COREDO

Jako CEO a zakladatel COREDO denně vidím, jak podnikatelé z Evropy, Asie a SNS čelí výzvám při vstupu na mezinárodní trhy. Naše zkušenosti od roku 2016 v registraci právnických osob, získávání finančních licencí a AML poradenství umožňují týmu COREDO proměňovat tyto potíže ve strategické výhody. V tomto článku rozepíšu klíčové aspekty vycházející z praxe: od volby jurisdikce po hodnocení bank EU investičních struktur, abyste získali jasné pokyny pro vaše podnikání.

Jak banky EU ve skutečnosti vnímají investiční struktury

V praxi to znamená, že i korektně zaregistrovaná společnost může dostat odmítnutí, pokud banka nerozumí zdrojům příjmů, roli SPV nebo ekonomickému smyslu rozdělení rizik. В COREDO мы всегда начинаем работу с позиции банка, а не заявителя — именно это сокращает сроки открытия счетов.

Výběr jurisdikce: rychlost, daně, banky EU

Registrace společnosti v zahraničí začíná analýzou vašich cílů, ať už jde o venture projekty seed nebo vytvoření investičních struktur pro škálování. Tým COREDO vždy hodnotí kritéria: úroveň byrokracie, daňové sazby, možnost vzdáleného založení a přístup k bankovnímu servisu. V roce 2025 zůstávají lídry Kypr, SAE (Dubaj), Estonsko a Singapur: jurisdikce, kde jsme úspěšně registrovali desítky společností.

Proč pro banky není jurisdikce EU daň, ale rizikový profil

Například, Kypr je bankami EU vnímán jako předvídatelná jurisdikce srozumitelným soudním systémem a vyspělým regulátorem, zatímco struktury s obdobnými daněmi mimo EU vyžadují násobně větší objem due diligence. Právě proto v COREDO často používáme Kypr nebo Estonsko jako ‘kotvu důvěry’ pro mezinárodní skupiny.

Na Kypru například proces trvá 5–10 dní: podáváte zakladatelské dokumenty, potvrzení adresy a údaje o benefičních vlastnících. To otevírá dveře k evropské regulaci s flexibilními offshore výhodami, včetně pobytu prostřednictvím investic. Praxe COREDO potvrzuje: pro holdingové struktury je zde ideální korporátní daň 12,5 % bez dvojího zdanění díky dohodám se 60+ zeměmi. V Dubaji Free Zones umožňují 100% zahraniční vlastnictví a nulovou korporátní daň, s registrací za 3 dny – my jsme nedávno takto spustili platební společnost klienta a zajistili integraci s bankami EU přes passporting.

Substance jako klíčový faktor bankovního hodnocení

Od roku 2024 banky EU prakticky neprověřují investiční struktury bez prokázaného substance. Nejde jen o kancelář nebo ředitele, ale o skutečné centrum rozhodování.

Estonsko a Singapur jsou vhodné pro fintech: e-Residency umožňuje online registraci, a substance‑požadavky (reálná kancelář, lokální personál) pomáháme splnit od roku 2024, kdy se zpřísnily. Náš přístup: nejdříve due diligence vaší stávající struktury, poté výběr jurisdikce podle výpočtu ROI a rizik. Klient z Asie například zaregistroval SPV na Kypru pro venture financování Series A, čímž minimalizoval izolaci rizika a získal účet v bance EU za 2 týdny.

Jak licence ovlivňuje bankovní rozhodnutí

Právě proto struktury s licencí EMI, AIFM nebo VASP procházejí bankovním onboardingem rychleji než neregulované investiční společnosti. V COREDO používáme Licencování jako nástroj urychlení bankovních rozhodnutí, ne pouze jako regulatorní požadavek.

Získání finančních licencí: krypto a platby

finanční licence – následující krok, kde mnozí ztrácejí čas. Tým COREDO se specializuje na krypto-licence (VASP na Kypru), bankovní, forex a platební (EMI/MFI v EU). Regulatorní požadavky, jako AIFMD pro investiční fondy EU, rozebíráme již ve fázi plánování.

Pro AIF/UCITS nebo ZISIF §15 v Česku/Slovensku je potřeba minimální kapitál (od 125 000 EUR), průhledná struktura vlastnictví a AML prověrka. Praxe COREDOukazuje: banky EU schvalují rychleji, pokud okamžitě začlení ESG kritéria: podíl zelených aktiv podle taxonomie EU.Pomohli jsme klientovu fondu přejít z ZISIF §15 (limit aktiv 100 mil. EUR) na umbrella fond podle AIFMD, zajišťující pasporting do EU a přístup ke kvalifikovaným investorům bez změny režimu.

Co banky EU u investičních fondů především kontrolují?

