COREDO > Финансовая лицензия в Сингапуре

Финансовая лицензия в Сингапуре

Сингапур — один из ведущих мировых финансовых центров и главный финтех-хаб Азиатско-Тихоокеанского региона. Государство с наивысшим уровнем ВВП на душу населения среди азиатских стран, первоклассной правовой системой и политической стабильностью создаёт уникальные условия для развития платёжного бизнеса. Финансовая лицензия в Сингапуре даёт компании доступ к рынку Юго-Восточной Азии — более 660 миллионов потребителей — при поддержке одного из самых уважаемых регуляторов мира.

COREDO оказывает полное юридическое сопровождение при получении финансовой лицензии в Сингапуре с 2016 года.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 55 000 EUR

Регуляторная база финансовых услуг в Сингапуре

Финансовый сектор Сингапура регулируется Monetary Authority of Singapore (MAS) — центральным банком и финансовым регулятором страны. MAS осуществляет надзор за всеми сегментами финансовой индустрии: банкингом, страхованием, рынками капитала и платёжными услугами.

Основным законодательным актом в сфере платёжных услуг является Payment Services Act 2019 (PSA), вступивший в силу в январе 2020 года. Закон создал единую лицензионную систему для поставщиков платёжных услуг, заменив устаревшие законы о денежных переводах и платёжных системах. В 2024 году сфера регулирования была расширена: с 4 апреля 2024 года вступили в силу поправки, значительно увеличившие перечень регулируемых видов деятельности — в том числе в части цифровых платёжных токенов (DPT).

PSA регулирует следующие виды платёжных услуг:

Услуги ведения счёта (Account issuance service)
Внутренние денежные переводы (Domestic money transfer service)
Международные денежные переводы (Cross-border money transfer service)
Услуги эквайринга для торговцев (Merchant acquisition service)
Услуги с цифровыми платёжными токенами (Digital payment token service)
Выпуск электронных денег (E-money issuance)
Обмен валюты (Money-changing service)

Дополнительно операции на рынке капитала регулируются Securities and Futures Act (SFA), а инвестиционное консультирование — Financial Advisers Act (FAA). MAS регулярно обновляет нормативную базу: в июле 2024 года вышли пересмотренные «Guidelines on Licensing for Payment Service Providers» [PS-G01], уточнившие требования к капиталу, документации и системам AML/CFT.

Типы финансовых лицензий в Сингапуре

Под регулирование MAS попадают различные категории финансовых компаний. Основная классификация для платёжных сервисов определяется PSA, тогда как для рынков капитала применяются отдельные лицензии согласно SFA.

Тип лицензии	Регулирующий закон	Регулятор	Мин. капитал	Назначение
Standard Payment Institution (SPI)	PSA 2019	MAS	S$100 000 (~€68 000)	Платёжные услуги до порогового объёма транзакций
Major Payment Institution (MPI)	PSA 2019	MAS	S$250 000 (~€170 000)	Платёжные услуги без ограничений по объёму
Money-Changing Licence	PSA 2019	MAS	По требованию MAS	Обмен валют
Capital Markets Services (CMS) Licence	SFA	MAS	По виду деятельности	Управление активами, брокерские услуги, деривативы
Financial Adviser	FAA	MAS	По требованию	Инвестиционное консультирование
Bank Licence	Banking Act	MAS	S$1,5 млрд (~€1 млрд)	Полный спектр банковских услуг

Наиболее востребованными для международных финтех-компаний являются лицензии SPI и MPI по Payment Services Act.

Разница между SPI и MPI

Standard Payment Institution (SPI) подходит для компаний, чей ежемесячный объём транзакций не превышает S$3 млн по любому отдельному виду платёжных услуг или S$6 млн по двум и более видам услуг (за исключением выпуска e-money и обмена валют). Это более простой путь выхода на рынок для стартапов и компаний, начинающих деятельность в Сингапуре.

Major Payment Institution (MPI) не имеет ограничений по объёму транзакций и предназначена для крупных платёжных операторов. MPI вправе оказывать несколько видов платёжных услуг одновременно, включая выпуск e-money и услуги с цифровыми платёжными токенами. MPI также обязана вносить обеспечение (security deposit) в MAS: S$100 000, если ежемесячный объём транзакций по любому виду услуг не превышает S$6 млн, или S$200 000 в остальных случаях.

