Investice do evropského deep techu: hlavní rysy

Podle zprávy Evropské komise v roce 2023 připadalo na deep tech startupy v EU více než 25% všech venture investic v Evropě: jde o více než €17 mld., navzdory globální turbulentnosti trhů a zpřísňující se konkurenci mezi regiony. Ještě působivější fakt: v průměru komercializace jedné hlubokotechnologické inovace v Evropě trvá 7 až 12 let a úroveň technologického rizika přesahuje 60% v raných fázích. Proč tedy, navzdory tak vysokým bariérám a dlouhému horizontu, investice do deep tech v Evropě nadále rostou a mezinárodní fondy a korporace soutěží o přístup k nejlepším evropským hlubokým technologiím?

Dnes evropský deep tech: to není jen móda nebo hype, ale strategická volba, která určuje technologickou suverenitu regionu, jeho schopnost konkurovat USA a Asii a vytvářet dlouhodobou přidanou hodnotu pro ekonomiku. Přesto je cesta investora nebo podnikatele v tomto sektoru poseta obtížemi: od hledání financování deep tech projektů a orientace v programech Horizon Europe až po právní nuance registrace společností a ochrany duševního vlastnictví.

V tomto článku já, Nikita Veremeev, zakladatel COREDO, se podělím o praktická doporučení a strategie, které tým COREDO realizoval pro klienty v EU, České republice, na Slovensku, na Kypru, v Estonsku, ve Velké Británii, v Singapuru a v Dubaji. Dozvíte se, jak efektivně přitahovat investice do deep tech projektů v Evropě, řídit rizika, škálovat deep tech startupy a budovat udržitelný byznys na pomezí vědy a inovací. Pokud hledáte ne teorii, ale ověřené praktiky a hluboké porozumění: doporučuji článek přečíst až do konce.

Investice do deep tech v Evropě, zvláštnosti a trendy

Deep tech nejsou jen startupy, ale společnosti založené na fundamentálních vědeckých objevech, průlomových technologiích a dlouhých R&D cyklech. V Evropě jsou deep tech technologie a byznys tradičně spojovány s kvantovými výpočty, biotechnologiemi, umělou inteligencí, blockchainem a novými materiály. Zvláštnosti investic do deep tech zde určují nejen úroveň inovací, ale i strategický kurz na technologickou suverenitu.

Na rozdíl od USA, kde dominují soukromé venture fondy a rychlé exit strategie, je evropský přístup k investicím do deep tech více institucionální a orientovaný na dlouhodobou podporu fundamentálních vědeckých objevů. Například Evropská inovační rada (EIC) a Evropská investiční banka aktivně investují do hlubokotechnologických inovací, snižují rizika pro soukromé investory a podporují komercializaci vědeckých výsledků.

Praxe COREDO potvrzuje: pro deep tech startupy v EU je důležitá nejen výše financování, ale i přístup k ekosystému – akcelerátorům, inkubátorům, korporátním partnerům a výzkumným centrům. Právě proto škálování deep tech startupů vyžaduje integraci do inovačních ekosystémů EU a budování strategických aliancí.

Evropská inovační rada: role při financování deep tech

V posledních letech se Evropská inovační rada pro deep tech stala klíčovým hybatelem rozvoje sektoru. Programy EIC Accelerator a EIC Fund poskytují granty a equity financování v raných a růstových fázích, což je obzvlášť důležité pro startupy s dlouhým R&D cyklem. Řešení vyvinuté v COREDO pro jednoho z klientů v Česku umožnilo přilákat financování deep tech projektů v pre-seed fázi díky účasti v EIC Accelerator, což zajistilo nejen kapitál, ale i přístup k mentorské podpoře a mezinárodním partnerům.

Neméně významná je role Evropské investiční banky v oblasti deep tech: banka aktivně investuje do infrastrukturních projektů, venture fondů a přímého financování deep tech startupů, snižuje deficit pozdních šeků (late stage funding) a stimuluje dlouhodobý vývoj.

