Proč společnosti hledají alternativu MiCA?
Omezení a rizika MiCA pro kryptospolečnosti
- Významné zpřísnění postupů AML/KYC a povinná registrace všech účastníků trhu.
- Růst nákladů na dodržování předpisů: pouze implementace postupů vnitřní kontroly a pravidelný monitoring operací může zvýšit provozní náklady o 20–30 %.
- Obtíže s otevřením účtů: banky v EU neochotně spolupracují s kryptospolečnostmi, zejména v raných fázích.
- Omezení v emisích a oběhu stablecoinů, požadavky na rezervní krytí a doložení rezerv.
- Rizika blokace operací a zmražení aktiv při sebemenším podezření na nedodržení AMLD5 nebo doporučení FATF.
Kritéria výběru alternativní jurisdikce
Volba země pro registraci kryptospolečnosti: je to rovnováha mezi legálností, flexibilitou a rychlostí spuštění. Nejžádanějšími kritérii se stávají:
- Transparentnost a předvídatelnost regulace: Přeji si jasná pravidla a srozumitelné postupy licencování.
- Flexibilita AML/KYC: Možnost zavádět moderní řešení pro identifikaci klientů bez nadměrné byrokracie.
- Rychlost registrace a otevření účtů: Minimální lhůty pro zpracování žádostí a absence diskriminace podle odvětví.
- Možnosti rozvoje: Přístup na mezinárodní trhy, ochrana investorů, podpora inovací (DeFi, NFT, CBDC).
- Interakce s regulátory: Otevřenost dialogu a ochota zohlednit specifika kryptopodnikání.
Tým COREDO realizoval desítky projektů, kde právě tyto parametry určovaly úspěch vstupu na nové trhy.
Nejlepší země pro založení kryptospolečnosti v roce 2025
Evropa: Švýcarsko, Portugalsko, Litva, Polsko, Gruzie
Švýcarsko zůstává etalonem transparentnosti a technologické podpory blockchainových projektů. Zde platí princip “technologické neutrality” a regulátor FINMA aktivně spolupracuje s průmyslem. Licencování vyžaduje striktní dodržování AML/KYC, ale na oplátku společnosti získávají přístup k silné finanční infrastruktuře a DeFi-přívětivému prostředí. Otevření účtů je složité, ale řešitelné při správné přípravě firemní struktury.
Portugalsko přitahuje nízkým daňovým zatížením, až donedávna příjmy z kryptoměn nebyly zdaněny. Registrace kryptospolečnosti trvá 1–2 týdny, požadavky na licencování jsou mírné, a banky postupně začínají pracovat s digitálními aktivy. Zvláštní pozornost se věnuje zavádění postupů KYC a monitoringu transakcí.
Litva: jeden z lídrů ve rychlosti registrace a vydávání licencí na kryptoburzy. Požadavky na základní kapitál a vnitřní politiky jsou poměrně přísné, ale proces je transparentní a trvá 2 až 4 týdny. Interakce s regulátorem probíhá přes online portál, což urychluje zpracování žádostí.
Polsko a Gruzie nabízejí rychlý start pro kryptostartupy. V Gruzii není třeba samostatná licence na kryptodeaktivitu a daňová zátěž je minimální. Polsko postupně zpřísňuje pravidla, ale zachovává flexibilitu pro malé týmy a inovační projekty.
Asie a Afrika: Singapur, Hongkong, SAE, Mauricius, Jihoafrická republika
Singapur – jeden z nejatraktivnějších center pro krytopodnikání v Asii. Registrace společnosti vyžaduje přítomnost místního ředitele a adresy, ale proces trvá jen několik dní. Licencování probíhá přes MAS (Monetary Authority of Singapore) a požadavky na AML/KYC odpovídají mezinárodním standardům FATF. Zavádění CBDC a podpora blockchainových projektů činí Singapur ideálním místem pro rozvoj.
Hongkong aktivně zavádí nové standardy regulace kryptoměn, včetně licencování burz a platforem DeFi. Zde platí princip “sandbox”, který umožňuje testovat inovativní produkty bez rizika sankcí.
SAE (Dubaj, Abú Dhabí), region s minimálním daňovým zatížením a flexibilními podmínkami pro mezinárodní projekty. Licencování je možné prostřednictvím specializovaných zón (ADGM, DMCC), a místní regulátoři podporují zavádění nových technologií.
Mauricius a Jihoafrická republika – jurisdikce, kde jsou požadavky na licencování a AML mírné a daňová zátěž je minimální. Stávají se stále populárnějšími mezi projekty zaměřenými na Afriku a Blízký východ.
Latinská Amerika a offshory: Salvador, Panama, Seychely
Salvador, první země uznávající Bitcoin jako oficiální platební prostředek. Registrace společnosti trvá jen několik dní, licencování není vyžadováno a banky otevírají účty bez dalších kontrol. Nicméně absence přísné regulace vytváří rizika pro ochranu investorů a dlouhodobou legálnost.
