Finanční licence a požadavky na substance: hranice rozdílu

Nikita Veremeev

22.01.2026 | 6 minutové čtení

Aktualizováno: 22.01.2026

Představuji se jako generální ředitel a zakladatel COREDO. Od roku 2016 náš tým pomáhá podnikatelům z Evropy, Asie a SNS překonávat bariéry mezinárodní expanze. Zaměřujeme se na zakládání společností, získávání finančních licencí a zajištění souladu s AML, přeměňujeme složité regulatorní výzvy v konkurenční výhodu. V tomto článku se podělím o praktickým průvodcem založeným na reálných zkušenostech: jak vyvážit požadavky na substance s licencováním, minimalizovat rizika a dosáhnout daňových úlev 0–3 % při skutečné ekonomické přítomnosti. Za posledních 10 let jsme v COREDO doprovázeli více než 280 mezinárodních struktur – od IP holdingů a platebních startupů až po licencované finanční společnosti. Účastnili jsme se projektů s CySEC, Labuan FSA, FSC Mauritius, BVI FSC a ADGM, procházeli regulační rozhovory, audity substance a bankovní výbory. Všechna doporučení v článku nejsou teorie, ale závěry z konkrétních případů klientů.

Substance jako klíč k globálním trhům v roce 2026

Ilustrace k oddílu «Substance jako klíč k globálním trhům v roce 2026» v článku «Finanční licence a substance-požadavky – kde je hranice»

V roce 2026 požadavky na substance překračují formalitu: určují, získáte‑li bankovní účet, licenci nebo daňové preference. Regulace EU a OECD zpřísnily kontrolu: bez prokázané ekonomické přítomnosti banky žádosti zamítají a daňové úřady výhody ignorují.

Tým COREDO se s tím v praxi opakovaně setkal: klienti, kteří ignorovali substance, ztráceli až 6 měsíců na přeregistraci struktur.

V letech 2024–2025 jsme doprovázeli několik projektů, kde banky v EU a SAE odmítaly už ve fázi pre-screeningu – bez posouzení obchodního modelu – jen kvůli absenci lokálního týmu a provozní kanceláře. Po vybudování substance procházely opakované podání bankovními výbory 3–5krát rychleji.

Určete hranici mezi základním substance a plnou finanční licencí. Pokud je váš byznys holding nebo IP‑struktura, postačí lokální ředitel, kancelář a roční audit. Ale pro relevantní činnosti jako bankovní podnikání, pojišťovnictví nebo správa fondů je potřeba licence. Z pohledu regulátorů je klíčovým testem „core income generating activities“ (CIGA): kde se přijímají manažerská rozhodnutí, kde pracují klíčoví zaměstnanci, kde se tvoří ekonomická hodnota.

Právě podle logiky CIGA se dnes nastavují substance-audity v EU, BVI, Mauriciu a Labuanu.
Praxe COREDO potvrzuje: pro fintech‑startupy v EU požadavky CySEC kombinují substance s KYC/EDD postupy, kde se na začátku prověřuje zdroj prostředků.

Naše zkušenost ukázala: návratnost investic (ROI) do lokálního týmu se vrátí za 12–18 měsíců. Založte registrovanou kancelář a zaměstnávejte rezidenty: není to výdaj, ale aktivum, které otevírá dveře k IBAN a multiměnovým účtům.

Kroky k vytvoření ekonomické substance: od analýzy po dodržování předpisů

Ilustrace k oddílu «Kroky vytvoření economic substance: od analýzy po compliance» v článku «Finanční licence a požadavky na substance - kde je hranice»
Uspořádejte proces postupně, abyste ušetřili čas. V naší práci používáme regulatorní rámec ze čtyř bloků: legal substance (struktura a licence), operational substance (personál a procesy), financial substance (náklady, kapitál, daně) a compliance substance (AML, řízení rizik, reporting). Bez pokrytí všech čtyř oblastí společnosti neprojdou ani daňové kontroly, ani bankovní Due Diligence. Zde je algoritmus, který v COREDO používáme pro klienty ze Singapuru a Dubaje:

Formalizujte obchodní model. Uveďte geografii klientů, relevantní činnosti a rizika. Pro poskytovatele krypto služeb (VASP) v Anguille vyžaduje Anguilla Substance 2026 místního compliance officera a EDD pro vysoce riziková odvětví jako FX nebo sektor pro dospělé.
Vyberte jurisdikci podle cílů. V EU – Kypr nebo Estonsko pro krypto licence EU a EMI/IBAN. V Asii: Labuan s Labuan FSA pro obchodní společnosti: zde audit Labuan substance se zaměřuje na digitální reporting. BVI pod Economic Substance Act (ESA) je ideální pro bankovní byznys: zorganizujte economic substance na BVI s místním ředitelem. Mauricius s GBC strukturami vyvažuje substance a licence pro fintech: metriky jako skutečné řízení a roční audit trustovou společností potvrzují daňové výhody.
Shromážděte důkazy o substance. Připravte legal opinion týkající se substance pro klasifikaci činností. Zavádějte interní kontrolu: compliance officer fintechu monitoruje AML/CFT, zveřejnění UBO a checklist due diligence. Pro Mauricius se GBC substance měří podle počtu schůzek ředitelů a rozhodnutí na místě.
Současně projděte KYC a bankovní due diligence. Banky požadují stanovy, výpis z rejstříku, podnikatelský plán a potvrzení zdrojů financování. Rizika absence substance při otevírání účtu jsou vysoká: odmítnutí rostou o 40% ve vysoce rizikových sektorech.

Řešení vyvinuté v COREDO toto urychluje: podáváme dokumenty paralelně: zakladatelské dokumenty, KYC na beneficienty a legal opinion. Klient z Česka zaregistroval IP-holding na Kypru za 4 týdny, prokázal substance kanceláří a ředitelem-rezidentem.

Získávání finančních licencí pro fintech a banky

Ilustrace k oddílu „Získávání finančních licencí pro fintech a banky“ v článku „Finanční licence a požadavky na substance — kde je hranice“
Jako CEO COREDO se osobně podílím na architektuře licenčních projektů, na jednáních s regulátory a na přípravě na dozorová přezkoumání. Budujeme modely, které jsou od počátku navrženy podle požadavků regulátorů a bankovních výborů pro řízení rizik, a ne pro formální „registraci společnosti“.

Fintech Licencování: naše silná stránka. Pro bankovní licenci nebo platební služby v EU projděte rámcem VASP s posíleným EDD. Požadavky CySEC pro IT‑společnosti zahrnují compliance officera a digitální reporting FSC. V Asii Labuan FSA vydává licence pro pojišťovnictví a fondy při substance auditu.

Praktický případ: evropský fintech‑klient rozšířil provoz do Dubaje (zóny ADGM). Zorganizovali jsme substance v offshore jurisdikcích — místní tým a audit, což umožnilo získat licenci za 3 měsíce. Bez toho banky blokovaly IBAN. Tento případ byl následně použit jako interní model při rozšiřování dalších tří fintech projektů s obraty přes €20 milionů ročně, kde regulátoři ověřovali nikoli dokumenty, ale reálné obchodní procesy. Jiný příklad: asijský fond na BVI pod BVI ESA pro pojišťovací byznys. Organizace ekonomické substance s reálným řízením zajistila 0% daň a přístup k bankám EU.

Vliv EU‑OECD na Asii je zřejmý: požadavky na substance pro poskytovatele krypto‑služeb v Anguille nyní zahrnují infrastrukturu AI pro reporting. Rozšiřovat provoz se shelf companies? Jen pokud je přizpůsobíte pod substance EU 2026 — jinak hrozí rizika redomicilace.

Soulad s předpisy proti praní špinavých peněz a pravidly poznání zákazníka: minimalizace rizik při škálování

Ilustrace k sekci «AML compliance a KYC: minimalizace rizik při škálování» v článku «Finanční licence a substance-požadavky - kde je hranice»
AML compliance: ne byrokracie, ale ochrana podnikání. Zaveďte KYC postupy За последние годы мы сопровождали клиентов в десятках enhanced due diligence процедур со стороны банков и регуляторов. И на практике видим: именно заранее выстроенный compliance-контур становится главным фактором, почему компания не теряет счета, лицензии и деловых партнеров при масштабировании.

Praktika COREDO potvrzuje: transparentnost source of funds urychluje otevírání účtů dvojnásobně. Pro CySEC v IT společnostech zajistěte compliance offícera – to snižuje pokuty o 70%.

Případ: klient ze Slovenska rozšiřoval platební službu v Singapur. Nastavili jsme vnitřní kontrolu a reporting, včetně UBO prověrek,, výsledek: licence a účty bez zpoždění.

Má smysl investovat do lokálního týmu na BVI pro bankovní služby? Výpočet ROI je jednoduchý: úspory na pokutách a daních pokryjí náklady za rok.

Podpora: od registrace k růstu

Ilustrace k sekci „Podpora: od registrace k růstu“ v článku „Finanční licence a požadavky na substance — kde je hranice“
registrace od nuly nebo hotová struktura? Volte podle substance: shelf company urychlí, ale vyžaduje rychlou adaptaci. Náš přístup v COREDO, kompletní cyklus: od výběru jurisdikce po každoroční audit. Klienti z Velké Británie a Estonska nás využívají pro IP holdingy a holdingové společnosti, získávají daňové výhody při prokázání substance.

Dlouhodobé důsledky nedodržení? Zablokování účtů, audit OECD a ztráta výhod. Volte jurisdikci Afriky/Asie (Mauricius) pro rovnováhu: škálování fintechu s ohledem na substance na Mauriciu přináší ROI 25%+.

V COREDO pracujeme podle principu regulator-first: každá struktura je navržena tak, jako by do ní zítra přišly banka, daňový úřad a licenční orgán zároveň. To je přístup, který volí podnikatelé zaměření nikoli na „rychle otevřít“, ale na udržitelné škálování podnikání.

Připraveni udělat krok? Tým COREDO zajistí transparentnost, rychlost a podporu. Kontaktujte nás, přeměníme váš nápad na globální byznys.