COREDO

Kdo potřebuje licenci PSP?

Za poslední roky tým COREDO realizoval desítky projektů pro fintechové společnosti, startupy, platební agregátory, poskytovatele elektronických peněz a služby mezinárodních plateb. licence PSP je pro byznys nezbytná pro ty, kdo:

• Vyvíjí fintechové produkty, platební platformy a agregátory.
• Poskytuje elektronické peněženky, platební brány a služby pro digitální převody.
• Orientuje se na mezinárodní operace, spolupráci s fyzickými i právnickými osobami po celém světě.
• Zavádí řešení pro integraci s bankami a bankovními partnerstvími.
• Provádí operace s elektronickými penězi, kryptoměnami a digitálními službami.

Výhody licence PSP

Řešení vyvinuté v COREDO pro mezinárodní klienty ukazuje, že licence PSP v EU poskytuje jedinečné výhody:

• Legálnost: dodržení přísných regulačních požadavků.
• Pasportování: možnost působit ve všech zemích EU/EHP bez potřeby samostatných licencí.
• Přístup k bankovním partnerstvím: integrace s předními bankami a finančními institucemi.
• Rozšíření zákaznické základny: práce s fyzickými i právnickými osobami, škálování podnikání.
• Snížení provozních nákladů: optimalizace procesů a absence potřeby mnoha licencí.

Hlavní požadavky pro získání licence PSP

Finanční požadavky a minimální kapitál

V různých юрисдикциях минимальный капитал для PSP-лицензии существенно различается. Привожу таблицу, отражающую актуальные требования:

Korporátní požadavky a řízení

Pro registraci PSP v většině zemí jsou vyžadovány:

• Minimálně dva ředitelé (často jeden musí být rezidentem země).
• Jasný systém korporátní správy.
• Rozdělení funkcí mezi orgány řízení.
• Zavedení postupů dohledu nad provozními riziky.
• Oficiální postup vyřizování stížností klientů.
• Systém monitorování informačních technologií.

Požadavky na personál a pojištění

Regulátoři požadují:

• Najímání kvalifikovaného personálu s praxí v oblasti finančních služeb.
• Povinné profesní pojištění.
• Kontroly kompetencí a obchodní pověsti vedoucích pracovníků.

Požadavky na výkaznictví a audit

Pro získání licence na platební služby jsou nutné:

• Včasné finanční výkaznictví.
• Ověření autorizovaným auditorem.
• Pravidelné audity a dodržování mezinárodních standardů (IFRS, GAAP).

Dokumenty a obchodní plán pro licenci PSP

Právní dokumenty

Klienti COREDO obdrží podrobný kontrolní seznam, který zahrnuje:

• Zakladatelská smlouva (MOA), stanovy (AOA).
• Potvrzení o registraci společnosti.
• Doklady totožnosti akcionářů a ředitelů.
• Informace o konečných vlastnících.
• Profesní a osobní reference vedoucích pracovníků.

Finanční dokumenty

V každém případě COREDO klade důraz na:

• Auditované finanční výkazy.
• Důkazy dostatečného kapitálu (bankovní výpisy).
• Prokázání čisté hodnoty aktiv.
• Transparentnost finančních operací.

Obchodní plán na 3 roky

Obchodní plán pro PSP, strategický dokument, který odráží:

• Popis platebních služeb.
• Způsoby poskytování služeb.
• Cílové trhy a zákaznickou bázi.
• Finanční prognózy a očekávané objemy transakcí.
• Strukturu příjmů a nákladů.
• Scénáře rozvoje a řízení rizik.

Programový dokument a popis činností

V každém projektu COREDO se připravuje program činnosti, který zahrnuje:

• Způsoby poskytování služeb.
• Popis interních postupů a politik.
• Bezpečnostní politiku a mechanismy reakce na incidenty.

Dokumenty AML a KYC

Pro úspěšné získání licence PSP jsou nezbytné:

• Podrobné postupy AML a CFT.
• Potvrzení souladu s požadavky compliance.
• Plány řízení rizik.

Technologické dokumenty

Zvláštní pozornost se věnuje:

• Popisu softwaru a technologické infrastruktury.
• Zajištění bezpečnosti platebních bran.
• Ochrana dat a spolehlivost provádění plateb.