Преимущества финансовой лицензии в Сингапуре

Сингапур предоставляет обладателям финансовой лицензии ряд значимых конкурентных преимуществ, недоступных в других юрисдикциях.

Стратегический доступ к рынку Азии.

Сингапур служит воротами в Азиатско-Тихоокеанский регион — рынок более 4,5 миллиарда человек. На долю Сингапура приходится 21% всех финтех-сделок в АТР. В городе-государстве работают более 1 300 финтех-компаний.

Высокий регуляторный авторитет.

Лицензия MAS является глобальным знаком качества. Финансовые учреждения с сингапурской лицензией пользуются доверием партнёров, инвесторов и корпоративных клиентов по всему миру.

Комфортная налоговая система.

Корпоративный налог в Сингапуре составляет 17%, действуют многочисленные льготы для новых компаний. Дивиденды не облагаются налогом у источника. Сингапур имеет соглашения об избежании двойного налогообложения более чем с 80 странами.

Регуляторный инновационный климат.

MAS поддерживает финтех-инновации через регуляторную «песочницу» (Regulatory Sandbox, действует с 2016 года), позволяющую тестировать новые продукты в контролируемой среде. MAS активно публикует консультативные материалы и обеспечивает диалог с индустрией.

Качественная инфраструктура.

Сингапур входит в топ мировых рейтингов по верховенству права, прозрачности регулирования и лёгкости ведения бизнеса. Высокоразвитая финансовая инфраструктура, устойчивый курс сингапурского доллара и развитый рынок капитала создают благоприятную среду для работы.

Доступ к международному таланту.

Сингапур привлекает финансовых специалистов со всего мира. Гибкая политика найма иностранных сотрудников позволяет компаниям формировать команду нужного профиля.

Свяжитесь с нами

Требования к получению лицензии MAS

Требования к соискателям лицензии варьируются в зависимости от типа (SPI или MPI) и запрашиваемых видов услуг. Ниже приведены общие обязательные условия.

Корпоративная структура.

Заявитель должен быть зарегистрирован в Сингапуре (Singapore-incorporated company) или являться сингапурским филиалом иностранной корпорации. Компания обязана располагать постоянным офисом в Сингапуре, по адресу которого хранятся корпоративные документы и книги учёта.

Руководство и директора.

Как минимум один исполнительный директор должен быть гражданином или постоянным резидентом Сингапура. Допускается вариант, при котором один исполнительный директор является держателем Employment Pass, при условии, что второй директор — гражданин или постоянный резидент Сингапура. Директора обязаны соответствовать требованиям MAS к деловой репутации и квалификации.

Минимальный капитал.

Для SPI — не менее S$100 000 (~€68 000). Для MPI — не менее S$250 000 (~€170 000). Помимо этого, MAS требует поддерживать достаточный капитальный буфер, покрывающий 6–12 месяцев операционных расходов.

Местное присутствие.

В офисе должен постоянно находиться как минимум один сотрудник, уполномоченный принимать жалобы и вопросы клиентов.

AML/CFT-программа.

Компания обязана иметь разработанную и задокументированную программу противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма в соответствии с нормами MAS Notice.

Технические и операционные возможности.

Наличие необходимых IT-систем, операционных процедур и человеческих ресурсов для оказания заявленных услуг.

Стоимость услуг COREDO по получению лицензии в Сингапуре

COREDO предлагает полное юридическое сопровождение процесса лицензирования в Сингапуре — от предварительного анализа и структурирования проекта до подачи заявления в MAS и поддержки на этапе проверки регулятором.

Получение SPI-лицензии (Standard Payment Institution)

от 55 000 EUR + НДС

Анализ бизнес-модели и выбор оптимального типа лицензии (SPI или MPI)
Консультации по корпоративной структуре и создание дочерней компании в Сингапуре (при необходимости)
Разработка бизнес-плана с финансовыми прогнозами (на 1 год для SPI, на 3 года для MPI)
Разработка политики по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT) и процедур «Знай своего клиента» (KYC) и «Знай своего бизнеса» (KYB)
Подготовка операционных политик и документации по ИТ-архитектуре
Взаимодействие с независимыми аудиторами и экспертами по правовым вопросам
Подготовка полного пакета документов для подачи заявки
Взаимодействие с MAS на протяжении всего процесса подачи заявки
Консультирование по вопросам соблюдения нормативных требований после получения лицензии

Регуляторные капитальные требования MAS

от S$100 000

SPI: не менее S$100 000 (~€68 000) базового капитала.
MPI: не менее S$250 000 (~€170 000) базового капитала.
Обеспечение S$100 000–S$200 000.

