Nikita Veremeev
17.01.2026 | 6 minutové čtení
Aktualizováno: 17.01.2026
Když jsem v roce 2016 zakládal COREDO, hlavním úkolem nebylo jen registrovat společnosti v zahraničí, ale budovat pro klienty stabilní struktury, které zvládnou projít jakýmkoli zpřísněním regulace, aktualizací seznamů FATF a přehodnocením bankovních politik. Během těchto let se ukázalo: status na šedém seznamu FATF není abstraktní „riziko země“, ale faktor, který přímo ovlivňuje bankovní účty podniků v zahraničí, přístup k financování a dokonce strategii vstupu na nové trhy.
V tomto článku chci vysvětlit, jak šedý seznam FATF ovlivňuje korporátní bankovní služby, ukázat typické chyby a podělit se o praxi COREDO: co skutečně funguje při práci s jurisdikcemi s vysokým rizikem z hlediska AML a jak nastavit podnikání tak, aby se snižovalo riziko zablokování firemních bankovních účtů.
Šedý seznam FATF: co to je a jak to ohrožuje podnikání
FATF (Financial Action Task Force): globální standard v oblasti AML/CTF (boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu). Pro podniky jsou klíčové dvě kategorie:
- high‑risk jurisdictions subject to a call for action, podmíněný FATF black list (maximální omezení, faktická finanční izolace);
- jurisdictions under increased monitoring, FATF grey list, státy pod zvýšeným dohledem, které formálně spolupracují s FATF, ale ještě nedovedly režim AML/CTF na požadovanou úroveň.
Když se země dostane na FATF grey list, není to zákaz podnikání, ale:
- banky a finanční instituce posilují přístup založený na riziku vůči klientům spojeným s touto jurisdikcí;
- zvyšuje se pravděpodobnost de‑riskingu: cíleného odmítnutí poskytovat služby rizikovějším klientům;
- zvyšuje se pozornost věnovaná korespondenčním účtům, což ovlivňuje přeshraniční platby a lhůty transakcí.
Naše zkušenost v COREDO ukazuje: mnozí podnikatelé podceňují vliv country risk na bankovní obsluhu společností v zahraničí až do prvního případu se zpožděním plateb, hromadnými požadavky na KYC nebo oznámením banky o uzavření účtu.
Jak zařazení do šedého seznamu FATF ovlivňuje firemní účty
Jak zařazení do šedého seznamu FATF dopadá na firemní účty: především tím, že se jurisdikce vnímá jako rizikovější a „toxická“ pro mezinárodní bankovní partnery. Zvýšený dohled FATF vede ke zpřísnění postupů ověřování klientů, což se přímo odráží na firemních účtech: od jejich otevření a prodloužení až po každodenní operace a mezibankovní platby.
Změna požadavků bank v oblasti compliance
Když se země klienta, beneficienta nebo klíčového obchodního partnera ocitne na šedém seznamu FATF, banky:
- zvyšují rizikový profil firmy;
- přesouvají obsluhu do kategorie rozšířeného Due Diligence (EDD);
- zvyšují četnost přezkoumávání spisů (opětovné prověření beneficientů, zdrojů financí, struktury).
V praxi to vede k tomu, že:
- otevření firemního účtu v zemi s vysokým rizikem trvá déle, vyžaduje více dokumentů a často zvláštní schválení compliance výborem;
- obsluha nerezidentů v bankách EU se značně komplikuje – zejména pokud jsou ve struktuře společnosti z jurisdikcí pod zvýšeným dohledem FATF;
- správně fungující účet může být dočasně zablokován až do předložení dalších důkazů o ekonomickém smyslu transakcí.
Tým COREDO pravidelně asistuje klientům, pro které zařazení země do šedého seznamu FATF nečekaně mění jejich bankovní realitu: včera banka požadovala standardní balík dokumentů pro KYC, dnes požaduje rozkrytí celé finanční struktury a potvrzení zdroje majetku beneficienta.
