COREDO

V praxi COREDO jsme se opakovaně setkávali se situací, kdy podnikatelé podceňovali regulační funkci licence, vnímajíc ji jako formalitu. Ve skutečnosti je licence nejen právním základem pro provozování činnosti, ale také klíčovým prvkem finanční regulace, který určuje přístup k bankovní infrastruktuře, mezinárodním platebním systémům (Visa, MasterCard, UnionPay), stejně jako k technologickým partnerům a investorům.

Licencování: funkce a výhody

Licencování platebních operací plní tři strategické úkoly:

• Prevence nelegálního oběhu finančních prostředků: Licence vyžaduje zavedení komplexní politiky AML/CTF, která minimalizuje rizika praní špinavých peněz a financování terorismu.
• Stabilita zúčtovací infrastruktury: regulační požadavky na základní kapitál a finanční odolnost provozovatele platebního systému zajišťují spolehlivost a nepřetržitý provoz platební brány.
• Konkurenční výhody: Držení licence platebního systému výrazně zvyšuje důvěru klientů, umožňuje spolupracovat s předními bankami, integrovat se s mezinárodními platebními službami a rozšiřovat geografii podnikání.

Požadavky na licenci pro platební brány

Finanční požadavky a základní kapitál

Hlavní překážkou na cestě k licenci platební instituce jsou finanční požadavky. V různých jurisdikcích se minimální základní kapitál pro platební licenci výrazně liší: v Estonsku — od 350 000 EUR pro licenci EMI, v České republice — od 125 000 EUR, na Kypru — od 200 000 EUR. Pro licenci Payment Service Provider (PSP) mohou být požadavky nižší, ale vždy je hodnocena finanční stabilita platebního provozovatele a transparentnost zdrojů financování.

Organizační a personální požadavky

Struktura společnosti a kvalifikace vedoucích platební instituce: další kritický aspekt. Regulátoři požadují:

• Transparentní strukturu vlastnictví a řízení.
• Kvalifikované ředitele a vedoucí s praxí v oblasti finančních služeb a platebních operací.
• Existenci samostatné pobočky nebo virtuální kanceláře v jurisdikci udělující licenci (např. pro Singapur: povinný místní ředitel a právní adresa).

Požadavky AML/KYC a ochrana údajů

Současné regulace platebních systémů jsou nemyslitelné bez přísného dodržování politik AML/CTF a zavedení KYC postupů. Provozovatel platebního systému musí:

• Vypracovat a zavést interní pravidla pro prevenci praní špinavých peněz.
• Zajistit identifikaci a verifikaci klientů (KYC).
• Zajistit ochranu údajů uživatelů platebních systémů v souladu s mezinárodními standardy (GDPR, PDPA apod.).
• Zavést systém monitorování podezřelých transakcí a řízení rizik podvodů.

Proces získání licence pro platební systém

Příprava dokumentů a obchodního plánu

První etapa — příprava kompletního balíku dokumentů pro registraci platebního systému. Zahrnuje:

• Zakladatelské dokumenty, stanovy společnosti, zápisy ze schůzí.
• Finanční výkazy a podnikatelský plán pro získání platební licence.
• Dokumenty potvrzující legální původ prostředků.
• Politiky AML/CTF, interní předpisy k KYC a ochraně údajů.
• Osvědčení o bezúhonnosti vlastníků a vedení.

Podání žádosti a spolupráce s regulátorem

Žádost se podává příslušnému finančnímu úřadu nebo centrální bance dané jurisdikce. Regulační požadavky na platební systémy zahrnují:

• Prověření bezúhonnosti vlastníků platebního systému (Due Diligence).
• Analýza struktury společnosti a kvalifikace vedení.
• Hodnocení souladu AML/CTF politik s mezinárodními standardy.

