COREDO > Licencování > Finanční licence v EU > Svěřenské a fiduciární struktury

Svěřenské a fiduciární struktury

Svěřenský fond: strukturování trustu a licence trustové společnosti

Svěřenský fond umožňuje oddělit majetek od osobního vlastnictví, ochránit jej a předat dědicům nebo partnerům podle předem stanovených pravidel. COREDO působí od roku 2016: vybereme jurisdikci, navrhneme strukturu trustu a zaregistrujeme ji tam, kde zákon vyžaduje registraci.

Pokud chcete poskytovat služby správce (trustee) jako podnikání, provedeme vaši společnost získáním licence v zemích, kde zákon tuto činnost licencuje.

Získejte konzultaci

Co je svěřenský fond a trustová struktura

Pojmem trustový fond se v běžné řeči označuje trust: zakladatel svěří majetek správci (trustee), který jej drží a spravuje ve prospěch obmyšlených nebo k určitému účelu. Právně většinou nejde o „fond“. V zemích common law je to trust, v Česku svěřenský fond podle občanského zákoníku. Pro váš projekt je důležitější něco jiného: některé země licencují profesní činnost správce, jiné pouze registrují samotnou strukturu.

Strukturování a registrace

tam, kde zákon trust nelicencuje, například v Česku a ve Spojeném království, pomůžeme navrhnout strukturu, připravit dokumenty a zapsat ji do příslušného registru

Licence trustové společnosti

tam, kde zákon licencuje činnost správce, například ve Švýcarsku, na Kypru a v Singapuru, provedeme vaši společnost získáním licence — stejně jako na našich stránkách EMI a PSP

Co licence umožňuje

oprávnění profesionálně a za úplatu působit jako správce cizích trustů. Ve Švýcarsku jde o licenci trustee podle FinIA, na Kypru o správu trustů na základě licence CySEC, v Singapuru o trust business licence MAS

Volba mezi strukturováním a licencováním závisí na vašem cíli: zachovat a předat vlastní majetek, nebo poskytovat svěřenské služby klientům.

Komu se hodí svěřenská struktura

Svěřenskou nebo fiduciární strukturu obvykle zvažují ti, kdo potřebují držet majetek odděleně od osobního vlastnictví a spravovat jej podle předem stanovených pravidel:

Rodiny a rodinné kanceláře

ochrana majetku a jeho předání další generaci podle pravidel, která zakladatel stanoví předem

Holdingové skupiny

držení podílů v dceřiných společnostech, duševního vlastnictví nebo jiných aktiv skupiny prostřednictvím svěřenské struktury

Správci investičních fondů

fiduciární nebo custody struktura vedle povolení samotného fondu

Fintech a platformy digitálních aktiv

držení aktiv klientů na svěřenském základě, odděleně od vlastního majetku společnosti

Poskytovatelé korporátních služeb

společnosti, které chtějí klientům nabízet služby správce, a proto ověřují, zda k tomu potřebují licenci

Pokud plánujete působit jako správce pro třetí osoby za úplatu, nejprve ověřte, zda zvolená země tuto činnost licencuje — ukazuje to tabulka jurisdikcí níže.

Regulační rámec: kdo licencuje a kdo registruje

Pravidla pro trusty stanoví každá země sama. V některých jurisdikcích regulátor licencuje činnost správce, v jiných se trust pouze zapisuje do registru:

Švýcarsko — FINMA

Profesionální správce (trustee) působí na základě licence FINMA podle zákona o finančních institucích (FinIA), účinného od 1. ledna 2020. Průběžný dohled po udělení licence vykonává dohledová organizace (SO).

Malta — MFSA

Podle Trusts and Trustees Act (Cap. 331) potřebuje profesionální správce plnou autorizaci MFSA. Společnosti, která působí jako správce jen rodinných trustů určitých zakladatelů a tyto služby nenabízí veřejnosti, stačí registrace.

Kypr — CySEC

Činnost správce jako podnikání licencuje CySEC podle zákona o poskytovatelích administrativních služeb 196(I)/2012. Samotný kyperský mezinárodní trust upravuje International Trusts Law: musí mít alespoň jednoho správce s rezidencí na Kypru.

Singapur — MAS

Trust Companies Act 2005 vyžaduje trust business licence MAS pro společnost, která poskytuje svěřenské služby jako podnikání.

Lichtenštejnsko — FMA

Podle zákona o správcích (TrHG) z 8. listopadu 2013 uděluje FMA úplnou nebo omezenou licenci fyzickým osobám i společnostem. Kapitálové požadavky ověříme pro váš projekt podle platného předpisu.

Česko a Spojené království — registrace

Český svěřenský fond zřízený smlouvou vzniká dnem zápisu do evidence svěřenských fondů; licence České národní banky (ČNB) k tomu není potřeba. Ve Spojeném království správci registrují trust v Trust Registration Service (HMRC); FCA trusty nelicencuje.