Blokace a uzavření bankovních účtů
Hlavní scénáře, se kterými se setkávám v praxi:
- cílená blokace transakcí, banka požaduje vysvětlení ke konkrétní platbě spojené s protistranou z země s vysokým AML rizikem;
- dočasná blokace účtu do dokončení vnitřního vyšetřování nebo EDD;
- plánovaný de‑risking — banka oznamuje uzavření firemního účtu kvůli aktualizaci politiky práce s klienty z „šedých“ jurisdikcí nebo s vazbami na ně.
Řešení vyvinuté v COREDO pro takové případy je vždy komplexní: od přípravy odůvodnění původu prostředků a transparentnosti beneficientů až po přestavbu korporátní struktury a výběr bankovních partnerů v bezpečnějších jurisdikcích.
FATF: šedý seznam a černý seznam — rizika pro podnikání
Pro strategické plánování je důležité vědět:
| Status | Charakteristika pro podnikání | Typické důsledky |
|---|---|---|
| Grey list | Země pod dohledem, přijímá opatření k posílení AML/CTF | Ztížený compliance, EDD, růst poplatků, selektivní de‑risking |
| Black list | Země je označena za vysoce rizikovou a nespolupracující | Omezení korespondenčních účtů, finanční izolace, hromadné uzavírání účtů |
Pro společnosti v šedých jurisdikcích FATF není hlavní riziko zákaz, ale nepředvídatelnost: banky neustále přehodnocují apetit k riziku, a to, co je přijatelné v tomto čtvrtletí, může být v příštím nepřijatelné.
Praxe COREDO potvrzuje: čekat, že «země brzy vystoupí z grey listu a vše se samo normalizuje», je slabá strategie. Mnohem efektivnější je předem zohlednit FATF grey list a obchodní rizika při výběru jurisdikce a struktuře skupiny.
Registrace společností v EU a v Asii
Jak se to odráží na registraci společností v EU, v Asii a v dalších regionech: už nejde o teoretickou otázku, ale o praktický faktor, který přímo ovlivňuje výběr jurisdikce, vlastnickou strukturu a přístup k bankovním službám. Zesílení sankčního a AML dohledu mění pravidla hry: požadavky na transparentnost skutečných majitelů, zdroj prostředků a reálnou obchodní činnost se stávají klíčovými při registraci společností v EU, v Asii a v dalších regionech.
Registrace společností v EU a bankovní rizika
Když pomáháme klientům s registrací právnických osob v EU: v Česku, na Slovensku, na Kypru, v Estonsku, ve Velké Británii a v dalších zemích, jedním z prvních témat k diskuzi je jurisdikční riziko skutečných majitelů a klíčových protistran.
- banka v EU může být relativně vstřícná k lokální společnosti, ale podstatně přísnější vůči skupině, pokud holding nebo část aktiv sídlí v zemi na šedém seznamu FATF;
- firemní účty v zemích ze šedého seznamu FATF často čelí potížím s přeshraničními platbami v EU kvůli omezením na úrovni korespondenčních bank;
- registrace společnosti v Evropě bez promyšlené bankovní strategie téměř nedává smysl: účet se může sice otevřít, ale jeho vedení bude nestabilní.
Tým COREDO se v takových projektech neomezuje pouze na samotnou registraci: hned modelujeme, jak bude konkrétní struktura vypadat z pohledu evropské banky, kde se objeví KYC spouštěče a kde bude potřeba dodatečná ekonomická substance a transparentnost.
Asie a Afrika: jurisdikce s vysokým rizikem z hlediska AML
Při registraci společností v Asii (včetně Singapur a dalších center) se vždy díváme na mapu AML jurisdikcí s vysokým rizikem kolem: které země jsou už na šedém seznamu, které se tam potenciálně mohou dostat, jak se to projeví na:
- přístupu k místním bankám;
- možnosti otevírat účty v EU;
- struktuře přeshraničního financování.