Panama a Seychely – offshore jurisdikce s minimálními požadavky na vykazování a licencování. Je zde výhodné spouštět DeFi a NFT projekty, ovšem je třeba brát v úvahu omezení v interakci s mezinárodními bankami a potenciální reputační rizika.
Srovnání jurisdikcí pro kryptoměnové podnikání
Tabulka: Klíčové parametry a požadavky v top-jurisdikcích
| Jurisdikce | Licencování | AML/KYC | Daně | Otevření účtů | Specifika |
|---|---|---|---|---|---|
| Švýcarsko | Ano | Přísně | Umírněně | Složitě | Transparentnost, DeFi-friendly |
| Portugalsko | Částečně | Umírněně | Nízké | Průměrně | Žádná daň na krypto-příjmy |
| Litva | Ano | Přísně | Průměrně | Složitě | Rychlá registrace |
| Gruzie | Ne | Liberálně | Nízké | Snadno | Bez licence, rychlý start |
| Singapur | Ano | Přísně | Průměrně | Složitě | Zavádění CBDC |
| Salvador | Ne | Liberálně | Nízké | Snadno | Bitcoin legal tender |
Specifika zdanění kryptospolečností v Asii a Africe
AML a compliance pro kryptobyznys v alternativních jurisdikcích
Mezinárodní standardy a lokální požadavky
Jak zajistit compliance a ochranu investorů
Praxe COREDO ukázala, že automatizace AML/KYC a integrace s mezinárodními databázemi umožňují snížit provozní náklady a zvýšit transparentnost operací. Zavedení risk-based přístupu k monitorování transakcí a pravidelné interní audity jsou klíčové nástroje pro ochranu investorů a minimalizaci rizika blokace účtů.
Regulace nových kryptoproduktů: stablecoiny, DeFi, NFT
Specifika regulace stablecoinů a tokenů
Integrace CBDC a blockchain technologií do byznysu
Praktické kroky: jak vybrat a zaregistrovat kryptospolečnost mimo EU
Krok za krokem návod na registraci a licencování
- Analýza obchodního modelu: Určete cílové trhy, produkty (DeFi, NFT, stablecoiny) a objem operací.
- Výběr jurisdikce: Ohodnoťte požadavky na licencování, AML/KYC, daňovou zátěž a dostupnost bankovních služeb.
- Sběr dokumentů: Zakládací dokumenty, obchodní plán, AML/KYC-politiky, informace o beneficientích.
- Podání žádosti a interakce s regulátorem: Používejte online portály (například ACRA v Singapuru), připravte se na absolvování rozhovorů a dodání dodatečných informací.
- Otevření firemního účtu: V některých zemích je vyžadována osobní přítomnost ředitele nebo využití služeb licencovaného agenta.
- Zavedení compliance postupů: Jmenování compliance officera, integrace systémů monitorování transakcí.
Kritéria výběru jurisdikce pro rozvoj
- ROI: Zhodnoťte celkové náklady na registraci, licencování a údržbu podnikání.
- Rizika: Proveďte analýzu právních a reputačních rizik spojených s jurisdikcí.
- Legálnost: Ujistěte se o mezinárodním uznání licence a možnosti spolupráce s velkými bankami a platebními systémy.
- Ochrana investorů: Ověřte mechanismy pojištění vkladů a možnosti řešení sporů.
Rizika a výhody registrace kryptospolečnosti mimo EU
Hlavní rizika: právní, finanční, reputační
Registrace kryptospolečnosti mimo EU může být doprovázena:
- Nedostatečnou ochranou práv investorů a omezenou přístupností k mezinárodním soudním mechanismům.
- Riziky blokace účtů a odmítnutí služeb ze strany bank.
- Reputačními náklady při práci v offshore jurisdikcích.
Výhody: flexibilita, rychlost, daňová optimalizace
Zároveň alternativní jurisdikce umožňují:
- Spustit projekty za 1–2 týdny s minimálními náklady.
- Využít daňové úlevy a absenci dvojího zdanění.
- Rozšiřovat podnikání bez omezení činností a geografie.
Klíčové závěry a doporučení pro podnikatele
- Alternativní jurisdikce pro kryptodeaktivitu: nejsou jen způsob, jak obejít omezení MiCA, ale i možnost postavit udržitelný obchodní model se zohledněním globálních trendů.
- Nejlepší země pro založení kryptospolečnosti v roce 2025: Švýcarsko, Portugalsko, Litva, Singapur, SAE a Gruzie, každá poskytuje jedinečnou rovnováhu mezi legálností, flexibilitou a daňovou optimalizací.
- Registrace kryptospolečnosti v zahraničí vyžaduje komplexní přístup: analýzu obchodního modelu, výběr jurisdikce, zavedení compliance postupů a kontinuální monitoring změn legislativy.
- Pro minimalizaci rizik a zajištění dlouhodobé legálnosti podnikání doporučuji spoléhat na zkušenosti profesionálních konzultantů, integrovat mezinárodní standardy AML/KYC a budovat transparentní firemní strukturu.