COREDO > Лицензирование > Лицензия на валютный обмен и Forex Broker

Лицензия на валютный обмен и Forex Broker

Что такое лицензия на валютный обмен

Лицензия на валютный обмен позволяет легально осуществлять операции с иностранной валютой и может быть оформлена в различных форматах в зависимости от бизнес-модели компании. Это может быть как регистрация обменного пункта для работы с клиентами на локальном рынке, так и инвестиционная лицензия для предоставления профессиональных услуг на валютном рынке.

COREDO сопровождает проекты по получению лицензий и разрешений для валютно-обменной деятельности с 2016 года, обеспечивая полную поддержку — от выбора оптимальной регуляторной модели до взаимодействия с надзорными органами и запуска бизнеса.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 6 500 EUR

Регуляторная база

Валютный обменник в Чехии

Деятельность по обмену иностранной валюты в Чехии регулируется двумя актами: Законом № 277/2013 Sb. о направлении платёжных средств (zákon o platebním styku) и Законом № 219/1995 Sb. о валютном регулировании (devizový zákon). Надзорный орган — Česká národní banka (ČNB).

Для открытия физического пункта обмена валют необходимо получить статус «malá platební instituce» (малый платёжный институт) или зарегистрироваться в специальном реестре ČNB как оператор обменного пункта. ČNB ведёт публичный список зарегистрированных обменников, обязательных для проверки клиентами.

Требования к деятельности: соблюдение лимитов операций с наличными, идентификация клиентов при сделках свыше установленных порогов, ведение журнала операций, выдача клиентам квитанций с обменным курсом.

Форекс-брокер по MiFID II

Деятельность форекс-брокеров в ЕС регулируется Директивой MiFID II (2014/65/EU) и сопутствующим Регламентом MiFIR (600/2014). Эти акты вступили в силу 3 января 2018 года и создали единую рамку лицензирования инвестиционных фирм на всей территории ЕС.

С 26 июня 2021 года для инвестиционных фирм введён специальный пруденциальный режим: Регламент IFR (Regulation (EU) 2019/2033) и Директива IFD (Directive (EU) 2019/2034), пришедшие на смену нормам CRD IV применительно к небанковским инвестиционным фирмам. IFR/IFD устанавливают трёхклассовую систему пруденциальных требований.

Деятельность форекс-брокера в части AML/CFT регулируется Регламентом AMLR (Regulation (EU) 2024/1624), применяемым с 10 июля 2027 года, и текущими требованиями 6-й AML-директивы (AMLD6).

Кому нужна лицензия и какой тип выбрать

Регистрация физического обменника валют подходит для компаний и предпринимателей, планирующих открыть обменные пункты — будь то в торговых центрах, отелях, аэропортах или в формате онлайн-конвертации для внутреннего рынка. Это оптимальный вариант для малого и среднего бизнеса, работающего преимущественно с физическими лицами на национальном рынке.

Лицензия форекс-брокера (MiFID II) необходима компаниям, которые намерены:

Предоставлять брокерские услуги на валютных рынках — принимать и исполнять заявки клиентов на покупку и продажу валютных пар (EUR/USD, GBP/EUR и иных) на биржевых и внебиржевых торговых площадках.

Вести маржинальную торговлю и предоставлять кредитное плечо — предлагать клиентам использование заёмных средств для открытия позиций в объёме, превышающем собственный депозит.

Осуществлять market-making или дилерские операции — котировать цены и выступать контрагентом по сделкам клиентов с использованием собственного капитала.

Управлять клиентскими портфелями с валютными активами или давать инвестиционные рекомендации, связанные с иностранными валютами.

Развивать международный бизнес через EU passporting — получить единую лицензию MiFID II и предоставлять услуги во всех 30 государствах ЕЭП без прохождения локальных процедур авторизации.

Требования к получению разрешений

Требования для регистрации обменника валют (Чехия)

Регистрационные требования ČNB к оператору обменника:

Юридическая структура:

чешское юридическое лицо (s.r.o. или a.s.) либо физическое лицо — предприниматель (OSVČ).

Безупречная деловая репутация:

отсутствие судимостей у директора и бенефициарного владельца, проверка по реестрам ČNB и базам санкционных списков ЕС.

Соответствие AML-требованиям:

разработка и внедрение внутренней AML/CFT-политики, идентификация клиентов по установленным порогам операций.