Financování a škálování deep tech startupů v EU

Financování deep tech projektů v Evropě prochází několika klíčovými etapami:

• Pre-Seed: fáze nápadu a prototypu, kde hlavní financování pochází z EIC Accelerator, akcelerátorů a business angelů. Zde je obzvlášť vysoké technologické riziko a důležitá podpora inovačních programů.
• Seed: fáze vývoje produktu, kdy startup dokazuje životaschopnost technologie. Venture financování deep tech, státní granty a korporátní fondy se stávají hlavními zdroji kapitálu.
• Growth (Late stage): škálování a vstup na trh. Zde je cítit nedostatek pozdních šeků, protože evropské fondy jsou často méně připravené na velké investice než američtí nebo asijští hráči.

Tým COREDO opakovaně doprovázel klienty ve všech fázích, od přípravy dokumentů pro účast v Horizon Europe až po přilákání soukromých investorů a venture fondů. Zvláštní pozornost je věnována vybudování transparentní kapitálové struktury a právní čistotě transakcí, což je kritické pro deep tech startupy v EU usilující o mezinárodní financování.

Škálování deep tech startupů vyžaduje nejen investice, ale i integraci do inovačních ekosystémů: spolupráci s univerzitami, korporacemi, akcelerátory a výzkumnými centry. Zkušenost COREDO ukázala, že startupy, které vybudovaly strategická partnerství v raných fázích, dosahují exportní fáze a globální konkurenceschopnosti 2,5krát rychleji.

Takže úspěšný rozvoj deep tech projektů přímo závisí na odborném řízen

ведения рисками и стратегического подхода к инвестициям.

Řízení rizik a investice do deep tech

Investice do hlubokých technologií jsou spojeny s jedinečnými riziky:

• Technologická rizika: nejistota vědeckých výsledků, dlouhý vývojový cyklus, vysoká pravděpodobnost pivotu.
• Tržní rizika: složitost vstupu na trh, nutnost škálování inovací, konkurence se Spojenými státy a Asií.
• Regulační rizika: složité požadavky na licencování, ochranu duševního vlastnictví, compliance a AML.

Praxe COREDO potvrzuje: efektivní řízení rizik u investic do deep tech staví na diverzifikaci portfolia, právním Due Diligence a integraci nástrojů pro hodnocení ROI investic do hlubokých technologií. Používáme metriky, které zohledňují nejen finanční výnos, ale i vědeckou novinku, patentový potenciál, rychlost vstupu na trh a míru integrace do průmyslu.

Právní podpora deep tech společností v Evropě

Jedním z klíčových výzev pro deep tech startupy je správná registrace právnické osoby a dodržování všech regulačních požadavků. Zvláštnosti registrace právnických osob pro deep tech startupy v EU zahrnují:

• Volba optimální jurisdikce (Česko, Estonsko, Kypr, Velká Británie, Singapur, Dubaj) s ohledem na daňové zatížení, přístup k podpůrným programům a požadavky na licencování.
• Vyhotovení zakladatelských dokumentů s důrazem na ochranu duševního vlastnictví v deep tech a rozdělení práv k IP mezi zakladateli, investory a zaměstnanci.
• získání finančních licencí (pro krypto- a fintech projekty, forex, platební služby), což vyžaduje hluboké porozumění evropským a mezinárodním standardům.

Řešení vyvinuté v COREDO pro jeden z biotech startupů v Estonsku umožnilo nejen rychle projít registrací, ale také získat potřebné licence pro práci s lékařskými daty a AI, což je kritické pro vstup na trh EU.

Zkušenost COREDO ukázala, že pravidelný audit a zavedení automatizovaných AML systémů umožňují snížit regulační rizika a zvýšit důvěru investorů.

Tudíž právně korektní registrace, včasné získání licencí a zavedení compliance postupů se stávají základem pro udržitelný rozvoj deep tech projektů a připravenost na mezinárodní expanzi.

Mezinárodní registrace startupů z EU

Startupy ze zemí s nízkým inovačním potenciálem (widening countries EU) čelí dalším překážkám: přístupu k financování, nedostatku akcelerátorů a obtížím při registraci. Programy Horizon Europe pro deep tech poskytují granty a mentorskou podporu, což těmto společnostem umožňuje integrovat se do evropských inovačních ekosystémů.

Tým COREDO realizoval případy registrace a podpory společností z widening countries, pomáhal jim získat přístup k podpůrným programům deep tech v EU a vstoupit na mezinárodní trhy.

