Оффшор vs оншор- выбор юрисдикции

Никита Веремеев

15.11.2025 | 6 мин чтения

Обновлено: 15.11.2025

Фундаментальные различия: Что такое оншор, оффшор и мидшор напрямую связаны с выбором бизнес-юрисдикции и определяют подход к налогообложению, регуляторным требованиям и прозрачности. Понимание этих различий поможет разобраться, почему компании выбирают оншорные, оффшорные или мидшорные схемы для ведения своей деятельности.

Оншорные юрисдикции: определение и характеристики

Классические примеры: Великобритания, Ирландия, Швейцария, Таиланд, Сингапур. В этих странах компании обязаны:

• Вести полный бухгалтерский учёт и сдавать финансовую отчётность.
• Раскрывать информацию о бенефициарах и директорах.
• Соблюдать требования по экономическому присутствию (substance), наличие офиса, сотрудников, реальных операций.
• Выполнять KYC и AML-процедуры при открытии банковских счетов.

Оффшорные юрисдикции: налоговые льготы

Ключевые особенности:

• Налоговые льготы: корпоративный налог, 0–3%, отсутствие налога на дивиденды и прирост капитала.
• Конфиденциальность: реестры бенефициаров часто закрыты для публичного доступа, используются номинальные сервисы.
• Минимальные требования к отчётности: часто достаточно ежегодной декларации без аудита.
• Быстрая регистрация: срок открытия компании — от 1 дня до недели.
• Нет требований к экономическому присутствию (офис, сотрудники не обязательны).

Мидшоры: что это и отличие от оффшоров и оншоров

Мидшорные компании сочетают:

• Низкие корпоративные налоги (10–15%) и налоговые льготы для международных операций.
• Возможность ведения реального бизнеса с доступом к европейской или азиатской банковской системе.
• Прозрачность и соответствие стандартам CRS, FATCA, BEPS.
• Требования к substance: офис, сотрудники, реальные операции.

Ключевые различия в налогообложении

Налоговая нагрузка оффшоров и оншоров

Требования к отчётности и документации

Оншоры предъявляют жёсткие требования:

• Ежегодная финансовая отчётность, аудит, налоговая декларация.
• Обязательное раскрытие информации о бенефициарах и директорах в публичных реестрах.
• Соблюдение CRS стандартов, FATCA, автоматический обмен информацией между юрисдикциями.

Оффшоры — минимальные требования:

• Годовая декларация, иногда без аудита.
• Реестры бенефициаров закрыты (но с 2023 года BVI и другие оффшоры вводят обязательное раскрытие для регуляторов).
• Комплаенс-процедуры при открытии счетов ужесточаются.

Административные издержки и расходы на содержание

Практика COREDO показывает: ROI оффшорной структуры зависит от целей бизнеса, объёма операций и требований к комплаенсу. Важно учитывать скрытые издержки, легализацию документов, открытие счетов, комплаенс.

Конфиденциальность и защита активов

Конфиденциальность и защита активов остаются ключевыми факторами при выборе юрисдикции для ведения бизнеса и управления капиталом. Уровень прозрачности, анонимности и механизмов защиты значительно различается в оффшорных и оншорных зонах, что напрямую влияет на безопасность информации о собственниках и структуре активов.

Уровень конфиденциальности в оффшорах и оншорах

Оффшоры традиционно обеспечивают высокий уровень конфиденциальности:

• Реестры бенефициаров закрыты для публичного доступа.
• Используются номинальные сервисы: номинальные директора и акционеры.
• Приватность бизнеса сохраняется, но с 2023–2025 годов доступ к реестрам расширяется для регуляторов и банков.

Оншоры, высокий уровень прозрачности:

• Реестры открыты, информация о владельцах доступна государственным органам и банкам.
• Конфиденциальность ограничена стандартами CRS, FATCA.

Защита от кредиторов через оффшорные структуры

Холдинговые компании и оффшорные трасты: эффективные инструменты защиты активов:

• Активы структурируются через отдельные юридические лица, что снижает риски взыскания.
• Оффшорные трасты позволяют управлять капиталом, защищая его от кредиторов и судебных исков.
• Пассивные структуры в оффшорах легальны при соблюдении требований substance и прозрачности.

Риски и вызовы — что важно знать

Риски и вызовы оффшорных структур сегодня актуальны для любого бизнеса, рассматривающего возможности работы на международных рынках. Использование оффшоров может приносить выгоды, но при этом сопряжено с рядом существенных рисков, о которых важно знать заранее, чтобы не столкнуться с неожиданными последствиями.