Získání licence PSP podle jurisdikcí: krok za krokem

Získání licence PSP v EU

Licence PSP v EU je možnost působit ve všech zemích EU/EHP díky zásadě pasportizace. Jednotné regulatorní prostředí snižuje provozní náklady a zjednodušuje škálování. V praxi COREDO jsou nejžádanější jurisdikce Lichtenštejnska, Malty a Kypru pro registraci PSP a získání licence pro přeshraniční operace.

Licence PSP v Lichtenštejnsku: návod

Regulátor – FMA (Financial Market Authority). Proces se skládá z:

1. Příprava dokumentace: popis činnosti, tříletý podnikatelský plán, potvrzení základního kapitálu, organizační schéma, bezpečnostní politika.
2. Podání žádosti: shromáždění kompletního balíčku dokumentů a podání u FMA.
3. Kontroly a analýzy: hodnocení dokumentů, ověření souladu s požadavky, analýza obchodní reputace vedení.
4. Získání rozhodnutí: vydání rozhodnutí o udělení licence.
5. Registrace: zařazení do oficiálního rejstříku FMA.

Získání licence PSP v Belize

Regulátor: IFSC. Proces zahrnuje:

1. Registraci společnosti s zakladatelskou smlouvou (MOA), která odráží činnost.
2. Přípravu a podání dokumentů: právní dokumenty, finanční výkazy, podnikatelský plán, potvrzení adresy, doporučení vedení, postupy AML a CFT.
3. Požadavky na strukturu: minimálně dva ředitelé (jeden místní), kvalifikovaný personál, pojištění, fyzická kancelář.
4. Finanční požadavky: €20,000–€125,000 v závislosti na typu služeb.
5. Posouzení a schválení: kontrola dokumentů IFSC, získání licence.

Získání licence PSP v Dubaji

Regulátor: Centrální banka SAE. Kategorie licencí se liší podle kapitálu a typu služeb.

1. Hodnocení provozní činnosti: shoda s místními zákony.
2. Kritéria souladu: registrace právnické osoby, infrastruktura, kapitál.
3. Příprava dokumentů: podnikatelský plán, potvrzení AML/KYC, zakladatelské dokumenty, osobní údaje akcionářů a ředitelů.
4. Podání žádosti: odeslání do Centrální banky.
5. Posouzení a schválení: analýza žádosti, získání licence PSP.
6. Dodržování požadavků: pravidelné audity, výkaznictví, compliance.

Licence PSP na Mauriciu

Regulátor: finanční regulátor Mauricia.

1. Předběžná příprava: analýza obchodního modelu, souladu s požadavky, strategický plán.
2. Sběr dokumentů: podnikatelský plán, finanční výkazy, údaje o konečných vlastnících (beneficiářích) a ředitelích.
3. Compliance a finanční prověrka: důkaz finanční stability, kapitál, řízení rizik, audit.
4. Popis vnitřních postupů: politiky AML/CFT, technologická infrastruktura.
5. Podání žádosti: odeslání dokumentů, posouzení, získání licence.

Licencování PSP podle jurisdikcí

Tabulka porovnání parametrů jurisdikcí

Výhody a nevýhody jurisdikcí

• Lichtenštejnsko (EU)
  • Pasportování v EU/EHP, vysoká úroveň regulace, přístup k evropským bankám.
  • Vyžaduje značné zdroje a složitý licenční proces.
• Belize
  • Nízké kapitálové požadavky, rychlý proces, nízké náklady.
  • Žádné pasportování, menší důvěra na mezinárodní úrovni, nutná fyzická kancelář.
• SAE (Dubaj)
  • Strategická poloha, rozvinutá infrastruktura, vysoká úroveň regulace.
  • Vysoké kapitálové požadavky, náklady na provoz kanceláře, absence pasportování.
• Mauricius
  • Strategická poloha, rozvinutý systém, nízké náklady.
  • Omezený přístup k evropským bankám, žádné pasportování.

Výběr jurisdikce pro podnikání

• Pro působení v Evropě: Lichtenštejnsko nebo země EU.
• Pro Asii a Blízký východ — SAE (Dubaj).
• Pro Afriku — Mauricius.
• Pro startupy s omezeným rozpočtem: Belize.
• Pro mezinárodní činnost: kombinovaný přístup.

Speciální požadavky na platební služby

Licence PSP pro peněžní převody

Licence PSP pro elektronické peněženky

Licence PSP pro platební agregátory a brány

Licence PSP pro kryptoměny

Licence PSP pro fyzické i právnické osoby

Termíny, náklady a chyby při získávání licence PSP

Doba získání licence PSP podle zemí

• Lichtenštejnsko: 3–6 měsíců.
• Belize: 2–4 měsíce.
• Spojené arabské emiráty: 2–6 měsíců.
• Mauricius: 3–6 měsíců.

