Očekávání regulátorů ohledně rizikově orientovaného přístupu v oblasti AML

Nikita Veremeev

20.01.2026 | 6 minutové čtení

Aktualizováno: 20.01.2026

Když podnikatelé z Evropy, Asie a zemí SNS přicházejí ke mně na konzultaci, v jejich otázkách téměř vždy zazní stejné spojení: kde zaregistrovat společnost, jak získat potřebnou finanční licenci a jak nastavit AML tak, aby regulátor důvěřoval a compliance podnikání nedusil.

Během let, kdy vedu COREDO, náš tým s klienty prošel celý cyklus, od myšlenky vstupu do EU nebo Singapuru až po licencovaný a udržitelný finanční institut s fungujícím modelem AML založeným na rizicích. V tomto článku nechci jen vyjmenovat služby COREDO, ale ukázat, jak přemýšlím o strategii mezinárodní struktury podnikání a proč právě integrace registrace, licencování a AML dává podnikateli strategickou výhodu.

Logika mezinárodní struktury podnikání

Vždy začínám rozhovor ne s jurisdikcemi, ale třemi otázkami:

1. Jaký je váš cílový trh a produkt (fintech, forex, krypto, platby, B2B‑služby)?
2. Kteří regulátoři a banky by vám měly důvěřovat za 1–3 roky?
3. Jak jste připraveni na formalizaci a transparentnost — od KYC po pravidelné vykazování?

Odpovědi na ně určují:

• kde zaregistrovat mateřskou společnost (ES, UK, Česko, Kypr, Estonsko, Singapur, Dubaj a další);
• kde získat finanční licence (platební, EMI, forex, investiční, krypto‑licence);
• jak důkladně budovat funkci AML a rizikově orientovaný přístup již na začátku.

Registrace právnických osob

Команда COREDO много лет занимается регистрацией юридических лиц в ЕС, Азии и СНГ: как отдельных компаний, так и целых холдинговых структур. Это кажется базовой услугой, но именно здесь закладывается архитектура будущей модели:

• даňové důsledky;
• požadavky на substance (kancelář, zaměstnanci, ředitelé);
• potenciální požadavky regulátorů при лицензировании;
• postoj bank к вашей юрисдикции и структуре собственности.

Jaké bloky zpracovávám

• Právní forma
  Pro fintech a platební řešení se nejčastěji volí formy jako private limited / s.r.o. / OÜ a jejich ekvivalenty, s jasným rozdělením odpovědnosti a přehlednou strukturou kapitálu.
• Role konkrétních jurisdikcí
  Česko a Slovensko jsou vhodné pro provozní centra a lokální činnost v EU.
  Kypr, Estonsko, Lotyšsko, Litva, Polsko se často používají pro finanční služby, IT, platební řešení, licencovatelné aktivity.
  Velká Británie: dobrá platforma pro mezinárodní B2B‑služby a finanční infrastrukturu, zvláště v kombinaci s licencováním.
  Singapur a Dubaj: klíčová místa pro vstup na trhy Asie a Blízkého východu.
• Praktické nastavení procesu
  Tým COREDO zajišťuje přípravu korporátních dokumentů, komunikaci s registrními orgány, doprovod při otevírání bankovních a EMI‑účtů, získávání údajů o skutečných vlastnících a jejich správné zveřejnění.

Finanční licence: jak vybudovat strategii

získání finanční licence, один из самых непростых этапов. Это касается:

• platebních a elektronických peněz (PI/EMI, platební instituce);
• forexových a investičních služeb;
• kryptoměnových a VASP‑licencí;
• specializovaných povolení pro správu aktiv.

COREDO se zaměřuje na licence v jurisdikcích ЕС (Česko, Kypr, Litva, Lotyšsko, Polsko, Německo, Francie, Švýcarsko a др.), а также в Великобритании, Сингапуре и ряде других стран.

Proč Licencování bez AML nefunguje

• model AML založený na riziku;
• reálné řízení (ředitelé, MLRO, interní kontroloři);
• systém KYC/KYB, monitorování transakcí;
• kvalitu vnitřních politik a postupů.

AML a rizikově orientovaný přístup v praxi

V AML‑regulaci se už dávno stal klíčovým rizikově orientovaný přístup (přístup založený na hodnocení rizik). regulátoři EU, Velké Británie, Singapuru a dalších jurisdikcí očekávají, že:

• rozumíte svému rizikovému profilu (země, produkty, klienti, distribuční kanály);
• máte formalizovanou metodiku hodnocení rizik;
• zdroje compliance‑funkce jsou úměrné skutečným rizikům;
• politiky a postupy nejen existují, ale také se uplatňují.

