Nikita Veremeev
03.02.2026 | 6 minutové čtení
Aktualizováno: 03.02.2026
Od roku 2016 vedu COREDO a každý den vidím totéž: firmám chybí strukturovaný, pragmatický compliance, který funguje jako obchodní aktivum, ne jako byrokratická nadstavba. Během let práce v EU, v Česku, na Slovensku, na Kypru, v Estonsku, ve Velké Británii, v Singapuru a v Dubaji tým COREDO realizoval stovky projektů – od zakládání právnických osob a získávání finančních licencí až po budování systémů AML/CFT a regulační reporting. Tento text není přehled „osvědčených postupů“, ale výtah z reálných případů, chyb a řešení, která proměňují compliance strategii pro podnik v reálný faktor růstu a důvěry investorů.
Kompliance jako konkurenční výhoda
Strategie compliance jako konkurenční výhoda začíná s jasným tvrzením: compliance snižuje náklady kapitálu a zrychluje přístup k bankovním službám. Když banka vidí zralý korporátní compliance a řízení rizik, rychleji otevírá účty, zvyšuje limity a snižuje požadavky na rezervy. Praxe COREDO potvrzuje, že efektivní compliance a přístup k bankovním službám jsou v přímé závislosti — lepší KYC/CDD, méně odmítnutí a zpoždění.
Kompliance jako faktor důvěry investorů funguje ještě výrazněji. Fondy a strategičtí investoři hodnotí compliance u startupů a při škálování stejně pečlivě jako produktové metriky. Veřejně zdokumentované politiky, ISO 37301 (systém řízení compliance) a ISO 37001 (protikorupční systém), rizikový apetit, sankční compliance a vývozní kontrola — to už nejsou «škrtací políčka», ale parametry modelu hodnocení společnosti. Naše zkušenost v COREDO ukázala: když zavádíme přístup založený na riziku a proporcionalitu v kontrolách, rychlost M&A transakcí roste a diskont za rizika klesá.
Rentabilita investic do compliance (ROI) se snadno spočítá, pokud uznáme přímé i nepřímé výhody. Na jedné straně snížení pokut a nákladů spojených s porušeními compliance; na druhé straně zrychlení času onboardingu klientů, vyšší propustnost transakcí díky nižšímu počtu falešně pozitivních výsledků. V několika projektech jsme představenstvům ukazovali vzorec výpočtu ROI compliance a scénářové modelování: ROI = (ušetřené ztráty + nárůst marže z urychlení procesů + úspory na manuálních operacích) / investice do procesů, lidí a RegTech.
Dodržování předpisů pro mezinárodní podnikání
Když navrhuji rámec compliance pro mezinárodní skupinu, začínám u governance. Představenstvo stanoví rizikový apetít, schvaluje role CCO a funkce vnitřní kontroly a compliance. Dále politiky a postupy compliance pro mezinárodní skupiny, včetně KYC a CDD v compliance strategii, řízení třetích stran, střety zájmů a fit & proper pro klíčové vedoucí. Takové rozdělení odpovědností umožňuje byznysu škálovat bez „ruční brzdy“.
Komponenty ověřování klientů a partnerů zahrnují PEP screening a úrovně rizika politicky exponovaných osob, sankční seznamy: OFAC, EU, UN a postupy prověřování, stejně jako rejstříky skutečných majitelů, rejstřík skutečných majitelů v EU a národní rejstříky. Compliance a požadavky na skutečné majitele se často stávají blokujícím faktorem při otevírání účtů a registraci společností. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje automatizaci identifikace UBO, správu dokumentů a audit trail, což odstraňuje otázky regulátora a banky na začátku.