Cena licence PSP a její součásti

• Státní poplatky: €3,000–€15,000.
• Konzultační služby: individuálně.
• Provoz kanceláře, pojištění, audit – od $3,000 do $10,000 ročně.

Typické chyby při získávání licence PSP

• Neúplná příprava dokumentů.
• Nedostatečný kapitál.
• Slabý obchodní model.
• Nepřesný popis činnosti.
• Absence postupů AML/KYC.
• Volba nesprávné jurisdikce.
• Podcenění požadavků regulátora.

Jak se vyhnout zamítnutí licence

• Pečlivá příprava dokumentů.
• Konzultace s experty COREDO.
• Volba optimální jurisdikce.
• Prokázání finanční stability.
• Vypracování spolehlivého obchodního modelu.
• Splnění všech požadavků regulátora.

Licence PSP nebo licence EMI: kterou zvolit?

PSP a EMI: v čem je rozdíl?

PSP (Payment Service Provider) – poskytovatel platebních služeb, který není povinen držet prostředky klientů. EMI (Electronic Money Institution) – instituce elektronických peněz, která může vydávat a držet elektronické peníze a na niž jsou kladeny vyšší požadavky na kapitál a bezpečnost.

Tabulka porovnání PSP a EMI

Když v COREDO konzultují mezinárodní společnosti ohledně registrace právnických osob a finančního licencování, jedním z prvních důrazů je vybudování efektivního systému kompliance. Pod kompliancí rozumím nejen formální dodržování zákona, ale i soubor vnitřních postupů zajišťujících transparentnost, etiku a odolnost podnikání. Audit kompliance je strukturovaná kontrola souladu vnitřní činnosti společnosti s vnějšími normativními požadavky a vnitřními předpisy.

Takový audit umožňuje odhalit slabá místa v systému kontroly, minimalizovat rizika porušení právních předpisů a zvýšit důvěru ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Povinný audit dodržování předpisů pro podniky

Dle posledních studií Evropské komise až 68 % velkých společností čelilo sankcím kvůli nedodržení požadavků na compliance, přičemž průměrná výše pokuty ve finančním sektoru EU v roce 2024 přesáhla 1,2 milionu eur.

Tým COREDO realizoval projekty, kde kvalitní audit kompliance umožnil předejít soudním sporům a vyhnout se blokaci účtů při spolupráci se zahraničními bankami. Porušení pravidel kompliance může vést k pokutám, trestní odpovědnosti vedení, ztrátě licencí a nemožnosti vstupu na nové trhy. Právě proto se pravidelný audit kompliance stává strategicky důležitým prvkem řízení korporátních rizik a zajištění finanční transparentnosti a výkaznictví.

Kdy je povinný audit souladu?

Compliance audit není jen doporučení, ale povinný požadavek pro organizace, které působí ve silně regulovaných sektorech a podléhají různým normativním základům. Pochopení toho, kdy je společnost povinna takovou kontrolu provést, závisí nejen na druhu činnosti, ale i na geografické poloze a platném právním režimu. Pojďme si vysvětlit, která praktická odůvodnění a normy jednotlivých regionů vyžadují povinný audit compliance.

Právní požadavky v Evropě, Asii a SNS

V různých jurisdikcích je pojem povinného auditu compliance zakotven na legislativní úrovni. V EU jsou klíčovými standardy ISO 27001 (informační bezpečnost), GDPR (osobní údaje), směrnice týkající se AML (proti praní špinavých peněz) a také národní zákony a GOSTy. V Česku, na Slovensku a v Estonsku se věnuje zvláštní pozornost ochraně dat a finančnímu monitoringu, zatímco ve Spojeném království funguje vlastní systém sankčního a AML dohledu.

V Asii, například při registraci společnosti v Singapuru, je povinnost vést rejstřík kontrolorů a každoroční podávání výkazů stanovena na úrovni ACRA (Accounting and Corporate Regulatory Authority). V roce 2025 byly zavedeny nové požadavky na poskytovatele korporačních služeb a za porušení povinností v oblasti compliance hrozí pokuty až do 50 000 SGD a trestní odpovědnost. Pro společnosti poskytující finanční služby nebo pracující na státních zakázkách je AML аудит povinný, a sankční compliance se stává kriticky důležitým vzhledem k přísnějším mezinárodním omezením.

