Никита Веремеев
12.12.2025 | 6 мин чтения
Обновлено: 12.12.2025
По оценкам международных регуляторов, на глобальный рынок платежей и цифровых финансовых сервисов уже сейчас приходится триллионные обороты, а доля операций через структуры Money Services Business (MSB) растет двузначными темпами ежегодно. Одновременно с этим усиливаются требования к AML/KYC, к отчетности по подозрительным операциям и прозрачности владельцев бизнеса. Ошибка на этапе выбора юрисдикции для лицензии MSB превращается не просто в лишние расходы, а в системное ограничение для масштабирования, привлечения инвесторов и интеграции с банками и провайдерами платежей.
Я часто задаю клиентам один и тот же вопрос: вы хотите «получить бумагу» или построить международный финансовый сервис, который живет 5–10 лет и устойчив к проверкам регуляторов и банков? Ответ на него определяет, какую страну рассматривать: MSB Канада, MSB США или MSB UK. В этой статье я разберу, как выбрать юрисдикцию для MSB с фокусом на Канаду, США и Великобританию, и покажу, какие стратегические последствия несет каждое решение.
Если вы планируете запуск международных платежных сервисов, крипто‑функционала, краудфандинговых платформ или процессинга для клиентов из Европы, Азии и СНГ — рекомендую дочитать текст до конца. Я пройду с вами путь от понимания сути лицензирования финансовой деятельности до практических шагов по получению лицензии и снижению операционных рисков, опираясь на опыт проектов, которые команда COREDO реализует с 2016 года.
Лицензия MSB и выбор юрисдикции: что важно?
Лицензия MSB (Money Service Business), это обязательное разрешение для компаний, предоставляющих услуги по переводу денежных средств, обмену валют и другим финансовым операциям. А вот получение этой лицензии и её требования существенно различаются в зависимости от того, в какой стране или юрисдикции вы планируете вести деятельность, поскольку каждая страна устанавливает свои стандарты регулирования и набор разрешённых услуг.
Правильный выбор юрисдикции напрямую влияет на сложность процесса лицензирования, набор доступных услуг и скорость выхода на рынок.
Определение и функции лицензии MSB
Money Services Business (MSB): это не просто «разрешение на переводы». В разных юрисдикциях под MSB подпадают:
- обмен и переводы валют;
- эмиссия и погашение электронных денег;
- международные платежные операции;
- услуги по процессингу платежей и хранению клиентских средств;
- отдельные модели работы с цифровыми валютами и крипто‑фиатным обменом.
финансовая лицензия MSB закрепляет право компании оказывать эти услуги в конкретной стране и попадает под международное регулирование платежных систем и стандартов AML.
В проектах COREDO мы всегда начинаем со строгого описания бизнес‑модели: где проходят деньги, кто клиент, какие рынки вы хотите покрыть в течение ближайших 3–5 лет. От этого зависит набор услуг, тип лицензии и регулятор, с которым придется работать.
Клиент, который планирует только процессинг платежей и хранение клиентских средств для e‑commerce, получает иной набор требований, чем финтех‑платформа с P2P‑переводами и криптовалютным функционалом.
Влияние юрисдикции на легальность и операции
Юрисдикция определяет не только легальность операций, но и:
- доступ к правовой защите международных платежей;
- отношение банков к вашему бизнесу;
- возможность кросс‑бордер‑масштабирования;
- стоимость комплаенса и риски операционной деятельности в разных юрисдикциях.
В одной из недавних задач COREDO мы сравнивали для клиента три сценария: MSB Канада, регистрацию в США и выход через MSB UK с дальнейшей работой в Европе и Азии. Формально все варианты давали возможность работать с международными переводами, но долгосрочные последствия выбора лицензии отличались кардинально.
Например, выбор государства с более мягкими требованиями к капиталу позволял сэкономить на старте, но повышал вероятность пересмотра бизнес‑модели через 2–3 года из‑за изменения регулирования и давления банков.
В итоге клиент остановился на комбинированной структуре: лицензия в Канаде как базовая платформа и последующая регистрация компании для MSB в Европе с локальной лицензией под конкретный регион.