Integrace GDPR a ochrany dat do compliance strategie je povinná pro každou společnost, která provozuje činnosti v EU nebo spolupracuje s evropskými klienty. Provádíme data protection impact assessment (DPIA) v rámci compliance, uplatňujeme privacy-by-design a data minimization a plánujeme mezinárodní přenosy dat přes SCC a další přenosové mechanismy s ohledem na následky Schrems II. Pro identifikaci je užitečné využít eIDAS a elektronický podpis, stejně jako biometrickou verifikaci a kontroly totožnosti, přičemž vždy hodnotíme modelové riziko a explainability při zavádění biometrických algoritmů.
Sankční compliance a exportní kontrola se stávají povinnými nejen pro obranné nebo vysoce technologické sektory. Compliance pro export a mezinárodní obchod: jde o kontrolu konečného uživatele, geografických omezení a dvojího použití. V COREDO zavádíme procesy screeningu a schvalování s rozdělením odpovědností a zaznamenáním rozhodnutí do systému správy dokumentů, aby byla zajištěna prokazatelnost a připravenost na inspekce.
Program dodržování předpisů: fáze a KPI
Implementaci kompliance-programu v společnosti dělím do čtyř fází: hodnocení rizik a model zralosti compliance: hodnotící rámec; návrh kontrol podle zásad best practices: přístup založený na riziku a proporcionalita; automatizace a školení personálu; monitoring, regulatorní reporting a zlepšování. Index zralosti compliance (compliance maturity) pomáhá rychle vysvětlit představenstvu, na jaké úrovni se organizace nachází a které investice se nejvíce vyplatí.
Stanovujeme kompliance KPI a metriky efektivity, včetně doby onboardingu, míry SAR (podíl a kvalita hlášení podezřelých aktivit), míry falešných pozitiv v transakčním monitoringu, doby uzavření incidentů, procenta due diligence třetích stran s vyšším rizikem a podílu uzavřených „alarmů“ v SLA. Antifraud a kompliance u platebních operací se měří přes míru ztrát z podvodů, poměr chargebacků a výsledky auditu proti vraceným platbám a kontroly transakcí. Takové metriky přinášejí transparentnost a umožňují korigovat zajištění zdrojů.
Technologie transakčního monitoringu založené na ML a antifraudová a behaviorální analytika snižují počet falešných poplachů, ale vyžadují řízení. V COREDO zavádíme ML/AI: řízení, vysvětlitelnost a modelové riziko s periodickou validací modelů, kalibrací prahů pro risk scoring a školením analytiků. Regulační orgány rozvíjejí suptech řešení a kontroloři stále častěji očekávají reporting s pochopitelnými «feature attributions» a logikou eskalací.
Registrace a licence — Evropa/Asie/SNS
Compliance při registraci právnické osoby v EU dnes zahrnuje prověrku beneficiářů, zdrojů prostředků a obchodního modelu již v etapě podání dokumentů do rejstříku a při otevírání účtů. Regulatorní architektura v EU a národní regulátoři – od EBA a ESMA až po místní FIU – synchronizovali přístupy, a AMLD5/AMLD6 vytvářejí rámec pro identifikaci, monitoring a SAR. Praxe COREDO potvrzuje: korektní struktura skupiny, transparentní UBO a připravenost na KYC‑otázky banky zkracují proces o týdny.
Compliance při registraci společností v Asii a Africe vyžaduje zohlednění odlišných pravidel. V Singapuru MAS a v Dubaji (DFSA/FSRA) jsou kladeny přísné požadavky na AML/KYC, nezávislost compliance-funkce a termíny regulatorního reportingu. V Asii regulatorní požadavky na AML/KYC zahrnují lokální zvláštnosti CDD, verifikaci adres a podrobnější profily transakční aktivity. Tým COREDO buduje benchmarking compliance praktik v různých jurisdikcích, aby se evropské šablony nepřenášely bez adaptace.
Samostatný blok: finanční licence. Compliance pro finanční instituce a platební poskytovatele zahrnuje licence platebních institucí, elektronických peněz, forex dealerů, poskytovatelů kryptoslužeb a bankovní povolení. Doprovázíme přípravu AML politik, postupů CDD/EDD, monitorovacích scénářů, plánů kontinuity podnikání, testů nezávislého auditu a «fit & proper» pro vedení. V některých případech COREDO realizovalo přístup «pre-audit», kdy regulátor viděl připravenost na FIU-postupy a procesy SAR ještě před udělením licence.