Termíny a fáze posuzování žádosti

Doba získání platební licence závisí na jurisdikci a složitosti struktury. Průměrně:

• Příprava dokumentů: 1–2 měsíce.
• Posouzení žádosti a prověření bezúhonnosti: 3–6 měsíců.
• Spolupráce s regulátorem a audit platebního systému: až 9 měsíců.

Licencování v EU, Asii a Africe: zvláštnosti

Licence EMI v Evropě: požadavky

V EU je klíčovou formou licencování licence EMI (Electronic Money Institution), která umožňuje vydávat elektronické peníze, provádět platební operace a integrovat se se SEPA, SWIFT, Visa, MasterCard. Hlavní požadavky:

• Minimální základní kapitál: od 350 000 eur.
• Shoda s předpisy pro platební činnost (PSD2, EMD2).
• Přísné požadavky na AML/KYC a ochranu osobních údajů (GDPR).

Klíčové rozdíly mezi asijskými a africkými trhy

V Asii (například v Singapuru) jsou požadavky na platební licence regulovány Monetary Authority of Singapore (MAS). Klíčové charakteristiky:

• Povinnost mít místního ředitele a právní adresu.
• Minimální základní kapitál: od 100 000 SGD pro standardní licenci.
• Přísná kontrola AML/CTF politik a přeshraničních plateb.

Výběr jurisdikce pro registraci platebního operátora

výběr jurisdikce – strategické rozhodnutí ovlivňující náklady, časový rámec a možnosti škálování. Je důležité zvážit:

• Finanční a regulační podmínky (požadavky na kapitál, strukturu a vykazování).
• Možnost otevření virtuální kanceláře pro platební licenci.
• Reputaci jurisdikce mezi mezinárodními bankami a partnery.

Platební brány s licencí: technologické a provozní aspekty

Integrace a bezpečnost platebních systémů

Moderní platební brána není jen software, ale komplexní platební infrastruktura integrovaná s bankami, mezinárodními platebními systémy a externími službami. Kritické aspekty:

• API integrace s bankami a partnery.
• Ochrana údajů uživatelů platebních systémů pomocí šifrování a víceúrovňové autentizace.
• Kyberbezpečnost platebních systémů — nezbytná podmínka pro úspěšné provedení auditu a splnění požadavků regulátora.

Výběr partnera a infrastruktury

Úspěšný provoz platební brány není možný bez spolehlivých technologických partnerů a poskytovatelů infrastruktury. Důležité je:

• Posuzovat zkušenosti a pověst partnerů na trhu.
• Volit cloudová řešení pro platby, která zajišťují škálovatelnost a odolnost proti výpadkům.
• Uzavírat transparentní smlouvy s poskytovateli a zohledňovat požadavky regulátora na uchovávání a zpracování dat.

Soulad technologií s regulačními požadavky

Technologická infrastruktura musí nejen zajišťovat rychlost a pohodlí plateb, ale také odpovídat požadavkům na řízení rizik v platebních systémech:

• Nasazení systému pro monitorování podezřelých transakcí.
• Pravidelné testování na zranitelnosti a audit bezpečnosti.
• Shoda s předpisy pro platební činnost a standardy kyberbezpečnosti.

Rizika a řízení při práci s platební licencí

Hlavní rizika pro platební operátory

Provozovatelé platebních systémů čelí třem skupinám rizik:

• Provozní rizika: výpadky provozu, technické chyby, lidský faktor.
• finanční rizika: nedostatek kapitálu, ztráty v důsledku podvodů.
• Reputační rizika: únik dat, porušení požadavků regulátora.

Zajištění AML/KYC a ochrany dat

Pro splnění požadavků AML/CTF a ochrany osobních údajů je třeba:

• Průběžně aktualizovat vnitřní politiky a postupy.
• Pořádat pravidelné školení pro zaměstnance.
• Používat automatizované KYC postupy a systémy monitorování transakcí.

Monitorování a audit platebního systému

Efektivní monitoring souladu s požadavky zahrnuje:

• Provádění pravidelného auditu platebního systému.
• Sledování změn v regulačních předpisech a přizpůsobení vnitřních postupů.
• Plánování krizového řízení a obnova po výpadcích.