Физическое помещение или IT-система:

для физического пункта — соответствующее оборудованное помещение; для онлайн-обменника — сертифицированная платёжная система.

Государственная пошлина:

регистрационный взнос в ČNB согласно действующему прейскуранту.

Требования для форекс-брокера (MiFID II)

Требования к инвестиционной фирме по MiFID II / IFR / IFD существенно строже:

Минимальный начальный капитал:

зависит от класса инвестиционной фирмы по IFR/IFD:

Класс 3 (наименьший риск, без работы с клиентскими деньгами): от 75 000 EUR
Класс 2 (умеренный риск): от 150 000 EUR
Класс 1 (высокий риск, дилерские операции, андеррайтинг): от 750 000 EUR

Обратите внимание: указанные суммы — это регуляторные требования к собственному капиталу компании, установленные Директивой IFD, а не стоимость услуг COREDO по сопровождению лицензирования.

Квалификация руководства (Fit & Proper):

директора, члены совета директоров и ключевые функциональные лица (compliance officer, MLRO, risk manager) должны иметь подтверждённый опыт работы на финансовых рынках, безупречную репутацию и пройти проверку регулятора.

Корпоративная структура:

юридическое лицо, зарегистрированное в стране авторизации с реальным физическим присутствием (операционный офис, не «почтовый ящик»).

Программные документы:

детальный бизнес-план с описанием услуг, клиентских сегментов, торговых стратегий, системы управления рисками, маркетинговой политики, структуры вознаграждений.

AML/CFT-политики:

разработка и внедрение политик KYC, мониторинга транзакций, отчётности по подозрительным операциям (SAR), назначение MLRO.

IT-инфраструктура:

надёжные торговые и учётные системы, соответствие требованиям кибербезопасности по DORA (Regulation (EU) 2022/2554) и защита персональных данных по GDPR.

Управление рисками:

системы лимитов открытых позиций, стресс-тестирования, мониторинга достаточности капитала.

Доступные юрисдикции и стоимость услуг COREDO

COREDO сопровождает клиентов в получении обоих типов разрешений в нескольких юрисдикциях:

Тип лицензии	Юрисдикция	Стоимость услуг COREDO	Сроки
Валютный обменник	Чехия	от 6 500 EUR + НДС	1–3 месяца
Forex Broker (MiFID II)	Чехия	от 40 000 EUR + НДС	2–4 месяца
Forex Broker (MiFID II)	Эстония	от 25 000 EUR + НДС	2–4 месяца
Forex Broker (MiFID II)	Литва	от 60 000 EUR + НДС	2–4 месяца
Forex Broker (MiFID II)	Полный пакет (ЕС)	от 70 000 EUR + НДС	3–6 месяцев

Примечание: стоимость услуг COREDO включает юридическое сопровождение, подготовку документов и взаимодействие с регулятором. Минимальный капитал компании (регуляторное требование) является отдельной статьёй расходов и не входит в стоимость услуг COREDO.

Глобальный охват вне Европейского союза

Хотя данная страница сосредоточена на регуляции в Чехии, COREDO также предоставляет услуги по лицензированию валютных обменников и сервисов денежных переводов за пределами Европейского союза. Для клиентов, планирующих расширение на глобальные рынки, мы предлагаем консультации в следующих юрисдикциях:

Соединённое королевство — Лицензии на валютные обмены и денежные переводы подпадают под надзор Financial Conduct Authority (FCA). Категории «денежные переводы» (money remittance) и «валютные обмены» требуют регистрации в реестре FCA.
Канада — Операции с валютными обменниками и денежными переводами регулируются как «money services business» (MSB) под надзором Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC). Для компаний, проводящих операции с иностранной валютой, авторизация обязательна.
Сингапур — Лицензия на операции с деньгами выдаётся Monetary Authority of Singapore (MAS) в соответствии с Законом о валютах. Авторизация MAS требует соблюдения строгих стандартов безопасности и финансового состояния.
Объединённые арабские эмираты и Дубай — Операции с валютными обменами регулируются на уровне эмирата (например, Dubai Financial Services Authority — DFSA — для свободной зоны DIFC, или локальные центральные банки для других областей). Требуются специфические лицензии в зависимости от места расположения и модели бизнеса.
Швейцария — Операции с валютными обменами и денежными переводами регулируются швейцарским законом о банках (Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen, BankG) и находятся под надзором Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Организации без банковской лицензии могут работать как «валютные брокеры» на ограниченной основе.