Jak COREDO buduje AML‑rámec

AML‑poradenství v COREDO: nejde o „napsat politiku jen kvůli formalitě“. Do typického projektu patří:

• Enterprise-wide risk assessment (EWRA) – komplexní hodnocení rizik společnosti s ohledem na země, typy klientů, produkty a kanály.
• Vypracování AML/CFT politik a postupů, navázaných na požadavky konkrétního regulátora (např. v EU: s ohledem na směrnice AMLD, místní zákony a dohledové pokyny).
• Vybudování procesů:
  • identifikace a ověření klientů (KYC/KYB);
  • klasifikace podle úrovní rizika;
  • monitorování transakcí a odhalování podezřelé aktivity;
  • vnitřní vyšetřování a podávání hlášení Finanční zpravodajské jednotce.
• Školení zaměstnanců a nastavení pravidelných aktualizací znalostí.
• Podpora při jednání s regulátorem a bankami.

Právní a provozní podpora po spuštění

COREDO byla původně založena jako společnost pro dlouhodobé doprovázení podnikání, a ne jen pro „spuštění“. Dnes uzavíráme kompletní okruh:

• Právní servis a ochrana: od smluvní základny až po korporátní změny a spory s protistranami.
• Právní outsourcing – když se společnosti nevyplatí mít interní právní oddělení, ale potřebuje pravidelnou podporu v několika jurisdikcích.
• Právní podpora finančních institucí a řešení sporů s bankami a platebními organizacemi.
• Registrace a ochrana ochranných známek v EU, ve Velké Británii a dalších zemích, často ve spojení s vstupem na nové trhy a licencováním.
• Účetní outsourcing a finanční reporting v souladu s požadavky jurisdikce registrace.

Komplexní projekt v COREDO: od nápadu k podnikání

Aby bylo jasnější, jak práci organizuji, uvedu typický scénář komplexního projektu.

Diagnostika a strategie

• Analýza obchodního modelu, geografického zaměření a cílové skupiny.
• Určení cílových jurisdikcí pro registraci a licence (EU, UK, Singapur, Dubaj, některé země SNS).
• Mapa regulatorních požadavků, očekávání ohledně AML a bankovní compliance praxe.

Registrace právnických osob

• Výběr právních forem a názvů společností, příprava stanov a korporátních dohod.
• Registrace v vybraných zemích (například mateřská struktura v EU, provozní fintech centrum v jedné z jurisdikcí s rozvinutou regulací).
• Doprovod při otevírání účtů (banky, EMI, platební systémy).

Fáze 3. licencování podnikání

• Příprava podnikatelského plánu a finančního modelu podle požadavků regulátora.
• Vypracování vnitřních politik (včetně AML/CFT, řízení rizik, IT bezpečnosti v případě potřeby).
• Sestavení týmu klíčových osob (ředitel, MLRO, compliance pracovníci), příprava jejich profilů a popisu funkcí.
• Komunikace s regulátorem ve všech fázích.

Budování AML funkce a provozních procesů

• Zavedení postupů KYC/KYB a risk-scoringu.
• Nastavení monitoringu transakcí, někdy s využitím externích AML platforem, jindy prostřednictvím interních řešení klienta.
• Postupy pro řízení incidentů a case management podezřelých transakcí.
• Školení zaměstnanců a testování postupů na reálných scénářích.

Dlouhodobá podpora webu

• Aktualizace politik a postupů s ohledem na změny v regulaci.
• Podpora při kontrolách regulátora a auditech.
• Právní doprovod korporátních změn a transakcí.
• Registrace nových obchodních značek, vstup na další trhy, adaptace struktury.

Na co si dát pozor při výběru partnera

Podnikatelé se mě часто ptají, jak posoudit poradce, když na webu mají všichni napsáno přibližně totéž. Doporučuji dívat se ne na slogany, ale na čtyři věci:

1. Hloubka odbornosti v cílových jurisdikcích
   V COREDO tým každý den pracuje na registraci společností a udělování licencí v EU, Asii a SNS, a ne příležitostně.
2. Skutečná zkušenost ve finančním sektoru a v oblasti AML
   Pokud poradce nemá projekty s platebními, kryptoměnovými, forexovými a dalšími licencemi, bude pro něj obtížné správně nastavit model AML založený na riziku. Portfolio COREDO je právě postaveno kolem takových úkolů.
3. Integrace právního, finančního a AML bloku
   Když různí poradci odpovídají za registraci, licencování a AML, klient se často stává rukojmím nesouladu. Tým COREDO nastavuje vše v jednotné logice, od struktury skupiny po výkaznictví vůči dozorovým orgánům.
4. Schopnost mluvit o rizicích upřímně
   Vždy otevřeně vyslovuji omezení, rizika a alternativy. Není to vždy příjemné v daném okamžiku, ale právě takový přístup vytváří dlouhodobou důvěru.

Jak použít článek v praxi

• registraci společnosti v zahraničí;
• získání jedné nebo více finančních licencí;
• přestavbě AML‑funkce podle aktuálních regulatorních očekávání;
• hledání dlouhodobého partnera pro právní a finanční podporu.

• Jasně sepsat vaši současnou a cílovou geografii klientů a produkty.
• Určit, které z jurisdikcí a typů licencí popsaných v článku jsou pro vás relevantní.
• Zhodnotit, do jaké míry je dnes váš AML‑systém formalizován a zda odpovídá přístupu založenému na riziku.
• Formulovat 5–7 klíčových otázek, na které chcete od konzultanta získat odpovědi.