Роль AML и KYC в лицензировании MSB
AML (Anti‑Money Laundering) и KYC (Know Your Customer) — это не «формальность ради регулятора». Это ядро любой лицензии MSB. Регуляторы Канады, США и Великобритании требуют:
- разработку и внедрение политик внутреннего контроля и мониторинга транзакций;
- процедуры идентификации клиентов и бенефициаров;
- системы отчетности по подозрительным операциям и международным переводам;
- назначение ответственных лиц (AML‑офицер, комплаенс‑офицер), в ряде случаев: резидентов страны.
Практика COREDO подтверждает: именно AML требования для MSB становятся точкой, на которой проекты либо успешно проходят Лицензирование, либо получают запросы, задержки и дополнительные проверки.
Чем раньше команда начинает строить реальные процессы KYC/AML, а не «документы ради заявки», тем быстрее проходит сам процесс получения MSB лицензии и тем легче открываются банковские счета.
Сравнение требований лицензии MSB в Канаде, США и Великобритании
Сравнение требований и условий лицензирования MSB в Канаде, США и Великобритании важно для тех, кто планирует оказывать денежные услуги в разных юрисдикциях и хочет понимать, как меняются регуляторы, процедуры и бремя комплаенса от страны к стране. Далее разберём, чем отличается лицензия MSB в Канаде, а затем сравним её с подходами США и Великобритании.
Лицензия MSB в Канаде
В Канаде ключевой регулятор: FINTRAC. Он ведет реестр MSB и контролирует соблюдение PCMLTFA (закона по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма). Для международных финтех‑проектов MSB Канада часто становится отправной точкой.
Ключевые особенности:
- Регулятор и процесс регистрации. Регистрация проходит онлайн, компания вносится в реестр FINTRAC, подается детальное описание бизнес‑модели, политики AML/KYC, сведения о бенефициарах и ключевых лицах. Команда COREDO сопровождает клиентов от этапа регистрации юридического лица в юрисдикции до ответов на запросы FINTRAC.
- Требования к локальному представительству MSB. В ряде моделей допускается работа без полноценного физического офиса, возможен виртуальный офис для MSB в Канаде. Это снижает стартовые расходы, особенно для предпринимателей из Европы и Азии.
- Минимальный уставной капитал. Формальных требований к капиталу для базовой регистрации MSB нет, что делает вход относительно доступным. Всё же банки и партнеры все равно оценивают реальную финансовую устойчивость.
- AML/KYC и роль AML‑агента. Закон PCMLTFA и подзаконные акты FINTRAC предъявляют строгие требования к мониторингу транзакций, обучению персонала, фиксации и хранению данных. Часто мы помогаем назначить и обучить локального AML‑агента, чтобы обеспечить соответствие требованиям FINTRAC и снизить риск штрафов.
- Сроки оформления MSB лицензии в Канаде. При грамотной подготовке документов срок регистрации в реестре обычно укладывается в несколько месяцев. Сложные структуры с участием криптовалютных транзакций требуют дополнительного обоснования.
- Преимущества для международного бизнеса. Преимущества MSB лицензии в Канаде для международного бизнеса — в сочетании гибкости, относительно умеренной стоимости и хорошей репутации. Компании с канадской лицензией успешно выходят на рынки Европы и Азии, строят партнерства с платежными системами и краудфандинговыми платформами.
- MSB vs FMSB. Для нерезидентных компаний важно различать MSB и FMSB (Foreign MSB). Лицензия FMSB предусмотрена для иностранных провайдеров, оказывающих услуги клиентам в Канаде без физического присутствия. В COREDO мы часто сравниваем для клиентов, как выбрать между MSB и FMSB лицензией в Канаде с учетом структуры бизнеса и планов по локальному представительству.
- Криптовалюты и RPAA. Отдельный блок: регулирование цифровых валют и криптовалютных транзакций. Требования RPAA (Retail Payment Activities Act) постепенно усиливают надзор за платежными системами. Это затрагивает финтех‑проекты, которые совмещают классические переводы и crypto‑функционал, и требует продуманной модели комплаенса.
Опыт COREDO показывает: при грамотном юридическом сопровождении MSB лицензии канадская лицензия становится удобной базой для дальнейшего масштабирования бизнеса и выхода на другие регионы.
Лицензия MSB в США
В США понятие MSB регулируется на двух уровнях:
- федеральном: через FinCEN и Bank Secrecy Act (BSA);
- уровне штатов: каждый штат может вводить свои лицензии и требования.