Povinný audit dodržování předpisů: situace a odvětví

Z zkušeností COREDO je povinný compliance audit vyžadován v následujících případech:

• mezinárodní společnosti, působící v několika jurisdikcích, zejména při registraci právnických osob v EU, Singapuru nebo Dubaji.
• Organizace, které pracují se státními zakázkami nebo s finančními institucemi, kde je kontrola plnění regulačních požadavků povinná.
• Sektory s vysokým compliance rizikem: finance, krypto průmysl, IT, platformová ekonomika, vývozní a dovozní operace.
• Společnosti, získávající licence na bankovní, forex, platební nebo krypto služby — zde se AML služby pro firmy a audit sankčních seznamů stávají povinnými součástmi.

Etapy compliance auditu od přípravy po nápravu

Etapy provádění compliance auditu: od přípravy po odstranění nesouladů strukturalizují proces zajišťování souladu společnosti s klíčovými požadavky a standardy. Na každé fázi, od přípravné až po odstranění nesouladů, se vytvářejí podmínky pro efektivní prověrku, identifikují se rizikové oblasti a vyvíjejí se řešení, která zajišťují odolnost obchodních procesů a průhlednost interního řízení.

Přípravná fáze

Efektivní compliance audit začíná jasným vymezením cílů, rozsahu a zdrojů prověrky. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje předběžnou analýzu rizik, shromáždění normativní základny (mezinárodní standardy, místní zákony, interní předpisy a politiky společnosti), a také sestavení pracovního týmu za účasti compliance manažera, právníků a IT specialistů.

Je důležité systemizovat vnitřní dokumentaci: politiky týkající se AML, KYC, protikorupční postupy, pokyny k ochraně dat, interní akty a postupy pro kontrolu plnění regulatorních požadavků.

Kontrola a analýza

V této fázi probíhá compliance kontrola a ověření: analyzují se dokumenty, provádí se rozhovory se zaměstnanci, technická diagnostika IT systémů, testování postupů monitoringu a kategorizace objektů kontroly informační bezpečnosti (OKII).

Praxe COREDO ukazuje: zvláštní pozornost se věnuje ověření plnění interních předpisů, souladu s firemní etikou a také analýze efektivity automatizace compliance procesů. V mezinárodních společnostech se stává povinným audit v oblasti požadavků AML a ověření obchodních partnerů z hlediska sankčních rizik.

Jak sestavit zprávu a doporučení

Vytváří se podrobná zpráva s popisem zjištěných nesouladů, uvedením mezer v postupech a rizik nedodržení standardů. V COREDO je zvykem vypracovat konkrétní doporučení k odstranění compliance nesouladů, stejně jako plán nápravných opatření s určením termínů a odpovědných osob.

Dalším krokem je kontrola plnění doporučení, organizace opakovaného auditu a monitorování účinnosti změn. Takový přístup umožňuje nejen odstranit současná porušení, ale také zvýšit vyspělost compliance systému.

Audit souladu pro řízení rizik a efektivitu podnikání

Audit kompliance je klíčový nástroj, pomocí něhož může podnik nejen včas odhalovat a minimalizovat právní a finanční rizika, ale také optimalizovat vnitřní procesy a zvyšovat svou odolnost a efektivitu. V současných podmínkách se kvalitní prověrka kompliance stává nedílnou součástí strategického řízení a dlouhodobého růstu společnosti.

Řízení rizik prostřednictvím kompliance

Audit kompliance je klíčový nástroj pro hodnocení a řízení rizik souvisejících s kompliancí, minimalizaci pokut a soudních sporů. V jednom z případů COREDO pro evropský fintech startup audit odhalil zranitelnosti v procesu KYC, což zabránilo zablokování účtů a zajistilo úspěšné projití kontrolou regulátora.

Metriky a KPI pro hodnocení systému kompliance

Hodnocení efektivity systému kompliance vyžaduje zavedení jasných KPI: počet zjištěných nesouladů, rychlost jejich odstranění, úroveň automatizace procesů, ROI z implementace kompliance. V COREDO se používají nástroje interního auditu a monitoringu, které umožňují sledovat dynamiku a včas reagovat na nová rizika.

ROI lze spočítat porovnáním nákladů na zavedení kompliance a zabráněných ztrát (pokuty, soudní náklady, promarněné příležitosti). Takový přístup umožňuje odůvodnit investice do rozvoje kultury kompliance před akcionáři a investory.

