Когда в 2016 году я запускал COREDO, у меня была очень простая идея: международный бизнес должен получать понятные и предсказуемые решения, а не коллекцию разрозненных услуг от десятка консультантов в разных странах. С тех пор команда COREDO прошла путь от небольшого консалтинга до партнера, который берет на себя полный цикл задач: от регистрации компаний в ЕС, Азии и СНГ до получения финансовых лицензий, настройки AML-фреймворков и долгосрочного сопровождения бизнеса.
В этой статье я хочу честно и по существу разобрать три ключевых вопроса, которые вы, как собственник или финансовый директор, решаете в международных проектах:
- как выбрать и структурировать юрисдикции для компании;
- как подойти к лицензированию (банковские, платежные, крипто, форекс и другие лицензии);
- как выстроить устойчивую AML-систему и комплексную модель сопровождения, чтобы бизнес жил спокойно, а не от проверки к проверке.
И параллельно покажу, как эти задачи мы решаем на практике в COREDO: с цифрами, кейсами и конкретными подходами.
Выбор юрисдикции для бизнеса
За годы работы я убедился: ошибка не в «плохой» стране, а в неверно сформулированной цели. Одна и та же юрисдикция может быть идеальной для финтех-стартапа и совершенно не подходить для традиционного торгового бизнеса.
Когда ко мне приходит клиент с запросом «нужна просто компания в ЕС», я всегда торможу процесс и задаю пять базовых вопросов:
- Где находятся ключевые клиенты и поставщики?
Это влияет на НДС, постоянные представительства и риск налоговых претензий в странах присутствия. - Нужен ли доступ к лицензированию (финансовые услуги, крипто, платежи)?
Некоторые страны дают более гибкие режимы для финтеха, другие — более консервативны, но авторитетны с точки зрения регуляторов и партнерских банков. - Какой целевой уровень substance (офис, сотрудники, директора) вы готовы поддерживать?
В ЕС требования к экономическому присутствию постепенно усиливаются, и это нужно честно учитывать при планировании структуры. - Какие ограничения по срокам и бюджету?
Одни юрисдикции регистрируются за несколько дней, другие — за месяцы, особенно если речь о финансовой лицензии. - Какова стратегия выхода: привлечение инвестора, продажа доли, IPO?
Для инвесторов из США, Европы или Азии выбор юрисдикции часто настолько же важен, как и продукт.
Процесс регистрации в COREDO
В команде COREDO это давно формализовано в виде «дорожной карты регистрации». Для клиента процесс выглядит максимально прозрачным:
- Предпроектный анализ
- проверка бенефициаров (KYC, источники дохода);
- анализ бизнес-модели на соответствие требованиям локального регулятора;
- предварительное структурирование (холдинг, операционная компания, лицензируемая сущность).
- Выбор юрисдикции и формы компании
- в ЕС и Великобритании это может быть, например, private limited / s.r.o. / OÜ;
- в Сингапуре и Дубае: свои правовые формы, которые мы структурируем с учетом целей клиента.
- Подготовка корпоративных документов
В COREDO мы берем на себя устав, решения участников, корпоративные соглашения, опционные программы, если бизнес ориентирован на инвестиции. - Прохождение KYC в банках и финучреждениях
Здесь включается опыт AML-команды COREDO: заранее моделируем вопросы банка, подготавливаем обоснование источников происхождения средств, бизнес-план, финансовые прогнозы. - Запуск операционной деятельности и базовая compliance-настройка
- базовые политики и процедуры;
- договорная база (контракты, оферты, политики конфиденциальности, AML-дисклеймеры).
Кейс: европейский холдинг и азиатский финтех
Несколько лет назад к нам обратился предприниматель, который уже вел IT-бизнес в Азии и хотел запустить лицензированный финтех-продукт, ориентированный на клиентов из ЕС и Азии.
Решение, разработанное в COREDO, включало:
- холдинговую компанию в одной из стран ЕС с развитой договорной базой по конвенциям об избежании двойного налогообложения;
- операционную лицензионную структуру в стране ЕС, где доступна современная регуляторная база для платежных учреждений;
- сервисный центр в азиатской юрисдикции с сильной технологической экосистемой.