Samostatná oblast práce týmu COREDO: analýza perspektiv vstupu na africké trhy: zde je hodnocení country risk s ohledem na seznamy FATF kritické již na úrovni podnikatelského plánu. V některých případech jsme klientovi přímo doporučili vzdát se registrace provozní společnosti v jurisdikci s vyšším AML rizikem a místo toho použít strukturu se SPV v stabilnější zemi, a lokální přítomnost budovat prostřednictvím zastoupení nebo smluvní sítě.
Důsledky zařazení do šedého seznamu FATF pro banky
Co se děje s bankovním servisem, když je země zařazena do FATF grey list? Pro podniky i soukromé klienty to znamená, že jakákoli operace za účasti takové jurisdikce je bankami automaticky vnímána jako zvýšené riziko, i když je zcela legální. Bankovní obsluha se ztěžuje: utužuje se compliance-kontrola, rostou požadavky na dokumenty a lhůty prověrek – и именно эти немедленные последствия разбираем ниже.
Okamžité důsledky pro organizaci
Z hlediska firemních účtů vede zařazení do šedého seznamu FATF k několika typickým efektům:
- přehodnocení limitů a poplatků u stávajících účtů, růst provizí, zejména za mezinárodní platby;
- zvýšení doby zpracování transakcí, zvláště do/ze zemí s vysokým AML‑rizikem;
- dodatečné požadavky na KYC/KYB u již obsluhovaných klientů, aktualizace dokumentů, potvrzení struktury, zveřejnění skutečných vlastníků.
Často vidím, jak společnosti podceňují tyto «drobnosti»: zpoždění plateb o několik dní, pravidelné dotazy ke každému většímu převodu: to vše se projeví přímými náklady a udeří do provozní efektivity.
Střednědobé důsledky snižování rizik a finanční izolace
Pokud trend přetrvává, banky postupně:
- snižují limity, omezují typy operací (např. obchodní financování, složité přeshraniční transakce);
- odmítají nové klienty spojené se «šedými» jurisdikcemi;
- zahajují correspondent de‑risking: uzavírání nebo omezování korrespondentských účtů s bankami z těchto zemí.
Toto už ovlivňuje nejen jednotlivé společnosti, ale i schopnost celého segmentu podnikání normálně provádět mezinárodní platby. V takových podmínkách je úkolem COREDO pomáhat klientům vyhnout se finanční izolaci vytvářením rozumné rovnováhy mezi jurisdikcemi přítomnosti, bankovními partnery a alternativními platebními řešeními.
KYC a EDD pro klienty ze šedých jurisdikcí
Jak banky posilují KYC/EDD pro klienty ze šedých jurisdikcí — jde především o přechod k přísnějšímu přístupu orientovanému na riziko: těmto klientům se automaticky přiřazuje zvýšený rizikový profil a požadavky na zveřejňování informací se stávají hlubšími a podrobnějšími. V důsledku toho standardní soubor dokumentů již nestačí: banky rozšiřují rozsah požadavků, zvyšují monitoring transakcí a očekávají od klientů mnohem větší transparentnost struktury, skutečných vlastníků a zdrojů prostředků.
Co se požaduje nejčastěji
Když vidím ve struktuře klienta vazbu na země v šedém seznamu FATF, okamžitě počítám s posíleným KYC balíčkem. Minimálně banky požadují:
- podrobnou strukturu vlastnictví s uvedením všech skutečných vlastníků a kontrolujících osob;
- potvrzení zdroje prostředků a původu kapitálu (zdroj prostředků / původ majetku);
- dokumenty k klíčovým protistranám, zejména pokud pocházejí z jurisdikcí s vysokým rizikem z hlediska AML;
- vysvětlení obchodního modelu a ekonomické opodstatněnosti transakcí.
V případě enhanced due diligence (EDD) mohou navíc požadovat:
- usnesení představenstva, korporační smlouvy, trustové deklarace;
- právní posudek (právní posudek) k AML rizikům struktury;
- interní AML politiky a postupy společnosti, včetně jmenování MLRO.
