Blog

Často se ptám klientů: jste připraveni budovat kapitalizaci a značku na jurisdikci, o které investoři a banky slyšeli jen v zprávách o vyšetřováních? Pokud je odpověď „spíše ne“, znamená to, že přístup „rychle a levně zaregistrovat společnost tam, kde vydávají jakoukoli kryptolicenci“ už nefunguje.

V tomto návodu rozebírám, jak by měl zakladatel a finanční ředitel krok za krokem přistoupit k výběru jurisdikce kryptobiznisu, aby zohlednil:

• požadavky na regulaci kryptoměn a digitálních aktiv;
• sankční rizika kryptoprojektu a pozadí zakladatelů;
• přístup k bankám a poskytovatelům platebních služeb;
• daňový model a provozní náklady;
• budoucí listing tokenu a očekávání investorů.

Doporučuji přečíst materiál až do konce, protože nejde o přehled „zemí na mapě“, ale o praktickou trasu: od strategických kritérií po kontrolní seznam spuštění s ohledem na zkušenosti COREDO v EU, Asii a přátelských offshore jurisdikcích.

Volba jurisdikce pro kryptopodnikání

Krok 1: Výběr jurisdikce pro kryptobiznis určuje právní status projektu, jeho daňovou zátěž a přístup k bankovní infrastruktuře, proto je k tomuto kroku důležité přistoupit systematicky a opírat se o klíčová hodnotící kritéria. Především je třeba vyjasnit, které země lze skutečně považovat za kryptopřátelské jurisdikce, jak vyspělá je jejich regulační základna a jak přesně je nastaveno regulace kryptoměn.

Kryptopřátelské jurisdikce

První filtr při výběru — vyspělost právního prostředí. Kryptopřátelské jurisdikce dnes nejsou pouze o nízkých daních, ale také o předvídatelné regulaci kryptoměn a digitálních aktiv, srozumitelných licencích pro VASP (Virtual Asset Service Provider) a prověřené praxi regulátora.

V EU se tímto rámcem stává MiCA: jednotná pravidla pro emitenty tokenů, poskytovatele peněženek, burzy a další VASP, se zaměřením na ochranu investorů v kryptu a transparentnost. V Singapuru obdobnou roli hraje Payment Services Act a přístup MAS k FinTech a kryptolicencím, v Dubaji režim VARA se zaměřením na Web3 a tokenizovaná aktiva. Tyto režimy firmám poskytují to nejdůležitější: srozumitelný právní rámec pro tokeny a blockchainové produkty.

Na praxi v COREDO začínáme s hodnocením tří aspektů regulačního prostředí:

• existuje-li zvláštní režim pro VASP a tokeny;
• jak stabilní je regulace digitálních aktiv v posledních 3–5 letech (bez náhlých zákazů a moratorií);
• je-li jasná reálná praxe finančního regulátora: lhůty, požadavky na dokumenty, míra „orientace na byznys“.

Jurisdikce s nezralou základnou často vypadají lákavě z hlediska nákladů, ale vytvářejí problémy při škálování a pokusu vstoupit na trh EU nebo na velké asijské burzy.

Daně pro kryptopodnikání a návratnost investic v nízkodaňových zónách

Druhý pilíř — daně pro kryptobiznis a očekávaný ROI ze struktury. Formální nulová daň zřídka znamená maximální výhodu: investoři a banky pečlivě zkoumají, do jaké míry model odpovídá reálné geografii týmů, uživatelů a finančních toků.

V praxi může strukturování části R&D v EU s přístupem k úlevám na duševní vlastnictví někdy přinést vyšší ROI než volba nízkodaňové jurisdikce (offshore), která následně zpomaluje listing a bankovní vztahy.

Licence VASP a AML v kryptoměnách

Třetí základní kritérium — režim VASP a požadavky na AML compliance v kryptu. Dnes pro burzy, custody poskytovatele, brokery a dokonce některé DeFi projekty bez vybudovaného AML/KYC modelu je cesta ke velkým bankám a burzám prakticky uzavřena.

Ignorování těchto aspektů na začátku vede k blokacím, zamítnutí otevření účtů a nutnosti urgentní redomicilace. Právě proto v COREDO vkládáme AML architekturu do projektu již na startu, ne „při licencování“.

Souhrnná tabulka kritérií

Nejlepší jurisdikce pro kryptospolečnost

Krok 2: nejlepší jurisdikce pro kryptoregistraci: jde o volbu nejen země, ale i regulačního modelu, úrovně ochrany investorů, daňového zatížení a požadavků na licencování. Níže rozebereme nejlepší jurisdikce pro registraci kryptobusinessu v EU, porovnáme typy kryptolicencí a orientační vstupní náklady, abyste si mohli vybrat optimální variantu podle formátu projektu a rozpočtu.

Nejlepší jurisdikce pro kryptolicenci v EU

V EU se nyní vytváří skupina zemí, které kombinují srozumitelnou kryptolicenci, režim VASP a přijatelné náklady na registraci krypta v EU. V praxi COREDO nejčastěji pracuje s těmito možnostmi:

• Estonsko – rychlý a digitální proces, jasné požadavky na kapitál a kancelář, zkušenosti regulátora s VASP. Pro mnoho projektů je to základní vstupní bod do EU s důrazem na transparentní AML pro kryptospolečnosti.
• Litva, jedna z nejdostupnějších VASP jurisdikcí v EU z hlediska nákladů, přičemž regulátor postupně zpřísňuje požadavky a zlepšuje reputaci.
• Kypr a Slovensko jsou zajímavé pro struktury s komplikovanější skupinou společností, kombinují finanční a technologický profil.

Pro podnikatele je klíčová otázka nejen „kde je to levnější“, ale také které země investoři uznávají za nejlepší jurisdikce pro registraci kryptobusinessu v EU z hlediska budoucího IPO a přístupu k institucionálním investorům.

Kryptolicence v Asii: náklady a lhůty

Asie zůstává jedním z nejatraktivnějších směrů pro krypto a Web3 díky kombinaci trhů, infrastruktury a flexibility regulace. Nejčastější dotaz týmu COREDO je porovnání Singapuru a Dubaje z hlediska kryptolicencí EU/Asie, lhůt a dalšího provozu podnikání.

• Singapur: silná značka, MAS jako přísný, ale předvídatelný regulátor, rozvinutá startup blockchain infrastruktura, přístup k fondům a kvalifikovaným odborníkům. Náklady na licencování a požadavky na kapitál jsou vyšší než v většině zemí EU a lhůty se mohou protáhnout na několik měsíců. Na druhou stranu jde o jurisdikci oblíbenou mezi institucionálními investory.
• Spojené arabské emiráty (včetně Dubaje): skutečně nízké nebo nulové zdanění příjmů z krypta, rychle se rozvíjející režim VARA, zaměření na Web3 projekty a tokenizaci. V některých free zone se kombinuje flexibilní FinTech kryptolicence a přijatelné požadavky na substance.

Daňové výhody a krypto účty v Africe a offshore jurisdikcích

Samostatná kapitola — offshore jurisdikce a některé africké jurisdikce, které nabízejí výrazné daňové výhody pro kryptoprojekty v offshore a flexibilitu korporátního práva. Typický příklad jsou Kajmanské ostrovy nebo některé karibské jurisdikce.

Jejich silné stránky:

• flexibilní korporátní a fondová struktura;
• možnost umístění tokenů a fondů;
• komfortní právní ochrana vlastnictví a aktiv.

Pět nejlepších jurisdikcí

Čísla jsou uvedena jako orientační. U reálných projektů COREDO vždy připraví samostatný rozpočet s ohledem na strukturu, licenci a provozní model.

Plán registrace kryptospolečnosti a licence

Krok 3: Krok za krokem plán registrace kryptospolečnosti a získání krypto‑licence začíná klíčovým rozhodnutím – výběrem země, kde bude byznys legálně fungovat a rozvíjet se. V této fázi je důležité nejen určit „výhodné“ místo na mapě, ale vybudovat strategii: od analýzy požadavků a daňového zatížení až po finální podání dokumentů v zvolené jurisdikci.

Výběr jurisdikce: krok za krokem

Aby výběr jurisdikce pro kryptoprojekt po krocích nepřerostl v soubor dohadů, navrhuji použít postupný algoritmus, který tým COREDO zdokonalil v desítkách projektů:

1. Strategický cíl: kde plánujete mít klienty, tým, investory a burzy za 3–5 let.
2. hodnocení rizik: sankce, občanství a rezidentství zakladatelů, odvětví, zdroje prostředků.
3. Funkční rozdělení: kde logicky držet IP, kde operační centrum, kde fondový okruh.
4. Porovnání s dostupnými kryptopřátelskými jurisdikcemi a jejich režimy VASP.
5. Finanční kalkulace: daně, compliance, prezentace pro investory a banky.
6. Volba a zafixování cílové jurisdikce, právní formy a licencí.

Tento přístup umožňuje předejít situaci, kdy je po roce nutné „zachraňovat“ projekt redomicilací a bolestivou migrací infrastruktury.

Registrace VASP v Evropě, AML a KYC

Pro Evropu typický krok za krokem plán registrace VASP vypadá takto:

• Hodnocení pozadí zakladatelů a sankcí.
  COREDO nejprve provádí sankční a reputační screening: kontrolujeme občanství, rezidentství, vazby na citlivé jurisdikce, zdroje kapitálu. To umožňuje předem vybrat zemi, kde je riziko odmítnutí minimální, a správně nastavit komunikaci s regulátorem.
• Volba struktury: DAO, Web3‑struktura, klasická právnická osoba.
  Pokud je projekt postaven kolem DAO, je důležité správně upravit právní strukturu DAO pro kryptoprojekt: často jde o kombinaci fondu, provozující společnosti a dohod mezi účastníky. Pro klasické burzy a makléře stačí VASP‑společnost s průhlednými účastníky.
• Příprava whitepaperu a legal designu.
  Právní analýza tokenomiky, funkcí tokenu, práv investorů. Zde COREDO vytváří právní rámec tokenu: určujeme, kde je token utilitární, kde se objevují prvky cenného papíru a jak to ovlivňuje zařazení tokenu na burzy a reporting.
• Registrace právnické osoby.
  Fáze, ve které se volí ředitelé, akcionáři, stanovy, korporátní řízení a rozhodnutí ohledně důvěrnosti údajů beneficientů s ohledem na požadavky konkrétní země.
• Získání VASP licence.
  Sestavení balíčku dokumentů, politik a postupů, obchodního plánu, finančního modelu. V EU je důraz kladen na detailní popis služeb, IT‑architektury a procesů AML/KYC.
• Integrace AML compliance pro krypto.
  Nastavení KYC procesů, transakčního monitoringu, sankčních filtrů, vyšetřovacích postupů. Pro banky a burzy se existence takového systému stává faktorem důvěry a pro investory kritériem zralosti.
• Testování přístupu k poskytovatelům plateb a bankám.
  U projektů COREDO tento krok probíhá paralelně s licencováním: předem testujeme poskytovatele plateb, přístup ke konverzi fiat–krypto, otevírání účtů a integraci s vybranými burzami.

Jak otevřít bankovní účet kryptospolečnosti

Jedna z častých otázek klientů: jak otevřít bankovní účet pro kryptospolečnost, pokud je profil: VASP. Klíčovou roli zde hraje nikoli tolik země, ale kombinace:

• reputace jurisdikce;
• kvality AML/KYC;
• transparentnosti korporátní struktury.

Volba jurisdikce také ovlivňuje zařazení tokenu na burzu: mnohé velké burzy upřednostňují projekty ze zemí s předvídatelnou regulací a jasnou právní kvalifikací tokenu. U několika klientů COREDO vypadal optimální směr takto: IP a emitent tokenu v jedné evropské zemi, provozní VASP v jiné, a držitel fondu tokenů – v prověřeném offshoru. Takový přístup snižoval rizika a usnadňoval komunikaci s burzami.

Rizika při výběru jurisdikce pro kryptoprojekt

Krok 4: Rizika a jak se jim vyhnout při výběru jurisdikce pro kryptoprojekt — to nejsou formality, ale přežití projektu v podmínkách sankcí, regulatorní nejistoty a přeshraničních požadavků na zakladatele. Správná volba země registrace a zohlednění občanství klíčových osob umožňují předem minimalizovat sankční rizika a vyhnout se blokování účtů, odmítání bank a omezením pro uživatele.

Sankční rizika kryptoprojektu vyplývající z občanství zakladatelů

Sankční rizika kryptoprojektu jsou samostatnou oblastí, kterou podnikatelé často podceňují. Regulátoři, banky a burzy se dívají nejen na zemi registrace, ale i na:

• občanství a pobyt zakladatelů;
• klíčové trhy a partnery.

Rizika jurisdikcí, které nejsou v souladu s AML

Volba země, kde je formálně možné ignorovat požadavky AML, přináší krátkodobou úsporu, ale vytváří dlouhodobá omezení:

• velké burzy takové projekty nepřijímají bez důkladného právního doladění;
• banky buď zcela odmítají, nebo požadují složitá strukturální řešení;
• možné jsou pokuty a zákazy činnosti v EU a v některých asijských zemích.

Dlouhodobé důsledky pro investory

Institucionální investoři, fondy a velcí soukromí účastníci nahlížejí na jurisdikci jako na indikátor vyspělosti řízení rizik. Reputace kryptojurisdikce přímo ovlivňuje:

• podmínky vstupu investorů;
• hodnocení projektu;
• možnosti následných kol a IPO/listingu tokenu.

Odpovědi na otázky cílové skupiny: případové studie

V tomto bloku najdete odpovědi na klíčové otázky cílové skupiny o tom, jak v praxi funguje výběr daňově výhodné jurisdikce pro kryptoaktiva: od výpočtů ROI až po právní a provozní nuance. Na základě praktických případů a doporučení rozbereme, kdy se změna jurisdikce skutečně vyplatí a jaké úskalí se při plánování často přehlížejí.

ROI daňově výhodných jurisdikcí pro kryptoměny

• náklady na získání licence a její udržování;
• náklady na substance (kancelář, ředitel, zaměstnanci);
• diskont, který mohou investoři započíst kvůli jurisdikci;
• dopad na násobitele kapitalizace.

Ovlivňuje reputace jurisdikce zařazení tokenu na burzu?

Ano, přímo. Burzy a investoři hodnotí:

• stabilitu a transparentnost regulace;
• jasný režim pro tokeny a VASP;
• ochotu regulátora spolupracovat s mezinárodními orgány.

Jak integrovat AML a KYC do kryptobiznisu?

Integrace AML/KYC by neměla probíhat jen «pro formu», ale jako součást obchodní logiky. V praxi COREDO buduje:

• přístup založený na riziku ke klientům;
• sloučení on‑chain analýzy s tradičními KYC postupy;
• rozdělení rolí mezi produktovým a compliance týmem;
• procesy rychlé reakce na incidenty a požadavky regulátorů.

Kontrolní seznam spuštění kryptoprojektu

Níže: stručný kontrolní seznam, který tým COREDO používá jako základ pro plánování projektu s ohledem na termíny a odpovědné osoby:

V praxi COREDO k tomuto plánu přidává další bloky týkající se ochrany duševního vlastnictví, ochrany soukromí investorů a strukturování fondů, ale i tento základní seznam pomáhá vyhnout se většině kritických chyb.

Klíčové závěry a kroky

• Jurisdikce kryptoprojektu: není to formalita pro registraci, ale platforma pro růst, přilákání investic a ochranu aktiv.
• Priorita dnes: jurisdikce se zralým regulativním rámcem (EU, Singapur, SAE), které zajišťují rovnováhu mezi daněmi, souladem s předpisy a přístupem k infrastruktuře.
• registrace kryptospolečnosti bez promyšleného AML/KYC a režimu VASP vytváří krátkodobé úspory a dlouhodobá omezení.
• Struktura s ohledem na DAO, fondy a IP okruhy umožňuje optimalizovat daně a zvýšit odolnost vůči regulačním změnám.
• Banky, burzy a investoři se dívají nejen na zemi registrace, ale také na kvalitu procesů řízení rizik.

Pokud jste ve fázi, kdy s partnery diskutujete «kde registrovat společnost a získat krypto licenci», je v tuto chvíli rozumné zapojit odborníky. Tým COREDO pomáhá projít všechny fáze: od strategického výběru jurisdikce a navržení struktury až po licencování, nastavení AML a otevírání účtů. To výrazně zkracuje čas spuštění a snižuje cenu potenciálních chyb.

V letech 2023–2024 globální regulátoři zaznamenali historické maximum pokut za porušení AML/CFT: celkové částky pro banky a fintechy se pohybovaly v miliardách dolarů ročně. Současně v EU startuje jednotné AMLR (EU AML Regulation, Single Rulebook) a vzniká nadnárodní AML agentura AMLA, zatímco v Asii a SNS regulátoři synchronizují požadavky s doporučeními FATF.

V takovém prostředí už každý finanční subjekt, ať už banka, platební systém, kryptoplatforma nebo mezinárodní holding, neřeší otázku „potřebujeme AML služby“, ale otázku přežití: jak nastavit AML pro finanční instituce tak, aby nenarušovalo obchodní model, ale jej posilovalo.

Neustále vidím jednu a tu samou situaci: lokálně „uzavřené“ požadavky v jednotlivé zemi, ale fragmentované procesy, konflikty mezi jurisdikcemi a ruční AML KYC postupy, které nevydrží růst a pozornost regulátorů.

V tomto článku rozebrám, jak v roce 2025 vypadají klíčové mezinárodní požadavky na AML, čím se liší AML standardy Evropy, Asie a SNS, a jak v praxi vybudovat funkční soulad s AML, který obstojí při kontrolách, škálování a digitálních obchodních modelech. Pokud dočtete materiál až do konce, budete mít kostru strategie a kontrolní seznam, podle kterého tým dokáže naplánovat zavedení nebo přestavbu svého AML systému.

Mezinárodní AML standardy a regulace 2025

Globální rámec FATF, 6. směrnice proti praní špinavých peněz (6AMLD), nařízení AMLR a Úřad AMLA

V Evropě v 2025 году ключевую роль играют:

• 6AMLD (Sixth Anti‑Money Laundering Directive) – rozšiřuje seznam predicate offences (korupce, daňové trestné činy, kybernetické trestné činy, ekologické trestné činy a další) a zvyšuje osobní odpovědnost a koordinaci vyšetřování praní peněz a financování terorismu.
• AMLR (EU AML Regulation): jednotné nařízení přímo použitelné, fakticky Single Rulebook, vyrovnávající AML standardy pro všechny země unie: jednotná pravidla pro KYC, AML monitorování transakcí, identifikaci skutečných vlastníků, AML vykazování a sankce.
• AMLA (European Anti‑Money Laundering Authority) – nový nadnárodní dohledový orgán, který převezme přímou kontrolu nad největšími přeshraničními bankami, platebními skupinami a poskytovateli kryptoslužeb.

Pro podniky to znamená: méně regulatorního arbitráže uvnitř EU a mnohem přísnější, ale předvídatelný dohled.

Hlavní změny požadavků AML v EU od roku 2025

Ve rozhovorech s klienty z EU dnes vždy začínám jedním: „vaše AML model v roce 2023 a váš AML model v Evropě 2025: to už jsou dva odlišné systémy“.

Klíčové posuny:

1. 6AMLD a AMLR: důraz na výsledek, nikoli na formalitu
   6AMLD rozšiřuje seznam predicate offences (korupce, daňové trestné činy, kybernetické trestné činy, ekologické trestné činy a další) a posiluje přeshraniční stíhání. Pro finanční instituce to znamená nutnost hlouběji analyzovat původ prostředků a logiku transakcí, a ne omezovat se na formální KYC.
   AMLR naopak sjednocuje požadavky do jedné sady pravidel: AML regulace EU přestávají být souborem různorodých směrnic a rizikový apetit regulátorů se stává srozumitelnějším, ale méně flexibilním.
2. AMLA a nová úroveň dohledu
   Založení AML agentury AMLA v EU mění samotný přístup k dohledu: největší skupiny budou pod přímým dohledem agentury, s unifikovanými stresovými testy pro AML, pravidelnými inspekcemi a „panevropským“ pohledem na AML vykazování a pokuty.
   Pro top hráče to znamená, že funkce AML compliance officera musí fungovat na úrovni skupiny, nikoli jednotlivých zemí.
3. Nové KYC/KYT a Continuous KYC
   Regulátoři prosazují myšlenku AML průběžného ověřování klientů (Continuous KYC): jednorázová identifikace už se nepovažuje za dostatečnou.
   V praxi COREDO se to projevuje přechodem klientů na:

   • kombinování digital onboardingu a AML digitálního onboardingu a eKYC,
   • pravidelné přehodnocování rizikového profilu,
   • zavedení KYT přístupu prostřednictvím systémů monitorování transakcí, které sledují chování klienta, a ne pouze jednorázové operace.
   Roste pozornost k PEP, složitým trustovým strukturám a kvalitě AML vykazování (Suspicious Activity Reports: SAR): regulátoři hodnotí nejen přítomnost SAR, ale i jejich obsah a včasnost.

AML regulace a praxe v Asii a SNS

V některých asijských finančních centrech se zpřísňují požadavky na AML pro finanční instituce, včetně:

• povinné zavedení rizikově orientovaného přístupu při hodnocení klientů a produktů;
• důraz na AML průběžné KYC pro vysoce rizikové segmenty;
• požadavky na AML automatizaci a uchovávání dat pro následné analýzy a inspekce.

Implementace AML služeb ve finančních institucích

Od toho, jak je organizována architektura funkcí compliance, rozděleny úkoly mezi liniemi obrany a integrovány AML procesy do provozního okruhu, závisí účinnost zavedení služeb a skutečné snížení rizik pro finanční instituci.

Role pověřence pro dodržování předpisů v oblasti AML a funkce architektury

Podle mé zkušenosti silný AML officer:

– odpovídá za metodologii risk‑based approach a matici rizik klientů, produktů a geografických oblastí;
– navazuje spolupráci s regulátory, včetně AMLA, centrálních bank a finančních dozorových orgánů;
– organizuje práci se SAR a interními vyšetřováními;
– určuje požadavky na automatizaci AML, optimalizaci procesů a výběr technologií.

poznání zákazníka (KYC), poznání transakcí (KYT), digitální onboarding a nařízení eIDAS

Pracovní model obvykle zahrnuje:

– vzdálenou identifikaci s využitím video‑KYC, biometrie a ověřování dokladů přes externí poskytovatele;
– použití standardů eIDAS (EU electronic identification) pro klienty z EU;
– integraci s veřejnými registry (rejstřík společností, skutečných majitelů, někdy – daňové registry), tedy AML integraci s veřejnými registry.

Automatizace a technologie: od AI po FHE

Klíčové směry:

• zavádění systémů monitorování transakcí využívajících AI a strojové učení v AML;
• použití AML systémů se strojovým učením a grafových neuronových sítí (GNN) pro odhalování složitých sítí transakcí a netriviálních schémat praní špinavých peněz;
• použití AML monitoringu neobvyklých vzorů pro hledání anomálií v chování klientů, a ne jen podle statických pravidel;
• pilotní projekty s použitím homomorfního šifrování (FHE) a pokročilých AML metod pro správu dat a ochranu soukromí, které umožňují analyzovat data v zašifrované podobě a snižovat rizika úniků.

Nejlepší praxe AML monitoringu a reportování

1. Stálý monitoring a Continuous KYC
   Systém musí sledovat nejen jednorázové události, ale i změny profilu klienta: zdroje prostředků, geografii operací, změny behaviorálních vzorců; to je základ AML kontinuálního KYC.
2. Kvalitní reportování a práce se sankcemi
   • AML reportování (SAR) by mělo být generováno podle jasných spouštěčů, mít přehlednou strukturu a být doprovázeno interní dokumentací k vyšetřování.
   • AML filtry sankčních seznamů a seznamů PEP by měly být aktualizovány denně, s ohledem na lokální i mezinárodní seznamy.
   • Používání AML white/black listů (Allow/Deny Lists) pomáhá snížit opakující se alerty u ověřených klientů a naopak blokovat známé porušovatele.
3. Risk-based approach и řízení rizik
   AML rizika a jejich hodnocení by měla být kvantitativně měřitelná: každý klient, produkt a region má svůj scoringový profil, který ovlivňuje hloubku prověrky, frekvenci monitoringu a prahové hodnoty spouštění.

Specifika dodržování pravidel AML u kryptoměn

Hlavní prvky AML požadavků pro kryptobiznes v roce 2025:

• přísné AML KYC postupy pro všechny klienty, včetně maloobchodních;
• použití KYT nástrojů pro analýzu blockchainových transakcí;
• AML politika v rámci MiCA Regulation (Markets in Crypto‑Assets), včetně kontroly poskytovatelů peněženek a stablecoinů;
• pozornost věnovaná AML ve fintechu a kryptobiznesu jako oblasti zvýšeného rizika financování terorismu a obcházení sankcí.

Škálování a optimalizace AML ve financích

Типичные риски, с которыми к COREDO приходят клиенты:

• duplicitní procesy a data v různých jurisdikcích;
• neslučitelné systémy monitorování transakcí v dceřiných strukturách;
• nedostatek jednotného přístupu k AML, sankcím a pokutám a vnitřním vyšetřováním.

Automatizace pomocí umělé inteligence a snížení falešně pozitivních poplachů

Technologický blok zde přináší znatelný efekt:

• Automatizace AML snižuje zátěž první linie (front‑office, provozní oddělení);
• Technologie AML a AI zvyšují přesnost detekce a přizpůsobují se novým schématům;
• jak se AML systémy přizpůsobují novým schématům praní špinavých peněz pomocí AI – díky samo‑učícím se modelům, analýze netypických tras transakcí a GNN.

Hodnocení efektivity a ROI AML

• podíl automatizovaně zpracovaných případů;
• poměr falešně pozitivních alertů k potvrzeným incidentům;
• doba reakce na podezřelé transakce;
• snížení regulatorních poznámek a absence významných pokut;
• vliv na zákaznickou zkušenost (rychlost onboardingu, počet odmítnutí bez objektivního důvodu).

Úloha pracovníka odpovědného za dodržování předpisů proti praní peněz v mezinárodních organizacích

Klíčové úkoly:

• synchronizovat lokální týmy s požadavky HQ a mezinárodních regulátorů (včetně AML agentury AMLA EU);
• vybudovat jednotný přístup k řízení rizik AML ve finančních institucích;

Hlavní závěry a doporučení pro podnikatele

1. Definovat cílový model AML compliance
   • Určete, které mezinárodní požadavky na AML se na vás vztahují (FATF, 6AMLD, AMLR, MiCA, místní zákony).
   • Schválte jednotný rizikový apetít a matici AML rizik a řízení.
2. Přepracovat procesy KYC/KYT a průběžného KYC
   • Zaveďte AML digitální identifikaci, digital onboarding a eKYC s využitím eIDAS a integrací s rejstříky.
   • Aktualizujte AML KYC postupy s ohledem na nové požadavky EU a Asie, včetně práce s PEP a složitými strukturami.
3. Investovat do technologií a datové architektury
   • Vyberte platformu pro systémy monitorování transakcí (transaction monitoring systems), která podporuje AML systémy s využitím strojového učení, GNN a flexibilní konfiguraci pravidel.
   • Zajistěte AML správu dat a důvěrnost, zvažte možné využití FHE a dalších ochranných technologií.
4. Zajistit vyspělou reportingovou strukturu a spolupráci s regulátory
   • Nastavte procesy pro SAR, sankční filtry a interní vyšetřování.
   • Připravte strategii dialogu s AMLA a národními regulátory, zejména pokud jste přeshraniční skupina.
5. Vybrat spolehlivého partnera pro AML služby

Если вы чувствуете, что ваш текущий AML‑контур не соответствует тем вызовам, которые приносит новый регуляторный цикл, это хороший момент провести диагностику и выстроить обновленную стратегию – с опорой на международные стандарты и практический опыт тех, кто уже прошел этот путь.

Pravidelně vidím jednu a tu samou situaci: strany se dohodly na ceně, stanovily dodávku, podepsaly smlouvu, ale při projednávání vzájemných plateb se objeví «minové pole» — platba předem, platba po dodání, záruční dopisy, bankovní záruky, akreditivy. Výsledek: obchod se zadrhává nebo míří k arbitráži.

Jste připraveni podívat se na escrow ne jako na abstraktní právní pojem, ale jako na pracovní nástroj řízení rizik a správy likvidity? V tomto článku vysvětlím, jak escrow funguje v mezinárodních transakcích, jaké právní a AML aspekty je třeba zohlednit, jak se to slučuje s registrací právnických osob v EU a Asii, a jaké praktické kroky by měl váš byznys podniknout, aby tento nástroj využíval strategicky, nikoli formálně.

Co je escrow a jak funguje svěřenecký účet při platbách

Если упростить, escrow, это механизм, при котором деньги или активы временно передаются нейтральной третьей стороне до момента, пока стороны не выполнят заранее согласованные условия. Это условное депонирование, зафиксированное в трёхстороннем договоре между продавцом, покупателем и escrow агентом.

Základní schéma úschovy

Классическая модель включает три элемента:

• Escrow účet (escrow účet pro společnosti) v bance nebo u licencovaného poskytovatele – na něj je vložena částka transakce.
• Escrow smlouva: podrobně upravuje podmínky, za kterých se prostředky „odemknou“ a převedou prodávajícímu nebo vrátí kupujícímu.
• Escrow agent (třetí strana) контролирует исполнение условий договора, хранит средства (блокировка средств), ведет учёт и инициирует выплаты.

Mechanismus fungování escrow účtu v mezinárodním obchodě

На практике механизм работы эскроу-счёта в международной торговле выглядит так:

1. Vyjednávání a struktura obchodu.
   • Strany se dohodnou na předmětu, ceně, harmonogramu dodávek, termínech a formátu potvrzení splnění (konosamenty, předávací protokoly, zprávy nezávislého inspektora, zápis vlastnického práva a další).
2. Uzavření trojstranné smlouvy.
   • Podepisuje se escrow smlouva, v níž jsou stanoveny:
   • podmínky deponování a blokace prostředků;
   • soubor dokumentů potvrzujících splnění závazků;
   • postup a lhůty plateb;
   • provize escrow agenta;
   • postup řešení sporů a rozhodné mezinárodní právo (která jurisdikce upravuje vztahy).
3. Připsání prostředků na escrow účet.
   • Kupující převádí peníze na bankovní escrow účet nebo na specializovaný účet finančního poskytovatele. Prostředky jsou odepsány z jeho provozního účtu, ale zatím nejsou dostupné prodávajícímu.
4. Plnění závazků ze smlouvy.
   • Prodávající dodá zboží, provede práce nebo převede aktivum (např. podíly ve společnosti, nemovitost, práva k duševnímu vlastnictví).
5. Potvrzení splnění podmínek.
   • Do escrow jsou zaslány dokumenty předem stanovené smlouvou: přepravní dokumenty, certifikáty kvality, výpis z katastru nemovitostí, výpis z obchodního rejstříku (při prodeji společnosti), zprávy nezávislých inspektorů.
6. Odemknutí prostředků a automatizace plateb.
   • Escrow agent kontroluje dokumenty, v případě potřeby provede dodatečnou KYC/AML analýzu a iniciuje převod prostředků prodávajícímu v plné výši nebo postupně (důležité pro vícestupňové mezinárodní kontrakty). Zde se často využívá automatizace plateb, zejména ve FinTech projektech a investičních schématech s tranšemi.
7. Uzavření escrow účtu a vykazování.
   • Po splnění všech podmínek se smlouva považuje za ukončenou, escrow účet je uzavřen a strany obdrží závěrečné zprávy – důležité pro finanční výkaznictví a audit.

Právní doprovod transakcí prostřednictvím úschovy

V praxi COREDO právě právní doprovod společností a transakcí s escrow určuje, zda escrow bude ochranou nebo zdrojem nových rizik.

Kvalitní escrow smlouva: jak je uspořádána

Správně strukturovaná escrow smlouva vždy odpovídá na čtyři klíčové otázky:

1. Co přesně je deponováno.
   • Peněžní prostředky, cenné papíry, tokeny, pohledávky, podíly ve společnosti. V transakcích s digitálními aktivy často vytváříme hybridní schéma: peníze na bankovním escrow účtu, a digitální aktiva na kontrolované peněžence s předem definovaným algoritmem odblokování.
2. Kdy a za jakých podmínek dochází k plnění.
   • Jasně se vymezují kritéria plnění: «obdrženo potvrzení registrace vlastnického práva v rejstříku X», «podepsán bezvýhradný předávací protokol», «doručena zpráva nezávislého inspektora potvrzující splnění KPI».
3. Jak se rozdělují právní rizika.
   • Popisuje se právní odpovědnost stran a samotného escrow agenta, standardy obezřetnosti a kontrol (náležitá péče), postup při rozporných dokumentech.
4. Jak se řeší spory.
   • Ustaluje se soudní příslušnost, arbitrážní doložka, rozhodné právo: to je obzvlášť důležité pro soudní praxi v mezinárodních sporech.

Registrace právnických osob v EU a v Asii s úschovou

V mnoha případech je pro práci s escrow optimální mít místní společnost v EU nebo v Asii. To přináší:

• přístup k místním bankám a bankovnímu escrow účtu;
• předvídatelné zdanění mezinárodních transakcí;
• výhody z hlediska korporátního práva a arbitráže.

Úschova, mezinárodní právo a dodržování předpisů proti praní špinavých peněz

Dnes každý vážný poskytovatel escrow pracuje v úzkém propojení s:

• požadavky AML (proti praní špinavých peněz);
• režimy sankční kontroly;
• standardy KYC/sankčního screeningu.

Řešení vyvinuté v COREDO pro klienty s několika právnickými osobami v EU a Asii obvykle zahrnuje:

• koordinaci compliance v mezinárodních transakcích (skupinové AML politiky a sankční politiky);
• výběr jurisdikce s předvídatelným mezinárodním finančním regulováním v oblasti escrow;
• nastavení vnitřních postupů, aby se escrow organicky integroval do vašeho celkového systému řízení rizik a vnitřní kontroly.

Použití úschovy v mezinárodních transakcích

Použití escrow v mezinárodních transakcích: oblasti a zvláštnosti — zejména je to žádoucí tam, kde se strany nacházejí v různých jurisdikcích, operují s velkými částkami a potřebují dodatečné záruky plnění závazků. Nejvíce se to projevuje u transakcí s nemovitostmi v EU a v Asii, kde escrow pomáhá zaznamenat dohody, ochránit peníze kupujícího a strukturovat platby s ohledem na místní právní specifika.

Nemovitosti v EU a v Asii

Zvláštnosti použití escrow v transakcích s nemovitostmi v EU se dávno staly standardem: peníze vstoupí na escrow účet, dokud nebudou:

• zaregistrována vlastnická práva kupujícího v státním rejstříku;
• odstraněna všechna zatížení;
• obdržena potřebná povolení od úřadů.

V řadě asijských zemí je struktura podobná, ale doplňuje se prověřováním dodržování místních omezení pro cizince a územního plánování. Tým COREDO provázel takové transakce pro klienty, kteří nakupovali objekty jak pro vlastní podnikání, tak jako investice.

Investiční projekty a transakce v Asii a Africe

Escrow pro investiční projekty v Asii a Africe je zvlášť užitečný, když:

• investice jsou vkládány tranšemi podle dosažení KPI;
• objevují se politická nebo regulační rizika;
• na projektu se podílí několik investorů z různých zemí.

Zařízení a duševní vlastnictví

Při dodávkách složitého zařízení escrow v mezinárodních platbách dobře funguje, když:

• dodávky probíhají ve více etapách;
• je potřeba továrních testů a zprovoznění;
• účastní se nezávislý inspektor.

Ve transakcích s duševním vlastnictvím (licence, patenty, software) se častěji používá model, kdy escrow a ochrana duševního vlastnictví kombinují: kód nebo dokumenty jsou předány třetí straně k úschově a platby jsou vázány na registraci práv, předání zdrojových kódů nebo dosažení určitých metrik.

Elektronický obchod a digitální smlouvy ve FinTech

V oblasti e‑commerce a FinTech COREDO zvláště zajímají:

• escrow a digitální smlouvy (smart contracts, elektronický podpis, online KYC);
• integrace escrow do platebních bran marketplaceů;
• řešení escrow v elektronickém obchodě a u transakcí s digitálními aktivy.

Výhody a rizika escrow v mezinárodním podnikání

Výhody a rizika používání escrow v mezinárodním podnikání jsou přímo spjata s řízením důvěry a bezpečnosti při transakcích mezi společnostmi z různých jurisdikcí. Takový mechanismus pomáhá snížit právní a finanční nejistoty, ale zároveň přidává své provozní a reputační rizika, která je důležité pochopit před zavedením escrow schématu na mezinárodní úrovni.

Klíčové výhody

Pro vlastníka a CFO nejsou důležité abstraktní „výhody“, ale řízené dopady:

• Bezpečnost mezinárodních transakcí.
  Prostředky nepřecházejí ke kontrahentovi, dokud nejsou podmínky splněny a potvrzeny. To je kritické pro zahraničněobchodní operace a M&A.
• Výhody escrow pro snížení rizik při zahraničněobchodních operacích.
  Snížení rizika nedodání, dodání nekvalitního zboží, jednostranného odstoupení od plnění.
• Finanční bezpečnost transakcí a řízení likvidity.
  Předem plánujete, jaký objem likvidity bude „zablokován“ a na jaké období, a to lze správně zohlednit v řízení likvidity a finančním plánování.
• Transparentnost a kontrola plnění smluv.
  Jasný soubor dokumentů navázaný na platby disciplinuje obě strany a snižuje prostor pro výklady.

Rizika a omezení

Escrow však není „kouzelná pilulka“. Praxe COREDO ukazuje několik typických rizik:

• nesprávně sepsané nebo nejasné podmínky escrow smlouvy;
• výběr jurisdikce s nepředvídatelnou soudní praxí;
• „úzký“ rozsah povinností escrow agenta, nekryjící reálná rizika sporu;
• nedostatek synchronizace s daňovou a měnovou regulací.

To vše se odráží ve finančním výkaznictví, může zkreslit obraz závazků společnosti a v některých případech ztížit audit.

Úschova, návratnost investic a škálování mezinárodních transakcí

Použití escrow, zejména při škálování mezinárodních transakcí, ovlivňuje:

• rychlost rozhodování protistran (escrow zvyšuje důvěru);
• strukturu marže (provize agenta vs snížené riziko ztrát);
• ROI při škálování podnikání v Asii a EU díky předvídatelnosti vypořádání a snížení „faktoru protistrany“.

Práce se svěřeneckou úschovou v mezinárodních transakcích

V mezinárodních transakcích práce s escrow umožňuje snížit právní a finanční rizika, ale v praxi je tento nástroj efektivní pouze při správné organizaci procesu. V těchto praktických doporučeních pro práci s escrow v mezinárodních transakcích rozebereme, na co je třeba dát pozor při výběru podmínek, kontrole dokumentů a především, jak správně vybrat escrow agenta.

Jak vybrat escrow agenta?

Z praktických kritérií, na která se vždy dívám:

• licence a status (banka, platební instituce, specializovaný poskytovatel);
• zkušenosti ve vašem odvětví a s typy transakcí;
• jasně vymezený model odpovědnosti a pojištění profesní činnosti;
• transparentní tarify a logické schéma zprostředkování plateb;
• kompetence v oblasti compliance u mezinárodních transakcí a AML.

Dokumenty pro otevření escrow účtu právnické osoby

Standardní balíček zahrnuje:

• zakladatelské dokumenty společnosti;
• informace o skutečných (beneficiárních) vlastnících;
• popis transakce a stran;
• návrh hlavní smlouvy a escrow smlouvy;
• interní AML/compliance politiky (pro velké struktury).

Jak sepsat smlouvu o úschově pro transakci

Klienty obvykle nasměruji na minimálně následující části:

• jasně vymezený předmět a částka vkladu;
• podmínky a formát potvrzení plnění;
• lhůty a postup oznámení;
• rozhodné právo pro escrow smlouvu a arbitráž/soud;
• postup při sporu nebo neúplném plnění;
• rozdělení daňových a provizních nákladů.

Co dělat při porušení podmínek escrow smlouvy?

Scénář «co dělat při porušení podmínek escrow smlouvy» by měl být stanoven od začátku:

• postup podávání námitek;
• lhůta, o kterou se prodlouží blokace prostředků;
• možnost obrátit se na soud/arbitráž a důsledky pro prostředky na účtu;
• kompetence a odpovědnost escrow agenta v případě protichůdných pokynů.

Úschova a integrace v oblasti AML a souladu s předpisy

Escrowové účty se stávají klíčovým nástrojem bezpečnosti v mezinárodních transakcích, ale jejich účinnost přímo závisí na správné integraci s AML, compliance a požadavky mezinárodního regulačního rámce. Bez této integrace se i ten nejspolehlivější escrow mění v zranitelné místo v řetězci finančních operací.

Prevence praní peněz a dodržování předpisů v mezinárodních transakcích

V současné paradigmě nelze escrow vnímat odděleně od:

• globálních AML standardů (FATF, regionální směrnice);
• požadavků na sankce a vykazování;
• vnitřních politik skupiny.

Mezinárodní finanční regulace a standardy

Různé jurisdikce upravují escrow účty pro společnosti různě, ale několik trendů je společných:

• zvyšování požadavků na odhalování skutečných majitelů a zdrojů prostředků;
• posilování mezinárodních standardů v oblasti vykazování a výměny informací;
• integrace escrow do regulačních rámců pro FinTech a digitální aktiva.

Úschova proti podvodům a praní peněz

Pokud je struktura správně nastavena, escrow pomáhá:

• odstřihnout schémata s úmyslně fiktivními dodávkami;
• minimalizovat riziko účasti na praní peněz;
• snižovat pravděpodobnost soudních sporů díky transparentnímu dohledu nad plněním smluv.

Klíčové závěry a praktické kroky pro podnikání

Если обобщить, escrow в международных финансовых операциях, это:

• praktický nástroj finanční bezpečnosti transakcí a řízení smluvních rizik;
• způsob, jak posílit důvěru nových partnerů, zejména při platbách mezi společnostmi z různých zemí;
• prvek vaší strategie pro škálování mezinárodních transakcí a ochranu návratnosti investic (ROI).

Практический чек-лист, который я рекомендую собственникам и CFO:

1. Určte, pro jaké typy transakcí (nemovitosti, zařízení, investice, digitální aktiva) poskytne escrow maximální efekt.
2. Sjednoťte v rámci společnosti přístup k výběru jurisdikcí a escrow agentů.
3. Synchronizujte escrow s registrací právnických osob v EU a Asii, daňovým plánováním a finančním výkaznictvím.
4. Aktualizujte vnitřní politiky týkající se AML a compliance s ohledem na používání escrow.
5. Nastavte standardní šablony escrow smluv pro různé scénáře a výše transakcí.

Pokud plánujete rozšiřovat geografii podnikání nebo vstupovat do pro vás nových jurisdikcí, má smysl escrow předem začlenit do architektury plateb – ušetří vám to čas, peníze a nervy na etapě, kdy bude sázka už příliš vysoká.

Licence MSB a výběr jurisdikce: co je důležité?

Správný výběr юрисдикции přímo ovlivňuje složitost procesu licencování, rozsah dostupných služeb a rychlost vstupu na trh.

Definice a funkce licence MSB

• směna a převody měn;
• emise a odkup elektronických peněz;
• mezinárodní platební operace;
• služby zpracování plateb a uchovávání klientských prostředků;
• určité modely práce s digitálními měnami a krypto‑fiat výměnou.

Vliv jurisdikce na zákonnost a provoz

• přístup k právní ochraně mezinárodních plateb;
• postoj bank k vašemu podnikání;
• možnost přeshraničního škálování;
• náklady na compliance a rizika provozní činnosti v různých jurisdikcích.

Role boje proti praní špinavých peněz a poznání klienta při licencování poskytovatelů peněžních služeb

• vypracování a zavedení politik vnitřní kontroly a monitorování transakcí;
• postupy identifikace klientů a oprávněných osob;
• systémy hlášení podezřelých operací a mezinárodních převodů;
• jmenování odpovědných osob (AML‑důstojník, compliance‑důstojník), v některých případech: rezidentů země.

Srovnání požadavků na licenci MSB v Kanadě, USA a Velké Británii

Licence MSB v Kanadě

Klíčové vlastnosti:

• Регулятор и процесс регистрации. Регистрация проходит онлайн, компания вносится в реестр FINTRAC, подается детальное описание бизнес‑модели, politiky AML/KYC, сведения о бенефициарах и ключевых лицах. Команда COREDO сопровождает клиентов от этапа регистрации юридического лица в юрисдикции до ответов на запросы FINTRAC.
• Požadavky na místní zastoupení MSB. V některých modelech je povoleno působit bez plnohodnotní fyzické kanceláře, je možná virtuální kancelář pro MSB v Kanadě. To snižuje počáteční náklady, zvláště pro podnikatele z Evropy a Asie.
• Minimální základní kapitál. Formální požadavky na kapitál pro základní registraci MSB neexistují, což činí vstup relativně dostupným. Nicméně banky a partneři i tak hodnotí reálnou finanční odolnost.
• AML/KYC a role AML‑агента. Zákon PCMLTFA a prováděcí předpisy FINTRAC kladou přísné požadavky na monitorování transakcí, školení personálu, záznamy a uchovávání dat. Často pomáháme jmenovat a zaškolit lokálního AML‑agenta, aby bylo zajištěno dodržení požadavků FINTRAC a sníženo riziko pokut.
• Doba vyřízení licence MSB v Канаде. При грамотной подготовке документов срок регистрации в реестре обычно укладывается в несколько месяцев. Сложные структуры с участием криптовалютных транзакций требуют дополнительного обоснования.
• Výhody pro mezinárodní obchod. Výhody licence MSB v Канаде pro mezinárodní podnikání spočívají v kombinaci flexibility, relativně mírných nákladů a dobré pověsti. Společnosti s kanadskou licencí úspěšně vstupují na trhy v Evropě a Asii, budují partnerství s platebními systémy a crowdfundingovými platformami.
• MSB vs FMSB. Pro nerezidentní společnosti je důležité rozlišovat MSB a FMSB (Foreign MSB). Licence FMSB je určena pro zahraniční poskytovatele, kteří poskytují služby klientům v Канаде без физического присутствия. В COREDO мы часто сравниваем для клиентов, как выбрать между MSB и FMSB лицензией в Канаде с учетом структуры бизнеса и планов по локальному представительству.
• Kryptoměny a RPAA. Samostatná kapitola: regulace digitálních měn a kryptoměnových transakcí. Požadavky RPAA (Retail Payment Activities Act) postupně zvyšují dohled nad platebními systémy. To se dotýká fintech projektů, které kombinují tradiční převody a kryptofunkcionalitu, a vyžaduje promyšlený compliance model.

Licence MSB ve Spojených státech

• federální: prostřednictvím FinCEN a Bank Secrecy Act (BSA);
• státní: každý stát může zavádět své vlastní licence a požadavky.

• Federální registrace přes FinCEN. Každá společnost, která spadá pod definici MSB, se musí zaregistrovat u FinCEN a plnit požadavky BSA: vypracování compliance programu, jmenování odpovědné osoby, vedení záznamů a podávání hlášení SAR/CTR o podezřelých a velkých operacích.
• Rozdíly mezi federálním a státním regulováním MSB v США. В ряде штатов требуется отдельное лицензирование денежных переводов, установлены собственные требования к капиталу и персоналу, отчетности и локальному присутствию. Это увеличивает стоимость и сложность проекта.
• specifika registrace MSB v Montaně. Stát Montana nevyžaduje samostatnou licenci na peněžní převody, což činí registraci MSB v Montaně atraktivní z hlediska nákladů. V COREDO jsme pro klienty vypracovávali struktury, kde byla Montana využita jako výchozí bod s následnou expanzí, přičemž jsme věnovali zvláštní pozornost souladu s federálními požadavky a korektnímu postavení před bankami.
• Požadavky na místní personál a zastoupení. Ve většině modelů je vyžadováno místní zastoupení a zaměstnanci v США. То влияет на бюджет, но повышает доверие регуляторов и банков.
• Složitosti a jejich překonání. Hlavní obtíže při získání licence MSB v США souvisejí с:
  • kombinací federálních a státních požadavků;
  • vysokými očekáváními ohledně úrovně AML/KYC systémů;
  • konzervativním přístupem bank k otevírání účtů pro MSB.

  Zde je klíčové právní zajištění AML a licencování a nastavené vnitřní kontrolní procesy.

• Kryptoměnové operace. specifika licencování MSB pro digitální měny v США zahrnují požadavky na kryptoburzy a směnárny. V některých státech platí samostatné krypto‑licence a FinCEN je považuje za MSB s dalšími povinnostmi.

Licence MSB ve Velké Británii

• FCA (Financial Conduct Authority);
• PRA (Bank of England) – pro některé modely spojené s platebními institucemi a držením prostředků.

• Regulátoři a proces licencování. Proces je dlouhý a detailní, často trvá až 12 měsíců. FCA analyzuje obchodní model, zdroje financování, kompetence ředitelů, systém řízení rizik a finanční dohled a compliance.
• Požadavky na personál a kancelář. Pro společnost s MSB UK je kritická přítomnost skutečné fyzické kanceláře a kvalifikovaného lokálního personálu. Předpisy kladou vysoká očekávání na zkušenosti vedení a systém vnitřní kontroly.
• AML/KYC a vykazování. Britští regulátoři vyžadují pokročilé postupy KYC, monitorování transakcí, pravidelné vykazování a v případě potřeby provádění nezávislých auditů. Pro řadu klientů COREDO tým vybudoval komplexní systém založený na moderních AML platformách s integrací do core systému společnosti.
• Náklady a lhůty licencování. Náklady na licenci MSB v UK a s tím spojené výdaje na compliance, personál a kancelář jsou vyšší než v Kanadě a ve většině scénářů v USA. Současně však licence ve Velké Británii výrazně zvyšuje důvěru mezinárodních bank a investorů.
• Daňové a provozní aspekty. Daňové aspekty MSB v různých jurisdikcích často hrají ve prospěch UK, pokud společnost plánuje akumulovat zisky v stabilním a předvídatelném právním prostředí. Pro některé klienty COREDO se to stává klíčovým argumentem pro Londýn jako sídlo.
• Digitální měny a fintech. Zvláštnosti licencování MSB pro digitální měny ve Velké Británii zahrnují samostatnou registraci crypto poskytovatelů a přísnější požadavky na kontrolu transakcí. To ztěžuje spuštění, ale dává vysokou úroveň legitimity.