Ключевые моменты:
- Федеральная регистрация через FinCEN. Любая компания, подпадающая под определение MSB, должна зарегистрироваться в FinCEN и выполнять требования BSA: разработка программы комплаенса, назначение ответственного, ведение записей и подача SAR/CTR отчетности по подозрительным и крупным операциям.
- Различия между федеральным и штатным регулированием MSB в США. В ряде штатов требуется отдельное лицензирование денежных переводов, установлены собственные требования к капиталу и персоналу, отчетности и локальному присутствию. Это увеличивает стоимость и сложность проекта.
- особенности регистрации MSB в Монтане. Штат Монтана не требует отдельной лицензии на денежные переводы, что делает регистрацию MSB в Монтане привлекательной с точки зрения затрат. В COREDO мы прорабатывали для клиентов структуры, где Монтана использовалась как стартовая точка с последующей экспансией, при этом особое внимание уделялось соответствию федеральным требованиям и корректному позиционированию перед банками.
- Требования к локальному персоналу и представительству. В большинстве моделей требуется локальное представительство и сотрудники в США. Это влияет на бюджет, но повышает доверие регуляторов и банков.
- Сложности и их преодоление. Основные сложности при получении MSB лицензии в США связаны с:
- сочетанием федеральных и штатных требований;
- высокими ожиданиями по уровню AML/KYC‑систем;
- консервативным подходом банков к открытию счетов для MSB.
Здесь критично юридическое сопровождение AML и лицензирования и выстроенные внутренние процессы контроля.
- Криптовалютные операции. особенности лицензирования MSB для цифровых валют в США включают требования к криптобиржам и обменникам. В ряде штатов действуют отдельные крипто‑лицензии, а FinCEN рассматривает их как MSB с дополнительными обязанностями.
Американская юрисдикция дает высокий уровень доверия международных партнеров, но требует серьезных инвестиций в комплаенс и управление рисками.
Для многих клиентов COREDO США становятся вторым шагом после отработки бизнес‑модели в более гибкой юрисдикции.
Лицензия MSB в Великобритании
В Великобритании за регулирование MSB отвечают:
- FCA (Financial Conduct Authority);
- PRA (Банк Англии) — для отдельных моделей, связанных с платежными институтами и хранением средств.
Ключевые элементы:
- Регуляторы и процесс лицензирования. Процесс длительный и детализированный, часто занимает до 12 месяцев. FCA анализирует бизнес‑модель, источники финансирования, компетенции директоров, систему управления рисками и финансовый надзор и комплаенс.
- Требования к персоналу и офису. Для компании с MSB UK критично наличие реального физического офиса и квалифицированного локального персонала. Нормы предъявляют высокие ожидания к опыту руководства и системе внутреннего контроля.
- AML/KYC и отчетность. Британские регуляторы требуют продвинутых процедур KYC, мониторинга транзакций, регулярной отчетности и, при необходимости, проведения независимых аудитов. Для ряда клиентов COREDO команда выстраивала комплексную систему на базе современных AML‑платформ с интеграцией в core‑систему компании.
- Стоимость и сроки лицензирования. Стоимость лицензии MSB в UK и связанные с ней расходы на комплаенс, персонал и офис выше, чем в Канаде и большинстве сценариев в США. Но одновременно лицензия в Великобритании значительно повышает доверие международных банков и инвесторов.
- Налоговые и операционные аспекты. Налоговые аспекты MSB в разных юрисдикциях часто играют в пользу UK, если компания планирует аккумулировать прибыль в стабильном и предсказуемом правовом поле. Для некоторых клиентов COREDO это становится ключевым аргументом в пользу Лондона как штаб‑квартиры.
- Цифровые валюты и финтех. Особенности лицензирования MSB для цифровых валют в Великобритании включают отдельную регистрацию crypto‑провайдеров и более строгие требования к контролю за транзакциями. Это усложняет запуск, но дает высокий уровень легитимности.
Критерии выбора юрисдикции для лицензии MSB
Ключевые критерии выбора юрисдикции для лицензии MSB напрямую определяют не только затраты на запуск, но и уровень регуляторной нагрузки, доступ к целевым рынкам и устойчивость бизнес-модели. Понимание того, как устроены законодательные и регуляторные требования в разных странах, помогает заранее оценить риски, требования к комплаенсу и масштаб доступных возможностей.