Kanada stojí stranou: federální trustová společnost smí zahájit činnost jen se souhlasem OSFI a její kapitálové požadavky jsou nastaveny na institucionální úroveň.

Požadavky na trustovou společnost a svěřenskou strukturu

Požadavky závisí na tom, zda získáváte licenci, nebo registrujete strukturu. Hlavní body, které je dobré zvážit před zahájením:

Minimální kapitál

Švýcarsko — 100 000 CHF splaceného kapitálu (čl. 22 FinIA), Malta — 15 000 EUR minimálního kapitálu pro profesionálního správce, Singapur — 250 000 SGD splaceného kapitálu nebo kvalifikovaných aktiv, Kanada — 5 000 000 CAD splaceného kapitálu. U Kypru a Lichtenštejnska ověříme částku podle platného předpisu.

Dohledová organizace ve Švýcarsku

Kromě licence FINMA podléhá švýcarský správce průběžnému dohledu dohledové organizace (SO), proto je její výběr součástí přípravy projektu.

Správce s rezidencí na Kypru

Kyperský mezinárodní trust musí mít alespoň jednoho správce s rezidencí na Kypru. Pokud chcete sami působit jako správce v rámci podnikání, vaše společnost potřebuje licenci CySEC.

Roční poplatek v Singapuru

Za trust business licence vybírá MAS roční poplatek 4 000 SGD. Poplatky regulátorů hradí klient odděleně od služeb COREDO.

Český svěřenský fond

Fond se zřizuje smlouvou nebo pořízením pro případ smrti: zakladatel vyčlení majetek a svěří jej správci. Fond zřízený smlouvou vzniká dnem zápisu do evidence svěřenských fondů; minimální kapitál zákon nestanoví.

Registrace trustu ve Spojeném království

Trust se registruje v Trust Registration Service do 90 dnů od svého vzniku nebo od vzniku daňové povinnosti. Licence ani kapitál k tomu nejsou potřeba.

Jurisdikce: srovnání režimů pro trusty

Tabulka ukazuje, kde zákon licencuje činnost správce a kde registruje samotnou strukturu. Kapitál a lhůty uvádíme jen tam, kde je stanoví primární zdroj; cenu služeb COREDO kalkulujeme individuálně pro váš projekt:

Země	Režim a orgán	Minimální kapitál	Lhůta	Cena COREDO	Více informací
Česko	svěřenský fond podle občanského zákoníku (§ 1448 a násl.); zápis do evidence svěřenských fondů (soud, notář) — nejde o licenci	Zákon nestanoví	Na vyžádání	Na vyžádání	Finanční licence v České republice
Švýcarsko	licence trustee podle FinIA — FINMA; průběžný dohled — dohledová organizace	100 000 CHF (čl. 22 FinIA)	Na vyžádání	Na vyžádání	Finanční licence ve Švýcarsku
Kypr	licence ASP podle zákona 196(I)/2012 — CySEC	Na vyžádání	Na vyžádání	Na vyžádání	Finanční licence na Kypru
Singapur	trust business licence podle Trust Companies Act 2005 — MAS	250 000 SGD (splacený kapitál nebo kvalifikovaná aktiva)	Na vyžádání	Na vyžádání	Finanční licence v Singapuru
Spojené království	registrace v TRS — HMRC; bez licence, FCA se neúčastní	Zákon nestanoví	90 dnů na registraci	Na vyžádání	Finanční licence ve Velké Británii
Kanada	federální trustová společnost podle Trust and Loan Companies Act — OSFI	5 000 000 CAD (§ 56(1)(b))	Na vyžádání	Na vyžádání	Finanční licence v Kanadě

Jak pracujeme: od výběru jurisdikce po licenci nebo registraci

Práce probíhá v pěti etapách. V každé víte, co připravujeme my, co děláte vy a o čem rozhoduje regulátor nebo registrující orgán:

Etapa 1: Konzultace a výběr jurisdikce

Rozebereme váš cíl — ochranu a předání majetku, holdingovou strukturu, fiduciární platformu nebo vlastní svěřenské podnikání. Vysvětlíme, kde je potřeba licence a kde stačí registrace, a navrhneme jurisdikci.

01

Etapa 2: Příprava dokumentů

Připravíme zakladatelské dokumenty trustu nebo společnosti. U licencovaných jurisdikcí doplníme podnikatelský plán, politiky AML/CFT a doložení kapitálu podle požadavků regulátora.

02

Etapa 3: Registrace nebo podání žádosti

Připravíme a doprovodíme zápis struktury do příslušného registru, například prostřednictvím notáře v Česku nebo v Trust Registration Service ve Spojeném království. Pokud je potřeba licence, podáme žádost regulátorovi.

03

Etapa 4: Posouzení

Odpovídáme na dotazy regulátora nebo registrujícího orgánu. Délku této etapy určuje orgán, ne COREDO; kde ji stanoví primární zdroj, je uvedena v tabulce jurisdikcí.