Praktická doporučení pro podnikatele

Jak se připravit na licencování

• Sestavte tým s relevantními zkušenostmi a kvalifikací.
• Připravte kompletní balík dokumentů včetně obchodního plánu, politik AML/KYC a potvrzení zdrojů financování.
• Proveďte předběžnou prověrku důvěryhodnosti vlastníků a vedení.

Jak vybrat jurisdikci a partnera

• Zhodnoťte požadavky na základní kapitál, strukturu společnosti a vykazování v různých zemích.
• Zvažte možnost otevření virtuální kanceláře pro platební licenci.
• Volte technologické partnery s praxí v integraci platebních systémů a s dodržováním bezpečnostních standardů.

Jak minimalizovat rizika a rozvíjet se dlouhodobě

• Zavádějte systém řízení rizik v platebních systémech s pravidelným auditem a monitorováním.
• Plánujte škálování platebního systému s ohledem na požadavky nových trhů.
• Investujte do školení týmu a aktualizace compliance postupů pro dlouhodobý rozvoj platebního systému.

Závěry a další kroky

• Připravte kompletní balík dokumentů a podnikatelský plán s ohledem na požadavky regulátorů.
• Vyberte vhodnou jurisdikci s ohledem na finanční a regulační podmínky.
• Zajistěte soulad s AML/KYC a ochranu osobních údajů uživatelů.
• Pečlivě vybírejte technologické partnery a infrastrukturu.
• Plánujte řízení rizik a audit pro udržitelný rozvoj podnikání.

Pokud chcete projít procesem licencování platebního systému bez zbytečných rizik a zpoždění, tým COREDO je připraven stát se vaším strategickým partnerem v každé fázi: od výběru jurisdikce až po vybudování škálovatelné platební infrastruktury.

Korporátní struktura a správa aktiv

Strukturování mezinárodních investic prostřednictvím ZISIF §15

ZISIF §15 pro rodinné kanceláře a investory

Právní rizika a rizika v oblasti souladu s předpisy při používání ZISIF

Praktické kroky pro vytvoření a řízení ZISIF §15

Hlavní závěry a doporučení

Srovnávací tabulka investic přes ZISIF §15

V tomto článku vám odhalím kompletní plán registrace investičního fondu v Evropě — od výběru optimální jurisdikce až po otevření bankovního účtu a zahájení provozní činnosti. Dozvíte se, jaké dokumenty připravit, jaká pravidla AML/KYC dodržovat, jak strukturovat řízení fondu a jak se vyvarovat chyb, které podnikatele stojí čas a peníze. Článek je sestaven jako praktický průvodce a zároveň jako analytický přehled, který vám pomůže činit strategická rozhodnutí v každé fázi.

Fond soukromého kapitálu v EU – co to je a proč ho registrovat?

Definice fondu soukromého kapitálu a jeho role v ekonomice Evropy

Private Equity fond však není jen společnost, která spravuje peníze investorů. Je to regulovaná finanční struktura, která podléhá přísným požadavkům evropské legislativy. Každý fond musí mít licenci na správu aktiv, splňovat požadavky na zveřejňování informací o beneficiářích, zajišťovat ochranu práv investorů a dodržovat standardy AML/KYC. Ignorování těchto požadavků hrozí pokutami, zamítnutím licence a dokonce trestní odpovědností.

Registrace a licencování: proč jsou potřeba?

Ochrana investorů. Regulační orgány vyžadují, aby fondy zveřejňovaly informace o své investiční strategii, rizicích, poplatcích a struktuře řízení. To umožňuje investorům činit informovaná rozhodnutí a chrání jejich práva.

Prevence praní špinavých peněz a financování terorismu. Požadavky AML/KYC zaručují, že fondy se nestávají nástrojem pro nezákonné operace. Regulační orgány vyžadují ověření zdrojů prostředků, identifikaci beneficiárů a monitorování podezřelých transakcí.

