Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии

Никита Веремеев

09.12.2025 | 6 мин чтения

Обновлено: 09.12.2025

Когда команда COREDO начала активно сопровождать финтех‑клиентов в Швейцарии, меня поразила одна цифра: по данным Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), более половины заявок на лицензирование возвращаются на доработку именно из‑за слабых комплаенс‑процедур и непродуманного управления рисками. На фоне этого Швейцария сохраняет статус одного из самых строгих и одновременно самых привлекательных финансовых центров Европы.

Предприниматели и финдиректора, с которыми я общаюсь, почти всегда формулируют одну и ту же дилемму: лицензия FINMA дает доступ к крупным банкам, институциональным клиентам и масштабированию в ЕС и Азии, но путь к ней кажется непрозрачным, дорогим и растянутым по времени.

Готовы ли вы выстроить бизнес так, чтобы выдержать проверку швейцарского регулятора по стандартам 2025 года, от AML и KYC в Швейцарии до требований к управленческой команде и IT‑инфраструктуре?

В этой статье я разбираю, как на практике получить лицензию FINMA в Швейцарии:

какие FINMA требования реально являются «красными линиями»;
как спроектировать юридическую структуру и капитал;
какие комплаенс‑процедуры FINMA 2025 ожидает увидеть регулятор;
как выстроить процесс так, чтобы не «сжечь» бюджет и сроки.

Если для вас лицензия в Швейцарии — это не абстрактный имиджевый актив, а инструмент роста и повышения мультипликаторов, рекомендую прочитать материал целиком: вы получите рабочий маршрут и чек‑лист, который команда COREDO многократно обкатывала на реальных проектах.

Что такое лицензия FINMA и зачем она нужна?

Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA): независимый регулятор, осуществляющий надзор за банками, страховщиками, управляющими активами, финтех‑провайдерами и криптокомпаниями в Швейцарии. Именно FINMA выдает ключевые лицензии и следит за соблюдением Закона о надзоре за финансовым рынком (FINMASA) и профильных отраслевых актов.

Под «лицензия FINMA» на практике понимают целый спектр режимов:

лицензия банка или посредника по ценным бумагам;
лицензия института платежей или электронных денег (EMI);
лицензия управляющего активами;
лицензии для провайдеров услуг с виртуальными активами (VASP лицензия);
разрешение на деятельность DLT trading facility для инфраструктур на распределенном реестре.

Для международного бизнеса это не просто формальное FINMA Лицензирование. Лицензия в Швейцарии:

открывает двери к швейцарским и европейским банкам, крупным корпоративным клиентам и фондам;
облегчает масштабирование бизнеса в ЕС и Азии за счет высокой степени доверия к швейцарскому надзору;
снижает регуляторные риски при последующем выходе на другие рынки (Лихтенштейн, Германия, Сингапур), где швейцарский бэкграунд воспринимается как знак качества.

Практика COREDO показывает: компании, получившие лицензию FINMA и выстроившие зрелый комплаенс, существенно повышают свой оценочный мультипликатор перед раундами привлечения капитала или сделками M&A.

Основные требования FINMA для лицензии в Швейцарии

Иллюстрация к разделу «Основные требования FINMA для лицензии в Швейцарии» у статті «Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии»
Основные требования FINMA для получения лицензии в Швейцарии охватывают не только финансовые показатели, но и то, как вы выстраиваете свой бизнес на уровне структуры и управления. Чтобы пройти лицензирование, регулятор в первую очередь оценивает корпоративную и юридическую структуру компании, её прозрачность, присутствие в Швейцарии и соответствие местному законодательству.

корпоративная структура и юриспруденция

Первый шаг: регистрация юридического лица в Швейцарии с правильной структурой владения и управления. В большинстве кейсов клиенты выбирают форму акционерного общества (AG) или общества с ограниченной ответственностью (GmbH) в зависимости от типа лицензии и требований к капиталу.

Ключевые моменты, на которые смотрит FINMA:

Юридическая структура компании в Швейцарии должна быть прозрачной: понятные бенефициары, отсутствие запутанных офшорных цепочек, обоснованное использование холдинговых уровней.
Реальный управленческий центр, board и ключевые функции (risk, compliance, MLRO) должны быть фактически вовлечены в деятельность швейцарской сущности, а не быть «номинальными».

