Nikita Veremeev
03.12.2025 | 6 minutové čtení
Aktualizováno: 03.12.2025
V roce 2025 světový trh finančních služeb prochází tektonickými posuny: podle BIS pouze za poslední rok objem globálních přeshraničních plateb překročil $156 bilionů a počet nových fintech společností vzrostl o 23 %. Ale za těmito působivými čísly se skrývá tvrdá realita: více než 70 % mezinárodních startupů, podle Deloitte, čelí odmítnutí ze strany regulátorů v procesu licencování nebo utrpí značné reputační ztráty kvůli chybám v dodržování předpisů.
Proč některé společnosti úspěšně expandují v EU, Asii a na Blízkém východě, zatímco jiné jsou nuceny utlumit svou činnost? Jak se vyhnout pastem a vytvořit podnik, kterému důvěřují klienti, partneři a investoři?
Moje zkušenosti v COREDO ukazují: licence na finanční služby není jen formalita, ale strategické aktivum určující konkurenceschopnost, hodnotu a stabilitu podnikání. Tento článek není další přehled, ale praktický průvodce, ve kterém rozebírám, kdo opravdu potřebuje licenci, jaké jsou současné požadavky, jaká úskalí číhají na cestě a jak tým COREDO pomáhá klientům budovat transparentní, spolehlivé a škálovatelné finanční struktury v EU, v Česku, na Slovensku, na Kypru, v Estonsku, ve Spojeném království, v Singapuru a v Dubaji.
Pokud hledáte ne teorii, ale fungující řešení a strategické nápady – dočtěte až do konce. Zde najdete odpovědi na otázky, které určují budoucnost vašeho podnikání.
Co je licence na finanční služby
Licence na finanční služby je povolení vydané příslušným regulátorem (např. centrální bankou nebo úřadem pro finanční služby), které opravňuje k vykonávání určitých druhů činností: od platebních operací a mikrofinancování až po makléřské a investiční služby. V současných podmínkách Licencování finančních institucí se stalo neoddělitelnou součástí regulace finančních služeb, zajišťující ochranu zájmů klientů, transparentnost operací a stabilitu trhu.
Licence: to není jen právní povinnost, ale také klíčový faktor důvěry ze strany klientů a partnerů. V praxi COREDO se opakovaně vyskytovaly případy, kdy již i minimální nesoulad s požadavky na licenci finanční společnosti vedl k zablokování účtů, odmítnutí partnerství nebo nemožnosti vstoupit na nové trhy.
Typy finančních organizací s licencí
- Mikrofinanční organizace (МФО, МФК): Pro poskytování mikroúvěrů a úvěrových produktů je vyžadována samostatná licence mikrofinanční organizace. Regulátoři kladou zvláštní požadavky na základní kapitál, transparentnost vlastnické struktury a vnitřní kontrolu.
- platební systémy: Licencování platebních systémů: povinná podmínka pro společnosti, které plánují provádět převody, akviring a elektronické platby. Hlavní pozornost se věnuje technologické platformě, škálovatelnosti a bezpečnosti operací.
- Makléři a obchodníci s cennými papíry: Pro práci na trhu cenných papírů je nutná licence brokera a obchodníka, která zahrnuje požadavky na kvalifikaci personálu, kapitál a systémy řízení rizik.
- Finanční platformy a provozovatelé: Registrace finanční platformy vyžaduje samostatné povolení, zejména pokud jde o digitální práva, crowdfunding nebo správu aktiv.
Rizika provozování podnikání bez licence
Provoz bez licence na finanční služby nevyhnutelně vede k právním a reputačním rizikům:
- Právní sankce: Porušení regulatorních požadavků nese pokuty, odnětí bankovní licence a v některých zemích trestní odpovědnost.
- Reputační rizika: Informace o nelicencované činnosti se rychle šíří mezi partnery a klienty, což vede ke ztrátě důvěry a odmítnutí spolupráce.
- Omezení činnosti: Bez licence není možné legálně otevírat účty, přitahovat investice, spolupracovat s velkými platebními systémy a vstupovat na mezinárodní trhy.