Условия оплаты

COREDO применяет поэтапную систему оплаты, привязанную к ключевым этапам работы. Первый платёж вносится после подписания договора и подтверждения старта проекта. Последующие платежи соответствуют завершению отдельных стадий: подготовке корпоративных документов, разработке AML/CFT-программы, формированию пакета заявления и его подаче в MAS.

Условия оплаты фиксируются в договоре с клиентом. Возможна оплата в EUR. По всем вопросам условий оплаты обращайтесь к нашим специалистам на первичной консультации.

Необходимые документы

Пакет документов для подачи заявления в MAS формируется по требованиям «Guidelines on Licensing for Payment Service Providers» [PS-G01] (редакция от октября 2025 года) и включает:

Корпоративные документы компании:

Учредительные документы (Memorandum and Articles of Association)
Свидетельство о регистрации компании в Сингапуре (ACRA)
Актуальный список акционеров и директоров

Документы на физических лиц (акционеры, директора, UBO):

Паспортные данные и подтверждение адреса проживания
Резюме / профессиональная биография
Справки об отсутствии судимости
Сведения об источнике происхождения средств и бизнес-биография

Бизнес-план:

Финансовые прогнозы: на 1 год для SPI, на 3 года для MPI
Описание бизнес-модели и запрашиваемых услуг
Целевые рынки и клиентские сегменты

Операционные политики и процедуры:

AML/CFT-программа и политики KYC/KYB
Процедуры управления рисками и операционной безопасности
Описание IT-архитектуры и используемого программного обеспечения

Дополнительные документы (при наличии):

Независимое юридическое заключение (legal opinion) о соответствии бизнес-модели PSA — обязательно для всех новых заявителей с 2024 года
Для DPT-услуг: независимый аудиторский отчёт о системах AML/CFT и защиты потребителей (выдан не ранее чем за 3 месяца до подачи)

Процедура получения лицензии MAS

Процесс лицензирования в MAS состоит из последовательных этапов и требует тщательной подготовки на каждом из них.

Предварительный анализ и структурирование (4–6 недель)

COREDO проводит анализ бизнес-модели клиента, определяет необходимый тип лицензии (SPI или MPI) и запрашиваемые виды услуг, консультирует по вопросам корпоративной структуры и кадрового состава. При необходимости COREDO содействует в регистрации компании в Сингапуре.

01

Подготовка документации (8–12 недель)

На этом этапе разрабатываются все необходимые документы: бизнес-план с финансовыми прогнозами, AML/CFT-программа, операционные политики и процедуры. COREDO координирует сбор документов на физических лиц и организует подготовку юридического заключения.

02

Формирование и подача заявления (2–4 недели)

Полный пакет документов подаётся в MAS через официальный портал. К заявлению прилагается форма Form 1 (Application for a Payment Service Provider Licence) с приложениями.

03

Рассмотрение MAS (60–120 рабочих дней)

MAS рассматривает заявления на SPI-лицензию в течение 60 рабочих дней, на MPI-лицензию — в течение 120 рабочих дней с момента получения полного комплекта документов. На практике общий срок получения лицензии составляет 6–9 месяцев для SPI и 9–12 месяцев для MPI. Для заявлений на DPT-услуги срок может достигать 12 месяцев.

В ходе рассмотрения MAS вправе запросить дополнительную информацию или пригласить директоров на собеседование. COREDO сопровождает клиента на всех этапах взаимодействия с регулятором.

04

Выдача лицензии и пост-лицензионное сопровождение

После получения лицензии COREDO оказывает услуги по обеспечению текущего соответствия требованиям MAS, в том числе по AML/CFT-аудиту и консультированию по вопросам отчётности.