Требования к управленческой команде FINMA включают:

подтвержденный опыт в финансовом секторе, управлении рисками и комплаенсе;
безупречную деловую репутацию, подтверждаемую background‑checks и отсутствием санкций или существенных нарушений в прошлом;
достаточное присутствие в Швейцарии (часто, резидент‑директор и локальные ключевые функции).

В одном из проектов COREDO клиенту — финтех‑провайдеру платежных услуг, пришлось полностью переформатировать совет директоров: мы заменили двух «декоративных» директоров на профильных специалистов с опытом работы в швейцарском банке и международной платежной системе. Это стало ключевым фактором в одобрении заявки FINMA.

Финансовые требования и капитализация

Минимальный капитал для лицензии FINMA зависит от типа деятельности и масштабов операций:

для платежных институтов и EMI, от нескольких сотен тысяч CHF;
для лицензии управляющего активами: от сотен тысяч до миллионов CHF;
для банков и крупных брокеров: существенно выше, с учетом буферов по рискам.

FINMA оценивает не только формальное выполнение порога, но и финансовую устойчивость и капитализацию:

достаточность капитала с учетом стресс‑сценариев;
наличие резервов под операционные, рыночные и комплаенс‑риски;
устойчивую бизнес‑модель, подтвержденную реалистичным финансовым планом.

Ключевые требования к финансовой отчетности по стандартам FINMA:

подготовка отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (IFRS) или швейцарские GAAP, в зависимости от типа лицензии и структуры группы;
ежегодный аудит независимым аудитором, признанным FINMA;
возможность предоставлять промежуточную отчетность и отчеты по специальным запросам регулятора.

Для наглядности — примерная таблица:

Тип лицензии	Минимальный капитал (CHF)	Особенности финансовой отчетности	Сроки подачи отчетов
платежная лицензия (EMI)	от 300 000	Аудит по IFRS или швейцарским GAAP, акцент на ликвидности и рисках	Ежегодно, плюс отчеты по запросу
Лицензия VASP	зависит от объема операций	Отчеты с фокусом на управлении виртуальными активами и AML‑рисками	По требованию FINMA и ежегодно
DLT trading facility	индивидуально	Детализация IT‑инфраструктуры, кибер‑рисков и комплаенса	Регулярный аудит и проверки

В одном проекте COREDO клиенту пришлось усилить капитализацию на 25% уже в ходе рассмотрения заявки: FINMA, основываясь на обновленном бизнес‑плане, запросила дополнительные буферы по рыночным и операционным рискам.

Комплаенс, AML и KYC требования

Отдельный блок, AML и KYC в Швейцарии. Регулятор ожидает не формального набора политик, а реально работающую систему:

детализированные политики противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма;
четко описанные процедуры Know Your Customer (KYC), включая идентификацию, верификацию и постоянный мониторинг клиентов;
проработанную Source of Funds проверку и, при необходимости, Source of Wealth, особенно для high‑risk клиентов.

внедрение AML/KYC процедур для FINMA включает:

risk‑based approach с классификацией клиентов и транзакций по рисковым категориям;
использование систем внедрения технологий мониторинга транзакций (rules‑based и/или ML‑решения);
четкое разграничение функций first, second и, при необходимости, third line of defense.

Комплаенс‑процедуры FINMA 2025 строятся с учетом FINMASA и актуальных руководств FINMA:

назначение ответственного MLRO и комплаенс‑офицера;
регулярное обучение персонала;
документированная система внутреннего контроля и эскалации инцидентов;
готовность предоставить регулятору полную трассировку действий по кейсам AML/KYC.

В одном криптопроекте команда COREDO выстраивала внедрение AML/KYC в криптобизнесе с учетом VASP‑модели: мы интегрировали on‑chain‑аналитику, три уровня мониторинга транзакций и строгую Source of Funds проверку для клиентов из high‑risk‑юрисдикций. Это позволило пройти детальный AML‑Due Diligence со стороны FINMA и банков‑партнеров.