Kritéria výběru jurisdikce pro licenci MSB

Zákonné požadavky a regulace

• hloubka a podrobnost AML požadavků pro MSB;
• požadavky RPAA v Kanadě a BSA v USA;
• povinnosti v oblasti hlášení mezinárodních převodů a podezřelých transakcí;
• požadavky na systémy vnitřní kontroly a monitorování transakcí.

Provozní a finanční faktory

• doba a náklady na licencování MSB v každé zemi;
• požadavky na místní kancelář, místní personál a zastoupení;
• požadavky na bankovní účty pro MSB a reálná praxe jejich zřizování;
• existence nebo absence požadavků na minimální základní kapitál.

Daňové plánování a právní podpora

• daňové aspekty MSB v různých jurisdikcích;
• možné úlevy při mezinárodním strukturování;
• ochrana akcionářů a právní ochrana mezinárodních plateb;
• existence dvoustranných smluv o zamezení dvojímu zdanění.

Škálování a mezinárodní spolupráce

• škálování finančních služeb;
• integraci s mezinárodními platebními systémy;
• mezinárodní spolupráci a investice;
• dlouhodobou udržitelnost a návratnost investic (ROI) při výběru jurisdikce.

Praktická doporučení k licenci MSB

Příprava a podání dokumentů

• správně provést registraci právnické osoby v jurisdikci;
• shromáždit balíček dokumentů týkajících se beneficientů, ředitelů, zdrojů prostředků;
• popsat obchodní‑procesy, tok peněz, použít srozumitelnou terminologii pro regulátora.

Organizace místní pobočky a personálu

• reálné úrovni přítomnosti v zemi;
• kvalifikaci ředitelů, compliance‑officerů, AML‑agentů a personálu.

Optimalizace nákladů a lhůt licence

• zohlednit lhůty pro získání licence MSB v Kanadě a ve Velké Británii;
• plánovat výdaje na právníky, audit, AML‑systémy;
• využít výhody jednotlivých států, například specifika registrace MSB v Montaně (USA) pro minimalizaci nákladů, aniž by se překročilo federální regulace.

Podpora po udělení licence a dodržování předpisů

• stabilní interní procesy kontroly a monitorování transakcí;
• pravidelné hlášení podezřelých operací před FINTRAC, FinCEN a FCA;
• aktualizace politik s ohledem na změny v legislativě;
• zavedení moderních technologií pro monitorování transakcí a řízení rizik.

Licencování MSB v Kanadě, USA a Spojeném království: srovnání parametrů

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele a vedoucí

• Kanada, optimální rovnováha mezi flexibilitou, náklady a reputací pro mezinárodní fintech projektů, zejména v fázi spuštění a ověřování obchodního modelu.
• USA, logický krok pro společnosti zaměřené na největší spotřebitelský trh a připravené investovat do složitého vícevrstvého compliance.
• UK, prestižní a přísná jurisdikce, která posiluje důvěru bank a investorů, vhodná pro zralé projekty a struktury s jasnou dlouhodobou strategií.

Praktické kroky, od kterých doporučuji začít:

1. Poctivě popsat obchodní model, geografii klientů a plánovaný objem operací.
2. Zhodnotit klíčová rizika a požadavky AML/KYC, včetně s ohledem na země klientů.
3. Porovnat nejen náklady na licenci MSB, ale i celkové provozní náklady a požadavky na personál.
4. Promyslet dlouhodobé důsledky volby jurisdikce MSB pro finanční odolnost společnosti a scénáře škálování do Evropy a Asie.
5. Zahrnout do rozpočtu post-licenční podporu: pravidelný AML audit, aktualizace politik, školení týmu.

Představte si: právě jste uzavřeli obchod za $100 mil., ale za půl roku polovina příjmů odchází na daně a pokuty kvůli chybě ve struktuře fondu. Podle Preqinu téměř 40 % nových private equity fondů čelí vážným právním a daňovým problémům v prvních 2–3 letech, a v 70 % případů je příčinou špatná volba jurisdikce.

Je to strategické rozhodnutí, které ovlivňuje:

• daňové rezidentství fondu a efektivitu struktury,
• přístup k institucionálním investorům a rodinným kancelářím,
• úroveň compliance a riziko zablokování prostředků,
• flexibilitu investiční strategie a možnost škálování.

Pokud chcete, aby váš private equity fond nebyl jen zaregistrován, ale vybudován jako spolehlivá, škálovatelná a pro investory atraktivní struktura: čtěte až do konce. Toto je praktický návod, ne teorie.

Kritéria výběru jurisdikce pro fond soukromého kapitálu

Když klient přijde s nápadem založit fond, první otázka, kterou v COREDO klademe: «Co je pro vás důležitější – minimální náklady nebo maximální atraktivita pro institucionální investory?» Odpověď určuje celý přístup k výběru jurisdikce pro fond.

Chyba zde může vést k:

• dvojímu zdanění,
• odmítnutí investorů kvůli slabé právní předvídatelnosti,
• problémům s licencováním správcovské společnosti,
• blokaci účtů kvůli nesouladu s AML/KYC.

Na základě praxe COREDO lze klíčová kritéria výběru jurisdikce pro Private Equity fond shrnout do čtyř bloků:

1. Daňové rezidentství a daňové plánování fondu
2. regulatorní požadavky a právní rámec
3. Korporátní struktura a právní předvídatelnost
4. Infrastruktura: kustod, správcovská společnost, banky

Rozebereme každý z nich podrobně.

Daňové rezidentství fondu a plánování daní

Daňové rezidentství fondu není jen «kde platíme daně», ale klíčový faktor ovlivňující ROI a investiční strategii fondu. Vliv daňového režimu na výběr jurisdikce nelze přecenit.

V Private Equity fondu jsou tři hlavní daňové úrovně:

1. Фонд как юридическое лицо
2. Správcovská společnost (AIFM)
3. Investoři (LP)

Cílem je minimalizovat daně na každé úrovni, aniž by se porušovaly mezinárodní standardy AML/KYC a požadavky regulátorů.

# Jak daňová jurisdikce ovlivňuje ROI

V roce 2024 provedla PwC studii o efektivitě struktur pro Private Equity fondy. Ukázala, že rozdíl v čisté výnosnosti mezi optimální a neoptimální jurisdikcí může dosáhnout 15–20% během životního cyklu fondu. To není «úspora», ale přímý vliv na ROI a výkonnostní metriky fondu.

Praxe COREDO ukazuje: pro fondy s mezinárodními investory je optimální kombinovat onshore jurisdikci pro fond (например, Lucembursko, Irsko) a offshore pro správcovskou společnost. To umožňuje:

• udržet daňové rezidentství fondu v jurisdikci s vysokou pověstí,
• využít daňové výhody v offshore jurisdikcích pro správcovskou společnost,
• minimalizovat rizika zablokování prostředků kvůli «šedým» jurisdikcím.

# Praktické tipy pro daňovou optimalizaci

1. Zhodnoťte daně investorů
Pokud je většina investorů ze Spojených států, EU nebo Asie, je důležité zvážit, jak jurisdikce fondu ovlivní jejich zdanění. Například některé jurisdikce mohou být pro investory z USA označeny jako «pasivní» (PFIC), což vytváří komplikace.

2. Používejte struktury s daňovou průhledností
Pro uzavřené fondy (closed-ended) v EU se často volí struktury typu SICAV, FCP nebo LLP, které jsou pro daňové účely považovány za průhledné. To snižuje riziko dvojího zdanění.

3. Zohledněte místní daně z transakcí
V některých jurisdikcích existují daně z nabytí akcií, nemovitostí nebo aktiv portfoliových společností. To přímo ovlivňuje náklady transakcí a ROI.

4. Plánujte exit strategii
Jurisdikce by měla být vhodná pro výstup z investic: prodej akcií, IPO, M&A. Daně z kapitálového zisku, dividend a úroků by měly být předvídatelné a konkurenceschopné.

Regulatorní požadavky a zákony

Regulatorní prostředí je druhé nejdůležitější kritérium pro výběr jurisdikce pro Private Equity fond. Z něj závisí:

• požadavky na compliance a KYC pro fondy,
• nutnost licencování správcovské společnosti,
• úroveň transparentnosti výkaznictví fondu,
• přístup k institucionálním investorům.

Regulátoři v různých regionech přistupují k Private Equity odlišně. Rozebereme klíčové jurisdikce.

# ESMA, SEC, MAS, AFSA: jak regulátoři ovlivňují strukturu fondu

• ESMA (ЕС)
  V EU platí směrnice AIFMD, která reguluje alternativní investiční fondy, včetně Private Equity. Klíčové požadavky:
  • registrace nebo oznámení v zemi rezidentství fondu,
  • existence kvalifikované správcovské společnosti (AIFM),
  • požadavky na depositáře fondu,
  • přísná pravidla zveřejňování informací a reportingu.

  Pro fondy s institucionálními investory z EU je registrace fondu v EU (Lucembursko, Irsko, Malta) téměř povinnou podmínkou. To zajišťuje právní předvídatelnost a důvěru investorů.

• SEC (США)
  SEC reguluje fondy, které získávají kapitál ze Spojených států. Pro Private Equity fondy platí pravidla Regulation D, Regulation S a požadavky na akreditované investory. Pokud plánujete získávat institucionální investory ze USA, je důležité zohlednit:
  • požadavky na zveřejňování informací,
  • omezení reklamy a marketingu,
  • povinnosti v oblasti reportingu.
• MAS (Singapur)
  MAS uplatňuje proporcionální regulaci: požadavky závisí na velikosti fondu, typu investorů a strategii. Pro kvalifikované investory (QI)

требования мягче, чем для розничных. Это делает Сингапур привлекательной юрисдикцией для регистрации фонда в Азии.

• AFSA (Abú Dhabí)
  AFSA — regulátor v ADGM. Požadavky AFSA na investiční fondy zahrnují:
  • existence správcovské společnosti s licencí,
  • požadavky na kustoda,
  • přísná pravidla AML/KYC a compliance.

  ADGM a AIFC (Astana), populární jurisdikce pro registraci fondu v Asii a na Blízkém východě, zejména pro fondy zaměřené na regionální trhy.

# Proporcionální regulace a její vliv na fond

• Malé fondy s kvalifikovanými investory mohou mít zjednodušené výkaznictví a méně přísné požadavky na compliance.
• Velké fondy s institucionálními investory podléhají plnému rozsahu požadavků, včetně auditu, zveřejňování informací a sledování transakcí.

# Zvláštnosti regulace v EU, Asii a Africe

• EU
  V EU existuje silný právní základ pro uzavřené i otevřené fondy, vysoká právní předvídatelnost a přísné požadavky na transparentnost. To činí EU atraktivní pro institucionální investory, ale vyžaduje seriózní compliance podporu.
• Asie
  V Asii (Singapur, Hongkong, DIFC, AIFC) je regulace pružnější, zejména pro fondy s kvalifikovanými investory. To je výhodné pro fondy zaměřené na asijské trhy, ale vyžaduje pečlivou due diligence podle místních požadavků.
• Afrika
  V Africe je regulace méně sjednocená, ale existují perspektivní jurisdikce (např. Mauricius, JAR). Registrace fondu v Africe může být výhodná pro investice do regionálních trhů, ale vyžaduje hluboké porozumění místnímu právu a rozhodovací praxi soudů.

Korporátní struktura a právní předvídatelnost

# Struktura fondu uzavřeného typu vs otevřeného typu

• Closed-ended (uzavřený fond)
  • Fixní doba trvání (obvykle 5–10 let).
  • Investoři vkládají kapitál na začátku, výstup: prostřednictvím prodeje aktiv nebo IPO.
  • Vhodný pro Private Equity, venture capital, buyout transakce.
  • Vyžaduje jasnou exit strategii a mechanismy ochrany výnosnosti investorů.
• Open-ended (otevřený fond)
  • Bez fixního období, investoři mohou vstupovat a vystupovat kdykoli.
  • Vhodný pro hedge fondy, fondy likvidních aktiv.
  • Vyžaduje vysokou likviditu a přísné řízení peněžních toků.

# Role korporačních smluv a akcionářských dohod

Korporátní smlouvy v Private Equity fondu jsou základem korporátního řízení fondu a ochrany práv investorů. Klíčové dokumenty:

• Smlouva fondu / zakladatelská smlouva
• Akcionářská dohoda (SHA)
• Investiční memorandum
• Korporátní smlouvy a akcionářské dohody ohledně portfoliových společností

To je obzvláště důležité pro fondy s rodinnými kancelářemi a klubovými transakcemi, kde investoři požadují vysokou míru kontroly a transparentnosti.

# Licencování správcovské společnosti a výběr kustoda

Správcovská společnost (AIFM): to je „mozek“ fondu. Její Licencování je kritickým krokem:

• V EU musí mít správcovská společnost licenci AIFM a vyhovovat požadavkům AIFMD.
• V Asii (Singapur, Hongkong, DIFC) správcovská společnost získává licenci pro správu fondů.
• V offshore jurisdikcích může být správcovská společnost nelicencovaná, ale to snižuje atraktivitu pro institucionální investory.

Kustod (nebo depozitář fondu) je nezávislý správce aktiv fondu. Jeho role:

• kontrola aktiv,
• kontrola rozdělení zisku,
• zajištění compliance a sledování transakcí.

Registrace fondu soukromého kapitálu v regionech

Теперь перейдем к практической части: как выглядит регистрация фонда в ЕС, Азии и Африке на примере конкретных юрисдикций.

Registrace fondu v EU

# Hlavní jurisdikce

• Lucembursko
  • Silné právní zázemí pro uzavřené i otevřené fondy.
  • Vysoká právní předvídatelnost a soudní praxe.
  • Vhodné pro velké fondy s institucionálními investory.
• Irsko
  • Transparentní daňový systém, status tax-transparent.
  • Dobrá infrastruktura: banky, kustodiáři, Správcovské společnosti.
  • Vhodné pro fondy s investory z USA a EU.
• Malta
  • Flexibilnější požadavky, vhodné pro fondy střední velikosti.
  • Dobrá infrastruktura a podpora regulátora.

# Postupy a požadavky

• Registrace fondu v EU vyžaduje:
  • výběru struktury (SICAV, FCP, LLP apod.),
  • jmenování správcovské společnosti (AIFM),
  • jmenování kustodiána,
  • přípravy investičního memoranda a korporátních dokumentů.
• Výkaznictví a compliance:
  • pravidelné vykazování regulátorovi,
  • audit,
  • zveřejňování informací investorům.

Registrace fondu v Asii

Asie je klíčovým regionem pro fondy zaměřené na růstové trhy, technologické společnosti a regionální transakce.

# Oblíbené jurisdikce

• Singapur
  • Proporcionální regulace MAS, flexibilní požadavky pro kvalifikované investory.
  • Dobrá infrastruktura: banky, správcovské společnosti, kustodiáři.
  • Vhodné pro registraci fondu, zejména pro IT společnosti a startupy.
• Hongkong
  • Silná finanční infrastruktura, přístup na čínské trhy.
  • Požadavky na compliance a KYC na vysoké úrovni.
• MFCA (ADGM) a AIFC (Astana)
  • Mezinárodní finanční centra s anglickojazyčným právním systémem.
  • Vhodné pro fondy orientované na Blízký východ, Střední Asii a mezinárodní trhy.

Zvláštnosti licencování a dodržování předpisů

• Správcovská společnost musí získat licenci na správu fondů.
• požadavky na AML/KYC a compliance odpovídají mezinárodním standardům.
• Pro fondy s institucionálními investory je důležitá transparentnost výkaznictví a korporátního řízení.

Registrace fondu v Africe

Afrika, perspektivní, ale náročný region pro registraci fondu.

# Zvláštnosti regulace a požadavky AFSA

• V Africe neexistuje jednotný regulátor, ale existují národní regulátory a mezinárodní centra (např. Mauricius, JAR, MFCA).
• Požadavky AFSA na investiční fondy zahrnují:
  • existenci licencované správcovské společnosti,
  • požadavky na kustodiána,
  • přísná pravidla AML/KYC a compliance.

# Výhody a rizika

• Výhody:
  • přístup k růstovým trhům,
  • daňové výhody v některých jurisdikcích,
  • možnost investovat do regionálních projektů.
• Rizika:
  • slabá právní předvídatelnost v některých zemích,
  • obtíže s bankami a kustodiány,
  • vysoké riziko zablokování prostředků kvůli AML/KYC.

Řízení rizik v fondu soukromého kapitálu

řízení rizik fondu Private Equity není jen „pojištění“, ale součást investiční strategie.

Prověrka investičního fondu

Due Diligence je základem volby jurisdikce a struktury fondu. V COREDO provádíme komplexní Due Diligence:

• Právní Due Diligence
  • Analýza právního rámce jurisdikce,
  • posouzení soudní praxe,
  • ověření požadavků na compliance a KYC.
• Finanční Due Diligence
  • Hodnocení daňového zatížení,
  • analýza provozních nákladů,
  • modelování ROI při různých scénářích.
• Daňový Due Diligence
  • Hodnocení daňového rezidentství fondu a investorů,
  • analýza rizik dvojího zdanění,
  • plánování exit strategie.

Mechanismy ochrany zájmů investorů

• Korporátní dohody v fondu Private Equity
  • Akcionářské smlouvy,
  • opce typu put a call,
  • anti-dilution, tag-along/drag-along.
• Transparentnost výkaznictví fondu
  • Pravidelné reportování investorům,
  • audit,
  • zveřejňování informací o transakcích a rizicích.
• Role kustoda a správcovské společnosti
  • Nezávislá kontrola aktiv,
  • zajištění compliance a monitoringu transakcí.

Automatizace KYC/AML ve fondu

Automatizace KYC/AML není jen „móda“, ale nástroj ke snížení rizika blokace prostředků. V COREDO zavádíme automatizované postupy KYC/AML, které:

• urychlují onboarding investorů,
• snižují rizika chyb,
• zvyšují transparentnost a soulad s požadavky compliance.

Výběr jurisdikce a škálování fondu soukromého kapitálu

Praktická doporučení pro výběr jurisdikce a škálování fondu Private Equity začínají základním rozhodnutím – jakou právní formu a strukturu vložit do základu. Od toho, jak obezřetně je tato struktura vybrána a navržena, závisí nejen ochrana investorů a regulatorní zátěž, ale i možnosti dalšího škálování fondu a vstupu na nové trhy.

Jak vybrat strukturu fondu

• Pro institucionální investory – onshore jurisdikce (EU, Singapur, Hongkong).
• Pro rodinné kanceláře a klubové transakce: multijurisdikční struktura s offshore pro správcovskou společnost.
• Pro regionální trhy, lokální jurisdikce (Mauricius, МФЦА, AIFC) s mezinárodní infrastrukturou.

Škálování fondu napříč více jurisdikcemi

• Používejte multijurisdikční struktury pro vstup na nové trhy.
• Přizpůsobte korporátní řízení fondu požadavkům různých regionů.
• Zohledněte dlouhodobé důsledky volby jurisdikce pro investiční strategii fondu.

Přilákání institucionálních investorů a rodinných kanceláří

• Zajistěte vysokou transparentnost výkaznictví fondu.
• Používejte spolehlivé kustodiány a správcovské společnosti.
• Vypracujte investiční memorandum, které odpovídá požadavkům kvalifikovaných investorů.

Klíčové závěry a doporučení

1. Daňové rezidenství fondu je klíčovým faktorem, ovlivňujícím ROI a investiční strategii.
2. Regulační požadavky určují úroveň compliance, KYC a atraktivitu pro investory.
3. Korporátní struktura je základem řízení rizik a ochrany zájmů investorů.
4. Vícejurisdikční struktury umožňují škálovat fond a minimalizovat rizika.
5. Právní servis fondu a AML služby pro fondy jsou nezbytnými prvky dlouhodobého úspěchu.

Pokud chcete, aby váš Private Equity fond nebyl jen zaregistrován, ale vybudován jako spolehlivá, škálovatelná a pro investory atraktivní struktura, COREDO je připraveno převzít právní podporu ve všech fázích zakládání fondu.

AML pro realitní makléře v Evropě v roce 2025

AML pro realitní makléře v Evropě – hlavní požadavky pro rok 2025 už se nesoustředí pouze na formální ověřování klientů: do hry vstupují jednotná celoevropská pravidla, nové pokuty a zvýšený dohled nad transakcemi s nemovitostmi. Aby bylo možné na trhu působit s jistotou, je důležité rozumět tomu, jak přesně 6AMLD, AMLR a nová agentura AMLA budují regulační rámec a jaké povinnosti přidávají realitním makléřům již od roku 2025.

Regulační rámec 6AMLD, AMLR a AMLA
Sейчас AML pro podniky v Evropě spočívá především na Šesté směrnici boje proti praní špinavých peněz, 6AMLD (Sixth Anti-Money Laundering Directive). Ta:

• rozšířila seznam predicate offences (uvedených trestných činů), včetně daňových deliktů, kybernetických trestných činů a korupce;
• posílila osobní odpovědnost vedoucích pracovníků až do úrovně trestní odpovědnosti;
• upřesnila reporting obligations (povinnosti ohledně hlášení) u podezřelých operací.

S uvedením AML Regulation (AMLR) se pravidla AML stávají přímo použivatelnými ve všech státech EU bez jejich «rozměkčování» při transpozici. Pro realitní makléře to znamená:

• sjednocené AML standardy pro realitní kanceláře v oblasti KYC, monitoringu a reportingu;
• povinné dodržování limitu pro platby v hotovosti (zákaz transakcí v hotovosti nad 10 000 eur);
• strojově čitelnou AML reportingu a důraz na automatizované sledování transakcí.

Praxe COREDO už ukazuje: velké agentury a developeři v EU začínají vytvářet interní politiky s ohledem nejen na národní zákon, ale také na návrhy technických standardů AMLA.

Rozšíření okruhu subjektů: nemovitosti jako vysoké riziko
6AMLD a AMLR definitivně zařadily realitní kanceláře a zprostředkovatele pronájmu mezi povinné subjekty AML dohledu. To se týká:

• makléřů a agentur, které zprostředkovávají prodeje a dlouhodobé pronájmy;
• developerských subjektů, prodávajících nemovitosti přímo investorům;
• poradenských společností, doprovázejících investiční transakce s nemovitostmi a investiční migraci.

Naše zkušenost v COREDO ukázala, že mnoho mezinárodních skupin si stále neuvědomuje: jejich SPV společnosti založené „pro objekt“ v EU rovněž spadají pod AML a vyžadují formalizované postupy, zejména při získávání zahraničního kapitálu.

Nové standardy KYC, eKYC a digitálního onboardingu
Od roku 2025 se důraz přesouvá od minimalistického KYC k rizikově orientovanému a digitálnímu KYC/eKYC:

• ověření identity prostřednictvím spolehlivých systémů elektronické identifikace (eIDAS), národních eID, videoidentifikace;
• digitální onboarding, plně digitální proces onboardingu klienta, při kterém sběr údajů, ověření dokumentů, screening vůči sankcím a PEP probíhají online;
• zesílené postupy pro klienty s vysokým rizikem: politicky exponované osoby, investiční migrace, složité offshore a trustové struktury.

Tým COREDO realizoval pro jednu evropskou realitní kancelář přechod na eKYC s využitím národních identifikačních schémat a integrací s externími databázemi sankcí a PEP. To umožnilo zkrátit průměrnou dobu onboardingu ze několika dnů na 30–40 minut bez ztráty hloubky prověrky.

AML a registrace právnických osob v EU pro realitní makléře
Požadavky AML přímo ovlivňují registraci právnických osob v EU v oblasti nemovitostí:

• registrátoři a banky požadují transparentní vlastnickou strukturu a potvrzení skutečných vlastníků;
• otevřené registry beneficiářů (a jejich aktualizované, částečně omezené verze) se používají pro AML a KYC kontroly;
• schémata s nominálními vlastníky nebo neprůhlednými fondy vyvolávají dodatečné náležitá prověrka a často — odmítnutí.

Řešení vyvinutá v COREDO umožňují strukturovat vlastnictví objektů a SPV tak, aby současně brala v úvahu daňovou efektivitu a požadavky AML na ověření beneficiářů v EU, včetně projektů investiční migrace.

Praktická AML pravidla pro realitní makléře v Evropě

Praktická AML pravidla pro realitní makléře v Evropě: nejsou to abstraktní normy, ale konkrétní kroky, které je třeba zavést do každodenní práce agentury. Aby těmto pravidlům makléři vyhověli, musí vybudovat jasný systém vnitřní kontroly: schválit interní předpisy, vytvořit model řízení rizik a sepsat standardní postupy pro práci s klienty a transakcemi.

Vnitřní kontrola AML: předpisy a postupy
AML compliance v nemovitostech začíná systémem vnitřní kontroly AML. V praxi to není «tlustý předpis jen pro odškrtání», ale soubor živých dokumentů:

• politika hodnocení AML rizik a jejich řízení (přístup založený na riziku);
• detailní postupy KYC a ověřování beneficientů;
• pravidla AML kontroly transakcí s nemovitostmi včetně spouštěčů eskalace;
• předpisy ohledně povinností hlášení vůči FIU a regulátorům.

V COREDO obvykle začínáme projekt mapováním obchodních procesů agentury: od získání klienta po posttransakční servis. To umožňuje nastavit AML pravidla pro realitní makléře v Evropě tak, aby zapadala do provozní reality, a ne narušovala prodejní trychtýř.

Povinnosti realitních makléřů: KYC a monitorování beneficientů
Do roku 2025 základní soubor povinností realitního makléře v EU zahrnuje:

• identifikace klienta (KYC): sběr a ověření dokumentů, zjištění statusu PEP, posouzení účelu a zdroje prostředků;
• ověření beneficientů: zjištění konečných vlastníků, analýza vlastnické struktury, práce se svěřenskými fondy a fondy;
• průběžné monitorování, sledování transakcí a chování klienta, přehodnocení KYC při změně rizika;
• zaznamenávání a uchovávání údajů: protokoly kontrol, výsledky screeningu, spis klienta a transakce.

požadavky AML na prověrku klientů v EU se zesilují: regulátoři očekávají, že agentury budou schopny zdůvodnit, proč byl konkrétní klient zařazen do určité úrovně rizika a jaká opatření byla přijata.

Odpovědnost a pokuty za ignorování AML
AML sankce a pokuty pro realitní makléře v EU se stávají úměrnými bankovnímu sektoru. V souladu s 6AMLD a AMLR:

• pokuty mohou dosahovat minimálně 1 milionu eur nebo až 10 % ročního obratu společnosti;
• pro fyzické osoby (ředitelé, compliance officer) hrozí trestní odpovědnost včetně odnětí svobody;
• mohou být uvaleny zákazy výkonu povolání, odnětí licencí, zařazení do rejstříků neseriózních subjektů.

Transakce s nemovitostmi a migrace investorů
Zvláštní pozornost regulátorů – AML v investiční migraci a prodeji «zlatých víz» prostřednictvím nemovitostí. Pro takové transakce:

• zvýšené požadavky na zdroj prostředků a dokumentární ověření;
• posílené monitorování transakcí a beneficiární struktury;
• povinná eskalace podezřelých operací a pozastavení transakce do vyjasnění.

Tabulka klíčových oblastí AML compliance pro realitní makléře

Automatizace AML v nemovitostech

Technologie a automatizace AML v nemovitostech se stávají klíčovým nástrojem pro kontrolu transakcí a snižování rizik praní špinavých peněz ve složitých řetězcích obchodů s nemovitostmi. Díky nim se do popředí dostává automatizovaný monitoring transakcí a řešení na bázi *explainable AI*, která umožňují nejen odhalovat podezřelé operace, ale i průhledně vysvětlovat logiku každého signálu compliance týmům a regulátorům.

Automatizovaný monitoring transakcí s explainable AI
AML v EU 2025 objektivně není možné táhnout „ručně“. Řešení: automatizace AML v nemovitostech prostřednictvím:

• automatizovaného monitoringu transakcí s využitím pravidel a modelů chování;
• explainable AI (vysvětlitelná umělá inteligence), která umožňuje vidět logiku spuštění upozornění a vysvětlit ji regulátorovi;
• scénářů KYT (Know Your Transaction), které analyzují strukturu plateb, jurisdikce a typy protistran.

Řešení vyvinuté v COREDO pro skupinu agentur ve střední Evropě sloučilo transakční data, profil klienta a charakteristiky nemovitosti do jediného modelu rizika, což snížilo „falešná“ spuštění o 40% a urychlilo řešení upozornění.

Integrace AML s CRM: efektivita a úspory
Integrace AML procesů se CRM systémy je jedním z klíčových hnacích faktorů automatizace AML a snižování nákladů:

• údaje o klientovi a transakcích se zadávají jednou a používají se současně pro prodej, KYC a reportování;
• upozornění podle AML se zobrazují přímo v kartě klienta v CRM;
• pracovník pro compliance vidí kompletní historii interakcí, dokumentů a transakcí.

Integrace AML systémů s CRM pro agentury, kterou realizoval tým COREDO v několika jurisdikcích EU, zvýšila ROI z nasazení AML systémů díky úspoře času zaměstnanců a snížení ručního zadávání dat.

Grafové neuronové sítě pro složité schémata
Schémata praní peněz přes nemovitosti často využívají „síťové“ struktury: řetězce SPV, trusty, tranzitní platby. Standardní pravidla zde přestávají fungovat. Proto častěji používáme:

• grafové neuronové sítě pro AML, které analyzují vazby mezi společnostmi, beneficiáři a transakcemi;
• modely kombinující transakční, behaviorální a geografické charakteristiky;
• hybridní přístup: AI pro odhalování vzorců, člověk pro finální kvalifikaci.

Použití AI pro monitoring AML v nemovitostech, za předpokladu explainable AI a zdokumentovaného procesu, je regulátory vnímáno pozitivně, zejména pokud jde o velké skupiny působící v několika jurisdikcích.

eKYC и digital onboarding для роста продаж
Zavedení eKYC a digital onboardingu v nemovitostech nejen zvyšuje kvalitu prověření klientů, ale také:

• zkracuje cyklus transakce, zejména u mezinárodních operací;
• snižuje odchod klientů kvůli „papírové byrokracii“;
• zvyšuje konverzi online leadů.

Praxe COREDO potvrzuje: po zavedení digitální identifikace klientů pro AML compliance jedno z agentur v EU zvýšilo podíl zahraničních investorů, procházejících plným KYC, o více než 20% – jednoduše proto, že jim je pohodlné provádět ověření na dálku.

Dodržování předpisů proti praní špinavých peněz při transakcích s kryptoměnami i v mezinárodních operacích

Zvláštnosti AML compliance při transakcích s kryptoměnami a mezinárodních operacích se stávají kritickými, protože digitální aktiva jsou čím dál častěji používána v přeshraničních platbách a složitých korporátních strukturách. V takových podmínkách regulátoři zpřísňují požadavky na ověřování původu prostředků, což je obzvlášť patrné v úzce specializovaných případech: od obchodů s nemovitostmi za kryptoměnu až po vícestupňové mezinárodní schémata.

Kryptoměna a nemovitosti: rizika a požadavky
AML a kryptoměny v transakcích s nemovitostmi — téma, které už nevypadá exoticky. Regulátoři EU očekávají:

• uplatnění stejných AML požadavků na transakce s nemovitostmi placené kryptoměnou jako na fiatní transakce;
• používání licencovaných poskytovatelů služeb s virtuálními aktivy (VASP), kteří dodržují AMLD a Travel Rule;
• zvýšená pozornost ke zdroji kryptoprostředků a vazbám na sankční jurisdikce.

COREDO doprovázela transakce, kde byla část ceny nemovitosti zaplacena kryptoměnou prostřednictvím regulované platformy. Klíč k bezpečné struktuře: jasné rozdělení odpovědnosti: VASP řeší AML u kryptotransakcí, agentura: AML u nemovitostí a ověření klienta.

Travel Rule a KYT v oblasti nemovitostí
Travel Rule ukládá povinnost předávat klíčové údaje o plátci a příjemci při přeshraničních převodech, včetně kryptooperací. Pro realitního makléře to znamená:

• nutnost zohlednit údaje přicházející z bank a od VASP ve svém AML posouzení;
• používání KYT nástrojů pro analýzu trasy prostředků a odhalování anomálií;
• dokumentování rozhodnutí o přijetí/odmítnutí pochybných transakcí.

FATF, CFT a multijurisdikční standardy
Mezinárodní standardy FATF v oblasti AML a boje proti financování terorismu (CFT) přímo ovlivňují AML v kontextu mezinárodní regulace:

• doporučení FATF pro nemovitosti a investiční migraci nastavují «laťku» pro EU;
• země, které nejsou v EU, ale orientují se na evropský trh (např. jurisdikce, kde si klienti zakládají holdingové společnosti), přibližují AML pravidla k evropské úrovni;
• multijurisdikční standardy vyžadují jednotný rámec řízení rizik pro skupiny, které působí v několika zemích Evropy i mimo ni.

Tým COREDO často vytváří pro takové skupiny jednotný AML rámec, kde evropské požadavky slouží jako «horní hranice», a místní předpisy se přizpůsobují jako specifické případy.

Zahraniční investoři a migrace kapitálu
Zvláštnosti AML pro investiční migraci a mezinárodní obchody s nemovitostmi zahrnují:

• důkladné prověření původu majetku;
• ověření v několika jurisdikcích včetně země občanství a daňového rezidentství;
• koordinaci s bankami, migračními poradci a právními poradci.

Příprava realitní kanceláře na AML audit a školení personálu

Příprava realitní kanceláře na AML audit a školení personálu začíná vybudováním průhledných procesů, srozumitelných nejen regulatorům, ale i každému zaměstnanci. Aby kanceláře bezpečně procházely kontrolami a snižovaly rizika, je důležité předem nastavit interní kontrolu, směrnice a systém pravidelných AML auditů, na které se následně opírá veškeré školení personálu.

Vnitřní kontrola a аудиты
Efektivní vnitřní AML kontrola zahrnuje:

• ročně nezávislé přezkoumání AML postupů (interní nebo externí audit);
• pravidelnou revizi rizikového modelu s ohledem na nové hrozby a guidance AMLA;
• testování náhodných transakcí na úplnost KYC a správnost rozhodnutí.

V COREDO často zahajujeme spolupráci «diagnostickým» AML auditem: na jeho základě se sestaví plán kroků k dosažení souladu s AML standardy pro realitní kanceláře.

Školení personálu a kultura compliance
Jak se připravit na audit a školení personálu v oblasti AML v realitách:

• pořádat pravidelné školení pro front-office, middle-office a vedení;
• používat případové studie skutečných trestných činů souvisejících s praním špinavých peněz v realitním sektoru;
• evidovat účast zaměstnanců a výsledky testování.

Role compliance officera
Role compliance officera v AML pro realitní makléře se do roku 2025 posiluje:

• odpovědnost za vypracování a aktualizaci AML politik;
• kontrola AML reportingu a komunikace s regulátory;
• koordinace školení a interních vyšetřování.

V projektech COREDO často pomáháme klientům vybudovat funkci compliance officera «na klíč»: od popisu role a KPI až po zavedení monitorovacích nástrojů.

Metriky a KPI pro hodnocení AML
Aby se požadavky AML roku 2025 nestaly «černou skříňkou», je důležité měřit efektivitu:

• podíl klientů, kteří prošli plným KYC/eKYC;
• počet a kvalita podaných oznámení o podezřelých transakcích;
• průměrná doba onboardingu a zpracování alertů;
• počet zjištěných porušení při interním auditu a jejich vývoj.

AML a ROI z implementace AML systémů jsou přímo propojené: čím lépe jsou nastaveny procesy a technologie, tím méně manuální práce, chyb a regulatorních rizik.

Klíčové závěry a doporučení pro realitní makléře

V této sekci jsou shromážděny klíčové závěry a praktická doporučení pro realitní makléře, která pomohou bezbolestně projít adaptací na nové požadavky AML. Níže najdete, které konkrétní hlavní změny požadavků AML do roku 2025 ovlivní vaši každodenní práci a jaké kroky byste měli naplánovat již nyní.

Hlavní změny požadavků AML do roku 2025
Stručně o tom, co se mění v oblasti AML pro realitní makléře v Evropě:

• přímé působení AMLR a spuštění AMLA s jednotnými standardy AML compliance pro realitní makléře;
• posílení KYC, požadavky na eKYC a digitální onboarding, důraz na přístup založený na rizicích;
• nárůst pokut a osobní odpovědnosti;
• posílený dohled nad investiční migrací a kryptoměnovými platbami.

Kontrolní seznam AML compliance pro realitní kancelář
Praktický kontrolní seznam, který tým COREDO často používá jako základ projektu:

1. Provést komplexní AML diagnostiku a hodnocení rizik.
2. Aktualizovat politiky a postupy v souladu s 6AMLD a AMLR.
3. Stanovit a formalizovat roli compliance officera.
4. Zavést eKYC a digital onboarding pro klienty.
5. Integrovat AML procesy s CRM a účetními systémy.
6. Spustit automatizovaný monitoring transakcí (včetně KYT).
7. Zorganizovat pravidelné školení zaměstnanců a interní audit.

Technologie: výběr a integrace
Při výběru technologií COREDO doporučuje zaměřit se na:

• přítomnost vysvětlitelného AI a transparentních algoritmů skórování;
• hotové konektory k CRM a externím rejstříkům (sankce, PEP, beneficiáři);
• podporu multijurisdikčních profilů a různých úrovní rizika;
• vypočitatelný dopad na ROI a škálování podnikání s ohledem na compliance.

Jak minimalizovat rizika a pokuty a růst
Rizika AML a jejich řízení v nemovitostech nejsou o «brzdě růstu», ale o udržitelném modelu:

• stavějte procesy tak, aby manažerům bylo snazší dodržovat AML než jej obcházet;
• investujte do digitálních technologií v nemovitostech, eKYC, AI, integrace s veřejnými rejstříky a eIDAS;
• považujte digitální AML infrastrukturu důvěry za aktivum, které zvyšuje hodnotu vašeho podnikání pro banky, investory a regulátory.

Zkušenosti COREDO v EU, Asii a zemích SNS ukazují: realitní kanceláře, které včas přijaly AML jako strategickou prioritu, se už nyní cítí sebejistěji při jednáních s bankami a investory a klidněji nahlížejí na AML v EU 2025.

V tomto článku podrobně vysvětlím, co znamenají nové požadavky na konečné vlastníky v EU pro podnikání v Evropě, Asii a SNS, jak se mění AML směrnice 2025, и главное – какие практические шаги уже сейчас закладывать в стратегию. Pokud plánujete expanzi, reorganizaci struktury nebo získání finančních licencí v EU, doporučuji dočíst až do konce: zde nejde o teorii, ale o koncentrát toho, co tým COREDO každý den řeší v reálných projektech.

Nové požadavky na skutečné vlastníky v EU v roce 2025

K do roku 2025 přechází EU od roztříštěných směrnic k jednotné regulační architektuře:
jednotné nařízení pro AML/CFT, aktualizovaná směrnice EU o boji proti praní špinavých peněz (AMLD) a nadnárodní regulátor AMLA posilují kontrolu nad tím, kdo skutečně stojí za společnostmi a transakcemi.

Klíčové bloky změn:

1. Rozšíření kritérií pro určení skutečného vlastníka v Evropě v roce 2025
   Tradiční práh 25% vlastnictví zůstává, ale již není dostatečný. Regulátoři čím dál více používají koncepci «kritéria podstatné kontroly»: právo jmenovat a odvolávat ředitele, kontrola nad klíčovými smlouvami, veto u strategických rozhodnutí, existence trustových a akcionářských ujednání. Formální dělení podílů už nefunguje: ovládací vliv je důležitější než procento akcií.
2. Povinná a častější aktualizace údajů o skutečných vlastnících v EU
   Zavádí se přísná povinnost aktualizovat údaje o skutečných vlastnících při jakékoli podstatné změně struktury, a ne «jednou ročně jen pro splnění». Mnoho jurisdikcí v EU již přechází na režim, kdy opoždění s aktualizací dat v digitálních rejstřících skutečných vlastníků EU je považováno za porušení AML, nikoli za korporátní formalitu.
3. Digitální rejstřík skutečných vlastníků a jednotné standardy transparentnosti
   Země EU směřují k unifikaci formátů dat a těsnější integraci rejstříků. Rozšiřuje se výměna informací mezi rejstříky, bankami, licenčními orgány a AMLA. To zvyšuje transparentnost konečných vlastníků, ale současně výrazně snižuje prostor pro nekorektní struktury.
4. Posílení KYC procedur v Evropě a kontrola konečných vlastníků společností
   Banky, platební organizace, poskytovatelé kryptoslužeb, investiční firmy a dokonce i některé nebankovní subjekty (např. prodejci luxusního zboží) podléhají přísnějším KYC (Know Your Customer) postupům. Ověřování není omezeno na formu: regulátoři očekávají analytický přístup ke struktuře vlastnictví, zdrojům prostředků a potenciálním rizikům sankcí.

Kdo je konečný vlastník podle nových standardů EU?

# Kritéria podstatné kontroly

# Korporátní audit vlastnické struktury

# Odpovědnost ředitelů a kontrolních osob

Digitální rejstříky skutečných vlastníků v souladu s AML

# Otevřené a uzavřené rejstříky

# Automatizace aktualizace údajů a integrace s ERP

# Dopad digitalizace na transparentnost vlastnictví

Registrace právnických osob v EU: nové požadavky a mezinárodní podnikání

Kontrola AML v Asii, SNS a Africe

Dopad sankcí EU na beneficiáře a vlastníky

Rizika a výzvy spojené s nedodržováním nových požadavků

Nová omezení hotovostních plateb a obchodní procesy

Nejlepší postupy AML-kompliance a řízení rizik v roce 2025

Doporučení pro přípravu podnikání

Metody due diligence a řízení rizik

Nové technologie AML monitoringu: umělá inteligence a blockchain

Integrace AML a škálování v ERP

Kontrola AML pro společnosti s mezinárodními operacemi

Příprava podniků na požadavky vůči beneficientům EU

1. Postupná aktualizace údajů o konečných владельцах
   • provést interní korporátní audit vlastnické struktury;
   • identifikovat všechny skutečné vlastníky podle nových kritérií podstatné kontroly;
   sjednotit zveřejňování ve všech jurisdikcích přítomnosti;
2. zavést proces pravidelné aktualizace údajů o beneficientech EU.
3. Organizace interní kontroly
   • jmenovat osoby odpovědné za požadavky na oznamování konečných vlastníků v EU;
   • zavést postup povinného schvalování jakýchkoli změn struktury s právním oddělením;
   • zaznamenat postup spolupráce s registrátory, bankami a licenčními orgány.
4. Zavedení a optimalizace KYC a AML postupů
   • aktualizovat KYC‑dotazníky s ohledem na změny v KYC postupech v Evropě v roce 2025;
   • přizpůsobit politiky požadavkům AMLD a národních regulátorů;
   • zohlednit rozšíření okruhu subjektů podléhajících AML dohledu, včetně nebankovních organizací.
5. Školení a odpovědnost ředitelů a zaměstnanců
   • uspořádat školení o odpovědnosti ředitelů a osob vykonávajících kontrolu;
   • vypracovat praktické příručky pro spolupráci s bankami a regulátory;
   • upevnit interní standardy chování při požadavcích oddělení compliance.
6. Příprava na kontroly a audit podle nových AML standardů
   • provést zkušební interní audit s imitací regulační kontroly;
   • odstranit zjištěné mezery v dokumentaci a procesech;
   • sestavit soubor důkazů, že společnost dodržuje nové požadavky na beneficienty v EU a AML standardy.

Závěr: co je pro vedoucího důležité právě teď

Během posledních tří let tým COREDO čím dál častěji pozoruje stejný scénář: IT‑společnost s obratem 10–30 milionů ročně potřebuje až 9–12 měsíců na změnu jurisdikce, a po dvou letech je nucena proces zahájit znovu kvůli změnám v daňové regulaci a požadavcích AML.

Příliš jednoduchá otázka «v které zemi založit společnost?» se v roce 2026 stává rizikovou.

Výběr jurisdikce pro IT-společnost v roce 2026

Když vedu strategickou seanci se zakladateli IT‑podniku, vždy nezačínáme zemí, ale kritérii. Jurisdikce je odvozená od obchodního modelu, geografického rozmístění klientů, plánů na získání investic a míry regulace produktu (fintech, AI, SaaS, marketplace apod.).

Prověrka jurisdikcí

Prvním filtrem je due diligence jurisdikcí. V COREDO analyzujeme zemi podle několika rovin.

1. Reputace и стабильность правовой системы
   Pro IT‑byznys není důležité jen korporátní právo, ale také to, jak soudy a regulátoři přistupují k digitálním modelům, kryptoelementům, vzdáleným týmům a práci s daty. Země může nabízet atraktivní daňové výhody pro IT‑společnosti, ale přitom mít slabou soudní ochranu nebo nepředvídatelné vymáhání práva, což okamžitě snižuje investiční atraktivitu jurisdikcí pro IT‑byznys.
2. Daňové zatížení и оптимизация
   Vždy počítáme nikoli nominální, ale efektivní daňovou sazbu: korporační daň + daně z dividend + sociální pojištění + místní poplatky. Důležitá není jen sazba, ale i možnost využít mezinárodní daňové plánování, smlouvy o zamezení dvojího zdanění a existence stabilního režimu, nezávislého na dočasných úlevách.
3. Požadavky na korporátní výkaznictví a audit
   Pro klienty orientované na fondy jsou velmi důležité požadavky na korporátní výkaznictví pro IT‑společnosti v EU a transparentnost vůči investorům. V COREDO pozorujeme trend: investoři očekávají jasné, srovnatelné výkaznictví v souladu s mezinárodními standardy a transparentní vlastnickou strukturu, včetně holdingů a subholdingů.
4. právní rizika při změně jurisdikce
   Změna země inkorporace je často doprovázena spouštěči zdanění „na výstupu“, přehodnocením smluv, změnou daňového rezidentství a riziky nároků v souvislosti se substance. Řízení rizik spojených se změnou jurisdikce nyní vkládáme do struktury již od začátku: zkoumáme, jak bezbolestně bude možné v budoucnu převést IP, vytvořit samostatný holding nebo trust.
5. vliv sankcí a geopolitiky
   Pro podniky z SNS a některých asijských zemí je vliv sankcí a geopolitiky na výběr jurisdikce kritickým faktorem. Některé země jsou formálně otevřené, ale jejich banky prakticky nepracují s určitými regiony. Tým COREDO do due diligence vždy zahrnuje analýzu sankčních rizik, i když společnost neoperuje s citlivým zbožím nebo službami.

Daňová regulace a pobídky pro IT‑společnosti v Evropě a Asii

Další vrstva – daňová regulace IT‑společností v roce 2026 a porovnání daňových sazeb pro IT‑společnosti v Evropě a Asii. V praxi nejčastěji diskutujeme Kypr, Irsko, Litvu, Polsko a Singapur.

1. Kypr
   Pro IT‑struktury zůstává Kypr zajímavý jako platforma pro IP‑holdingy a z hlediska smluv o zamezení dvojího zdanění. zvláštnosti registrace společností na Kypru zahrnují flexibilitu korporátního práva, srozumitelné substance requirements (kancelář, ředitel, zaměstnanci) a přístup k evropské infrastruktuře při mírném daňovém zatížení.
2. Irsko
   registrace IT‑společnosti v Evropě přes Irsko je často opodstatněná při zaměření na velké B2B klienty a vstupu na anglicky mluvící trhy. Specifika registrace společností v Irsku jsou důležitá pro struktury s významnou IP‑bází a R&D. Irsko nabízí rozvinuté ekosystémy, programy podpory R&D a jasné požadavky na korporátní výkaznictví pro IT‑společnosti v EU.
3. Litva a Polsko
   Tyto země posilují své pozice díky fintech licencování a podpoře startupů. Zvláštnosti registrace společností v Litvě a Polsku zahrnují důraz na regulatorní předvídatelnost, přístup k fintech infrastruktuře a evropským grantovým programům. Pro řadu klientů COREDO se litevské a polské struktury stávají základem pro fintech licence a podniky náročné na AML/KYC.
4. Singapur
   Registrace IT‑společnosti v Asii je často spojována právě se Singapurem. Pro startupy a škálovatelné produkty zahrnují specifika registrace startupů v Singapuru nízký vstupní práh, rychlý proces přes ACRA a BizFile+, podpůrné daňové prostředí a programy podpory R&D. Regulátoři aktivně pracují s fintech a AI a země nabízí rozvinutou bankovní infrastrukturu pro IT‑byznys a přístup na asijské trhy.
5. Daňové rezidentství a výkaznictví
   V EU jsou kritické nejen sazby, ale i kritéria daňového rezidentství a jeho definice. V praxi COREDO pravidelně klientům vysvětluje, že fyzické místo pobytu managementu, místo řízení a rozhodování mohou ovlivnit, kde je společnost považována za rezidenta. To přímo souvisí s korporátním výkaznictvím a auditem a ovlivňuje efektivní daňovou sazbu.

Požadavky na věcný obsah a soulad s mezinárodními standardy

Od roku 2026 regulátoři přistupují k formálním strukturám ještě přísněji. Požadavky na substance (požadavky na ekonomickou přítomnost) se stávají nejen doporučením, ale povinnou podmínkou pro přístup k daňovým úlevám a mezinárodním bankám.

