COREDO > Криптовалютная лицензия в Швейцарии

Криптовалютная лицензия в Швейцарии

Швейцария — одна из ведущих мировых юрисдикций для криптовалютного бизнеса и блокчейн-проектов, известная своим Crypto Valley и развитой финансовой инфраструктурой. Страна предлагает гибкий и прозрачный подход к регулированию криптоактивов через SRO и лицензирование FINMA, создавая благоприятные условия для инновационных компаний.

COREDO сопровождает криптопроекты в Швейцарии с 2016 года, помогая выбрать оптимальную модель регулирования и получить необходимый статус или лицензию для работы с цифровыми активами.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 56 000 EUR

Правовая и регуляторная база

Швейцарское законодательство в сфере криптоактивов опирается на несколько ключевых нормативных актов. Федеральный закон об адаптации федерального законодательства к развитию технологии распределённых реестров (DLT Act), вступивший в силу в 2021 году, установил правовые основы для работы с цифровыми активами, включая защиту криптоактивов клиентов в случае банкротства хранителя. Федеральный закон о противодействии отмыванию денег (AMLA) распространяется на все операции финансовых посредников с криптоактивами — при работе с цифровыми валютами действуют те же обязательства по идентификации клиентов (KYC) и определению бенефициарного владельца, что и при операциях с фиатными деньгами.

Надзор осуществляет FINMA (Eidgenössische Finanzmarktaufsicht) — Швейцарское управление по надзору за финансовыми рынками. FINMA не только выдаёт лицензии, но и признаёт и контролирует деятельность саморегулируемых организаций (SRO). По состоянию на 2025 год FINMA признаёт 11 SRO, среди которых наиболее активно работают с криптокомпаниями VQF, PolyReg, ARIF и SO-FIT.

Компании, осуществляющие обмен, брокерские операции или переводы виртуальных активов, обязаны присоединиться к одной из признанных SRO в качестве финансовых посредников. Членство в SRO обеспечивает соответствие требованиям AMLA и позволяет легально проводить операции с криптоактивами, включая конвертацию цифровых валют в фиатные средства, предоставление кастодиальных услуг и управление цифровыми активами.

Реформа регулирования 2025–2027: новые категории лицензий

22 октября 2025 года Федеральный совет Швейцарии инициировал публичную консультацию по поправкам к Федеральному закону о финансовых институтах (FinIA). Консультации завершились 6 февраля 2026 года. Предложенные изменения предусматривают создание двух новых категорий лицензий, находящихся под прямым надзором FINMA.

Лицензия для платёжных институтов (Zahlungsmittelinstitute)

заменит существующую финтех-лицензию и снимет текущее ограничение на объём депозитов в 100 миллионов швейцарских франков. Такие институты получат право выпускать стейблкоины при условии сегрегации клиентских средств.

Лицензия для криптоинститутов (Krypto-Institute)

предусматривает более мягкие регуляторные требования по сравнению с лицензией для торговцев ценными бумагами. Криптоинституты смогут осуществлять хранение криптоактивов (включая стейкинг), клиентский трейдинг и краткосрочный проприетарный трейдинг, а также услуги обмена криптовалют.

После вступления новых норм в силу (ожидается не ранее 2027 года) SRO сохранятся, однако их роль будет ограничена надзором за мелкими некастодиальными посредниками и консультационными компаниями. Компании, работающие с клиентскими активами, выпускающие стейблкоины или предоставляющие торговые услуги, будут обязаны получить одну из новых лицензий FINMA.

Типы деятельности, разрешённые при SRO-членстве

Членство в SRO в Швейцарии открывает широкий спектр операций с цифровыми активами. Платёжные услуги включают обработку платежей в фиатных валютах и криптовалютах, перевод средств и криптоактивов (за исключением security tokens, ценных бумаг и деривативов), а также приём и передачу активов третьих лиц и электронные переводы.

В области хранения криптоактивов SRO-членство позволяет использовать сегрегированные кошельки без ограничений, а также омнибус-кошельки на сумму до 1 миллиона швейцарских франков с дополнительным уведомлением. Компания может проводить ICO, STO и ISPO, выпускать стейблкоины (в соотношении 1:1, с банковской гарантией, для идентифицированных держателей) и токены, обеспеченные товарными активами.