Stabilita finančního systému. Licencování a dohled zabraňují vzniku neregulovaných fondů, které by mohly představovat systémové riziko.

Přístup k investorům. Bez licence nebudete moci získávat kapitál od profesionálních investorů, penzijních fondů a dalších institucionálních investorů, kteří vyžadují regulované struktury.

Hlavní požadavky AIFMD a směrnic EU

Podle AIFMD musí každý fond:

• Mít licencovanou správní společnost (AIFM), která je odpovědná za investiční rozhodnutí a řízení rizik.
• Jmenovat nezávislého depozitáře, který uchovává aktiva fondu a kontroluje dodržování požadavků.
• Zveřejňovat informace o beneficiářích fondu v souladu s požadavky z roku 2025, které byly zpřísněny.
• Dodržovat požadavky AML/KYC, včetně ověření zdrojů prostředků a identifikace investorů.
• Poskytovat každoroční zprávy regulátorovi a investorům.
• Řídit rizika likvidity a zajišťovat, aby fond byl schopen plnit své závazky vůči investorům.

Kromě AIFMD musí fondy dodržovat požadavky Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA), národních regulátorů (například CySEC na Kypru, MFSA na Maltě, Banky Litvy) a požadavky na digitální identifikaci zakladatelů (eIDAS), které vstoupily v platnost v roce 2025.

Volba jurisdikce pro fond soukromého kapitálu v Evropské unii

výběr jurisdikce pro registraci Private Equity fondu v EU – je to strategické rozhodnutí, které ovlivňuje daňové zatížení, úroveň ochrany investorů a přístup na evropský trh. Různé země nabízejí jedinečné podmínky pro zakládání fondů, proto je důležité porovnat klíčové evropské jurisdikce s ohledem na požadavky regulace, zdanění a infrastruktury.

Srovnání evropských jurisdikcí

Volba jurisdikce je strategické rozhodnutí, které ovlivňuje lhůty udělení licence, náklady, daňové zatížení a flexibilitu řízení fondu. Praxe COREDO ukázala, že neexistuje univerzální jurisdikce pro všechny fondy – volba závisí na velikosti fondu, investiční strategii a cílových investorech.

Litva, optimální volba pro fondy střední velikosti (50–500 mil. EUR). Centrální banka Litvy je známá svou profesionalitou a transparentností procesu. Lhůty udělení licence: 3–6 měsíců, což je rychleji než v Lucembursku, ale pomaleji než na Kypru. Minimální kapitál, 125,000 EUR. Litva nabízí dobrý kompromis mezi rychlostí, náklady a reputací.

Kypr: lídr v rychlosti udělení licence, zejména pro RAIF (Regulated Alternative Investment Fund), které se registrují za 2–3 měsíce. CySEC (Komise pro cenné papíry Kypru) má zkušenosti s mezinárodními fondy. Kypr také nabízí daňové výhody a flexibilitu v řízení. Současně se reputace Kypru v posledních letech zlepšila, ale zůstává méně atraktivní pro konzervativní investory ve srovnání s Lucemburskem.

Malta, nejrychlejší jurisdikce pro licencování (4–8 týdnů). MFSA (Úřad pro finanční služby Malty) je známý svou efektivitou. Malta nabízí daňové výhody a flexibilitu. Je to dobrá volba pro fondy, které chtějí rychle vstoupit na trh.

Lucembursko, prémiová jurisdikce pro velké fondy (více než 500 mil. EUR). Lucembursko má nejvyšší reputaci na světě, přitahuje konzervativní investory a nabízí daňové výhody. Na druhé straně lhůty udělení licence jsou 6–12 měsíců, a minimální kapitál 1,250,000 EUR. Lucembursko je vhodné pro fondy, které jsou připraveny investovat do reputace a dlouhodobého rozvoje.