05

Наши эксперты по финансовому лицензированию

Вопросами получения финансовых лицензий в Сингапуре в COREDO занимаются опытные юристы с многолетней практикой в области финансового права и регуляторного комплаенса. COREDO работает с 2016 года и успешно сопровождает клиентов в десятках юрисдикций по всему миру.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела. Павел руководит юридическим отделом COREDO с 2020 года. Специализируется на финансовом лицензировании, структурировании финтех-проектов и регуляторном сопровождении в различных юрисдикциях. Работает в COREDO с 2017 года.

Basang Ungunov

Юрист. Басанг является юристом COREDO с 2022 года. Специализируется на финансовом и корпоративном праве, подготовке правовых заключений и сопровождении лицензионных процессов. Имеет степень магистра права (LLM).

Часто задаваемые вопросы

Какой тип лицензии нужен моей компании — SPI или MPI?

Выбор типа лицензии зависит от ожидаемого объёма транзакций и перечня услуг. SPI подходит для компаний с ежемесячным объёмом до S$3 млн по одному виду услуг или до S$6 млн по нескольким видам. Если ваши операции превышают эти пороги или вы планируете работать с цифровыми платёжными токенами в крупных объёмах — потребуется MPI. COREDO поможет определить оптимальный вариант на первичной консультации.

Нужно ли физически открывать офис в Сингапуре?

Да, MAS требует наличия постоянного места ведения деятельности в Сингапуре. В офисе должен присутствовать как минимум один сотрудник, уполномоченный принимать запросы и жалобы клиентов. Виртуального офиса недостаточно — MAS проверяет реальность присутствия.

Может ли иностранный гражданин быть директором компании?

Да, однако требования MAS предусматривают, что как минимум один из исполнительных директоров должен быть гражданином или постоянным резидентом Сингапура. Допускается вариант, при котором один исполнительный директор — держатель Employment Pass, а второй директор — гражданин или постоянный резидент. COREDO оказывает содействие в подборе квалифицированных номинальных директоров.

Каков реальный срок получения лицензии MAS?

Официальный срок рассмотрения MAS составляет 60 рабочих дней для SPI и 120 рабочих дней для MPI. Однако с учётом времени на подготовку документации общий срок получения лицензии на практике занимает 6–9 месяцев для SPI и 9–12 месяцев для MPI. Для заявлений, включающих Digital Payment Token Services, срок может достигать 12 месяцев.

Даёт ли сингапурская лицензия доступ к другим рынкам Азии?

Сингапур не является частью ЕС и не предоставляет паспортирования по европейским директивам (PSD2, EMD2). Тем не менее сингапурская лицензия MAS открывает доступ к рынкам АСЕАН и пользуется высоким доверием у банков-корреспондентов и партнёров по всему миру. Ряд азиатских стран признаёт сингапурскую лицензию при упрощённом согласовании местных регуляторов.

Какие услуги можно оказывать с SPI-лицензией?

SPI-лицензия позволяет оказывать один или несколько из 7 регулируемых видов платёжных услуг в пределах установленных транзакционных порогов: ведение счёта, внутренние и международные денежные переводы, эквайринг для торговцев, услуги с цифровыми платёжными токенами, выпуск электронных денег и обмен валюты.

Каковы требования MAS к AML/CFT-системе?

MAS предъявляет строгие требования к системам противодействия отмыванию денег. Компания должна разработать и внедрить комплексную AML/CFT-программу, включающую политики KYC/KYB, процедуры мониторинга транзакций и отчётности о подозрительных операциях. Для заявителей на DPT-услуги обязательно заключение независимого внешнего аудитора о системах AML/CFT и защиты потребителей.

Нужен ли отдельный банковский счёт для сингапурской компании?

Да, для операционной деятельности и соблюдения требований MAS по сейфхолдингу средств клиентов необходим банковский счёт сингапурской компании. Открытие корпоративного счёта в сингапурском банке требует прохождения полной процедуры KYB. COREDO оказывает содействие в открытии банковских счетов.

Получить финансовую лицензию в Сингапуре

COREDO предоставляет полный комплекс юридических услуг для получения финансовой лицензии в Сингапуре: от анализа бизнес-модели и выбора типа лицензии до подачи заявления в MAS и пост-лицензионного сопровождения. С 2016 года мы реализовали сотни проектов в десятках юрисдикций.