1. Co je to substance a proč je potřeba
   Substancence požadavky pro IT-společnosti nejsou jen kancelář a místní ředitel. Je to skutečné řízení z jurisdikce, lokální tým, výdaje, které potvrzují ekonomickou podstatu. Praxe COREDO dokazuje: banky a daňové úřady nejvíce věnují pozornost právě souladu činnosti s deklarovaným modelem, nikoli hezkému schématu.
2. Praxe naplňování substance
   V některých případech tým COREDO pomáhá vytvářet plnohodnotnou R&D‑kancelář v Evropě, jinde vytvářet řídicí centrum v Asii a provozní útvar nechávat v jiné zemi. Hlavní je, aby substance odpovídala skutečnému obrazu podnikání a nevypadala jako formální schránka.
3. AML/KYC postupy a mezinárodní standardy
   AML služby pro IT-společnosti v roce 2026 se stávají nejen otázkou licence, ale také otázkou přístupu k bankovním a platebním systémům. AML/KYC procedury musí být vestavěny do produktu: ověřování procesů, monitoring transakcí, výkaznictví. Pro klienty COREDO, kteří získávají fintech licence a AML/KYC‑závislá povolení, budujeme kompletní compliance‑rámec s ohledem na mezinárodní standardy AML a požadavky konkrétních regulátorů.
4. Digital compliance a kyberbezpečnost
   Pro IT hráče se digital compliance a kyberbezpečnost stávají samostatným kritériem při výběru jurisdikce. Regulátoři stále častěji posuzují, jak společnost chrání data, jaké používá bezpečnostní protokoly a do jaké míry procesy odpovídají mezinárodním standardům bezpečnosti dat.

Registrace IT společnosti v Evropě a Asii: proces a specifika

Poté, co jsou kritéria jasná, přecházíme k praxi: registrace právnické osoby v EU nebo v Asii. Zde je důležitá kombinace korporátního práva, požadavků na účastníky a následného přístupu k bankovní infrastruktuře.

1. Hlavní právní formy
   Ve většině případů COREDO používá ekvivalenty private limited company: s.r.o., limited, typy GmbH. Pro IT byznys jsou důležité omezené ručení, přehledná struktura podílů, možnost přilákání investorů a opčních programů.
2. Zakladatelské dokumenty a složení účastníků
   Důležité jsou požadavky na podíl zahraniční účasti, přítomnost lokálního ředitele, požadavky na základní kapitál. V některých zemích platí pro registraci offshore a nerezidentských společností zvláštní pravidla, ale v roce 2026 nízkonákladové jurisdikce téměř vždy požadují posílenou substance.
3. Postup registrace v EU a Asii
   V praxi tým COREDO nastavuje proces tak, aby probíhalo paralelně: příprava zakladatelských dokumentů, KYC na beneficiáře, výběr banky a sestavení legal opinion při registraci IT‑společnosti v zahraničí. V EU věnujeme zvláštní pozornost korporátnímu právu pro IT společnosti: stanovy, korporační smlouvy, opční programy, ochrana minoritních společníků.
4. otevření bankovního účtu pro IT‑společnost
   To je jedna z nejnáročnějších fází. Právní aspekty otevření účtu v mezinárodních bankách zahrnují kontrolu struktury, beneficiářů, obchodního modelu a AML rizik. Naše zkušenost v COREDO ukazuje: existence promyšleného compliance balíčku, popsané obchodní logiky, AML/KYC politik a jasného zdroje prostředků zásadně zvyšuje šance na úspěšné otevření účtu.
5. Role legal opinion a právního servisu IT‑byznysu
   Pro mnohé transakce a spolupráci s mezinárodními bankami je vyžadováno legal opinion: potvrzení statusu společnosti, souladu činnosti s legislativou, daňového rezidentství. Řešení vyvinuté v COREDO obvykle zahrnuje kombinaci: právní posouzení + daňové posouzení + schéma pohybu prostředků srozumitelné pro banku a investory.

Registrace startupů a fintech společností

Pro startupy a hráče v oblasti fintech je důležitá zvláštní vrstva požadavků.

1. Startupy v Singapuru a Evropě
   Zvláštnosti registrace startupů v Singapuru zahrnují nízký vstupní práh, rychlý proces v ACRA a flexibilní ekosystém podpory inovací. V Evropě řada zemí (např. Irsko, Litva, Polsko) nabízí inovativní daňové režimy pro startupy v roce 2026, granty a akcelerační programy. Tým COREDO často buduje struktury, kde je právnická osoba v EU kombinována s R&D centrem a programy podpory R&D.
2. Licencování fintechu
   Fintech licence a AML/KYC jsou samostatná kapitola. Platební organizace, e‑money, forex, kryptoslužby vyžadují licencování a detailní AML framework. Požadavky CySEC a dalších regulátorů se do roku 2026 zpřísňují: roste význam vnitřní kontroly, reportingu a nezávislého compliance officera.
3. Dopad mezinárodního AML a KYC na fintech
   Dopad mezinárodního AML na IT společnosti je obzvlášť patrný ve fintechu. Banky a platební instituce očekávají, že klient má definované procesy onboarding, monitoringu a reportingu. V praxi COREDO často vidíme, že právě zralost AML/KYC systémů rozhoduje, zda společnost získá přístup k partnerským bankám a platebním poskytovatelům.
4. Programy podpory R&D a spolupráce s univerzitami
   Mnohé jurisdikce v roce 2026 vážou daňové úlevy a státní akreditaci IT společností na účast v programech podpory R&D a na podporu vysokých škol a vzdělávacích programů IT společnostmi. Pro mezinárodní struktury COREDO zahrnuje do strategie spolupráci s univerzitami jako nástroj jak pro úlevy, tak pro přístup ke talentům.

Rizika a důsledky změny jurisdikce pro IT společnosti

V roce 2026 k nám stále více klientů přichází už po první změně jurisdikce a chtějí, aby druhá byla „bezbolestná“. Je důležité upřímně pojmenovat rizika.

1. Daňová a právní rizika
   Právní rizika změny jurisdikce pro IT společnosti zahrnují možné zdanění při převodu IP, přecenění aktiv, uznání za kontrolovanou zahraniční společnost, změnu statusu daňového rezidentství. Právní důsledky změny jurisdikce se mohou týkat i smluv: změny rozhodného práva, nutnosti přepracování smluv, licencí a práv k IP.
2. GDPR a mezinárodní ochrana údajů
   Při přeshraniční činnosti se vliv GDPR na výběr jurisdikce pro IT společnost stává rozhodujícím. Pokud je hlavní zákaznická základna v EU a údaje jsou zpracovávány mimo EU, bude nutné vybudovat složitou strukturu dodržování GDPR a mezinárodní ochrany údajů, uzavíráním standardních smluvních doložek, přizpůsobením zásad ochrany osobních údajů a technických opatření.
3. Korporátní struktury, trusty a fondy
   U zralých IT skupin často používáme korporátní struktury: holdingy, subholdingy a použití trustů a fondů v rámci IT byznysu. To umožňuje oddělit provozní rizika a vlastnictví IP, chránit aktiva a usnadnit získávání investorů. Ale při změně jurisdikce jakékoliv změny struktury vyžadují pečlivé posouzení z hlediska mezinárodního práva a zdanění.

Výběr jurisdikce pro IT-společnost v roce 2026

Abychom uvedli analytiku do praxe, v COREDO používáme srozumitelný algoritmus.

1. Algoritmus výběru země registrace
   • Formalizovat obchodní model, geografii klientů a plánované trhy.
   • Určit požadavky na licencování (včetně toho, jaké fintech licence potřebují IT‑společnosti pro provoz v EU a v Asii).
   • Stanovit kritéria: daňové zatížení, substance, přístup k bankám, regulace dat, investiční atraktivita.
   • Provést due diligence jurisdikcí pro IT‑společnost v roce 2026 podle těchto kritérií.
   • Simulovat škálování IT‑podniku prostřednictvím mezinárodních struktur a scénář možné změny jurisdikce.
2. Hodnocení investiční atraktivity a ROI jurisdikcí
   Pro investory jsou důležité požadavky na vykazování a transparentnost, předvídatelnost regulace a srozumitelnost řízení společností. Tým COREDO často připravuje srovnávací analýzy: daňové změny roku 2026 a jejich dopad na IT‑byznys, požadavky na finanční výkaznictví a audit v EU, dopad ESG a udržitelného rozvoje na IT‑společnosti v konkrétní zemi.
3. Komplexní právní a finanční podpora
   Finanční podpora a právní poradenství se stávají nikoli jednorázovým projektem, ale stálou funkcí. Praxe COREDO ukazuje: společnosti, které pravidelně přehodnocují strukturu, compliance a daňové zatížení, snadněji přečkají regulační změny a rychleji vstupují na nové trhy.
4. Digitální nomádská víza a migrační programy
   Pro rozptýlené týmy jsou aktuální digitální nomádská víza a migrační programy pro IT specialisty. Ovlivňují jak osobní daňové rezidentství zakladatelů, tak možnosti substance: někdy je jednodušší opatrně přesunout část řízení do země, která nabízí transparentní pravidla pro digitální nomády a freelancery.
5. Optimalizace pojistných odvodů a daní
   V řadě struktur mají právě pojistné odvody a jejich optimalizace výrazný vliv na efektivní daňovou sazbu. Tým COREDO často navrhuje modely, kde je část týmu zaměstnána v jurisdikcích s flexibilnějšími režimy, přičemž je dodržován compliance s místním pracovním a sociálním právem.

Závěr: na co se spolehnout v roce 2026

Do roku 2026 otázka „jak vybrat jurisdikci pro IT‑společnost“ už není otázkou „top‑10 zemí s nízkými daněmi“, ale úkolem vybudovat mezinárodní strukturu, která zohledňuje: daňovou regulaci IT‑společností v roce 2026, požadavky na substance, mezinárodní standardy AML a compliance, GDPR a digitální soulad, a také dlouhodobou investiční atraktivitu.

Kryptoregulace EU a Švýcarska v roce 2026: volba mezi přísností a flexibilitou

V roce 2026 kryptoměnová legislativa Evropy a Švýcarska vstupuje do nové fáze: digitální aktiva přestávají být «šedou zónou» a integrují se do klasického finančního systému na úrovni zákonů, standardů vykazování a dohledu. Pro podnikatele stojí volba: registrovat se v EU s jeho přísným, ale předvídatelným rámcem MiCA/AMLR, nebo zvolit Švýcarsko s pružnějším, ale stále průhlednějším modelem.

Tři klíčové trendy kryptoregulace 2026

Regulace kryptoměn v EU v roce 2026

MiCA: strukturování trhu podle typů aktiv

dopad na podnikání je dvojí: na jedné straně jde o vážnou vstupní bariéru s požadavky na kapitál a řízení společnosti, na druhé straně jednotná autorizace CASP (Crypto Asset Service Provider) otevírá přístup na celý trh EU bez nutnosti získávat licence v každém státě zvlášť.

AMLR: vyrovnání požadavků s finančními institucemi

Pozoruhodné je, že do působnosti MiCA a AMLR spadá více než 90% kryptoplatform a poskytovatelů peněženek pracujících s klienty z EU, i když má společnost právní sídlo mimo Unii.

Licencování v EU: jurisdikce a požadavky

Kryptoregulace ve Švýcarsku v roce 2026

Automatická výměna údajů o kryptoaktivech

Regulace ve Švýcarsku klade extrémně vysoké nároky na kvalitu vnitřní kontroly a dokumentaci procesů. Švýcarsko jako «kryptodolina» Zugu nastavuje vzorové standardy regulace, ale toho je dosaženo za cenu delší doby schvalování a vyšších požadavků na substance společnosti.

Licencování a FINMA

Postoj Národní banky Švýcarska

Srovnávací analýza EU a Švýcarska

Praktická kritéria výběru jurisdikce

Volte EU, pokud:

• priorita – široký trh a škálování v jednotném prostoru
• potřebujete předvídatelnost a jednotná pravidla pro všechny
• cíloví klienti – koncoví uživatelé a malé a střední podniky (SME) v Evropě
• chcete minimalizovat složitost regulační interakce

Volte Švýcarsko, pokud:

• pracujete s HNWI a institucionálními klienty
• potřebujete flexibilitu při strukturaci a složité finanční konstrukce
• plánujete výzkum a vývoj (R&D), tokenizaci nebo inovativní modely
• jste připraveni na vyšší náklady a delší lhůty udělení licence

Klíčová rizika a doporučení

Aby se vyhovělo novým požadavkům:

• Zavést AML/CFT procesy s rizikově orientovaným přístupem, segmentací klientů a pravidelným přezkumem hodnocení rizik
• Integrovat technologie pro automatickou výměnu údajů o kryptoaktivech a přípravu výkaznictví podle CARF
• Zavést nástroje pro blockchainovou analytiku a monitorování transakcí
• Zahrnout do rozpočtu komplexní právní podporu a pravidelné compliance revize

Když tým COREDO začal aktivně doprovázet fintech klienty ve Švýcarsku, zaujalo mě jedno číslo: podle Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) je více než polovina žádostí o licencování vrácena k dopracování právě kvůli slabým compliance postupům a nepřiměřenému řízení rizik. Na pozadí toho si Švýcarsko udržuje status jednoho z nejpřísnějších a zároveň nejatraktivnějších finančních center Evropy.

V tomto článku rozebírám, jak v praxi získat licenci FINMA ve Švýcarsku:

• jaké požadavky FINMA jsou ve skutečnosti „červenými liniemi“;
• jak navrhnout právní strukturu a kapitál;
• jaké compliance postupy bude FINMA v roce 2025 očekávat;
• jak nastavit proces tak, aby nedošlo ke „spálení“ rozpočtu a termínů.

Co je to licence FINMA a k čemu je potřeba?

Pod „licencí FINMA“ se v praxi rozumí celá škála režimů:

• licence banky nebo zprostředkovatele cenných papírů;
• licence platební instituce nebo instituce elektronických peněz (EMI);
• licence správce aktiv;
• licence pro poskytovatele služeb spojených s virtuálními aktivy (licence VASP);
• povolení k činnosti DLT trading facility pro infrastruktury na distribuovaném registru.

Pro mezinárodní podnikání to není jen formální FINMA licencování. Licence ve Švýcarsku:

• otevírá dveře ke švýcarským a evropským bankám, velkým korporátním klientům a fondům;
• usnadňuje rozšiřování podnikání do EU a Asie díky vysoké míře důvěry v švýcarský dohled;
• snižuje regulatorní rizika při následném vstupu na jiné trhy (Lichtenštejnsko, Německo, Singapur), kde je švýcarské zázemí vnímáno jako známka kvality.

Hlavní požadavky FINMA pro licenci ve Švýcarsku

Hlavní požadavky FINMA pro získání licence ve Švýcarsku zahrnují не только finanční ukazatele, но и то, как вы выстраиваете свой бизнес на уровне структуры и управления. Чтобы пройти лицензирование, регулятор в первую очередь оценивает корпоративную и юридическую структуру компании, её прозрачность, присутствие в Швейцарии и соответствие местному законодательству.

korporátní struktura a právní stránka

První krok: registrace právnické osoby ve Švýcarsku s správnou strukturou vlastnictví a řízení. Ve většině případů klienti volí formu akciové společnosti (AG) nebo společnosti s ručením omezeným (GmbH) v závislosti na typu licence a požadavcích na kapitál.

Ключевые моменты, на которые смотрит FINMA:

• Právní struktura společnosti ve Švýcarsku musí být transparentní: jasní beneficiáři, žádné spletité offshore struktury, odůvodněné využívání holdingových úrovní.
• Skutečné řídící centrum, představenstvo a klíčové funkce (risk, compliance, MLRO) musí být skutečně zapojeny do činnosti švýcarské entity, nikoli pouze «nominální».

Потребования к управленческой команде FINMA включают:

• prokázané zkušenosti ve finančním sektoru, řízení rizik a compliance;
• bezúhonnou obchodní pověst, potvrzenou background‑checks a absencí sankcí nebo zásadních porušení v minulosti;
• dostatečná přítomnost ve Švýcarsku (často, rezident‑ředitel a lokální klíčové funkce).

Finanční požadavky a kapitalizace

Minimální kapitál pro licenci FINMA závisí na typu činnosti a rozsahu operací:

• pro platební instituce a EMI, od několika set tisíc CHF;
• pro licenci správce aktiv: od stovek tisíc do milionů CHF;
• pro banky a velké makléře: výrazně výše, s ohledem na rizikové rezervy.

FINMA hodnotí nejen formální splnění minima, ale i finanční odolnost a kapitalizaci:

• dostatečnost kapitálu s ohledem na stres‑scénáře;
• existence rezerv na provozní, tržní a комплаенс‑риски;
• udržitelný obchodní model potvrzený realistickým finančním plánem.

Ключевые требования к финансовой отчетности по стандартам FINMA:

• příprava výkaznictví podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) nebo švýcarského GAAP, v závislosti na typu licence a struktuře skupiny;
• ročně audit nezávislým auditorem, uznávaným FINMA;
• schopnost poskytovat průběžné výkazy a zprávy na zvláštní žádost regulátora.

Požadavky na compliance, AML a KYC

Samostatná kapitola — AML a KYC ve Švýcarsku. Regulátor očekává ne formální sadu politik, ale skutečně fungující systém:

• detailní politiky proti praní špinavých peněz (AML) a financování terorismu;
• jasně popsané postupy Know Your Customer (KYC), včetně identifikace, verifikace a průběžného monitoringu klientů;
• propracovanou kontrolu Source of Funds a, je‑li nutné, Source of Wealth, zejména pro klienty s vysokým rizikem.

implementace AML/KYC procedur pro FINMA zahrnuje:

• přístup založený na rizicích (risk‑based approach) s klasifikací klientů a transakcí podle rizikových kategorií;
• použití systémů pro nasazení technologií monitoringu transakcí (rules‑based a/nebo ML‑řešení);
• jasné oddělení funkcí first, second a, je‑li potřeba, third line of defense.

Compliance‑postupy FINMA 2025 jsou budovány s ohledem na FINMASA a aktuální pokyny FINMA:

• jmenování odpovědného MLRO a compliance‑officera;
• pravidelné školení personálu;
• zdokumentovaný systém vnitřní kontroly a eskalace incidentů;
• připravenost poskytnout regulátorovi úplnou trasovatelnost postupů v případech AML/KYC.

Licence FINMA ve Švýcarsku: jak ji získat?

postup získání licence FINMA ve Švýcarsku vyžaduje pečlivou přípravu dokumentů, promyšlený obchodní model a důsledné dodržování regulatorních požadavků na finance a compliance. Níže rozebíráme klíčové kroky podání a posouzení žádosti, kterými prochází každá společnost plánující legální provoz pod dohledem FINMA.

Fáze podání žádosti a jejího posouzení

V praxi se postup získání licence FINMA dělí na několik fází:

1. Diagnostika a architektura (1–2 месяца)
   На этом шаге в COREDO мы проводим GAP‑анализ:
   • shodu obchodního modelu s licencovanou činností;
   • připravenost korporátního řízení;
   • zralost compliance a IT systémů.

   Výsledek, plán postupu a struktura balíku dokumentů.

2. Příprava balíku (2–4 месяца)
   Zahrnuje:
   • detailní podnikatelský plán s finančními modely a popisem řízení rizik ve finančním sektoru;
   • politiky compliance, AML/KYC, řízení provozních a IT rizik;
   • popis IT infrastruktury pro licencování (architektura, security, backup, plány pro kyberincidenty);
   • registr akcionářů a struktura skupiny.
3. Подача заявки
   На этом шаге формально начинается как подготовить заявку на získání licence FINMA ve Švýcarsku:
   • sada formulářů FINMA;
   • ověřené zakladatelské dokumenty;
   • údaje o odpovědných osobách a manažerském týmu;
   • popis procesů a systémů.
4. Posouzení žádosti FINMA (обычно 4–6 месяцев)
   V této fázi regulator:
   • analyzuje dokumenty;
   • zasílá žádosti o vysvětlení;
   • může zahájit audit a místní kontrolu FINMA za účelem ověření souladu deklarovaných procesů s realitou.
5. Podmíněná licence a fáze implementace (3–4 месяца)
   Často FINMA vydává podmíněnou licenci za splnění řady dodatečných podmínek: doladění IT systémů, posílení compliance, nábor dalších specialistů. Tým COREDO v takových případech provází klienta kontrolním seznamem plnění podmínek a komunikací s regulátorem.
6. Konečné licencování a spuštění
   Po potvrzení splnění všech podmínek je vydána plná licence a společnost zahajuje činnost v plném rozsahu.

Potřebné dokumenty pro žádost

specifika licencování DLT obchodní platforma FINMA:

• podrobný popis DLT architektury, mechanismů konsensu, správy klíčů;
• hodnocení kyberrizik a plán reakce;
• demonstrování toho, jak DLT platforma zajišťuje ochranu investorů a integritu trhu.

Podmínky získání VASP licence FINMA pro společnosti pracující s virtuálními aktivy:

• jasné oddělení úložiště, směny a dalších funkcí;
• pokročilé AML postupy s ohledem na on‑chain rizika;
• prokazatelné opatření na ochranu klientských aktiv (custody model, segregované účty, pojištění).

Zvláštnosti licencování fintechu a virtuálních aktiv

Pro fintech hráče se otázka, jak získat licenci FINMA ve Švýcarsku, nevyhnutelně svede na tři oblasti: governance, IT a rizika.

Požadavky FINMA na fintechové společnosti zahrnují:

• promyšlené korporátní řízení ve fintechu: role a odpovědnost představenstva, výborů pro rizika a auditu;
• zralý systém řízení rizik ve finančním sektoru – úvěrová, tržní, provozní, compliance a IT rizika;
• prokazatelnou spolehlivost IT infrastruktury pro udělení licence: zálohování, řízení změn, kybernetická bezpečnost, nezávislé testy.

Pro kryptobiznis a poskytovatele virtuálních aktiv:

• Licence VASP od FINMA předpokládá přísnou segregaci klientských a vlastních prostředků, transparentní strukturu poplatků a způsoby ukládání aktiv;
• implementace AML/KYC v kryptobiznisu by měla zohlednit anonymní a mixovací služby, rizika DeFi a přeshraniční toky.

Řízení rizik a dodržování předpisů FINMA

V praxi: řízení rizik při licencování FINMA není jednorázovým cvičením za účelem získání licence, ale přechodem k trvalému regulatornímu dohledu. FINMA očekává, že uvidí:

• formálně stanovenou ochotu k riziku a limity;
• pravidelné zprávy o klíčových ukazatelích rizika;
• nezávislou funkci řízení rizik.

Zavádění technologií pro monitorování transakcí, povinný prvek:

• systémy musí umět odhalovat anomálie a scénáře podezřelých operací;
• je potřeba nastavitelná logika pravidel a zdokumentovaný proces práce s alerty;
• výsledek – transparentní historie kroků u každého případu, dostupná ke kontrole.

Audit a místní kontrola FINMA obvykle zahrnuje:

• ověření souladu skutečných procesů s těmi popsanými v dokumentech;
• výběrovou kontrolu klientských spisů a AML případových souborů;
• hodnocení účinnosti vnitřní kontroly.

Jak získat licenci FINMA: lhůty a ROI

Podle zkušeností projektů COREDO jsou временные рамки posuzování žádostí FINMA u fintech a VASP případů v průměru:

• 2–6 měsíců na přípravu;
• 4–8 měsíců na posouzení a dopracování;
• 3–4 měsíce na splnění podmínek a spuštění.

Výhody získání podmíněné licence FINMA:

• jasný seznam úprav místo odmítnutí;
• možnost již budovat partnerství a procesy pod téměř schválený model;
• zvýšení důvěry investorů a bank i před úplným udělením licence.

Doporučení a závěry pro podnikatele a vedoucí

Na závěr – koncentrovaný kontrolní seznam, který obvykle probírám se zakladateli a finančním ředitelem (CFO).

Kontrolní seznam pro získání licence FINMA

• Jasně určete typ licence FINMA a ověřte, že jí obchodní model odpovídá.
• Navrhněte právní strukturu společnosti ve Švýcarsku s průhledným řetězcem skutečných vlastníků.
• Zhodnoťte a v případě potřeby dokapitalizujte podnik na minimální kapitál pro licenci FINMA s rezervou.
• Sestavte manažerský tým, který splňuje požadavky FINMA na zkušenosti, pověst a přítomnost ve Švýcarsku.
• Vybudujte komplexní postupy compliance FINMA 2025, včetně AML/KYC, řízení rizik a vnitřní kontroly.
• Připravte finanční model a finanční výkaznictví podle standardů FINMA (IFRS nebo švýcarské GAAP).

Jak sestavit manažerský tým a compliance

• Zařaďte do představenstva a top managementu odborníky s reálnými zkušenostmi v bankovním, platebním nebo investičním sektoru.
• Definujte nezávislé funkce compliance, řízení rizik a, v případě potřeby, interní audit.
• Ujistěte se, že klíčové role nejsou slučovány způsobem, který by vytvářel střety zájmů.

Jak zajistit dodržování AML a KYC

• Zaveďte AML/KYC založené na riziku, přizpůsobené vašemu typu činnosti a geografii klientů.
• Nastavte ověřování původu prostředků (Source of Funds) a průběžný monitoring transakcí.
• Zajistěte pravidelné školení personálu a testování postupů na stresových scénářích.

Jak minimalizovat rizika a urychlit licencování

• Začněte předběžnou GAP‑analýzou požadavků FINMASA a příslušných předpisů.
• Nešetřete na kvalitě dokumentů: FINMA rychle rozpozná šablonové a „mrtvé“ politiky.
• Plánujte projekt minimálně na rok dopředu, synchronizujte ho s plány růstu a získávání kapitálu.

Podle ČNB a evropských regulátorů v posledních letech objem aktiv spravovaných strukturami kolektivního investování v Česku stabilně roste dvouciferným tempem, a podíl přeshraničních investic prostřednictvím místních struktur v EU i mimo ni se stává jedním z hybatelů tohoto růstu. Pro podnikatele z Evropy, Asie a SNS to není abstraktní statistika: přístup na jednotný trh EU, předvídatelné regulace a srozumitelné daňové prostředí proměňují investiční společnost v Česku v praktický nástroj pro škálování kapitálu a podnikání.

V praxi to znamená: vstupní práh na trh se zvyšuje, ale ti, kdo strukturují společnost správně od počátku, získají dlouhodobou konkurenční výhodu a snazší přístup k institucionálnímu kapitálu.

V tomto článku jsem pro vás sestavil koncentrát praxe COREDO: krok za krokem postup registrace investiční společnosti v Česku v roce 2026, reálné termíny, požadavky na základní kapitál, nuance spolupráce s Českou národní bankou (ČNB) a klíčová strategická rozhodnutí, která je lepší udělat před podáním první žádosti.

Registrace společnosti v Česku pro investice

Specifika registrace společnosti v Česku pro investiční podnikání jsou důležité pro ty, kteří chtějí skloubit přístup na trh EU, transparentní regulaci a promyšlené daňové zatížení. Když pochopíte, proč Česko je považováno za vhodnou jurisdikci pro investiční společnost, bude jednodušší zhodnotit reálné výhody, rizika a požadavky na strukturu vašeho budoucího podnikání.

Proč je Česko vhodnou jurisdikcí pro investiční společnost?

Když se mě podnikatelé ptají, z které země je rozumné začít evropskou expanzi, Česko patří do úzkého výběru. Důvody jsou praktické:

• Stabilní právní systém a předvídatelné korporátní právo v Česku. Zákon o investičních společnostech a fondech (ZISIF) jasně popisuje formy, licenční postupy a požadavky na řízení.
• Členství v EU a přímý přístup na jednotný trh prostřednictvím mechanismů «pasportování» některých licencí a přeshraniční distribuce produktů.
• Rozvinutá infrastruktura: místní depozitáře, auditoři, administrátoři fondů, IT poskytovatelé pro správu aktiv a investičních portfolií.
• Rovnováha mezi úrovní regulace a provozními náklady ve srovnání s řadou „top“ západoevropských jurisdikcí.

Pro ty, kteří zvažují registraci společnosti v Česku jako první krok ke přeshraničním investicím do EU a SNS, toto spojení umožňuje vybudovat udržitelnou strukturu bez nadměrných nákladů na vlastnictví.

Formáty investičních fondů v Česku

Česká regulace nabízí několik typů struktur, pokud cílíte právě na investiční fond v Česku nebo na správcovskou společnost:

• klasické investiční společnosti (akciová společnost, SICAV) pod správou aktiv;
• investiční fondy s různými právními formami (včetně fondu kvalifikovaných investorů – fond pro profesionální a poloprofesionální účastníky);
• otevřené fondy (maloobchodní segment, blíže logice UCITS);
• uzavřené struktury (private equity, venture kapitálové, fondy zaměřené na nemovitosti, infrastrukturu, private debt).

Volba formy určuje požadavky ČNB na kapitál, korporátní řízení a zveřejňování informací. V jednom z nedávných projektů tým COREDO pro klienta strukturoval hybridní model: správcovská investiční společnost + samostatný investiční fond v Česku pro kvalifikované investory. To umožnilo rozdělit licenční rizika a flexibilně řídit nové subfondy pro různé strategie.

Role Česka v EU a přeshraniční investice

Korektně provedená registrace právnické osoby v EU ve formě české investiční struktury otevírá:

• umísťování produktů mezi investory v jiných zemích EU s ohledem na režimy AIFMD/UCITS a místní pravidla marketingu;
• pohodlné centrum pro přeshraniční toky kapitálu mezi EU a Asií, včetně využití SPV a subfondů pro transakce v různých měnách;
• právní základnu pro přeshraniční právní podporu projektů v zemích EU a SNS s jednotným centrem rozhodování.

Zkušenost COREDO ukazuje, že dobře navržená struktura investičního fondu v Česku umožňuje spravovat portfolio aktiv v několika jurisdikcích, přičemž compliance a reporting jsou centralizované a regulatoru srozumitelné.

Registrace investiční společnosti v Česku 2026

Postup registrace investiční společnosti v Česku v roce 2026 zahrnuje několik po sobě jdoucích právních a regulatorních kroků, od výběru právní formy až po získání licence od České národní banky. Níže popíšeme obecnou logiku procesu: jaké kroky je třeba projít, které orgány jsou zapojeny a jaké požadavky je nutné zohlednit již ve fázi plánování struktury a investiční strategie.

Obecná logika procesu

Postup registrace investiční společnosti v Česku v roce 2026 zůstává formálně podobný současnému, avšak s ohledem na zpřísněné požadavky na zveřejňování konečných příjemců výhod, AML kontrolu a kvalitu podnikatelských plánů v sektoru finančních služeb. V praxi ji dělím na šest bloků.

Kontrola a výběr názvu

První krok: ověření jedinečnosti firemního názvu v obchodním rejstříku a dodržení omezení pro finanční sektor (zmínky «investiční fond», «správa aktiv» apod. musí být v souladu s ČNB). V této fázi právníci COREDO okamžitě provazují název s budoucí licencí a marketingovou strategií, aby po získání povolení neměnili značku.

Zakladatelské dokumenty a podnikatelský plán

Pro registraci společnosti v Česku pro investiční činnost bude potřeba:

• stanovy a zakladatelská smlouva s jasným popisem předmětu činnosti;
• detailní podnikatelský plán investiční společnosti: cílové trhy, produktová nabídka, investiční strategie a návratnost (ROI), struktura nákladů, prognóza aktiv pod správou, model řízení rizik;
• interní politiky: řízení střetu zájmů, compliance, AML pro investiční společnosti, interní kontrola.

Když tým COREDO připravuje balík dokumentů, vycházíme z toho, že ČNB tyto dokumenty v podstatě vnímá jako „Due Diligence spis“ budoucího účastníka trhu, a nikoli jako formalitu.

Právní adresa a bankovní účet

Pro registraci bude potřeba:

• potvrzená právní adresa v Česku (kancelář nebo kancelářské řešení u certifikovaného poskytovatele);
• předběžná dohoda s bankou nebo licencovanou platební/EMI organizací o otevření účtu.

V závislosti na obchodním modelu je možná varianta, kdy se klasický bankovní účet kombinuje s infrastrukturou pro elektronické peněžní služby (EMI licence). V jednom z případů COREDO klient potřeboval kombinovanou strukturu: investiční společnost + český EMI poskytovatel jako partner pro vypořádání plateb s investory v různých regionech.

Příprava a podání dokumentů

dokumenty pro registraci investiční společnosti v Česku zahrnují:

• zakladatelské dokumenty;
• informace o beneficiárních vlastnících a vlastnické struktuře (včetně registrace společnosti se zahraničními zakladateli);
• potvrzení zdroje prostředků pro vytvoření základního kapitálu;
• životopisy a potvrzení kvalifikace klíčových manažerů a členů představenstva;
• interní předpisy týkající se compliance, AML, řízení rizik;
• návrh smluv s depozitářem (pro některé fondové struktury) a externím auditorem.

Balík dokumentů je zasílán do obchodního soudu pro inkorporaci a paralelně do ČNB za účelem získání licence.

Notářské ověření dokumentů

Část dokumentů podléhá notářskému ověření a v případě potřeby i apostilaci (pokud jsou zakladatelé nerezidenti EU). Praxe COREDO ukazuje, že pečlivá předběžná kontrola formulací a pověření podepisujících v této fázi ušetří až několik týdnů z celkového času spuštění.

Čekání na rozhodnutí a vydání licence

Po podání žádosti ČNB provádí komplexní prověrku: analyzuje obchodní reputaci beneficiárů, odolnost obchodního modelu, systém interní kontroly a připravenost společnosti plnit regulatorní požadavky pro investiční společnosti. V řadě projektů COREDO doprovázelo písemné dotazy regulátora a účastnilo se setkání, kde bylo nutné podrobně prezentovat model rizik a compliance.

Orientační lhůty etap

Tyto lhůty jsou průměrné. V složitých projektech s vícestupňovou strukturou a přeshraničními toky může být regulační fáze delší; zkušenosti COREDO umožňují řídit očekávání a předem sestavit časový plán.

Požadavky a licence pro investiční společnost v Česku

Požadavky na investiční společnost v Česku a Licencování: to není formální procedura, ale soubor přísných regulatorních pravidel, od kterých závisí povolení k práci s kapitálem investorů. Aby bylo reálně možné vstoupit na trh, je důležité chápat nejen minimální čísla základního kapitálu, ale i to, jaké parametry kapitalizace a struktury musí společnost regulatoru prakticky předložit.

Základní kapitál: minimum a realita

Formální základní kapitál pro investiční společnost v Česku závisí na konkrétním typu licence a na tom, zda struktura podléhá směrnicím UCITS/AIFMD. U některých správců a fondů platí minimální práh srovnatelný s celoevropskými standardy (od stovek tisíc až po miliony jednotek základní měny), zatímco u zjednodušených režimů je nižší.

V praxi tým COREDO doporučuje orientovat se nejen na minimální základní kapitál a jeho minimální výši, ale na „komfortní“ úroveň: ta by měla ČNB prokázat odolnost obchodního modelu a vytvořit rezervu proti provozním rizikům. V několika případech regulátor přímo poukázal na nedostatečnost původně deklarovaného kapitálu s ohledem na objemy plánovaných operací.

Požadavky ČNB na strukturu a řízení

Licence investiční společnosti od České národní banky předpokládá splnění řady kritérií:

• transparentní struktura vlastnictví bez „černých skříněk“ v offshore zónách;
• kvalifikace a zkušenosti členů představenstva a vrcholového managementu v oblasti správy aktiv;
• efektivní systém compliance a vnitřní kontroly, nezávislá funkce řízení rizik;
• politiky řízení likvidity, tržních, úvěrových a provozních rizik.

Role ČNB při licencování investičních společností nekončí udělením povolení: dozor pokračuje prostřednictvím pravidelného reportingu, inspekcí a monitoringu klíčových ukazatelů rizika a kapitálové přiměřenosti.

Licencování, AML a EMI

Specifika licencování investičních společností v Česku v roce 2026 budou do značné míry určena aktualizovanými evropskými standardy:

• důkladné prověření souladu s AML (boj proti praní špinavých peněz) pro investiční společnosti: KYC‑procedury, monitoring transakcí, sankční screening;
• hodnocení připravenosti na nové požadavky udržitelného financování (ESG vykazování, SFDR) pro produkty distribuované v EU;
• zvýšená pozornost přeshraničním investicím a kanálům přítoku prostředků.

V některých případech je logické rozdělit funkce: investiční společnost se soustředí na správu kapitálu, zatímco platební/EMI struktura na vypořádání plateb a vydávání elektronických peněz. Nicméně jsou možné scénáře, kdy skupina společností pod jednotnou kontrolou vybuduje vertikálně integrovaný model.

Daně a úlevy pro investiční společnosti v Česku

Daňové regulace a úlevy pro investiční společnosti v Česku určují nejen výši fiskální zátěže, ale i celkovou návratnost investičních projektů v této jurisdikci. Pochopení platných daňových sazeb a povinností je prvním krokem k tomu, jak správně nastavit strukturu společnosti a co nejvíce využít dostupné úlevy.

Daňové sazby a povinnosti

Daňový režim Česka zůstává konkurenceschopný v rámci EU, zvláště s ohledem na smlouvy o zamezení dvojího zdanění a specifika zdanění fondů kolektivního investování. Pro investiční společnosti jsou klíčové:

• daň z příjmů právnických osob;
• zdanění dividend a úrokových příjmů;
• pravidla tenké kapitalizace a transferového oceňování při vnitroskupinových transakcích.

При планировании структуры COREDO всегда моделирует, как registrace investiční společnosti v Česku ovlivní daňové povinnosti podniků v zemích investorů a v zemích, kde se nacházejí cílová aktiva.

Daňové úlevy a plánování

Pro investiční společnosti v Česku v roce 2026 jsou zásadní:

• režimy úlev pro některé typy investičních fondů v Česku (včetně fondů pro kvalifikované investory);
• možnosti využití české společnosti jako holdingu s preferenčním režimem pro dividendy a kapitálové zisky při splnění kritérií;
• nástroje pro optimalizaci zdanění přeshraničních investic v EU a v Asii.

V několika projektech COREDO budovalo strukturu tak, aby česká společnost byla centrem manažerské a investiční kompetence, a riziko a daňová zátěž na úrovni zemí, kde jsou investiční cíle, byly rozdělovány prostřednictvím subholdingů a SPV.

Soulad s předpisy, boj proti praní špinavých peněz a vnitřní kontrola v investicích v Česku

Compliance, AML a vnitřní kontrola v investičních společnostech v Česku se dnes stávají neoddělitelnou součástí spuštění a škálování finančního podnikání: bez vybudovaného AML okruhu, transparentních postupů KYC a zdokumentované vnitřní kontroly je téměř nemožné získat licenci a spolupracovat s bankami. V následujících částech si rozebereme, jak správně nastavit AML okruh a vnitřní kontrolu již v počáteční fázi podnikání, aby vyhovovaly požadavkům českých regulátorů a předešlo se kritickým rizikům.

Rozsah AML a zahájení podnikání

Z pohledu regulátorů je zajištění souladu s požadavky AML při registraci investiční společnosti v Česku jedním z klíčových požadavků pro vstup na trh. Obvykle je vyžadováno:

• rozvinutý systém identifikace klientů (KYC), včetně skutečných majitelů a zdrojů prostředků;
• postupy monitorování transakcí a odhalování neobvyklé aktivity;
• školení personálu a jasně stanovená odpovědnost za porušení.

Praxe COREDO potvrzuje: pokud je AML okruh promyšlen již ve fázi návrhu, požadavky ČNB při udělování licence se zkracují jak co do rozsahu, tak co do hloubky.

Vnitřní kontrola a řízení rizik

Řízení rizik v investičních společnostech v Česku dalece přesahuje rámec standardních modelů VaR. Regulátor očekává:

• nezávislost funkce řízení rizik na front-office;
• pravidelné stresové testy a scénářové modelování;
• srozumitelnou dokumentaci o limitech na úrovni zemí, instrumentů, protistran.

Tým COREDO vyvíjí pro klienty praktické postupy: od pravidel investičních výborů až po dashboardy pro monitorování klíčových metrik v reálném čase s využitím specializovaných technologií pro správu investičních fondů.

Dopad regulací EU 2026

Finanční regulace EU 2026 posiluje požadavky ohledně:

• transparentnosti vlastnických struktur;
• reportování o udržitelném financování a rizicích ESG;
• sdílení informací mezi národními regulátory.

Pro české investiční společnosti to znamená nutnost předem integrovat do procesů rozšířenou sadu metrik a reportů. V nedávném projektu COREDO pomáhalo klientovi přizpůsobit již fungující českou strukturu novým evropským standardům, aby si zachoval právo marketingu produktů v několika jurisdikcích EU.

Struktura investičního fondu

Struktura investičního fondu a řízení kapitálu určují, jak je fond přesně organizován, kdo přijímá klíčová rozhodnutí a podle jakých pravidel jsou mezi investory rozdělována rizika a výnosy. Pochopením typických struktur fondů je snazší volit vhodný formát investic a budovat vlastní správu kapitálu s ohledem na cíle, investiční horizont a vztah k riziku.

Typické struktury fondů

V Česku se používá několik základních architektur:

• korporátní fond (SICAV) se subfondovou strukturou – vhodný pro paralelní strategie zaměřené na různé třídy aktiv nebo regiony;
• trustové a partnerské formy pro úzký okruh investorů;
• nemovitostní fondy a infrastrukturní fondy s důrazem na fyzická aktiva.

Volba struktury investičního fondu je vždy vázána na investiční strategii pro české investiční fondy a na cílové publikum investorů.

Řízení kapitálu a rizik

Efektivní řízení kapitálu a rizik zahrnuje:

• diverzifikaci podle zemí a odvětví s ohledem na politické a regulatorní riziko;
• integraci měnového a úrokového rizika do celkového modelu portfolia;
• použití derivátů a strukturálních produktů v rámci regulatorně stanovených limitů.

V jednom z případů COREDO doprovází český fond, který současně investuje do dluhových nástrojů v EU a do podílů v rychle rostoucích společnostech v Asii. Pro něj jsme vybudovali vícestupňový systém limitů a postupů zajišťování.

Technologie a provozní model

Současná investiční společnost v Česku se opírá o:

• centralizované platformy pro účetnictví a rizikovou analytiku;
• automatizaci reportingu pro regulátora a investory;
• integraci s bankami, depozitáři a platebními systémy přes API.

Řešení vyvinutá v COREDO společně s technologickými partnery umožňují klientům spouštět reporting podle nových regulatorních požadavků s minimálními změnami v provozním cyklu.

Doporučení pro podnikatele a klíčové závěry

V této části naleznete praktická doporučení a klíčové závěry pro podnikatele, které lze okamžitě aplikovat na váš projekt. Níže je krok za krokem uvedený kontrolní seznam spuštění, který vás provede všemi fázemi: od ověření nápadu a posouzení rizik až po první prodeje a škálování.

Krok za krokem: kontrolní seznam spuštění

Pokud přemýšlíte, jak v roce 2026 založit investiční společnost v České republice, praktický postup bude následující:

1. Určit cílový model: investiční společnost, fond nebo jejich kombinaci; stanovit cílové trhy a produktové portfolio.
2. Vypracovat podnikatelský plán investiční společnosti s realistickými scénáři AUM, výnosnosti a struktury nákladů.
3. Vybrat právní formu a připravit stanovy s ohledem na požadavky ZISIF a ČNB.
4. Dohodnout obchodní název a sídlo společnosti, připravit infrastrukturu pro otevření bankovního účtu.
5. Sestavit základní kapitál na úrovni, která uspokojí regulátora a zajistí stabilitu.
6. Vypracovat sady dokumentů pro AML, compliance, vnitřní kontrolu a řízení společnosti.
7. Připravit a notářsky ověřit dokumenty pro registraci investiční společnosti v České republice.
8. Podat žádosti obchodnímu soudu a ČNB, provázet komunikaci s regulátorem.
9. Nastavit provozní procesy, reporting a IT infrastrukturu před zahájením přijímání investic.

Právní adresa, bankovní účet a EMI

Při výběru právní adresy a bankovního účtu pro společnost je důležité:

• reputace a zkušenosti protistrany (pronajímatele, banky nebo poskytovatele EMI);
• ochota banky spolupracovat s investičním profilem a geografickým rozmístěním vašich investorů;
• možná integrace s platební infrastrukturou, pokud plánujete získat licenci EMI nebo spolupracovat s takovými poskytovateli.

Tým COREDO realizoval několik projektů, kde předběžná spolupráce s bankou před inkorporací společnosti umožnila vyhnout se vleklým KYC procesům už po získání licence ČNB.

Jak minimalizovat složitost a časové náklady

Hlavní potíže při registraci nejsou «papírování», ale:

• podcenění hloubky požadavků ČNB na řízení rizik a compliance;
• příliš optimistický podnikatelský plán;
• neprůhledná struktura skutečných majitelů.

Naše zkušenost v COREDO ukázala, že včasný audit struktury (včetně zdrojů kapitálu, korporátní struktury skupiny a plánovaných přeshraničních toků) snižuje pravděpodobnost dalších kol dotazů od regulátora a pomáhá dodržet termíny registrace investiční společnosti v České republice v původně deklarovaných lhůtách.

Dopad nových pravidel EU na investiční byznys v Česku 2026

Dopad nových pravidel EU a vyhlídky rozvoje investičního byznysu v Česku v roce 2026 jsou přímo spojené s rozsáhlou aktualizací finanční regulace, posílením požadavků na transparentnost a kontrolu kapitálu, a také s přerozdělením rozpočtových priorit EU ve prospěch inovací a digitalizace. Pro investiční byznys v Česku to není jen nárůst compliance zátěže, ale také nové tržní mezery pro produkty, struktury a služby, které odpovídají aktualizovaným standardům EU v roce 2026.

Nové finanční regulace EU 2026

Dopad nových regulací EU na investiční společnosti v Česku se projeví v několika oblastech:

• posílení požadavků na transparentnost, výkaznictví a korporátní řízení;
• rozvoj jednotných standardů pro zveřejňování ESG údajů;
• další digitalizace komunikace s regulátory a výměny dat.

Pro české účastníky trhu je to zároveň výzva i příležitost: společnosti, které již dnes integrují budoucí požadavky do svých procesů, budou moci rychleji uvádět produkty na jiné trhy EU.

Škálování a dlouhodobé dopady

Z hlediska strategií zahrnují možnosti škálování investičního byznysu v Česku:

• založení dodatečných subfondů pro nové strategie bez vytvoření samostatné právnické osoby;
• rozšíření geografického záběru investic (EU, Asie, Blízký východ) při centralizovaném řízení a kompliance;
• využití Česka jako centra kompetencí skupiny s pobočkami nebo partnery v jiných zemích.

Pro podnikatele orientované na dlouhý horizont je registrace investiční společnosti v Česku nikoli jednorázovou právní operací, ale základem pro vytvoření udržitelného mezinárodního investičního byznysu. Praxe COREDO potvrzuje: pečlivá příprava na startu, správný výběr struktury a nastavený dialog s ČNB proměňují regulatorní prostředí nikoli v překážku, ale v konkurenční výhodu.

Klíčová otázka, kterou od klientů COREDO slyším čím dál častěji:

Česko dnes je jedním z vstupních bodů na evropský kryptotrh: flexibilní národní regulace VASP, srozumitelná soudní praxe a přístup ke konzultační odbornosti v Praze a Brně. Ale od roku 2026 tu bude úplně jiná hra: národní režim pro VASP se transformuje na režim CASP podle MiCA a požadavky na AML/KYC a kybernetickou bezpečnost se přiblíží bankovním.

V tomto článku krok za krokem vysvětlím, jak bude vypadat proces získání krypto-licence v Česku v roce 2026, jaké jsou reálné termíny, jaké požadavky na kapitál, korporátní řízení, AML/KYC a DORA, a v kterých fázích přítomnost zkušeného partnera jako COREDO ušetří měsíce a desítky tisíc eur z rozpočtu.

Pokud plánujete registraci krypto společnosti v Česku nebo přelicencování již fungujícího VASP na CASP licenci v Česku, doporučuji dočíst až do konce: dál praktický průvodce, ne teoretický přehled.

Kryptolicence v Česku v roce 2026, co to je a k čemu je potřeba?

Od roku 2026 se důraz přesouvá: klíčovým režimem se stává MiCA kryptolicence a poskytovatelé se transformují na Crypto‑Asset Service Provider (CASP). Takový status dává nejen právo působit v Česku, ale i právo na pasportizaci v rámci celé EU, při splnění standardů MiCA týkajících se kapitálu, řízení rizik, ochrany klientů a zveřejňování informací.

Nařízení Markets in Crypto‑Assets (MiCA) zavádí jednotná pravidla pro emitenty a poskytovatele služeb s kryptoaktivy napříč Unií:

• přísné požadavky na kryptolicenci v Česku týkající se kapitálu, korporátního řízení, IT bezpečnosti a rezerv;
• jasnou klasifikaci služeb (úschova, směna, plnění příkazů, správa portfolií apod.);
• rozšířené povinnosti v oblasti AML (Anti‑Money Laundering) a KYC (Know Your Customer) ve spojení s již fungujícím evropským AML rámcem.

Pro stávající české VASP to znamená pře-licencování podle MiCA v Česku: společnosti, které dnes působí podle národních pravidel, budou muset:

• adaptovat strukturu řízení, řízení rizik a IT systémy na standardy CASP;
• potvrdit minimální akciový kapitál pro kryptolicenci a existenci finančních rezerv;
• aktualizovat vnitřní politiky v oblasti AML/CFT, řízení incidentů a ochrany údajů.

V praktických projektech COREDO vidím jednoduchou zákonitost: firmy, které vnímají MiCA jako „povinnou položku“, vstupují na trh se zranitelným modelem. Ti, kteří staví architekturu byznysu „pod MiCA od nuly“, získávají konkurenční výhodu v oblasti škálovatelnosti a důvěry bank.

Získání kryptolicence v Česku v roce 2026

Proces získání kryptolicenze v Česku v roce 2026: už to není formalita, ale složitá posloupnost právních a compliance kroků v rámci nařízení MiCA a požadavků České národní banky. Aby bylo možné tento proces úspěšně projít, prvním klíčovým krokem je registrace právnické osoby pro kryptobiznis, která určuje právní základ a strukturu budoucí licencované činnosti.