Integrace kompliance, právního zajištění a AML

Efektivní řízení rizik je možné pouze při úzké integraci kompliance s právním zajištěním společností a AML postupy. Manažer kompliance se stává spojujícím článkem mezi podnikem, právním oddělením a externími auditory. Automatizace a škálování systému kompliance umožňují udržet shodu s požadavky i při rychlém růstu podnikání a vstupu na nové trhy.

Povinný audit dodržování předpisů: mezinárodní aktivity

Povinný audit compliance pro společnosti s mezinárodní činností není jen formálním požadavkem regulátorů, ale kriticky důležitým mechanismem řízení rizik v podmínkách globalizace podnikání. Finanční a právní regulační orgány v EU, v Asii a v dalších regionech synchronizují své přístupy a zavádějí jednotné standardy a směrnice, proto společnosti působící na několika trzích musí při budování jednotného systému souladu zohledňovat místní zvláštnosti každé jurisdikce. Od správného provedení auditu compliance závisí nejen absence pokut, ale i stabilita obchodních procesů, reputace a možnost bezproblémového provozování mezinárodní činnosti za neustále zpřísňovaných požadavků na transparentnost a řízení rizik.

Vliv compliance na registraci a legalizaci podnikání podle regionů

Registrace právnických osob v EU, v Singapuru, ve Velké Británii nebo v Dubaji není možná bez potvrzení souladu s místními a mezinárodními standardy compliance. Například v Singapuru byly od roku 2025 zpřísněny požadavky na vedení rejstříku kontrolorů a na výroční vykazování. V EU je při registraci společností povinná kontrola souladu s AML směrnicemi a GDPR.

Sankční a AML rizika v podnikání

V roce 2025 nabývají sankční rizika zvláštní naléhavosti pro společnosti s mezinárodní činností. Compliance audit umožňuje včas odhalovat a předcházet porušením souvisejícím se spoluprací s protistranami z jurisdikcí s vyšším rizikem.

AML audit a prověrka protistran jsou povinnými prvky pro společnosti, které pracují s finančními transakcemi, kryptoměnami a exportně-importními operacemi. V COREDO byly vyvinuty metody hodnocení souladu s požadavky AML a sankčního compliance, což klientům umožňuje minimalizovat rizika blokace účtů a pokut.

Povinný audit compliance: doporučení k provedení

Praktická doporučení k přípravě a provedení povinného auditu compliance pomáhají společnostem nejen splňovat regulační požadavky, ale také minimalizovat rizika spojená s nedodržováním zásad compliance. Kvalitní příprava na audit je prvním krokem k odhalení zranitelných procesů a vytvoření spolehlivého systému interní kontroly.

Příprava na audit: kontrolní seznam a kroky

• Systematizujte interní dokumentaci: politiky AML, KYC, protikorupční postupy, interní pokyny.
• Určete odpovědné osoby: manažer pro compliance, právní oddělení, IT specialisté.
• Proveďte předběžné sebehodnocení zralosti systému compliance a kategorizaci objektů kontroly.
• Zajistěte školení zaměstnanců a zavedení compliance kultury na všech úrovních.

Jak odstranit nesoulady a minimalizovat rizika

• Vypracujte a zaveďte nápravná opatření k odstranění zjištěných nedostatků.
• Aktualizujte vnitřní předpisy a postupy s ohledem na změny zákonů a mezinárodních standardů.
• Zorganizujte pravidelný monitoring a opakovaný audit pro kontrolu účinnosti provedených změn.
• Zaveďte automatizaci compliance procesů ke zvýšení transparentnosti a snížení provozních rizik.

Výběr externího auditora a opakované kontroly

• Zhodnoťte zkušenosti a specializaci auditora ve vašem odvětví a jurisdikci.
• Ověřte přítomnost mezinárodních certifikátů a úspěšných případů provedení compliance auditu.
• Zorganizujte nezávislý monitoring plnění doporučení a kontrolu odstranění nesouladů.

Klíčové závěry a kroky pro podnikatele a manažery

• Povinný audit compliance: strategický nástroj k minimalizaci právních, finančních a reputačních rizik.
• Pravidelná kontrola a aktualizace compliance-procedur jsou nezbytné pro úspěšnou registraci právnických osob v EU, v Asii a v SNS, získání finančních licencí a vstup na nové trhy.
• Efektivní integrace compliance s právním doprovodem a AML postupy zajišťuje odolnost a transparentnost podnikání.
• Zavedení compliance-kultury, automatizace procesů a pravidelný vnitřní audit: klíč k dlouhodobému úspěchu a důvěře ze strany partnerů, investorů a regulátorů.