Членство также позволяет осуществлять обмен фиатных валют на криптовалюту и наоборот, обмен криптовалют между собой, брокерские операции и управление криптоактивами, выпуск и обслуживание платёжных карт, а также кредитные операции (ипотека, лизинг, коммерческие и потребительские кредиты — некоторые из них требуют дополнительного разрешения). В рамках sandbox-режима допускается приём депозитов до 1 миллиона швейцарских франков (без ограничений для институциональных инвесторов).

Швейцария и MiCA: стратегия выхода на рынок ЕС

Регламент MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) вступил в силу 30 декабря 2024 года и установил единые правила для поставщиков криптоактивных услуг в Европейском союзе. Переходный период для существующих провайдеров завершается 1 июля 2026 года — после этой даты оказание криптоуслуг в ЕС без лицензии CASP станет невозможным.

Швейцария не является членом ЕС, поэтому швейцарская SRO-регистрация или лицензия FINMA не предоставляет автоматического права на оказание услуг клиентам из ЕС. Для швейцарских компаний, ориентированных на европейский рынок, существуют два основных пути.

Первый путь — режим обратной инициативы (reverse solicitation): швейцарская компания обслуживает клиента из ЕС только в том случае, если клиент самостоятельно инициировал обращение без какого-либо маркетинга или продвижения со стороны провайдера. Этот путь подходит для ограниченного объёма операций, но не может быть основой масштабного бизнеса в ЕС.

Второй путь — получение лицензии CASP в одной из стран ЕС. Лицензия, выданная национальным компетентным органом любого государства-члена ЕС, даёт право оказывать услуги на территории всех 27 стран ЕС через механизм passporting (уведомительный порядок, ст. 65 MiCA). Ряд швейцарских криптокомпаний уже воспользовались этим путём: например, Relai получил лицензию CASP от AMF (Франция), а Amina (ранее SEBA Bank) — от FMA (Австрия).

COREDO сопровождает клиентов по обоим направлениям: оформление SRO-членства в Швейцарии для работы на швейцарском рынке и получение лицензии CASP в одной из стран ЕС (Чехия, Эстония, Литва, Словакия, Польша) для выхода на европейский рынок с правом passporting.

Преимущества получения SRO-лицензии в Швейцарии

Швейцария предлагает криптокомпаниям ряд существенных преимуществ.

Чёткая регуляторная база обеспечивает прозрачность и предсказуемость

компании работают в рамках ясного правового поля под надзором FINMA и признанных SRO.

Благоприятная налоговая система

выражается в конкурентных корпоративных ставках, особенно в кантоне Цуг (около 11,9 % — одна из самых низких в стране), а также в отсутствии налога на прирост капитала для частных инвесторов.

Развитая экосистема Crypto Valley

объединяет более 1 100 блокчейн-компаний, венчурные фонды, банки (в том числе PostFinance, запустивший поддержку криптовалют в 2024 году), акселераторы и ведущие проекты — Ethereum, Solana, Cardano, Tezos, Bitcoin Suisse, Amina и другие.

Государственная поддержка инноваций

проявляется в прагматичном подходе властей, содействующих развитию бизнес-среды.

Высококвалифицированные специалисты

в области финансов, технологий и права доступны благодаря развитой системе образования.

Политическая и экономическая стабильность Швейцарии

обеспечивает надёжный фундамент для долгосрочных инвестиций в криптосектор.

Свяжитесь с нами

Стоимость услуг COREDO

Получение SRO-лицензии

от 56 000 EUR + НДС

Регистрация и инкорпорация компании в соответствии с законодательными требованиями.
Юридический адрес на один год.
Оплата государственных пошлин, связанных с регистрацией.
Открытие депозитного счёта для уставного капитала.
Мандат подписанта на один год.
Сопровождение процедуры вступления в SRO.
Подготовка бизнес-кейса, AML-политик и регуляторной оценки.
Цена не включает государственную пошлину FINMA в размере 2 000 швейцарских франков.

Дополнительные услуги

от 950 EUR

Домицилий компании — 4 500 EUR в год.
Мандат подписанта — 7 000 EUR в год.
Мандат члена совета директоров — 12 000 EUR в год.
Пакет Go-live SumSub — 12 000 EUR.
Информационный лист для клиентов — 950 EUR.
Классификация токенов — 7 000 EUR.
Соглашение SAFT — 5 000 EUR.
Письмо FINMA о неприменимости (non-action letter) — 9 000 EUR.
Разработка Terms & Conditions — 5 000 EUR.
Политика конфиденциальности и защиты данных — 2 600 EUR.

Внешний AML-офицер

от 1 500 EUR в месяц

Полное AML-покрытие квалифицированным специалистом.
Процедура допуска внешнего AML-провайдера в SRO.
Покрытие расходов SRO на сертификацию AML-офицера.
Регулярное обновление AML-политик.
Подготовка квартальных отчётов для руководства.
Доступ к защищённой платформе обмена данными на швейцарском сервере.
Регулярные обновления о регуляторных изменениях.

Условия оплаты

Оплата услуг COREDO по получению SRO-членства осуществляется поэтапно: 40 % — предоплата до начала подготовки документов, 40 % — промежуточный платёж до подачи заявки в SRO, 20 % — финальный платёж после получения подтверждения о членстве. Такая схема обеспечивает финансовую прозрачность и позволяет клиенту контролировать каждый этап процесса.

Требования к компании и команде

Для получения SRO-членства в Швейцарии необходимо выполнить следующие требования. Уставный капитал компании должен составлять не менее 20 000 швейцарских франков для GmbH (ООО) или 100 000 швейцарских франков для AG (АО). Внесение капитала допускается в криптовалюте, и капитал может использоваться в ходе операционной деятельности.

В совете директоров должен быть как минимум один член с правом единоличной подписи, являющийся резидентом Швейцарии. AML-офицер должен быть расположен в Швейцарии; если эта функция передана внешнему провайдеру, его деятельность должна контролироваться местным членом совета директоров. Акционеры компании могут быть нерезидентами. Юридический адрес (зарегистрированный офис) должен находиться в Швейцарии — как для AG, так и для GmbH.

Компания обязана соблюдать требования AMLA в полном объёме: идентификация клиентов, определение бенефициарных владельцев, мониторинг транзакций, соблюдение Travel Rule (с порогом применения 0 CHF) и подача отчётов о подозрительных операциях в MROS (Money Laundering Reporting Office Switzerland).

Необходимые документы

Для начала работы с COREDO необходимо предоставить:

три варианта названия компании;

сканы паспорта и удостоверения личности или водительского удостоверения всех директоров, учредителей и бенефициарных владельцев;

подтверждение адреса (банковская выписка, счёт за коммунальные услуги или телефон, выданные не ранее чем за три месяца);

подтверждение происхождения средств (банковская выписка за три месяца или налоговая декларация);

описание бизнес-модели;

информацию о руководстве и AML-офицере (резюме);

заполненную и подписанную форму KYC;

дополнительные документы, необходимые для регистрации компании.

Для подачи заявки в SRO потребуются корпоративные документы, описание финансовых услуг, форма заявки, бизнес-кейс с описанием бизнес-модели, AML-политики и регуляторная оценка, а также иные документы в зависимости от конкретной бизнес-модели.

Процедура получения SRO-членства

Процедура получения SRO-лицензии в Швейцарии включает два основных этапа.

Подготовка (2–4 недели).

На этом этапе специалисты COREDO разрабатывают бизнес-кейс, формируют структуру компании и команду, подготавливают AML-процедуры и заявку на вступление в SRO. Параллельно осуществляется регистрация компании и открытие банковского счёта.

01

Рассмотрение SRO (2–3 месяца).

Заявка рассматривается выбранной саморегулируемой организацией. Сроки могут варьироваться в зависимости от конкретного случая, дополнительных запросов со стороны SRO или необходимости уточнения бизнес-модели.

02

Общий срок от начала работы до получения SRO-членства составляет от трёх до четырёх месяцев.

Наши эксперты

Процесс получения криптовалютной лицензии в Швейцарии сопровождают ведущие специалисты COREDO. Компания COREDO работает на рынке юридических и консалтинговых услуг с 2016 года, обеспечивая комплексное сопровождение криптовалютных проектов от регистрации компании до получения лицензии и пост-лицензионной поддержки.

Павел Кос

Руководитель юридического отдела. Работает в COREDO с 2017 года, с 2020 года возглавляет юридический отдел. Специализируется на лицензировании финансовых и криптовалютных компаний, стратегическом планировании и управлении проектами в десятках юрисдикций.

Басанг Унгунов

Юрист. Магистр права, работает в COREDO с 2022 года. Обеспечивает юридическую поддержку на всех этапах лицензирования, подготовку документации и взаимодействие с регуляторами.

Часто задаваемые вопросы

Чем отличается SRO-членство от лицензии FINMA?

Членство в SRO позволяет работать в качестве финансового посредника в соответствии с требованиями AMLA — это подходит для криптообменников, брокеров и платёжных сервисов, не привлекающих публичные депозиты. Лицензия FINMA необходима для более сложных бизнес-моделей — банковской деятельности, управления активами или работы DLT-торговых площадок. После реформы FinIA (ожидается в 2027 году) компании, работающие с клиентскими активами, должны будут получить лицензию криптоинститута FINMA.

Даёт ли швейцарская SRO-лицензия право работать в ЕС?

Нет. Швейцария не входит в ЕС, поэтому SRO-членство не даёт права на оказание услуг клиентам из стран Евросоюза (за исключением режима обратной инициативы — reverse solicitation). Для полноценной работы в ЕС необходимо получить лицензию CASP в одной из стран-членов и воспользоваться механизмом passporting. COREDO помогает оформить лицензию CASP в Чехии, Эстонии, Литве, Словакии и Польше.

Какой минимальный уставный капитал требуется для получения SRO-членства?

Для компании в форме GmbH (аналог ООО) — 20 000 швейцарских франков. Для AG (аналог АО) — 100 000 швейцарских франков. Допускается внесение капитала в криптовалюте, и капитал может использоваться в ходе операционной деятельности.

Какие SRO наиболее популярны среди криптокомпаний?

Наиболее активно работают с криптовалютными компаниями VQF, PolyReg, ARIF и SO-FIT. Выбор конкретной SRO зависит от бизнес-модели компании и типа предоставляемых услуг. COREDO помогает определить оптимальную SRO с учётом специфики проекта.

Каковы сроки получения SRO-членства?

Подготовительный этап занимает 2–4 недели, рассмотрение заявки SRO — 2–3 месяца. Общий срок от начала работы до членства составляет от трёх до четырёх месяцев.

Что изменится после реформы FinIA?

Реформа предусматривает создание двух новых категорий лицензий FINMA: для платёжных институтов (право выпуска стейблкоинов) и криптоинститутов (хранение, трейдинг, обмен криптоактивов). SRO продолжат существовать, но только для мелких некастодиальных посредников. Новые нормы ожидаются не ранее 2027 года с переходным периодом.

Какие налоговые преимущества предлагает Швейцария криптокомпаниям?

Корпоративная налоговая ставка варьируется по кантонам — в Цуге она составляет около 11,9 % (одна из самых низких в стране). Прирост капитала от криптоактивов для частных инвесторов, как правило, не облагается налогом. Кроме того, Швейцария не взимает НДС на операции с криптовалютами, рассматриваемыми как платёжные средства.

Может ли COREDO помочь одновременно с лицензией в Швейцарии и ЕС?

Да. COREDO сопровождает клиентов как при получении SRO-членства в Швейцарии, так и при оформлении лицензии CASP в странах ЕС (Чехия, Эстония, Литва, Словакия, Польша), обеспечивая единый подход к обеим юрисдикциям.

Отправить заявку

Если вы планируете запустить криптовалютный бизнес в Швейцарии или расширить деятельность на рынок Европейского союза, COREDO предлагает полный спектр услуг — от регистрации компании и получения SRO-членства до лицензирования CASP в ЕС и пост-лицензионной поддержки.

Свяжитесь с нами, и наши эксперты проведут вас через каждый этап лицензирования, обеспечив полное соответствие требованиям швейцарского и европейского законодательства.

COREDO — юридические и консалтинговые услуги в сфере финансового регулирования с 2016 года.

Телефон: +420 228 886 867 | Email: info@coredo.eu