Команда COREDO обеспечила регистрацию всех юридических лиц, подготовку документов для банков, структурирование договоров между компаниями и запуск AML-процедур на старте. Клиент получил рабочую структуру за разумные сроки, без «паралича» из-за одновременной работы с несколькими консультантами.
Финансовые лицензии: как получить одобрение
Стратегически правильная лицензия, это не только доступ к рынку, но и уровень доверия со стороны партнеров. В COREDO мы системно работаем с лицензиями в ЕС, Великобритании, Швейцарии, отдельных странах Азии и СНГ.
К типичным запросам относятся:
- лицензии платежных учреждений и электронных денег;
- Банковские лицензии (в том числе для нишевых игроков);
- лицензии на инвестиционные услуги и форекс;
- криптовалютные лицензии и регистрация поставщиков виртуальных активов;
- Лицензирование специализированных финансовых институтов.
Почему лицензирование, это не только документы
Мой опыт показал: вероятность одобрения лицензии сильно падает, когда заявитель воспринимает процесс как «техническую подачу документов». Регулятор смотрит не только на комплектность, но и на:
- зрелость бизнес-модели;
- устойчивость compliance-культуры;
- прозрачность бенефициаров и источников средств;
- качество риск-менеджмента и AML-подходов.
Поэтому в COREDO мы строим работу в виде проектного цикла:
- Диагностика готовности к лицензии
Команда COREDO проводит анализ текущего состояния клиента: корпоративная структура, процессы, наличие или отсутствие AML-политик, уровень документации. - Выбор юрисдикции и типа лицензии
Иногда имеет смысл начинать с регистрационного режима или ограниченной лицензии, а затем масштабироваться. Наш опыт в COREDO показал, что этапность часто эффективнее, чем попытка «взять максимум» сразу. - Разработка внутренних документов
- политики управления рисками;
- AML/CTF-политики;
- процедуры KYC/KYB;
- методологии мониторинга транзакций;
- governance-документы (совет директоров, комитеты, обязанности ключевых лиц).
- Подача заявки и взаимодействие с регулятором
На этом этапе команда COREDO сопровождает коммуникацию, готовит ответы на запросы, корректирует документы в соответствии с комментариями регулятора. - Поддержка после получения лицензии
Регулятор ожидает отчетность, внутренние проверки, обновление политик. COREDO часто остается долгосрочным партнером, обеспечивая юридическое, compliance- и AML-сопровождение.
Лицензия для криптопровайдера
Один из показательных кейсов — получение лицензии для криптокомпании, работающей с клиентами из ЕС и Азии.
Клиент пришел с запросом «нужна криптолицензия в одной из стран ЕС». На предварительном анализе мы увидели:
- сильный технологический продукт;
- слабую formalized AML-часть;
- отсутствие четко описанной структуры управления и распределения ролей.
Решение, разработанное в COREDO, включало:
- выбор юрисдикции с понятной регуляторной практикой по криптоуслугам;
- создание юридического лица и подготовку полного пакета корпоративных документов;
- разработку AML-политик, процедур идентификации и мониторинга, матрицы рисков клиентов;
- подготовку бизнес-плана и финансовых прогнозов в формате, ожидаемом местным регулятором;
- сопровождение на всех этапах диалога с регулятором.
AML‑консалтинг: как избежать рисков для лицензии
AML уже давно перестал быть только про банки. Практика COREDO подтверждает, что регуляторы и финансовые партнеры одинаково внимательно смотрят на платежные компании, криптопроектов, инвестиционные платформы и даже некоторые торговые бизнесы.
Из чего состоит работа по AML
Когда мы в COREDO говорим «AML-консалтинг», речь идет не о шаблонной политике на 40 страниц, которая хранится на сервере «для галочки». Реальный AML-фреймворк включает:
- оценку рисков (risk assessment) по странам, сегментам клиентов, типам продуктов;
- разработку и внедрение KYC/KYB-процессов, включая enhanced Due Diligence;
- методологии мониторинга операций и выявления подозрительных транзакций;
- регламенты взаимодействия с финансовыми учреждениями и регуляторами;
- обучение сотрудников и закрепление ответственности.
COREDO часто подключается в двух типичных ситуациях:
- бизнес запускается и нужно встроить AML-процессы «с нуля»;
- бизнес уже работает, но столкнулся с проблемами: запросы от банков, блокировки счетов, замечания регулятора.