Porovnání norem podle regionů

Zkušenosti COREDO ukazují: včasné odhalení a odstranění nesrovnalostí je zárukou udržitelného růstu, finanční průhlednosti a důvěry ze strany všech účastníků trhu.

Regulace v roce 2026

Směr vývoje finanční legislativy EU pro rok 2026 určuje hned několik strategických směrů:

• Zesílení kontroly nad finančními trhy a digitálními aktivy. Evropské orgány dohledu (ESMA, EBA) zpřísňují dohled nad všemi druhy finančních nástrojů, včetně kryptoaktiv a platforem digitálních plateb. V COREDO pozorujeme, jak nové požadavky MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) již změnily přístupy k licencování a monitorování transakcí s digitálními aktivy.
• Rozšíření požadavků na transparentnost a reporting. Směrnice AMLD a MiFID II v roce 2026 zavádějí nové standardy zveřejňování informací o skutečných majitelích, transakcích a zdrojích prostředků. V praxi COREDO potvrzuje: příprava na tyto změny vyžaduje revizi interních politik a zavedení automatizovaných systémů reportingu.
• Důraz na digitalizaci finančních služeb. Evropský trh rychle přechází k digitálním servisním kanálům, což se odráží v nových předpisech týkajících se kybernetické bezpečnosti (DORA) a digitální identifikace (eIDAS 2.0). Řešení vyvinutá v COREDO pro klienty z fintech sektoru umožňují integrovat digitální nástroje KYC a automatizované AML systémy do každodenní provozní činnosti.
• Posílení mezinárodní spolupráce při výměně finančních informací. EU rozšiřuje účast v globálních iniciativách pro výměnu dat v boji proti finanční kriminalitě a daňovým únikům. To vede k potřebě synchronizovat compliance procesy v různých jurisdikcích, což je obzvláště aktuální pro klienty COREDO, kteří podnikají ve více zemích EU a Asie.

Dopad rozpočtu EU pro rok 2026 na finanční sektor

Rozpočet EU na rok 2026 odráží priority financování zaměřené na inovace, podporu malých a středních podniků a také zrychlenou digitalizaci finančních služeb. Podle analýzy Evropského účetního dvora se podíl investic do FinTech a startupů zvýší o 22% ve srovnání s rokem 2024.

• Priority financování: Zvláštní pozornost je věnována programům podpory inovací, rozvoji digitální infrastruktury a projektům v oblasti ESG. V praxi tým COREDO realizoval řadu projektů registrace společností v České republice a v Estonsku, kde klienti získali přístup k dotacím a daňovým úlevám díky správnému strukturování podnikání a včasnému podání žádostí.
• Zjednodušení registrace společností v Evropě: Nové iniciativy EU směřují ke zkrácení lhůt pro registraci právnických osob a zavedení jednotného digitálního okna pro podávání dokumentů. Naše zkušenost v COREDO ukázala, že pro klienty, kteří zakládají podnikání na Slovensku nebo na Kypru, se proces registrace v letech 2025-2026 stal přehlednějším a rychlejším, přičemž požadavky na zveřejňování informací o beneficientních vlastnících se zpřísnily.
• podpora startupů a FinTech projektů: Rozpočtové priority EU stimulují rozvoj FinTech ekosystému, což otevírá nové příležitosti pro společnosti působící v oblasti digitálních finančních služeb, platebních řešení a kybernetické bezpečnosti. Praxe COREDO potvrzuje: startupy, které se včas přizpůsobí novým požadavkům, získávají přístup k dodatečnému financování a urychlenému licencování.

Nová pravidla regulace finančního trhu EU

Aktualizace AMLD a posílení compliance

V roce 2026 legislativa proti praní špinavých peněz EU (AMLD VI) dosahuje nové úrovně. Rozšiřuje se seznam subjektů podléhajících AML, včetně poskytovatelů kryptoslužeb, platforem P2P úvěrování a dokonce určitých kategorií konzultantů. Řešení vyvinuté COREDO pro klienty ve Velké Británii a Estonsku zahrnuje zavedení komplexních programů KYC/AML založených na přístupu založeném na riziku a automatizaci monitorování transakcí.

