Экономические волнения, торговая война, санкции – все это создает сложности для инвесторов, которые попросту не понимают, куда стоит вкладываться, а каких направлений лучше избежать.
Невероятно, но факт: начиная с 1917 года Россия спокойно жила от силы 10 лет. Все остальное время страна подвергалась экономическим притеснениям, которые теперь красиво называют санкциями. Если оценить все те ограничения, которые накладывались на представителей России и страны в целом, то по большей части они имели субъективный характер и приносили значительную выгоду тем, кто эти требования выставлял.
Есть мнение, что санкции – это что-то временное, вроде сезонного изменения погоды. Инвесторы считают, что достаточно подождать немного времени и все вернется на круги своя. Но на самом деле мнение это не совсем верное, поскольку санкции оказывают достаточно серьезное влияние на процесс инвестирования.
В отличие от большинства европейских стран, Америки, в России богатство формировалось не с ходом истории. В основном капиталы были образованы в постсоветское время. При этом и менталитет инвесторов в России отличался от мировых норм. Для страны в приоритете был фактор доходности, а вот о том, чтобы сохранять и приумножать капиталы мысль пришла только после серьезных экономических волнений 1997 года.
Сегодня российские инвесторы меняют свои приоритеты. Они уже думаю о том, как можно оставить средства детям и выбирают более классические направления инвестирования. Сегодня уже нет стремления рисковать, больше капиталов уходит в облигации и фиксированный доход. При этом можно заметить, что именно для России рынок инвестирования изменился больше всего. Если лет 10-15 назад практический все сегменты рынка были закрыты, то сегодня наблюдается большой выбор и полная свобода действий.
Ориентация на Восток
Многие инвесторы сейчас все больше внимания уделяют именно развивающимся странам. Несмотря на то, что они может быть и не дают такой доходности, но это исправимо, и причем в ближайшее время. Достаточно лишь взглянуть на Китай, который еще совсем недавно был неперспективным направлением, а сегодня ведет торговые войны с США за господство на рынках.
Если смотреть статистические данные, то доля компаний, капитализация которых свыше 1 миллиарда долларов, составляет 43% для Китая, 45% для США и лишь 12% – весь остальной мир. За прошедший год в Китае было проведено порядка 100 IPO, что составило 22% от общемировых показателей. При этом самыми перспективными направлениями считаются интернет, телекоммуникации, в которых страна уже практически догнала США – инвестирования в данные направления превысили 120 млрд. долларов, это выше в 5 раз по сравнению с 2013 годом.
Такие показатели легко обосновываются за счет того, что в Китае проживает огромное количество жителей (731 млн. чел против 287 млн. в США и 434 млн. в Европе). При этом уровень погруженности в виртуальный мир у китайцев гораздо выше, чем в любой другой стране. При этом для сравнения платежи по мобильному интернету в Китае в общей совокупности составляют 790 млрд. долларов, в то время как в Америке этот показатель скромно обосновался на отметке в 74 млрд. долларов.
Америка – новые перспективы
Еще один рынок, который привлекает много внимания инвесторов – это Америка. Здесь очень интенсивно инвестируют в систему здравоохранения, при этом одним из наиболее интересных направлений для инвесторов стал сектор долголетия.
При этом компании промышленные и технологические потеряли часть своих инвесторов. Так что мода меняется и уже не так престижно иметь акции крупных промышленников, как это было еще 10-15 лет назад. Сегодня акционеры крупнейших холдингов не имеют доходности, скорее они попросту формируют имидж, а реальные деньги вкладывают в более интересные направления.
Немного о России
Россия остается страной с широко развитым ресурсным потенциалом. Здесь до сих пор интерес представляют нефтегазовые предприятия, которые более перспективны с учетом долгосрочных вложений. Объясняется это большими запасами ресурсов по сравнению с иностранными компаниями, где уже в ближайшее время ожидается падение объемов производства за счет истощения источников.
Конечно, вопрос валюты пока еще стоит очень остро. Российский рубль нельзя назвать стабильной конкурентноспособной валютой, он достаточно еще волатилен. Но ожидается, что в перспективе он будет только укрепляться. Но с учетом нестабильности пока можно вкладываться в компании, которые имеют рублевые издержки и долларовую прибыль. Это чаще всего именно ресурсные предприятия, логистические компании.
С точки зрения инвестирования интерес до сих пор представляют предприятия тяжелой промышленности и компании по разработке технологий. Они имеют большие перспективы развития и уже сейчас показывают отличные темпы роста. Стоит обратить внимание и на гигантов промышленности и экономики, поддерживаемых государством. Такие предприятия точно останутся на плаву и будут дальше расти и развиваться, так что иметь их акции в своем портфеле вовсе неплохо.
Да, санкции – это неприятно. Но с другой стороны даже в условиях таких ограничений экономика находит свои решения и продолжает развиваться. Сегодня страна активно выходит на новые рынки, ищет другие варианты импорта. Учитывая, что сегодня более 50% товаров в магазинах – российского производства, нужно сказать, что санкции дали толчок к новому развитию и предоставили возможность российским компаниям вступить в конкурентную борьбу.