COREDO обладает опытом работы в этих внеевропейских регуляторных системах и может помочь клиентам определить оптимальную глобальную стратегию лицензирования. Наш опыт выходит за рамки Европы и обеспечивает комплексную поддержку международного расширения валютно-обменной деятельности.

Стоимость услуг по получению лицензии валютного обменника в Чехии

Услуга по регистрации физического обменника валют в Чехии включает полный цикл сопровождения от первичного анализа до получения регистрации в ČNB.

В стоимость услуги входит:

Проведение предварительного due diligence заявителя (директор, бенефициар)

Консультация по выбору оптимальной структуры и формата работы

Регистрация или адаптация юридического лица для деятельности обменника

Разработка пакета внутренних документов (AML-политика, операционные процедуры, журналы)

Подготовка заявления и всей сопроводительной документации для ČNB

Взаимодействие с ČNB в процессе рассмотрения заявки

Получение регистрационного свидетельства и внесение в публичный реестр ČNB

Сроки: подготовка документов — 1–2 недели; рассмотрение ČNB — 1–3 месяца.

Процесс получения лицензии форекс-брокера (MiFID II)

Лицензирование форекс-брокера в ЕС проходит в несколько этапов, продолжительность которых зависит от выбранной юрисдикции и степени готовности заявителя.

Предварительный скрининг и выбор юрисдикции (1–2 недели)

COREDO проводит анализ бизнес-модели клиента, проверку директоров и бенефициаров на соответствие требованиям Fit & Proper, оценивает готовность к капитальным требованиям и рекомендует оптимальную юрисдикцию. На этом этапе определяется класс инвестиционной фирмы (IFR Class 1, 2 или 3) и соответствующий минимальный капитал.

01

Регистрация юридического лица (2–4 недели)

Создание или адаптация корпоративной структуры в выбранной юрисдикции. Открытие банковского счёта, формирование уставного капитала. Назначение директоров, compliance officer и MLRO.

02

Подготовка пакета документов (4–8 недель)

Разработка бизнес-плана, политик AML/CFT/KYC, процедур управления рисками, IT-документации (соответствие DORA, GDPR), документации по торговым условиям и клиентским соглашениям. Это наиболее трудоёмкий этап, определяющий качество всей заявки.

03

Подача заявки регулятору

Заявка с полным пакетом документов подаётся в национальный компетентный орган: ČNB (Чехия), Finantsinspektsioon (Эстония), Lietuvos Bankas (Литва). Регулятор проверяет комплектность и приступает к формальному рассмотрению.

04

Рассмотрение регулятором (2–4 месяца)

В процессе рассмотрения регулятор вправе запрашивать дополнительные документы, задавать вопросы директорам и ключевым сотрудникам. COREDO координирует коммуникацию с регулятором и оперативно предоставляет запрошенные материалы.

05

Выдача лицензии и пост-авторизационные действия

После авторизации компания вносится в публичный реестр регулятора и в Реестр EBA. COREDO помогает уведомить регуляторов о намерении воспользоваться passporting для работы в других странах ЕЭП.

06

Соблюдение текущих требований

Лицензированный форекс-брокер обязан регулярно предоставлять отчётность регулятору, поддерживать достаточность капитала, обновлять AML-политики и проходить периодические проверки.

07

Наши эксперты

Команда COREDO по финансовому лицензированию с 2016 года сопровождает получение лицензий в 23+ юрисдикциях.

Павел Кос

Руководитель юридического отдела COREDO. Специализируется на финансовом лицензировании, структурировании сделок и работе с регуляторами ЕС. Принимал участие в сотнях проектов по получению лицензий EMI, PSP, инвестиционных и форекс.

Басанг Унгунов

Юрист COREDO. Специализируется на корпоративном праве, подготовке юридической документации для финансовых институтов и сопровождении заявок в регуляторные органы ЕС.

Часто задаваемые вопросы

Чем отличается регистрация обменника в Чехии от лицензии форекс-брокера?

Регистрация обменника валют в ČNB — это разрешение на обмен наличной и безналичной иностранной валюты непосредственно для клиентов на внутреннем чешском рынке. Процедура проще и дешевле: от 6 500 EUR и 1–3 месяца. Лицензия форекс-брокера (MiFID II) — это авторизация инвестиционной фирмы на брокерские, дилерские и advisory-услуги на валютных рынках всего ЕЭП. Значительно более сложная и капиталоёмкая процедура: от 25 000 EUR только за услуги COREDO плюс регуляторный капитал.