Při hodnocení investičních fondů se banky EU soustředí na tři aspekty:

• transparentnost vlastnictví a kontroly;
• shoda investiční strategie s deklarovaným rizikovým profilem;
• schopnost fondu řídit likviditu a střety zájmů.

V praxi to znamená, že i formálně přípustná struktura může být odmítnuta, pokud banka nevidí jasné spojení mezi strategií fondu a jeho provozním modelem.

V Singapuru zabere licence MAS pro platby 4–6 měsíců; řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje KYC/AML od samého počátku. Pro krypto na Kypru CySEC vyžaduje Due diligence beneficientů a ocenění investic – provádíme jej podle mezinárodních standardů, se zaměřením na obchodní reputaci zakladatelů a corporate governance.

Poradenství v oblasti AML pro banky v EU

AML kontrola: problém pro 90 % klientů usilujících o účty v bankách EU. Banky zpřísnily KYC: požadují údaje o benefičních vlastnících, zdrojích prostředků a struktuře vlastnictví. Náš zkušenost v COREDO potvrzuje: transparentnost řeší vše. Provádíme interní due diligence podle standardů FATF, včetně prověrek korporačních konfliktů a nefinančních ukazatelů.

Běžné důvody odmítnutí bank v EU kvůli AML

Podle naší statistiky většina odmítnutí bank EU nesouvisí s geografickým původem klienta, ale s netransparentností zdrojů prostředků a složitou vlastnickou strukturou bez ekonomického odůvodnění.

Příklad: klient ze SNS vytvářel multi-strategy platformu v Estonsku. Banky EU (včetně Litvy a Česka) požadovaly AML v investičních strukturách EU. Tým COREDO připravil zprávu s hodnocením vlastnické struktury (rozptýlená vs koncentrovaná), s koeficientem GAR pro zelená aktiva a proxy ukazateli podle principu obezřetnosti. Výsledek: účet otevřen, ROI přesáhl 15 % za rok.

ESG jako faktor důvěry bank, ne marketing

Pro banky EU je ESG nástroj hodnocení udržitelnosti, ne PR ukazatel. Kontroluje se ne deklarace, ale shoda investičního portfolia s technickými kritérii taxonomie EU.

Pro sekuritizaci aktiv (nemovitosti, balíky pohledávek) přidáváme likviditu podílů a finanční odolnost. V EU taxonomie vyžaduje technická kritéria pro 6 environmentálních cílů: vypočítáváme podíl tržeb z udržitelné činnosti, kapitálové výdaje a provozní ESG náklady, vyhýbáme se greenwashingu.

Podpora od registrace po škálování

COREDO zajišťuje kompletní cyklus: po registraci: daňové identifikační číslo, reportování, otevření účtů. Pro investiční struktury provádíme hodnocení investic bankami EU: výpočet ROI s přihlédnutím k požadavkům AIFMD, řízení rizik a ESG faktory. Klient s development projekty v nemovitostech na Kypru použil naši SPV strukturu pro izolaci rizik, banky EU schválily financování od Evropské investiční banky (EIB) podle čtyřúrovňové škály, se zaměřením na kvalitu projektového cyklu.

Kontrolní seznam: jak připravit investiční strukturu k posouzení bankou EU

Před oslovením banky EU by investiční struktura měla odpovědět na klíčové otázky:

• je jasná logika vlastnictví a řízení;
• jsou potvrzeny zdroje prostředků;
• odpovídá strategie fondu nebo SPV;
• existuje substance a řízení rizik;
• jsou AML a ESG zabudovány do provozního modelu.

Chybějící kterýkoli z těchto prvků téměř garantuje odmítnutí nebo mnohaměsíční due diligence.

Strategické nápady pro úspěch

Aby prošli due diligence bank EU:

1. Zajistěte vlastnickou strukturu s minimálním vkladem 125 000 EUR pro kvalifikované investory.
2. Integrujte ESG taxonomii: cíl: 50 % + podíl zelených aktiv, symetrický GAR.
3. Pro venture použijte SPV pro seed/Series A, zvyšujte likviditu prostřednictvím sekuritizace.
4. Škálujte bez změn AIFMD přes umbrella fond.

Tým COREDO již realizoval více než 200 projektů: od krypto licencí v Dubaji po banky EU pro udržitelné investice. Šetříme váš čas tím, že nabízíme průhledné procesy a podporu ve všech fázích. Kontaktujte nás — proměníme váš nápad ve fungující strukturu s vysokým ROI.

Vítám vás jako generálního ředitele a zakladatele COREDO. Během devíti let jsme s týmem pomohli stovkám podnikatelů z Evropy, Asie a SNS zaregistrovat společnosti v klíčových jurisdikcích, získat finanční licence a vybudovat spolehlivý compliance. Dnešní fokus je na sankčním AML v EU, tématu, které rozhoduje o přežití podniků v přeshraničních operacích. Regulátoři zpřísňují dohled, zvláště s uvedením AMLA (Anti-Money Laundering Authority) 31. prosince 2025, a praxe COREDO ukazuje: ti, kdo zavedou rizikově orientovaný přístup k AML předem, šetří čas a vyhnou se pokutám.

Kontrola sankcí pro mezinárodní podnikání

AML-regulace EU se vyvíjí pod vlivem šesté směrnice (6AMLD), která vstoupí v plnou platnost 10. července 2027. Klíčovou změnou 6AMLD je osobní trestní odpovědnost vedoucích pracovníků a beneficiářů za obcházení sankcí a napomáhání praní špinavých peněz. Formální delegování compliance už neposkytuje ochranu: regulátoři posuzují skutečnou kontrolu a zapojení managementu.

Představte si klienta ze Singapuru, který plánuje platby do EU. Tým COREDO provedl rizikové profilování a odhalil spojení s politicky exponovanými osobami (PEP) přes řetězec beneficiářů. Upravil jsme strukturu, zavedli monitoring podezřelých transakcí a zajistili soulad s KYC-požadavky pro rok 2025. Výsledek: účet byl otevřen bez zpoždění a klient získal licenci na platební služby v Estonsku.

Kontrola sankcí bank se zaměřuje na strukturování plateb (smurfing) a nepřímé financování osob pod sankcemi. Zvláštní pozornost se věnuje transakcím, které formálně sankce neporušují, ale vytvářejí ekonomický efekt ve prospěch osob pod sankcemi.

KYC a EDD v roce 2025

KYC-verifikace klientů je nyní povinná pro všechny právnické osoby; KYC už není považováno za proceduru „při vstupu“. V roce 2025 banky a regulátoři očekávají kontinuální proces KYC, kde se profil klienta aktualizuje při každé podstatné změně činnosti nebo geografického rozsahu operací.

Jak uplatnit nové požadavky KYC EU vůči klientům v roce 2025? Zavádějte periodické přezkoumání KYC-informací: jednou ročně u standardních klientů, čtvrtletně u vysoce rizikových. Přechodné období do roku 2027 umožňuje obnovit databáze během 5 let, ale COREDO doporučuje začít nyní, aby se předešlo špičkám zátěže.

Pravomoci, dohled a pokuty AMLA

AMLA převezme přímý dohled nad největšími bankami EU, přičemž bude uplatňovat metodiku hodnocení rizik pro přímý dohled. Pravomoci zahrnují administrativní opatření a sankce: až 10% ročního obratu nebo €10 mln za první porušení.

Řešení vyvinuté v COREDO pro estonský fintech integrovalo matici rizik s ohledem na pokuty podle AMLA. Nastavili jsme systémy monitorování transakcí pro odhalování anomálií, jako je strukturování plateb, a klient úspěšně obdržel kryptolicenci, obešel tak rizika CFT (boj proti financování terorismu).

Banky blokují takové transakce na základě rozhodnutí Rady (CFSP), požadují hlášení podezřelých aktivit (SAR).

Rizikově orientovaný přístup: hodnocení a monitorování

Rizikově orientované AML je základem požadavků v oblasti compliance pro banky. V praxi rizikově orientovaný přístup neznamená zkomplikování procesů. Naopak umožňuje snížit zátěž u nízkorizikových operací a soustředit zdroje tam, kde je pravděpodobnost sankčních porušení skutečně vysoká. Kroky k zavedení:

1. hodnocení rizik (Risk Assessment): profilujte klienty podle zeměpisné oblasti, typu operací a statusu PEP.
2. CDD/EDD: základní prověrka + rozšířená pro vysoká rizika.
3. Transaction Monitoring: algoritmy založené na GNN (Graph Neural Networks) a FHE (Fully Homomorphic Encryption) odhalují sítě praní peněz.
4. Školení zaměstnanců a interní politiky.

Jak zavést bez zbytečných komplikací? Začněte automatizací: COREDO integruje hotové platformy přizpůsobené EBA (European Banking Authority).

Případy COREDO: reálná řešení

• registrace v EU s AML zaměřením. Klient z Asie založil společnost v Česku. Tým COREDO provedl KYC pro právnické osoby, potvrdil substance a otevřel účet navzdory složitému beneficiárnímu profilu.
• Získání platební licence na Kypru. Integrovali monitoring podle 6AMLD, obešli rizika blokujících sankcí: licence za 3 měsíce.
• AML poradenství pro Dubaj. Pro holdingovou strukturu jsme nastavili EDD pro přeshraniční platby a vyhnuli se pokutám AMLA.

Tyto příklady ukazují: COREDO řeší složitosti registrace, Licencování a dodržování AML komplexně.