Skutečný případ z praxe COREDO: mezinárodní fintech společnost, která včas nepořídila licenci v EU, čelila zablokování účtů a ztrátě přístupu k klíčovým trhům. Řešení vyvinuté v COREDO umožnilo nejen obnovit činnost, ale také zvýšit investiční atraktivitu podniku.
Regulační požadavky a orgány udělující licence
V každé jurisdikci je licencování finančních organizací pod kontrolou specializovaných orgánů. Centrální banka a licenční orgán určují regulační požadavky na finanční služby, včetně minimálního kapitálu, transparentnosti struktury, postupů pro dodržování předpisů a standardů ochrany práv příjemců finančních služeb.
V posledních letech sehrály zvláštní roli samoregulační organizace na finančním trhu, které vytvářejí dodatečné standardy a dohlíží na dodržování odvětvových praktik. Pro mezinárodní společnosti jsou aktuální přeshraniční požadavky na finanční licencování, harmonizace standardů a uznávání licencí v jiných zemích.
Regulační orgány v jurisdikcích
| Region | Hlavní regulátor | specifika licencování |
|---|---|---|
| EU | Evropská centrální banka, národní regulátoři | Přísné požadavky na kapitál, compliance, ochranu dat, harmonizace standardů (MiFID II, PSD2) |
| Česko, Slovensko | Národní banky, orgány pro finanční služby | Transparentnost struktury, povinný audit, požadavky na základní kapitál |
| Kypr, Estonsko | CySEC, FIU | Atraktivní pro fintech, rychlé postupy, ale zesílená kontrola AML |
| Spojené království | FCA (Financial Conduct Authority) | Vysoké požadavky na transparentnost, vykazování, ochranu investorů |
| Singapur | ACRA, MAS (Monetary Authority of Singapore) | Minimální kapitál od 1 SGD, rychlé lhůty registrace, přísná kontrola AML/KYC |
| Dubaj | DFSA, Dubai FSA, Central Bank UAE | Flexibilní systém pro startupy, ale důraz na kybernetickou bezpečnost a ochranu práv investorů |
V COREDO pravidelně sledujeme aktualizace právních předpisů, včetně nových požadavků EU na finanční licencování, stejně jako specifika licencování v Asii a Africe.
Jak podat žádost a lhůty vyřízení
- Příprava a podání dokumentů: zakladatelské dokumenty, potvrzení kapitálu, interní předpisy, podnikatelský plán, compliance politiky.
- Posouzení žádosti: Regulátor provádí komplexní kontrolu, včetně Due Diligence beneficientů a analýzy finanční stability. V Singapuru, například, je standardní doba vyřízení žádosti od 15 minut do 60 dnů v závislosti na složitosti a existenci dalších licencí.
- Obnovení a prodloužení licence: V řadě zemí licence vyžaduje každoroční potvrzení souladu se standardy, pravidelné vykazování a provedení auditu.
Finanční a provozní požadavky pro licenci
Odbornost COREDO ukazuje: úspěšné získání licence pro finanční organizace není možné bez komplexní přípravy ve čtyřech klíčových oblastech – kapitál, technologická infrastruktura, compliance a interní kontrola.
Kapitálové požadavky ve finančnictví
| Typ organizace | Minimální kapitál (příklad) | Zvláštní požadavky |
|---|---|---|
| MFO (EU, Asie) | od 50 000 do 350 000 EUR | Transparentnost struktury, potvrzení zdrojů |
| Platební systémy | od 125 000 do 350 000 EUR | Rezervní požadavky, pojištění odpovědnosti |
| Brokeri/dealeři | od 730 000 EUR (EU) | Ukazatel kapitálové přiměřenosti, povinný audit |
| Finanční platformy | od 50 000 EUR | finanční stabilita, výkaznictví, AML/KYC |
Minimální kapitál finanční licence závisí na jurisdikci a druhu činnosti. Požadavky na základní kapitál MFO a ukazatel kapitálové přiměřenosti stanovuje regulátor a vyžadují každoroční potvrzení.
