožňují pružně přizpůsobit finanční služby konkrétním potřebám trhu. Díky individuálním přístupům mohou společnosti efektivně škálovat své služby a nabízet klientům moderní platební nástroje.

Instituce elektronických peněz pro e-peněženky a digitální bankovnictví

EMI a licencování CASP pro krypto platformy

Литва активно внедряет MiCAR и предоставляет понятные условия для перехода VASP в статус CASP. Estonsko již uskutečnilo plný přechod, kladoucí přísné požadavky na řízení rizik a digitální bezpečnost. Pro společnosti zaměřené na krypto služby závisí volba na ochotě podstoupit přísnější dodržování předpisů (Estonsko) nebo na flexibilitě a rychlosti (Litva).

EMI pro mezinárodní platby

Obě země podporují SEPA a mezinárodní platební sítě. Litva se vyznačuje pružnějším přístupem k strukturování remitencí operací, což potvrzují úspěšné projekty COREDO při spuštění přeshraničních služeb pro klienty z Asie a Evropy.

EMI pro B2B a API plateb

V Litvě je snazší realizovat flexibilní B2B řešení s minimálními požadavky na dokumentaci, zatímco Estonsko se specializuje na platby založené na API a plnou integraci s digitálním ID pro firemní klienty.

Registrace a získání licence

Proces registrace společnosti a získání licence v Litvě jsou povinné kroky pro zahájení legálního podnikání. Porozumění postupu krok za krokem pomůže vyhnout se chybám a urychlí vstup na trh.

Postup krok za krokem v Litvě

1. Příprava (1–2 týdny): registrace společnosti, příprava zakladatelských dokumentů, sběr informací o struktuře a podnikatelském plánu.
2. Podání žádosti (1 týden): sestavení kompletního balíčku pro Bank of Lithuania, včetně compliance plánu, rámce řízení rizik, struktury řízení společnosti, potvrzení kapitálu.
3. Posouzení (6–9 měsíců): předběžná kontrola, žádosti o informace, compliance audit, konečné schválení.
4. získání licence (1–2 týdny): zápis do registru EMI, zahájení provozní činnosti.

Postup krok za krokem v Estonsku

1. E-rezidentství (2–3 týdny, nepovinně): získání digitálního ID.
2. Registrace společnosti (1–2 dny): online přes e-services, digitální podepisování dokumentů.
3. příprava na licencování (2–3 týdny): příprava dokumentů pro Bank of Estonia, řízení rizik v souladu s DORA.
4. Posouzení (8–12 měsíců): důraz na digitální bezpečnost a shodu s DORA.
5. Získání licence (1 týden): integrace s estonským regulačním systémem.

Infrastruktura a technologie: co to je?

Infrastruktura a technologická podpora tvoří nezbytný základ pro rozvoj inovačního podnikání a přilákání investic. Díky silné ekosystému, specializovaným zónám a podpůrným programům Litva vytváří příznivé podmínky pro technologické společnosti a testování nových řešení.

Litva: ekosystém pro startupy

Litva nabízí rozvinutý fintech ekosystém, regulatorní sandbox pro testování inovací, státní granty a bankovní podporu pro společnosti EMI. V jednom z případů COREDO klientovi umožnil otestovat novou remittance službu v sandboxu a za 4 měsíce získat zpětnou vazbu od regulátora, což umožnilo rychle doladit produkt a vstoupit na trh.

Estonsko: digitální infrastruktura a inovace

Estonsko: světový lídr v digitalizaci, s plnou integrací digitálního ID a možností řídit podnikání zcela online. Regulatorní sandbox a e-residency činí Estonsko ideálním místem pro digitální bankovnictví a API plateb. Řešení COREDO pro jednoho z klientů umožnilo spustit B2B platformu s integrací do evropských bank za méně než 5 měsíců.

Srovnávací tabulka: Litva a Estonsko

Praktické scénáře výběru jurisdikce

výběr jurisdikce pro podnikání, jde o úkol vyžadující zohlednění mnoha faktorů: od rozpočtu startupu po cíle rozvoje a specifika trhu. Níže jsou uvedeny praktické scénáře, které pomohou rozhodnout, kterou jurisdikci vybrat podle vaší situace a priorit.

Startup s omezeným rozpočtem

Doporučení: Litva

Litva: optimální volba pro startupy díky nízkým nákladům na licencování, daňovým prázdninám a možnosti Limited Activity EMI. Regulační sandbox umožňuje otestovat produkt bez významných nákladů a státní podpora a granty snižují rizika v počáteční fázi spuštění.

Praktické kroky:

1. Zaregistrovat společnost (€265–€500)
2. Požádat o Limited Activity EMI
3. Využít daňových prázdnin a R&D odpočtů
4. Po pilotu škálovat podnikání na celé EEA

Společnost zaměřená na digitální inovace

Doporučení: Estonsko
Pro digitální bankovnictví, API plateb, virtuální karty a správu společnosti online nabízí Estonsko nejlepší podmínky: rozvinutá digitální infrastruktura, e‑rezidence, integrace s digitálním ID a minimální administrativní náklady.

Praktické kroky: