Криптовалютная компания в Коста-Рике в 2026 году: регистрация VASP в SUGEF и сравнение с MiCA

Pavel Kos

03.08.2025 | 6 мин чтения

Обновлено: 20.10.2026

Регистрация криптокомпании в Коста-Рике по-прежнему открывает выход на рынки Латинской Америки, но правила изменились. С 19 сентября 2026 года поставщики услуг виртуальных активов обязаны зарегистрироваться в SUGEF и выполнять требования ПОД/ФТ. Разберем, что это значит для вашего проекта и чем этот режим отличается от MiCA.

Что изменилось: закон № 10961

Закон № 10961 опубликован 19 июня 2026 года в приложении (Alcance) № 78 к официальному вестнику La Gaceta № 113. Он вступил в силу через три месяца после публикации, то есть 19 сентября 2026 года. Закон добавил статью 15 quater в закон № 7786, который регулирует противодействие легализации капиталов и финансированию терроризма. Надзор за поставщиками услуг виртуальных активов (VASP) ведет Генеральная суперинтендатура финансовых организаций (SUGEF).

Практика COREDO показывает: структуру криптобизнеса в Коста-Рике стоит сразу строить с учетом стандартов FATF и требований AML-комплаенса. Так документы не придется переделывать для регистрации в SUGEF и проверки банка.

Кого касается регистрация в SUGEF

Закон относит к VASP любое физическое или юридическое лицо, которое в качестве бизнеса оказывает услуги с виртуальными активами для себя или для третьих лиц. Это обмен виртуальных активов на законные платежные средства или на другие виртуальные активы. Сюда же относятся переводы, хранение, администрирование или контроль виртуальных активов. Под закон подпадает и участие в выпуске, продвижении, предложении или продаже виртуальных активов. Виртуальный актив при этом не признается в стране законным платежным средством.

(до вступления в силу закона № 10961) Команда COREDO реализовала кейсы, когда запуск криптовалютной компании в Коста-Рике позволял клиенту в течение 3-4 недель начать легальную деятельность с полным соблюдением требований по KYC и защите прав инвесторов. Такой подход особенно эффективен для проектов, работающих с токенизацией активов, стейблкоинами и VASP (Virtual Asset Service Providers).

Купить криптовалютную компанию в Коста-Рике

Готовая криптовалютная компания в Коста-Рике ускоряет корпоративную часть запуска, но не заменяет регистрацию в SUGEF. SUGEF проверяет участников, совладельцев и конечных бенефициаров VASP на связь с нарушениями закона № 7786. Поэтому ключевым этапом остается due diligence: юридическая чистота компании, история операций и отсутствие ограничений со стороны регуляторов.

Наш опыт в COREDO показал, что покупка готовой компании с прозрачной историей и правильно оформленными корпоративными документами снижает риски для инвесторов. После смены владельцев данные регистрации в SUGEF нужно обновить: закон обязывает поддерживать их в актуальном состоянии.

Регистрация крипто-компании в Коста-Рике

Иллюстрация к разделу "Регистрация крипто-компании в Коста-Рике" в статье "Криптовалдтная компания в Коста Рике вместо MiCA"

Регистрация крипто-компании в Коста-Рике теперь состоит из двух частей: создание компании и регистрация VASP в SUGEF. Без второй части оказывать услуги с виртуальными активами в стране нельзя. Ниже представлены ключевые шаги оформления.

Регистрация и лицензирование: этапы

Лицензии в привычном смысле закон № 10961 не вводит: нужна обязательная регистрация в SUGEF, и она не является разрешением на деятельность. Процесс включает несколько этапов:

Выбор формы и наименования компании.
Подготовка устава компании с учетом специфики криптовалютной деятельности.
Назначение директора и раскрытие акционеров и конечных бенефициаров.
Обязательная регистрация поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в SUGEF.
Оформление корпоративного счета для криптокомпании.
Внедрение политики ПОД/ФТ, оценки рисков и процедур KYC.

Команда COREDO помогает пройти эти этапы последовательно: от выбора структуры компании до подготовки сведений для регистрации в SUGEF.

Документы для регистрации криптобизнеса

Перечень сведений для регистрации VASP устанавливает регулятор. Базовый пакет компании обычно включает:

Устав компании с описанием деятельности.
Удостоверения личности акционеров, директоров и конечных бенефициаров.
Подтверждение адреса.
Описание бизнес-модели, услуг с виртуальными активами и источников финансирования.
Письменную оценку рисков ПОД/ФТ и внутренние процедуры KYC/AML.

Практика COREDO показывает: тщательная подготовка документации и предварительный due diligence существенно упрощают регистрацию и снижают риск отказа со стороны банков.

