Никита Веремеев
17.01.2026 | 6 мин чтения
Обновлено: 17.01.2026
Когда я в 2016 году запускал COREDO, главной задачей было не просто регистрировать компании за рубежом, а строить для клиентов стабильные структуры, которые смогут пройти через любое ужесточение регулирования, обновление списков FATF и пересмотр банковских политик. За эти годы стало очевидно: статус FATF grey list — это не абстрактный «страновой риск», а фактор, который напрямую влияет на банковские счета бизнеса за рубежом, доступ к финансированию и даже стратегию выхода на новые рынки.
В этой статье я хочу объяснить, как серый список FATF влияет на корпоративное банковское обслуживание, показать типичные ошибки и поделиться практикой COREDO: что реально работает при работе с AML high‑risk jurisdictions и как выстроить бизнес так, чтобы снижать риск блокировки корпоративных банковских счетов.
FATF grey list: что это и чем грозит бизнесу
FATF (Financial Action Task Force): глобальный стандарт в сфере AML/CTF (противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма). Для бизнеса ключевые две категории:
- high‑risk jurisdictions subject to a call for action, условный FATF black list (максимальные ограничения, фактическая финансовая изоляция);
- jurisdictions under increased monitoring, FATF grey list, страны под повышенным мониторингом, которые формально сотрудничают с FATF, но еще не довели режим AML/CTF до требуемого уровня.
Когда страна попадает в FATF grey list, это не запрет на бизнес, но:
- банки и финучреждения усиливают risk‑based approach к клиентам, связанным с этой юрисдикцией;
- возрастает вероятность de‑risking: целенаправленного отказа от обслуживания более рискованных клиентов;
- усиливается внимание к корреспондентским счетам, что влияет на кросс‑граничные платежи и сроки транзакций.
Наш опыт в COREDO показывает: многие предприниматели недооценивают влияние country risk на банковское обслуживание компаний за границей ровно до первого кейса с задержкой платежей, массовыми запросами по KYC или уведомлением банка о закрытии счёта.
Как статус FATF grey list влияет на корпоративные счета
Как статус FATF grey list бьет по корпоративным счетам: в первую очередь через изменение восприятия юрисдикции как более рискованной и «токсичной» для международных банков‑партнеров. Усиленный надзор ФАТФ приводит к ужесточению процедур проверки клиентов, что напрямую отражается на корпоративных счетах: от открытий и продлений до ежедневных операций и межбанковских платежей.
Изменение комплаенс‑требований банков
Когда страна клиента, бенефициара или ключевого контрагента оказывается в FATF grey list, банки:
- повышают риск‑профиль компании;
- переводят обслуживание в категорию enhanced Due Diligence (EDD);
- увеличивают частоту пересмотра досье (перепроверка бенефициаров, источников средств, структуры).
На практике это приводит к тому, что:
- открытие счёта компании в high‑risk country занимает дольше, требует большего набора документов и зачастую отдельного утверждения комплаенс‑комитетом;
- обслуживание нерезидентов в банках ЕС становится ощутимо сложнее — особенно, если в структуре есть компании из юрисдикций под повышенным мониторингом FATF;
- корректно работающий счёт может попасть под временную блокировку до предоставления дополнительных доказательств экономического смысла операций.
Команда COREDO регулярно сопровождает клиентов, для которых включение страны в FATF grey list неожиданно меняет их банковскую реальность: вчера банк просил стандартный пакет по KYC, сегодня — расшифровку всей цепочки финансирования и подтверждение источника благосостояния бенефициара.
Блокировка и закрытие банковских счетов
Основные сценарии, с которыми я сталкиваюсь в практике:
- точечная блокировка транзакций, банк запрашивает пояснения по конкретному платежу, связанному с контрагентом из high‑risk AML country;
- временная блокировка счёта до завершения внутреннего расследования или EDD;
- плановый de‑risking, банк уведомляет о закрытии корпоративного счёта из‑за обновления политики работы с клиентами из «серых» юрисдикций или со связью к ним.
Решение, разработанное в COREDO для таких случаев, всегда комплексное: от подготовки обоснований по происхождению средств и бенефициарной прозрачности до перестройки корпоративной структуры и выбора банков‑партнёров в более безопасных юрисдикциях.