04

Etapa 5: Licence nebo registrace a zahájení činnosti

Po rozhodnutí regulátora vaše společnost získá licenci a může zahájit svěřenskou činnost. V jurisdikcích bez licence dokončíme registraci struktury v příslušném registru.

05

Celková lhůta závisí na jurisdikci, úplnosti dokumentů a dotazech orgánu, proto ji posuzujeme pro každý projekt zvlášť.

Naši odborníci

Pavel Kos

Pavel Kos vede právní oddělení COREDO od června 2017 a má hlubokou specializaci na finanční licencování v evropských jurisdikcích. Jeho expertise zahrnuje získávání EMI Licence, Banking Licence a dalších finančních povolení. Pavel pracuje s regulátory v různých zemích a má praktické zkušenosti s interakcemi s národními finančními dohledovými orgány.

Gregory Lutsenko

Při získávání trustové licence může být potřebná podpora v oblasti AML/CFT compliance. Tým Gregoryho Lutsenka zajišťuje kompletní nastavení postupů identifikace a monitoringu v souladu s AMLD6 a požadavky FATF.

Alena Mach

Executive Director

Nikita Veremeev

Founder & NED

Často kladené otázky

Co je trustový fond a čím se liší od trustu?

Trustovým fondem se obvykle myslí trust — struktura, v níž správce drží a spravuje majetek ve prospěch obmyšlených nebo k účelu, který stanovil zakladatel. V zemích common law jde o trust, nikoli o fond jako právnickou osobu. V Česku je obdobou svěřenský fond (§ 1448 a násl. občanského zákoníku): zakladatel vyčlení majetek a správce se zaváže jej držet a spravovat.

Pomůžeme vám zjistit, která forma odpovídá vašemu cíli a právu zvolené země.

Je k založení trustu potřeba licence?

Zakladatel ji zpravidla nepotřebuje: licenci potřebuje ten, kdo profesionálně působí jako správce cizích trustů. Ve Švýcarsku jde o licenci FINMA podle FinIA, na Kypru o licenci CySEC podle zákona 196(I)/2012, v Singapuru o trust business licence MAS, na Maltě o autorizaci MFSA. V Česku a ve Spojeném království se trusty registrují, nikoli licencují.

Proč trust ve Spojeném království nepotřebuje licenci?

Britské právo trusty nelicencuje a nepodřizuje je FCA. Povinnost je jiná: správce registruje trust v Trust Registration Service (HMRC) do 90 dnů od vzniku trustu nebo od vzniku jeho daňové povinnosti. V Anglii a Walesu ukládá Trustee Act 2000 správci povinnost jednat s přiměřenou péčí a odborností.

Jaký kapitál potřebuje trustová společnost?

Záleží na zemi. Ve Švýcarsku 100 000 CHF splaceného kapitálu (čl. 22 FinIA), na Maltě 15 000 EUR minimálního kapitálu pro profesionálního správce, v Singapuru 250 000 SGD splaceného kapitálu nebo kvalifikovaných aktiv. Federální trustová společnost v Kanadě potřebuje nejméně 5 000 000 CAD (§ 56(1)(b) Trust and Loan Companies Act).

U Kypru a Lichtenštejnska ověříme částku pro váš projekt podle platného předpisu. Pro registraci trustu v Česku a ve Spojeném království zákon minimální kapitál nestanoví.

Jak vzniká český svěřenský fond?

Zakladatel vyčlení majetek smlouvou nebo pořízením pro případ smrti a svěří jej správci (§ 1448 občanského zákoníku). Fond zřízený smlouvou vzniká dnem zápisu do evidence svěřenských fondů (§ 1451); na postupu se podílí notář a soud. Licence ČNB k tomu není potřeba.

Připravíme dokumenty a doprovodíme zápis do evidence.

Kolik stojí služba COREDO a co zahrnuje?

Cenu kalkulujeme individuálně: závisí na jurisdikci a na tom, zda je potřeba licence, nebo stačí registrace. Služba zahrnuje konzultaci a výběr jurisdikce, přípravu dokumentů, registraci nebo podání žádosti a podporu až do rozhodnutí orgánu.

Poplatky regulátorů, například roční poplatek MAS 4 000 SGD v Singapuru, hradíte zvlášť.

Kontaktujte COREDO

Jste připraveni začít pracovat na svěřenské struktuře nebo na licenci trustové společnosti tam, kde ji zákon vyžaduje? Kontaktujte tým COREDO pro konzultaci.

Email: info@coredo.eu · Telefon: +420 228 886 867 Kancelář: K Červenému dvoru 3269/25a, Praha 3, 130 00, Česko

Související služby

COREDO poskytuje komplexní služby finanční regulace a dodržování. Spolu se svěřenskou strukturou nebo licencí trustové společnosti zvažte také:

Finanční licence v EU

AML Audit

Finanční licencování v Evropské unii