Případy COREDO: od nápadu k provozu
První případ, Licencování platební společnosti v EU. Klient přišel s prodlevami při otevírání účtů kvůli netransparentnímu UBO a absenci sankční politiky. Přestavěli jsme vlastnickou strukturu, zavedli registry skutečných majitelů a kontrolu řetězce, implementovali sankční screening (OFAC/EU/UN) a PEP screening, nastavili scénáře SAR a regulatorní reportování. Doba onboardingu se snížila z 21 na 9 dní, míra falešně pozitivních případů klesla o 37 %, banka rozšířila limity. Klient ukázal compliance jako konkurenční výhodu při M&A o rok později a uzavřel transakci bez slevy.
Druhý případ, kryptospolečnost v Estonsku. Organizace vyžadovala aktualizaci AML/CFT dle nových pravidel FIU, nastavení centralizovaného KYC a KYC re‑bůtování mezi produkty ekosystému, a také integraci eIDAS podpisů. Zavedli jsme transakční monitoring na bázi ML, vysvětlitelná pravidla, antifraudovou analytiku a behaviorální modely. Výsledek – zrychlení onboardingu o 50 %, nárůst schválení korespondenčních účtů bankou a snížení míry chargebacků o 22 %.
Třetí případ: vstup obchodní společnosti do Singapuru s exportem do několika zemí Asie. Klíčovým byl sankční compliance a exportní kontrola, due diligence dodavatelského řetězce a odpovědnost za subdodavatele. Zavedli jsme řízení třetích stran a due diligence třetích stran, kontrolu konečného uživatele, politiku dárků a střetu zájmů, whistleblowing kanál a interní vyšetřování. Podnik získal přístup ke klíčovému klientovi, pro kterého bylo požadováno ISO 37001 jako nezbytná podmínka dodávky.
Třetí strany v mezinárodních dodávkách
Compliance při práci s třetími stranami a dodavateli vyžaduje vícevrstvý model kontroly. Provádíme due diligence třetích stran, posuzujeme skutečné vlastníky (beneficial ownership), sankční rizika a ESG faktory, kontrolujeme compliance postupy a provádíme due diligence dodavatelského řetězce pro kritické dodavatele. Sjednané SLA, klauzule o audit right a periodické re-assessmenty zajišťují kontrolu nad řetězcem.
Řízení konfliktu zájmů a politiky fit & proper předcházejí šedým zónám. Politika dárků, omezení interakcí, transparentní eskalace a evidence «connected persons» podporují firemní etiku. V COREDO nastavujeme interní vyšetřování a privileged communications, aby organizace zůstala chráněná a připravená na inspekce bez úniků a porušení privilegia advokát‑klient.
DPA (deferred prosecution agreement) a dohody s regulátory se stávají aktuálními, když podnik rychle zveřejní incidenty, provádí internal investigations a odstraňuje porušení. Taková otevřenost snižuje sankce a vrací společnost do provozního režimu. Naši právníci připravují plány remediation, dokumenty pro FIU a upravují regulační reporting: formáty a termíny by měly odpovídat očekáváním dohledu.
Regulační technologie a automatizace dodržování předpisů
Automatizace compliance procesů (RegTech) proměňuje ruční ověřování v řízenou továrnu. Ověřování identity probíhá přes eIDAS, biometrii, databáze PEP/sankcí, a centralizované KYC a opětovné využití KYC umožňují znovu použít výsledky kontrol v rámci skupiny. RegTech platformy a dodavatelé řešení poskytují modularitu: screening, transakční monitoring, case management, audit trail a regulační výkaznictví.