• Zpřísnění požadavků na ověřování klientů a vykazování: Nyní jsou společnosti povinny nejen identifikovat, ale i pravidelně přezkoumávat údaje o klientech a skutečných příjemcích, s využitím digitálních nástrojů a externích databází. V COREDO zavádíme řešení umožňující integrovat automatické kontroly PEP a sankčních seznamů, což výrazně snižuje provozní rizika.
• Zavedení nových technologií pro monitorování transakcí: Současné AML systémy využívají umělou inteligenci k odhalování anomálií a podezřelých operací. Naši specialisté v COREDO doprovázeli projekty zavedení takových systémů ve společnostech působících na trzích EU a Asie, což umožnilo zvýšit úroveň shody a snížit pravděpodobnost pokut.

Dopad inflace a klíčových sazeb na regulaci

Ekonomická situace v eurozóně v roce 2026 se vyznačuje mírnou inflací a zvýšenou volatilitou klíčové sazby ECB. Tyto faktory přímo ovlivňují regulační požadavky na kapitál, likviditu a investiční činnost společností.

• Úprava regulačních požadavků: Regulační orgány EU přizpůsobují požadavky na finanční instituce s ohledem na inflaci a změny úrokových sazeb. Například v COREDO jsme radili klientům ohledně přehodnocení investičních strategií a řízení měnových rizik v kontextu růstu klíčové sazby ECB.
• Dopad změn sazby ECB na úvěrové a investiční podmínky: Zvýšení sazby vede ke zdražení půjček a zvýšení požadavků na platební schopnost dlužníků. Pro naše klienty to znamená nutnost přehodnocení finančních modelů a zavedení hedgingových nástrojů.

Registrace právnických osob v EU

Změny v postupech registrace společností

V roce 2026 se Registrace právnických osob v EU stává technologičtější a transparentnější. Pro malé a střední podniky jsou zaváděny zjednodušené postupy, zkracují se lhůty pro vyřizování žádostí a část procesů přechází do digitální podoby.

• Zjednodušení procesu registrace: V České republice, v Estonsku a na Slovensku registrace společnosti je nyní možná zcela online s využitím digitální identifikace a elektronických podpisů. Tým COREDO realizoval projekty, v jejichž rámci klienti spouštěli podnikání v EU během několika dní, čímž minimalizovali byrokratické náklady.
• Nové požadavky na dokumentaci a ověřování konečných příjemců výhod: Od roku 2025 jsou všechny právnické osoby povinny zveřejňovat informace o konečných příjemcích výhod, které jsou uchovávány v uzavřených rejstřících a jsou dostupné regulátorům. Praxe COREDO ukazuje: včasná příprava dokumentů a správné uspořádání vlastnické struktury umožňují vyhnout se prodlevám a zamítnutím při registraci.

Specifika pro zahraniční investory

Pro zahraniční podnikatele a investory v roce 2026 přetrvávají dodatečné požadavky na rezidentství ředitelů a místo skutečného řízení společnosti. V COREDO pravidelně radíme klientům při výběru optimální jurisdikce s ohledem na daňová, regulatorní a provozní rizika.

• Požadavky na rezidentství a místo řízení: V některých zemích EU (např. na Kypru a v Estonsku) přetrvává požadavek na přítomnost místního ředitele nebo kanceláře. Řešení vyvinuté společností COREDO zahrnuje výběr nominálních ředitelů a zřízení virtuální kanceláře pro splnění formálních kritérií.
• Rizika spojená se změnami legislativy: Pravidelné aktualizace norem vyžadují nepřetržité monitorování a přizpůsobování korporátních struktur. Zkušenosti COREDO potvrzují: diverzifikace aktiv a pružnost při výběru jurisdikce umožňují minimalizovat regulatorní rizika.
• Doporučení pro výběr jurisdikce: Při výběru země pro registraci je důležité zohlednit nejen daňové sazby, ale i požadavky na reporting, dostupnost licencí a úroveň ochrany investic. V COREDO pomáháme klientům vyhodnotit všechny parametry a zvolit optimální řešení pro mezinárodní podnikání.

Dopad sankcí a geopolitiky na finanční regulaci

Důsledky sankcí pro podniky

V roce 2026 sankční politika EU nadále výrazně ovlivňuje finanční toky a strukturu transakcí. Omezení transakcí s ruskými společnostmi se zpřísňují a kontrola původu prostředků se stává přísnější.