Technologická infrastruktura a bezpečnost
V posledních letech se požadavky na technologickou platformu pro platební licenci a další finanční služby výrazně zpřísnily. Regulátoři vyžadují:
- Škálovatelnost a spolehlivost platformy: Systém musí zajišťovat nepřetržité zpracování transakcí při rostoucím zatížení.
- Ochrany dat a informační bezpečnosti: Zavedení standardů ISO 27001, pravidelné audity, ochrana proti kybernetickým hrozbám.
- Smlouvy s technologickými partnery: Všichni poskytovatelé služeb musí splňovat standardy bezpečnosti a compliance.
V jednom z projektů COREDO pro fintech společnost v Singapuru jsme realizovali integraci s předními poskytovateli KYC a platebních bran, což umožnilo projít licencováním na první pokus a zajistit škálovatelnost platformy.
Dodržování předpisů a řízení rizik
- legislativa proti praní špinavých peněz (AML): Zavedení postupů pro odhalování podezřelých transakcí, pravidelné školení personálu, automatizace monitoringu.
- Identifikace klientů (KYC): Používání digitálních platforem pro ověření, uchovávání dat v souladu s GDPR a místními standardy.
- Interní politiky a audit: Vypracování compliance programů, pravidelný vnitřní i externí audit, zavedení systémů řízení rizik.
Praxe COREDO potvrzuje: společnosti, které investují do compliance a automatizace AML/KYC, nejenže získávají licence rychleji, ale také výrazně snižují provozní a reputační rizika.
Jak získat licenci na finanční služby?
Registrace společnosti a získání licence na finanční služby je postupný proces, který vyžaduje systematický přístup a hluboké pochopení regulačních požadavků.
Jaké dokumenty jsou potřeba k žádosti?
| Dokument | Popis a požadavky |
|---|---|
| Zakladatelské dokumenty | Stanovy společnosti, zápisy ze zasedání |
| Finanční výkazy a potvrzení kapitálu | Výpisy z bank, účetní závěrky potvrzené auditorem |
| Interní předpisy a politiky | AML/KYC, řízení rizik, ochrana údajů |
| Podnikatelský plán | Popis modelu, cílových trhů, finančních prognóz |
| Osobní údaje beneficientů | Údaje z pasu, potvrzení adresy |
| Smlouvy s technologickými partnery | Potvrzení souladu se standardy |
Komunikace s regulátorem a lhůty pro posouzení
- Fáze posuzování žádosti: předběžná kontrola, due diligence, požadavky na doplnění, konečné schválení.
- Možné požadavky: Regulátoři mohou požadovat dodatečné informace o struktuře vlastnictví, zdrojích kapitálu, kvalifikaci personálu.
- Získání povolovacího dokumentu: Po schválení je vydána licence, která potvrzuje oprávnění vykonávat činnost.
Lhůty posouzení závisí na jurisdikci: v Singapuru: od 15 minut do 60 dnů, v EU – od 1 do 6 měsíců, v Dubaji od 2 do 4 měsíců.
Kontrola AML/KYC: jak ji zorganizovat?
- Zavedení postupů AML a KYC: Vypracování a zavedení standardních operačních postupů, automatizace identifikace klientů.
- Školení zaměstnanců a audit: Pravidelné školení, interní kontroly, příprava na externí audit.
- Monitoring a vykazování: Průběžné sledování operací, včasné podávání zpráv regulačním orgánům.
V jednom z případů COREDO pro platformu digitálních aktiv v Estonsku umožnilo zavedení automatizovaného monitorovacího systému nejen vyhovět požadavkům licence, ale i zvýšit důvěru bank a investorů.
Licencování v Evropě, Asii a Africe
Zvláštnosti licencování v různých regionech — Evropa, Asie, Afrika: zohledňují se jak národní právní předpisy, tak odvětvová pravidla, což přímo ovlivňuje podmínky podnikání. Pro úspěšný vstup na nový trh je třeba rozumět základním rozdílům a klíčovým krokům při získávání licencí právě v daném regionu. Níže si ukážeme, čím se liší licencování v Evropě, Asii a Africe.