Риски репутации оффшоров

Оффшоры часто ассоциируются с отмыванием денег и уклонением от налогов, что приводит к:

• Стигме среди банков и партнёров.
• Проблемам с открытием банковских счетов: многие банки отказывают оффшорным компаниям.
• Ограничениям на участие в международных тендерах.

Комплаенс-риски BEPS: что нужно знать

BEPS инициатива и рекомендации OECD требуют:

• Реального экономического присутствия, офис, сотрудники, операции.
• Прозрачности структуры, раскрытия информации о бенефициарах.
• Адаптации оффшоров к новым стандартам: автоматический обмен информацией, отказ от пассивных структур.

AML/CFT и санкционные ограничения

Оффшоры обязаны соблюдать AML/CFT требования:

• KYC процедуры: проверка клиентов, бенефициаров, источников средств.
• Проверки на финансирование терроризма.
• Санкционные ограничения — компании из санкционных юрисдикций сталкиваются с блокировкой счетов и отказом в обслуживании.

Сравнение таблиц и матриц

Практическое сравнение в формате таблиц и матриц помогает быстро увидеть ключевые отличия между основными типами юрисдикций и выбрать наиболее подходящее решение для бизнеса. Следующие подпункты подробно иллюстрируют различия между оффшорами и оншорами с опорой на структуру, налогообложение, уровень конфиденциальности и другие значимые критерии.

Оффшоры и оншоры: сравнение

Матрица выбора юрисдикции для бизнеса

Популярные оффшорные и оншорные юрисдикции 2025

Популярные оффшорные и оншорные юрисдикции в 2025 году становятся ключевым выбором для компаний, стремящихся оптимально структурировать международный бизнес и минимизировать налоговые издержки. В условиях ужесточения регуляций и транснационального обмена информацией особенно важно знать, какие оффшорные зоны остаются актуальными и какие юрисдикции сегодня наиболее востребованы для разных бизнес-целей.

Оффшорные зоны: анализ и рекомендации

• BVI — классический оффшор, но с ростом требований к прозрачности и репутационными рисками.
• Сейшелы: простота регистрации, низкие издержки, но ограниченный доступ к банковским услугам.
• Гибралтар, европейская альтернатива с хорошей репутацией, подходит для финансовых компаний.
• Грузия, растущий центр с привлекательным налоговым режимом для IT и торговли.
• Кипр: мидшор, доступ к европейской системе, востребован для холдингов и инвестиций.
• Люксембург, Нидерланды, структуры для холдингов, инвестиционных и финансовых компаний.
• Маврикий — стабильность, международное признание, оптимален для семейных офисов.
• Панама — традиционный оффшор, но с рисками по комплаенсу и банковскому обслуживанию.

Оншорные юрисдикции: стабильность и возможности

• Таиланд, привлекательный режим для иностранных инвесторов, умеренное налогообложение.
• Сингапур: финансовый центр Азии, быстрый процесс регистрации, строгий комплаенс.
• Гонконг — территориальное налогообложение, гибкая структура, высокий уровень прозрачности.
• США — стабильность, доступ к рынку, развитая инфраструктура.
• Великобритания, Ирландия, европейские лидеры для международного бизнеса.
• Швейцария, приватность, стабильность, востребована для семейных офисов и инвестиций.
• Люксембург, Нидерланды: оптимизация налогов в рамках ЕС.

Выбор юрисдикции: как выбрать?

Пошаговый гайд: как выбрать правильную юрисдикцию, это практическая инструкция, позволяющая последовательно и без лишних рисков принять стратегически важное решение для будущего вашего бизнеса. На каждом этапе важно учитывать как цели, так и особенности вашего проекта, чтобы выбрать юрисдикцию, которая обеспечит оптимальные условия для роста и устойчивости компании.

Определите цели бизнеса

Ответьте на вопросы: Какие рынки важны для вашего бизнеса? Какой уровень прозрачности приемлем? Каковы приоритеты: налоги, репутация, защита активов?

Оценка требований к отчётности и комплаенсу

• Изучите требования CRS, FATCA, раскрытие бенефициаров.
• Оцените объём отчётности, необходимость аудита, требования к substance.
• Рассчитайте бюджет на юридическое сопровождение и комплаенс.

Анализ репутационных рисков

• Проверьте статус юрисдикции в международных списках (OECD, FATF).
• Изучите доступность банковских услуг, требования к открытию счетов.
• Оцените влияние на деловую репутацию и отношения с партнёрами.

Как рассчитать экономическую целесообразность

• Сравните стоимость регистрации, годового обслуживания, юридического сопровождения.
• Оцените потенциальную налоговую экономию.
• Определите точку безубыточности и долгосрочный ROI.