Registrace právnické osoby pro криптобизнес
Prvním krokem je registrace právnické osoby (s.r.o. nebo a.s.) v Česku. V praxi 90 % krypto‑projektů volí s.r.o. jako ekvivalent soukromé společnosti s ručením omezeným: flexibilní stanovy, srozumitelné korporátní řízení a přiměřené kapitálové požadavky. Pro kapitálově náročnější projekty (kryptoburzy, custody‑poskytovatelé) je někdy vhodná a.s. (akciová společnost).

požadavky na registraci v Obchodním rejstříku zahrnují:

• podepsání zakladatelských dokumentů;
• uvedení struktury vlastníků a beneficiářů;
• registrovaná adresa.

MiCA a lokální praxe v podstatě ukotvují požadavky na fyzickou kancelář v Česku a reálnou přítomnost:

• kancelář nebo plnohodnotná registrovaná adresa s reálnou provozní činností;
• přítomnost compliance officera a vnitřní kontroly, kteří se skutečně nacházejí v jurisdikci a mohou spolupracovat s dohledem.

Příprava a podání dokumentů
Další blok tvoří dokumenty pro kryptolicenci v Česku. Typický balík, který tým COREDO připravuje pro klienty, obsahuje:

• podrobný podnikatelský plán a finanční prognózu minimálně na 3 roky s modelováním stresových scénářů;
• finanční výkazy (pro existující společnosti) a potvrzení zdrojů prostředků zakladatelů;
• politiky a postupy v oblasti AML/KYC, řízení rizik, informační bezpečnosti a řízení incidentů;
• popis IT architektury, šifrovacích technologií, postupů zálohování a obnovení.

• podrobné životopisy (CV), potvrzující relevantní zkušenosti ve financích, IT, řízení rizik;
• Due Diligence vedení a vlastníků, zahrnující kontroly proti mezinárodním sankčním a PEP seznamům;
• biografické prověrky a potvrzení o bezúhonnosti z zemí státního občanství a bydliště.

Pro CASP‑licenci regulátor hodnotí minimální kapitál pro kryptolicenci v Česku a finanční stabilitu a rezervy pro krypto společnosti. Konkrétní požadavky na základní kapitál pro kryptolicenci v Česku závisí na typu služeb:

• custody a úschova aktiv – vyšší kapitálový a rezervní práh;
• brokerage a burzovní služby, samostatné požadavky na vlastní prostředky a likviditu;
• lehčí modely (např. jednotlivé směnárenské služby): snížené limity, ale stále vyšší než pro běžné s.r.o. bez licence.

implementace AML, KYC a compliance program
AML požadavky pro kryptobiznis v Česku v roce 2026 budou kombinací národních norem a celoevropského AML‑balíčku. Pro udělení licence jsou klíčové:

• formální a fungující AML/CFT program, pokrývající identifikaci klientů, monitorování transakcí, řízení podezřelých operací a reporting;
• jasně popsané KYC a AML pro krypto společnosti v Česku s rizikově orientovaným přístupem (různé úrovně prověrek pro různé kategorie klientů a geografické oblasti);
• pravidelný interní a externí audit zavedení AML/CFT programů pro krypto společnosti v Česku.

Samostatný blok: řízení korporátních rizik v kryptosektoru: zde COREDO pomáhá klientům vybudovat:

• matici rizik (regulatorní, tržní, operační, IT‑rizika);
• postupy eskalace incidentů;
• systém vnitřní kontroly, kde compliance officer má reálné právo veta na transakce a produkty.

Technologické požadavky a kyberbezpečnost
Po zavedení MiCA a DORA (Digital Operational Resilience Act) se kryptospolečnosti úrovní požadavků na IT‑rizika v podstatě přibližují bankám a platebním organizacím.

Pro kyberbezpečnost a DORA v procesu kryptolicencování v Česku jsou důležité:

• formalizovaný rámec řízení IT‑rizik: identifikace, ochrana, detekce, reakce a obnovení;
• pravidelné testování digitální provozní odolnosti: stresové testy, penetration testing, cvičení pro kyberincidenty;
• dokumentované postupy spolupráce s outsourcingovými poskytovateli IT služeb.

Technologické standardy a inovace v kryptolicencování zahrnují:

• zavedení šifrovacích technologií pro ukládání klíčů a osobních údajů;
• vícefaktorová autentizace a rozdělení rolí pro kritické operace;
• testování odolnosti vůči útokům jako povinná součást licencování.

Termíny a etapy získání kryptolicence v Česku

Условно этапы и сроки получения криптолицензии в Чехии выглядят так:

1. 1–2 месяца – registrace společnosti, výběr kanceláře, sestavení vedení;
2. 2–3 месяца, příprava dokumentace, finančních modelů, IT popisů a compliance politik;
3. 3–4 месяца: posouzení žádosti regulátorem, odpovědi na dotazy, dopracování dokumentů.

• složitost obchodního modelu (custody, burza, brokeráž obvykle vyžadují podrobnější rozpracování);
• úplnost poskytnutých údajů;
• připravenost společnosti operativně reagovat na dotazy regulátora.

Zvláštnosti pře-licencování podle MiCA v Česku

Pro stávající VASP je klíčová otázka: jak probíhá pře-licencování kryptospolečností v Česku podle MiCA. Ve své podstatě jde o transformaci statusu na licenci CASP v Česku.

Postupy pře-licencování podle MiCA zahrnují:

• audit aktuálního modelu na soulad s MiCA a DORA;
• analýzu korporátního řízení, kapitálu, IT‑systémů a AML/KYC;
• přípravu plánu přechodu a harmonogramu odstranění mezer.

• slabí a nedostatečně kapitalizovaní účastníci pravděpodobně opustí trh nebo budou pohlceni;
• silní hráči s promyšleným řízením a IT‑strukturou získají strategickou výhodu díky přístupu na celoevropský trh.

V projektech COREDO zaměřených na pře-licencování obvykle sestavujeme etapový plán: nejprve řešíme «kritické» požadavky (kapitál, řízení, AML), poté – DORA a jemné IT‑nastavení.

Daně a finance kryptopodnikání v Česku

Finanční blok začíná minimálním základním kapitálem a finančními rezervami. V závislosti na typu CASP regulátor stanoví:

• minimální vlastní prostředky;
• dodatečné rezervy na provozní a IT rizika;
• požadavky na likviditu a krytí závazků vůči klientům.

Daňová regulace kryptopodnikání v Česku vychází z obecných korporátních pravidel, ale doplňuje se o specifické otázky:

• daňové účetnictví operací s kryptoaktivy;
• pravidla uznávání příjmů a výdajů kryptoburz a směnáren;
• požadavky na dokumentaci přeshraničních transakcí.

Při správné struktuře jsou možné daňové úlevy pro kryptopodnikání v Česku, zejména při využití inovačních a R&D modelů, ale vždy se jedná o individuální výpočet.

Pro získání licence jsou potřeba:

• detailní finanční výkazy a podnikatelský plán pro kryptolicenci, včetně scénářové analýzy;
• důkaz finanční stability a rezerv pro krypto společnosti;
• realistický model ROI v krypto licencování: odhad nákladů na přípravu, udržení licence a potenciálních příjmů.

Klíčové závěry pro podnikatele

Pokud zkrátka systematizujeme naše zkušenosti v COREDO, jak získat kryptolicenci v Česku v roce 2026 podle nařízení MiCA, praktické kroky vypadají takto:

1. Určit cílový obchodní model a seznam služeb (úschova, burza, broker, směnárna), podle toho se odvíjí kapitál, IT a rozsah compliance.
2. Vybrat formu založení právnické osoby (s.r.o., a.s.) v Česku s ohledem na požadavky na kapitál a řízení.
3. Sestavit manažerský tým a jmenovat silného compliance officera s reálnými pravomocemi.
4. Vypracovat a zavést AML a KYC programy pro kryptospolečnost v Česku s rizikově orientovaným přístupem a pravidelným auditem.
5. Upravit IT infrastrukturu tak, aby vyhovovala požadavkům DORA, kybernetické bezpečnosti kryptoměnových platforem a digitální provozní odolnosti.
6. Připravit podnikatelský plán, finanční prognózu a balík dokumentů s ohledem na požadavky regulátora a specifika profilu skutečných majitelů.

Abychom minimalizovali rizika a urychlili proces, v projektech COREDO klademe důraz na:

• preventivní práci s rizikovými oblastmi (skuteční majitelé, zdroje prostředků, IT outsourcing);
• vybudování řízení korporátních rizik v krypto sektoru před podáním žádosti;
• proaktivní komunikaci s regulátorem ve fázi dotazů a upřesnění.

• přeshraniční regulaci kryptoslužeb v EU;
• standardy reportingu a kontroly pro kryptoprovidery;
• reálné procesy digitální a finanční odolnosti.

Zkušenost COREDO ukazuje, že ti, kdo začnou včas uvažovat o MiCA, DORA, AML a kybernetické bezpečnosti, vnímají rok 2026 ne jako hrozbu, ale jako okno příležitostí: trh se stane průhlednějším a bariéry vstupu vyšší. A právě zde promyšlená kryptolicence v Česku přechází ve strategické aktivum, nikoli jen v regulatorní povinnost.

Podle údajů Evropského orgánu pro bankovnictví, v posledních letech se počet licencovaných institucí elektronických peněz v EU mnohonásobně zvýšil, a konkurence o klienta v přeshraničních platbách se stala tvrdší než na tradičním bankovním trhu. Na tomto pozadí volba jurisdikce pro EMI licenci přestala být technickou záležitostí: od ní závisí náklady na získání kapitálu, rychlost vstupu na trh EU a dokonce i konečný obchodní model.

Navrhuji nahlédnout na otázku „jak vybrat zemi pro EMI licenci“ jako na strategické rozhodnutí, nikoli formální registraci. V tomto článku rozeberu:

• co ve skutečnosti znamená EMI licence / EMI licence v EU;
• jaké kritéria výběru jurisdikce skutečně ovlivňují P&L
• čím se liší Litva, Portugalsko, Německo a Česko z hlediska regulatorních a provozních parametrů;
• jaké praktické kroky je třeba podniknout, abyste získali EMI licenci a zachovali flexibilitu pro škálování.

Pokud zvažujete registraci EMI společnosti v EU ne jako experiment, ale jako dlouhodobý projekt, doporučuji si článek přečíst celý: dál už nejde o teorii, ale o výtah z reálných případů COREDO v Evropě a EHP.

Licence EMI: co to je a proč je potřeba v Evropě

• přístup na jednotný trh EU a EHP s možností pasportizace služeb;
• právo otevírat a spravovat elektronické peněženky, emitovat předplacené nástroje, pracovat s merchant acquiring;
• provoz v rámci srozumitelného regulačního prostředí s ustálenými přístupy k rizikům a compliance ve fintechu.

Je důležité rozlišovat mezi Small EMI a Full EMI:

• Small EMI (sEMI):
  • obvykle působí v rámci jedné země;
  • omezen objemem transakcí a průměrným měsíčním zůstatkem prostředků klientů;
  • dává rychlý vstup, ale špatně se škáluje mimo národní trh.
• Full EMI:
  • plná EMI licence EU se standardním základním kapitálem (€350 000);
  • možnost volné pasportizace v rámci EU/EHP;
  • přísnější požadavky na kapitál, governance, řízení provozních rizik a IT‑infrastruktuře.

Kritéria výběru země pro EMI licenci v Evropě

regulační požadavky a legislativa

• úroveň formalismu regulátora finančních služeb (BaFin, CNB, Bank of Lithuania, Central Bank of Portugal);
• ochota ke komunikaci v angličtině;
• hloubka posouzení obchodního modelu a IT architektury;
• důraz na lokální přítomnost, kancelář, rezidentní management.

Základní kapitál a finanční požadavky

• požadavky na dodatečný kapitál v závislosti na objemu operací;
• očekávání ohledně struktury vlastního kapitálu, likvidity a finanční stability a účetnictví.

• předpoklad obratů a příjmů z provizí;
• potenciální požadavky na kapitál v horizontu 3–5 let;
• dopad na ROI a KPI projektu.

Proces podání a lhůty pro posouzení dokumentů

• formát komunikace s regulátorem (online portál, email, osobní schůzky);
• počet kol dotazů;
• typický proces podání dokumentů a lhůty posouzení v konkrétní zemi.

Zdanění a náklady na podporu

• korporátní daň a režim zdanění IP a příjmů z platebních služeb;
• náklady na externí audit a účetnictví, povinnost lokálního auditora;
• cena trvalého compliance doprovodu a auditu EMI podnikání.

Požadavky na top management a rezidentství

• prokázané zkušenosti s platbami, řízením rizik, bankovním sektorem;
• bezúhonná obchodní pověst;
• existence reálné účasti na řízení.

• podíl rezidentních ředitelů;
• nutnost fyzické přítomnosti na úrovni C‑level;
• formální požadavky na kvalifikaci personálu.

AML, KYC a compliance

• hloubka a detailnost politiky proti praní špinavých peněz (AML);
• obligatorní procedury KYC a AML pro EMI společnosti;
• používané modely risk‑scoringu, omezení podle jurisdikcí a typů klientů.

IT infrastruktura a kyberbezpečnost

• architektura core platformy a účetních systémů;
• přítomnost PCI DSS certifikátu bezpečnosti při práci s kartami;
• systémy logování, monitorování událostí, plán obnovy po havárii (disaster recovery);
• ochrana dat, soulad s evropskými standardy bezpečnosti plateb.

Vnější faktory: Brexit a regulatorní trendy

• požadavky na komplexní interní dokumentaci EMI společnosti;
• očekávání ohledně zveřejňování informací o rizicích a provozních procesech;
• důraz na odolnost modelů vůči technologickým a kybernetickým rizikům.

Regulatorní požadavky v klíčových zemích Evropy

# EMI licence v Litvě

• jasné požadavky, transparentnost a rychlost posouzení;
• ochota ke komunikaci v angličtině;
• jasná očekávání ohledně sEMI a Full EMI licencí.

• standardní základní kapitál EMI licence €350 000 pro full model;
• detailní požadavky na podnikatelský plán a finanční výkaznictví a prognózy na 3 roky;
• zvláštní pozornost popisu produktového portfolia a geografii klientů;
• důraz na propracované politiky řízení provozních rizik a IT bezpečnosti.

o přístupu regulátora.

# EMI licence v Portugalsku

• standardní kapitál, ale větší důraz na modely ukládání prostředků;
• zvýšený důraz na ukládání klientských prostředků na oddělený účet a auditní postupy pro EMI společnosti v Portugalsku;
• povinný pravidelný externí audit a účetnictví;
• pozornost IT architektuře a plánům odolnosti vůči výpadkům.

# Licence EMI v Německu

• pečlivě se prověřuje finanční stabilita a výkaznictví, zdroje kapitálu;
• kladou se vysoké požadavky na top management a rezidentství, reálnou přítomnost v Německu;
• samostatně se hodnotí rizika a omezení při licencování EMI v Německu, včetně obchodního modelu a partnerství.

# Specifika licencování EMI v Česku

• standardní minimální kapitál pro Full EMI;
• požadavky na registraci právnické osoby (s.r.o.), místní kanceláře a části personálu;
• důraz na systém vnitřní kontroly a postupy řízení rizik;
• jasné lhůty pro získání licence při kvalitně připraveném spise.

Srovnání klíčových parametrů v tabulce

Získání EMI licence ve vybrané zemi: praktické kroky

Byznys plán a finanční prognózy

• popsat cílové publikum, produktovou řadu, geografii a konkurenční pozicování;
• sestavit finanční výkazy a prognózy na 3 roky: P&L, cash‑flow, rozvaha, scénářová analýza;
• ukázat stabilitu kapitálu a realistickou unit‑ekonomiku.

Vnitřní dokumentace a řízení rizik

• AML politika a postupy KYC a AML pro EMI společnosti;
• politika a postupy řízení provozních rizik;
• předpisy týkající se IT bezpečnosti, včetně plánu obnovy po havárii (disaster recovery) a kontinuity podnikání (business continuity);
• popisy postupů kontroly rizik, eskalace a reportingu.

registrace právnické osoby

• vytvoření struktury akcionářů a governance;
• jmenování ředitelů a klíčových funkcí (CEO, CFO, COO, MLRO);
• otevření dočasných účtů pro vklad základního kapitálu.

Příprava a podání spisu

• dotazníky a životopisy klíčových osob;
• byznys plán, finanční modely;
• všechny politiky a postupy;
• popisy IT architektury, technologické infrastruktury a softwaru pro EMI;
• potvrzení o zdroji prostředků akcionářů.

Spolupráce s regulátorem

• odpovědi na žádosti o vysvětlení;
• dopracování jednotlivých částí;
• upřesňování technických a organizačních detailů.

Postlicenční podpora

• pravidelné regulatorní reportování a externí audit;
• udržování platnosti AML/KYC a IT politik;
• příprava na kontroly a inspekce;
• plánovité škálování EMI byznysu v Evropě: nové země, produkty, partnerství.

Specifika souladu s PSD2 a ochrana prostředků klientů

PSD2, klíčové požadavky

• požadavky na transparentnost poplatků a podmínek;
• standardy přístupu k účtům a interakce s třetími stranami (TPP);
• povinnost silného ověřování zákazníka (SCA) a řízení bezpečnostních incidentů.

Uložení klientských prostředků

• chráněné účty v bankách;
• pojištění nebo obdobné mechanismy ochrany u určitých modelů.

Bezpečnost plateb a IT infrastruktury

• shodu se standardem PCI DSS a bezpečnostní certifikaci při práci s údaji platebních karet;
• zabezpečené komunikační kanály, šifrování, segmentaci prostředí;
• promyšlený plán obnovy po havárii a plány zajištění kontinuity.

AML/KYC a řízení rizik

• vícestupňovou identifikaci klientů (vzdáleně/osobně, podle rizikových segmentů);
• monitorování transakcí a scénáře pro odhalování podezřelé aktivity;
• pravidelné přehodnocování rizik a aktualizaci profilů klientů.

Jak škálovat EMI podnikání v Evropě po získání licence?

Strategie vstupu na trh EU a EHP

• oznámení regulátorům cílových zemí;
• nastavení lokálních procesů (podpora, lokalizace dokumentů, marketing);
• budování partnerství s bankami a poskytovateli platební infrastruktury.

Technologická základna a služby

• rychle přidávat nové platební metody a měny;
• integrovat se s lokálními platebními systémy;
• využívat data ke zlepšení hodnocení rizik a produktu.

Finanční odolnost a metriky výkonnosti

• stálé sledování finanční stability a výkaznictví;
• práce s kapitálem a likviditou;
• hodnocení efektivity pomocí klíčových metrik ROI a KPI: LTV/CAC, náklady na obsluhu, podíl problematických transakcí, retence.

Dopad regulatorních požadavků na škálování

• zvyšuje se pozornost k správě (governance) a nezávislým ředitelům;
• rostou požadavky na interní audit a druhou linii obrany;
• mění se požadavky na kapitálové rezervy a modely rizik.

Klíčové závěry a doporučení

1. Regulace a praxe: transparentnost požadavků, zkušenosti regulátora s fintechem, reálné lhůty.
2. Finance: minimální a provozní kapitál, daně, náklady na audit a compliance.
3. Provoz a technologie: požadavky na kancelář, personál, IT infrastrukturu, bezpečnost plateb.
4. Růstová strategie: možnosti pasportizace, postoj trhu k jurisdikci, perspektivy škálování v rámci EU a EHP.

Za poslední tři roky se průměrná výše regulačních pokut pro finanční společnosti v EU a v Asii několikanásobně zvýšila, a v jednotlivých případech dosahovala stovek milionů jednotek základní měny. Sankční omezení 2024–2025 vedla k zablokování účtů a odnětí licencí u zcela stabilních podniků jen proto, že jejich compliance systém nestihl změny.

Kdy je audit compliance povinný pro společnosti

Regulační rámec: EU, Asie, SNS
V práci týmu COREDO vidím tři hlavní hybatele, které činí audit compliance povinným:

• přímé regulatorní požadavky,
• podmínky finančního licencování,
• sankční a bankovní očekávání týkající se sankčního compliance a AML.

V EU je povinný audit compliance pro právnické osoby stanoven především pro:

• úvěrových a platebních organizací, elektronických peněz, investičních firem (licence MiFID, PSD2 a jejich lokální implementace),
• krypto poskytovatelů spadajících pod aktualizované AML směrnice a MiCA,
• emitentů cenných papírů a společností, jejichž cenné papíry se obchodují na regulovaných trzích (požadavky na vnitřní kontrolu a řízení rizik).

V Asii je obraz více roztříštěný, ale obecný trend je podobný. V takových centrech jako Singapur a Hongkong, pro licencovatelné finanční, platební a krypto společnosti:

• jsou stanoveny podrobné regulatorní požadavky na vnitřní kontrolu a compliance,
• je předepsán pravidelný monitoring a audit compliance, často za účasti externích konzultantů,
• zvláštní pozornost je věnována compliance a AML (proti praní špinavých peněz), stejně jako compliance a ochraně dat.

Odvětví s povinným auditem compliance
Zkušenost COREDO ukazuje: bez ohledu na doslovné znění zákona existují sektory, kde bez pravidelného auditu neprojdete ani licencováním, ani bankovním compliance:

• finanční sektor (banky, platební organizace, PSP, EMI, forex dealeři, investiční společnosti);
• krypto a fintech služby působící v EU, Singapuru, Dubaji, na Kypru, v Estonsku a ve Spojeném království;
• společnosti, procházející registrací právnických osob v EU s následným finančním licencováním;
• mezinárodní holdingy působící na citlivých trzích a s citlivými měnami: zde banky a partneři sami očekávají compliance a řízení rizik.

Sankce, AML a nárůst povinností
Sankční režim roku 2025 proměňuje compliance a sankční rizika v klíčový faktor povinnosti prověřování. Banky a poskytovatelé plateb požadují od klientů:

• formalizovaný sankční compliance,
• postupy ověřování protistran a kontroly dodavatelských řetězců,
• důkazy, že compliance a ochrana před sankcemi pro podnik nejsou deklarací, ale fungujícím systémem.

Rizika nedodržování: pokuty a ztráta licencí
Společnosti, u nichž compliance a řízení rizik existují jen «na papíře», čelí třem typům důsledků:

• finanční pokuty a zmrazení operací,
• regulatorní rizika – odnětí nebo pozastavení licencí, omezení na nové produkty a trhy,
• reputační ztráty a přerušení vztahů s bankami, poskytovateli plateb a klíčovými partnery.

Fáze auditu compliance od přípravy po odstranění
Audit compliance je systematická kontrola souladu společnosti s právními předpisy, normami a vnitřními pravidly, pokrývající všechny klíčové etapy: od přípravy a shromáždění regulační základny až po identifikaci a odstranění nesouladů. Aby audit proběhl efektivně, je důležité jasně určit jeho rozsah a připravit kompletní sadu dat a dokumentů.

Příprava: kontrola a sběr dat
Když se mě ptají, jak provést audit compliance ve společnosti, vždy začínám určením rozsahu:

• jaké jurisdikce (EU, Asie, SNS),
• jaké licenjurisdikce a druhy činnosti,
• jaké procesy (KYC, sankční screening, compliance a kontrola transakcí, ochrana údajů, informační bezpečnost, protikorupce).

Vnitřní audit compliance: dokumenty a praxe
Moderní vnitřní audit nevyhnutelně přesahuje rámec „papírové kontroly“. V naší praxi zahrnuje:

• analýza dokumentů: postupy compliance, AML politiky, protikorupční předpisy, standardy pro compliance a ochranu údajů, informační bezpečnost;
• rozhovory s odpovědnými: compliance manažer, právníci, specialisté na operace, manažeři rizik;
• testování vzorku: jak funguje compliance a kontrola protistran, jak se dokumentují rozhodnutí o vysoce rizikových klientech, jak se zaznamenávají varovné signály (red flags).

Hodnocení souladu s předpisy a standardy
Další úroveň: formální hodnocení compliance a shody s předpisy:

• relevantní zákony EU a Asie týkající se AML, sankcí, ochrany údajů a korporátní správy;
• místní požadavky regulátorů na compliance ve finančním sektoru;
• mezinárodní standardy, jako ISO 27001 pro informační bezpečnost a prvky standardů korporátního řízení.

Zpráva z auditu: struktura a důrazy
Dobrá zpráva není jen výčet porušení. Při přípravě zpráv o compliance auditu se vždy snažím o tři věci:

• jasná mapa rizik podle oblastí: AML, sankční compliance, protikorupce, ochrana údajů, informační bezpečnost, práce s kontrakty;
• vázání na předpisy: konkrétní články zákonů a požadavků regulátora, kterým systémy neodpovídají;
• hodnocení dopadu: právní, finanční a reputační rizika, dopad na licence a bankovní vztahy.

Nápravná opatření a plán (roadmapa)
Další krok — doporučení k odstranění nesouladů v oblasti compliance. V COREDO je vždy formátujeme jako plán (roadmapu) s prioritizací:

• rychlá opatření (1–3 měsíce): úpravy politik, posílení postupů ověřování protistran, dodatečná interní kontrola a compliance u vysoce rizikových transakcí;
• střednědobé (3–9 měsíců): zavedení nebo aktualizace IT systémů pro compliance a automatizace procesů, posílení compliance a audit informační bezpečnosti, školení personálu;
• strategická (9–18 měsíců): přestavba systému compliance, integrace s právním oddělením, aktualizace modelu řízení compliance rizik.

Monitoring a opakované kontroly
Audit není konec, ale výchozí bod. Vždy doporučuji:

• zakotvit pravidelný monitoring a audit compliance v politice,
• provádět výběrové opakované kontroly klíčových procesů,
• sledovat compliance a hodnocení zralosti procesů podle předem stanovených KPI.

Role právního poradenství a AML v compliance auditu
Role právního poradenství a AML služeb v compliance auditu je obzvlášť patrná tam, kde je pro společnosti důležité nejen formálně splňovat požadavky regulátorů, ale i vybudovat udržitelný systém řízení rizik. Právní poradenství a specializované AML služby umožňují provést compliance audit hlouběji, přesněji a přímo ovlivňují efektivitu následné integrace compliance a právní služby.

Integrace compliance a právní služby

Optimální model je integrace compliance a právního oddělení:

• právníci zajišťují právní podporu podnikání, právní podporu podnikání, analyzují právní odpovědnost, sankční a regulatorní omezení transakcí;
• compliance manažer a jeho tým odpovídají za postupy ověřování klientů, protistran, beneficiářů a transakcí;
• společně se vytváří compliance a Právní expertíza smluv, včetně sankčních a AML omezení, prohlášení a záruk (reps & warranties), podmínek vypovězení při regulatorních rizicích.

AML služby jako jádro řízení rizik
Pro společnosti, které procházejí finančním licencováním nebo pracují s přeshraničními platbami, jsou AML služby už ne volbou, ale základem:

• postupy KYC/KYB,
• screening podle sankčních a PEP seznamů,
• monitorování transakcí,
• vyšetřování podezřelých operací a příprava zpráv pro regulátora.

Registrace právnických osob a požadavky compliance
Při registraci právnických osob v EU nebo v asijských jurisdikcích již samotný akt inkorporace nekončí pouhým podáním dokumentů. Banky, licenční orgány a investoři očekávají:

• existenci základního compliance systému,
• formalizovaný vnitřní kontrolní mechanismus a compliance,
• postupy compliance a řízení vnitřních procesů a schvalovacích postupů transakcí.

Příprava na kontroly

politiky, ale i důkazy jejich reálného uplatnění. V takových případech právní doprovod podnikání a kompliance pracují společně:

• sestavují sadu dokumentů k prověření,
• připravují odpovědi na možné otázky regulátora,
• připravují interní prezentaci systému kontroly a řízení sankčních rizik.

Zkušenost COREDO ukazuje: společnosti, které předem prošly interním auditem kompliance a provedly nápravná opatření, absolvují externí kontroly výrazně klidněji.

Audit kompliance v podmínkách sankcí 2025
Audit kompliance v podmínkách sankcí 2025 přestal být formální záležitostí „pro oko“ a stal se pracovním nástrojem pro přežití podnikání na mezinárodních trzích. V podmínkách rostoucího tlaku regulátorů a nárůstu sekundárních omezení se právě správně nastavený sankční compliance stává povinným modulem systému řízení rizik a základem pro další kroky při adaptaci na nové požadavky.

Sankční kompliance: povinný modul
V roce 2025 se audit kompliance v podmínkách sankcí stal samostatným směrem. Zahrnuje:

• ověření, jak jsou sankční filtry integrovány do systému kompliance a kontroly transakcí;
• analýzu geografického rozmístění operací, dodavatelských řetězců a finanční odolnosti protistran s ohledem na sankční režimy;
• hodnocení, do jaké míry je společnost schopna rychle reagovat na změny sankčních seznamů a požadavků.

Role manažera kompliance
V sankční agendě se role manažera kompliance v auditu mění:

• z role „kontrolora dokumentů“ přechází do role rizikového partnera vedení;
• účastní se hodnocení nových trhů, produktů a partnerství;
• odpovídá za kompliance a řízení sankčních rizik a za komunikaci s bankami a regulátory.

Technologie a automatizace

Praktická doporučení pro podnikatele a vedení
Pro podnikatele a vedení je povinný audit: nejde jen o formalitu, ale o důležitý nástroj k ověření spolehlivosti a transparentnosti podnikání. Níže praktické kroky a doporučení, které pomohou řádně se připravit na audit a projít jím s minimálními riziky.

Příprava na povinný audit
Pokud chápete, že váš sektor a jurisdikce dělají audit kompliance nevyhnutelným, doporučuji začít třemi kroky:

1. Určete regulatorní mapu: které zákony EU, Asie, SNS, jaké standardy (AML, sankce, informační bezpečnost, správa společnosti) se na vás vztahují.
2. Proveďte expresní hodnocení systému kompliance: zda existují formalizované politiky, postupy, vnitřní kontrola a kompliance, rozdělení rolí.
3. Vyčleňte rozpočet a časový harmonogram pro interní nebo externí audit kompliance ve společnosti.

Vnitřní kontrola a školení personálu

Rozšiřování systému kompliance

KPI a ROI kompliance

Kroky při zjištění nesouladů

Tým COREDO často doprovází klienty v této fázi, pomáhá proměnit krizi v příležitost posílit systém a upevnit důvěru regulátorů a partnerů.

Povinný audit kompliance pro podniky

Tabulka povinnosti auditu kompliance podle regionů a odvětví

Evropské regulační orgány zásadně změnily přístup k vydávání platebních karet. Pokud byly dříve požadavky relativně flexibilní, nyní se staly přísnými a nemilosrdnými. Přitvrzení se týká všeho: od postupů ověřování klientů až po technologické bezpečnostní standardy, od sankčních omezení až po daňové regulace. A to je teprve začátek.

Za devět let činnosti COREDO jsme pomohli více než 500 společnostem z Evropy, Asie a SNS úspěšně zaregistrovat platební služby a získat potřebné licence. Naše zkušenost ukázala, že úspěch nezávisí jen na znalosti legislativy, ale i na pochopení toho, jak regulátoři tyto požadavky interpretují v praxi. V tomto článku se podělím o to, co by měl vědět každý podnikatel, který plánuje pracovat s vydáváním karet v Evropě.

Emise platebních karet EU: kdo kontroluje?

Evropský systém finanční regulace je uspořádán jako matrjoška. Na nejvyšší úrovni jsou nadnárodní orgány, Evropská centrální banka a Evropský orgán pro bankovní dohled. Ty stanovují obecná pravidla a standardy. Na střední úrovni působí národní centrální banky a finanční regulátoři každé země. Ti přizpůsobují evropské požadavky místním podmínkám a vykonávají dohled. Na nejnižší úrovni jsou samotné společnosti, které musí současně vyhovovat všem těmto požadavkům.

Praxe COREDO potvrzuje: společnosti často nechápou, kdo je přesně kontroluje. Například pokud registrujete platební instituci ve Španělsku, bude vás kontrolovat španělský regulátor (Banco de España), ale zároveň musíte splňovat požadavky EBA a ECB. To znamená, že podléháte třem úrovním regulace současně.

Role ECB, EBA a regulátorů v emisi karet

Evropská centrální banka se zaměřuje na makroekonomickou stabilitu a měnovou politiku. V kontextu emise karet je její role však klíčová: ECB stanovuje požadavky na platební systémy, určuje bezpečnostní standardy a sleduje systémová rizika. Když ECB vydá doporučení, není to jen rada — je to fakticky závazný požadavek pro všechny účastníky trhu.

Evropský orgán pro bankovní dohled (EBA) je orgán, který vyvíjí technické standardy pro platební služby. EBA vydává pravidelné aktualizace, které určují, jak přesně by měly společnosti implementovat požadavky PSD2 (Payment Services Directive 2). Například EBA určuje, které metody ověření klientů se považují za dostatečné, jaké technologie by měly být použity pro ochranu dat a jak organizovat monitoring podezřelých operací.

Národní regulátoři jsou ti, kteří vydávají licence a provádějí dohled na místní úrovni. Mají určitou volnost v interpretaci evropských požadavků, ale nemohou je ignorovat. Například španělský Banco de España může stanovit vyšší požadavky na kapitál než minimum stanovené EBA, ale nemůže stanovit nižší.

PSD2 a vydávání karet v letech 2025–2026

Základní princip PSD2: otevřenost a konkurence. Směrnice vyžaduje, aby banky otevíraly přístup k účtům třetím stranám (Open Banking), aby platební služby byly dostupné nejen bankám, ale i specializovaným platebním institucím, a aby měli klienti možnost volby mezi různými poskytovateli služeb.

Za třetí, požadavky na otevřené bankovnictví (Open Banking). Pokud chce klient připojit vaši kartu k službě agregátoru plateb, musíte poskytnout API pro integraci. To vytváří nové příležitosti, ale i nová rizika: je třeba zajistit, aby třetí strany splňovaly bezpečnostní požadavky.

Praxe COREDO ukázala, že mnohé společnosti podceňují požadavky PSD2. Myslí si, že stačí jen přidat dvoufaktorové ověření a je vše v pořádku. Ve skutečnosti jsou požadavky mnohem hlubší. Je třeba přehodnotit celou architekturu systému, aktualizovat procesy a proškolit tým. Pomohli jsme jedné španělské společnosti provést kompletní audit souladu s PSD2 a ukázalo se, že měli více než 50 mezer v compliance. Po odstranění těchto nedostatků společnost nejenže předešla pokutám, ale také zlepšila uživatelský zážitek.

Sankční omezení a emise karet v letech 2025–2026

Pro emitenty karet to vytváří složitou situaci. Pokud vydáváte karty, které mohou být použity pro platby přes sankční systémy, můžete být pohnáni k odpovědnosti. Nejde jen o pokutu, může to vést ke ztrátě licence a trestnímu stíhání vedení společnosti.

Řešení, které vyvinul tým COREDO: vytvořili jsme systém monitoringu sankcí, který se integruje s platebními systémy. Systém automaticky kontroluje každou transakci vůči sankčním seznamům a blokuje podezřelé operace. To vyžaduje investice do technologie, ale je to nezbytné pro splnění požadavků regulátorů.

Kromě toho musí společnosti pravidelně aktualizovat své politiky týkající se sankcí. Je nutné jasně definovat, které země a společnosti neobsluhujete, které platební systémy nepoužíváte a jak kontrolujete klienty z hlediska sankčních omezení. To vše musí být zdokumentováno a pravidelně revidováno.

Požadavky AML pro vydávání karet v letech 2025–2026

Regulátoři zpřísnili požadavky, protože objemy praní špinavých peněz rostou. Podle odhadů Mezinárodního měnového fondu se každoročně pere 2 až 5 % světového HDP. To jsou biliony dolarů. A platební systémy se často stávají kanálem pro tyto operace. Regulátoři se rozhodli, že se to musí změnit.

Aktualizované standardy AML a KYC v EU při vydávání karet

Dříve mohly společnosti používat zjednodušenou verifikaci pro klienty s nízkým rizikem. Nyní musí projít plnou verifikací všichni klienti. To znamená, že je třeba shromáždit nejen pasové údaje, ale i informace o zdrojích příjmů, o struktuře společnosti (pokud je klient právnickou osobou) a o beneficiárních vlastnících.

Pro fyzické osoby proces vypadá takto: klient nahraje kopii pasu, udělá selfie, potvrdí adresu bydliště. Systém ověří tato data vůči databázím (například vůči seznamům PEP, politicky exponovaných osob). Pokud klient spadá do kategorie zvýšeného rizika, je vyžadována dodatečná verifikace.

Pro společnosti je proces mnohem složitější. Je třeba shromáždit zakladatelské dokumenty, informace o struktuře vlastnictví, údaje o beneficiárních vlastnících (Ultimate Beneficial Owners, UBO). Je nutné ověřit, zda společnost není spojena se sankčními zeměmi, nebo zda se nezabývá činností, která by mohla souviset s praním peněz (například kasina, obchod se zbraněmi).

Praxe COREDO ukázala, že mnoho společností podceňuje složitost KYC pro korporátní klienty. Pomohli jsme jedné litevské platební společnosti vyvinout proces KYC, který zahrnuje 15 kontrolních kroků. Zdá se to mnoho, ale je to nezbytné pro dodržení požadavků regulátorů a pro ochranu společnosti před riziky.

Termíny verifikace se také zpřísnily. Dříve mohly společnosti provádět verifikaci během 10 dnů. Nyní je požadováno provést verifikaci během 2–5 dnů. To znamená, že je nutné investovat do automatizace procesu. Doporučujeme používat systémy digitální identifikace (například eIDAS v EU), které umožňují urychlit proces verifikace.

Výkaznictví a monitorování AML operací

Co se považuje za podezřelé? Například když klient náhle začne provádět transakce v částce 10krát vyšší než obvykle. Nebo když klient, který žije v Evropě, provádí platby do zemí, které jsou pod sankcemi. Nebo když klient provádí mnoho drobných transakcí, které v součtu dávají velkou částku (to se nazývá „strukturování“ a je to známka praní peněz).

Systémy monitorování by měly tyto vzorce automaticky odhalovat a generovat upozornění. Poté by compliance specialista měl upozornění analyzovat a rozhodnout, zda je nutné podat oznámení o podezřelé aktivitě (Suspicious Activity Report, SAR) regulátorovi.

Rizika a řízení při vydávání korporátních karet v EU

Hlavní riziko při vydávání korporátních karet je, že karta může být použita k financování terorismu nebo jiné nezákonné činnosti. Například společnost může být bílým pláštěm pro praní peněz. Nebo může být karta použita k financování teroristických organizací.

Pro minimalizaci těchto rizik by společnosti měly provádět zesílenou verifikaci korporátních klientů. To zahrnuje kontrolu struktury vlastnictví společnosti, ověření beneficiárních vlastníků, kontrolu vůči sankčním seznamům a prověření historie společnosti.

Kromě toho by společnosti měly nastavit limity pro transakce korporátních karet. Například limit na denní souhrn transakcí, limit na počet transakcí za den, limit na transakce v určitých zemích.

Praxe COREDO ukázala, že společnosti, které berou řízení rizik vážně, získávají výhodu. Vyhýbají se pokutám, vyhýbají se uzavření účtů bankami a získávají důvěru regulátorů. Pomohli jsme jedné španělské společnosti vyvinout systém řízení rizik, který zahrnuje automatickou kontrolu všech korporátních klientů. To vedlo k tomu, že společnost odhalila několik podezřelých klientů a vyhnula se vážným problémům.

Registrace právnických osob pro emisi karet v EU

Pokud jste se rozhodli spustit platební službu s emisí karet, první otázka zní: kde zaregistrovat společnost? Je to zásadní rozhodnutí, které ovlivňuje vše ostatní: požadavky na kapitál, daně, na požadavky na compliance, možnost škálování.

Výběr jurisdikce pro registraci společnosti za účelem emise karet

V EU je několik jurisdikcí, které se specializují na platební služby. Každá má své výhody a nevýhody.

• Španělsko: je to jedna z nejpopulárnějších voleb pro startupy. Požadavky na kapitál jsou relativně nízké (od €50 000 pro platební instituci), proces udělování licence je relativně rychlý (3–6 měsíců), daně jsou konkurenceschopné. Navíc ve Španělsku je dobře rozvinut ekosystém platebních společností, jsou zde zkušení poradci a poskytovatelé služeb.
• Litva: je to další oblíbená volba. Litevský regulátor (Banka Litvy) je známý svým progresivním přístupem k regulaci. Požadavky na kapitál jsou nízké, proces udělení licence rychlý, daně nízké. Litva je také známá svou digitální infrastrukturou a podporou fintech společností.
• Lucembursko: je to volba pro společnosti, které chtějí pracovat s vysokou hodnotou aktiv. Požadavky na kapitál jsou vysoké (od €1 mil.), ale reputace Lucemburska jako finančního centra otevírá dveře k přilákání investic. Daně v Lucembursku jsou také konkurenceschopné díky daňovým zvýhodněním pro finanční společnosti.
• Kypr: je to volba pro společnosti, které chtějí působit s klienty z různých regionů. Kypr má nízké požadavky na kapitál, rychlý proces udělení licence, nízké daně. Kromě toho má Kypr dobré vazby se společnostmi z Asie a Blízkého východu.

Licencování a povolení k emisi karet

získání licence na emisi karet: jde o dlouhý a složitý proces. Zahrnuje několik fází a vyžaduje přípravu velkého množství dokumentů.

První fáze – výběr typu licence. V EU jsou dva hlavní typy licencí pro platební služby: Payment Institution License (licence platební instituce) и Electronic Money Institution License (licence instituce elektronických peněz).

• Licence platební instituce: uděluje se společnostem, které poskytují služby převodu peněz, zpracování plateb, vydávání platebních nástrojů (včetně karet). Je to nejběžnější licence pro společnosti, které chtějí vydávat karty.
• Licence instituce elektronických peněz: uděluje se společnostem, které vydávají elektronické peníze (např. předplacené karty). Tato licence vyžaduje vyšší kapitál a přísnější požadavky na compliance.

Třetí fáze je podání žádosti. Žádost se podává přes online portál regulátora. Je třeba vyplnit formulář, nahrát dokumenty a zaplatit poplatek za posouzení žádosti (obvykle od €500 do €5 000).

Čtvrtá fáze: posouzení žádosti. Regulátor kontroluje dokumenty, může požadovat další informace nebo uskutečnit setkání s vedením společnosti. Tato fáze může trvat od 2 do 12 měsíců v závislosti na jurisdikci a složitosti žádosti.

Pátá fáze je získání licence. Pokud regulátor žádost schválí, společnost získá licenci. Licence se uděluje na určité období (obvykle 5 let) a může být prodloužena.

Praxe COREDO ukazuje, že společnosti často podceňují složitost licenčního procesu. Myslí si, že stačí jen podat dokumenty a čekat na schválení. Ve skutečnosti je nutné aktivně komunikovat s regulátorem, odpovídat na požadavky a poskytovat dodatečné informace. Pomohli jsme jedné litevské společnosti projít licenčním procesem za 3 měsíce díky tomu, že jsme předem připravili všechny dokumenty a aktivně komunikovali s regulátorem.

Dokumenty a postup registrace právnické osoby

Před podáním žádosti o licenci je třeba zaregistrovat společnost. Proces registrace závisí na jurisdikci, ale obecně vypadá takto:

V EU obvykle proces registrace společnosti zahrnuje následující kroky:

1. Výběr názvu společnosti – je třeba zajistit, že název je jedinečný a neporušuje práva třetích stran.
2. Příprava zakladatelských dokumentů: je třeba připravit stanovy společnosti, rozhodnutí o založení společnosti, informace o ředitelích a akcionářích.
3. otevření bankovního účtu – je třeba otevřít účet v bance pro vložení kapitálu.
4. Podání dokumentů do rejstříku společností – je třeba podat dokumenty do místního rejstříku společností (např. ve Španělsku je to Registro Mercantil).
5. Získání osvědčení o registraci – po schválení žádosti společnost obdrží osvědčení o registraci.

Doba registrace se liší od 3 do 7 dnů v závislosti na jurisdikci. Po registraci může společnost podat žádost o licenci platební instituce.

Technické požadavky a bezpečnostní standardy při emisi karet

Dříve byla technologie jen nástrojem pro realizaci podnikání, v letech 2025–2026 se technologie stala základem pro dodržování požadavků regulátorů. Regulátoři nyní požadují, aby společnosti používaly určité technologické standardy a metody ochrany dat.

Tokenizace a bezkontaktní platby: co je důležité vědět

Bezkontaktní platby jsou platby, které probíhají bez fyzického kontaktu karty s terminálem. Může jít o platbu přes NFC (Near Field Communication), platbu přes QR kód nebo platbu prostřednictvím mobilní aplikace. Regulátoři vyžadují, aby všechny společnosti podporovaly bezkontaktní platby a aby tyto platby byly chráněny proti podvodům.

Praxe COREDO ukázala, že zavedení tokenizace a bezkontaktních plateb vyžaduje značné investice do technologie. Je třeba aktualizovat systémy zpracování plateb, integrovat se s platebními systémy (Visa, Mastercard) a provést testování a certifikaci. Ale jsou to investice, které se vyplatí díky snížení podvodů a zlepšení uživatelské zkušenosti.

V roce 2025 se Španělsko stalo jedním z nejatraktivnějších trhů v Evropě pro mezinárodní podnikatele: podle údajů EY více než 38% zahraničních investorů označuje zemi za prioritu pro rozšíření podnikání v EU. Přesto 67% společností čelí právním rizikům již ve fázi registrace a více než 80% v průběhu škálování a vstupu na nové trhy. Proč tak vysoké procento podniků selhává nebo ztrácí zisk kvůli právním chybám? Jak se vyhnout typickým pastem a zajistit udržitelný rozvoj?

Má zkušenost a praxe týmu COREDO ukazují: právní podpora není pouhou formalitou, ale strategickým aktivem, které umožňuje minimalizovat rizika, chránit kapitál a zajistit soulad s předpisy ve všech fázích rozvoje společnosti.

Hlavní právní služby ve Španělsku

Právní služby ve Španělsku pokrývají celý životní cyklus podnikání – od registrace společnosti po doprovod složitých transakcí, optimalizaci zdanění a ochranu duševního vlastnictví. Naše zkušenost v COREDO ukázala: úspěch mezinárodního podnikání není možný bez komplexního přístupu zahrnujícího korporační právo, daňové poradenství, pracovního práva, compliance a soudní zastoupení.

Registrace společnosti ve Španělsku: formy, dokumenty, lhůty

Otevření podnikání ve Španělsku začíná výběrem optimální právní formy. Pro zahraniční investory jsou nejvíce poptávané Sociedad Limitada (SL) a Sociedad Anónima (SA). SL – analog evropského GmbH, vhodná pro malé a střední podniky, SA – pro velké projekty a veřejné společnosti.

Tým COREDO realizoval desítky případů registrace SL a SA ve Španělsku pro klienty z EU a Asie. Klíčové kroky:

• Due Diligence (právní prověrka) struktury a beneficiářů.
• Příprava zakladatelských dokumentů společnosti ve Španělsku: stanovy, rozhodnutí o jmenování ředitelů, zápisy ze shromáždění.
• Legal Opinion (právní stanovisko) o souladu obchodního modelu s požadavky španělské legislativy.
• Registrace ochranných známek ve Španělsku pro ochranu značky.
• Získání daňového čísla (NIF), Otevření bankovních účtů, získání licencí a povolení.

Korporátní právo Španělska: řízení a transakce

Korporátní právo ve Španělsku není jen registrace, ale také doprovod transakcí, právní audit, korporační restrukturalizace a likvidace společností. Praxe COREDO potvrzuje: řádné řízení právních rizik umožňuje vyhnout se konfliktům mezi akcionáři, minimalizovat daňové ztráty a zajistit ochranu aktiv vlastníků podniků.

Klíčové směry:

• Doprovod transakcí M&A: Právní expertíza smluv, strukturování transakce, Due Diligence cílové společnosti.
• Právní audit ve Španělsku: analýza korporační struktury, compliance, identifikace rizik.
• Korporátní restrukturalizace: optimalizace struktury skupiny, zrušení neefektivních útvarů, ochrana zájmů akcionářů.
• Právní doprovod mezinárodních investic: příprava právního stanoviska pro investory, doprovod přeshraničních transakcí.

Daňové poradenství ve Španělsku: optimalizace, reportování, konzultace

Daňové poradenství ve Španělsku je klíčovým prvkem úspěšného podnikání. Španělské daňové právo se vyznačuje složitou strukturou, množstvím místních i národních daní a přísnými požadavky na vykazování.

Tým COREDO realizuje projekty optimalizace zdanění ve Španělsku pro společnosti z EU a SNS:

• Daňové plánování a optimalizace: volba režimu zdanění, strukturování transakcí s ohledem na mezinárodní daňové právo.
• Daňové kontroly a reporting: příprava a podávání přiznání, doprovod daňových kontrol, ochrana zájmů klienta.
• Optimalizace zdanění DPH a daně z příjmů právnických osob: zavedení mechanismů vrácení DPH, snížení daňového zatížení zisku.
• Daňové konzultace pro zahraniční podnikatele: poradenství v otázkách dvojího zdanění, strukturování mezinárodních operací.

Pracovní právo ve Španělsku: smlouvy, spory

Pracovní právo ve Španělsku je jedno z nejpřísněji regulovaných v Evropě. Chyby při vyřizování pracovních smluv, personální dokumentace nebo nedodržení compliance mohou vést k vysokým pokutám a soudním sporům.

Praxe COREDO zahrnuje:

• Vyřizování pracovních smluv podle španělského práva: příprava smluv, dohod o mlčenlivosti, politik na ochranu osobních údajů (GDPR).
• Compliance se zákonem o ochraně oznamovatelů (Whistleblowing Act): zavádění interních kontrolních postupů, ochrana práv zaměstnanců.
• Řešení pracovních sporů: mimosoudní urovnání, zastupování u soudů ve Španělsku, ochrana zájmů zaměstnavatelů.
• Právní podpora obchodních procesů a personální administrativy: audit HR dokumentů, školení personálu.