Licencování v Evropě
V EU platí princip harmonizace norem: požadavky na kapitál, compliance a ochranu dat jsou sjednoceny (MiFID II, PSD2, GDPR). Licence získaná v jedné zemi EU je často uznávána v ostatních (passporting). Současně mohou národní regulátory zavádět dodatečné požadavky, zejména v oblasti AML a ochrany práv spotřebitelů finančních služeb.
Licencování v Asii
V Asii, například v Singapuru, se licencování vyznačuje vysokou rychlostí (od 1 do 3 dnů pro registraci společnosti, až 60 dnů pro finanční licenci), minimálním základním kapitálem (od 1 SGD) a důrazem na technologickou infrastrukturu a kybernetickou bezpečnost. Regulátoři (ACRA, MAS) kladou přísné požadavky na transparentnost struktury, identifikaci klientů a compliance.
Licencování v Africe
V Africe se požadavky na licencování finančních společností liší stát od státu, ale obecně je patrné zpřísnění dohledu, zavádění mezinárodních standardů AML/KYC a důraz na ochranu práv investorů. Zvláštní pozornost se věnuje odolnosti finančních platforem a transparentnosti operací.
Licencování: vliv na podnikání
Vliv licencování na podnikání a konkurenceschopnost se projevuje nejen snižováním administrativních překážek, ale i vytvářením podmínek pro rychlé uvedení na trh a rozvoj inovací.
Kvalitně nastavené licencované procesy dokážou posílit pozici společnosti, zvýšit její atraktivitu pro investory a zajistit udržitelný růst v konkurenčním prostředí.
Konkurenční výhody licencování
- Přístup na mezinárodní trhy: Licencovaná společnost může legálně působit v různých zemích, otevírat účty, získávat investice a uzavírat partnerství s velkými hráči.
- Růst důvěry ze strany klientů a partnerů: Licence je potvrzením transparentnosti, finanční stability a souladu s mezinárodními standardy.
- Investiční atraktivita: Společnosti s finanční licencí jsou hodnoceny výše, je snazší je prodat nebo přilákat strategického investora.
Rizika a sankce: co to je a jak se jim vyhnout
Provoz bez licence nebo porušování podmínek licence vede k:
- Zablokování účtů a aktiv
- Odnětí licence a zákazu činnosti
- Významným pokutám a soudním žalobám
- Ztrátě obchodní reputace a důvěry trhu
Tým COREDO realizoval projekty obnovy licencí a minimalizace následků pro společnosti, které se setkaly se sankcemi regulátorů. V každém případě se klíčovým faktorem úspěchu stala transparentnost procesů a připravenost na rychlé zavedení nových standardů.
Trendy konsolidace a regulace
V roce 2025 je pozorována konsolidace finančního trhu: zpřísňování regulace, odstraňování neférových hráčů, zvyšování požadavků na kapitál a kybernetickou bezpečnost. Pro společnosti to znamená nutnost neustálého sledování změn a přizpůsobování vnitřních procesů.
Klíčové závěry a doporučení pro podnikatele
- licence na finanční služby – strategický nástroj, který určuje zákonnost, stabilitu a investiční atraktivitu podnikání.
- Pro úspěšné získání licence je důležité:
- Připravit kompletní balík dokumentů, včetně zakladatelských dokumentů, finančních výkazů a vnitřních politik AML/KYC.
- Zajistit dostatečnost kapitálu a průhlednost zdrojů financování.
- Zavést technologickou platformu, která splňuje požadavky na bezpečnost a škálovatelnost.
- Zorganizovat vnitřní kontrolu, pravidelný audit a školení personálu.
- Při výběru jurisdikce zohledněte nejen cenu a dobu získání licence, ale i požadavky na compliance, možnosti přeshraniční činnosti a uznání licence v jiných zemích.
- Minimalizujte rizika prostřednictvím automatizace compliance, pravidelného monitorování legislativních změn a spolupráce s profesionálními konzultanty.
Zkušenost COREDO potvrzuje: komplexní přístup k licencování není jen dodržení požadavků, ale také záruka dlouhodobého úspěchu na mezinárodním trhu. Pokud plánujete škálování, vstup na nové trhy nebo zavádění inovativních finančních produktů, strategická podpora a odborné znalosti COREDO pomohou projít procesem licencování co nejefektivněji a transparentně.