Metody snižování false positives v monitoringu transakcí zahrnují kombinaci pravidel a ML, trénink na kvalitně označených datech, adaptivní prahy, segmentaci klientů a explainability s „reason codes“. Odůvodnění investic do RegTech před představenstvem se staví na porovnání cost of non-compliance s cost-benefit analýzou zavedení, včetně úspory FTE, zkrácení time-to-onboard a snížení SAR rate díky lepšímu předběžnému filtrování.
Zavedení ML/AI vyžaduje governance: modely procházejí validací, verze se zaznamenávají, rozhodnutí a odchylky se logují. Používáme nástroje pro správu dokumentů a audit trail, aby byl každý krok reprodukovatelný. Kontrolu změn regulatorního prostředí a horizon scanning včleňujeme do procesů: regulátoři mění pokyny k SAR, FIU aktualizují formáty, a banky upřesňují KYC terminologii a dokumenty, systém musí přebírat aktualizace bez výpadků.
Soulad s předpisy při investicích a fúzích a akvizicích
Compliance jako konkurenční výhoda při M&A se projevuje snížením «регуляторного долга». Kupující hodnotí compliance due diligence, přítomnost ISO 37301/37001, úplnost SAR-процессов, kvalitu ochrany dat, zralost AML/CFT a připravenost na регуляторным проверкам. Compliance a řízení firemní reputace přímo ovlivňují hodnotu transakce, přičemž ESG faktory zvyšují reputační rizika a zájem pojišťoven (D&O, professional liability).
Vliv compliance na cenu kapitálu a úvěrové hodnocení souvisí s transparentností a stabilitou. Banky a ratingové agentury důvěřují společnostem s jasným risk governance, proaktivními internal investigations a modulární automatizací. Když podnik demonstruje rozpočtování compliance, KPI a modely hodnocení efektivity compliance programů, náklady na financování se snižují.
Právní důsledky nesouladu – pokuty, zákazy, trestní stíhání, samy o sobě firmu růstu nezastavují, ale narušují flexibilitu. Analýza nákladů nesouladu (cost of non-compliance) vždy ukazuje, že správné compliance hodnocení a nezávislé kontroly se vrátí rychleji, než se zdá. V COREDO ukazujeme scénáře: «bez změn», «minimální opatření», «transformace» – a prognózujeme, jak se mění multiplikátory a bankovní smlouvy.
Rozpočet a ROI pro představenstvo
Rozpočtování compliance a analýza nákladů a přínosů začínají mapou rizik a «kritických mezer». Používám vzorec: ROI compliance = (ušetřené pokuty a ztráty + nárůst tržeb díky urychlení onboardingu + úspora na ručních operacích + snížení nákladů na kapitál) / (náklady na lidi, systémy, audit a školení). Scénářové modelování přidává rozsahy a citlivost vůči změnám regulačního prostředí.
Pro představenstvo jsou důležité jednoduché metriky: doba onboardingu (time-to-onboard), míra SAR a její konverze na potvrzené případy, míra falešně pozitivních výsledků (false positive rate), náklady na zpracování jednoho případu, podíl klientů s vysokým rizikem, doba reakce na regulatorní změny, procento dokončených školení a výsledky testování. Tým COREDO připravuje balíčky pro výbory pro audit a rizika, kde je každý KPI navázán na obchodní výsledek a položku v rozpočtu.
Compliance tým by měl zůstat kompaktní a proaktivní. Budování compliance týmu a role CCO předpokládají kombinaci interních specialistů a outsourcingu compliance a služeb externích poradců. Otázka: jaká rizika přináší outsourcing compliance funkce do jiné jurisdikce? Odpověď: ztráta lokálního kontextu a kontrolních termínů; to vyrovnáváme pomocí SLA, lokálních zástupců a jednotného řízení případů.
Kultura učení a neustálého zlepšování
Školení zaměstnanců a kultura compliance nejsou jednorázovým rozesíláním, ale cyklem. Zaznamenávám tematické moduly: AML/CFT, režim sankcí, GDPR, vzorce podvodů, střety zájmů, kontrola vývozu. Firemní etika a systémy whistleblowingu poskytují časná varování, zatímco interní kontrola a compliance získávají podklady pro zlepšení.