Корпоративный счет для криптобизнеса в Коста-Рике

Банки и другие обязанные лица по закону № 7786 не могут поддерживать деловые отношения с VASP, который не зарегистрирован в SUGEF. Поэтому регистрация становится условием для открытия корпоративного счета в стране. Банки также проверяют прозрачность операций, происхождение средств и политику AML.

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах интеграции с платежными системами, обеспечивая соответствие требованиям по due diligence и защите данных клиентов.

AML и KYC для криптокомпаний в Коста-Рике

Иллюстрация к разделу "AML и KYC для криптокомпаний в Коста-Рике" в статье "Криптовалдтная компания в Коста Рике вместо MiCA"

AML и KYC для криптокомпаний в Коста-Рике с 19 сентября 2026 года стали обязанностью по закону, а не добровольным стандартом. SUGEF ведет надзор на основе риска и учитывает размер, структуру и объем операций компании.

Внедрение международных стандартов: требования

Статья 15 quater перечисляет обязанности VASP. Это идентификация клиентов и конечных бенефициаров, due diligence по данным из независимых источников и хранение записей об операциях. Сюда же входят контроль публичных должностных лиц, рисков новых технологий и переводов виртуальных активов. Для стран повышенного риска нужны усиленные меры. О подозрительных операциях, включая попытки, компания сообщает без промедления и конфиденциально в Подразделение финансовой разведки (UIF) Костариканского института по наркотикам (ICD).

Оценку рисков ПОД/ФТ нужно документировать и обновлять. В зависимости от рисков компании SUGEF может потребовать назначить сотрудника по комплаенсу или вместо этого разрешить иную организационную структуру.

Кроме того, пороги due diligence и условия выполнения обязанностей устанавливает регламент Национального совета по надзору за финансовой системой (CONASSIF). При переводах виртуальных активов VASP получает и хранит сведения по стандарту FATF, включая происхождение и назначение перевода. Активы лиц из санкционных списков Совета Безопасности ООН замораживаются немедленно. Компании с акциями на предъявителя нельзя принимать на обслуживание.

AML требования Коста-Рики и ЕС: сравнение

Критерий	Коста-Рика (закон № 10961)	ЕС (MiCA)
Допуск к деятельности	Обязательная регистрация в SUGEF; она не является разрешением на деятельность	Лицензия поставщика криптоуслуг (CASP), ст. 59 и 62
Территория	Только Коста-Рика	Все страны ЕС через уведомление (ст. 65)
Офис и управление	Закон № 10961 таких требований не содержит	Офис и фактическое управление в ЕС, минимум один директор — резидент ЕС (ст. 59)
Реестр	Единый реестр VASP в SUGEF; списки SUGEF может публиковать	Реестр ESMA (ст. 109)
Работа с клиентами из ЕС	Только по исключительной инициативе клиента (ст. 61 MiCA)	Активное привлечение клиентов разрешено
Санкции	Штрафы от 2 до 100 базовых окладов или от 5 до 50% суммы операции	Административные санкции национальных компетентных органов (ст. 111)

Сравнение MiCA и законодательства Коста-Рики показывает: регистрация в SUGEF не дает доступа к рынку ЕС. Если клиенты из ЕС составляют основу вашего бизнеса, понадобится лицензия CASP в одной из стран ЕС.

Прозрачность и комплаенс за пределами ЕС

Прозрачность операций и защита прав инвесторов при работе вне ЕС достигаются за счет корпоративного управления, внутреннего контроля и регулярного due diligence. Надзорные органы Коста-Рики могут обмениваться информацией с иностранными регуляторами и заключать соглашения о сотрудничестве. Поэтому управление репутационными рисками требует постоянного мониторинга изменений в законодательстве.

Практика COREDO показывает: блокчейн-аналитика и независимая проверка AML-процедур упрощают диалог с банками и надзорными органами.

Регулирование криптовалют: Коста-Рика и ЕС

Иллюстрация к разделу "Регулирование криптовалют: Коста-Рика и ЕС" в статье "Криптовалдтная компания в Коста Рике вместо MiCA"

Регулирование криптовалют: Коста-Рика и ЕС показывает два разных подхода к цифровым активам. Рассмотрим основные особенности обеих моделей, чтобы вы могли выбрать подходящую для своего проекта.

Основные различия подходов

MiCA применяется с 30 декабря 2024 года и строится на лицензировании: заявление подается в компетентный орган страны ЕС. В Коста-Рике действует модель надзора за ПОД/ФТ: лицензий в привычном смысле нет, но регистрация в SUGEF обязательна.