Tým COREDO pravidelně připravuje pro klienty strukturované balíčky dokumentů a právní posudek k AML rizikům, aby pracovníci oddělení compliance bank mohli rychle zhodnotit rizikový profil společnosti a přijmout uvážené rozhodnutí.
Požadavky na transparentnost skutečných vlastníků
FATF postupně zpřísňuje požadavky na transparentnost skutečného vlastnictví: rejstříky beneficientů, přístup regulátorů, výměna informací. Pro klienty s působením v šedých jurisdikcích to znamená:
- téměř úplné odmítnutí bank složitých, neprůhledných struktur bez zjevného obchodního účelu;
- přísnější přístup k trustům, fondům, vícestupňovým SPV řetězcům;
- pozornost vazbám na politicky exponované osoby (PEP).
V praxi COREDO to často vede k přepracování struktury: odstraňujeme nadbytečné úrovně, zjednodušujeme vlastnictví do přímější podoby, přesouváme klíčové prvky do jurisdikcí s nízkým AML rizikem a jasnou regulační praxí.
Strategie pro společnosti v zemích na šedém seznamu FATF
Strategie pro skupiny s firmami v zemích na šedém seznamu FATF vyžaduje ne jednorázová opatření „ad hoc“, ale promyšlený přístup k řízení rizik, reputace a přístupu k mezinárodním platebním systémům. Aby skupiny nemusely žít v režimu neustálých „požárů“, potřebují systematickou kompliance‑strategii místo spontánní reakce na stále nové požadavky bank a regulátorů.
Strategie dodržování předpisů místo reakce
Zásadní chyba, kterou pozoruji: společnosti reagují na změny v seznamu FATF selektivně, „až když už hoří“. Mnohem efektivnější je vybudovat centralizovaný systém monitoringu a reakce:
- sledování aktualizací šedého seznamu FATF a národních seznamů zemí s vysokým rizikem;
- pravidelné hodnocení zemního a jurisdikčního rizika s ohledem na expozici skupiny;
- scénářová analýza: co se stane s bankovními vztahy a financováním, pokud se konkrétní země klienta/dceřiné společnosti dostane na šedý seznam.
V COREDO používáme takový přístup při práci s mezinárodními skupinami: vytváříme mapu rizik podle zemí, identifikujeme kritické body (banky, korrespondentní účty, platební poskytovatelé) a předem připravujeme plán opatření pro případ změny statusu.
Kdy má smysl změnit jurisdikci
Otázka, kterou mi pokládají pravidelně: stojí za to přesunout holding nebo provozní společnost z jurisdikce na šedém seznamu FATF?
Odpověď je vždy individuální, ale obecný přístup je takový:
- pokud náklady na obsluhu (bankovní poplatky, zátěž v oblasti compliance, omezení transakcí) rostou rychleji, než ekonomický smysl zachování aktuální jurisdikce, relokace může mít pozitivní ROI;
- pokud je přístup k mezinárodnímu financování a investorům kritický (fondy, SPV‑struktury, investiční projekty), přítomnost v šedých jurisdikcích výrazně zhoršuje vyjednávací pozici;
- pokud se skupina orientuje na banky EU a rozvinutá finanční centra, zachování benefiční vazby na zemi s vysokým rizikem bude trvale snižovat rizikový apetit bank.
Tým COREDO pomáhá vyčíslit takový krok: od odhadu ROI relokace až po samotnou přeregistraci společností v EU, Asii nebo jiných stabilních jurisdikcích při zachování kontinuity podnikání.
Jak snížit dopad šedého seznamu FATF na podnikání
Sestavím v jednom bloku praxi, která u našich klientů skutečně funguje.
Struktura podnikání a výběr jurisdikcí
- Vyhněte se koncentraci klíčových společností v zemích na šedém seznamu FATF, zejména pokud plánujete spolupráci s bankami EU nebo mezinárodními finančními institucemi.