Kritéria výběru: daně, rychlost, flexibilita

Při výběru jurisdikce je třeba zvážit několik kritérií:

Daňové rezidenství investičního fondu. Různé jurisdikce nabízejí odlišné daňové režimy. Například na Kypru a Maltě mohou fondy získat úlevy na příjmy z investic. Lucembursko nabízí režim účasti (participation exemption), který umožňuje vyhnout se dvojímu zdanění. Litva nabízí standardní daňový režim, ale s možností optimalizace. Volba jurisdikce by měla být sladěna s daňovým plánováním fondu.

Rychlost udělení licence. Pokud chcete rychle vstoupit na trh, zvolte Maltu (4–8 týdnů) nebo Kypr (2–3 měsíce). Pokud máte čas a jste ochotni čekat, Lucembursko nabízí lepší reputaci, ale vyžaduje více času.

Flexibilita řízení. Kypr a Malta nabízejí větší flexibilitu při strukturaci fondu a řízení aktiv. Lucembursko je konzervativnější a vyžaduje dodržování přísnějších pravidel.

Požadavky na kapitál. Lucembursko vyžaduje minimálně 1,250,000 EUR, což může být překážkou pro startupy. Litva, Kypr a Malta vyžadují nižší kapitál.

Reputace a důvěra investorů. Lucembursko má nejvyšší reputaci, ale Litva, Kypr a Malta si také získaly důvěru investorů díky profesionálnímu dohledu a transparentnosti.

Rizika jednotlivých jurisdikcí

Každá jurisdikce má svá rizika a specifika, která je třeba zvážit:

Litva. Riziko – politická nestabilita v regionu (i když Litva je členem EU a NATO). Specifikum: vysoké požadavky na compliance a dokumentaci. Centrální banka Litvy vyžaduje podrobný popis investiční strategie a řízení rizik.

Kypr. Riziko: reputační otázky spojené s minulými finančními skandály. Specifikum – flexibilita v řízení a daňové úlevy. CySEC vyžaduje důkladné ověření zdrojů prostředků a identifikaci beneficientů.

Malta. Riziko: malá velikost jurisdikce a omezená základna investorů. Specifikum: rychlé licencování a daňové úlevy. MFSA vyžaduje dodržování vysokých standardů compliance.

Lucembursko. Riziko: vysoké požadavky na kapitál a dlouhé lhůty udělení licence. Specifikum: prémiová reputace a atraktivita pro konzervativní investory. CNPD vyžaduje dodržování přísných pravidel řízení a vykazování.

Dokumenty pro registraci investičního fondu v Evropě

Dokumenty pro registraci investičního fondu v Evropě jsou základem úspěšného spuštění a následného fungování vašeho fondu. Pečlivě připravený a kompletní balík dokumentů je nezbytný pro absolvování všech fází registrace, získání licence a splnění požadavků evropských regulátorů. Níže je uveden aktuální kontrolní seznam dokumentů potřebných pro registraci investičního fondu v roce 2025.

Kompletní kontrolní seznam dokumentů pro rok 2025

Tady je úplný kontrolní seznam dokumentů, které regulátoři vyžadují:

Zakládací dokumenty fondu:

• Stanovy investičního fondu (Articles of Association), které popisují strukturu, řízení a pravidla fondu.
• Investiční memorandum (Offering Memorandum), které uvádí investiční strategii, rizika, poplatky a podmínky investování.
• Politika řízení rizik a likvidity.
• Politika AML/KYC, která popisuje postupy ověřování investorů a monitorování podezřelých transakcí.

Dokumenty o struktuře řízení:

• Smlouva s investiční správní společností (AIFM Agreement), která vymezuje práva a povinnosti správcovské společnosti.
• Smlouva s depozitářem, která vymezuje práva a povinnosti depozitáře ohledně ukládání aktiv a kontroly.
• Smlouva s administrátorem, která stanovuje postupy výpočtu NAV (Net Asset Value) a administrace.
• Smlouva s auditorem, která vymezuje postupy auditu a vykazování.