Если деятельность с виртуальными активами относится к сфере другой финансовой суперинтендатуры, компания подчиняется и ее регулированию. Регламент CONASSIF может ограничить операции обязанных лиц с VASP, которые нигде не регулируются в сфере ПОД/ФТ. При работе с клиентами из ЕС действуют правила MiCA.

Риски работы вне MiCA

Работа вне MiCA дает доступ к рынкам за пределами ЕС, но несет и определенные риски:

Клиентов из ЕС можно обслуживать только по их исключительной инициативе.
Реклама и привлечение клиентов в ЕС без лицензии CASP не допускаются.
Банки в Коста-Рике не работают с VASP без действующей регистрации в SUGEF.
Возможные сложности при трансграничных платежах и интеграции с европейскими платежными системами.

Решение, реализованное COREDO для одного из клиентов, позволило минимизировать юридические риски путем внедрения международных стандартов AML и привлечения независимых аудиторов для подтверждения прозрачности операций.

Корпоративное налогообложение и управление

Закон о подоходном налоге № 7092 строится на территориальном принципе: налог на прибыль взимается с деятельности из костариканского источника. Для пассивных доходов из-за рубежа у компаний международных групп с 2023 года действуют особые правила. Поэтому налоговый эффект структуры стоит проверить до запуска.

Команда COREDO рекомендует на этапе регистрации сразу закладывать процедуры внутреннего контроля и регулярного аудита, чтобы повысить доверие со стороны инвесторов и партнеров.

Таким образом, комплексный подход к внутренним процедурам станет залогом успешного запуска и эффективной деятельности компании в Коста-Рике.

Запуск криптовалютной компании в Коста-Рике

Иллюстрация к разделу "Запуск криптовалютной компании в Коста-Рике" в статье "Криптовалдтная компания в Коста Рике вместо MiCA"

Запуск криптовалютной компании в Коста-Рике теперь включает регистрацию в SUGEF и работающую систему ПОД/ФТ с первого дня. Перед масштабированием бизнеса важно учитывать особенности местного рынка и надзора, чтобы обеспечить стабильный выход на рынок.

Масштабирование бизнеса и запуск на рынок

Масштабирование криптобизнеса вне ЕС требует четкой стратегии выхода на рынок, интеграции с платежными системами и процедур KYC/AML на уровне европейских стандартов. Выбор надежного консалтингового партнера становится ключевым фактором успеха.

Решение, реализованное COREDO, включает комплексную поддержку на всех этапах - от выбора оптимальной корпоративной структуры до сопровождения при открытии счетов и интеграции с блокчейн-аналитикой.

Как снизить юридические и репутационные риски

Минимизация юридических рисков при регистрации криптокомпании в Коста-Рике достигается за счет:

Своевременной регистрации в SUGEF и обновления ее данных.
Проведения расширенного due diligence всех участников.
Регулярного аудита операций и прозрачности корпоративной структуры.
Постоянного мониторинга санкционных списков и подозрительных операций.

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах, помогая выстроить систему управления репутационными рисками и обеспечить юридическую чистоту компании.

Ошибки при выборе юрисдикции

Типичная ошибка — опираться на устаревшие обзоры, где Коста-Рика описана как страна без требований к криптобизнесу. Вторая ошибка — считать, что регистрация в Коста-Рике позволяет активно привлекать клиентов из ЕС. Третья — формальный подход к комплаенсу. За неисполнение обязанностей и отказ зарегистрироваться SUGEF назначает штраф от 2 до 100 базовых окладов.

Опыт COREDO показывает: тщательная подготовка и комплексный подход к комплаенсу позволяют избежать большинства ошибок и обеспечить долгосрочную устойчивость бизнеса.

Главные выводы и рекомендации

Иллюстрация к разделу "Главные выводы и рекомендации" в статье "Криптовалдтная компания в Коста Рике вместо MiCA"

Криптовалютная компания в Коста-Рике — это не обход MiCA, а национальный режим с обязательной регистрацией в SUGEF и надзором за ПОД/ФТ. Он подходит проектам, которые работают на рынках вне ЕС. Сам выбор юрисдикции должен основываться на оценке рисков, прозрачности корпоративной структуры и готовности соблюдать стандарты AML/KYC.

Практика COREDO подтверждает: комплексная поддержка бизнеса, внедрение due diligence и постоянный мониторинг изменений в регулировании позволяют не только легализовать криптобизнес в Латинской Америке, но и обеспечить его долгосрочную устойчивость и инвестиционную привлекательность.

Если ваша цель — криптобизнес вне ЕС, Коста-Рика остается рабочей юрисдикцией при условии регистрации в SUGEF. Для активной работы с клиентами из ЕС нужна лицензия по MiCA. Команда COREDO готова предложить практические решения, адаптированные под специфику вашего проекта.