GNN, FHE a trendy v automatizaci

Objemy praní peněz – 2–5 % světového HDP, pokuty rostou. ROI z AML systémů: návratnost za 12–18 měsíců díky snížení rizik.

Akční plán na roky 2025–2027

1. Proveďte audit současného KYC: zkontrolujte konečné příjemce, aktualizujte na standardy roku 2025.
2. Zaveďte profilování rizik a monitoring.
3. Vyškolte compliance oddělení pro dohled podle AMLA.
4. Dokumentujte vše: regulátoři prověřují rozhodnutí týkající se rizik.

Kritéria výběru jurisdikce

Uvnitř COREDO se tento krok nazývá předjurisdikční audit. Modelujeme nejen registraci společnosti, ale i její další život: otevírání účtů, interakci s bankami, daňovou zátěž v horizontu 12–24 měsíců a možnost získání licencí nebo investic.

• Daňový režim. Hledejte sazby od 0 % ve svobodných zónách SAE nebo 1 % v Gruzii pro malé podniky. Vyhněte se dvojímu zdanění pomocí smluv – Kypr nabízí speciální režimy pro holdingy.
• Rychlost a byrokracie. Srbsko a Gruzie: 3–7 dní online, SAE: 3 dny ve svobodné zóně.
• Bancovní služby. Lokální účet se otevírá automaticky při registraci ve stejné jurisdikci.
  Je důležité chápat: „automaticky“ neznamená „bezpodmínečně“. Banky v Srbsku, SAE a EU provádějí vlastní AML-onboarding. My předem připravujeme balíček pro banku: popis obchodního modelu, zdroje prostředků a platební scénáře, abychom předešli odmítnutím a zmrazení na startu.
• Požadavky na substance. V EU (Kypr, Česko, Estonsko) od roku 2024 je potřeba kancelář, zaměstnanci a místní účetnictví.
• Přístup k licencím. SAE a Kypr jsou ideální pro platební služby, forex a krypto.

Registrace společnosti: krok za krokem

Proces je standardní, ale detaily závisí na zemi. Právě na detailech se projekty nejčastěji „lámají“: nesprávná forma společnosti, nevhodný druh činnosti v licenci nebo chyby v údajích beneficientů. Tyto momenty je těžké opravit po registraci, proto je vždy zohledňujeme už ve fázi plánování. Zde je univerzální algoritmus z praxe COREDO:

1. Zvolte formu. OSVČ pro jednoduchost, D.O.O./s.r.o. pro ochranu aktiv – osobní odpovědnost je vyloučena.
2. Shromážděte dokumenty. Pas, potvrzení adresy, stanovy, údaje beneficientů. Připravujeme je v souladu s KYC požadavky bank.
3. Podání žádosti. Online do rejstříku: Srbsko – Agentura, Gruzie: Státní rejstřík, SAE přes Free Zone.
4. Otevřete účet a získejte čísla. Daňové ID a licence jsou vydávány automaticky.
5. Zaregistrujte se jako plátce daní. V SAE první rok, 6–18 měsíců.

Získání finančních licencí: krypto a forex

Licence: další úroveň. získání licence prakticky vždy vyžaduje již správně zaregistrovanou společnost. Chyba v první fázi – výběr „špatné“ jurisdikce – činí licencování buď nemožným, nebo nadměrně drahým. Bez nich je podnikání ve fintechu, tradingu nebo platebních službách nemožné. Praxe COREDO potvrzuje: Kypr a SAE vedou v rychlosti.

• Krypto a VASP. Kypr (CySEC) – 3–6 měsíců, vyžaduje AML politiku. SAE VARA – 2 měsíce ve volné zóně.
• Banka a EMI. Estonsko a Litva pro EU, Singapur pro Asii – zaměření na kapitálovou přiměřenost a aktiva vážená rizikem.
• Forex a platby. Česko a Slovensko nabízejí přístup do EU bez přísného požadavku na substance.

AML-poradenství: co to je a proč je potřeba

Řešení vyvinuté v COREDO zahrnuje:

• Vypracování AML-politiky s hodnocením rizik.
• Školení zaměstnanců o FATF a lokálních předpisech.
• Integraci softwaru pro monitorování transakcí.

Podpora po registraci

Případy COREDO: reálné výsledky

• Srbsko pro klienta ze SNS. Založili DOO online, integrovali s bankami EU. Úspora na daních 40 %, obrat se zdvojnásobil.
• SAE Free Zone pro obchodníka. Získali jsme kryptolicenci, 0% daň. Klient vstoupil na asijské trhy za 2 měsíce.
• Kyprský holding pro byznys v EU. Substance + EMI-licence. Přístup k rizikovému kapitálu a Schengenu.