Законодательные требования и регуляции
Когда ко мне приходят с вопросом «как выбрать юрисдикцию для получения лицензии MSB между Канадой, США и Великобританией», я начинаю с карты регуляторных требований:
- глубина и детализация AML требований для MSB;
- требования RPAA в Канаде и BSA в США;
- обязанности по отчетности по международным переводам и подозрительным сделкам;
- требования к системам внутреннего контроля и мониторинга транзакций.
На практике COREDO использует risk‑based подход: оцениваем профиль рисков бизнеса, страны клиентов, типы транзакций и подбираем юрисдикцию, где регуляторные требования сопоставимы с этим профилем. Слишком либеральный режим создает проблемы при работе с банками и партнерами, слишком жесткий: делает запуск неоправданно дорогим.
Операционные и финансовые факторы
Второй блок: операционные и финансовые параметры:
- сроки и стоимость лицензирования MSB в каждой стране;
- требования к локальному офису и локальному персоналу и представительству;
- требования к банковским счетам для MSB и реальная практика их открытия;
- наличие или отсутствие требований к минимальному уставному капиталу.
Опыт COREDO показывает, что сравнение сроков и стоимости получения MSB лицензии в Канаде, США и UK в отрыве от операционной модели всегда ведет к ошибочным решениям. Для бизнеса с ограниченным бюджетом и амбициями по быстрому выходу на международный рынок Канада часто дает лучший баланс. Для проектов, ориентированных на институциональных клиентов и инвесторов, оправдана более высокая стоимость лицензии в Великобритании.
Налоговое планирование и юридическое сопровождение
Третий слой, налоги и правовые риски:
- налоговые аспекты MSB в разных юрисдикциях;
- возможные льготы при международном структурировании;
- защита акционеров и правовая защита международных платежей;
- наличие двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения.
Решение, разработанное в COREDO для одного из финтех‑клиентов, включало канадскую MSB‑лицензию, европейскую холдинговую компанию и азиатское операционное подразделение. Такое сочетание позволило оптимизировать налоговую нагрузку, обеспечить доступ к европейским инвесторам и одновременно упростить AML‑контроль за клиентами из Азии.
Масштабирование и международное сотрудничество
Наконец, ключевой вопрос: как выбранная юрисдикция влияет на:
- масштабирование финансовых услуг;
- интеграцию с международными платежными системами;
- международное сотрудничество и инвестиции;
- долгосрочную устойчивость и ROI при выборе юрисдикции.
Канадская лицензия MSB при грамотной архитектуре позволяет относительно быстро выходить на рынки Европы и Азии. Американская: открывает двери к крупнейшему рынку платежей, но повышает требования к управлению рисками. Британская — усиливает позицию в глазах банков и фондов, особенно если вы планируете раунды финансирования и выход на институциональных инвесторов.
Практические рекомендации по лицензии MSB
Практические рекомендации по выбору и получению лицензии MSB помогут вам не только определить подходящую юрисдикцию и формат работы, но и заранее учесть требования регуляторов, сроки и стоимость запуска. На этапе подготовки и подачи документов важно выстроить последовательный план действий, чтобы минимизировать риски отказа и ускорить получение лицензии MSB.
Подготовка и подача документов
На подготовительном этапе важно:
- корректно провести регистрацию юридического лица в юрисдикции;
- собрать комплект документов по бенефициарам, директорам, источникам средств;
- описать бизнес‑процессы, цепочку движения денег, использовать понятную терминологию для регулятора.
Для Канады понадобятся документы, отражающие какие документы необходимы для подачи заявки на MSB лицензию в Канаде: учредительные документы, политики AML/KYC, описание IT‑систем мониторинга. В ряде кейсов COREDO проектирует IT‑архитектуру так, чтобы она удовлетворяла требованиям и FINTRAC, и потенциальных европейских регуляторов.
Если используется виртуальный офис для MSB в Канаде, важно подтвердить его соответствие требованиям к коммуникации с регулятором и хранению документации.
Организация локального представительства и персонала
Регуляторы внимательно относятся к:
- реальному уровню присутствия в стране;
- квалификации директоров, комплаенс‑офицеров, AML‑агентов и персонала.
В канадских проектах команда COREDO помогает формализовать роль AML‑агента в компании с MSB лицензией в Канаде, выстроить регулярную отчетность и обучение сотрудников. В США и UK к персоналу предъявляются более высокие ожидания по опыту и вовлеченности в операционный контроль.