Выберите структуру бизнеса

• Холдинговые компании: для управления активами и защиты от рисков.
• Трасты, для наследования, семейных офисов, управления капиталом.
• Операционные компании, для международной торговли и инвестиций.

Учитывайте требования к реальному экономическому присутствию — офис, сотрудники, операции.

Решения для конкретных ситуаций

Специальные сценарии требуют гибких решений, особенно когда речь идет о международной торговле. Оффшоры становятся эффективным инструментом для экспорта и импорта, позволяя компаниям адаптироваться к конкретным ситуациям и минимизировать риски.

Международная торговля: оффшоры для экспорта и импорта

Инвестиции и управление активами

Оффшорные структуры востребованы для диверсификации инвестиций, управления семейным капиталом, наследования. Семейные офисы и трасты на Маврикии, Люксембурге обеспечивают защиту активов и гибкость управления.

Защита от санкций и рисков политики

• Выбор юрисдикций вне санкционных списков, создание структур с реальным экономическим присутствием, юридическое сопровождение: ключевые инструменты защиты активов.

Текущие тренды и изменения 2025

Текущие тренды и изменения в 2025 году ярко отражают усиление глобального взаимодействия в сфере налогообложения и появление новых стандартов для международного бизнеса. В ближайший год ключевым катализатором этих изменений станет введение глобального минимального налога, который затрагивает условия ведения бизнеса для крупных компаний и влияет на налоговые политики целых стран.

Глобальный минимальный налог, влияние и последствия

Требования к прозрачности и отчётности

CRS и FATCA: автоматический обмен информацией, раскрытие бенефициаров, доступность реестров. Оффшоры вынуждены адаптироваться, внедрять новые процедуры комплаенса и отчётности.

Развитие новых оффшорных центров

Рекомендации и чек-листы

Практические рекомендации и чек-листы позволяют шаг за шагом подойти к выбору оптимальной оффшорной юрисдикции с учетом реальных целей, рисков и нюансов регулирования. В этом разделе вы найдете конкретные чек-листы и советы, которые помогут структурировать процесс принятия решений и избежать распространенных ошибок.

Чек-лист выбора оффшорной юрисдикции

1. Определите цели бизнеса.
2. Изучите требования к отчётности и комплаенсу.
3. Оцените репутационные риски.
4. Рассчитайте экономическую эффективность.
5. Проверьте статус юрисдикции в международных списках.
6. Изучите доступность банковских услуг.
7. Оцените требования к substance.
8. Сравните стоимость регистрации и обслуживания.
9. Проверьте требования к лицензированию.
10. Оцените риски санкций.
11. Изучите требования к раскрытию бенефициаров.
12. Проведите комплаенс-аудит.
13. Подготовьте пакет документов.
14. Выберите регистрационного агента.
15. Планируйте долгосрочную стратегию.

Регистрация документов: как пройти процедуру

• Паспортные данные учредителей и директоров.
• Подтверждение адреса проживания.
• Резюме на директоров и акционеров.
• Уставные документы.
• Заявление о регистрации.
• Адрес компании.
• Данные секретаря (для Сингапура — резидент).
• Бизнес-план (для лицензирования).
• Документы о полномочиях представителей (для юрлиц).
• Регистрационный взнос.

Процедура регистрации включает проверку наименования, подачу документов в реестр, получение корпоративных документов, легализацию (апостиль), открытие банковского счета и получение лицензий (при необходимости).

Требования к комплаенсу после регистрации

• Годовая отчётность, аудит (оншоры, мидшоры).
• AML/CFT процедуры, KYC проверки.
• Раскрытие информации о бенефициарах.
• Соблюдение CRS, FATCA.
• Юридическое сопровождение, обновление документов, подача отчётности, комплаенс-аудит.

Часто задаваемые вопросы

Оффшор или оншор: что выбрать в 2025 году?

Какие налоги платят оффшорные компании?

Как открыть оффшорную компанию без рисков?

Какие банки открывают счета оффшорным компаниям?

Как избежать репутационных рисков при использовании оффшора?

Ключевые выводы и рекомендации

Оффшор vs оншор — это не выбор между «хорошим» и «плохим», а стратегическое решение, требующее глубокого анализа целей, рисков и возможностей. Каждая юрисдикция имеет свои преимущества и ограничения, а в 2025 году репутация и комплаенс выходят на первый план.

Практические шаги:

1. Определите приоритеты, налоговая экономия, конфиденциальность, репутация, защита активов.
2. Проведите анализ затрат и ROI.
3. Оцените требования к комплаенсу и substance.
4. Выберите структуру бизнеса, соответствующую вашим целям.
5. Используйте экспертную поддержку COREDO на каждом этапе.