FATF grey list и black list: риски для бизнеса
Для стратегического планирования важно понимать:
| Статус | Характеристика для бизнеса | Типичные последствия |
|---|---|---|
| Grey list | Страна под мониторингом, принимает меры по усилению AML/CTF | Усложнённый комплаенс, EDD, рост комиссий, выборочный de‑risking |
| Black list | Страна признана высокорисковой и не сотрудничающей | Ограничения корреспондентских счетов, финансовая изоляция, массовое закрытие счетов |
Для компаний в серых юрисдикциях FATF основной риск не в запрете, а в непредсказуемости: банки постоянно пересматривают аппетит к риску, и то, что допустимо в этом квартале, может стать неприемлемым в следующем.
Практика COREDO подтверждает: ждать, что «страна скоро выйдет из grey list, и всё само нормализуется»,: слабая стратегия. Гораздо эффективнее заранее учитывать FATF grey list и бизнес‑риски при выборе юрисдикции и структуре группы.
Регистрация компаний в ЕС и Азии
Как это отражается на регистрации компаний в ЕС, Азии и других регионах: уже не теоретический вопрос, а практический фактор, который напрямую влияет на выбор юрисдикции, структуру владения и доступ к банковским услугам. Усиление санкционного и AML-контроля меняет правила игры: требования к прозрачности бенефициаров, источнику средств и реальной деловой активности становятся ключевыми при регистрации компаний в ЕС, Азии и других регионах.
Регистрация компаний в ЕС и банковские риски
Когда мы помогаем клиентам с регистрацией юридических лиц в ЕС: в Чехии, Словакии, на Кипре, в Эстонии, Великобритании и других странах, одна из первых тем обсуждения: юрисдикционный риск бенефициаров и ключевых контрагентов.
- банк в ЕС может быть относительно лоялен к локальной компании, но существенно строже относиться к группе, если холдинг или часть активов находятся в стране FATF grey list;
- корпоративные счета в странах из серого списка FATF часто испытывают сложности с кросс‑бордер‑платежами в ЕС из‑за ограничений на уровне корреспондентских банков;
- регистрация компании в Европе без продуманной банковской стратегии почти не имеет смысла: счет может и откроется, но обслуживание будет нестабильным.
Команда COREDO в таких проектах не ограничивается самой регистрацией: мы сразу моделируем, как конкретная структура будет выглядеть глазами европейского банка, где возникнут KYC‑триггеры, и где нужна дополнительная substаnce и прозрачность.
Азия и Африка: высокорисковые AML‑юрисдикции
При регистрации компаний в Азии (включая Сингапур и другие центры) мы всегда смотрим на карту AML high‑risk jurisdictions вокруг: какие страны уже в grey list, какие потенциально могут попасть туда, как это скажется на:
- доступе к местным банкам;
- возможности открывать счета в ЕС;
- структуре кросс‑бордер‑финансирования.
Отдельное направление работы команды COREDO: анализ перспектив выхода на рынки Африки: здесь оценка странового риска (country risk) с учётом списков FATF критична уже на уровне бизнес‑плана. В некоторых кейсах мы прямо рекомендовали клиенту отказаться от регистрации операционной компании в юрисдикции с повышенным AML‑риском и вместо этого использовать структуру с SPV в более стабильной стране, а локальное присутствие выстраивать через представительство или договорную сеть.
Последствия попадания в FATF grey list для банков
Что происходит с банковским обслуживанием, когда страна попадает в FATF grey list? Для бизнеса и частных клиентов это означает, что любая операция с участием такой юрисдикции автоматически воспринимается банками как повышенный риск, даже если она полностью легальна. Банковское обслуживание усложняется: усиливается комплаенс-контроль, растут требования к документам и срокам проверок — и именно эти немедленные последствия разбираем ниже.
Немедленные последствия для организма
С точки зрения корпоративных счетов, inclusion в FATF grey list приводит к нескольким типичным эффектам:
- пересмотр лимитов и тарифов по существующим счетам, рост комиссий, особенно за международные платежи;
- увеличение времени обработки транзакций, особенно к/из high‑risk AML countries;
- дополнительные запросы по KYC/KYB для уже обслуживаемых клиентов, обновление документов, подтверждение структуры, раскрытие бенефициаров.
Я часто вижу, как компании недооценивают эти «мелочи»: задержка платежей на несколько дней, регулярные запросы по каждому крупному переводу: всё это ложится прямыми издержками и бьет по операционной эффективности.