• Omezení transakcí a operací: Banky a finanční instituce jsou povinny provádět důkladnou kontrolu všech operací za účasti společností ze zemí, které jsou pod sankcemi. Tým COREDO doprovázel případy, kdy klienti museli přestavět dodavatelské řetězce a finanční toky, aby vyhověli novým požadavkům.
• Zesílení kontroly původu prostředků: V roce 2026 se důraz přesouvá na analýzu zdrojů kapitálu a ověření legálnosti původu investic. Řešení COREDO zahrnují zavedení automatizovaných monitorovacích systémů a přípravu zdůvodnění pro regulátory.

Geopolitická rizika a strategie minimalizace

Geopolitická nestabilita vyžaduje od podniků flexibilitu a připravenost rychle reagovat na změny vnějšího prostředí.

• posouzení rizik pro podniky: V COREDO doporučujeme provádět pravidelné stresové testy a audit dodavatelských řetězců, aby bylo možné včas odhalit potenciální hrozby.
• Doporučení pro diverzifikaci aktiv a jurisdikcí: Zkušenosti COREDO ukazují, že rozdělení aktiv mezi různé země a využití multibankovních struktur umožňuje snížit riziko zablokování účtů a omezení operací.

Jak připravit podnik na změny

Kontrola a aktualizace vnitřních postupů

• Audit současných procesů compliance a AML: Praxe COREDO potvrzuje, že pravidelný audit vnitřních postupů umožňuje odhalovat slabá místa a včas je korigovat. Pro klienty podnikající v několika jurisdikcích vypracováváme individuální programy souladu s ohledem na místní a evropské požadavky.
• Aktualizace programů školení zaměstnanců: Zavedení nových pravidel vyžaduje neustálé zvyšování kvalifikace personálu. Tým COREDO pomáhá organizovat vzdělávací sezení a vyvíjí interaktivní kurzy zaměřené na AML a compliance.

Výběr spolehlivých partnerů a konzultantů

• kritéria výběru konzultantů: V podmínkách zpřísňování regulace nabývá zvláštního významu zkušenost a pověst právních a finančních poradců. Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje komplexní hodnocení rizik a doprovázení ve všech fázích: od registrace až po získání licencí a zavedení AML postupů.
• Význam mezinárodních zkušeností: Pro společnosti působící na trzích EU, Asie a SNS je zásadní zkušenost konzultantů v přeshraničních projektech a znalost specifik různých jurisdikcí. Zkušenosti COREDO zahrnují doprovázení projektů v České republice, Estonsku, Singapuru, Velké Británii a Dubaji.

Využití technologií pro zajištění souladu s požadavky

• Zavedení systémů automatického monitorování a reportování: Současná RegTech řešení umožňují automatizovat procesy KYC/AML, snížit lidský faktor a zvýšit přesnost kontroly. Tým COREDO zavádí taková řešení pro klienty, kteří pracují s velkým objemem transakcí.
• Použití řešení pro digitální identifikaci klientů: Nová pravidla EU podporují využívání digitálních platforem pro identifikaci a ověřování klientů. Praxe COREDO ukazuje, že integrace eIDAS a dalších systémů digitální identifikace urychluje procesy onboardingu a snižuje náklady.

Doporučení pro podnikatele

Hlavní rizika a příležitosti

Praktická doporučení

• Pravidelně sledovat změny v legislativě. V podmínkách trvalých regulačních změn tým COREDO doporučuje používat specializované monitorovací služby a odebírat analytické přehledy odborných organizací EU.
• Provádět interní audity a aktualizovat postupy. Jen pravidelná kontrola a adaptace interních politik umožňuje včas odhalovat a odstraňovat nesoulady.
• Využívat moderní technologie pro dodržování požadavků. Implementace automatizovaných AML systémů, digitální identifikace a RegTech nástrojů se stává nedílnou součástí efektivního compliance.
• Obracet se na zkušené konzultanty za účelem minimalizace rizik. Praxe COREDO dokazuje, že profesionální doprovod ve všech fázích – od registrace přes získání licencí až po zavádění nových postupů – výrazně snižuje regulatorní a provozní rizika.

Finanční regulace v EU v roce 2026 se stane novým standardem pro mezinárodní obchod: zpřísnění požadavků na compliance, AML a transparentnost se snoubí se zjednodušením postupů pro malé a střední podniky. Připravenost na tyto změny, využití moderních technologií a spolupráce se zkušenými konzultanty jsou klíčem k udržitelnému růstu a rozšiřování podnikání za nových podmínek.