Dokumenty pro digitální identifikaci zakladatelů (eIDAS):

• Elektronické podpisy zakladatelů provedené v souladu se standardem eIDAS.
• Videoverifikace zakladatelů (v některých jurisdikcích).
• Potvrzení právní adresy fondu (např. účet za služby nebo nájemní smlouva).
• Potvrzení zdrojů prostředků (výpis z banky, dokumenty o původu kapitálu).

Dokumenty o skutečných владельцах:

• Zveřejnění informací o skutečných vlastnících fondu v souladu s požadavky roku 2025. To zahrnuje jména, adresy a podíly ve vlastnictví všech osob, které fond kontrolují.
• Prohlášení o skutečných vlastnících podepsané zakladateli.

Dokumenty k podnikatelskému plánu:

• Podnikatelský plán fondu, který popisuje investiční strategii, cílové investiční objekty, očekávané příjmy a výdaje.
• Finanční prognózy na 3–5 let.
• Popis cílových investorů a strategie získávání kapitálu.

Požadavky na digitální identifikaci zakladatelů v roce 2025

Elektronické podpisy (eIDAS). Všechny dokumenty musí být podepsány elektronickými podpisy, které odpovídají standardu eIDAS (Regulation (EU) No 910/2014). To znamená, že podpisy musí být provedeny s využitím kvalifikovaného certifikátu a mít právní sílu.

Videoverifikace. V některých jurisdikcích (např. na Kypru a na Maltě) regulátoři požadují videoverifikaci zakladatelů. To znamená, že zakladatel musí projít videohovorem s představitelem regulátora nebo licencované společnosti, která potvrzuje jeho identitu.

Potvrzení právní adresy. Regulátoři vyžadují potvrzení právní adresy fondu. To může být faktura za služby, nájemní smlouva nebo dopis od banky.

Potvrzení zdrojů prostředků. Regulátoři vyžadují potvrzení zdrojů prostředků, které budou do fondu investovány. To může být výpis z banky, dokumenty o původu kapitálu nebo dopis od investora.

Příprava investičního memoranda

Investiční memorandum (Offering Memorandum) je klíčový dokument, který investorům poskytuje informace o fondu, jeho investiční strategii, rizicích a podmínkách investování. Není to jen marketingový materiál, ale právní dokument, který regulátoři důkladně prověřují.

Investiční memorandum by mělo obsahovat:

• Popis fondu. Typ fondu (AIF, RAIF, QIF), jurisdikce registrace, správcovská společnost, depozitář, administrátor.
• investiční strategie. Popis cílových investičních objektů, geografických regionů, sektorů ekonomiky, investičního časového horizontu a očekávaných výnosů.
• Rizika. Podrobný popis rizik spojených s investováním do fondu, včetně tržních rizik, kreditních rizik, rizik likvidity a operačních rizik.
• Poplatky a náklady. Popis všech poplatků, které fond účtuje, včetně poplatku za správu, poplatku za výkon a administrativních nákladů.
• Podmínky investování. Minimální výše investice, podmínky vstupu a výstupu, frekvence výpočtů NAV, podmínky likvidace fondu.
• Kritéria kvalifikovaného investora. Popis toho, kdo může do fondu investovat (profesionální investoři, kvalifikovaní investoři, maloobchodní investoři).
• Ochrana práv investorů. Popis mechanismů ochrany práv investorů, včetně hlasovacích práv, práv na informace a práv na soudní ochranu.

Postup krok za krokem pro licencování AIF

Postup krok za krokem při licencování alternativního investičního fondu zahrnuje provedení řady po sobě jdoucích formálních kroků, počínaje přípravou a registrací společnosti a konče získáním všech potřebných povolujících dokumentů. Každé stadium vyžaduje pozornost k detailům a přísné dodržování regulačních požadavků, což zajišťuje zákonnost a transparentnost budoucí činnosti fondu.