Среднесрочные последствия de‑risking и финансовой изоляции
Если тенденция сохраняется, банки постепенно:
- сокращают лимиты, ограничивают типы операций (например, торговое финансирование, сложные кросс‑бордер‑сделки);
- отказываются от новых клиентов с привязкой к «серым» юрисдикциям;
- инициируют correspondent de‑risking: закрытие или ограничение корреспондентских счетов с банками из этих стран.
Это уже влияет не только на отдельные компании, но и на возможность целого сегмента бизнеса нормально проводить международные платежи. В таких условиях задача COREDO: помогать клиентам избежать финансовой изоляции, выстраивая разумный баланс между юрисдикциями присутствия, банковскими партнёрами и альтернативными платёжными решениями.
KYC и EDD для клиентов из серых юрисдикций
Как банки усиливают KYC/EDD для клиентов из серых юрисдикций — это в первую очередь про переход к более жесткому риск-ориентированному подходу: таким клиентам автоматически присваивается повышенный риск-профиль, а требования к раскрытию информации становятся глубже и детальнее. В результате стандартного набора документов уже недостаточно: банки расширяют перечень запросов, усиливают мониторинг операций и ожидают от клиентов гораздо большей прозрачности структуры, бенефициаров и источников средств.
Что требуется чаще всего
Когда я вижу в структуре клиента связь с FATF grey list countries, я сразу закладываю усиленный KYC‑пакет. Как минимум, банки запрашивают:
- подробную структуру владения с указанием всех beneficial owners и контролирующих лиц;
- подтверждение источника средств и происхождения капитала (source of funds / source of wealth);
- документы по ключевым контрагентам, особенно если они из AML high‑risk jurisdictions;
- пояснения по бизнес‑модели и экономической целесообразности операций.
В случае enhanced due diligence (EDD) дополнительно могут запросить:
- резолюции совета директоров, корпоративные договоры, трастовые декларации;
- юридическое заключение (legal opinion) по AML‑рискам структуры;
- внутренние AML‑политики и процедуры компании, включая назначение MLRO.
Команда COREDO регулярно готовит для клиентов структурированные пакеты документов и legal opinion по AML‑рискам, чтобы комплаенс‑офицеры банков могли быстро оценить риск‑профиль компании и принять взвешенное решение.
Требования к бенефициарной прозрачности
FATF последовательно усиливает требования к beneficial ownership transparency: реестры бенефициаров, доступ регуляторов, обмен информацией. Для клиентов с присутствием в серых юрисдикциях это означает:
- почти полный отказ банков от сложных, непрозрачных структур без очевидной деловой цели;
- более строгий подход к трастам, фондам, многоуровневым SPV‑цепочкам;
- внимание к связям с политически значимыми лицами (PEP).
В практике COREDO это часто приводит к пересборке структуры: мы убираем лишние уровни, делаем линейнее владение, переносим ключевые звенья в юрисдикции с низким AML‑риском и понятной регуляторной практикой.
Стратегия для компаний в странах FATF grey list
Стратегия для групп с компаниями в странах FATF grey list требует не разовых мер «по факту», а продуманного подхода к управлению рисками, репутацией и доступом к международным расчётам. Чтобы не жить в режиме постоянного «пожара», таким группам нужна системная комплаенс‑стратегия вместо стихийной реакции на всё новые запросы банков и регуляторов.
Комплаенс‑стратегия вместо реакции
Фундаментальная ошибка, которую я наблюдаю: компании реагируют на изменения списка FATF точечно, «когда уже загорелось». Гораздо эффективнее выстраивать централизованную систему мониторинга и реакции:
- отслеживание обновлений FATF grey list и национальных списков high‑risk стран;
- регулярная оценка странового и юрисдикционного риска с учётом экспозиции группы;
- сценарный анализ: что происходит с банковскими отношениями и финансированием, если конкретная страна клиента/дочки попадает в grey list.
В COREDO мы используем такой подход при работе с международными группами: формируем карту рисков по странам, выделяем критические точки (банки, корсчета, платёжные провайдеры) и заранее готовим план действий на случай изменения статуса.
Когда имеет смысл сменить юрисдикцию
Вопрос, который мне задают регулярно: стоит ли переносить холдинг или операционную компанию из юрисдикции FATF grey list?
Ответ всегда индивидуален, но общий подход такой:
- если стоимость обслуживания (банковские комиссии, комплаенс‑нагрузка, ограничения по транзакциям) растёт быстрее, чем экономический смысл сохранения текущей юрисдикции, релокация может иметь положительный ROI;
- если доступ к международному финансированию и инвесторам критичен (фонды, SPV‑структуры, инвестиционные проекты), присутствие в серых юрисдикциях серьёзно ухудшает переговорную позицию;
- если группа ориентируется на банки ЕС и развитые финансовые центры, сохранение бенефициарной связи с high‑risk country будет постоянно снижать риск‑аппетит банков.
