Nikita Veremeev
05.01.2026 | 6 minutové čtení
Aktualizováno: 05.01.2026
Vítám vás jako CEO a zakladatele COREDO. Během devíti let jsme s týmem pomohli stovkám podnikatelů z Evropy, Asie a SNS úspěšně získat hotové společnosti: shelf companies – v klíčových jurisdikcích jako Kypr, Estonsko, Česko, Singapur a Dubaj. Nákup hotové společnosti se často ukáže rychlejší a výhodnější než zakládání od nuly, zejména pokud potřebujete historii pro bankovní účty nebo licence. Ale bez důkladné kontroly společnosti před koupí se i perspektivní aktivum promění v bolest hlavy. V tomto článku se podělím o praktický kontrolní seznam nákupu firmy, založený na našich zkušenostech s due diligence, abyste uzavírali obchody s jistotou.
Je důležité hned zdůraznit: nákup shelf company není zkratka bez rizik, ale nástroj, který přesouvá rizika z fáze registrace do fáze prověřování. Pokud se při zakládání společnosti od nuly rizika formují postupně, při koupi hotového právnického subjektu zdědíte celou její historii – i tu, o které prodejce nemusí vědět nebo o ní raději mlčí.
Právě proto je profesionální Due Diligence před nákupem shelf company důležitější než při klasickém M&A: cena chyby je zde nižší v absolutní výši transakce, ale vyšší z hlediska následků – zablokování účtů, zamítnutí bankami, odejmutí licencí.
Proč využít společnost z regálu pro mezinárodní podnikání?
Shelf company je obzvlášť aktuální, když je čas kritickým faktorem: vstup na trh, účast v tendrech, otevírání účtů nebo Licencování. Banky a regulátoři v mnoha jurisdikcích vnímají „věk“ společnosti jako nepřímý ukazatel stability, i když má nulovou provozní historii.
Hotová společnost s historií poskytuje okamžitý přístup na trhy EU, do Asie a SNS. Naše zkušenost v COREDO ukázala: klienti, kteří kupují shelf company na Kypru nebo v Estonsku, ušetří až 6 měsíců na spuštění a vyhnou se byrokracii primární registrace. Představte si: získáte právnickou osobu s čistou bilancí, otevřenými účty a dokonce základními licencemi – ideální pro koupi hotové společnosti v EU nebo registraci právnických osob v Asii.
Termín „čistá společnost“ často klame. Nepřítomnost provozu neznamená nepřítomnost rizik. Společnost mohla být součástí vlastnického řetězce, sloužit jako SPV, mít nominální ředitele nebo podávat výkazy formálně. To vše vytváří AML a bankovní rizikový profil, který není vždy viditelný v bilanci.
Tým COREDO nedávno dokončil transakci nákupu hotové společnosti v Singapuru pro klienta ze SNS. Místo čekání na schválení od ACRA (místního rejstříku) vzali shelf company s tříletou historií, což umožnilo okamžitě podat žádost o platební licenci. Výsledek: spuštění provozu během 45 dnů a ROI na úrovni 25 % v prvním roce. Takové případy potvrzují: správná volba jurisdikce posiluje konkurenční výhody.
V takových případech je shelf company odůvodněná, pokud:
- historie společnosti je průhledná a dokumentačně doložená;
- nebyly žádné bankovní incidenty ani odmítnutí;
- struktura skutečných vlastníků je jednoduchá;
- je předem jasný scénář změny vlastníka pro banky a regulátory.
Bez těchto podmínek se shelf company promění v „černou skříňku“.
Kontrolní seznam due diligence krok za krokem
Due diligence společnosti není formalita, ale investice do bezpečnosti. Praxe COREDO potvrzuje: 70% transakcí se rozpadne kvůli skrytým rizikům, jako jsou dluhy nebo AML-problémy. Zde je náš prověřený kontrolní seznam nákupu podnikání, přizpůsobený pro koupi hotové společnosti v Evropě, Asii a SNS.
Due diligence při koupi hotové společnosti není „fajfka pro právníka“, ale manažerský nástroj. Jeho úkolem je zhodnotit nejen právní čistotu, ale i vhodnost společnosti pro vaše cíle: banky, licence, škálování a investory.
Kontrola podnikání a konečných vlastníků
Žádejte úplné údaje o UBO (konečných skutečných vlastnících) prostřednictvím rejstříků jako kyperský Department of Registrar of Companies nebo estonský e-Business Register. Kontrola ředitelů a nominálních ředitelů je povinná – používejte databáze jako World-Check pro reputační rizika.
Zvláštní pozornost věnujte bývalým beneficientům a ředitelům. I když formálně opustili strukturu, jejich historie se může „táhnout“ za společností v bankovních a sankčních databázích. V EU podle 6AMLD se odpovědnost a riziko vztahují i na historická spojení, zvláště pokud společnost plánuje pracovat s financemi nebo investicemi.
Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje audit beneficientů a nominálních ředitelů společnosti: odhalili jsme fiktivní vlastníky v shelf company z Česka, což klienta uchránilo před pokutami podle EU AMLD6. Také prověřujte právní čistotu: zakladatelské dokumenty, změny v rejstříku, soudní spory. Pro koupi hotové společnosti v EU je klíčové dodržování GDPR a místních zákonů o substance.
finanční audit hotového podnikání
Finanční audit hotového podnikání odhalí skutečný obraz. Analyzujte rozvahu a P&L (výkaz zisků a ztrát) za 3–5 let podle IFRS, daňová přiznání, vyrovnávací protokoly s protistranami. Zvláštní pozornost věnujte prověření dluhů společnosti, úvěrům a leasingu. Prověření úvěrů a leasingu zabrání překvapením: v jednom případě COREDO nalezlo skryté závazky z leasingu vybavení v dubajské společnosti ve výši 150 tis. eur.