Doprovod transakcí a smluv v oblasti nemovitostí

Transakce s nemovitostmi jsou jedním z nejnáročnějších a nejrizikovějších segmentů pro podnikání ve Španělsku. právní expertíza nájemních a dodavatelských smluv, doprovod koupě a prodeje komerčních nemovitostí, ochrana aktiv vlastníků podniků jsou klíčové úkoly, které tým COREDO řeší pro klienty z EU a SNS.

Klíčové kroky:

• Právní expertíza nájemních a dodavatelských smluv: analýza podmínek, ochrana zájmů nájemce a pronajímatele.
• Právní doprovod transakcí s nemovitostmi: příprava dokumentů, kontrola vlastnických titulů, odsouhlasení podmínek.
• Ochrana aktiv vlastníků podniků: strukturování transakcí s ohledem na daňová a právní rizika.

Získání licencí a povolení ve Španělsku

Pro vedeníPro podnikání ve Španělsku v řadě odvětví je vyžadováno získání licencí a povolovacích dokumentů:finanční služby, elektronický obchod, stavebnictví, cestovní ruch, zdravotnictví.

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах:

• Získání licencí a povolení: příprava dokumentů, komunikace s regulátory, Právní podpora finančních institucí.
• Licencování podnikání a povolovací dokumentace: analýza požadavků, strukturování procesů compliance.
• Podpora při získávání licencí pro kryptospolečnosti, platební, bankovní a forexové společnosti.

Právní podpora startupů a IT společností

Startupy a IT společnosti čelí jedinečným právním výzvám: ochrana duševního vlastnictví, kyberbezpečnost, regulace elektronického obchodování, strukturování venture investic.

Praxe COREDO zahrnuje:

• Právní podpora IT společností a startupů: registrace ochranných známek, patentů a autorských práv.
• Kyberbezpečnost a právo nových technologií: zavádění postupů ochrany dat, dodržování GDPR.
• Právní podpora elektronického obchodu ve Španělsku: vypracování smluv, ochrana osobních údajů, strukturování online byznysu.
• Podpora venture investic: příprava investičních smluv, právní posouzení projektů.

Soudní zastoupení u soudů ve Španělsku

Soudní řešení sporů: nevyhnutelná součást podnikání ve Španělsku. Zastoupení u soudů, mimosoudní postupy, ochrana zájmů společnosti a akcionářů: klíčové oblasti, které tým COREDO poskytuje mezinárodním klientům.

Klíčové služby:

• Zastoupení u soudů ve Španělsku: ochrana zájmů v obchodních, správních a pracovních sporech.
• Soudní řešení sporů a mimosoudní postupy: mediace, arbitráž, vyjednávání.
• Právní ochrana podnikání před riziky: analýza soudních vyhlídek, minimalizace ztrát.

Právní podpora pro zahraniční investory

Podnikání ve Španělsku pro zahraniční investory vyžaduje specifický přístup: znalost místních a mezinárodních standardů, začlenění do korporátního řízení, ochrana aktiv a dodržování požadavků na získání povolení k pobytu a rezidenčního statusu.

Tým COREDO doprovází klienty z Evropy a Asie v následujících oblastech:

• Podpora zahraničních investic ve Španělsku: právní prověrka investičních objektů, strukturování transakcí, ochrana zájmů investora.
• Právní podpora zahraničních investorů: vyřízení povolení k pobytu prostřednictvím podnikatelské činnosti, příprava dokumentů pro získání rezidence.
• Právní aspekty podnikání pro zahraniční společnosti: začlenění do korporátního řízení, dodržování compliance, ochrana duševního vlastnictví.

Jak vybrat právní firmu ve Španělsku?

Výběr právní firmy je strategické rozhodnutí pro každý podnik. На что se zaměřit?

• Zkušenosti s prací se zahraničními investory a na mezinárodních projektech.
• Komplexní přístup: Právní outsourcing pro podnikání ve Španělsku, pravidelné servisní služby, poradenství v oblasti korporátního, daňového a pracovního práva.
• Hluboká odbornost v doprovodu transakcí, soudních sporů, licencování a compliance.
• Transparentnost procesů, jasná komunikace, pravidelné zprávy o výsledcích.

Právní podpora podnikání ve Španělsku

1. Určete potřeby podnikání: registrace, daně, pracovní právo, compliance.
2. Vyberte právnickou firmu se zkušenostmi s zahraničními investory.
3. Zorganizujte právní audit a Due Diligence společnosti.
4. Nastavte daňové poradenství a optimalizaci.
5. Zajistěte compliance a dodržování právních předpisů.
6. Sepište pracovní smlouvy a personální dokumentaci.
7. Získejte potřebné licence a povolení.
8. Zajistěte soudní zastoupení a ochranu aktiv.
9. Pravidelně provádějte právní audit a Due Diligence.
10. Využívejte právní outsourcing pro úsporu zdrojů.

Minimalizovat rizika a škálovat podnikání ve Španělsku

právní ochrana podnikání před riziky ve Španělsku, это не разовая услуга, а постоянный процесс, требующий комплексного подхода, профессионализма и стратегического видения. Юридическая bezpečnost podnikání, управление юридическими рисками, защита активов владельцев – ключевые элементы долгосрочного успеха.

Решения COREDO позволяют предпринимателям, руководителям и инвесторам:

• Soustředit se na rozvoj podnikání, aniž by se museli zabývat právními problémy.
• Minimalizovat rizika spojená s daněmi, pracovním právem, transakcemi a soudními spory.
• Efektivně škálovat podnikání ve Španělsku pomocí právního outsourcingu a poradenství pro mezinárodní podnikání.

Právní služby ve Španělsku

Praktické kroky pro podnikatele

1. Určete potřeby podnikání: registrace, daně, pracovní právo, soulad s předpisy.
2. Vyberte právní kancelář se zkušenostmi s prací se zahraničními investory.
3. Zorganizujte právní audit a due diligence společnosti.
4. Nastavte daňové poradenství a optimalizaci.
5. Zajistěte soulad s předpisy a dodržování legislativy.
6. Zajistěte pracovní smlouvy a personální dokumentaci.
7. Získejte potřebné licence a povolení.
8. Zajistěte soudní zastoupení a ochranu aktiv.
9. Pravidelně provádějte právní audit a due diligence.
10. Využívejte právní outsourcing pro úsporu zdrojů.

Právní podpora podnikání ve Španělsku – je strategický nástroj pro minimalizaci rizik, zajištění souladu s legislativou a efektivní škálování. Řešení vyvinutá v COREDO umožňují podnikatelům a investorům budovat udržitelné podnikání, chránit kapitál a realizovat mezinárodní projekty s jistotou právní bezpečnosti.

Proč i zkušení manažeři ztrácejí čas a prostředky, když se snaží vyznat v nuancích polského korporačního a pracovního práva? Jak se vyhnout právním pastem a zajistit transparentnost procesů při vstupu na trh EU přes Polsko?

Pokud nehledáte abstraktní rady, ale konkrétní řešení, přečtěte si článek až do konce. Zde najdete praktická doporučení, případové studie a nástroje, které pomohou minimalizovat rizika, ušetřit čas a vybudovat efektivní právní podporu podnikání v Polsku.

Hlavní směry právní podpory v Polsku

Registrace společnosti v Polsku: základy

Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje detailní analýzu úkolů klienta, výběr formy vlastnictví s ohledem na daňové plánování a požadavky na korporační řízení. Například pro technologické startupy a společnosti orientované na mezinárodní investice zajišťuje Sp. z o.o. flexibilitu, minimální základní kapitál a jednoduchost přilákání nových partnerů. Pro velké holdingové struktury S.A. otevírá přístup na kapitálový trh a nástroje korporačního řízení.

Zvláštní pozornost je věnována otázkám legalizace zahraničního podnikání a korporačního řízení. Je důležité nejen správně vyhotovit usnesení valných hromad a stanovy, ale také vybudovat systém vnitřní kontroly odpovídající požadavkům polského práva a standardům EU.

Korporátní právo a smluvní podpora

V rámci smluvního práva a přípravy kontraktů má zvláštní význam přizpůsobení dokumentů mezinárodním standardům (např. ICC, UNIDROIT), stejně jako zohlednění specifik polského a evropského práva. Pro klienty COREDO vypracováváme komplexní smluvní balíčky, které zahrnují nejen základní podmínky, ale i mechanismy řešení sporů, ochranu duševního vlastnictví, podmínky důvěrnosti a compliance.

Právní poradenství a doprovod podnikání

Tým COREDO doprovází klienty na všech etapách: od mimosoudního urovnání sporů až po zastupování v arbitráži a správních řízeních. Zvláštní pozornost je věnována právní kontrole protistran a auditu rizik – tyto nástroje umožňují odhalit potenciální hrozby ještě před uzavřením transakce a minimalizovat pravděpodobnost finančních a reputačních ztrát.

Právní audit a kontrola rizik nejsou jednorázovým postupem, ale systémovým nástrojem řízení podnikání, který zahrnuje analýzu korporátní struktury, compliance postupů, daňových povinností a pracovněprávních vztahů.

Pracovní právo a daně v Polsku

V COREDO vypracováváme individuální pracovní smlouvy a vnitřní předpisy, které zohledňují specifika odvětví, rozsah podnikání a požadavky GDPR na ochranu osobních údajů zaměstnanců. Příprava pracovních smluv a předpisů v Polsku zahrnuje dojednání podmínek odměňování, pracovní doby, motivačních systémů a postupů řešení pracovních konfliktů.

Právní pomoc při daňových kontrolách v Polsku zahrnuje přípravu dokumentů, doprovod při komunikaci s daňovými orgány, napadání rozhodnutí a ochranu zájmů společnosti před soudem.

Služby AML a compliance pro podniky v Polsku

právní služby pro startupy a inovační společnosti zahrnují nejen základní compliance postupy, ale i vývoj individuálních řešení pro práci s novými finančními nástroji, digitálními aktivy a přeshraničními operacemi.

Právní podpora v oblasti nemovitostí a duševního vlastnictví

Ochrana duševního vlastnictví v Polsku – další důležitý aspekt pro společnosti působící v inovačním a IT sektoru. registrace ochranných známek a patentů, stejně jako právní podpora licencování a certifikace, zajišťují nejen ochranu aktiv, ale i konkurenční výhodu na trhu.

Tým COREDO doprovází klienty ve všech fázích: od podání žádosti na UPRP (Polský patentový úřad) až po ochranu práv v případě jejich porušení a odvolávání se proti rozhodnutím státních orgánů.

Legalizace a imigrační právo pro podnikatele

Řešení realizované týmem COREDO zahrnuje analýzu individuální situace klienta, přípravu a doprovod při podání dokumentů, komunikaci s úřady vojvodství a imigračními službami. Zvláštní pozornost je věnována otázkám legalizace zahraničního podnikání, potvrzení zdrojů investic a zajištění transparentnosti vlastnické struktury.

Právní pomoc při řešení imigračních otázek umožňuje klientům nejen získat povolení k pobytu, ale také vybudovat dlouhodobou strategii pobytu a rozvoje podnikání v Polsku.

Praktické tipy pro podnikatele

Výběr spolehlivého právního partnera v Polsku: strategicky důležité rozhodnutí pro každý podnik zaměřený na dlouhodobý rozvoj a minimalizaci rizik. Praxe COREDO ukazuje: klíčové chyby při právním zajišťování podnikání souvisejí s podceňováním postupů compliance, formálním přístupem k vyřizování dokumentů a absencí systematického auditu rizik.

Doporučuji věnovat pozornost následujícím aspektům:

• Prověřujte zkušenosti a odbornost týmu ve vedení mezinárodních projektů.
• Posuzujte transparentnost procesů, existenci jasných předpisů a systémů vnitřní kontroly.
• Využívejte právní audit a prověrku protistran jako pravidelný nástroj řízení rizik.
• Zavádějte moderní compliance postupy odpovídající standardům EU a požadavkům polské legislativy.
• Hodnoťte účinnost právní podpory pomocí metrik ROI: snížení počtu sporů, urychlení transakcí, minimalizace pokut a zpoždění.

Tabulka právních služeb a výhod

Závěr

Polsko zůstává jedním z nejatraktivnějších trhů pro podnikatele vstupující do Evropské unie. Ale spolu s otevřenými příležitostmi přicházejí i konkrétní právní požadavky, jejichž ignorování proměňuje strategický krok v nákladné riziko. Zkušenost COREDO ukazuje: společnosti, které od prvních fází budují správnou právní architekturu — od registrace struktury až po zavedení compliance a daňového plánování — nejenže se vyhnou komplikacím, ale získají i reálnou konkurenční výhodu.

Správně zpracované korporátní dokumenty, průhledná smluvní základna, systém vnitřní kontroly, právní čistota transakcí a dodržování pracovního, daňového a AML-předpisů — to vše vytváří základ, na němž lze bezpečně škálovat podnikání. V podmínkách přísné evropské regulace zvítězí ti, kteří jednají na základě dat, odbornosti a strategického přístupu.

Úspěch na evropském trhu začíná správnými právními řešeními.

Proč se navzdory zdánlivé jednoduchosti mnohé žádosti zamítají nebo protahují na měsíce? Jak se vyhnout běžným chybám, zajistit úplné dodržení požadavků ACRA a získat nejen certifikát, ale reálný přístup ke globálním příležitostem?

Já, Nikita Veremeev, zakladatel COREDO, se denně setkávám s otázkami: «Kolik reálně trvá registrace společnosti v Singapuru? Jaké dokumenty jsou potřeba? Jaká jsou rizika a skryté náklady?». Během let práce tým COREDO realizoval desítky úspěšných projektů spuštění podnikání v Singapuru: od fintech startupů po mezinárodní holdingy. V tomto článku nejen podrobně rozeberu krok za krokem postup registrace, ale také se podělím o strategická doporučení, která vám pomohou nejen založit společnost, ale vybudovat průhlednou, odolnou a škálovatelnou strukturu pro vstup na trhy Asie a světa. Pokud chcete získat ne teoretický návod, ale praktické pokyny s ohledem na poslední změny v legislativě, čtěte článek až do konce: najdete odpovědi na klíčové otázky a vyhnete se typickým chybám.

Registrace společnosti v Singapuru pro podnikání

registrace společnosti v Сингапуре: это гораздо больше, чем формальная процедура: она открывает доступ к мощной международной инфраструктуре, выгодной налоговой системе и одному из самых стабильных финансовых центров мира. Именно поэтому этот шаг критичен для международного бизнеса, эффективное вхождение на глобальные рынки и устойчивое развитие во многом зависят от правильного выбора юрисдикции и понимания регуляторной среды Сингапура.

Role ACRA v regulaci podnikání v Singapuru

Výhody registrace společnosti v Singapuru

• Legální působení v globálním centru: Singapur patří mezi топ-3 světových юрисдикций по легкости ведения бизнеса и otevírá přímý přístup na trhy jihovýchodní Asie a celého světa.
• Transparentnost a rychlost: Proces je plně digitalizovaný a většina žádostí je schválena během 1–3 dnů.
• Jednotný regulační standard: Dodržování mezinárodních standardů AML/CTF, což usnadňuje otevírání účtů a spolupráci s investory.
• Důvěra partnerů a klientů: Reputace singapurské jurisdikce usnadňuje přilákání investic a uzavírání partnerských dohod.
• Flexibilita škálování: Možnost rychle rozšiřovat činnost, zakládat pobočky a získávat licence pro specifické druhy podnikání.

Druhy podnikání vyžadující registraci v Singapuru

• Finanční služby: fintech, platební systémy, kryptoměnové platformy, investiční fondy.
• Technologické startupy: AI, SaaS, blockchain, kybernetická bezpečnost.
• Mezinárodní obchod a holdingy: Společnosti působící na zahraničních trzích.

Typy právnických osob a licencí pro podnikání

Typy právnických osob a licencí jsou klíčové parametry, od nichž závisí strategie a úspěch vašeho podnikání na mezinárodním trhu. Správná volba právní formy společnosti a potřebné licence určuje nejen právní strukturu, ale i úroveň ochrany, flexibilitu řízení a daňové výhody pro váš projekt. Níže probereme hlavní varianty a aspekty, které je třeba zvážit při zakládání podnikání v zahraničí.

Soukromá společnost s ručením omezeným (Pte Ltd): co to je?

Licence pro specializované činnosti

• finanční licence (EMI, platební, kryptoměnové): Jsou vyžadovány pro společnosti, které vydávají elektronické peníze, poskytují platební služby nebo pracují s kryptoaktivy. Postup udělování licence je regulován Monetary Authority of Singapore (MAS) a vyžaduje samostatný balíček dokumentů, podnikatelský plán, systém AML/CTF a vnitřní kontrolu.
• Technologické licence: Pro IT společnosti, které pracují s osobními údaji, je nezbytná registrace u PDPC a dodržování standardů kybernetické bezpečnosti.

Registrace společnosti v Singapuru krok za krokem

Postup registrace společnosti v Singapuru umožňuje strukturovat proces od analýzy podnikatelského nápadu až po získání právního postavení nového podniku. Podívejme se na klíčové kroky, abychom uspořádali přípravu a předešli běžným chybám při zakládání firmy v jedné z nejatraktivnějších jurisdikcí na světě.

Příprava a analýza — fáze 1

• Volba názvu: Název musí být jedinečný a vyhovovat požadavkům ACRA. Kontrola a rezervace probíhá prostřednictvím online portálu BizFile+.
• Určení struktury: Jmenování minimálně jednoho rezidentního ředitele (občan nebo rezident Singapuru), stanovení složení akcionářů, tajemníka a sídla společnosti.
• Příprava balíčku dokumentů: zakladatelské listiny, stanovy, údaje o ředitelích a akcionářích, potvrzení adresy, podnikatelský plán, informace o skutečných vlastnících a zdrojích finančních prostředků.

Podání žádosti přes BizFile+ a zaplacení poplatků

• Všechny dokumenty se podávají prostřednictvím elektronického systému BizFile+. Zaplacení správního poplatku je povinné (od 315 SGD).
• Po podání ACRA provede automatickou kontrolu a v případě potřeby si vyžádá další informace.

Získání osvědčení o registraci a UEN

• Po úspěšném vyřízení společnost obdrží osvědčení o registraci a jedinečné identifikační číslo (UEN), které je potřebné pro zřízení bankovních účtů a provozování činnosti.

Po registraci — požadavky

• Vedení rejstříků kontrolorů a ředitelů: Od roku 2025 povinný požadavek pro všechny společnosti, udržovat aktuální rejstříky kontrolorů a nominálních ředitelů.
• Roční výkaznictví: podání Annual Return, finančních výkazů a potvrzení údajů o kontrolorech.
• Dodržování AML/CTF a compliance: pro licencovatelné činnosti: zavedení KYC, monitorování transakcí, hlášení podezřelých operací.

Finanční a provozní požadavky

Finanční a provozní požadavky jsou základní podmínky, které musí každý podnik splnit při založení a provozování činnosti. V rámci těchto požadavků je důležité stanovit minimální kapitál, vypočítat náklady na registraci a také správně zorganizovat všechny nezbytné finanční a provozní procesy.

Minimální kapitál a náklady na registraci

• Minimální základní kapitál – 1 SGD, ale pro otevření účtu a získání licencí se doporučuje 10 000–100 000 SGD, v závislosti na oblasti činnosti.
• Státní poplatky od 315 SGD za registraci, další výdaje na přípravu dokumentů a právní doprovod – 2 000–10 000 SGD.

Provozní náklady a dodržování předpisů

• Roční výdaje: vedení účetnictví, audit (pro společnosti s obratem nad 10 mil. SGD), právní služby, podpora compliance.
• Pokuty za porušení požadavků ACRA: až 600 SGD za opožděné podání zpráv, až 50 000 SGD a trestní odpovědnost za porušení nových pravidel týkajících se poskytovatelů korporátních služeb.

Požadavky na compliance a ochranu údajů

Současné požadavky na compliance, AML/CTF a ochranu údajů se stávají povinnou součástí činnosti všech společností, které se zabývají financemi a zpracováním osobních údajů. Dodržování těchto standardů pomáhá nejen minimalizovat rizika porušení zákona, ale také zajišťuje důvěru klientů, regulačních orgánů a partnerů. Dále rozebereme zvláštnosti přístupů k AML/CTF a KYC, které jsou klíčovými prvky efektivního compliance systému.

prevence legalizace výnosů z trestné činnosti a financování terorismu a poznání klienta

• Společnosti působící ve finančním sektoru jsou povinny zavádět postupy KYC, monitorování transakcí a oznamování podezřelých operací v souladu s požadavky MAS a mezinárodními standardy FATF.
• Interní audit, systémy řízení rizik a pravidelné kontroly jsou nezbytnými prvky pro předcházení finančním trestným činům.

Kyberbezpečnost a ochrana údajů

• Pro IT firmy a fintech je povinné zavedení standardů kyberbezpečnosti (ISO 27001 a výše), šifrování dat, ochrana informací o klientech a nepřerušovaný provoz platformy.
• Porušení požadavků PDPC v oblasti ochrany dat hrozí pokutami a omezením činnosti.

Rozšíření podnikání a dodatečné licence

Rozšíření podnikání často souvisí s rozšířením do nových oblastí nebo přidáním dalších služeb, což může vyžadovat získání nových povolení. V některých případech je pro provozování určitých druhů činností nutné zajistit dodatečné licence, aby bylo dodrženo zákonné požadavky a předešlo se právním rizikům.

Kdy je potřeba dodatečné licence?

• Při přidávání nových druhů činností (například spuštění platebních nebo kryptoměnových služeb) je nutné získat příslušnou licenci MAS.
• Pro crowdfundingové platformy – samostatný postup licencování a splnění požadavků na ochranu investorů.

Škálování a vstup na mezinárodní trhy

• Registrace v Singapuru otevírá možnosti rychlého škálování, otevírání poboček v jiných zemích, účasti v mezinárodních akcelerátorech a přilákání investic.
• Řešení COREDO umožňují integrovat singapurskou strukturu do globálních holdingů s ohledem na požadavky EU, Velké Británie, Dubaje a dalších jurisdikcí.

Běžné chyby a jak se jim vyhnout

Běžné chyby při registraci a podpoře podnikání v Singapuru mohou významně snížit jeho efektivitu a důvěru partnerů. Aby se předešlo zbytečným problémům a ztrátám, je důležité identifikovat hlavní chyby předem a vědět, jak jim zabránit. V této části se podíváme na klíčové skupiny chyb a jednoduché způsoby jejich předcházení.

Dokumentační chyby

• Neúplný balík dokumentů, nepřesné údaje o skutečných vlastnících, slabý podnikatelský plán, absence popisu systému řízení rizik – hlavní příčiny prodlení a odmítnutí.
• Praxe COREDO: dvojitá kontrola dokumentů a předběžné odsouhlasení s ACRA umožňují minimalizovat rizika.

Kvalifikace vedení

• Chybějící rezidentní ředitel, nedostatečné zkušenosti managementu, reputační rizika – časté příčiny odmítnutí.
• Řešení: angažování profesionálních ředitelů a firemních tajemníků s praxí v Singapuru.

Nedostatečná finanční připravenost

• Kapitál nižší než minimum, chybějící rezervy, nerealistické ekonomické prognózy.
• Doporučení: vytvořte kapitál s rezervou na 6–12 měsíců provozní činnosti.

Termíny registrace: reálná očekávání

Faktory zpoždění: neúplný balík dokumentů, složitost obchodního modelu, dodatečné požadavky ACRA, nutnost licencování.

Praktická doporučení a kontrolní seznam

• Proveďte audit obchodního modelu: určete, zda je potřeba licence a který typ společnosti vyhovuje vašemu podnikání.
• Připravte dokumenty předem: používejte kontrolní seznamy COREDO a předem konzultujte strukturu s poradci.
• Jmenujte rezidentního ředitele a korporátního sekretáře: jde o povinný požadavek pro registraci.
• Investujte do compliance a kybernetické bezpečnosti: nejde jen o požadavek zákona, ale i o záruku důvěry partnerů a klientů.
• Plánujte rozpočet s rezervou: zohledněte nejen registrační, ale i provozní náklady na první rok.
• Buďte připraveni na každoroční audit a výkaznictví: nesplnění požadavků hrozí pokutami a pozastavením činnosti.

KYC dotazník neboli specializovaný dotazník “Poznej svého zákazníka” (Know Your Customer) je důležitým prvkem transparentního fungování každé společnosti a používá se v rámci boje proti praní špinavých peněz.

Tento systém identifikace a kontroly klientů je praktickou realizací opatření a zásad stanovených Zákonem o boji proti praní špinavých peněz a zakotvených v systému interní politiky.

Informace v tomto článku se týkají pouze činnosti společností, které jsou registrovány a podnikají na území České republiky. Zároveň je 90 % informací použitelných i pro jiné jurisdikce v EU.

Zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, neobsahuje přímý požadavek na vypracování samotné formy – KYC dotazníku. Nicméně, podle tohoto zákona je povinná osoba povinna získat a zdokumentovat určité údaje o klientovi. Z tohoto důvodu většina společností využívá právě KYC dotazník jako praktickou a systematizovanou metodu získání nezbytných informací od klienta.

Zákon o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu rovněž stanovuje povinnost uchovávat záznamy o všech opatřeních přijatých pro identifikaci a kontrolu klienta a o souvisejících obtížích. K tomuto účelu se na základě KYC dotazníku sestavuje písemná zpráva. Doba uchování těchto informací je 10 let od okamžiku ukončení obchodního vztahu s klientem.

Obsah KYC dotazníku: Požadavky

V souladu s normami Zákona o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT) a posledními pokyny Finančního analytického úřadu (FAÚ) musí KYC dotazník obsahovat:

• Identifikační údaje klienta, jakož i osob, které mohou jednat jménem klienta.
• Podrobné údaje o osobnosti a činnosti klienta (a/nebo osob jednajících jeho jménem). Například, zda je klient politicky exponovanou osobou (PEP), zda je zařazen mezi osoby, proti nimž Česká republika uplatňuje mezinárodní sankce podle Zákona č. 69/2006 Sb., o provádění mezinárodních sankcí, atd.
• Informace o povaze plánovaných obchodů nebo obchodních vztahů, které jsou důvodem pro provedení opatření k identifikaci a kontrole klienta.
• Informace o původu peněžních nebo jiných aktiv, které jsou použity v transakci.
• Údaje o skutečném majiteli klienta, který je právnickou osobou nebo svěřenským fondem.

K čemu slouží KYC dotazník?

Formulář nebo speciální KYC-dotazník nejenže písemně zaznamenává skutečnost provedení povinné identifikace klientů v souladu se Zákonem o opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT), ale také umožňuje shromáždit komplexní informace o finančním profilu klienta, jeho vazbách a skutečných zdrojích aktiv pro hlubší pochopení a kontrolu.

Řádně sestavený KYC dotazník a jeho pravidelné používání umožňuje společnostem nejen podstatně usnadnit proces identifikace klienta, ale také přispívá ke snížení rizik spojených s praním špinavých peněz a financováním terorismu.

Co může způsobit absence KYC dotazníku?

Riziko nesprávného plnění požadavků pro boj proti legalizaci nelegálních příjmů může výrazně vzrůst kvůli absenci KYC dotazníku u klienta.

To může následně vést k určitým důsledkům, a to konkrétně:

1. Snížení kvality procesu identifikace a v důsledku toho i kontroly klienta.
2. Neúmyslné poskytování služeb nežádoucím osobám.
3. Zvýšení atraktivity podniku pro podvodníky a zločince.
4. Vznik reputačních rizik.
5. Komplikace při získávání některých finančních a úvěrových služeb.

Mýtus o “nulových daních” v Estonsku je mezi podnikateli hojně diskutován, ale za tímto nápadným názvem se skrývá specifikum místního daňového systému, nikoli úplná absence fiskálních povinností. Abychom pochopili, co je třeba vědět o reálných mechanismech zdanění v zemi, je důležité rozklíčovat, jak funguje systém odloženého zdanění a proč vytváří mýtus o nulových daních.

Jak funguje daň v Estonsku: odložené zdanění

Главное заблуждение: «безналоговая компания в Эстонии»: основано на уникальной системе отложенного налогообложения прибыли. В действительности, эстонская компания без налогов возможна только при соблюдении определённых условий. В Эстонии налог на прибыль не взимается до момента распределения дивидендов: пока прибыль остаётся в компании, налоговая ставка – 0%. Это не освобождение от налогов, а их отложение. Только когда компания принимает решение о выплате дивидендов, возникает налоговое обязательство: ставка 22/78 от суммы дивидендов, а с 2025 года добавляется ещё 2% на фонд безопасности.

Podmínky, za kterých společnost neplatí daně

Aby estonská společnost neplatila daně, musí být splněno několik klíčových podmínek:

• Základní kapitál je plně splacen a zapsán v Obchodním rejstříku.
• Výroční zpráva je sestavena, schválena a podána včas.
• Účetní rok byl ukončen se ziskem nebo se zisky nahromaděnými z předchozích let.
• Dividendy nejsou rozdělovány zakladatelům, zisk zůstává na účtech společnosti.
• Společnost přísně dodržuje požadavky estonské a EU legislativy, včetně AML a daňové transparentnosti.

Kdy vznikají daňové povinnosti z dividend?

Daňová optimalizace pro podnikání v Estonsku vyžaduje jasné pochopení událostí, které vedou ke vzniku daňových povinností:

• Rozdělení dividend: daň 22/78 z částky + 2% na bezpečnostní fond (od roku 2025). Výplata je možná pouze po schválení výroční zprávy a za podmínky zachování platební schopnosti.
• Vyplácení mezd: sociální daň 33%, daň z příjmu 22%, důchodové pojištění 2%, pojistné příspěvky – dohromady daňová zátěž na mzdu dosahuje 59,4% v roce 2025.
• Reprezentativní výdaje: limit byl zvýšen na 50 евро měsíčně od roku 2025, vše nad tuto částku je zdaněno 2% z částky.
• Transhraniční operace: podléhají kontrole cen, vyžadují speciální vykazování a mohou vést k dodatečnému vyměření při nedodržení pravidel transfer pricing.

Registrace společnosti v Estonsku: průvodce krok za krokem

Registrace společnosti v Estonsku: průvodce krok za krokem pro zahraniční podnikatele otevírá rychlý přístup na evropské trhy a umožňuje podnikat zcela online díky programu e-Residency. Než začnete s registrací, je důležité znát základní požadavky na základní kapitál a soubor dokumentů pro registraci s.r.o. (OÜ), aby proces proběhl co nejtransparentněji a nejefektivněji.

Požadavky na základní kapitál a dokumenty pro registraci s.r.o.

Minimální základní kapitál v Estonsku je symbolický, pouhých 0,01 eura. Na druhou stranu praxe COREDO ukazuje: pro zvýšení důvěry bank a obchodních partnerů je optimální deklarovat kapitál od 2500 eur. To snižuje riziko zablokování účtů a usnadňuje průchod KYC postupy. Kapitál musí být splacen před prvním rozdělením dividend a zapsán v Obchodním rejstříku, a také uveden ve formuláři TSD (daňové hlášení).

Pro registraci společnosti budete potřebovat:

• Cestovní pas zakladatele (nebo všech zakladatelů)
• Doklad o splacení základního kapitálu
• Stanovy společnosti (lze použít standardní šablonu)
• Rozhodnutí o registraci (Minutes of Incorporation)

Fáze registrace: e-rezidentství a účet

Estonský systém elektronického řízení společnosti umožňuje registrovat podnik zcela na dálku. Krok za krokem proces vypadá takto:
Krok 1: Získání e-rezidentství
Pro zahraniční zakladatele je e‑rezidentství pohodlným nástrojem pro vzdálené řízení společnosti. Žádost se podává online, ověření trvá 3–5 dnů, karta e‑rezidenta je doručena poštou. Cena – 100–120 eur.

Krok 2: Online registrace společnosti
Přístup do obchodního rejstříku se provádí pomocí karty e‑rezidenta. Žádost se vyplňuje online, státní poplatek – 350 eur (od roku 2025). Všechny dokumenty jsou podepsány digitálním podpisem, registrace trvá 1 pracovní den.

Krok 3: otevření bankovního účtu
Banky (LHV, Wise, Revolut a další) vyžadují kompletní balíček dokumentů, absolvování AML-procedur a potvrzení zdrojů prostředků. Otevření účtu trvá 3–10 dnů.

| Služba | Cena | Poznámka |
|————————-|—————|————————————|
| E‑rezidentství | €100–120 | Volitelné pro cizince |
| Státní poplatek (OÜ) | €350 | Povinné |
| Právní adresa | €200–400/rok | Pokud vedení sídlí v zahraničí |
| Účetní služby | €500+/rok | Závisí na objemu transakcí |
| Minimulní celkem | €850–1050 | Bez účetnictví |

Nominalní akcionáři: rizika a zákonnost

V Estonsku platí kontinentální právo a nominální služby (nominální akcionář, ředitel) nejsou legislativně upraveny. Používání takových schémat je spojeno s řadou rizik:

• Ztráta kontroly nad společností: nominální akcionář může změnit strukturu nebo zablokovat operace.
• Daňové orgány mají právo napadnout strukturu a požadovat důkazy skutečné kontroly a benefičního vlastnictví.
• Banky vyžadují transparentnost struktury a při odhalení nominálních schémat mohou odmítnout otevření účtu.
• Porušení požadavků AML/KYC vede k zablokování účtů a kontrolám.

Daňové změny v Estonsku 2025: jak to ovlivní podnikání

Daňové změny v Estonsku na rok 2025 jsou jednou z nejvýznamnějších událostí pro podnikatele, protože zasahují několik klíčových oblastí daňové regulace podnikání. Zvýšení daňové zátěže a změna sazeb ovlivňují provozní náklady, cenotvornou strategii a finanční plánování společností. Níže zhodnotíme nejdůležitější změny a jejich dopady na vaše podnikání.

Zvýšení DPH z 22 % na 24 % od 1. července 2025

Od 1. července 2025 se standardní sazba DPH v Estonsku zvyšuje z 22 % na 24 %. Jedná se o první zvýšení za posledních 10 let a postihne všechny firmy registrované k DPH. Zvýšení povede k nárůstu cen zboží a služeb přibližně o 1,6 %. Firmy by měly ceny přepočítat dopředu, informovat zákazníky a provést změny v účetních systémech.

Změny v zdanění dividend a sociálních odvodů

Od roku 2025 se daň z dividend zvyšuje: základní sazba 22/78 je doplněna dodatečným poplatkem 2 % na bezpečnostní fond. Sociální daň ze mzdy zůstává na úrovni 33 %, daň z příjmu 22 %, důchodové pojištění 2 %, pojistné 1,6 % (zaměstnavatel) a 0,8 % (zaměstnanec). Celková daňová zátěž na mzdu tak činí 59,4 %.

| Налог | Ставка 2024 | Ставка 2025 | Изменение |
|————————-|————-|————-|———–|
| DPH (standardní) | 22% | 24% | +2% |
| Daň z dividend | 22/78 | 22/78+2% | +2% |
| Sociální daň | 33% | 33% | |
| Daň z příjmu | 22% | 22% | |
| Státní poplatek (OÜ) | €265 | €350 | +€85 |

Nové daňové režimy pro malé podnikání: které zvolit?

Pro společnosti s ročním obratem do 100 000 eur v EU platí režim MSP a speciální režim EX. Podstatou režimu je osvobození od povinnosti registrovat se jako plátce DPH v jiných zemích EU při dodržení prahů. To snižuje administrativní náklady a zjednodušuje vykazování: stačí podávat čtvrtletní deklaraci v rámci OSS.

Podmínky uplatnění:

• Roční obrat v EU nepřesahuje 100 000 eur
• V konkrétní zemi obrat nepřesahuje místní práh pro DPH
• Čtvrtletní vykazování je povinné

Výběr dividend bez daně: realita?

Otázka, zda je možný výběr dividend bez daně, zůstává pro mnohé sporná a vede k řadě omylů. Abychom rozlišili mýtus od reality, pomůže porozumění aktuálním daňovým sazbám, zvláštnostem výpočtu podle schématu 22/78 a dalším povinným platbám.

Jak funguje daň z dividend: sazba 22/78

Mýtus o možnosti výběru dividend bez daně v Estonsku nevydrží prověření praxí. Daň z rozděleného zisku se vypočítává podle vzorce 22/78 ze sumy dividend, a od roku 2025 se přidává 2 % na bezpečnostní fond. Například při výplatě 1 000 eur dividend daň činí 280,77 eur (22/78 × 1000) plus 20 eur (2 %).

Výplata je možná pouze za splnění podmínek:

• Základní kapitál je splacen a zaregistrován
• Výroční zpráva je schválena
• Účetní období skončilo se ziskem
• Vlastní kapitál není pod minimálním prahem
• Výplata neohrožuje platební schopnost společnosti

Dividendy vs. zisk ve společnosti: jak minimalizovat daně

Existují dva hlavní přístupy k daňové optimalizaci:

Omezení při umisťování kapitálu do zahraničí

Umisťování kapitálu mimo Estonsko vyžaduje povolovací dokumentaci a přísné dodržování pravidel přeshraničního zdanění. Všechny operace musí být zdokumentovány a struktura transakcí musí být průhledná pro daňové orgány. Zvláštní pozornost se věnuje kontrole cen (transfer pricing) a vykazování mezinárodních transakcí.

AML a KYC: jak se vyhnout daňovým rizikům

V současných podmínkách požadavky AML, KYC a právní doprovod se stávají základem pro každou společnost, která usiluje vyhnout se daňovým rizikům a úspěšně podnikat v zvolené jurisdikci. Správné dodržování těchto standardů nejen minimalizuje pravděpodobnost finančních a právních sankcí, ale také zajišťuje legitimitu společnosti a průhlednost její činnosti při registraci i nadále.

Požadavky AML a KYC při registraci společnosti

Estonsko: jedna z nejtransparentnějších jurisdikcí EU z hlediska AML (Anti-Money Laundering) a KYC (Know Your Customer). Při registraci a vedení podnikání je třeba:

• Identifikovat všechny zakladatele a beneficiáře
• Potvrdit zdroje prostředků
• Dokumentovat všechny transakce
• Ročně přehodnocovat rizika a aktualizovat údaje
• Předkládat výkazy daňovým orgánům

Daňová rizika a odpovědnost za porušení zákona

Porušení daňové legislativy Estonska může vést k vážným následkům:

• Pokuty za opožděné podání výkazů: od 500 do 5000 eur a více
• Kontroly a audity daňových orgánů
• Zablokování bankovních účtů
• Trestní odpovědnost za daňové trestné činy
• Reputační škoda a ztráta důvěry partnerů

Jak vybrat právního partnera pro podnikání?

Výběr právního partnera je klíčovým faktorem úspěchu. Kritéria:

• Zkušenosti s registrací společností v Estonsku minimálně 5 let
• Důkladná znalost daňové legislativy EU a Estonska
• Licence a registrace u příslušných orgánů
• Transparentnost podmínek a cenotvorby
• Pozitivní recenze a doporučení
• Ochota poskytovat záruky

Krok za krokem plán akcí pro podnikatele

Praktická doporučení: to je vaše vodítko v každé fázi zahájení podnikání. Pokud budete postupovat podle tohoto krok za krokem plánu akcí pro podnikatele, vyhnete se typickým chybám a vyřešíte všechny organizační otázky předem. Než přejdete k registraci společnosti, projděte kontrolní seznam a ujistěte se, že je vše připraveno pro sebevědomý start.

Kontrolní seznam před registrací společnosti

Fáze 1: Plánování (1–2 týdny)

• Určit účel registrace: daňová optimalizace, škálování, lokalizace
• Vybrat právní formu společnosti (OÜ)
• Vypočítat minimální základní kapitál (doporučeno €2500)
• Určit strategii daňové optimalizace (ponechání zisku vs. dividendy)

Fáze 2: Příprava dokumentů (1–2 týdny)

• Připravit cestovní pasy všech zakladatelů
• Shromáždit dokumenty o zdrojích prostředků (AML)
• Připravit stanovy společnosti
• Určit sídlo společnosti

Fáze 3: Volba partnerů (1 týden)

• Vybrat právní kancelář
• Vybrat banku
• Vybrat účetního

Fáze 4: Registrace (1–2 dny)

• Podat žádost do obchodního rejstříku
• Zaplatit státní poplatek (€350)
• Podepsat dokumenty digitálním podpisem
• Získat výpis z rejstříku

Fáze 5: Otevření bankovního účtu (3–10 dní)

• Připravit dokumenty pro banku
• Projít AML kontrolou
• Získat přístup k internetovému bankovnictví

Strategie daňové optimalizace: jak maximalizovat ROI

Pokud plánujete registraci společnosti v Estonsku nebo již řídíte podnikání v této jurisdikci, doporučuji používat tento průvodce jako strategickou mapu. Tým COREDO je vždy připraven sdílet zkušenosti, nabídnout individuální řešení a doprovázet váš podnik ve všech fázích: od registrace až po škálování a daňovou optimalizaci.

Proč si Kypr vybírají pro mezinárodní podnikání? Zde se kombinují atraktivní daňové režimy, stabilní právní prostředí, přístup na trhy EU, anglicky orientovaná infrastruktura a rychlé přizpůsobení požadavkům AML a compliance. Přesto právě komplexnost úkolů — od registrace společnosti a získání licence až po ochranu duševního vlastnictví — vytváří poptávku po hluboké odbornosti a strategickém přístupu k právním službám.

V tomto článku podrobně rozberu, které právní služby na Kypru jsou pro moderní podnikání skutečně nezbytné, jak se integrují s finančním a investičním poradenstvím a jaká řešení tým COREDO realizuje pro klienty z Evropy, Asie a SNS. Pokud je vaším cílem nejen založit společnost, ale vybudovat udržitelnou mezinárodní strukturu s minimálními riziky a maximální průhledností, doporučuji dočíst až do konce: získáte nejen odpovědi na běžné otázky, ale i strategické nápady, které již prokázaly svou účinnost v praxi.

Hlavní směry právních služeb na Kypru

Hlavní směry právních služeb na Kypru zahrnují klíčové oblasti právní podpory, požadované jak pro podnikání, tak pro soukromé osoby. Znalost těchto oblastí umožňuje zvolit optimální řešení: od registrace společností a ochrany obchodních zájmů až po právní podporu složitých transakcí a soudních sporů.

Korporátní právo: registrace společností

Registrace společnosti na Kypru: to není jen formální procedura, ale strategická volba, která ovlivňuje daňové zatížení, přístup k bankovním službám a ochranu aktiv. V posledních letech tým COREDO realizoval desítky projektů registrace společností s ručením omezeným (Limited Liability Company, LLC), veřejných společností (Public Company) a poboček pro klienty z EU a Asie, přičemž bral v úvahu zvláštnosti kyperského korporačního práva a mezinárodní standardy.

Proces registrace: krok za krokem

1. Výběr právní formy – nejžádanější jsou LLC a veřejné společnosti (Public Company). Pro startupy a fintech společnosti je optimální LLC: minimální základní kapitál, omezené ručení, flexibilita v korporátním řízení.
2. Kontrola a rezervace názvu – probíhá přes online rejstřík, trvá 1–2 dny.
3. Příprava zakladatelských dokumentů – memorandum a stanovy, které odrážejí cíle, strukturu a pravidla řízení.
4. Sestavení balíčku dokumentů: pasy beneficientů, potvrzení adresy, údaje o vlastnické struktuře.
5. Podání žádosti a registrace: obvykle trvá 5–10 pracovních dní.
6. Otevření firemního bankovního účtu vyžaduje samostatné právní prověření a ověření zdrojů prostředků.

Právní podpora startupů a zahraničních investorů
Zkušenosti COREDO ukazují: startupy a technologické společnosti čelí zvláštním požadavkům na korporátní řízení, ochranu duševního vlastnictví a daňovou optimalizaci. Zavádíme řešení, která umožňují integrovat kyperskou strukturu do mezinárodních holdingů, zajišťovat shodu s GDPR a standardy EU, a také doprovázet investiční kola s ohledem na kyperské a mezinárodní smluvní právo.

Daňové právo a mezinárodní plánování

Kypr je znám svým progresivním daňovým systémem: korporátní daň 12,5 %, neexistuje daň z dividend pro nerezidenty, platí více než 60 smluv o zamezení dvojího zdanění. Efektivita daňové optimalizace nicméně závisí na správné struktuře a průběžném sledování změn legislativy.

# Mezinárodní daňové plánování: osvědčené postupy

Praxe COREDO potvrzuje: pro klienty z EU a Asie se klíčovým stává nejen snížení daňového zatížení, ale i legitimita schématu. Stavíme řešení na základě mezinárodních standardů BEPS, analyzujeme vlastnické řetězce, využíváme nástroje daňového rezidentství a transferového oceňování.

• Optimalizace daní pro společnosti na Kypru zahrnuje:
  • Strukturování příjmů prostřednictvím kyperských holdingů.
  • Využívání výhod pro IP boxy a inovační společnosti.
  • Flexibilní rozdělení zisku mezi jurisdikcemi s ohledem na smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
• Daňové poradenství zahrnuje:
  • Přípravu a podání daňových přiznání.
  • Audit daňových rizik.
  • Zastupování v sporech s daňovými úřady.

Podpora podnikání a korporátní řízení

Komplexní podpora podnikání na Kypru není jen právní, ale i účetní, daňové a compliance služby. V mezinárodní praxi COREDO takové služby zahrnují:

• Vedení účetnictví a zpracování mezd.
• Přípravu a audit finančních výkazů.
• Korporátní sekretariát a zajištění průběhu zasedání představenstva.
• Vypracování a zavedení systémů vnitřní kontroly a řízení rizik.
• Compliance podporu: KYC, AML, monitorování transakcí.

Právní služby na Kypru

Специализированные právní služby na Kypru востребованы как среди частных лиц, так и среди компаний, сталкивающихся с особенностями местного законодательства. Глубокое знание кипрских правовых нюансов позволяет нашим юристам эффективно сопровождать вас по ключевым направлениям, среди которых отдельное место занимают сделки с недвижимостью и земельное право.

Transakce s nemovitostmi a pozemkové právo

Юридическое právní doprovod transakcí с недвижимостью на Кипре: одна из самых востребованных услуг среди иностранных инвесторов. Здесь важна не только регистрация права собственности, но и комплексная проверка объекта, анализ рисков и защита интересов клиента.

# Právní prověrka při koupi nemovitosti

Опыт COREDO показывает: успешная сделка невозможна без глубокого Due Diligence, включающего:

• Prověření listin potvrzujících vlastnické právo a historie nemovitosti.
• Analýzu existence zatížení, soudních sporů a omezení užívání.
• Posouzení souladu nemovitosti se stavebně-plánovacími a ekologickými normami.
• Ujednání podmínek kupní smlouvy s ohledem na zájmy obou stran.

Dědické a rodinné právo

Владельцы бизнеса и частные инвесторы часто сталкиваются с вопросами наследственного планирования и оформления завещаний на Кипре. Здесь действуют особые правила наследования, а споры могут затянуться на годы без грамотной юридической поддержки.

Vyřízení dědictví a závěti

Команда COREDO разрабатывает индивидуальные стратегии наследственного планирования, включая:

• Přípravu a registraci závětí s ohledem na mezinárodní soukromé právo.
• Vyřízení dědictví pro nerezidenty a struktury s cizími aktivy.
• Zastupování v dědických sporech a rozvodových řízeních.

Soudní spory a zastupování u soudu

Судебная система Кипра отличается прозрачностью, но требует глубокого знания местного законодательства и процедур. Юристы COREDO успешно защищают интересы клиентов в гражданских, коммерческих и корпоративных спорах, а также в исполнительном производстве.

# Řešení obchodních a korporátních sporů

• Příprava a podání žalob.
• Zastupování u soudů všech instancí.
• Vedení jednání a mediace.
• Vykonávání soudních rozhodnutí.

Imigrační právo a povolení k pobytu

Кипр предлагает привлекательные иммиграционные программы для владельцев бизнеса и инвесторов: от Permanent Residence Permit до гражданства через инвестиции. právní služby включают:

• Přípravu a podání dokumentů pro získání povolení k pobytu.
• Doprovod při koupi nemovitosti za účelem imigrace.
• Poradenství v otázkách daňového rezidentství a statusu.

Prevence praní špinavých peněz, dodržování předpisů a ochrana podnikání

V podmínkách globalizace se efektivita AML, compliance a ochrany podnikání stává klíčovým faktorem odolnosti firem. Současné mechanismy umožňují odhalovat rizika, zajišťovat transparentnost operací a minimalizovat pravděpodobnost finančních a reputačních ztrát. Pro mezinárodní společnosti je to obzvlášť aktuální vzhledem ke složité struktuře transakcí a požadavkům různých jurisdikcí.

AML a compliance pro mezinárodní společnosti

Dodržování požadavků AML a compliance: klíčový faktor pro přístup k bankovním službám a licencování na Kypru. V posledních letech regulátoři zpřísnili dohled a pouze systémový přístup umožňuje firmám minimalizovat riziko zablokování účtů a pokut.

# Jak zajistit dodržování požadavků AML

Команда COREDO внедряет комплексные решения по AML и комплаенсу, включая:

• Vypracování a zavedení politiky KYC a AMLP.
• Pořádání školení zaměstnanců.
• Zavedení automatizovaných systémů monitorování transakcí.
• Příprava zpráv pro regulátory.

Ochrana duševního vlastnictví: základy

registrace ochranných známek, patentů, ochrana obchodních tajemství a doprovod fúzí a akvizic (M&A) jsou nedílnou součástí právních služeb na Kypru pro mezinárodní podniky. Praxe COREDO zahrnuje:

• Registraci ochranných známek a patentů na Kypru a v EU.
• Právní ochranu proti nekalé soutěži.
• Doprovod transakcí při převodu práv duševního vlastnictví a licencování.