Частые ошибки международных компаний
Опыт показал несколько типичных ошибок:
- Копирование чужих политик
Документ не отражает реальную бизнес-модель, а регулятор быстро это видит по транзакциям и клиентской базе. - Разрыв между юридическими документами и IT-системами
На бумаге процесс идеален, в реальности система не собирает нужные данные и не фиксирует решения по рисковым случаям. - Недооценка требований партнерских банков
Банк часто более консервативен, чем регулятор. И важно учитывать не только закон, но и внутреннюю политику конкретного финансового учреждения. - Отсутствие регулярного пересмотра
AML-политика была создана при запуске проекта и дальше не обновлялась, несмотря на изменения в продуктах, географии и объемах операций.
Команда COREDO выстраивает AML-проекты так, чтобы избежать этих ошибок: начинается все с честного описания реального бизнеса, а не желаемой картинки.
Комплексная поддержка клиентов COREDO
Многие приходят к нам за регистрацией компании или лицензией, а остаются на годы за счет комплексной поддержки. Это осознанная модель: я исходно строил COREDO как партнера полного цикла, а не как «разовое агентство».
- юридическое обслуживание и защиту в необходимых юрисдикциях (договоры, корпоративное право, разрешение споров с финансовыми институтами);
- регистрацию и защиту торговых марок в странах ЕС, Великобритании и других регионах;
- AML и регуляторный комплаенс (политики, обучение, внутренние проверки);
- бухгалтерский аутсорсинг и отчетность, ориентированную на требования конкретной страны регистрации;
- сопровождение при открытии банковских счетов и работе с платежными провайдерами.
Финтех: мультиюрисдикционная отчетность
Один из наших клиентов, финтех-проект с лицензированной структурой в ЕС, операционными командами в Азии и клиентами из разных регионов.
Команда COREDO реализовала для него:
- регистрацию нескольких компаний в ЕС и Азии;
- получение финансовой лицензии;
- внедрение AML-политик и процедур;
- регулярное юридическое сопровождение (договоры с партнерами, пользовательские соглашения, политики конфиденциальности);
- поддержку в регистрации торговых марок на ключевых рынках;
- координацию бухгалтерского и налогового учета в разных юрисдикциях.
За счет единой команды консультантов клиент не тратит ресурсы на синхронизацию между юристами, бухгалтерами и AML-специалистами в разных странах. Для меня именно это, ключевой показатель качества: когда бизнес может фокусироваться на продукте и росте, а не «тушить» юридические и регуляторные вопросы.
Как выбрать консультанта
- Фокус и специализация
Важно, чтобы консультант системно работал именно с международной регистрацией, финансовыми лицензиями и AML, а не воспринимал это как «одно из направлений». - Опыт в релевантных юрисдикциях
Регистрация в Чехии сильно отличается от лицензирования в Сингапуре или структурирования в Дубае. Нужна практика, а не только теоретические знания. - Прозрачность процессов и коммуникаций
Вы должны понимать, на каком этапе находится проект, какие риски и сроки. Здесь честность важнее оптимистичных обещаний. - Наличие команды, а не одного «универсала»
Регистрация, лицензия, AML, юридическое сопровождение, это разные компетенции. В COREDO над проектами работают специалисты разных профилей, и именно это дает глубину. - Готовность говорить о сложностях
Если консультант обещает «быстро, без проблем и вопросов от регулятора», я бы относился к этому настороженно. Нормальный диалог с регулятором всегда включает уточнения, доработки и живую работу с документами.
В одном из недавних запросов клиент сформулировал ожидания так: «Нам нужен партнер, который не только знает процедуру AML, но и понимает, как ее трактуют регуляторы и банки на практике».
Этот запрос хорошо резонирует с моей собственной позицией. Да, COREDO активно использует отраслевые знания, международные стандарты и российские и европейские подходы к AML, но при этом всегда помнит о границах компетенций.
Если вы планируете выход в новый регион, думаете о лицензии или понимаете, что AML и compliance-процессы в вашей компании требуют пересмотра, важно вовремя задать правильные вопросы и выстроить систему, а не латать отдельные проблемы. Именно в этом формате я привык работать с клиентами COREDO и именно так вижу роль надежного долгосрочного партнера в международном консалтинге.