Лицензия FINMA в Швейцарии: как получить?

Иллюстрация к разделу «Лицензия FINMA в Швейцарии: как получить?» у статті «Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии»
процедура получения лицензии FINMA в Швейцарии требует тщательной подготовки документов, выверенной бизнес-модели и строгого соблюдения регуляторных требований к финансам и комплаенсу. Ниже разберём ключевые этапы подачи и рассмотрения заявки, через которые проходит каждая компания, планирующая легально работать под надзором FINMA.

Этапы подачи заявки и её рассмотрения

На практике процедура получения лицензии FINMA делится на несколько этапов:

Диагностика и архитектура (1–2 месяца)
На этом шаге в COREDO мы проводим GAP‑анализ:
- соответствие бизнес‑модели лицензируемой деятельности;
- готовность корпоративного управления;
- зрелость комплаенса и IT‑систем.
Результат, дорожная карта и структура пакета документов.
Подготовка пакета (2–4 месяца)
Включает:
- детальный бизнес‑план с финансовыми моделями и описанием управления рисками в финансовом секторе;
- политики комплаенса, AML/KYC, управления операционными и ИТ‑рисками;
- описание IT‑инфраструктуры для лицензирования (архитектура, security, backup, планы по киберинцидентам);
- реестр акционеров и структура группы.
Подача заявки
На этом шаге формально начинается как подготовить заявку на получение лицензии FINMA в Швейцарии:
- комплект форм FINMA;
- заверенные уставные документы;
- сведения о ответственных лицах и управленческой команде;
- описание процессов и систем.
Рассмотрение заявки FINMA (обычно 4–6 месяцев)
На этой стадии регулятор:
- анализирует документы;
- направляет запросы о разъяснениях;
- может инициировать аудит и проверку FINMA на местах для проверки соответствия заявленных процессов реальности.
Условная лицензия и этап внедрения (3–4 месяца)
Часто FINMA выдает условную лицензию при выполнении ряда дополнительных условий: донастройка IT‑систем, усиление комплаенса, найм дополнительных специалистов. Команда COREDO в таких случаях ведет клиента по чек‑листу выполнения условий и коммуникации с регулятором.
Окончательное лицензирование и запуск
После подтверждения выполнения всех условий выдаётся полная лицензия, и компания начинает деятельность в полном объеме.

В итоге время рассмотрения заявки FINMA и полной реализации проекта обычно укладывается в 9–16 месяцев: в зависимости от типа лицензии, готовности клиента и количества раундов вопросов от регулятора.

Необходимые документы для заявки

Ответ на вопрос какие документы нужны для подачи заявки в FINMA, зависит от бизнес‑модели, но базовый набор включает:

учредительные и регистрационные документы;
детализированный бизнес‑план и финансовые прогнозы;
внутренние положения по комплаенсу, AML/KYC, управлению рисками и IT‑безопасности;
описания ключевых бизнес‑процессов и governance‑структуры;
досье на членов совета директоров, executive‑команду и ключевых функций контроля;
договоры с ключевыми провайдерами (аутсорсинг, IT, cloud и т. д.).

особенности лицензирования DLT trading facility FINMA:

подробное описание DLT‑архитектуры, механизмов консенсуса, управления ключами;
оценка кибер‑рисков и план реагирования;
демонстрация того, как DLT‑платформа обеспечивает защиту инвесторов и рыночную целостность.

Условия получения VASP лицензии FINMA для компаний, работающих с виртуальными активами:

четкое разграничение хранения, обмена и иных функций;
продвинутые AML‑процедуры с учетом on‑chain‑рисков;
доказуемые меры по защите клиентских активов (custody‑модель, segregated accounts, страховка).

В проектах COREDO мы готовим документы так, чтобы они одновременно удовлетворяли требованиям FINMA и будущему банковскому due diligence — это существенно сокращает время на открытие счетов после лицензирования.

Особенности лицензирования финтех и виртуальных активов

Иллюстрация к разделу «Особенности лицензирования финтех и виртуальных активов» у статті «Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии»
Для финтех‑игроков вопрос как получить лицензию FINMA в Швейцарии неизбежно упирается в три блока: governance, IT и риски.