Jak vybrat právníka na Kypru a zhodnotit právní podporu

Výběr advokáta na Kypru pro korporátní právo a právní podporu podnikání vyžaduje nejen odborné znalosti, ale i pochopení specifik mezinárodních standardů a multikulturního prostředí. Praxe COREDO ukazuje: klíčovými metrikami efektivity právního servisu jsou rychlost řešení úkolů, transparentnost procesů, ROI (snížení daňové a právní zátěže), a také kvalita komunikace.

Inovativní řešení a integrace finančního poradenství

Moderní právní služby na Kypru jsou čím dál častěji integrovány s finančním a investičním poradenstvím: automatizace compliance, digitální legalizace dokumentů (apostila), zavádění LegalTech platforem pro řízení rizik a corporate governance. V COREDO zavádíme taková řešení pro klienty, což umožňuje nejen zrychlit procesy, ale i zajistit nejvyšší úroveň ochrany podnikání.

Udržitelný rozvoj a dlouhodobé partnerství

Právní služby na Kypru: to není jen registrace společnosti nebo uzavření obchodu, ale komplexní systém ochrany a růstu podnikání. Zkušenosti COREDO dokazují: pouze integrace korporátního, daňového, compliance a AML poradenství, jakož i průběžné sledování změn v legislativě umožňují budovat udržitelné mezinárodní struktury, minimalizovat rizika a efektivně škálovat podnikání.

Proč některé společnosti úspěšně expandují v EU, Asii a na Blízkém východě, zatímco jiné jsou nuceny utlumit svou činnost? Jak se vyhnout pastem a vytvořit podnik, kterému důvěřují klienti, partneři a investoři?

Pokud hledáte ne teorii, ale fungující řešení a strategické nápady – dočtěte až do konce. Zde najdete odpovědi na otázky, které určují budoucnost vašeho podnikání.

Co je licence na finanční služby

Typy finančních organizací s licencí

• Mikrofinanční organizace (МФО, МФК): Pro poskytování mikroúvěrů a úvěrových produktů je vyžadována samostatná licence mikrofinanční organizace. Regulátoři kladou zvláštní požadavky na základní kapitál, transparentnost vlastnické struktury a vnitřní kontrolu.
• platební systémy: Licencování platebních systémů: povinná podmínka pro společnosti, které plánují provádět převody, akviring a elektronické platby. Hlavní pozornost se věnuje technologické platformě, škálovatelnosti a bezpečnosti operací.
• Makléři a obchodníci s cennými papíry: Pro práci na trhu cenných papírů je nutná licence brokera a obchodníka, která zahrnuje požadavky na kvalifikaci personálu, kapitál a systémy řízení rizik.
• Finanční platformy a provozovatelé: Registrace finanční platformy vyžaduje samostatné povolení, zejména pokud jde o digitální práva, crowdfunding nebo správu aktiv.

Rizika provozování podnikání bez licence

• Právní sankce: Porušení regulatorních požadavků nese pokuty, odnětí bankovní licence a v některých zemích trestní odpovědnost.
• Reputační rizika: Informace o nelicencované činnosti se rychle šíří mezi partnery a klienty, což vede ke ztrátě důvěry a odmítnutí spolupráce.
• Omezení činnosti: Bez licence není možné legálně otevírat účty, přitahovat investice, spolupracovat s velkými platebními systémy a vstupovat na mezinárodní trhy.

Regulační požadavky a orgány udělující licence

Regulační orgány v jurisdikcích

Jak podat žádost a lhůty vyřízení

• Příprava a podání dokumentů: zakladatelské dokumenty, potvrzení kapitálu, interní předpisy, podnikatelský plán, compliance politiky.
• Posouzení žádosti: Regulátor provádí komplexní kontrolu, včetně Due Diligence beneficientů a analýzy finanční stability. V Singapuru, například, je standardní doba vyřízení žádosti od 15 minut do 60 dnů v závislosti na složitosti a existenci dalších licencí.
• Obnovení a prodloužení licence: V řadě zemí licence vyžaduje každoroční potvrzení souladu se standardy, pravidelné vykazování a provedení auditu.

Finanční a provozní požadavky pro licenci

Odbornost COREDO ukazuje: úspěšné získání licence pro finanční organizace není možné bez komplexní přípravy ve čtyřech klíčových oblastech – kapitál, technologická infrastruktura, compliance a interní kontrola.

Kapitálové požadavky ve finančnictví

Technologická infrastruktura a bezpečnost

• Škálovatelnost a spolehlivost platformy: Systém musí zajišťovat nepřetržité zpracování transakcí při rostoucím zatížení.
• Ochrany dat a informační bezpečnosti: Zavedení standardů ISO 27001, pravidelné audity, ochrana proti kybernetickým hrozbám.
• Smlouvy s technologickými partnery: Všichni poskytovatelé služeb musí splňovat standardy bezpečnosti a compliance.

Dodržování předpisů a řízení rizik

• legislativa proti praní špinavých peněz (AML): Zavedení postupů pro odhalování podezřelých transakcí, pravidelné školení personálu, automatizace monitoringu.
• Identifikace klientů (KYC): Používání digitálních platforem pro ověření, uchovávání dat v souladu s GDPR a místními standardy.
• Interní politiky a audit: Vypracování compliance programů, pravidelný vnitřní i externí audit, zavedení systémů řízení rizik.

Jak získat licenci na finanční služby?

Registrace společnosti a získání licence na finanční služby je postupný proces, který vyžaduje systematický přístup a hluboké pochopení regulačních požadavků.

Jaké dokumenty jsou potřeba k žádosti?

Komunikace s regulátorem a lhůty pro posouzení

• Fáze posuzování žádosti: předběžná kontrola, due diligence, požadavky na doplnění, konečné schválení.
• Možné požadavky: Regulátoři mohou požadovat dodatečné informace o struktuře vlastnictví, zdrojích kapitálu, kvalifikaci personálu.
• Získání povolovacího dokumentu: Po schválení je vydána licence, která potvrzuje oprávnění vykonávat činnost.

Kontrola AML/KYC: jak ji zorganizovat?

• Zavedení postupů AML a KYC: Vypracování a zavedení standardních operačních postupů, automatizace identifikace klientů.
• Školení zaměstnanců a audit: Pravidelné školení, interní kontroly, příprava na externí audit.
• Monitoring a vykazování: Průběžné sledování operací, včasné podávání zpráv regulačním orgánům.

Licencování v Evropě, Asii a Africe

Licencování v Evropě

Licencování v Asii

Licencování v Africe

Licencování: vliv na podnikání

Vliv licencování na podnikání a konkurenceschopnost se projevuje nejen snižováním administrativních překážek, ale i vytvářením podmínek pro rychlé uvedení na trh a rozvoj inovací.

Konkurenční výhody licencování

• Přístup na mezinárodní trhy: Licencovaná společnost může legálně působit v různých zemích, otevírat účty, získávat investice a uzavírat partnerství s velkými hráči.
• Růst důvěry ze strany klientů a partnerů: Licence je potvrzením transparentnosti, finanční stability a souladu s mezinárodními standardy.
• Investiční atraktivita: Společnosti s finanční licencí jsou hodnoceny výše, je snazší je prodat nebo přilákat strategického investora.

Rizika a sankce: co to je a jak se jim vyhnout

• Zablokování účtů a aktiv
• Odnětí licence a zákazu činnosti
• Významným pokutám a soudním žalobám
• Ztrátě obchodní reputace a důvěry trhu

Trendy konsolidace a regulace

Klíčové závěry a doporučení pro podnikatele

• licence na finanční služby – strategický nástroj, který určuje zákonnost, stabilitu a investiční atraktivitu podnikání.
• Pro úspěšné získání licence je důležité:
  • Připravit kompletní balík dokumentů, včetně zakladatelských dokumentů, finančních výkazů a vnitřních politik AML/KYC.
  • Zajistit dostatečnost kapitálu a průhlednost zdrojů financování.
  • Zavést technologickou platformu, která splňuje požadavky na bezpečnost a škálovatelnost.
  • Zorganizovat vnitřní kontrolu, pravidelný audit a školení personálu.
• Při výběru jurisdikce zohledněte nejen cenu a dobu získání licence, ale i požadavky na compliance, možnosti přeshraniční činnosti a uznání licence v jiných zemích.
• Minimalizujte rizika prostřednictvím automatizace compliance, pravidelného monitorování legislativních změn a spolupráce s profesionálními konzultanty.

V roce 2025, podle údajů Evropské komise, celkový objem pokut za porušení požadavků AML a KYC-AML v EU překročil 6,5 mld. eur, což je rekordní údaj v celé historii regulace. Přitom více než 40 % blokací firemních účtů v Evropě je způsobeno právě nedostatečnou kontrolou protistran a nedodržováním compliance. Tato čísla nejsou jen působivá: signalizují zásadní změny v přístupech k právnímu doprovodu podnikání v EU a registraci společnosti v EU.

Сегодня ни одна компания, работающая в трансграничных цепочках, не может позволить себе игнорировать Due Diligence ЕС. Regulátoři zpřísňují dohled, banky zavádějí víceúrovňové systémy založené na přístupu řízeném rizikem a na mapování regulačních rizik, a podniky čelí reálným hrozbám: od reputačních ztrát až po úplné zmrazení operací.

Proč je to kritické? Nové směrnice EU (6AMLD, AMLR, eIDAS) vyžadují nejen formální shromáždění dokumentů, ale hluboké hodnocení rizik, transparentnost vlastnické struktury a průběžné hodnocení compliance rizik. Bez toho se registrace společnosti v EU a Открытие банковских счетов stávají prakticky nemožnými.

Náležitá péče v EU: druhy a definice

Due Diligence v EU: jde o komplexní prověrku, která umožňuje firmám odhalovat a snižovat rizika, a také potvrzovat zákonnost a transparentnost potenciálních transakcí či partnerství. Existují různé druhy due diligence, z nichž každý řeší své úkoly a používá se v konkrétních situacích, od kontroly klientů až po analýzu korporátních a právních rizik. Níže se podíváme na hlavní typy takových prověrek a na specifika jejich provádění.

Náležitá péče o zákazníka – základní úroveň ověření

Praxe COREDO potvrzuje, že digitální onboarding a vzdálené ověření umožňují zkrátit dobu prověrky na 1–2 dny za předpokladu správné přípravy dokumentů. Je důležité vzít v úvahu, že pro CDD jsou potřeba nejen osobní údaje, ale i informace o vlastnické struktuře, zvláště pokud jde o právnické osoby. Doba provedení CDD obvykle nepřesahuje 5 pracovních dnů, na druhou stranu při zjištění nesrovnalostí se proces může protáhnout.

Prohloubená prověrka klientů s vysokým rizikem

Enhanced Due Diligence v EU se uplatňuje na klienty ze zemí s vysokým rizikem, PEP (politicky exponované osoby), a také na struktury s neprůhledným vlastnictvím. Kontrola beneficiářů v EU se stala povinnou: zveřejnění konečných vlastníků a analýza zdrojů majetku (source of wealth) jsou klíčové prvky EDD.

Команда COREDO реализовала проекты, где EDD включал не только стандартные проверки по спискам FATF и OECD, но и глубокий jurisdictional analysis, оценку репутационных рисков и PEP monitoring. Для этого используются международные базы данных, OSINT и HUMINT-методы, а также анализ судебных решений и медиа-упоминаний. Важно: EDD требует документального подтверждения происхождения активов и прозрачности ownership chain.

Přístup založený na riziku ke každému klientovi

Řešení vyvinuté v COREDO umožňuje vytvářet standardizované hodnocení rizik na základě mapování regulatorních rizik a posouzení compliance rizik. Pro klienty s nízkým rizikem stačí základní CDD, pro středně rizikové rozšířená prověrka, a pro vysokorizikové plné EDD s pravidelným monitoringem. Takový vrstvený model due diligence zajišťuje rovnováhu mezi rychlostí a hloubkou prověrky.

Požadavky EU 2025: co se změnilo

V roce 2025 se právní rámec EU zásadně mění: zavádějí se nové požadavky na regulaci finančních institucí a zpřísňuje se kontrola za účelem boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Tyto změny se dotýkají klíčových směrnic, včetně AMLR a aktualizované 6AMLD, a stanovují nové standardy pro všechny účastníky trhu.

AMLR a 6AMLD: hlavní směrnice

AMLR (Anti-Money Laundering Regulation) a 6AMLD (Sixth Anti-Money Laundering Directive) jsou hlavní dokumenty, které určují AML prověrky v EU a požadavky KYC-AML EU. V roce 2025 byly zavedeny nové kritéria pro kontrolu podle AMLR a 6AMLD: povinné zveřejnění skutečných vlastníků, automatizované AML filtry, pravidelný compliance audit a hlášení podezřelých transakcí v EU.

eIDAS a digitální identifikace

Pro společnosti působící v několika jurisdikcích je důležité zohlednit úrovně záruky (eLoA) – od základní po vysokou, v závislosti na objemu transakcí a úrovni rizika. Praxe COREDO potvrzuje: správně zvolená platforma eKYC v EU umožňuje snížit počet chyb a urychlit verifikaci.

Sankční seznamy EU a FATF

Tým COREDO zavádí systémy, které umožňují nejen odhalovat shody, ale také provádět postup pro řešení falešných poplachů, což významně snižuje riziko chybného zablokování transakcí.

Prověření náležité péče: krok za krokem

Krok za krokem průběh Due Diligence kontroly zahrnuje po sobě jdoucí etapy, z nichž každá je zaměřena na komplexní a objektivní posouzení společnosti nebo aktiva. Na každé fázi je důležité pečlivě zpracovat detaily, aby se odhalila možná rizika a byla přijata oprávněná rozhodnutí. Níže probereme první kroky, počínaje přípravou potřebných dokumentů a informací.

Příprava dokumentů a informací

Doporučuji uspořádat dokumenty v digitálním archivu s compliance audit trail, což usnadní kontrolu a urychlí proces registrace společnosti v EU.

Elektronická identifikace a digitální registrace

Z praxe COREDO: hlavní chybou je nesoulad údajů v dokumentech a absence aktuálních adres. Je důležité předem ověřit správnost všech údajů.

Kontrola proti sankčním seznamům a AML filtrům

AML kontrola v EU zahrnuje automatické ověření proti sankčním seznamům EU, FATF, OECD s použitím AML filtrů a scoringových systémů. Při shodě se sankčním seznamem procedura vyžaduje okamžité interní vyšetřování a v případě potřeby podání automatizovaného hlášení (SAR).

AI monitoring transakcí v EU umožňuje odhalit podezřelé vzorce a předcházet rizikům ještě před provedením operace.

Kontrola reputace a zdrojů prostředků

Reputační rizika mohou vést k odmítnutí registrace společnosti nebo otevření účtu, proto tým COREDO doporučuje provést předběžné reputační hodnocení před podáním žádosti.

Analýza struktury podnikání a beneficientů

Kontrola beneficientů v EU a struktury podnikání vyžaduje analýzu vlastnického řetězce, zjištění konečných vlastníků, ověření trustů, fondů a dalších složitých struktur. Model layered due diligence umožňuje odhalit skrytá rizika a zajistit transparentnost pro regulátory.

Kontrola vysoce rizikových jurisdikcí

Kontrola zemí s vysokým rizikem v EU probíhá podle aktualizovaných seznamů (červenec 2025). Je důležité zohlednit kritéria zařazení do AML a daňových seznamů, stejně jako zvýšené požadavky pro operace s takovými zeměmi.

Řešení COREDO zahrnuje automatickou synchronizaci s doporučeními FATF a OECD, což minimalizuje riziko chyb při práci s přeshraničními strukturami.

Monitorování PEP a souvisejících osob

Pro PEP platí zvýšené požadavky na kontrolu a pravidelné monitorování operací.

Specializované druhy prověrek

Specializované druhy Due Diligence umožňují hlouběji a přesněji odhalovat rizika v jednotlivých oblastech činnosti podniku, která přesahují rámec standardní prověrky. Mezi takové druhy patří analýza ekologických, sociálních, řídicích a dalších specifických aspektů, což je obzvlášť důležité pro společnosti působící ve vysoce rizikových nebo regulovaných odvětvích.

Prověrka ESG: kontrola ESG rizik

ESG Due Diligence v EU se stává standardem pro velké společnosti a investiční projekty. Kontrola ESG rizik v EU zahrnuje analýzu uhlíkové stopy, pracovních praktik a korporátního řízení. Integrace ESG due diligence do procesů COREDO umožňuje odhalovat rizika udržitelnosti a minimalizovat dlouhodobé hrozby pro podnikání.

Prověrka kybernetické bezpečnosti: ověření protistran

Kontrola kybernetické bezpečnosti protistran v EU zahrnuje hodnocení digitální zralosti (digital maturity assessment), posouzení ochrany dat a soulad s GDPR. Hodnocení kybernetických rizik, neoddělitelná součást compliance due diligence v oblasti kybernetické bezpečnosti, je zvláště důležité při práci s cloudovými a fintech platformami.

Náležitá péče: kontrola sankčních rizik

Sankční Due Diligence znamená rozšířenou prověrku ve všech sankčních seznamech EU, USA, OSN, OECD, a také analýzu nepřímých sankčních rizik. V roce 2025 vstoupil v platnost 18. balíček sankcí ЕС, což vyžaduje aktualizaci vnitřních compliance politik a licenčních postupů.

Prověrka investičních programů CBI/RBI

Due Diligence pro investiční programy CBI/RBI v EU vyžaduje model vrstveného due diligence, ověření zdrojů prostředků a shodu s harmonizovanými standardy FATF 2025. Dokumentace a reportování k investičním programům jsou samostatnou oblastí, ve které COREDO nashromáždil značné zkušenosti.

Technologie a automatizace náležité péče v Evropské unii

Technologie a automatizace Due Diligence se staly základem moderního compliance v Evropské unii, umožňující společnostem škálovat prověřování protistran a snižovat rizika finanční kriminality. implementace umělé inteligence, automatizované scoringové systémy a integrace s mezinárodními databázemi zrychlují proces rozhodování, zkracují čas prověrek z týdnů na hodiny. Tato řešení nejen zvyšují kvalitu analýzy díky multikanálovému přístupu, ale také pomáhají evropským subjektům vyhovět zpřísňujícím se regulatorním požadavkům na řádné prověření.

Monitorování AI a automatizované systémy

Automatizované SAR-zprávy a scoringové systémy minimalizují lidský faktor, přičemž klíčová rozhodnutí vždy činí expert.

Blockchain a chytré smlouvy pro dodržování předpisů

Prověřování pomocí blockchainových technologií v EU a zavádění chytrých smluv umožňují sledovat cesty finančních prostředků, automatizovat due diligence v oblasti compliance a zvyšovat transparentnost finančních toků. Blockchain pro compliance není jen trend, ale i nástroj ke snižování rizik ve složitých mezinárodních strukturách.

Technologický stack pro dodržování předpisů, výběr nástrojů

Volba compliance technology stack závisí na rozsahu podnikání a specifice operací. Řešení COREDO zahrnuje integraci eKYC, AML filtrů, monitoringu transakcí, což umožňuje optimalizovat compliance workflow a dosáhnout vysokého ROI z automatizace.

Role manažera pro compliance: organizační požadavky

Role Compliance Officera a organizační požadavky vystupují do popředí v době zpřísňování regulací a růstu reputačních rizik. Od správného nastavení této funkce závisí nejen dodržování vnitřních a vnějších norem, ale i odolnost podnikání vůči změnám legislativních požadavků. Níže se podíváme na klíčové povinnosti Compliance Officera v roce 2025 a organizační aspekty zavedení efektivního compliance systému.

Povinnosti pracovníka odpovědného za dodržování předpisů v roce 2025

Systémy oznamování pochybení a vnitřní předpisy

Audit souladu a kontroly společnosti

Compliance audit EU zahrnuje pravidelné hodnocení rizik, identifikaci mezer (compliance gap analysis), dokumentaci výsledků a realizaci plánu nápravy (remediation plan). Frekvence auditů závisí na úrovni rizika a specifikách podnikání.

Praktická doporučení a kontrolní seznamy

Praktická doporučení a kontrolní seznamy umožňují strukturovat a zjednodušit přípravu na složité postupy, jako je Due Diligence. Následující podbody a kontrolní seznamy vám pomohou krok za krokem projít všemi klíčovými fázemi prověrky a vyhnout se běžným chybám, čímž zajistíte, že v budoucnu budou přijímána pouze uvážená rozhodnutí.

Kontrolní seznam přípravy na due diligence

Typické chyby a jak se jim vyhnout

• Neúplná příprava dokumentů – používejte kontrolní seznamy a interní audity.
• Ignorování vysoce rizikových jurisdikcí: pravidelně aktualizujte seznamy a provádějte analýzu jurisdikcí.
• Nedostatečná prověrka skutečných vlastníků – zavádějte vrstvený model due diligence.
• Nedostatek dokumentace — používejte auditní stopu dodržování předpisů.
• Ne včasná aktualizace informací – nastavte plánované opakované prověřování.

Termíny a náklady prověrky

Pravidelný monitoring náležité péče

Pravidelný monitoring a aktualizace Due Diligence umožňují nejen odhalovat nová rizika, ale i včas reagovat na změny v činnosti protistran nebo v regulatorním prostředí. Takový přístup zajišťuje udržení aktuálnosti shromážděných údajů a efektivní řízení rizik po celou dobu spolupráce.

Nepřetržité prověřování a následné sledování

Monitoring nekončí po první kontrole: plánované opakované prověřování, monitoring transakcí EU a aktualizace informací o beneficiářích se stávají standardem. Přehledy pro compliance monitoring a automatizované systémy umožňují odhalovat podezřelé operace a včas reagovat.

Hlášení o podezřelých operacích

Náležitá péče v zemích EU: regionální zvláštnosti

Regionální zvláštnosti Due Diligence v různých zemích EU vyžadují hluboké porozumění místní legislativě, kontrolním standardům a přístupům k analýze důvěryhodnosti. V různých jurisdikcích EU se mohou lišit nejen seznam potřebných dokumentů, ale také hodnotící kritéria a míra zapojení státních a mezinárodních struktur. Níže probereme klíčové rozdíly v požadavcích podle jednotlivých zemí.

Rozdíly v požadavcích podle zemí

Kompliance napříč jurisdikcemi vyžaduje zohlednění jak jednotných požadavků EU, tak národních specifik (např. v Lucembursku, Nizozemsku, na Maltě, na Kypru). Jurisdikční analýza a přeshraniční due diligence umožňují přizpůsobit procesy konkrétní zemi.

Specifika finančních institucí oproti nefinančním společnostem

Compliance due diligence u finančních institucí je přísnější: povinné jsou automatizované systémy, pravidelné audity a výkaznictví. U nefinančních společností jsou požadavky jednodušší, ale prahové hodnoty pro kontroly nižší.

Důkladné prověření v obchodních procesech

Integrace Due Diligence do obchodních procesů umožňuje nejen identifikovat rizika v raných fázích, ale také vytvářet transparentní, řízené procesy uvnitř společnosti. Taková integrace usnadňuje přizpůsobení pracovních postupů a zvyšuje efektivitu klíčových operací, zejména při přípravě transakcí a při získávání investic.

Optimalizace pracovních postupů: integrace do operací

Začlenění Due Diligence do procesů otevírání účtů, integrace s CRM a automatizace rutinních operací umožňují zvýšit škálovatelnost compliance procesů a snížit zátěž zaměstnanců. Školení personálu je nezbytným prvkem optimalizace compliance pracovních postupů.

Dokumentace a auditní stopa

Všechny etapy Due Diligence musí být zdokumentovány: auditní stopa dodržování předpisů, ukládání dokumentů v zabezpečených archivech, příprava na kontroly regulátorů. Použití moderních systémů pro správu dokumentů usnadňuje tento proces.

Praktická doporučení a klíčové závěry

Klíčové závěry a praktická doporučení pomohou podnikatelům zaměřit se na skutečně důležité aspekty byznysu a rozhodovat se uvědoměleji. V této části jsou uvedeny hlavní poznatky a konkrétní kroky, které mohou zvýšit efektivitu a konkurenceschopnost společnosti.

Hlavní poznatky pro podnikatele

• Due Diligence: это не разовая проверка, а постоянный процесс: Pravidelné monitorování a aktualizace informací jsou zárukou dlouhodobé bezpečnosti podnikání.
• Автоматизация экономит время и деньги: Moderní RegTech řešení umožňují zrychlit prověrku 3-5krát a návratnost investice (ROI) je dosažena za 12-18 měsíců.
• Риск-ориентированный подход – ключ к эффективности: Ne všichni klienti vyžadují stejnou hloubku prověrky; správná segmentace šetří zdroje a snižuje rizika.

Paradox: více než 70 % nových společností v Lichtenštejnsku tvoří mezinárodní struktury, a průměrná doba otevření firemního účtu zde je do 3 týdnů, což je rychleji než ve většině evropských bank. Přesto se za těmito čísly skrývají skutečné výzvy: zpřísňování AML, nová daňová pravidla pro rok 2025, složité postupy compliance a předběžné schválení (pre-approval) pro bankovní účty. Jak zajistit průhlednost, zachovat důvěrnost a nepřijít o efektivitu?

Lichtenštejnsko pro mezinárodní podnikání: proč si ho vybrat?

Lichtenštejnsko pro podnikání není jen líbivé heslo. Za tím stojí jedinečná kombinace politické a ekonomické stability, pružnosti korporátního práva a přístupu na trhy EU a Švýcarska. V posledních letech tým COREDO realizoval desítky projektů na zakládání společností v Lichtenštejnsku pro holdingy, IT společnosti, investiční fondy a rodinné kanceláře.

Kreditní rating AAA a bezpečnost banky

Kreditní rating AAA není jen formální ukazatel, ale i reálná záruka bezpečnosti prostředků. Bankovní systém Lichtenštejnska je považován za jeden z nejstabilnějších na světě a klientská aktiva jsou chráněna na úrovni srovnatelné se Švýcarskem. V praxi to znamená absenci devizové kontroly, okamžité mezinárodní převody a vysokou míru důvěry ze strany investorů a protistran.

Přístup na trhy EU a Švýcarska

Lichtenštejnsko je členem Evropského hospodářského prostoru (EHP) a účastníkem celního svazku se Švýcarskem. To je unikátní pozice: když zde zaregistrujete společnost, získáte odrazový můstek pro škálování podnikání přes evropskou jurisdikci a také přímý přístup na trhy EU a Švýcarska bez dodatečných překážek. Řešení vyvinuté v COREDO pro jednoho z klientů v oblasti fintech mu umožnilo během 6 měsíců vstoupit na trhy obou regionů zároveň a minimalizovat náklady na Licencování a certifikaci.

Daňové výhody společnosti v Lichtenštejnsku

Daně v Lichtenštejnsku jsou samostatné téma pro strategické plánování. Korporátní právo Lichtenštejnska umožňuje flexibilně volit strukturu zdanění, a daňová sazba v Lichtenštejnsku je jednou z nejnižších v Evropě.

Korporátní daň 12,5 % – jedna z nejnižších v Evropě

Daňové úlevy pro investiční fondy

Smlouvy o zamezení dvojího zdanění

Lichtenštejnsko podepsalo více než 20 smluv o zamezení dvojího zdanění, včetně zemí EU, Velké Británie, Singapur, Kypru a Estonska. To umožňuje vyhnout se dvojímu zdanění dividend, úroků a licenčních poplatků, a také využívat výhodné schémata přeshraničního financování. Řešení realizované týmem COREDO pro mezinárodní IT skupinu umožnilo snížit celkové daňové zatížení o 15 % díky správnému rozdělení toků mezi dceřiné společnosti.

Daňové změny 2025: co je důležité vědět

Od roku 2025 vstoupí v platnost nová pravidla týkající se zdanění holdingů a investičních fondů: zpřísňují se požadavky na reálnou přítomnost (substance), posiluje se kontrola převodních cen a zavádějí se dodatečné úlevy pro inovační společnosti. COREDO doporučuje provést audit korporátní struktury předem a provést nezbytné změny pro zachování daňových výhod.

Registrace společnosti v Lichtenštejnsku: typy a požadavky

Registrace společnosti v Lichtenštejnsku je možná v několika formách: akciová společnost (AG), Anstalt, Stiftung a offshore společnosti. Volba závisí na cílech, typu podnikání a požadavcích na důvěrnost.

Akciová společnost (a.s.) pro mezinárodní podnikání

AG je nejžádanější formou pro mezinárodní holdingy a investiční projekty. Požadavek na základní kapitál je minimálně 50 000 švýcarských franků, řídící struktura zahrnuje představenstvo a valnou hromadu akcionářů. Proces registrace trvá přibližně 1 týdne a balík dokumentů zahrnuje stanovy, údaje o skutečných vlastnících a potvrzení o splacení kapitálu.

Anstalt – struktura pro správu aktiv

Anstalt, jedinečná forma kombinující rysy společnosti a nadace. Je ideální pro správu aktiv, rodinné kanceláře a holdingové struktury. Výhody: flexibilita v řízení, daňové úlevy, vysoká míra důvěrnosti. Řešení COREDO pro rodinné kanceláře jsou často postavěna právě na bázi Anstalt, což umožňuje účinně chránit aktiva a minimalizovat rizika.

Offshore společnosti v Lichtenštejnsku: status a omezení

Offshore společnost v Lichtenštejnsku je struktura, která vykonává činnost výhradně mimo území země, bez zaměstnanců a kanceláře v Lichtenštejnsku. Výhody: možné osvobození od daně z příjmu, absence daně z majetku, střední složitost registrace. Současně je důležité přísně dodržovat požadavky na vedení činnosti a dokumentaci, jinak může být status ztracen.

Předregistrované společnosti: rychlý start

Předregistrované společnosti: jde o již zaregistrované právnické osoby, které nevedou žádnou činnost. Jejich koupě umožňuje zahájit operace během 1-2 dnů, což je zvláště relevantní pro naléhavé projekty nebo účast v tendrech. Zkušenosti COREDO ukázaly, že tento přístup je účinný pro mezinárodní kontrakty vyžadující okamžitou legalizaci podnikání.

Požadavky na základní kapitál a registrace

Požadavky na základní kapitál v Lichtenštejnsku jsou transparentní: pro AG – minimálně 50 000 švýcarských franků, pro Anstalt od 30 000. Vklad kapitálu může být jak penězi, tak majetkem; banky v Lichtenštejnsku přijímají vklady v hlavních měnách.

Minimální základní kapitál: 50 000 CHF

Registrace pro zahraniční investory — krok za krokem

1. Určení struktury a příprava stanov
2. Vložení základního kapitálu
3. Registrace v obchodním rejstříku
4. Získání obchodní licence (v případě potřeby)
5. Registrace u daňových úřadů

Lhůty – od 1 do 2 týdnů. Pro nerezidenty je registrace možná na dálku s použitím plné moci a opatřených apostilou dokumentů.

Apostilace dokumentů a právní servis

Legalizace a apostilace zakladatelských dokumentů jsou povinné pro mezinárodní struktury. Právní podpora podnikání v Lichtenštejnsku zahrnuje nejen registraci, ale i poskytování nominálních služeb, sekretářské služby a také poradenství v oblasti korporátního řízení. Praxe COREDO ukazuje: spolehlivý právní partner výrazně snižuje rizika a urychluje procesy.

Bankovní služby a otevření účtu v Lichtenštejnsku

bankovní účet pro společnost v Lichtenštejnsku: klíčový prvek infrastruktury. Bankovní systém země se vyznačuje vysokou úrovní ochrany prostředků, transparentností a flexibilitou.

Předběžné schválení a dodržování předpisů: povinné kroky

Požadavky AML: jak jim vyhovět

Pro úspěšné projití AML-kontrolou je důležité předložit dokumenty potvrzující zdroj prostředků, a také podstoupit proceduru KYC (Know Your Customer). Zkušenost COREDO ukazuje: příprava na compliance začíná již při registraci společnosti, což umožňuje vyhnout se odmítnutím a zpožděním.

Výběr banky: jak vybrat správně?

Ochrana aktiv a soukromí

Daňové soukromí a ochrana aktiv jsou jedny z hlavních důvodů, proč podnikatelé volí Lichtenštejnsko pro své podnikání. Tato jurisdikce zajišťuje vysokou úroveň ochrany před soudními žalobami a nepřátelskými převzetími.

Fondy jako nástroj ochrany aktiv

Důvěrnost vlastníků a oprávněných osob

V Lichtenštejnsku je omezený přístup k rejstříku beneficientů. Informace o vlastnících jsou chráněny před veřejným zveřejněním, přitom však odpovídají mezinárodním standardům transparentnosti (FATCA, CRS). To umožňuje udržet rovnováhu mezi důvěrností a požadavky na dodržování předpisů.

Speciální daňové režimy pro IT podnikání

Daňové úlevy pro inovativní a IT společnosti: důležitý stimul pro startupy a technologické projekty. V roce 2025 vstupují v platnost nové režimy, které předpokládají snížení daňové sazby a zrychlené získání licencí pro společnosti investující do udržitelného rozvoje a digitalizace.

Investice do inovací a udržitelného rozvoje za účelem získání rezidentství

Správa aktiv přes Lichtenštejnsko

Lichtenštejnsko: uznávané centrum mezinárodního daňového plánování a správy aktiv. Korporátní a holdingové struktury umožňují optimalizovat zdanění, snížit rizika a zajistit dlouhodobou ochranu kapitálu.

Holdingové struktury: daně a správa aktiv

Investiční fondy: vlastnosti a výhody

investiční fondy v Lichtenštejnsku: nástroj pro kolektivní investování a získávání kapitálu. Jsou osvobozeny od většiny daní a registrační řízení trvá až 4 týdny. Řešení COREDO pro fondy umožňují přitahovat mezinárodní investory a spravovat aktiva s maximální efektivitou.

Rizika a omezení: co zohlednit

Navzdory zřejmým výhodám je založení společnosti v Lichtenštejnsku spojeno s řadou rizik: zpřísnění požadavků na offshore společnosti, nutnost přísného dodržování AML a compliance, každoroční vykazování a audit.

Požadavky na offshore status v roce 2025

Licencování a registrace u daňových orgánů

Určité druhy činností vyžadují získání obchodní licence a povinnou registraci u daňových úřadů. COREDO provází klienty ve všech fázích, od výběru licence až po přípravu výkazů.

Soulad se standardy FATCA a CRS

Lichtenštejnsko je integrováno do systému mezinárodních standardů transparentnosti: FATCA, CRS, AML. To znamená povinné vykazování a výměnu informací s daňovými úřady jiných zemí. Pro minimalizaci rizik COREDO doporučuje připravovat dokumentaci předem a provádět interní audit.

Porovnání Lichtenštejnska s ostatními jurisdikcemi Evropy

Založení společnosti v Lichtenštejnsku: krok za krokem

Praktická cesta: krokový plán založení společnosti v Lichtenštejnsku začíná důkladnou přípravou: úspěch procesu je do značné míry závislý na pozornosti věnované detailům již na začátku. Níže je uveden postup po fázích, který pomůže strukturovat jednotlivé kroky a vyhnout se typickým chybám na cestě od nápadu k oficiální registraci společnosti.

Fáze 1: Příprava (1–2 týdny)

• Určení struktury společnosti
• Příprava stanov a zakladatelských dokumentů
• Výběr právního partnera
• Kontrolní seznam: pas, potvrzení o adrese, údaje o skutečných vlastnících, podnikatelský plán

Fáze 2: Registrace (1 týden)

• Podání dokumentů do obchodního rejstříku
• Vložení základního kapitálu na dočasný účet
• Získání osvědčení o registraci

Bankovní služby (2–4 týdny)

• Výběr banky
• Příprava dokumentů pro předběžné schválení
• Provedení compliance kontroly
• Otevření účtu

Průběžné doprovázení projektu

• Roční výkaznictví a audit
• Daňové plánování
• Aktualizace zakladatelských dokumentů
• Poradenství při rozvoji podnikání

Výběr spolehlivého partnera – na co si dát pozor

Výběr spolehlivého partnera je strategické rozhodnutí, které přímo ovlivňuje úspěch vašeho podnikání a minimalizaci právních rizik. Od toho, na co se zaměříte při hodnocení právnické nebo poradenské firmy, závisí kvalita poskytovaných služeb, rychlost řešení problémů a efektivita právní ochrany. Pojďme si projít klíčová kritéria, která vám pomohou vybrat skutečně spolehlivého partnera a vyhnout se nepoctivým specialistům.

Kritéria hodnocení právních firem

• Zkušenosti s registrací společností v Lichtenštejnsku
• Znalost daňové a korporátní legislativy
• Kontakty s bankami a regulátory
• Reputace a reference klientů
• Transparentnost cen služeb

Služby, které jsou zahrnuty v balíčku

• Registrace společnosti a právní adresa
• Sekretářské a nominální služby
• Daňové poradenství a podpora
• Bankovní doprovod a podpora v oblasti compliance

Klíčové závěry a doporučení

V roce 2025 Kypr nadále překvapuje: podle údajů Evropské bankovní federace je na ostrově registrováno více než 250 finančních společností a objem transakcí v segmentu elektronických peněz a platebních služeb vzrostl za poslední dva roky o 37 %. Proč tolik podnikatelů z EU, Asie a SNS volí právě Kypr pro registraci finančních společností? Odpověď spočívá v jedinečné kombinaci faktorů:

• Přístup na trh EU: kyperská finanční licence otevírá přímou cestu do evropského finančního prostoru a umožňuje působit vůči klientům z EU bez potřeby opakovaného licencování.
• Daňové pobídky: jedna z nejatraktivnějších sazeb korporátní daně v Evropě (12,5 %), rozvinutá síť dohod o zamezení dvojího zdanění a absence daně z dividend pro nerezidenty.
• Infrastruktura a regulační podpora: Centrální banka Kypru a další regulátoři finančních služeb vybudovali transparentní a předvídatelný systém licencování, což je zvlášť cenné pro startupy, fintechové společnosti a mezinárodní platební služby.
• Reputace a flexibilita: Kypr prokazuje trvalé dodržování mezinárodních standardů AML, KYC a GDPR, což potvrzují pravidelné zprávy FATF a EU AMLD.

Pokud hledáte jurisdikci, kde lze rychle a transparentně zahájit finanční podnikání, Kypr: řešení, které si zaslouží největší pozornost. V tomto článku podrobně popíšu, jak získat finanční licenci na Kypru, jaké nuansy zohlednit a jak se vyhnout typickým chybám. Doporučuji přečíst až do konce – získáte nejen postup krok za krokem, ale i strategické postřehy založené na zkušenostech COREDO.

Hlavní typy finančních licencí na Kypru

Kypr nabízí několik klíčových typů licencí pro finanční společnosti:

• EMI (Electronic Money Institution): Licence pro elektronické peníze na Kypru umožňuje vydávat elektronické peníze, zakládat účty pro klienty, provádět platby a mezinárodní převody. Je to optimální volba pro fintech startupy zaměřené na inovativní platební řešení.
• PSP (Payment Service Provider): Licence na platební služby na Kypru opravňuje provádět platby, přijímat a převádět prostředky, spolupracovat s firemními i soukromými klienty, včetně mezinárodních plateb.
• Licence na peněžní převody: Je určena společnostem specializujícím se na přeshraniční převody, včetně práce s klienty z EU, Asie a SNS.
• Licence na směnu měn: Umožňuje legálně provádět směnné operace, což je relevantní pro společnosti s vysokým obratem a mezinárodními platbami.
• licence na podnikání s kryptoměnami na Kypru: Regulátor kryptoměn na Kypru klade zvláštní požadavky na práci s digitálními aktivy, včetně povinného AML-kompliance a KYC postupů.

Získání licence EMI na Kypru: krok za krokem

Příprava k podání žádosti

V této fázi je zásadní vyhovět požadavkům Centrální banky Kypru a regulátora elektronických peněz na Kypru. Klíčové body:

• Zakladatelé a ředitelé: Regulátor vyžaduje prokázání zkušeností ve finančním sektoru, bezúhonnou obchodní pověst a absenci trestních záznamů. V praxi COREDO doporučujeme sestavit představenstvo s ohledem na mezinárodní standardy MiFID a PSD2.
• finanční stabilita: Minimální základní kapitál EMI na Kypru činí 350 000 EUR. Zdroje prostředků musí být transparentní a jejich původ doložen dokumenty. Potvrzení finanční stability pro EMI na Kypru je jedním z častých důvodů požadavků od regulátora, proto tým COREDO tomu věnuje zvláštní pozornost.
• Podnikatelský plán a plán rozvoje činností EMI na Kypru: dokument by měl obsahovat finanční prognózy, popis cílových trhů, strategii AML/KYC a plán rozvoje IT infrastruktury. V jednom z případů COREDO pro fintech startup z EU jsme do podnikatelského plánu začlenili detailní model rizik, což urychlilo schválení regulátorem.

Shromažďování a zpracování dokumentů

Sada документов zahrnuje:

• Pasové údaje a životopisy všech účastníků.
• Podnikatelský plán, finanční prognózy, potvrzení základního kapitálu.
• Dokumenty potvrzující legitimitu společnosti a zdrojů financování.
• Potvrzení o bezúhonnosti, bankovní reference.

Podání žádosti a komunikace s regulátorem

Žádost se podává u Centrální banky Kypru. Úhrada státních poplatků za EMI na Kypru probíhá současně s podáním dokumentů. Doba vyřízení EMI licence na Kypru obvykle činí 6 až 12 měsíců; na druhou stranu při pečlivé přípravě a aktivní komunikaci s regulátorem lze tuto dobu zkrátit.

Požadavky na výkaznictví a audit EMI na Kypru

Termíny a formy výkaznictví

Každá společnost s licencí EMI musí dodržovat požadavky na účetní výkaznictví EMI na Kypru. Hlavní výkazy:

• Roční rozvaha, výkaz zisků a ztrát, výkaz o peněžních tocích.
• Lhůty pro podání finančního výkaznictví EMI na Kypru: nejpozději 6 měsíců po skončení finančního roku.

Regulátor finančních služeb Kypru klade vysoké nároky na transparentnost a úplnost výkaznictví, což odpovídá mezinárodním standardům EMIR a SFTR.

Audit finančního výkaznictví

Audit finančního výkaznictví EMI na Kypru je povinný pro všechny společnosti, bez ohledu na obrat. Požadavky na auditora EMI na Kypru zahrnují licenci na území EU a zkušenosti s finančními institucemi. Auditní závěr musí být předložen ve stejných lhůtách jako roční výkaznictví.

Licencování krypta a inovací na Kypru

Licence pro startupy a fintechové společnosti

Pro startup v oblasti fintechu nabízí Kypr flexibilní podmínky: dostatečně odůvodněný podnikatelský plán, inovativnost produktu a transparentní kapitálová struktura. Licence pro inovativní finanční produkty na Kypru je zvláště žádaná mezi týmy, které pracují s umělou inteligencí, blockchainovými technologiemi a digitálními aktivy.

Licence pro práci s kryptoměnami a blockchainovými technologiemi

Regulátor kryptoměn na Kypru vyžaduje přísné dodržování KYC/AML, vedení samostatného vykazování pro digitální aktiva a pravidelné audity. Licence pro práci s digitálními aktivy na Kypru a licence pro práci s blockchainovými technologiemi na Kypru předpokládají zavedení vlastních nebo outsourcingových řešení pro monitorování transakcí a identifikaci klientů.

Mezinárodní standardy pro licence na Kypru

AML, KYC a mezinárodní standardy

Licence pro práci s AML-kompliancí na Kypru a licence pro provádění KYC-procedur na Kypru vyžadují zavedení politik odpovídajících standardům FATF, EU AMLD, PSD2, GDPR, MiFID, MiFIR, EMIR, SFTR. Regulátor mezinárodních AML-standardů na Kypru pravidelně aktualizuje požadavky, což vyžaduje průběžné sledování změn.

Práce s клиентами из ЕС, Азии и СНГ

Licence pro mezinárodní platby na Kypru umožňuje pracovat s klienty z EU, Asie a SNS, avšak pro každý segment platí vlastní požadavky na AML/KYC, obraty a rizikové profily. Licence pro práci s korporátními klienty na Kypru a licence pro práci s privátními klienty na Kypru předpokládají individuální nastavení interních politik.

Praktické kroky pro podnikatele

Jak minimalizovat rizika a urychlit proces licencování

• Výběr spolehlivého právního partnera Kypr: Praxe COREDO potvrzuje, že podpora zkušeného týmu podstatně snižuje rizika odmítnutí a urychluje proces licencování.
• Příprava dokumentů a podnikatelského plánu: Čím podrobněji jsou zpracovány finanční modely, rizika a strategie AML/KYC, tím větší jsou šance na rychlé schválení.
• Spolupráce s bankami a regulátorem: Pravidelná komunikace a transparentnost v odpovědích na dotazy Centrální banky Kypru urychlují proces a budují důvěru.

Tabulka: Srovnání hlavních finančních licencí na Kypru

Klíčové závěry a doporučení

V roce 2025 Řecko překvapuje nejen starověkou historií, ale i statistikami: za poslední tři roky počet nových společností se zahraničním kapitálem vzrostl více než o 40 %. Proč podnikatelé z Evropy, Asie a SNS čím dál častěji volí založení firmy v Řecku? Odpověď je v kombinaci daňových pobídek, přístupu na trh EU a postupné liberalizace postupů.

V roce 2025 vstoupily v platnost klíčové změny:

• Minimální zápisný kapitál pro ΙΚΕ (s.r.o.) byl snížen na 24 000 EUR, u partnerství na symbolické 1 EUR. To otevírá cestu společnostem s minimálními investicemi a snižuje finanční vstupní bariéru pro startupy.
• Pro technologické a inovační projekty platí zjednodušené postupy registrace společnosti v Řecku, včetně fast-tracku pro startupy, vzdáleného podání dokumentů a elektronické identifikace zakladatelů.
• Zesílily se požadavky на AML/KYC: nyní všichni účastníci procesu procházejí rozšířeným due diligence, a banky a notáři jsou povinni žádat potvrzení původu prostředků a KYC formuláře i pro nerezidenty.

Pokud hledáte nejen návod, ale strategické porozumění tomu, jak založit podnik v Řecku s ohledem na nové požadavky a vyhnout se úskalím, tento článek poskytne odpovědi, které nenajdete ve veřejných zdrojích. Doporučuji dočíst až do konce: zde není teorie, ale praktická řešení ověřená zkušeností COREDO.

Organizačně-právní forma společnosti v Řecku

Volba organizačně-právní formy společnosti v Řecku není pouhá formalita, ale strategický krok, od něhož závisí daně, struktura řízení, požadavky na základní kapitál a dokonce i reputační rizika.

Hlavní formy společností

Α.Ε. (akciová společnost) se hodí pro velké projekty, vyžadující přilákání investic a složitější správní strukturu. Vyžaduje minimálně dva zakladatele a představenstvo.

ΟЕ (Partnerství): řešení pro společnosti, kde je důležitá flexibilita a minimální administrativní náklady, ale je třeba brát v úvahu neomezené ručení partnerů.

V praxi COREDO se často objevují případy, kdy pro zahraniční zakladatele a společnosti s dálkovým řízením je optimální formou ΙΚΕ: kombinuje flexibilitu, jednoduchost registrace a minimální rizika souladu s předpisy. Pro technologické startupy a mezinárodní holdingy rovněž doporučujeme ΙΚΕ, protože tato forma umožňuje zaregistrovat společnost s jedním zakladatelem, zahraničním ředitelem a dokonce s agentem-zástupcem, což výrazně zjednodušuje řízení.

Registrace společnosti v Řecku: krok za krokem

právní kroky registrace společnosti v Řecku vyžadují nejen správný výběr právní formy, ale také důsledné provedení všech postupů stanovených místní legislativou. Tento podrobný návod krok za krokem pomůže zjistit, jaké etapy projít a jaké dokumenty připravit pro úspěšnou registraci podnikání v Řecku.

Obecný postup registrace

Klíčové kroky:

1. Volba právní formy a příprava zakladatelských dokumentů.
2. Sběr a vyřízení balíku dokumentů pro registraci společnosti v Řecku.
3. Podání žádosti do Státního obchodního rejstříku Řecka (GEMI) a Γ.Ε.ΜΗ.
4. Získání daňového čísla (ΑΦΜ) a VAT čísla.
5. otevření bankovního účtu pro společnost v Řecku.
6. Registrace ve fondu sociálního pojištění (EFKA/IKA/OAEE).
7. Výběr právní adresy společnosti v Řecku.
8. Získání razítka společnosti.
9. Publikace zakladatelské smlouvy v oficiálním národním tisku.
10. Úhrada daně z koncentrace kapitálu (1 %).
11. Registrace v obchodní a průmyslové komoře.

Příprava dokumentů pro registraci společnosti v Řecku

Sada dokumentů závisí na zvolené formě, ale obvykle zahrnuje:

• Zakladatelská smlouva (katostato) v řečtině.
• Stanovy společnosti.
• Pasové údaje zakladatelů a ředitelů.
• Výpis z trestního rejstříku pro ředitele.
• Potvrzení o neexistenci daňových dluhů (formulář A7).
• Potvrzení o zdroji prostředků (bankovní výpisy, prohlášení).
• KYC dotazníky.
• Dokumenty potvrzující právní adresu.
• Pro cizince: notářské ověření, apostila, překlad do řečtiny.

Získání ΑΦΜ a DIČ pro společnost v Řecku

• ΑΦΜ (daňové identifikační číslo) získávají všichni zakladatelé a společnost. Postup zahrnuje osobní nebo vzdálené podání na daňovém úřadě, předložení pasu, zakladatelských dokumentů a KYC dotazníku.
• VAT číslo je vyžadováno pro společnosti, které provozují obchodní nebo jinou zdanitelnou činnost. Proces získání je obdobný, ale vyžaduje další informace o podnikání.

Otevření účtu pro společnost v Řecku

Řešení, vyvinuté v COREDO pro vzdálené otevření účtů, zahrnuje přípravu rozšířeného spisu a doprovod při jednáních s bankami, které pracují s nerezidenty. To je zvlášť aktuální pro společnosti bez povolení k pobytu a se zahraničními řediteli.