Kromě standardního finančního auditu doporučujeme v COREDO provádět zjednodušený Quality of Earnings (QoE). Ukazuje, jak stabilní a opakovatelné jsou příjmy a do jaké míry nejsou závislé na jednorázových faktorech. Pro shelf company je to obzvlášť důležité, protože investor nebo banka bude hodnotit ne minulost, ale potenciál využití společnosti v budoucnu.
Oceňujte finanční ukazatele (DDS, výkaz cash flow) a provádějte stres-testy financí. Pro ocenění ROI z koupě shelf company v Asii vytváříme DCF-modely s analýzou citlivosti, IRR nad 20% signalizuje zelenou. Jak zkontrolovat dluhy a úvěry hotové společnosti před koupí? Žádejte výpisy z úvěrových registrů a bank.
Kontrola bankovních účtů a licencí
Kontrola bankovních účtů společnosti má prioritu kvůli riziku zablokování. V EU banky jako HSBC na Kypru vyžadují KYC na beneficienty při změně vlastníka. V COREDO simulujeme převod účtů: kontrolujeme historii transakcí, flagy FATF.
Fakt, že je bankovní účet otevřený, neznamená, že zůstane po změně vlastníka. V 80% případů banky provádějí opětovné KYC/EDD při změně UBO a někdy účet preventivně zavřou. Proto kontroly musí zahrnovat nejen fakt existence účtu, ale i posouzení pravděpodobnosti jeho zachování.
Licence při koupi podnikání se nepřevádějí vždy hladce. Pro krypto- nebo platební licence (EMI na Kypru, MAS v Singapuru) je nutné oznámení regulátoru. Kontrola licencí a SRO před transakcí M&A zahrnuje audit povolení: na Slovensku COREDO zajistilo převod forexové licence bez přerušení. Rizika blokování účtů při pořízení hotové právnické osoby minimalizujeme přes předběžné schválení bankéřů.
Due diligence: aktiva, IT a personál
Inventarizace aktiv podnikání, zásoby zboží, vybavení. Provádějte technickou expertizu vybavení a inventarizaci s nezávislými odhadci. Due diligence IT infrastruktury je kritická: kontrolujte CRM systémy, účetní software, firemní e-mail a převod licencí softwaru. Co zkontrolovat v IT infrastruktuře při koupi společnosti? Přístupy, zálohy, shodu s ISO 27001. V estonském případě tým COREDO integroval systémy za týden a vyhnul se odstávce.
Často podceňované riziko – ztráta operační kontroly po transakci. Pokud jsou přístupy k IT systémům, doménám, hostingu a firemní poště registrovány na třetí strany nebo bývalé ředitele, společnost je fakticky neovladatelná. To je kritické pro fintech, e‑commerce a investiční platformy.
Kontrola klíčových zaměstnanců a pracovních smluv zachovává odborné znalosti. Motivaci klíčových zaměstnanců hodnotíme prostřednictvím dotazníků. Pro státní zakázky a tendry: due diligence státních kontraktů: kontrola sankcí, arbitráží.
AML a compliance rizika
AML prověrka podnikání je základem důvěry. Jak minimalizovat AML rizika při koupi právnické osoby v EU? Provádíme KYC/AML procedury, screening podle PEP/Sanctions. Skrytá AML rizika u nominálních ředitelů odhalujeme prostřednictvím rozšířeného vyhledávání. Praxe COREDO potvrzuje: prověrka compliance společnosti snižuje pokuty o 90%.
AML a compliance jsou hlavním „zabijákem“ transakcí s hotovými společnostmi. I při dokonalé právní a finanční prověrce mohou skryté AML incidenty společnosti uzavřít přístup k bankám a licencím již po transakci. Proto by AML due diligence mělo probíhat paralelně s právní a finanční prověrkou.
Případové studie COREDO: od náležité péče k růstu
- Kypr, EU: Klient koupil hotovou společnost (shelf company) s licencí EMI. Naše právní due diligence odhalila malé dluhy, které jsme vyřešili za 10 dní. Výsledek: spuštění plateb, expanze do SNS, ROI 32%.
- Singapur, Asie: Registrace právnických osob v Asii prostřednictvím koupě. Finanční audit ukázal silný P&L, AML kontrola proběhla čistě. Rozšířili jsme působení do Dubaje.
- Estonsko: Právní podpora M&A včetně kontroly SRO a veřejných zakázek. Předali jsme e‑podpis, CRM: operace bez výpadků.
Praxe ukazuje: úspěšný nákup hotové společnosti není náhoda, ale výsledek systematické prověrky. Čím dražší je chyba (banky, licence, investoři), tím důkladnější musí být due diligence.
V COREDO považujeme nákup hotové společnosti za investiční projekt se svým vlastním profilem riziko/výnos – a právě tak nastavujeme prověrku.
Doporučení od COREDO
Nákup hotové společnosti je silný nástroj, pokud je podložen due diligence. Tým COREDO nabízí komplexní služby: od prověření společnosti před koupí až po post-transakční podporu. Kontaktujte nás – proměníme váš obchod v úspěch. Zaměřujeme se na transparentnost, úsporu času a dlouhodobé partnerství.