Příprava a registrace společnosti

Prvním krokem je příprava a registrace společnosti, která bude vystupovat jako fond. Tento krok zahrnuje několik klíčových kroků:

• Volba jurisdikce a typu fondu. Jak jsme uvedli výše, volba jurisdikce je rozhodující. Také si musíte vybrat typ fondu: AIF (alternativní investiční fond), RAIF (regulovaný alternativní investiční fond) nebo QIF (fond kvalifikovaných investorů). Každý typ má odlišné požadavky a lhůty pro udělení licence.
• Rezervace názvu fondu. Musíte rezervovat název fondu v národním rejstříku společností. Název musí být jedinečný a vyhovovat požadavkům regulátora. Například název by měl obsahovat slova, které naznačují, že jde o fond (např. “Fund”, “Fonds”, “Fondas”).
• Příprava stanov a zakladatelských dokumentů. Musíte připravit stanovy fondu (Articles of Association), které popisují strukturu, řízení a pravidla fondu. Stanovy musí být v souladu s národním právem a AIFMD.
• Registrace společnosti v místním rejstříku. Po přípravě dokumentů musíte zaregistrovat společnost v místním obchodním rejstříku. To obvykle trvá 1–2 týdny.

Příprava dokumentů pro regulátora

Druhý krok je příprava kompletního balíku dokumentů pro regulátora. Tento krok zahrnuje:

• Vypracování investičního memoranda. Jak jsme uvedli výše, investiční memorandum by mělo být podrobné a profesionální. Regulátor bude pečlivě prověřovat každou část.
• Vypracování politik řízení rizik a likvidity. Musíte vypracovat politiky, které popisují, jak bude fond řídit rizika a likviditu. Tyto politiky musí být v souladu s investiční strategií fondu.
• Příprava AML/KYC politik. Musíte vypracovat politiky, které popisují, jak bude fond prověřovat investory a monitorovat podezřelé transakce. Tyto politiky musí splňovat požadavky směrnice EU o boji proti praní špinavých peněz (AMLD5).
• Jmenování klíčových osob. Musíte jmenovat správce fondu (AIFM), administrátora, depozitáře a auditora. Každá z těchto osob musí mít licenci a zkušenosti s investičními fondy.

Podání žádosti u regulátora

Třetí krok je podání žádosti u regulátora. Tento krok zahrnuje:

• Sestavení kompletního balíku dokumentů. Musíte shromáždit všechny dokumenty, které regulátor požaduje, a podat je ve stanoveném formátu.
• Podání žádosti u národního regulátora. Musíte podat žádost u národního regulátora (např. CySEC na Kypru, MFSA na Maltě, Banka Litvy). Obvykle se žádost podává přes online portál.
• Odpovědi na dotazy regulátora. Po podání žádosti může regulátor položit otázky nebo požádat o dodatečné dokumenty. Musíte na tyto dotazy odpovědět ve stanovené lhůtě (obvykle 2–4 týdny).
• získání licence nebo registračního čísla. Poté, co je žádost schválena, regulátor vydá licenci nebo registrační číslo, které potvrzuje, že fond je zaregistrován a může zahájit činnost.

Otevření bankovního účtu: spuštění provozu

Čtvrtý krok: je otevření bankovního účtu a zahájení provozu. Tento krok zahrnuje:

• Příprava dokumentů pro banku. Musíte připravit dokumenty, které banka požaduje, včetně kopie licence, stanov fondu, dokumentů o digitální identifikaci zakladatelů, potvrzení o zdrojích prostředků.
• Otevření korporátního účtu. Musíte otevřít korporátní účet v bance, která bude držet aktiva fondu. Banka může požadovat videohovor s představitelem fondu k potvrzení identity.
• Vložení minimálního kapitálu. Musíte vložit minimální kapitál na bankovní účet fondu. Výše minimálního kapitálu závisí na jurisdikci a typu fondu.
• Spuštění marketingové kampaně. Po získání licence a otevření bankovního účtu můžete začít oslovovat investory.