Deep tech: trendy a perspektivy v Evropě

Dnes jsou inovace v Evropě určovány několika klíčovými oblastmi:

• Kvantové technologie: Evropa zaujímá vedoucí pozice v počtu startupů a patentů, a investice do kvantových technologií a AI v Evropě každoročně rostou o 20–30%.
• umělá inteligence a blockchain: integrace těchto technologií do deep tech projektů umožňuje vytvářet nové obchodní modely, zvyšovat efektivitu a chránit duševní vlastnictví.
• Biotechnologie: evropské deep tech v biomedicíně a farmacii se stávají motorem exportu a globální konkurenceschopnosti.

Vliv USA a Asie na evropský trh deep tech je cítit především v konkurenci o talenty a kapitál. Současně strategický kurz EU na technologickou suverenitu a škálování inovačních ekosystémů umožňuje udržet vedoucí pozice v řadě segmentů.

Praxe COREDO ukázala: startupy zaměřené na průmyslové nasazení a spolupráci s korporacemi rychleji dosahují udržitelného růstu a přitahují dlouhodobé investice.

Strategie výstupu a komercializace deep tech inovací

Škálování deep tech startupů a vstup na mezinárodní trhy vyžadují komplexní přístup:

• Nejlepší praxe škálování deep tech projektů v EU zahrnují vytváření partnerství s univerzitami, účast v akcelerátorech a inkubátorech, a také využití programů Horizon Europe.
• Komercializace vědeckých výzkumů není možná bez efektivní ochrany duševního vlastnictví v deep tech: patentování, licencování, zajištění práv k výsledkům výzkumu.
• Dlouhodobé investice a exit strategie pro deep tech projekty jsou postaveny na etapním získávání kapitálu, strategických aliancích s korporacemi a fondy, a také přípravě na IPO nebo M&A.

Zkušenost COREDO ukázala, že včasné vypracování exit strategie a zavedení nástrojů hodnocení výkonnosti deep techInovace umožňují snížit rizika a zvýšit atraktivitu startupu pro investory.

Pochopení těchto principů tvoří základ pro úspěšné získávání investic a budování udržitelného podnikání v evropském deep techu.

Investice a podnikání v evropském deep techu: doporučení

1. Jak přilákat rizikový kapitál a státní podporu
   Zapojte se do výzev EIC Accelerator, Horizon Europe, hledejte partnerství s firemními fondy a mezinárodními akcelerátory. Řešení realizovaná COREDO ukázala, že kvalitní příprava podnikatelského plánu a transparentní struktura duševního vlastnictví jsou rozhodující faktory úspěchu.
2. Řízení rizik a budování udržitelného byznysu
   Zaveďte řízení rizik v deep tech investicích: právní due diligence, diverzifikace portfolia, pravidelný audit compliance a AML postupů.
3. Klíčové metriky výkonnosti a ROI pro deep tech investice
   Hodnoťte nejen finanční výnosnost, ale i vědeckou novost, patentový potenciál, rychlost uvedení na trh a míru integrace do průmyslu.
4. Volba spolehlivých partnerů a právní doprovod
   Budování podnikání v deep techu není možné bez profesionální podpory: registrace právnické osoby, licencování, ochrana IP, compliance a AML. Zkušenosti COREDO potvrzují: komplexní podpora na všech etapách je zárukou dlouhodobého úspěchu.

Investice do evropského deep techu: klíčové závěry a perspektivy

Evropský deep tech je trh s unikátními příležitostmi a vysokými bariérami, kde úspěch určují nejen inovace, ale i strategický přístup k financování, právnímu doprovodu a řízení rizik. Praxe COREDO ukazuje: integrace do inovačních ekosystémů, účast v podpůrných programech, ochrana duševního vlastnictví a transparentnost obchodních procesů jsou klíčové faktory pro investory a podnikatele.

V nadcházejících letech budou dlouhodobé perspektivy deep techu v Evropě určovány rozvojem kvantových technologií, AI, biotechnologií a blockchainu, stejně jako schopností společností efektivně škálovat a vstupovat na mezinárodní trhy. Pokud usilujete nejen o investice, ale o vytváření budoucnosti, evropský deep tech nabízí jedinečné příležitosti pro růst a globální vedení.

Fáze financování deep tech startupů a zdroje investic