- Využívejte holdingové společnosti a SPV v jurisdikcích s nízkým AML rizikem, ponechte přítomnost v “šedých” zemích na provozní úrovni a minimalizujte jejich roli v řetězci financování.
- Při vstupu na nové trhy (včetně Afriky a části asijských zemí) zahrňte do modelu country risk a scénář změny statusu FATF.
Interní systém prevence praní špinavých peněz a financování terorismu
- Zavádějte formalizované AML politiky, postupy KYC/KYB a monitorování operací: banky pozitivně hodnotí, když podnik „mluví s nimi stejným jazykem“.
- Jmenujte odpovědnou osobu za AML/CTF (MLRO), nastavte pravidelný školicí cyklus pro zaměstnance, kteří se podílejí na mezinárodních platbách.
- Digitalizujte procesy – automatizovaný sběr a aktualizace KYC dokumentů, záznam kontrol protistran, monitorování sankčních rizik.
Tým COREDO často zahajuje projekty právě AML konzultacemi, a teprve poté přechází k otázkám licencí a otevírání účtů: dobře nastavený interní systém výrazně zvyšuje důvěru bank a regulátorů.
Jak spolupracovat s bankami a poskytovateli platebních služeb
- Nespoléhejte se na jednoho bankovního partnera: diverzifikace účtů podle jurisdikcí a typů institucí snižuje riziko náhlé finanční izolace.
- Při výběru banky otevřeně probírejte země‑ a jurisdikční riziko vaší skupiny, to umožní okamžitě pochopit jejich ochotu pracovat s klienty přítomnými na šedém seznamu FATF.
- Zvažte alternativní platební řešení, licencované fintech poskytovatele a platební instituce tam, kde je korespondenční bankovnictví výrazně omezené.
V řadě případů tým COREDO pomohl klientům vybudovat kombinaci: klasický bankovní účet v nízkorizikové jurisdikci + platební instituce pro část přeshraničních plateb, což snižovalo náklady a zvyšovalo odolnost vůči de‑riskingu ze strany jednotlivých bank.
Jak COREDO pomáhá projít vysokým AML‑rizikem
Během let činnosti COREDO vytvořilo několik stabilních oblastí odbornosti, které jsou zvlášť důležité v kontextu FATF grey list a korporátního bankovního servisu:
- Registrace právnických osob v EU, Asii a SNS s ohledem na AML‑rizika a požadavky bank, od výběru právní formy po strukturu vlastnictví.
- Získání finančních licencí (krypto, forex, platební, další licence v zemích EU, Velké Británii, Singapuru a t.d.) s fókusom na soulad s AML/CTF standardům.
- AML poradenství: vypracování vnitřního AML systému/CTF, příprava na kontroly, doprovod při komunikaci s bankami a regulátory.
- Komplexní podpora podnikání: Právní outsourcing, doprovod transakcí, příprava právního stanoviska (Legal Opinion), strukturování holdingových a investičních schémat.
Pro mnoho klientů se stáváme dlouhodobým partnerem: registrujeme společnost, pomáháme otevřít a stabilizovat bankovní služby, získáváme licence, nastavujeme AML‑systém a zůstáváme po ruce, když se mění seznamy FATF, sankční režimy nebo politika bank.
Pokud vidíte, že:
- zemi registrace vaší společnosti nebo jejímu beneficientovi hrozí zařazení na FATF grey list;
- banka zpřísnila požadavky na KYC/EDD nebo oznámila přehodnocení vztahů;
- že teprve plánujete registraci společnosti v EU, Asii nebo jiné jurisdikci a chcete zohlednit AML‑rizika pro mezinárodní podnikání již na úrovni struktury,
v této fázi má smysl se neomezovat na dílčí kroky, ale vybudovat systémový přístup. V COREDO se právě zabýváme tím, že měníme složité regulatorní změny na srozumitelná manažerská řešení – s důrazem na udržitelnost podnikání a předvídatelnost bankovního servisu.