Registrace ve státním obchodním rejstříku Řecka (GEMI)

Registrace v EFKA/IKA a OAEE v Řecku

Registrace v EFKA/IKA je povinná pro všechny společnosti se zaměstnanci.

• Pro podnikatele a partnerství – registrace v OAEE (Organizace pojištění podnikatelů).
• Balík dokumentů zahrnuje zakladatelské dokumenty, údaje o zaměstnancích a mzdové výkazy.
• Pro společnosti bez zaměstnanců je postup zjednodušený, ale registrace je povinná kvůli dodržení compliance.

Výběr právní adresy v Řecku

• Pro cizince je možná registrace společnosti s místní právní adresou; se zahraniční adresou pouze za předpokladu, že existuje agent/zástupce.
• COREDO doporučuje používat ověřené adresy, aby se minimalizovala právní a reputační rizika.

Získání razítka společnosti v Řecku

Zveřejnění zakladatelské smlouvy a daň z koncentrace kapitálu (1 %)

• Zakladatelská smlouva podléhá zveřejnění v oficiálním národním tisku.
• Současně se platí daň z koncentrace kapitálu (1 %) z částky základního kapitálu.
• V COREDO provázíme tuto fázi, abychom vyloučili zpoždění a nedorozumění s daňovými úřady.

Registrace v obchodní a průmyslové komoře Řecka

Členství v komoře: povinná podmínka pro většinu druhů činnosti.

• Podání dokumentů se provádí po získání certifikátu registrace.
• Pro společnosti s dálkovým řízením je možné elektronická komunikace.

Registrace společnosti v Řecku pro cizince

Minimalizace rizik a AML/KYC při registraci společnosti v Řecku

Tým COREDO vypracovává individuální compliance řešení:

• Volba optimální právní formy a struktury vlastnictví pro minimalizaci daňových a právních rizik.
• Příprava kompletního balíku dokumentů pro banky a regulátory.
• Provázení procesu registrace s ohledem na všechny požadavky AML/KYC.

Doporučení: nešetřete na due diligence: transparentnost a správnost dokumentů umožňují předejít zpožděním a reputačním ztrátám.

Závěry a doporučení

Založení společnosti v Řecku není pouze formální proces, ale i strategický úkol vyžadující komplexní přístup k výběru formy, přípravě dokumentů a dodržování předpisů (compliance). Zkušenosti COREDO ukazují:

• Pro startupy a mezinárodní struktury je optimální forma ΙΚΕ s minimálním základním kapitálem a možností dálkového řízení.
• Klíčovým faktorem úspěchu je kvalitní příprava dokumentů, včetně KYC, due diligence a potvrzení zdroje prostředků.
• Pro minimalizaci rizik vybírejte ověřené sídlo, spolupracujte s bankami vstřícnými k zahraničním zakladatelům a využívejte služeb profesionálních agentů‑zástupců.

Pro konzultace a doprovod se obraťte přímo. Praktické zkušenosti COREDO nejsou pouze znalosti, ale i reálné případy, kde každý detail má význam pro váš úspěch.

Když jde o prověřování kryptoprojektů, statistiky nutí k zamyšlení: podle Chainalysis bylo v roce 2024 investorům ztraceno více než 1,7 miliardy dolarů kvůli nepoctivým nebo technicky zranitelným blockchainovým startupům. Ještě výmluvnější je, že zhruba 70 % žádostí o zalistování kryptoměny na velkých burzách je zamítnuto právě kvůli chybám nebo nesouladům, odhaleným v průběhu due diligence. Proč tolik perspektivních projektů neprojde prověrkou, přestože mají inovativní nápady a silné týmy?

Ve skutečnosti je komplexní prověření blockchainových projektů – to není jen formalita, ale strategický nástroj k ochraně investic a zvýšení šancí na úspěšné zalistování. Due diligence kryptoprojektů umožňuje odhalit právní, finanční a technická rizika, zhodnotit transparentnost tokenomiky, ověřit legálnost operací a soulad s mezinárodními standardy. Pro týmy je to příležitost ukázat zralost podnikání, pro investory snížit pravděpodobnost ztráty prostředků a pro burzy zajistit bezpečnost ekosystému.

V COREDO se denně setkáváme s případy, kdy správně provedené due diligence se stává rozhodujícím faktorem pro vstup projektu na globální trh. Zvu vás, abyste si článek přečetli až do konce: zde najdete praktická doporučení, strategické nápady a kontrolní seznamy, které pomohou projít due diligence kryptoprojektu co nejefektivněji – od přípravy dokumentů po hodnocení rizik a spolupráci s burzami.

Hlavní etapy prověřování kryptoměnových projektů

Hlavní etapy a proces prověřování kryptoměnových projektů (due diligence) zahrnují postupné a systematické posouzení všech klíčových aspektů projektu za účelem snížení rizik a podložených rozhodnutí. Už na začátku je důležité jasně stanovit cíle prověrky a připravit se na každý následující krok, aby se odhalila slabá místa projektu a zhodnotil jeho skutečný potenciál.

Stanovení cílů a příprava na due diligence

Due diligence kryptoprojektů začíná jasným formulováním cílů: určit právní čistotu, zhodnotit finanční stabilitu, odhalit technická rizika a připravit projekt na listing nebo investiční kolo. V praxi COREDO ukázalo, že stanovení KPI a časového plánu pro prověrku proces výrazně urychlí a učiní průhledným pro všechny strany.

Technické zadání by mělo obsahovat seznam aspektů k analýze: korporátní struktura, tokenomika, smart kontrakty, zdroje financování, mechanismy KYC/AML. Je důležité vybrat tým expertů s zkušenostmi v mezinárodních jurisdikcích: jak to COREDO realizuje při práci na projektech pro EU, Singapur, Dubaj a Velkou Británii.

Sběr a systematizace dokumentů

Efektivní komplexní prověrka blockchain projektů není možná bez řádné organizace elektronického data roomu. Řešení vyvinuté v COREDO umožňuje strukturovat dokumenty podle kategorií: stanovy, korporační dohody, licence, whitepaper, roadmapa, finanční výkaznictví, zprávy z auditu smart kontraktů.

Klíčové dokumenty pro due diligence kryptoprojektu:

• Stanovy, korporátní dohody, vlastnická struktura
• Finanční výkaznictví, bankovní výpisy, rozpočet projektu
• Whitepaper, technická dokumentace, popis tokenomiky a mechanismů vestingu
• Licence na kryptoměnové operace, potvrzení o dodržování AML/KYC
• Roadmapa, zprávy o realizaci MVP, testovací protokoly

Právní audit kryptoprojektu

Důležité aspekty právní prověrky:

• Analýza právní struktury emitenta kryptoměny a vlastnické struktury
• Kontrola korporátních dohod, akcionářských smluv, přítomnosti offshore prvků
• Hodnocení statusu tokenu: není-li klasifikován jako cenný papír (security) podle Howey Test, MiCA, SEC nebo FCA
• Sankční prověrka kryptoprojektů přes mezinárodní databáze, analýza politických vazeb a reputace
• Kontrola KYC/AML postupů pro účastníky tokenového prodeje: soulad s FATF, EU, MAS (Singapur) a dalšími standardy

Řešení vyvinuté v COREDO integruje automatizované nástroje pro prověrku podle státních rejstříků, což minimalizuje lidský faktor a urychluje audit.

Finanční prověrka a hodnocení rizik

Finanční prověrka blockchain startupu zahrnuje analýzu příjmů a výdajů, ocenění spravedlivé ceny tokenu, modelování vývojových scénářů a identifikaci kritických rizik. Praxe COREDO potvrzuje, že scénářová analýza kryptoprojektů umožňuje investorům činit rozhodnutí na základě objektivních dat, a ne pouze marketingových prognóz.

Klíčové kroky finančního due diligence:

• Analýza finančních toků: zdroje příjmů, výdaje, struktura rozpočtů
• Hodnocení finanční stability: dostatečnost rezerv, transparentnost rozvahy, absence skrytých závazků
• Scénářové modelování: výpočet worst-case a best-case scénářů, matice rizik
• Kontrola zdrojů financování: zákonnost, transparentnost, absence sankčních omezení
• Sestavení zprávy o rizicích a strategií jejich zmírnění (pojištění, rezervy, diverzifikace)

V COREDO používáme mezinárodní standardy finančního auditu, což umožňuje přizpůsobit prověrku požadavkům EU, Singapuru, Dubaje a dalších jurisdikcí.

Technický audit a prověrka chytrých smluv

Technické due diligence zahrnuje:

• Audit smart kontraktů: kontrola bezpečnosti, testování na zranitelnosti, analýza logiky vykonávání
• Validace MVP a funkčního protokolu: potvrzení existence fungujícího produktu, a ne pouze konceptu
• Technická integrace kryptoměn na burzy: shoda se standardy API, nastavení obchodních párů, zajištění kompatibility
• Hodnocení architektury blockchainového řešení: škálovatelnost, odolnost vůči selhání, shoda s bezpečnostními standardy (ISO, OWASP)

Tým COREDO využívá nezávislé technické auditory a automatizované nástroje pro testování smart kontraktů, což umožňuje odhalit rizika v rané fázi a upravit architekturu projektu před uvedením na trh.

Jak projít due diligence pro listing kryptoměny

Příprava na listing: požadavky a dokumenty

Hlavní požadavky:

• Whitepaper s podrobným popisem technologie, tokenomiky, týmu a roadmapy
• Dokumenty potvrzující právní bezvadnost: stanovy, licence, korporátní dohody
• Informace o týmu: životopisy, zkušenosti, veřejné profily, potvrzení kvalifikace
• Nastavení tokenomiky: mechanismus vestingu, rozdělení tokenů, práva držitelů, inflační a mechanismy spalování (burning)
• Zprávy o technickém auditu, testování smart kontraktů, potvrzení existence MVP

Typické chyby a jak se jim vyhnout

Chyby v dokumentaci jsou jednou z hlavních příčin odmítnutí při listingu kryptoměny. V praxi COREDO se nejčastěji vyskytují:

• Nesoulad informací mezi whitepaperem, roadmapou a skutečným stavem věcí
• Nedostatečná detailnost tokenomiky: absence mechanismu vestingu, nejasné rozdělení tokenů
• Mezery v právních dokumentech: chybějící licence, neaktuální korporátní dohody
• Zranitelnosti ve smart kontraktech: audit nebyl proveden, nalezeny chyby v logice
• Nedostatečná transparentnost finančních toků: nejasné zdroje financování, chybějící reportování

Sankční prověrka před listingem

Klíčové kroky:

• Kontrola souladu s mezinárodními sankčními seznamy (OFAC, EU, OSN)
• Analýza rozdílů v regulatorních požadavcích v jednotlivých jurisdikcích: MiCA (EU), MAS (Singapur), FCA (Velká Británie), DFSA (Dubaj)
• Provádění postupů KYC/AML pro účastníky token sale: sběr a verifikace dat, kontrola zdrojů příjmů, dokumentace důvěryhodnosti
• Vyhotovení NDA a dohod o mlčenlivosti pro ochranu důvěrných informací

Řešení COREDO pro automatizaci sankční prověrky a integraci s mezinárodními databázemi umožňuje minimalizovat rizika a urychlit proces listingu.

Hodnocení týmu a řízení kryptoprojektu

Analýza kvalifikace a reputace týmu

Důležité aspekty:

• Potvrzení zkušeností zakladatelů v blockchainovém průmyslu: realizované projekty, publikace, účast na odvětvových akcích
• Kontrola střetů zájmů: transparentnost řídicí struktury, přítomnost nezávislých ředitelů
• Analýza korporátních dohod: rozdělení rolí, práva a povinnosti účastníků, mechanismy řešení sporů

V COREDO používáme mezinárodní databáze a odvětvová hodnocení pro objektivní posouzení reputace týmu.

Jak hodnotit aktivitu komunity?

Metriky aktivity kryptokomunity a reputace projektu v kryptospolečenství jsou důležitým ukazatelem perspektivy startupu. Řešení COREDO pro analýzu sociálních sítí a marketingových kampaní umožňuje rozlišit organický růst od umělého.
Klíčové metriky:

• Velikost a aktivita komunity: počet účastníků, frekvence diskuzí, zapojení
• Organický růst vs umělý: analýza dynamiky, odhalování botů a falešných účtů
• Reputace projektu: recenze v odvětvových médiích, účast na odborných akcích
• Kvalita marketingové strategie: transparentnost komunikace, spolupráce s investory, dostupnost vzdělávacího obsahu

Klíčové kroky prověrky

• Vytvoření pracovní skupiny a stanovení cílů prověrky
• Sběr a strukturování dokumentů v elektronickém data roomu
• Provedení předběžného právního, finančního a technického auditu
• Přípravu vysvětlení a doprovodných informací pro investory a burzy
• Vyhotovení NDA a smluv o mlčenlivosti

Časový rámec due diligence pro kryptoprojekty, realizovaný týmem COREDO, obvykle činí 3 až 8 týdnů v závislosti na složitosti struktury a požadavcích jurisdikce. Cena listingu kryptoměny na burze se pohybuje od 10 000 do 250 000 dolarů, včetně nákladů na audit, právní prověrku a vyřízení dokumentace.

Spolupráce s investory a burzami by měla být postavena na principech otevřenosti, transparentnosti a připravenosti na doplňující otázky. Praxe COREDO ukázala, že projekty připravené na due diligence předem procházejí prověrkou rychleji a s nižšími náklady.

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele

• Úspěšné absolvování due diligence kryptoprojektu vyžaduje komplexní přístup: právní, finanční a technické audity musí být integrovány do jediné strategie.
• Transparentnost procesů, dodržování regulačních požadavků a správné uspořádání dokumentů: klíč k důvěře investorů a burz.
• Due diligence pomáhá chránit investice, minimalizovat riziko odmítnutí a zrychlit vstup na globální trhy.
• Kontrolní otázky pro vlastní kontrolu před zahájením due diligence: Jsou všechny dokumenty připraveny? Byl proveden audit smart kontraktů? Jsou korporátní dohody sepsány? Byly prověřeny zdroje financování a jejich shoda se sankčními požadavky? Byla posouzena aktivita komunity?

Fáze due diligence a klíčové úkoly

Tento článek je praktický průvodce, v němž je odrazena mnohaletá zkušenost týmu COREDO v mezinárodním právním a finančním poradenství pro kryptoprojekty. Zde najdete nástroje, strategie a řešení, které vám pomohou projít due diligence a posunout váš projekt na novou úroveň důvěry a odolnosti.

Jak projít touto cestou rychle, bezpečně a s maximálním přínosem pro podnikání? V tomto článku sdílím praktického průvodce založeného na zkušenostech COREDO a čerstvých odvětvových datech, abyste získali nejen odpovědi na klíčové otázky, ale i strategické nástroje pro dlouhodobý úspěch. Přečtěte si článek až do konce – zde najdete krok za krokem návod, analytická doporučení a reálné případy, které pomohou nerezidentovi otevřít účet v UK a minimalizovat rizika.

Hlavní typy bankovních účtů pro nerezidenty ve Spojeném království (UK)

Osobní nebo firemní účet: výhody a nevýhody

• Osobní účet v britské bance pro cizince je vhodný pro samostatně výdělečně činné osoby, investory a expaty. Výhody: jednoduché otevření, minimální požadavky na dokumenty, rychlý přístup k internetovému bankovnictví. Nevýhody: omezení limitů, nemožnost provádět firemní transakce, riziko zablokování v případě podezření na obchodní operace.
• Firemní účet ve Spojeném království pro nerezidenta je nástroj pro společnosti, pobočky a holdingy. Výhody: širší možnosti správy prostředků, multiměnové operace, přístup k mezinárodním platebním systémům, integrace s účetnictvím. Nevýhody: přísnější požadavky na dokumenty, komplexní prověrka beneficientů a zdrojů příjmů, zdlouhavý proces schvalování.

Druhy účtů: multiměnové, investiční, základní

• Multiměnový účet umožňuje pracovat s GBP, EUR, USD a dalšími měnami, snižuje měnová rizika a optimalizuje mezinárodní platby.
• Investiční účet se používá pro operace s cennými papíry, nemovitostmi a firemními dluhopisy.
• Základní bankovní účet pro nerezidenty: řešení pro startupy a malé firmy, které potřebují minimální funkčnost bez složitých požadavků.

Požadavky bank ve Spojeném království pro nerezidenty

Přehled regulačního rámce KYC, AML, CDD, EDD

• Know Your Customer (KYC): povinná identifikace osoby, ověření dokladů, analýza zdrojů příjmů a struktury společnosti.
• Anti-Money Laundering (AML) – monitorování transakcí, screening sankčních seznamů, hodnocení rizik klienta.
• Due Diligence zákazníka: provádění Due Diligence (CDD): základní prověrka údajů, historie operací, reputace společnosti.
• Enhanced Due Diligence (EDD): prohloubená kontrola pro vysoce rizikové klienty, včetně beneficiářů ze zemí s vyšším AML rizikem.

Praxe COREDO potvrzuje: úspěšné absolvování compliance postupů v britských bankách je možné pouze při důkladné přípravě dokumentů a transparentní struktuře podnikání.

Role FCA a PRA při regulaci finančního sektoru

• FCA, hlavní regulátor, dohlížející na dodržování KYC/AML standardů, licencování finančních služeb a ochranu práv klientů.
• PRA – odpovídá za stabilitu bankovního systému, finanční transparentnost a řízení rizik.

Doklady pro otevření účtu v Anglii

Otevření bankovního účtu v Anglii vyžaduje přísné dodržování postupů a přípravu kompletního balíčku dokumentů. Níže je uveden úplný seznam dokumentů pro otevření účtu v Anglii, které budou potřeba pro úspěšnou identifikaci osoby a následné bankovní služby.

Doklady pro ověření totožnosti

• Pas (národní nebo cestovní) – hlavní doklad pro otevření účtu.
• ID karta nebo řidičský průkaz — další doklady totožnosti.
• Biometric Residence Permit — pro rezidenty s dlouhodobým statusem.
• Apostila a notářské ověření, vyžadováno pro dokumenty vystavené mimo UK.

Potvrzení adresy pro účet

• Účet za služby (utility bill): ne starší než 3 měsíce.
• Nájemní smlouva – s podpisem pronajímatele a uvedením adresy.
• Potvrzení o místním dani (Council Tax): oficiální dokument od místních úřadů.

Potvrzení zdrojů příjmů

• Výpis z účtu za posledních 6 měsíců: potvrzuje stabilitu finančních toků.
• Nájemní smlouva, výpis o příjmech a přiznaných dividendách – pro potvrzení legálnosti příjmů.

Dokumenty pro otevření firemního účtu

• Registrační osvědčení společnosti v UK
• Zakládací smlouva a stanovy právnické osoby
• Údaje o ředitelích a skutečných majitelích (beneficiárech) společnosti
• Notářsky ověřená plná moc k otevření účtu
• Apostila dokumentů pro britské banky

Naše zkušenost v COREDO ukázala, že správně sestavený balíček korporátních dokumentů je klíčovým faktorem úspěšného otevření firemního účtu ve Spojeném království pro nerezidenta.

Ověření bankovního účtu ve Spojeném království (UK)

Ověření, vícestupňový proces vyžadující přesnost a transparentnost v každé fázi.

Fáze kontroly žádosti v rámci sankčního prověření

– Podání žádosti – online nebo prostřednictvím zástupce COREDO.
– Identifikace osoby, nahrání dokumentů, videoverifikace klienta, biometrická identifikace.
– Ověření adresy – automatizované zpracování dokumentů, porovnání s databázemi.
– Screening sankčních seznamů, prověření klienta proti mezinárodním sankčním a PEP seznamům.

Které banky otevírají účty nerezidentům ve Velké Británii

Výběr banky je strategický krok, který určuje rychlost otevření účtu a kvalitu služeb.

Přehled bank a fintech řešení

• HSBC (Velká Británie): mezinárodní převody, korporátní řešení, vysoká úroveň kontroly.
• Barclays Bank: rychlá verifikace, flexibilní podmínky pro startupy a malé podniky.
• Lloyds Banking Group, NatWest Group, Santander UK, Virgin Money: klasické banky s rozvinutou sítí poboček a online bankovnictvím.
• Wise (mezinárodní převody), Revolut (fintech řešení): mnohaměnové a firemní účty, nízké poplatky, možnost otevření online.

Minimální zůstatek a poplatky v britské bance

Finanční podmínky jsou jedním z klíčových faktorů při výběru banky.

• Minimální zůstatek na účtu v britské bance se pohybuje od £0 (Wise, Revolut) do £1,000 (HSBC).
• Poplatky za vedení účtu: od £1/měsíc (Wise) do £20/měsíc (HSBC), další poplatky za mezinárodní převody a měnové operace.

Řízení AML rizik při otevření účtu cizincem

AML — hlavní výzva pro nerezidenty, kteří otevírají účet v britské bance.

Které platby jsou považovány za podezřelé

• Velké transakce bez potvrzeného účelu.
• Převody z/do zemí s vysokým AML rizikem.
• Časté operace s kryptoměnami bez průhledné historie.

Monitorování podezřelé aktivity a sankčních seznamů

• Automatizované systémy pro hodnocení rizik klienta.
• Pravidelný audit operací a aktualizace postupů pro dodržování předpisů.

Otevřít účet ve Velké Británii online: praktické kroky

Krok za krokem průvodce založený na praxi COREDO:

1. Registrace na online portálu banky, výběr typu účtu, vyplnění žádosti.
2. Podání dokumentů – nahrání skenů pasu, potvrzení o adrese, dokladů o zdrojích příjmů.
3. Ověření identity: videoverifikace, biometrická identifikace, digitální podpis dokumentů.
4. Kontrola adresy, automatizované ověření, žádost o dodatečné dokumenty v případě potřeby.
5. Prověření sankčních seznamů – kontrola v mezinárodních databázích.
6. Aktivace účtu, získání bankovních údajů, připojení online bankovnictví a mobilní aplikace.

Termíny otevření firemního účtu ve Spojeném království

• Standardní lhůta: od 3 do 15 pracovních dnů, v závislosti na bance a úplnosti dokumentů.
• Zrychlený proces: možný při účasti profesionálního poskytovatele, předběžném odsouhlasení balíčku dokumentů a využití elektronických identifikačních systémů.

Daně při otevření účtu ve Velké Británii

Otevření bankovního účtu ve Velké Británii pro nerezidenta zahrnuje řadu daňových aspektů:

• Zdanění příjmů z účtu závisí na jurisdikci společnosti, statusu daňového rezidenta a typu transakcí.
• Daňové dohody a FATCA: Velká Británie se účastní mezinárodních dohod o výměně daňových informací, včetně FATCA a CRS, což vyžaduje transparentnost zdrojů příjmů a pravidelné vykazování.

Klíčové závěry a doporučení

Kontrolní seznam pro otevření účtu ve Spojeném království pro nerezidenta:

• Připravit kompletní balík dokumentů: cestovní pas, potvrzení o adrese, zdroje příjmů, firemní dokumenty.
• Vybrat optimální typ účtu (osobní vs. firemní) s ohledem na obchodní cíle.
• Prozkoumat požadavky banky na důvěryhodnost klienta a rizika praní špinavých peněz (AML).
• Využít profesionální podporu k urychlení procesu a minimalizaci rizika zamítnutí.
• Zajistit průhlednost struktury společnosti a zdrojů příjmů.

Často kladené dotazy

Srovnání bank pro nerezidenty

Závěr

Proč je to tak důležité? Za prvé, finanční licence EU zajišťuje oficiální uznání ze strany evropských regulátorů, což je zásadní pro budování důvěry a reputace. Za druhé, Licencování otevírá přístup na jednotný evropský trh (passporting), což umožňuje poskytovat služby ve většině zemí EU bez nutnosti opakovaného licencování. Za třetí, dodržování standardů regulace finančních služeb EU — od MiCA po FATF a AML/CFT — se stává povinnou podmínkou pro přilákání investorů a partnerů, stejně jako pro ochranu podnikání před sankcemi a riziky poškození pověsti.

Pokud chcete pochopit, jak touto cestou projít bez chyb, získat hluboké porozumění všem nuancím a vyhnout se typickým pastem, doporučuji si článek přečíst až do konce. Zde nesdílím teorii, ale praxi ověřenou na desítkách případů COREDO v EU, Asii a SNS.

Finanční licence EU v roce 2025

V roce 2025 se evropský finanční trh stává ještě více segmentovaným a technologicky vyspělým. Pro úspěšnou registraci finanční společnosti v EU je důležité správně zvolit typ licence, který odpovídá obchodnímu modelu a plánům škálování.

Licence na elektronické peníze a platební služby EU

Licence na elektronické peníze EU (EMI) a licence na platební služby (PI) jsou základem pro fintechové společnosti, marketplace, mezinárodní platformy a startupy zabývající se platbami, elektronickými peněženkami, kartami a převody. V roce 2025 je nejpopulárnější jurisdikcí pro tyto licence Litva: zde minimální kapitál pro EMI činí od €350 000, pro PI od €125 000. Licence na elektronické peníze v Litvě umožňuje působit po celé Evropě díky passportingu a také se integrovat se SEPA a velkými bankami.

Licence pro forexového brokera v EU

Licence pro forex brokera v EU (Investment Firm License) je povinnou podmínkou pro společnosti poskytující služby obchodování s měnami, deriváty a cennými papíry. V Německu minimální kapitál pro takovou licenci dosahuje 20 milionů USD a požadavky na transparentnost vykazování a vnitřní kontrolu jsou maximálně přísné. Tým COREDO realizoval projekt licencování brokerské platformy v České republice: klíčovým faktorem úspěchu byla integrace automatizovaných systémů vnitřního auditu a příprava na vícestupňové kontroly BaFin.

Licencování krypta: MiCA a CASP

V roce 2025 vstupují v platnost nová pravidla MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) a CASP (Crypto-Asset Service Provider). MiCA licence EU a CASP licence EU se stávají standardem pro kryptoměnové směnárny, emitenty stablecoinů, kryptopeněženky, kryptobrokery a další účastníky trhu digitálních aktiv. Tyto licence pokrývají široké spektrum služeb: od kryptotradingu a úschovy až po staking, půjčování, deriváty a dokonce krypto pojištění.

Klíčové požadavky pro finanční licenci v EU

Úspěch při získávání licence závisí na pečlivé přípravě a hlubokém porozumění požadavkům regulátorů. V posledních letech tým COREDO vytvořil jedinečnou sadu osvědčených postupů (best practices), které umožňují minimalizovat rizika a urychlit proces získání licence.

Minimální kapitál a stabilita

Pro různé typy licencí platí odlišné kapitálové požadavky pro licenci v EU.

Korporátní struktura a požadavky na ředitele

Regulátoři EU vyžadují, aby v představenstvu byl alespoň jeden rezident EU s prokázanou kvalifikací a zkušenostmi v oblasti finančních služeb. U licence CASP pro EU jsou na ředitele kladeny zvláštní požadavky:

Zásady KYC a AML/CFT

Dodržování AML/CFT politik pro finanční licence EU a zavedení efektivních KYC požadavků pro licenci v EU jsou klíčovým faktorem úspěšného udělení licence. Regulátoři požadují nejen existenci formálních postupů, ale i reálný provoz systému identifikace klientů, monitoringu transakcí a školení zaměstnanců.

Bezpečnostní standardy a ochrana dat

Finanční výkaznictví a audit

Výkaznictví pro finanční licence EU zahrnuje pravidelné zprávy pro regulátora, povinný externí audit, zveřejňování informací o rizicích a dodržování ESG kritérií.

Postup získání licence EU krok za krokem

Proces licencování v EU je přísně formalizovaný, но при грамотной подготовке становится управляемым и предсказуемым.

Příprava dokumentů a podnikatelského plánu

První etapa: registrace finanční společnosti v EU a příprava kompletního balíčku dokumentů: zakládací dokumenty, podnikatelský plán s finančními výpočty, KYC dotazníky, potvrzení o zdroji prostředků.

Spolupráce s regulátorem a prověrka

Další krok – podání žádosti a komunikace s regulátorem. Obvykle to zahrnuje předběžnou kontrolu, pohovor s klíčovými osobami, někdy i složení zkoušek z kompliance a řízení rizik.

Vydání licence a zahájení činnosti

Po úspěšném absolvování prověrky společnost obdrží licenci a může zahájit činnost.

Licence pro kryptospolečnosti podle MiCA a CASP

V roce 2025 licencování kryptospolečností se stává samostatnou oblastí s jedinečnými požadavky a výzvami.

Požadavky na kapitál a ředitele CASP

U MiCA a CASP závisí minimální kapitál na typu služeb: pro směnárny kryptoměn: od €125 000, pro kustodní služby: od €150 000, pro emitenty stablecoinů: od €350 000. Ředitel musí být rezidentem EU, mít zkušenosti v oblasti digitálních aktiv a bezúhonnou obchodní pověst.

Fyzická kancelář a personál

Prevence praní špinavých peněz a financování terorismu (AML/CFT) a poznání zákazníka (KYC) pro kryptospolečnosti

Zavedení přísných AML/CFT politik pro finanční licence EU a KYC postupů je klíčovým prvkem licencování kryptospolečností. Regulátoři požadují integraci s mezinárodními databázemi, automatizaci monitoringu transakcí a pravidelné školení zaměstnanců.

Výkaznictví a audit kryptospolečností

Požadavky na licence v zemích EU – srovnání

Praktické kroky pro podnikatele

Praktické kroky a doporučení pro podnikatele jsou nástroj, který pomáhá nejen formovat strategii růstu společnosti, ale také zvyšovat efektivitu podnikání v každé fázi jeho rozvoje.

Jak vybrat spolehlivého poradenského partnera

Získat licenci v Evropě: úkol, který vyžaduje nejen právní odbornost, ale i hluboké porozumění specifikám každé jurisdikce.

Jak minimalizovat rizika a vyhnout se pokutám

regulace finančních služeb v EU se stává stále přísnější. Pro minimalizaci rizik je důležité nejen dodržovat formální požadavky, ale také zavádět reálné mechanismy vnitřní kontroly, automatizaci compliance a pravidelné školení zaměstnanců.

Jak získat licenci rychle a levně?

Klíčové závěry

finanční licence EU není jen formální dokument, ale i strategické aktivum, které zajišťuje zákonnost, důvěru a přístup na evropské trhy.

V tomto článku já, Nikita Veremeev, generální ředitel COREDO, sdílím systematické zkušenosti našeho týmu: jak projít registrací investiční společnosti v EU, získat licenci pro investiční činnost, vyhovět požadavkům AML a otevřít účet v mezinárodní bance.

Investiční společnost v EU – co to je a k čemu je potřebná?

Registrace investiční společnosti v EU otevírá přístup na jednotný evropský trh, možnosti pasportizace investiční licence (passporting), a také k infrastruktuře mezinárodních bank a investičních platforem.
Klienti COREDO při vstupu na evropský trh získávají nejen prestiž, ale i legální přístup ke kvalifikovaným investorům, institucionálním partnerům a zajištěným kanálům financování.

Kdo může založit investiční firmu v Evropě? Legislativ a EU tento proces neomezuje pouze na rezidenty – registrace investiční společnosti pro nerezidenty a získání investiční licence pro nerezidenty EU jsou možné při splnění určitých podmínek.

Jak zaregistrovat investiční společnost v EU?

Pro úspěšné zaregistrování investiční společnosti v EU je nutné splnit řadu klíčových požadavků, které upravují jak samotný proces inkorporace, tak i další činnost. Jedním ze základních podmínek je soulad s nastavenými normami ohledně vlastního kapitálu, který zaručuje finanční stabilitu a spolehlivost společnosti.

Vlastní kapitál: požadavky

Potvrzení úhrady zakladatelského kapitálu: povinný krok: prostředky musí být vloženy na dočasný účet v evropské bance a výpis o připsání se přikládá k registračnímu balíčku.

Požadavky na ředitele a akcionáře
Ředitelem investiční společnosti může být jak rezident, tak nerezident EU, avšak některé země (například Německo nebo Irsko) vyžadují přítomnost alespoň jednoho rezidentního ředitele.
Nejdůležitější krok — prověření obchodní pověsti: ředitelé, akcionáři a beneficienti musí projít KYC-procedurami, potvrdit bezúhonnost, dodat reference a odhalit strukturu vlastnictví.

Požadavky na podnikatelský plán a vykazování
Podnikatelský plán je klíčový dokument pro registraci investiční společnosti a pro vykazování podle IES/DA.
Evropští regulátoři očekávají od žadatele nejen popis strategie, ale i finanční model, prognózy získávání investorů, popis postupů řízení rizik, AML-politiky a IT-infrastrukturu.
Vykazování investiční společnosti v EU (včetně IES/DA) musí být transparentní, odpovídat standardům IFRS a být pravidelně předkládáno kontrolním orgánům.

Požadavky na AML-audit a KYC-procedury
Požadavky AML pro investiční společnosti v EU patří mezi jedny z nejpřísnějších na světě.

požadavky na registraci v rejstřících a daních
Pro plnohodnotný provoz investiční společnosti v EU je nutná registrace v obchodním rejstříku EU, zaevidování u daňového úřadu EU a v případě potřeby i registrace v systému sociálního zabezpečení EU.
V jednotlivých zemích se postupy mohou lišit: například registrace investiční společnosti v Německu vyžaduje notářské ověření zakladatelských dokumentů, kdežto v Litvě a Estonsku je možné podat žádost online přes státní portály.

Právní adresa a kancelář: požadavky

Požadavky na online podání a notářské ověření dokumentů
Současné jurisdikce EU (Litva, Estonsko, Portugalsko) umožňují projít registrací investiční společnosti prostřednictvím online podání dokumentů přes státní systémy.

Jak získat licenci pro investiční činnost v EU

Druhy licencí pro investiční činnost v EU
V EU existují dvě hlavní kategorie licencí:

• AIFM (Alternative Investment Fund Manager), pro správcovské společnosti alternativních investičních fondů.
• UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – pro kolektivní investiční schémata zaměřená na maloobchodní investory.

Také jsou žádané licence pro správu fondů, licence pro nerezidenty EU a specializované licence pro investiční společnosti s kolektivním investičním schématem (CIS).

Získání licence
proces získání licence investiční činnosti v EU zahrnuje několik kroků:

• Podání žádosti s kompletním balíčkem dokumentů, včetně podnikatelského plánu, AML politiky, potvrzení kapitálu a KYC údajů o konečných majitelích.
• Projednání žádosti regulátorem (obvykle 2–6 měsíců).
• Získání licence a registrace v příslušných rejstřících.
• Pasportizace investiční licence: po získání licence v jedné ze zemí EU může společnost legálně poskytovat služby v dalších členských státech Evropské unie bez nutnosti opětovného licencování.

Registrace investiční společnosti v zemích EU

Registrace investiční společnosti v Litvě

Registrace společnosti v Estonsku
Estonsko – lídr digitalizace: registrace investiční společnosti v Estonsku s online podáním dokumentů je možná přes e-Residency a státní portál.
Minimální kapitál – 125 000 eur, požadavky na ředitele jsou flexibilní, je přípustná absence rezidenta v vedení.

Jak zaregistrovat investiční firmu v Portugalsku?

Registrace investiční společnosti v Irsku
Irsko – centrum pro velké investiční fondy a správcovské společnosti.
Registrace investiční společnosti v Irsku s podnikatelským plánem vyžaduje detailní rozpracování finančního modelu, přítomnost kvalifikovaného ředitele a transparentní strukturu akcionářů.

registrace společnosti v Německu
V Německu je procedura více formalizovaná: vyžaduje se notářské ověření zakladatelských dokumentů, přítomnost alespoň jednoho ředitele-rezidenta a potvrzení obchodní pověsti všech účastníků.

Registrace investiční společnosti pro nerezidenty

Registrace pro nerezidenty
Registrace investiční společnosti pro nerezidenty v EU vyžaduje zvláštní pozornost otázkám podnikatelského víza, doporučujícího dopisu od banky a doložení zdrojů kapitálu.

Otevření firemního účtu investiční společnosti v EU

Jaké požadavky banky kladou na investiční firmy?
Mezinárodní banky kladou přísné požadavky na investiční společnosti:

• Podrobný podnikatelský plán a strategie rozvoje.
• KYC-dokumenty pro všechny beneficienty a ředitele.
• Potvrzení obchodní pověsti.
• Transparentnost zdrojů prostředků.

Jak vybrat mezinárodní banku?
kritéria výběru, nejen spolehlivost, ale i zkušenosti s prací s investičními společnostmi, dostupnost infrastruktury pro kolektivní investiční schémata a podpora online bankovnictví.

Registrace investičního fondu v EU

Druhy investičních fondů v EU
V EU jsou k dispozici různé formáty investičních fondů: kolektivní investiční schéma (CIS), fondy pro kvalifikované investory (QIF), UCITS, AIF.
Registrace investiční společnosti s kolektivní investiční schémou (CIS) a pro kvalifikované investory umožňuje přitahovat kapitál jak od soukromých, tak i od institucionálních investorů.

Registrace investičního fondu
Proces zahrnuje podání žádosti, posouzení regulátorem a získání licence správcovské společnosti investičního fondu.

Praktické kroky a doporučení

Registrace investiční společnosti v EU krok za krokem

1. Příprava kompletního balíčku dokumentů (podnikatelský plán, potvrzení kapitálu, KYC).
2. Podání žádosti prostřednictvím online systému nebo notářské ověření (v závislosti na zemi).
3. Získání licence pro investiční činnost v EU (AIFM, UCITS).
4. Otevření účtu v mezinárodní bance.
5. Registrace v obchodním rejstříku EU, daňové správě a fondu sociálního pojištění EU.

Tipy ke snížení rizik

• Pečlivě připravte dokumentaci KYC/AML: je to klíč k úspěšné registraci investiční společnosti s AML auditem a prověřením zdrojů kapitálu.
• Využijte zkušenosti profesionálních konzultantů: praxe COREDO ukazuje, že doprovod ve všech fázích snižuje pravděpodobnost odmítnutí a urychluje proces udělování licence.
• Nešetřete na přípravě podnikatelského plánu a výkaznictví: transparentnost a strukturovanost dokumentů jsou hlavním argumentem pro regulátora.

Klíčové závěry

Požadavky na registraci investiční společnosti v EU podle zemí

V roce 2026 se licence CySEC stává nejen formálním nástrojem vstupu na evropský trh, ale strategickým aktivem pro finanční společnosti usilující o mezinárodní růst. Podle nejnovějších údajů Evropské komise objem transakcí s digitálními aktivy a investičními službami pod dohledem kyperského regulátora za poslední tři roky vzrostl o více než 40%.

Proč získání kyperské licence vyvolává otázky?

Co najdete v článku?

V tomto článku já, Nikita Veremeev, sdílím praktické zkušenosti COREDO: od analýzy požadavků a přípravy dokumentů až po strategie minimalizace rizik a urychlení procesu. Pokud hledáte ne teorii, ale funkční řešení – čtěte až do konce. Zde najdete nejen odpovědi na klíčové otázky, ale i nástroje pro úspěšné spuštění podnikání s licencí CySEC v roce 2026.

Licence CySEC — co to je a proč bude potřeba v roce 2026?

CySEC: to je Kyperská komise pro cenné papíry a burzy, uznávaný regulátor finančního sektoru, který od roku 2004 zajišťuje soulad kyperských společností se standardy EU, a od roku 2012 je klíčovým hráčem v regulaci kryptoaktiv a fintech služeb.

Pro společnosti z EU, Asie a SNS kyperská licence pro finanční společnosti otevírá přístup na trh Evropské unie díky mechanismu EU Passporting CySEC. To znamená, že získáním licence na Kypru může společnost legálně poskytovat investiční a finanční služby ve všech zemích EU bez nutnosti získávat samostatné licence v každé jurisdikci.

Praxe COREDO potvrzuje: existence kyperské licence výrazně zvyšuje důvěru ze strany bank, platebních systémů, institucionálních klientů a partnerů z Evropy, Asie a SNS. To platí zvláště pro společnosti, které pracují s digitálními aktivy, investičními produkty a fintech řešeními.

Hlavní požadavky CySEC na licencování v roce 2026

Hlavní požadavky CySEC na licencování v roce 2026 jsou spojeny se zpřísněním kontroly, zajištěním finanční stability a ochranou investorů. Společnosti, usilující získat licenci, musí nejen dodržovat organizační a provozní standardy, ale také splňovat přísná kritéria týkající se kapitálu a finančních ukazatelů.

Požadavky na kapitál a stabilitu podnikání

V roce 2026 se kapitálové požadavky CySEC staly ještě více diferencovanými. Pro různé kategorie licencí platí následující minimální úrovně kapitálu:

Požadavky na strukturu společnosti a akcionáře

CySEC klade přísné požadavky na transparentnost vlastnické struktury. Všichni akcionáři a skuteční vlastníci procházejí podrobnou prověrkou: předkládají se doklady potvrzující původ prostředků, nepřítomnost trestních záznamů a sankcí, a také shodu s ESG principy. U mezinárodních společností a firem z Asie a SNS je věnována zvláštní pozornost legálnosti původu kapitálu a transparentnosti korporátní struktury.

Takový přístup nejen zrychluje proces licencování, ale také usnadňuje následné otevření účtů a provádění mezinárodních plateb.

Interní politiky a postupy

V roce 2026 získaly na významu interní politiky týkající se AML a KYC. CySEC požaduje zavedení komplexních postupů identifikace klientů, monitorování transakcí a vykazování podezřelých operací. Pro CASP (poskytovatele služeb kryptoaktiv) a fintech společnosti jsou povinné postupy kybernetické bezpečnosti v souladu s Circular C462 a standardy GDPR.

Dohled CySEC zahrnuje pravidelné kontroly, audit a povinné vykazování, což vyžaduje neustálé zlepšování interních procesů.

Získání licence CySEC v roce 2026

postup získání licence CySEC v roce 2026 začíná důsledným dodržováním regulačních požadavků a přípravou komplexního balíčku dokumentů pro podání žádosti. Na každém kroku je důležité striktně dodržovat stanovené postupy a potvrdit připravenost společnosti vyhovět standardům CySEC, což zajišťuje transparentnost operací a důvěru investorů.

Příprava dokumentů k podání žádosti

Klíčová etapa: sestavení kompletního balíčku dokumentů. Pro různé typy licencí se seznam liší, ale základně zahrnuje:

• Finanční výkazy a potvrzení minimálního kapitálu
• Podrobný obchodní plán s analýzou rizik a strategií AML
• Dokumenty o akcionářích a beneficientních vlastnících (KYC, potvrzení původu prostředků)
• Interní politiky a postupy týkající se AML, KYC a kybernetické bezpečnosti
• Potvrzení dostupnosti kvalifikovaného personálu (ředitel, compliance officer, MLRO)

Fáze podání žádosti

Proces podání žádosti u CySEC je plně digitalizován: dokumenty se nahrávají přes online portál. Po prvotní kontrole mohou následovat žádosti o upřesnění nebo poskytnutí dodatečných údajů. Doba získání licence CySEC v roce 2026 se pohybuje od 3 do 9 měsíců v závislosti na složitosti struktury a typu licence.

Cena licence a poplatky za prodloužení

Cena licence CySEC se skládá z několika složek:

• Registrační poplatek (od 7 000 do 25 000 EUR v závislosti na typu licence)
• Roční dozorové poplatky (například pro CASP: od 5 000 EUR)
• Poplatky za prodloužení licence CySEC, které mohou být upraveny v závislosti na objemu operací a kategorii licence

Licencování finančních společností: kategorie a požadavky

Zvláštnosti licencování pro různé kategorie finančních společností přímo závisí na typu a specifikách jejich činnosti, stejně jako na požadavcích regulátorů v zvolené jurisdikci. Různé kategorie finančních organizací se potýkají s jedinečnými postupy, standardy a podmínkami udělování licencí, což se promítá do povinných dokumentů, výše kapitálu a opatření pro řízení rizik.

Licence CySEC pro forexové brokerů

Pro forexové společnosti je licence CySEC standardem v oboru. Hlavní požadavky zahrnují minimální kapitál od 125 000 eur, dostupnost kvalifikovaného personálu a zavedení komplexních postupů řízení rizik. Dohled CySEC zahrnuje pravidelné kontroly, audit a povinné vykazování transakcí a klientských prostředků.

Licence CySEC pro kryptoaktiva

Od roku 2024 je registrace a licencování poskytovatelů služeb s kryptoaktivy (CASP) na Kypru regulována podle standardů MiCA. To znamená nové požadavky na kapitál (od 15 000 eur pro základní operace až po 150 000 eur pro kustodní a směnné služby), posílenou AML-kontrolu a povinné zavedení kybernetické bezpečnosti.

Licence CySEC pro investiční poradce a fintech

Pro investiční poradce začíná minimální kapitál od 15 000 eur. Na druhé straně se klíčovým faktorem stává profesní zkušenost a kvalifikace klíčových zaměstnanců. Pro fintechové společnosti a poskytovatele digitálních aktiv CySEC klade dodatečné požadavky na IT infrastrukturu, ochranu dat a zavádění inovativních AML řešení.

Jak získat licenci CySEC v roce 2026

1. Výběr typu licence: Analyzujte obchodní model a strategii rozvoje, abyste zvolili optimální typ licence (CASP, forex, investiční služby a další). Řešení COREDO — provedení předběžného auditu a modelování scénářů růstu.
2. Příprava podnikatelského plánu: Detailní podnikatelský plán s analýzou rizik, finančními modely a AML strategií výrazně zvyšuje šance na schválení žádosti.
3. Dodržování AML a ESG: Zavádějte automatizované systémy KYC/AML, školte zaměstnance a integrujte ESG zásady do firemní kultury.
4. Příprava dokumentů: Kontrolujte úplnost a správnost všech dokumentů, zohledněte specifika pro společnosti z Asie a SNS (potvrzení legálnosti původu prostředků, transparentnost struktury).
5. Spolupráce s CySEC: Průběžná komunikace s regulátorem, včasné reagování na požadavky a úpravy je zárukou zrychlení procesu licencování.
6. Výběr partnera: Zkušenosti COREDO ukazují, že spolehlivý právní a poradenský partner minimalizuje rizika a poskytuje komplexní podporu ve všech fázích.

Klíčová zjištění a kroky pro podnikatele a vedoucí

Klíčová zjištění a praktické kroky pro podnikatele a vedoucí tvoří základ rozhodování v podmínkách rychle se měnícího trhu. Aby bylo možné práci správně nastavit a dosáhnout trvalých výsledků, je důležité včas zohlednit aktuální požadavky a termíny.

Souhrnná tabulka požadavků a lhůt

Kontrolní seznam přípravy na licencování

• Proveďte audit obchodního modelu a vyberte typ licence
• Připravte kompletní balík dokumentů (KYC, AML, obchodní plán, potvrzení kapitálu)
• Zavést interní politiky pro AML, KYC, ESG a kyberbezpečnost
• Jmenovat kvalifikované ředitele a pracovníky pro compliance
• Podejte žádost prostřednictvím online portálu CySEC
• Připravte se na možné dotazy a úpravy

Doporučení a rady

Řešení, která COREDO realizovalo pro mezinárodní klienty, dokazují: komplexní podpora, důkladná analýza požadavků a flexibilita při přizpůsobování vnitřních postupů umožňují nejen získat licenci, ale také vytvořit základ pro dlouhodobý růst.

Pro společnosti působící v EU to není jen právní povinnost, ale i klíčový faktor důvěry ze strany partnerů, bank a investorů. Praxe COREDO potvrzuje: absence transparentních postupů Customer Due Diligence (CDD) a neefektivní přístup založený na riziku vedou k zablokování účtů, odmítnutí poskytování služeb a dokonce trestní odpovědnosti.

Základní pojmy: boj proti praní špinavých peněz (AML), poznání zákazníka (KYC), soulad s předpisy (compliance)

V centru: KYC postupy (Know Your Customer), zahrnující identifikaci, verifikaci a průběžný monitoring klientů. Compliance v Evropě: není to pouze dodržování formálních požadavků, ale i vytváření vnitřní kultury, kde řízení rizik je integrováno do každé obchodní operace.

Cíle boje proti praní špinavých peněz v EU

K tomu EU zavádí jednotné standardy, orientuje se na FATF doporučení a posiluje dohled nad přeshraničními operacemi, kryptoaktivy a novými digitálními službami.

Regulační požadavky EU na AML 2025–2027

V centru těchto změn je zpřísnění kontroly a harmonizace procesů na základě aktualizovaných právních předpisů, jako jsou 6AMLD a nový AML Regulation.

Hlavní právní akty: 6. směrnice o praní peněz a nařízení o prevenci praní peněz

Od roku 2025 vstupují v platnost klíčové změny: 6AMLD (Sixth Anti-Money Laundering Directive) a nový AMLR (EU Single Rulebook). Tyto dokumenty sjednocují pravidla pro všechny země EU, zavádějí jasná kritéria pro identifikaci příjemců výhod, rozšiřují seznam povinných subjektů a zesilují požadavky na compliance a regulatorický rámec.

Role Evropské agentury pro AML a termíny spuštění

Od roku 2026 přechází dohled nad plněním požadavků na Evropskou agenturu pro AML (AMLA), která se stane centralizovaným dozorovým orgánem. Řešení vyvinuté v COREDO pro klienty již zohledňuje nové postupy spolupráce s AMLA, včetně přípravy na centralizované kontroly a sjednoceného vykazování.

Rozšíření okruhu subjektů a sektorů pod dohledem AML

Теперь под AML-kontrolu spadají nejen banky a platební organizace, ale i kryptoplatformy, tržiště, poskytovatelé digitálních peněženek, stejně jako služby pracující s digitální identifikací. V nedávném projektu COREDO pro fintech společnost z Česka jsme integrovali přeshraniční compliance s ohledem na nové požadavky pro poskytovatele virtuálních aktiv.