Mezijurisdikční compliance při přeshraničním podnikání vyžaduje sladění politik a postupů, aby rozdíly mezi jurisdikcemi nevedly k „migraci rizik“. Provádíme strukturování skupiny společností s ohledem na compliance, přizpůsobujeme regulatorní reporting a budujeme mechanismy centralizovaného KYC a přenositelných efektivních kontrol. Spolupráce s bankami a KYC terminologie a dokumenty se zjednodušují pomocí standardních balíčků: zakladatelské dokumenty, potvrzení adresy, UBO-diagramy, popisy zdrojů prostředků a obchodní model.
COREDO pravidelně připravuje klienty na regulatorní kontroly a inspekce. Interní vyšetřování a příprava na audit regulátora zahrnují testovací SAR, kontroly vzorků, walkthrough-procesy a rozhovory. Pracujeme transparentně, uznáváme komplikace a vytváříme plán zlepšení, který regulátor vnímá jako konstruktivní spolupráci.
Často kladené dotazy klientů
Otázka: jak odůvodnit investice do compliance před představenstvem?
Odpověď: spojte investice s obchodními metrikami: time-to-onboard, snížení počtu false positives, zvýšení konverze, snížení nákladů na kapitál, scénářová analýza pokut. Ukažte vzorec ROI a „kritické mezery“, začleňte CAPEX/OPEX do roadmapy na 12–24 měsíců.
Odpověď: spojte investice s obchodními metrikami: time-to-onboard, snížení počtu false positives, zvýšení konverze, snížení nákladů na kapitál, scénářová analýza pokut. Ukažte vzorec ROI a „kritické mezery“, začleňte CAPEX/OPEX do roadmapy na 12–24 měsíců.
Otázka: jaké metriky použít pro hodnocení ROI compliance?
Odpověď: time-to-onboard, míra SAR a podíl potvrzených případů, míra false positives a náklady na zpracování jednoho případu, fraud loss rate a chargeback ratio, procento uzavřených úkolů v rámci SLA, doba reakce na regulatorní změny, podíl zaměstnanců, kteří prošli školením, a výsledky nezávislého auditu.
Odpověď: time-to-onboard, míra SAR a podíl potvrzených případů, míra false positives a náklady na zpracování jednoho případu, fraud loss rate a chargeback ratio, procento uzavřených úkolů v rámci SLA, doba reakce na regulatorní změny, podíl zaměstnanců, kteří prošli školením, a výsledky nezávislého auditu.
Otázka: jak integrovat AML a GDPR bez konfliktů?
Odpověď: proveďte DPIA, popište právní základ zpracování (legitimní zájem/právní povinnost), použijte privacy-by-design a minimalizaci údajů, omezte přístup podle rolí, použijte SCC pro přeshraniční přenosy a vést audit trail pro prokazatelnost.
Odpověď: proveďte DPIA, popište právní základ zpracování (legitimní zájem/právní povinnost), použijte privacy-by-design a minimalizaci údajů, omezte přístup podle rolí, použijte SCC pro přeshraniční přenosy a vést audit trail pro prokazatelnost.
Otázka: jaká rizika existují při outsourcingu compliance-funkce do jiné jurisdikce?
Odpověď: ztráta lokálního regulatorního kontextu, narušení SLA a nesoulad formátů reportingu. Zajistěte kontrolu kvality, lokálního zástupce a jednotné politiky, pravidelně provádějte benchmarking a testy nezávislého auditu.
Odpověď: ztráta lokálního regulatorního kontextu, narušení SLA a nesoulad formátů reportingu. Zajistěte kontrolu kvality, lokálního zástupce a jednotné politiky, pravidelně provádějte benchmarking a testy nezávislého auditu.