Оптимизация затрат и сроков лицензии
С точки зрения тайминга и бюджета важно:
- учитывать сроки оформления MSB лицензии в Канаде и Великобритании;
- планировать расходы на юристов, аудит, AML‑системы;
- использовать преимущества отдельных штатов, например, особенности регистрации MSB в Монтане (США) для минимизации затрат, не выходя за рамки федерального регулирования.
Практика COREDO показала, что грамотное сочетание юрисдикций и распределение функций между компаниями группы позволяет уменьшить стартовые расходы без потери качества лицензирования и доступа к банковским услугам.
Пост-лицензионное сопровождение и комплаенс
получить лицензию — только половина пути. Для ее сохранения нужны:
- устойчивые внутренние процессы контроля и мониторинга транзакций;
- регулярная отчетность по подозрительным операциям перед FINTRAC, FinCEN и FCA;
- обновление политик с учетом изменений законодательства;
- внедрение современных технологий мониторинга транзакций и управления рисками.
Команда COREDO сопровождает клиентов на пост‑лицензионном этапе: проводим регулярные AML‑аудиты, обновляем документацию, готовим компанию к проверкам регуляторов и банков. Это напрямую влияет на то, как лицензия MSB помогает в снижении операционных затрат и повышении прибыльности бизнеса: чем меньше внеплановых проверок и блокировок, тем стабильнее операционный поток.
Лицензирование MSB в Канаде, США и Великобритании: сравнение параметров
| Параметр | Канада (FINTRAC) | США (FinCEN) | Великобритания (FCA/PRA) |
|---|---|---|---|
| Регулятор | FINTRAC | FinCEN + лицензии штатов | FCA, при необходимости PRA |
| Процесс регистрации | Онлайн, обычно 2–5 месяцев | Федеральная регистрация 3–6 мес + штаты | До 12 месяцев |
| Требования к локальному офису | Возможен виртуальный офис | Требуется локальное представительство (зависит от штата) | Требуется физический офис и персонал |
| Минимальный капитал | Формально не установлен | Зависит от штата | Требуется и зависит от модели |
| AML/KYC требования | Строгие, PCMLTFA, требования RPAA | Строгие, BSA, SAR/CTR | Строгие, регуляции FCA, аудит |
| Стоимость лицензии | Средняя | Средняя/высокая | Высокая |
| Особенности криптовалютного регулирования | Разрешены операции, строгий AML‑надзор | Дополнительные требования, отдельные лицензии в штатах | Строгий контроль, отдельное crypto‑лицензирование |
| Возможности масштабирования | Высокие для международных сервисов | Высокие, особенно внутри США | Средние/высокие для Европы и институционалов |
Ключевые выводы и шаги для предпринимателей и руководителей
Если обобщить опыт COREDO по проектам в Канаде, США и Великобритании, я бы сформулировал выбор так:
- Канада, оптимальный баланс гибкости, стоимости и репутации для международных финтех‑проектов, особенно на этапе запуска и проверки бизнес‑модели.
- США, логичный шаг для компаний, нацеленных на крупнейший потребительский рынок и готовых инвестировать в сложный многослойный комплаенс.
- UK, престижная и строгая юрисдикция, усиливающая доверие банков и инвесторов, подходящая для зрелых проектов и структур с ясной долгосрочной стратегией.
Практические шаги, с которых я рекомендую начинать:
- Честно описать бизнес‑модель, географию клиентов и планируемый объем операций.
- Оценить ключевые риски и требования AML/KYC, в том числе по странам клиентов.
- Сравнить не только стоимость лицензии MSB, но и совокупные операционные расходы и требования к персоналу.
- Продумать долгосрочные последствия выбора юрисдикции MSB для финансовой устойчивости компании и сценарии масштабирования в Европу и Азию.
- Заложить в бюджет пост‑лицензионное сопровождение: регулярный AML‑аудит, обновление политик, тренинги для команды.
Мой опыт показывает: тот, кто изначально воспринимает лицензирование не как «разовый проект», а как основу управляемого и защищенного международного бизнеса, в итоге выигрывает по ROI, стоимости капитала и устойчивости к кризисам. Если вы на этапе выбора между MSB Канада, MSB США и MSB UK, разумно обсудить архитектуру структуры и маршрута лицензирования до подачи первой заявки, именно с этого шага обычно и начинается совместная работа с COREDO.