Нужна ли мне лицензия, если я планирую открыть онлайн-обменник только для пользователей в Чехии?

Да. Любая деятельность по обмену иностранной валюты — как в физических пунктах, так и в онлайн-формате — требует регистрации в ČNB согласно Закону о валютном регулировании. COREDO поможет определить корректный тип разрешения для вашей бизнес-модели и провести всю процедуру.

Какой минимальный капитал требуется для форекс-брокера по MiFID II?

С 26 июня 2021 года инвестиционные фирмы в ЕС классифицируются по IFR/IFD. Минимальный начальный капитал составляет 75 000 EUR для фирм класса 3 (наименьший риск), 150 000 EUR для класса 2 и 750 000 EUR для класса 1 (дилерские операции, торговля за собственный счёт). Это регуляторные требования к собственным средствам компании, не входящие в стоимость услуг COREDO.

Какие юрисдикции лучше всего подходят для получения лицензии форекс-брокера?

Среди наиболее популярных юрисдикций для лицензирования в ЕС: Чехия (ČNB, прагматичный регулятор), Эстония (EFSA, относительно быстрые сроки), Литва (Lietuvos Bankas, открытая к финтеху регуляторная среда). Выбор юрисдикции зависит от бизнес-модели, уровня капитала, географии клиентов и операционных требований. COREDO проводит бесплатный предварительный анализ для каждого клиента.

Позволяет ли лицензия MiFID II работать во всех странах ЕС?

Да, механизм passporting MiFID II позволяет компании с лицензией, полученной в одной стране ЕЭП, предоставлять услуги во всех 30 государствах ЕЭП (27 стран ЕС + Норвегия, Исландия, Лихтенштейн) — либо через трансграничное оказание услуг, либо через открытие филиала — без повторного лицензирования в каждой стране.

Какие документы нужны для получения лицензии форекс-брокера?

Базовый пакет документов включает: бизнес-план, документы о регистрации юридического лица, документы директоров и бенефициаров (паспорт, справка о несудимости, CV, подтверждение квалификации), уставные документы, AML/KYC-политику, политику управления рисками, IT-документацию, финансовые прогнозы. Точный перечень зависит от юрисдикции. COREDO предоставляет полный чеклист и шаблоны документов.

Сколько времени занимает получение лицензии форекс-брокера?

В среднем процесс занимает 2–4 месяца для более гибких юрисдикций (Чехия, Эстония) и до 4–6 месяцев для других стран ЕС. Подготовка документов — 4–8 недель, рассмотрение регулятором — 2–4 месяца. Скорость во многом определяется готовностью заявителя и оперативностью ответов на запросы регулятора.

Нужна ли лицензия форекс-брокера для криптовалютного обменника?

Нет. Деятельность по обмену криптоактивов регулируется не MiFID II, а Регламентом MiCA (Regulation (EU) 2023/1114). Для криптообменников необходима лицензия CASP (Crypto-Asset Service Provider). COREDO имеет обширную практику по CASP-лицензированию в 16 юрисдикциях.

Могу ли я получить лицензию на валютный обмен вне Европейского союза?

Да. Хотя данная страница сосредоточена на регуляции в Чехии, COREDO также предоставляет консультации и сопровождение при получении лицензий на валютные обмены и денежные переводы в других частях мира. Мы предлагаем услуги в Европе и за её пределами — в Канаде (FINTRAC), Сингапуре (MAS), Объединённых арабских эмиратах, Швейцарии и других юрисдикциях. Выбор юрисдикции зависит от целевой географии ваших клиентов, модели бизнеса и предпочтений в области регуляции. COREDO может помочь вам определить оптимальную регуляторную стратегию для глобального расширения.

Отправить заявку

Получите консультацию специалиста COREDO и узнайте, какой тип лицензии подходит для вашего бизнеса.

COREDO работает с 2016 года и сопровождает клиентов на всех этапах финансового лицензирования — от первичного анализа до пост-авторизационной поддержки. Наши юристы имеют практический опыт взаимодействия с ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas и другими регуляторами в Европе, а также с регуляторными органами в Канаде, Сингапуре, Объединённых арабских эмиратах и других странах вне ЕС. Планируете ли вы локальную регистрацию в Чехии или расширение валютно-обменной деятельности на глобальные рынки, мы готовы провести вас через весь процесс.