Otázka: jak přizpůsobit compliance strategii při vstupu na nový trh v Asii?
Odpověď: zohledněte požadavky místního regulátora (např. MAS/DFSA/FSRA), nastavte lokální CDD/EDD, aktualizujte sankční seznamy, přizpůsobte formáty SAR pro FIU, zkontrolujte exportní kontrolu a místní pravidla týkající se osobních údajů. Využijte lokální RegTech integrace a certifikaci.
Odpověď: zohledněte požadavky místního regulátora (např. MAS/DFSA/FSRA), nastavte lokální CDD/EDD, aktualizujte sankční seznamy, přizpůsobte formáty SAR pro FIU, zkontrolujte exportní kontrolu a místní pravidla týkající se osobních údajů. Využijte lokální RegTech integrace a certifikaci.
Otázka: jak compliance ovlivňuje cenu transakce při M&A?
Odpověď: vyspělý program snižuje regulatorní diskont, urychluje due diligence a snižuje rozsah záruk a kompenzací. Přítomnost ISO 37301/37001, jasných SAR procesů a ESG rámce zvyšuje důvěru kupujícího a věřitelů.
Odpověď: vyspělý program snižuje regulatorní diskont, urychluje due diligence a snižuje rozsah záruk a kompenzací. Přítomnost ISO 37301/37001, jasných SAR procesů a ESG rámce zvyšuje důvěru kupujícího a věřitelů.
Otázka: která RegTech řešení snižují time-to-onboard o 50 %?
Odpověď: kombinace vzdálené eIDAS/biometrické verifikace, centralizovaného KYC, přednastaveného sankčního screeningu s úrovněmi rizika PEP, behaviorálního scoringu a case managementu s automatizovanými playbooky. Tým COREDO implementoval takové stacky a dosahoval zkrácení TTO na polovinu.
Odpověď: kombinace vzdálené eIDAS/biometrické verifikace, centralizovaného KYC, přednastaveného sankčního screeningu s úrovněmi rizika PEP, behaviorálního scoringu a case managementu s automatizovanými playbooky. Tým COREDO implementoval takové stacky a dosahoval zkrácení TTO na polovinu.
Co by měl manažer mít na paměti?
Compliance a boj proti praní peněz (AML/CFT) nejsou překážkou pro podnikání, ale systémem kontroly kvality. Finanční zpravodajské jednotky (FIU) a SAR: součást provozu, ne “force majeure”. Sankční kontrola, exportní pravidla, GDPR a požadavky na skutečné vlastníky: prvky jedné architektury, kde je každá politika podpořena procesem, rolí a metrikami.
Problémy se škálováním compliance systémů při růstu firmy se řeší předem: modulární automatizace, srozumitelná SLA, revize rizikového apetitu a pravidelná překalibrace modelů. Řízení třetích stran, due diligence dodavatelského řetězce a odpovědnost za subdodavatele vyžadují disciplínu a kompletní auditní stopu. A hlavně – compliance strategie pro podnikání by měla sloužit přístupu na nové trhy, nikoli se stát bariérou.
Závěry
Compliance jako faktor konkurenčního přístupu na nové trhy: to už je fakt, ne perspektiva. Когда я говорю с основателями и финансовыми директорами, я прошу смотреть на комплаенс через призму ROI, скорости сделок, доверия банков и инвесторов. COREDO выстраивает решения, которые соединяют стратегию, regulační požadavky и технологию: от комплаенс при регистрации юридического лица в ЕС до лицензирования и ежедневной AML‑операционки в Европе, Азии и СНГ.
Если вам нужен партнер, который понимает регуляторную логику, умеет считать рентабельность и превращает требования в понятные процессы, команда COREDO готова помочь. Мы превратим сложные стандарты FATF, AMLD5/AMLD6, ISO 37301/37001, GDPR и санкционные режимы в систему, которая ускоряет масштабирование, укрепляет корпоративное управление и повышает ценность компании на рынке.