Dopad MiCA na AML v oblasti kryptoaktiv

S přijetím MiCA Regulation (Markets in Crypto-Assets) jsou kryptospolečnosti povinny zavádět plnohodnotné KYC/KYT postupy, monitorování transakcí a automatizovanou analýzu rizik. Naše zkušenost v COREDO ukázala: adaptace vnitřních politik podle MiCA a AMLR umožňuje nejen vyhnout se pokutám, ale také zvýšit důvěru ze strany evropských bank.

KYC procedury 2025: jak splnit požadavky

Pro podniky je kriticky důležité splnit nové požadavky KYC, чтобы si zachovaly reputaci, vyhnuly se pokutám a úspěšně působily na trhu v podmínkách narůstající mezinárodní regulace.

Přehled postupů KYC v oblasti dodržování předpisů proti praní peněz (AML)

KYC postupy: základní prvek shody s AML pro podniky. Zahrnují sběr a ověření údajů o klientech, analýzu zdrojů prostředků, monitoring transakcí a odhalování podezřelých operací. Bez jasných KYC procesů není možné zajistit dodržování nových standardů EU.

Nové standardy pro ověřování klientů 2025: elektronické ověření totožnosti a začleňování klientů

Od roku 2025 se důraz přesouvá na eKYC a digitální onboarding: digitální identifikace, vzdálené ověřování klientů a integrace s veřejnými registry (eIDAS). Řešení realizovaná týmem COREDO pro klienty v Estonsku a na Slovensku umožňují zkrátit čas ověření ze dnů na hodiny, snižují náklady a zvyšují konverzi.

Prohloubená náležitá péče: přístup založený na riziku

U klientů z vysoce rizikových jurisdikcí nebo při práci s velkými transakcemi se uplatňuje Prohloubená due diligence (EDD). Jedná se o hlubší prověrku zdrojů prostředků, vlastnické struktury a vazeb na politicky exponované osoby. V jednom z případů COREDO pro britskou investiční platformu jsme zavedli přístup založený na riziku s automatickým přehodnocováním úrovně rizika při každé změně profilu klienta.

Automatizace KYC a integrace analytiky

Současné KYC postupy nejsou možné bez automatizace.

V COREDO hodnotíme návratnost investic (ROI) z implementace těchto řešení podle snížení ručních chyb a zrychlení compliance procesů.

Monitorování transakcí a AML: praktické aspekty

Monitorování transakcí a plnění povinností v oblasti AML reportingu – to jsou klíčové prvky systému boje proti finančním zneužitím v moderním podnikání. Praktické aspekty této práce zahrnují průběžné hodnocení rizik, sledování operací a přípravu reportů v souladu s požadavky regulátorů. Níže se podíváme na hlavní požadavky týkající se monitorování transakcí a odhalování podezřelé aktivity.

Monitorování transakcí a odhalování podezřelé aktivity

Monitorování transakcí: klíč k včasnému odhalení podezřelých operací. V roce 2025 rostou požadavky na automatizovanou analýzu: systémy by měly nejen zaznamenávat anomálie, ale i vysvětlovat logiku svých rozhodnutí (vysvětlitelná umělá inteligence). V praxi COREDO pro platformu v Dubaji jsme implementovali modul, který využívá grafové neuronové sítě k odhalování složitých řetězců transakcí mezi propojenými subjekty.

Povinnosti v oblasti AML: lhůty, formuláře, odpovědnost

Společnosti jsou povinny podávat hlášení o podezřelých transakcích (hlášení podezřelé činnosti) národním FIU (Jednotkám finanční inteligence) během 24–48 hodin od zjištění.

Řešení COREDO zahrnuje automatizaci tvorby reportů a integraci s vládními portály.

Použití grafových neuronových sítí a důvěrného strojového učení

Zavedení důvěrného strojového učení (FHE) a průběžného učení umožňuje analyzovat velké objemy dat bez zveřejnění osobních údajů, což je kritické pro soulad s GDPR. Příklad: pro mezinárodního platebního poskytovatele tým COREDO realizoval společnou analýzu rizik s partnery z různých zemí bez předávání původních dat za použití technologií homomorfního šifrování.

Spolupráce s FIU a sankční kontrola

V COREDO nastavujeme automatickou kontrolu klientů a transakcí na shody se sankčními seznamy, což minimalizuje riziko náhodného porušení.

Pokuty za nedodržení AML: jak se vyhnout

Nedodržení požadavků AML přináší vážné pokuty a rizika pro podnikání – od finančních sankcí až po úplné zablokování činnosti. Aby se předešlo sankcím, je důležité rozumět tomu, jaké druhy odpovědnosti stanoví zákon a jak se uplatňují v praxi.

Hlavní pokuty za porušení AML v EU

Od roku 2025 je minimální pokuta za porušení AML v EU 1 milion eur nebo 10 % ročního obratu společnosti, podle toho, která částka je vyšší. Za opakovaná porušení je možná trestní odpovědnost vedoucích.

Příklady globálních vyšetřování a případů

Praxe COREDO ukazuje: pravidelný compliance/regulatorní audit a stresové testování vnitřních procesů umožňují odhalit zranitelnosti dříve, než je začnou zkoumat regulátoři.

Dopad 6AMLD na zpřísnění odpovědnosti

6AMLD rozšiřuje seznam predicate offences, zavádí pojem «aiding and abetting» a zpřísňuje požadavky na důkaz viny. Nyní se odpovědnost vztahuje nejen na společnost, ale i na konkrétní zaměstnance zapojené do porušení. V COREDO přizpůsobujeme vnitřní předpisy klientů novým standardům a snižujeme tak riziko osobní odpovědnosti vedení.

Řízení compliance rizik v podnikání

Efektivní management compliance rizik vyžaduje nejen zavedení technologií, ale i pravidelné školení personálu, revizi postupů a nezávislý audit. Řešení COREDO obsahuje kontrolní seznamy pro hodnocení zralosti compliance systému a nástroje pro rychlou reakci na incidenty.

Zavedení AML compliance ve společnosti: doporučení

Zavedení AML compliance ve společnosti vyžaduje systematický přístup a jasné pochopení aktuálních právních požadavků. Praktická doporučení pomohou přizpůsobit vnitřní předpisy novým pravidlům EU a 6AMLD, zajišťující efektivní boj proti praní špinavých peněz a soulad s legislativou.

Přizpůsobení předpisů požadavkům EU a 6AMLD

První krok — přezkoumání a přizpůsobení vnitřních politik v souladu s 6AMLD a AMLR. Tým COREDO vyvíjí individuální compliance programy, které zohledňují specifika odvětví, strukturu podnikání a geografii operací.

Škálování a automatizace compliance procesů

Škálovatelnost je klíčovou výzvou pro rychle rostoucí společnosti. Automatizace KYC, monitorování transakcí a reportingu umožňuje snížit náklady a zvýšit rychlost reakce na incidenty. V jednom z projektů COREDO pro mezinárodní tržiště jsme zavedli modul integrace compliance workflow, který umožnil zpracovávat třikrát více klientů bez navýšení počtu zaměstnanců.

Vzdělávání personálu v oblasti kultury dodržování předpisů

Efektivní compliance training: nejednorázová akce, ale kontinuální proces. V COREDO věnujeme zvláštní pozornost rozvoji compliance kultury: pravidelné školení, simulace incidentů, sdílení zkušeností mezi odděleními. To snižuje riziko lidských chyb a vytváří odpovědný přístup k řízení rizik.

ROI zavedení AML systémů: úspory a snížení rizik

Zavedení moderních AML systémů: investice s měřitelným ROI. V případě COREDO pro platebního poskytovatele z Kypru umožnila automatizace KYC a monitoringu snížit provozní náklady o 40%, a dobu zpracování klienta z 2 dnů na 30 minut. Ale především minimalizace rizika pokut a blokací, což zajišťuje odolnost podnikání v dlouhodobém horizontu.

Soulad s AML v EU: klíčové kroky

V podmínkách zpřísňování regulačních požadavků se soulad s AML v EU stává klíčovou otázkou pro podniky. Nové směrnice, digitalizace postupů a vysoká transparentnost operací vyžadují nejen formální plnění povinností, ale i reálné zavedení pokročilých standardů compliance. Níže – klíčové závěry a praktické kroky, které pomohou podnikatelům a manažerům připravit se na změny a zajistit udržitelný rozvoj společnosti.

Doporučení pro podnikatele a manažery

• Proveďte audit aktuálních postupů a identifikujte mezery v souladu se 6AMLD a AMLR.
• Zaveďte digitální KYC a automatizovaný monitoring transakcí.
• Organizujte pravidelné školení personálu a stresové testování compliance-systému.
• Využívejte moderní analytické platformy k odhalování složitých schémat praní peněz.

Analýza nadpisu

Příprava na nové požadavky AML

1. Zhodnoťte zralost compliance systému pomocí kontrolního seznamu COREDO.
2. Aktualizujte vnitřní předpisy a zaveďte eKYC a digital onboarding.
3. Integrujte automatizované nástroje pro monitorování a reportování.
4. Nastavte spolupráci s FIUs a sankčními seznamy.
5. Pravidelně přehodnocujte postupy s ohledem na změny v legislativě EU.

Jak vybrat partnera pro právní podporu a compliance?

Při výběru partnera dbejte na zkušenosti s mezinárodními projekty, dostupnost případů implementace AML systémů, odborné znalosti v přizpůsobení různým jurisdikcím a schopnost integrovat technologie (Chainalysis, Elliptic, GNN). Praxe COREDO není pouze konzultace, ale i komplexní realizace compliance procesů na klíč.

Užitečné zdroje a kontakty AMLA

• Oficiální portál AMLA: aktuální požadavky, formuláře pro hlášení, doporučení pro podniky.
• Jednotný rejstřík beneficientů EU: pro ověření struktury vlastnictví.
• Platformy pro monitorování sankcí a rizik: Chainalysis, Elliptic, mezinárodní FIUs.

Tabulka změn požadavků AML podle směrnic

Řešení, která tým COREDO realizuje pro klienty v Evropě, Asii a SNS, umožňují nejen splňovat nové požadavky, ale také vytvářet udržitelný, transparentní a škálovatelný byznys připravený na výzvy budoucnosti.

Kdo potřebuje licenci PSP?

Za poslední roky tým COREDO realizoval desítky projektů pro fintechové společnosti, startupy, platební agregátory, poskytovatele elektronických peněz a služby mezinárodních plateb. licence PSP je pro byznys nezbytná pro ty, kdo:

• Vyvíjí fintechové produkty, platební platformy a agregátory.
• Poskytuje elektronické peněženky, platební brány a služby pro digitální převody.
• Orientuje se na mezinárodní operace, spolupráci s fyzickými i právnickými osobami po celém světě.
• Zavádí řešení pro integraci s bankami a bankovními partnerstvími.
• Provádí operace s elektronickými penězi, kryptoměnami a digitálními službami.

Výhody licence PSP

Řešení vyvinuté v COREDO pro mezinárodní klienty ukazuje, že licence PSP v EU poskytuje jedinečné výhody:

• Legálnost: dodržení přísných regulačních požadavků.
• Pasportování: možnost působit ve všech zemích EU/EHP bez potřeby samostatných licencí.
• Přístup k bankovním partnerstvím: integrace s předními bankami a finančními institucemi.
• Rozšíření zákaznické základny: práce s fyzickými i právnickými osobami, škálování podnikání.
• Snížení provozních nákladů: optimalizace procesů a absence potřeby mnoha licencí.

Hlavní požadavky pro získání licence PSP

Finanční požadavky a minimální kapitál

V různých юрисдикциях минимальный капитал для PSP-лицензии существенно различается. Привожу таблицу, отражающую актуальные требования:

Korporátní požadavky a řízení

Pro registraci PSP v většině zemí jsou vyžadovány:

• Minimálně dva ředitelé (často jeden musí být rezidentem země).
• Jasný systém korporátní správy.
• Rozdělení funkcí mezi orgány řízení.
• Zavedení postupů dohledu nad provozními riziky.
• Oficiální postup vyřizování stížností klientů.
• Systém monitorování informačních technologií.

Požadavky na personál a pojištění

Regulátoři požadují:

• Najímání kvalifikovaného personálu s praxí v oblasti finančních služeb.
• Povinné profesní pojištění.
• Kontroly kompetencí a obchodní pověsti vedoucích pracovníků.

Požadavky na výkaznictví a audit

Pro získání licence na platební služby jsou nutné:

• Včasné finanční výkaznictví.
• Ověření autorizovaným auditorem.
• Pravidelné audity a dodržování mezinárodních standardů (IFRS, GAAP).

Dokumenty a obchodní plán pro licenci PSP

Právní dokumenty

Klienti COREDO obdrží podrobný kontrolní seznam, který zahrnuje:

• Zakladatelská smlouva (MOA), stanovy (AOA).
• Potvrzení o registraci společnosti.
• Doklady totožnosti akcionářů a ředitelů.
• Informace o konečných vlastnících.
• Profesní a osobní reference vedoucích pracovníků.

Finanční dokumenty

V každém případě COREDO klade důraz na:

• Auditované finanční výkazy.
• Důkazy dostatečného kapitálu (bankovní výpisy).
• Prokázání čisté hodnoty aktiv.
• Transparentnost finančních operací.

Obchodní plán na 3 roky

Obchodní plán pro PSP, strategický dokument, který odráží:

• Popis platebních služeb.
• Způsoby poskytování služeb.
• Cílové trhy a zákaznickou bázi.
• Finanční prognózy a očekávané objemy transakcí.
• Strukturu příjmů a nákladů.
• Scénáře rozvoje a řízení rizik.

Programový dokument a popis činností

V každém projektu COREDO se připravuje program činnosti, který zahrnuje:

• Způsoby poskytování služeb.
• Popis interních postupů a politik.
• Bezpečnostní politiku a mechanismy reakce na incidenty.

Dokumenty AML a KYC

Pro úspěšné získání licence PSP jsou nezbytné:

• Podrobné postupy AML a CFT.
• Potvrzení souladu s požadavky compliance.
• Plány řízení rizik.

Technologické dokumenty

Zvláštní pozornost se věnuje:

• Popisu softwaru a technologické infrastruktury.
• Zajištění bezpečnosti platebních bran.
• Ochrana dat a spolehlivost provádění plateb.

Získání licence PSP podle jurisdikcí: krok za krokem

Získání licence PSP v EU

Licence PSP v EU je možnost působit ve všech zemích EU/EHP díky zásadě pasportizace. Jednotné regulatorní prostředí snižuje provozní náklady a zjednodušuje škálování. V praxi COREDO jsou nejžádanější jurisdikce Lichtenštejnska, Malty a Kypru pro registraci PSP a získání licence pro přeshraniční operace.

Licence PSP v Lichtenštejnsku: návod

Regulátor – FMA (Financial Market Authority). Proces se skládá z:

1. Příprava dokumentace: popis činnosti, tříletý podnikatelský plán, potvrzení základního kapitálu, organizační schéma, bezpečnostní politika.
2. Podání žádosti: shromáždění kompletního balíčku dokumentů a podání u FMA.
3. Kontroly a analýzy: hodnocení dokumentů, ověření souladu s požadavky, analýza obchodní reputace vedení.
4. Získání rozhodnutí: vydání rozhodnutí o udělení licence.
5. Registrace: zařazení do oficiálního rejstříku FMA.

Získání licence PSP v Belize

Regulátor: IFSC. Proces zahrnuje:

1. Registraci společnosti s zakladatelskou smlouvou (MOA), která odráží činnost.
2. Přípravu a podání dokumentů: právní dokumenty, finanční výkazy, podnikatelský plán, potvrzení adresy, doporučení vedení, postupy AML a CFT.
3. Požadavky na strukturu: minimálně dva ředitelé (jeden místní), kvalifikovaný personál, pojištění, fyzická kancelář.
4. Finanční požadavky: €20,000–€125,000 v závislosti na typu služeb.
5. Posouzení a schválení: kontrola dokumentů IFSC, získání licence.

Získání licence PSP v Dubaji

Regulátor: Centrální banka SAE. Kategorie licencí se liší podle kapitálu a typu služeb.

1. Hodnocení provozní činnosti: shoda s místními zákony.
2. Kritéria souladu: registrace právnické osoby, infrastruktura, kapitál.
3. Příprava dokumentů: podnikatelský plán, potvrzení AML/KYC, zakladatelské dokumenty, osobní údaje akcionářů a ředitelů.
4. Podání žádosti: odeslání do Centrální banky.
5. Posouzení a schválení: analýza žádosti, získání licence PSP.
6. Dodržování požadavků: pravidelné audity, výkaznictví, compliance.

Licence PSP na Mauriciu

Regulátor: finanční regulátor Mauricia.

1. Předběžná příprava: analýza obchodního modelu, souladu s požadavky, strategický plán.
2. Sběr dokumentů: podnikatelský plán, finanční výkazy, údaje o konečných vlastnících (beneficiářích) a ředitelích.
3. Compliance a finanční prověrka: důkaz finanční stability, kapitál, řízení rizik, audit.
4. Popis vnitřních postupů: politiky AML/CFT, technologická infrastruktura.
5. Podání žádosti: odeslání dokumentů, posouzení, získání licence.

Licencování PSP podle jurisdikcí

Tabulka porovnání parametrů jurisdikcí

Výhody a nevýhody jurisdikcí

• Lichtenštejnsko (EU)
  • Pasportování v EU/EHP, vysoká úroveň regulace, přístup k evropským bankám.
  • Vyžaduje značné zdroje a složitý licenční proces.
• Belize
  • Nízké kapitálové požadavky, rychlý proces, nízké náklady.
  • Žádné pasportování, menší důvěra na mezinárodní úrovni, nutná fyzická kancelář.
• SAE (Dubaj)
  • Strategická poloha, rozvinutá infrastruktura, vysoká úroveň regulace.
  • Vysoké kapitálové požadavky, náklady na provoz kanceláře, absence pasportování.
• Mauricius
  • Strategická poloha, rozvinutý systém, nízké náklady.
  • Omezený přístup k evropským bankám, žádné pasportování.

Výběr jurisdikce pro podnikání

• Pro působení v Evropě: Lichtenštejnsko nebo země EU.
• Pro Asii a Blízký východ — SAE (Dubaj).
• Pro Afriku — Mauricius.
• Pro startupy s omezeným rozpočtem: Belize.
• Pro mezinárodní činnost: kombinovaný přístup.

Speciální požadavky na platební služby

Licence PSP pro peněžní převody

Licence PSP pro elektronické peněženky

Licence PSP pro platební agregátory a brány

Licence PSP pro kryptoměny

Licence PSP pro fyzické i právnické osoby

Termíny, náklady a chyby při získávání licence PSP

Doba získání licence PSP podle zemí

• Lichtenštejnsko: 3–6 měsíců.
• Belize: 2–4 měsíce.
• Spojené arabské emiráty: 2–6 měsíců.
• Mauricius: 3–6 měsíců.

Cena licence PSP a její součásti

• Státní poplatky: €3,000–€15,000.
• Konzultační služby: individuálně.
• Provoz kanceláře, pojištění, audit – od $3,000 do $10,000 ročně.

Typické chyby při získávání licence PSP

• Neúplná příprava dokumentů.
• Nedostatečný kapitál.
• Slabý obchodní model.
• Nepřesný popis činnosti.
• Absence postupů AML/KYC.
• Volba nesprávné jurisdikce.
• Podcenění požadavků regulátora.

Jak se vyhnout zamítnutí licence

• Pečlivá příprava dokumentů.
• Konzultace s experty COREDO.
• Volba optimální jurisdikce.
• Prokázání finanční stability.
• Vypracování spolehlivého obchodního modelu.
• Splnění všech požadavků regulátora.

Licence PSP nebo licence EMI: kterou zvolit?

PSP a EMI: v čem je rozdíl?

PSP (Payment Service Provider) – poskytovatel platebních služeb, který není povinen držet prostředky klientů. EMI (Electronic Money Institution) – instituce elektronických peněz, která může vydávat a držet elektronické peníze a na niž jsou kladeny vyšší požadavky na kapitál a bezpečnost.

Tabulka porovnání PSP a EMI

Když v COREDO konzultují mezinárodní společnosti ohledně registrace právnických osob a finančního licencování, jedním z prvních důrazů je vybudování efektivního systému kompliance. Pod kompliancí rozumím nejen formální dodržování zákona, ale i soubor vnitřních postupů zajišťujících transparentnost, etiku a odolnost podnikání. Audit kompliance je strukturovaná kontrola souladu vnitřní činnosti společnosti s vnějšími normativními požadavky a vnitřními předpisy.

Takový audit umožňuje odhalit slabá místa v systému kontroly, minimalizovat rizika porušení právních předpisů a zvýšit důvěru ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Povinný audit dodržování předpisů pro podniky

Dle posledních studií Evropské komise až 68 % velkých společností čelilo sankcím kvůli nedodržení požadavků na compliance, přičemž průměrná výše pokuty ve finančním sektoru EU v roce 2024 přesáhla 1,2 milionu eur.

Tým COREDO realizoval projekty, kde kvalitní audit kompliance umožnil předejít soudním sporům a vyhnout se blokaci účtů při spolupráci se zahraničními bankami. Porušení pravidel kompliance může vést k pokutám, trestní odpovědnosti vedení, ztrátě licencí a nemožnosti vstupu na nové trhy. Právě proto se pravidelný audit kompliance stává strategicky důležitým prvkem řízení korporátních rizik a zajištění finanční transparentnosti a výkaznictví.

Kdy je povinný audit souladu?

Compliance audit není jen doporučení, ale povinný požadavek pro organizace, které působí ve silně regulovaných sektorech a podléhají různým normativním základům. Pochopení toho, kdy je společnost povinna takovou kontrolu provést, závisí nejen na druhu činnosti, ale i na geografické poloze a platném právním režimu. Pojďme si vysvětlit, která praktická odůvodnění a normy jednotlivých regionů vyžadují povinný audit compliance.

Právní požadavky v Evropě, Asii a SNS

V různých jurisdikcích je pojem povinného auditu compliance zakotven na legislativní úrovni. V EU jsou klíčovými standardy ISO 27001 (informační bezpečnost), GDPR (osobní údaje), směrnice týkající se AML (proti praní špinavých peněz) a také národní zákony a GOSTy. V Česku, na Slovensku a v Estonsku se věnuje zvláštní pozornost ochraně dat a finančnímu monitoringu, zatímco ve Spojeném království funguje vlastní systém sankčního a AML dohledu.

V Asii, například při registraci společnosti v Singapuru, je povinnost vést rejstřík kontrolorů a každoroční podávání výkazů stanovena na úrovni ACRA (Accounting and Corporate Regulatory Authority). V roce 2025 byly zavedeny nové požadavky na poskytovatele korporačních služeb a za porušení povinností v oblasti compliance hrozí pokuty až do 50 000 SGD a trestní odpovědnost. Pro společnosti poskytující finanční služby nebo pracující na státních zakázkách je AML аудит povinný, a sankční compliance se stává kriticky důležitým vzhledem k přísnějším mezinárodním omezením.

Povinný audit dodržování předpisů: situace a odvětví

Z zkušeností COREDO je povinný compliance audit vyžadován v následujících případech:

• mezinárodní společnosti, působící v několika jurisdikcích, zejména při registraci právnických osob v EU, Singapuru nebo Dubaji.
• Organizace, které pracují se státními zakázkami nebo s finančními institucemi, kde je kontrola plnění regulačních požadavků povinná.
• Sektory s vysokým compliance rizikem: finance, krypto průmysl, IT, platformová ekonomika, vývozní a dovozní operace.
• Společnosti, získávající licence na bankovní, forex, platební nebo krypto služby — zde se AML služby pro firmy a audit sankčních seznamů stávají povinnými součástmi.

Etapy compliance auditu od přípravy po nápravu

Etapy provádění compliance auditu: od přípravy po odstranění nesouladů strukturalizují proces zajišťování souladu společnosti s klíčovými požadavky a standardy. Na každé fázi, od přípravné až po odstranění nesouladů, se vytvářejí podmínky pro efektivní prověrku, identifikují se rizikové oblasti a vyvíjejí se řešení, která zajišťují odolnost obchodních procesů a průhlednost interního řízení.

Přípravná fáze

Efektivní compliance audit začíná jasným vymezením cílů, rozsahu a zdrojů prověrky. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje předběžnou analýzu rizik, shromáždění normativní základny (mezinárodní standardy, místní zákony, interní předpisy a politiky společnosti), a také sestavení pracovního týmu za účasti compliance manažera, právníků a IT specialistů.

Je důležité systemizovat vnitřní dokumentaci: politiky týkající se AML, KYC, protikorupční postupy, pokyny k ochraně dat, interní akty a postupy pro kontrolu plnění regulatorních požadavků.

Kontrola a analýza

V této fázi probíhá compliance kontrola a ověření: analyzují se dokumenty, provádí se rozhovory se zaměstnanci, technická diagnostika IT systémů, testování postupů monitoringu a kategorizace objektů kontroly informační bezpečnosti (OKII).

Praxe COREDO ukazuje: zvláštní pozornost se věnuje ověření plnění interních předpisů, souladu s firemní etikou a také analýze efektivity automatizace compliance procesů. V mezinárodních společnostech se stává povinným audit v oblasti požadavků AML a ověření obchodních partnerů z hlediska sankčních rizik.

Jak sestavit zprávu a doporučení

Vytváří se podrobná zpráva s popisem zjištěných nesouladů, uvedením mezer v postupech a rizik nedodržení standardů. V COREDO je zvykem vypracovat konkrétní doporučení k odstranění compliance nesouladů, stejně jako plán nápravných opatření s určením termínů a odpovědných osob.

Dalším krokem je kontrola plnění doporučení, organizace opakovaného auditu a monitorování účinnosti změn. Takový přístup umožňuje nejen odstranit současná porušení, ale také zvýšit vyspělost compliance systému.

Audit souladu pro řízení rizik a efektivitu podnikání

Audit kompliance je klíčový nástroj, pomocí něhož může podnik nejen včas odhalovat a minimalizovat právní a finanční rizika, ale také optimalizovat vnitřní procesy a zvyšovat svou odolnost a efektivitu. V současných podmínkách se kvalitní prověrka kompliance stává nedílnou součástí strategického řízení a dlouhodobého růstu společnosti.

Řízení rizik prostřednictvím kompliance

Audit kompliance je klíčový nástroj pro hodnocení a řízení rizik souvisejících s kompliancí, minimalizaci pokut a soudních sporů. V jednom z případů COREDO pro evropský fintech startup audit odhalil zranitelnosti v procesu KYC, což zabránilo zablokování účtů a zajistilo úspěšné projití kontrolou regulátora.

Metriky a KPI pro hodnocení systému kompliance

Hodnocení efektivity systému kompliance vyžaduje zavedení jasných KPI: počet zjištěných nesouladů, rychlost jejich odstranění, úroveň automatizace procesů, ROI z implementace kompliance. V COREDO se používají nástroje interního auditu a monitoringu, které umožňují sledovat dynamiku a včas reagovat na nová rizika.

ROI lze spočítat porovnáním nákladů na zavedení kompliance a zabráněných ztrát (pokuty, soudní náklady, promarněné příležitosti). Takový přístup umožňuje odůvodnit investice do rozvoje kultury kompliance před akcionáři a investory.

Integrace kompliance, právního zajištění a AML

Efektivní řízení rizik je možné pouze při úzké integraci kompliance s právním zajištěním společností a AML postupy. Manažer kompliance se stává spojujícím článkem mezi podnikem, právním oddělením a externími auditory. Automatizace a škálování systému kompliance umožňují udržet shodu s požadavky i při rychlém růstu podnikání a vstupu na nové trhy.

Povinný audit dodržování předpisů: mezinárodní aktivity

Povinný audit compliance pro společnosti s mezinárodní činností není jen formálním požadavkem regulátorů, ale kriticky důležitým mechanismem řízení rizik v podmínkách globalizace podnikání. Finanční a právní regulační orgány v EU, v Asii a v dalších regionech synchronizují své přístupy a zavádějí jednotné standardy a směrnice, proto společnosti působící na několika trzích musí při budování jednotného systému souladu zohledňovat místní zvláštnosti každé jurisdikce. Od správného provedení auditu compliance závisí nejen absence pokut, ale i stabilita obchodních procesů, reputace a možnost bezproblémového provozování mezinárodní činnosti za neustále zpřísňovaných požadavků na transparentnost a řízení rizik.

Vliv compliance na registraci a legalizaci podnikání podle regionů

Registrace právnických osob v EU, v Singapuru, ve Velké Británii nebo v Dubaji není možná bez potvrzení souladu s místními a mezinárodními standardy compliance. Například v Singapuru byly od roku 2025 zpřísněny požadavky na vedení rejstříku kontrolorů a na výroční vykazování. V EU je při registraci společností povinná kontrola souladu s AML směrnicemi a GDPR.

Sankční a AML rizika v podnikání

V roce 2025 nabývají sankční rizika zvláštní naléhavosti pro společnosti s mezinárodní činností. Compliance audit umožňuje včas odhalovat a předcházet porušením souvisejícím se spoluprací s protistranami z jurisdikcí s vyšším rizikem.

AML audit a prověrka protistran jsou povinnými prvky pro společnosti, které pracují s finančními transakcemi, kryptoměnami a exportně-importními operacemi. V COREDO byly vyvinuty metody hodnocení souladu s požadavky AML a sankčního compliance, což klientům umožňuje minimalizovat rizika blokace účtů a pokut.

Povinný audit compliance: doporučení k provedení

Praktická doporučení k přípravě a provedení povinného auditu compliance pomáhají společnostem nejen splňovat regulační požadavky, ale také minimalizovat rizika spojená s nedodržováním zásad compliance. Kvalitní příprava na audit je prvním krokem k odhalení zranitelných procesů a vytvoření spolehlivého systému interní kontroly.

Příprava na audit: kontrolní seznam a kroky

• Systematizujte interní dokumentaci: politiky AML, KYC, protikorupční postupy, interní pokyny.
• Určete odpovědné osoby: manažer pro compliance, právní oddělení, IT specialisté.
• Proveďte předběžné sebehodnocení zralosti systému compliance a kategorizaci objektů kontroly.
• Zajistěte školení zaměstnanců a zavedení compliance kultury na všech úrovních.

Jak odstranit nesoulady a minimalizovat rizika

• Vypracujte a zaveďte nápravná opatření k odstranění zjištěných nedostatků.
• Aktualizujte vnitřní předpisy a postupy s ohledem na změny zákonů a mezinárodních standardů.
• Zorganizujte pravidelný monitoring a opakovaný audit pro kontrolu účinnosti provedených změn.
• Zaveďte automatizaci compliance procesů ke zvýšení transparentnosti a snížení provozních rizik.

Výběr externího auditora a opakované kontroly

• Zhodnoťte zkušenosti a specializaci auditora ve vašem odvětví a jurisdikci.
• Ověřte přítomnost mezinárodních certifikátů a úspěšných případů provedení compliance auditu.
• Zorganizujte nezávislý monitoring plnění doporučení a kontrolu odstranění nesouladů.

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele a manažery

• Povinný audit compliance: strategický nástroj k minimalizaci právních, finančních a reputačních rizik.
• Pravidelná kontrola a aktualizace compliance-procedur jsou nezbytné pro úspěšnou registraci právnických osob v EU, v Asii a v SNS, získání finančních licencí a vstup na nové trhy.
• Efektivní integrace compliance s právním doprovodem a AML postupy zajišťuje odolnost a transparentnost podnikání.
• Zavedení compliance-kultury, automatizace procesů a pravidelný vnitřní audit: klíč k dlouhodobému úspěchu a důvěře ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Porovnání norem podle regionů

Zkušenosti COREDO ukazují: včasné odhalení a odstranění nesrovnalostí je zárukou udržitelného růstu, finanční průhlednosti a důvěry ze strany všech účastníků trhu.

Regulace v roce 2026

Směr vývoje finanční legislativy EU pro rok 2026 určuje hned několik strategických směrů:

• Zesílení kontroly nad finančními trhy a digitálními aktivy. Evropské orgány dohledu (ESMA, EBA) zpřísňují dohled nad všemi druhy finančních nástrojů, včetně kryptoaktiv a platforem digitálních plateb. V COREDO pozorujeme, jak nové požadavky MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) již změnily přístupy k licencování a monitorování transakcí s digitálními aktivy.
• Rozšíření požadavků na transparentnost a reporting. Směrnice AMLD a MiFID II v roce 2026 zavádějí nové standardy zveřejňování informací o skutečných majitelích, transakcích a zdrojích prostředků. V praxi COREDO potvrzuje: příprava na tyto změny vyžaduje revizi interních politik a zavedení automatizovaných systémů reportingu.
• Důraz na digitalizaci finančních služeb. Evropský trh rychle přechází k digitálním servisním kanálům, což se odráží v nových předpisech týkajících se kybernetické bezpečnosti (DORA) a digitální identifikace (eIDAS 2.0). Řešení vyvinutá v COREDO pro klienty z fintech sektoru umožňují integrovat digitální nástroje KYC a automatizované AML systémy do každodenní provozní činnosti.
• Posílení mezinárodní spolupráce při výměně finančních informací. EU rozšiřuje účast v globálních iniciativách pro výměnu dat v boji proti finanční kriminalitě a daňovým únikům. To vede k potřebě synchronizovat compliance procesy v různých jurisdikcích, což je obzvláště aktuální pro klienty COREDO, kteří podnikají ve více zemích EU a Asie.

Dopad rozpočtu EU pro rok 2026 na finanční sektor

Rozpočet EU na rok 2026 odráží priority financování zaměřené na inovace, podporu malých a středních podniků a také zrychlenou digitalizaci finančních služeb. Podle analýzy Evropského účetního dvora se podíl investic do FinTech a startupů zvýší o 22% ve srovnání s rokem 2024.

• Priority financování: Zvláštní pozornost je věnována programům podpory inovací, rozvoji digitální infrastruktury a projektům v oblasti ESG. V praxi tým COREDO realizoval řadu projektů registrace společností v České republice a v Estonsku, kde klienti získali přístup k dotacím a daňovým úlevám díky správnému strukturování podnikání a včasnému podání žádostí.
• Zjednodušení registrace společností v Evropě: Nové iniciativy EU směřují ke zkrácení lhůt pro registraci právnických osob a zavedení jednotného digitálního okna pro podávání dokumentů. Naše zkušenost v COREDO ukázala, že pro klienty, kteří zakládají podnikání na Slovensku nebo na Kypru, se proces registrace v letech 2025-2026 stal přehlednějším a rychlejším, přičemž požadavky na zveřejňování informací o beneficientních vlastnících se zpřísnily.
• podpora startupů a FinTech projektů: Rozpočtové priority EU stimulují rozvoj FinTech ekosystému, což otevírá nové příležitosti pro společnosti působící v oblasti digitálních finančních služeb, platebních řešení a kybernetické bezpečnosti. Praxe COREDO potvrzuje: startupy, které se včas přizpůsobí novým požadavkům, získávají přístup k dodatečnému financování a urychlenému licencování.

Nová pravidla regulace finančního trhu EU

Aktualizace AMLD a posílení compliance

V roce 2026 legislativa proti praní špinavých peněz EU (AMLD VI) dosahuje nové úrovně. Rozšiřuje se seznam subjektů podléhajících AML, včetně poskytovatelů kryptoslužeb, platforem P2P úvěrování a dokonce určitých kategorií konzultantů. Řešení vyvinuté COREDO pro klienty ve Velké Británii a Estonsku zahrnuje zavedení komplexních programů KYC/AML založených na přístupu založeném na riziku a automatizaci monitorování transakcí.

• Zpřísnění požadavků na ověřování klientů a vykazování: Nyní jsou společnosti povinny nejen identifikovat, ale i pravidelně přezkoumávat údaje o klientech a skutečných příjemcích, s využitím digitálních nástrojů a externích databází. V COREDO zavádíme řešení umožňující integrovat automatické kontroly PEP a sankčních seznamů, což výrazně snižuje provozní rizika.
• Zavedení nových technologií pro monitorování transakcí: Současné AML systémy využívají umělou inteligenci k odhalování anomálií a podezřelých operací. Naši specialisté v COREDO doprovázeli projekty zavedení takových systémů ve společnostech působících na trzích EU a Asie, což umožnilo zvýšit úroveň shody a snížit pravděpodobnost pokut.

Dopad inflace a klíčových sazeb na regulaci

Ekonomická situace v eurozóně v roce 2026 se vyznačuje mírnou inflací a zvýšenou volatilitou klíčové sazby ECB. Tyto faktory přímo ovlivňují regulační požadavky na kapitál, likviditu a investiční činnost společností.

• Úprava regulačních požadavků: Regulační orgány EU přizpůsobují požadavky na finanční instituce s ohledem na inflaci a změny úrokových sazeb. Například v COREDO jsme radili klientům ohledně přehodnocení investičních strategií a řízení měnových rizik v kontextu růstu klíčové sazby ECB.
• Dopad změn sazby ECB na úvěrové a investiční podmínky: Zvýšení sazby vede ke zdražení půjček a zvýšení požadavků na platební schopnost dlužníků. Pro naše klienty to znamená nutnost přehodnocení finančních modelů a zavedení hedgingových nástrojů.

Registrace právnických osob v EU

Změny v postupech registrace společností

V roce 2026 se Registrace právnických osob v EU stává technologičtější a transparentnější. Pro malé a střední podniky jsou zaváděny zjednodušené postupy, zkracují se lhůty pro vyřizování žádostí a část procesů přechází do digitální podoby.

• Zjednodušení procesu registrace: V České republice, v Estonsku a na Slovensku registrace společnosti je nyní možná zcela online s využitím digitální identifikace a elektronických podpisů. Tým COREDO realizoval projekty, v jejichž rámci klienti spouštěli podnikání v EU během několika dní, čímž minimalizovali byrokratické náklady.
• Nové požadavky na dokumentaci a ověřování konečných příjemců výhod: Od roku 2025 jsou všechny právnické osoby povinny zveřejňovat informace o konečných příjemcích výhod, které jsou uchovávány v uzavřených rejstřících a jsou dostupné regulátorům. Praxe COREDO ukazuje: včasná příprava dokumentů a správné uspořádání vlastnické struktury umožňují vyhnout se prodlevám a zamítnutím při registraci.

Specifika pro zahraniční investory

Pro zahraniční podnikatele a investory v roce 2026 přetrvávají dodatečné požadavky na rezidentství ředitelů a místo skutečného řízení společnosti. V COREDO pravidelně radíme klientům při výběru optimální jurisdikce s ohledem na daňová, regulatorní a provozní rizika.

• Požadavky na rezidentství a místo řízení: V některých zemích EU (např. na Kypru a v Estonsku) přetrvává požadavek na přítomnost místního ředitele nebo kanceláře. Řešení vyvinuté společností COREDO zahrnuje výběr nominálních ředitelů a zřízení virtuální kanceláře pro splnění formálních kritérií.
• Rizika spojená se změnami legislativy: Pravidelné aktualizace norem vyžadují nepřetržité monitorování a přizpůsobování korporátních struktur. Zkušenosti COREDO potvrzují: diverzifikace aktiv a pružnost při výběru jurisdikce umožňují minimalizovat regulatorní rizika.
• Doporučení pro výběr jurisdikce: Při výběru země pro registraci je důležité zohlednit nejen daňové sazby, ale i požadavky na reporting, dostupnost licencí a úroveň ochrany investic. V COREDO pomáháme klientům vyhodnotit všechny parametry a zvolit optimální řešení pro mezinárodní podnikání.

Dopad sankcí a geopolitiky na finanční regulaci

Důsledky sankcí pro podniky

V roce 2026 sankční politika EU nadále výrazně ovlivňuje finanční toky a strukturu transakcí. Omezení transakcí s ruskými společnostmi se zpřísňují a kontrola původu prostředků se stává přísnější.

• Omezení transakcí a operací: Banky a finanční instituce jsou povinny provádět důkladnou kontrolu všech operací za účasti společností ze zemí, které jsou pod sankcemi. Tým COREDO doprovázel případy, kdy klienti museli přestavět dodavatelské řetězce a finanční toky, aby vyhověli novým požadavkům.
• Zesílení kontroly původu prostředků: V roce 2026 se důraz přesouvá na analýzu zdrojů kapitálu a ověření legálnosti původu investic. Řešení COREDO zahrnují zavedení automatizovaných monitorovacích systémů a přípravu zdůvodnění pro regulátory.

Geopolitická rizika a strategie minimalizace

Geopolitická nestabilita vyžaduje od podniků flexibilitu a připravenost rychle reagovat na změny vnějšího prostředí.

• posouzení rizik pro podniky: V COREDO doporučujeme provádět pravidelné stresové testy a audit dodavatelských řetězců, aby bylo možné včas odhalit potenciální hrozby.
• Doporučení pro diverzifikaci aktiv a jurisdikcí: Zkušenosti COREDO ukazují, že rozdělení aktiv mezi různé země a využití multibankovních struktur umožňuje snížit riziko zablokování účtů a omezení operací.

Jak připravit podnik na změny

Kontrola a aktualizace vnitřních postupů

• Audit současných procesů compliance a AML: Praxe COREDO potvrzuje, že pravidelný audit vnitřních postupů umožňuje odhalovat slabá místa a včas je korigovat. Pro klienty podnikající v několika jurisdikcích vypracováváme individuální programy souladu s ohledem na místní a evropské požadavky.
• Aktualizace programů školení zaměstnanců: Zavedení nových pravidel vyžaduje neustálé zvyšování kvalifikace personálu. Tým COREDO pomáhá organizovat vzdělávací sezení a vyvíjí interaktivní kurzy zaměřené na AML a compliance.

Výběr spolehlivých partnerů a konzultantů

• kritéria výběru konzultantů: V podmínkách zpřísňování regulace nabývá zvláštního významu zkušenost a pověst právních a finančních poradců. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje komplexní hodnocení rizik a doprovázení ve všech fázích: od registrace až po získání licencí a zavedení AML postupů.
• Význam mezinárodních zkušeností: Pro společnosti působící na trzích EU, Asie a SNS je zásadní zkušenost konzultantů v přeshraničních projektech a znalost specifik různých jurisdikcí. Zkušenosti COREDO zahrnují doprovázení projektů v České republice, Estonsku, Singapuru, Velké Británii a Dubaji.

Využití technologií pro zajištění souladu s požadavky

• Zavedení systémů automatického monitorování a reportování: Současná RegTech řešení umožňují automatizovat procesy KYC/AML, snížit lidský faktor a zvýšit přesnost kontroly. Tým COREDO zavádí taková řešení pro klienty, kteří pracují s velkým objemem transakcí.
• Použití řešení pro digitální identifikaci klientů: Nová pravidla EU podporují využívání digitálních platforem pro identifikaci a ověřování klientů. Praxe COREDO ukazuje, že integrace eIDAS a dalších systémů digitální identifikace urychluje procesy onboardingu a snižuje náklady.

Doporučení pro podnikatele

Hlavní rizika a příležitosti

Praktická doporučení

• Pravidelně sledovat změny v legislativě. V podmínkách trvalých regulačních změn tým COREDO doporučuje používat specializované monitorovací služby a odebírat analytické přehledy odborných organizací EU.
• Provádět interní audity a aktualizovat postupy. Jen pravidelná kontrola a adaptace interních politik umožňuje včas odhalovat a odstraňovat nesoulady.
• Využívat moderní technologie pro dodržování požadavků. Implementace automatizovaných AML systémů, digitální identifikace a RegTech nástrojů se stává nedílnou součástí efektivního compliance.
• Obracet se na zkušené konzultanty za účelem minimalizace rizik. Praxe COREDO dokazuje, že profesionální doprovod ve všech fázích – od registrace přes získání licencí až po zavádění nových postupů – výrazně snižuje regulatorní a provozní rizika.

Finanční regulace v EU v roce 2026 se stane novým standardem pro mezinárodní obchod: zpřísnění požadavků na compliance, AML a transparentnost se snoubí se zjednodušením postupů pro malé a střední podniky. Připravenost na tyto změny, využití moderních technologií a spolupráce se zkušenými konzultanty jsou klíčem k udržitelnému růstu a rozšiřování podnikání za nových podmínek.

Mnozí se setkávají s byrokratickými překážkami, obtížemi v komunikaci s bankami a požadavky na reporting, které se výrazně liší od obvyklých standardů SNS a Asie. Aktuální výzva: nejde jen o registraci společnosti v Rakousku, ale o vybudování dlouhodobé strategie vstupu na rakouský trh a škálování podnikání v EU s ohledem na všechny právní a daňové požadavky.

Pokud nehledáte „univerzální návod“, ale praktického průvodce založeného na zkušenostech COREDO, – tento článek vám poskytne nejen odpovědi, ale i strategické nápady pro úspěšnou integraci do evropského podnikatelského prostoru. Doporučuji dočíst až do konce: dozvíte se, jak minimalizovat rizika, vybrat optimální korporátní strukturu a zajistit průhlednost procesů.

Hlavní formy společností v Rakousku: GmbH a AG

Obě formy vyžadují povinné notářské ověření zakladatelských dokumentů a každoroční vykazování, stejně jako dodržování evropských standardů korporátního řízení a transparentnosti.

Registrace společnosti v Rakousku: krok za krokem

Příprava a výběr názvu společnosti
Název společnosti musí být jedinečný a odpovídat oblasti činnosti. Kontrola se provádí prostřednictvím obchodního rejstříku Rakouska (Firmenbuch). Je důležité vzít v úvahu, že označení GmbH nebo AG musí být součástí obchodního názvu. Řešení vyvinuté společností COREDO pro klienty zahrnuje předběžnou analýzu dostupnosti a právní posouzení názvu, což umožňuje předejít zamítnutí při podání dokumentů.

Určení zakladatelů a ředitelů
Zakladateli mohou být jak fyzické, tak právnické osoby, rezidenti i nerezidenti EU. Pro GmbH stačí jeden společník, pro AG minimálně dva akcionáři. registrace společnosti se zahraničními zakladateli v Rakousku je možná bez omezení, ale bude vyžadováno ověření identity a zdroje prostředků každého beneficienta. V případě registrace společnosti s více akcionáři nebo právnickými osobami provádí tým COREDO vícestupňovou kontrolu vlastnické struktury a připravuje zápis z valného shromáždění zakladatelů v souladu s rakouským právem.

Výběr sídla společnosti
Sídlo společnosti v Rakousku musí být doloženo nájemní smlouvou nebo vlastnictvím. Je přípustné využití nominee služby, pokud společnost nevykonává v zemi aktivní provozní činnost. Zkušenosti COREDO potvrzují: správně zvolené sídlo urychluje proces registrace a snižuje rizika následných daňových kontrol.

Formování základního kapitálu
Minimální kapitál pro GmbH je 35 000 EUR (17 500 EUR, povinný vklad před registrací). Pro AG: 70 000 EUR. Platba základního kapitálu se provádí na speciální bankovní účet před podáním dokumentů do obchodního rejstříku. V případě registrace společnosti s minimálním kapitálem je důležité dokumentárně doložit legálnost původu prostředků. Praxe COREDO zahrnuje doprovod klientů při formování kapitálu a přípravu potvrzujících dokumentů pro banky a regulátory.

Příprava a notářské ověření zakladatelských dokumentů
Smlouva o založení, stanovy společnosti, zápis z jednání zakladatelů a usnesení účastníků: povinné součásti balíčku dokumentů. Všechny dokumenty musí být notářsky ověřeny u rakouského notáře. V případě dálkové registrace nebo registrace společnosti prostřednictvím plné moci organizuje COREDO videoverifikaci a elektronický podpis s využitím eIDAS nebo BankID, a také zajišťuje apostilu pro dokumenty, pokud zakladatelé sídlí mimo EU.

otevření bankovního účtu a platba základního kapitálu

Registrace v obchodním rejstříku
Po přípravě a ověření všech dokumentů podává společnost balíček do rakouského obchodního rejstříku (Firmenbuch). Registrace je doprovázena zveřejněním údajů o společnosti ve Wiener Zeitung. Zkušenosti COREDO ukazují: správně vyhotovený balíček dokumentů umožňuje získat výpis z rejstříku během 5–10 pracovních dnů.

Registrace u daňového úřadu
Společnost je povinna získat daňové identifikační číslo a v případě potřeby se registrovat jako plátce DPH. K tomu se podává žádost na finanční úřad, předkládají se zakladatelské dokumenty, informace o sídle společnosti a bankovním účtu. V případě vytvoření daňové skupiny nebo integrace s evropskými daňovými systémy vypracovává tým COREDO individuální strategii optimalizace daňové zátěže.

Registrace zahraničních zakladatelů

Požadavky na výkaznictví a audit
Každá společnost je povinna vést finanční účetnictví podle rakouských standardů a případně podle IFRS. Auditorské ověření je povinné pro AG a pro GmbH překračující určité obraty nebo počet zaměstnanců. Praxe COREDO: organizace procesů přípravy účetnictví a komunikace s auditory, což umožňuje klientům včas plnit všechny požadavky a vyhýbat se pokutám.

Daňová legislativa Rakouska
V roce 2024 činí daň z příjmů 24 %, sazba DPH je 20 %. Pro optimalizaci daňové zátěže je možné vytvoření daňové skupiny, integrace s evropskými daňovými systémy a využití smluv o zabránění dvojímu zdanění. Řešení COREDO zahrnují strategické plánování daňové struktury, zohlednění specifik mateřských a dceřiných společností a také analýzu dlouhodobých dopadů registrace na návratnost investic (ROI) podnikání.

Dokumenty pro registraci společnosti

Klíčové závěry a doporučení

• Pro minimalizaci rizik při registraci společnosti v Rakousku je důležité předem připravit KYC spis, potvrdit zdroje prostředků a vybrat spolehlivého právního partnera.
• Komplexní registrace společnosti s ohledem na AML/CTF, GDPR, FATCA, CRS a BEPS je standardem pro mezinárodní podniky usilující o maximální transparentnost a dlouhodobou udržitelnost.
• Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje strategické plánování firemní struktury, optimalizaci daňové zátěže a integraci s evropskými předpisy.
• Praxe COREDO potvrzuje: úspěch registrace a následného rozvoje podnikání v Rakousku závisí na kvalitě přípravy dokumentů, výběru partnerů a správném řízení firemních rizik.

Tabulka porovnání GmbH a AG