Требования FINMA для финтех‑компаний включают:

продуманное корпоративное управление в финтехе: роли и ответственность совета директоров, комитетов по рискам и аудиту;
зрелую систему управления рисками в финансовом секторе — кредитные, рыночные, операционные, комплаенс‑ и IT‑риски;
доказуемую надежность IT‑инфраструктуры для лицензирования: резервирование, управление изменениями, кибербезопасность, независимые тесты.

Для криптобизнеса и провайдеров виртуальных активов:

VASP лицензия FINMA предполагает строгую сегрегацию клиентских и собственных средств, прозрачную структуру комиссий и схемы хранения активов;
внедрение AML/KYC в криптобизнесе должно учитывать анонимные и миксирующие сервисы, DeFi‑риски и транграничные потоки.

При лицензировании DLT trading facility FINMA уделяет особое внимание:

рыночной инфраструктуре (matching engine, клиринг, settlement);
защите от манипулирования рынком;
непрерывности бизнеса и disaster recovery.

В одном из проектов COREDO для DLT‑платформы нам пришлось доработать архитектуру так, чтобы обеспечить независимость модулей AML‑мониторинга и риск‑менеджмента от основного ядра: именно на этом акцентировал внимание регулятор.

Управление рисками и комплаенс FINMA

Иллюстрация к разделу «Управление рисками и комплаенс FINMA» у статті «Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии»
На практике риски и управление при лицензировании FINMA: это не одноразовое упражнение ради лицензии, а переход к постоянному регуляторному надзору. FINMA ожидает увидеть:

формализованный risk appetite и лимиты;
регулярные отчеты по ключевым рисковым индикаторам;
независимую функцию risk management.

Внедрение технологий мониторинга транзакций, обязательный элемент:

системы должны уметь выявлять аномалии и сценарии подозрительных операций;
необходима настраиваемая логика правил и документированный процесс работы с alert‑ами;
результат — прозрачная история действий по каждому кейсу, доступная для проверки.

Аудит и проверка FINMA на местах обычно включает:

проверку соответствия фактических процессов описанным в документах;
выборочную проверку клиентских досье и AML‑кейс‑файлов;
оценку эффективности внутреннего контроля.

Последствия несоблюдения требований FINMA, это не только регуляторные риски и штрафы. Возможны:

ограничения на деятельность;
требования усилить капитал;
замена руководства или ключевых функций;
в крайних случаях — отзыв лицензии.

На практике COREDO нередко подключается уже после первых предписаний FINMA, чтобы выправить систему контроля и снизить вероятность эскалации мер воздействия.

Как получить лицензию FINMA: сроки и ROI

Иллюстрация к разделу «Как получить лицензию FINMA: сроки и ROI» у статті «Лицензия FINMA- как получить в Швейцарии»
По опыту проектов COREDO, временные рамки рассмотрения заявок FINMA по финтех‑и VASP‑кейсам в среднем составляют:

2–6 месяцев на подготовку;
4–8 месяцев на рассмотрение и доработки;
3–4 месяца на выполнение условий и запуск.

Итого, от 9 до 16 месяцев, если изначальная стратегия и команда соответствуют ожиданиям регулятора.

Преимущества получения условной лицензии FINMA:

понятный список доработок вместо отказа;
возможность уже выстраивать партнерства и процессы под почти утвержденную модель;
повышение доверия инвесторов и банков, даже до полного лицензирования.

Оценка ROI в лицензировании финансовых услуг в Швейцарии должна учитывать:

рост выручки за счет доступа к новым рынкам и клиентским сегментам;
снижение стоимости капитала из‑за повышения доверия к регуляторной юрисдикции;
нематериальные эффекты: устойчивость к регуляторным шокам и готовность к сделкам M&A.

Для одного нашего клиента лицензия FINMA стала триггером для масштабирования бизнеса в ЕС и Азии: после получения допуска к швейцарскому рынку стало проще открывать филиалы и получать признание со стороны европейских и азиатских регуляторов. Мультипликатор компании вырос более чем вдвое в рамках следующего раунда.