Команда COREDO помогает просчитывать такой шаг: от оценки ROI релокации до фактической перерегистрации компаний в ЕС, Азии или других стабильных юрисдикциях с сохранением делового континуума.
Как снизить влияние FATF grey list на бизнес
Соберу в одном блоке практику, которая на деле работает у наших клиентов.
Структура бизнеса и выбор юрисдикций
- Избегайте концентрации ключевых компаний в FATF grey list countries, особенно если планируете работу с банками ЕС или международными финансовыми институтами.
- Используйте холдинговые компании и SPV в юрисдикциях с низким AML‑риском, оставляя присутствие в «серых» странах на операционном уровне и минимизируя их роль в цепочке финансирования.
- При выходе на новые рынки (включая Африку и часть азиатских стран) закладывайте в модель country risk и сценарий изменения статуса FATF.
Внутренняя система AML/CTF
- Внедрите формализованные AML‑политики, процедуры KYC/KYB и мониторинга операций: банки положительно оценивают, когда бизнес «разговаривает с ними на одном языке».
- Назначьте ответственного за AML/CTF (MLRO), настройте регулярный обучающий цикл для сотрудников, которые участвуют в международных расчётах.
- Оцифруйте процессы — автоматизированный сбор и обновление KYC‑документов, журнал проверок контрагентов, мониторинг санкционных рисков.
Команда COREDO часто начинает проекты именно с AML‑консалтинга, а уже затем переходит к вопросу лицензий и открытия счетов: выстроенная внутренняя система значительно повышает доверие банков и регуляторов.
Как работать с банками и платёжными провайдерами
- Не опирайтесь на одного банковского партнёра: диверсификация счетов по юрисдикциям и типам учреждений снижает риск внезапной финансовой изоляции.
- На этапе выбора банка открыто обсуждайте страно‑ и юрисдикционный риск вашей группы, это позволит сразу понять их аппетит к клиентам с присутствием в FATF grey list.
- Рассматривайте альтернативные платёжные решения, лицензированных финтех‑провайдеров и платежные институты там, где корреспондентский банкинг существенно ограничен.
В ряде кейсов команда COREDO помогала клиентам выстроить комбинацию: классический банковский счёт в низкорисковой юрисдикции + платёжный институт для части кросс‑бордер‑платежей, что уменьшало издержки и повышало устойчивость к de‑risking со стороны отдельных банков.
Как COREDO помогает пройти высокий AML‑риск
За годы работы COREDO сформировала несколько устойчивых блоков экспертизы, которые особенно важны в контексте FATF grey list и корпоративного банковского обслуживания:
- Регистрация юридических лиц в ЕС, Азии и СНГ с учётом AML‑рисков и требований банков, от выбора формы до структуры владения.
- Получение финансовых лицензий (крипто, форекс, платежные, другие лицензии в странах ЕС, Великобритании, Сингапуре и т.д.) с фокусом на соответствие AML/CTF‑стандартам.
- AML‑консалтинг: разработка внутренней системы AML/CTF, подготовка к проверкам, сопровождение взаимодействия с банками и регуляторами.
- Комплексная поддержка бизнеса: Юридический аутсорсинг, сопровождение сделок, подготовка Legal Opinion, структурирование холдинговых и инвестиционных схем.
Для многих клиентов мы становимся долгосрочным партнером: регистрируем компанию, помогаем открыть и стабилизировать банковское обслуживание, получаем лицензии, настраиваем AML‑систему и остаёмся рядом, когда меняются списки FATF, санкционные regimes или политика банков.
Если вы видите, что:
- стране регистрации вашей компании или бенефициару грозит попадание в FATF grey list;
- банк усилил запросы по KYC/EDD или сообщил о пересмотре отношений;
- вы только планируете регистрацию компании в ЕС, Азии или другой юрисдикции и хотите учесть AML‑риски для международного бизнеса ещё на этапе структуры,
на этом этапе имеет смысл не ограничиваться точечными действиями, а выстроить системный подход. В COREDO мы как раз и занимаемся тем, что превращаем сложные регуляторные изменения в понятные управленческие решения — с фокусом на устойчивость бизнеса и предсказуемость банковского обслуживания.