COREDO > Лицензирование > Лицензия PSP — Payment Service Provider

Лицензия PSP — Payment Service Provider

Что такое лицензия PSP

Лицензия PSP (Payment Service Provider) позволяет компаниям легально предоставлять платёжные услуги на территории Европейского союза, включая переводы денежных средств, обработку платежей и другие финтех-сервисы. Это один из наиболее востребованных инструментов для выхода на регулируемый рынок платёжных услуг.

COREDO сопровождает получение лицензий PSP с 2016 года, помогая клиентам выбрать оптимальную юрисдикцию, подготовить необходимую документацию и пройти процедуру лицензирования в соответствии с европейскими требованиями.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 25 000 EUR

Регуляторная база

Деятельность платёжных учреждений в Европейском союзе регулируется Директивой PSD2 (Directive (EU) 2015/2366 о платёжных услугах), которая вступила в силу 13 января 2016 года и была транспонирована в национальное законодательство всех государств-членов ЕС к январю 2018 года.

PSD2 устанавливает единые правила лицензирования, требования к капиталу, стандарты защиты средств клиентов и нормы безопасности для всех поставщиков платёжных услуг. Ключевые статьи, регулирующие деятельность PI:

Статья 7 PSD2 определяет минимальный начальный капитал платёжного института в зависимости от набора предоставляемых услуг. Статья 28 PSD2 закрепляет механизм passporting — право лицензированного PI оказывать услуги во всех государствах ЕЭЗ без получения отдельных лицензий в каждой стране. Статья 10 PSD2 устанавливает требования к защите средств клиентов через сегрегацию или страхование.

Параллельно действуют требования AML-законодательства: Шестая директива ЕС по противодействию отмыванию денег (AMLD6) и пришедший ей на смену Регламент AMLR (Regulation (EU) 2024/1624), вступивший в полную силу с 2027 года, обязывают PI внедрять надёжные системы KYC, мониторинга транзакций и отчётности.

На горизонте регуляторного развития — PSD3 (Directive на замену PSD2): 27 ноября 2025 года Европейский парламент и Совет ЕС достигли предварительного соглашения по PSD3 и сопутствующему Регламенту PSR. После официальной публикации государства-члены получат 18 месяцев на транспозицию, то есть новые требования станут обязательными ориентировочно к концу 2027 года. Текущие лицензии PI сохраняют силу на переходный период.

Регуляторный надзор осуществляют национальные компетентные органы: в Литве — Lietuvos Bankas (Банк Литвы), в Эстонии — Finantsinspektsioon (EFSA), в Чехии — Česká národní banka (ČNB), в Польше — Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), в Великобритании — Financial Conduct Authority (FCA).

Кому нужна лицензия PSP

Лицензия PSP/PI необходима любой компании, которая намерена осуществлять регулируемые платёжные услуги на территории ЕС в интересах третьих лиц. Наиболее актуальна она для следующих категорий бизнеса:

Платёжных шлюзов и эквайреров. Компании, обрабатывающие онлайн-платежи для интернет-магазинов, SaaS-платформ и маркетплейсов, обязаны иметь лицензию PI для легального проведения операций по картам и банковским счетам клиентов.

Операторов денежных переводов. Финтех-сервисы, обеспечивающие международные денежные переводы физических лиц и B2B-платежи, работают именно в рамках лицензии PI (в части money remittance или полного спектра платёжных услуг).

Корпоративных платёжных платформ. B2B-решения для автоматизации выплат поставщикам, расчётов с контрагентами и казначейских операций требуют статуса регулируемого PI для работы со средствами юридических лиц.

Open Banking и PISP/AISP-сервисов. Компании, разрабатывающие решения на базе открытого банкинга — инициирование платежей и агрегирование данных по счетам клиентов нескольких банков — лицензируются именно по PSD2 как PI, специализирующийся на PIS/AIS.

Финтех-стартапов. Для компаний, запускающих платёжный продукт без необходимости выпуска e-money, лицензия PSP/PI обеспечивает более быстрый и доступный регуляторный путь по сравнению с полноценной лицензией EMI.

Если ваш бизнес перемещает деньги между счетами, исполняет платёжные ордера или предоставляет сервисы инициирования платежей — лицензия PSP/PI является обязательным регуляторным требованием.

Требования к получению лицензии PSP

Общие требования для получения лицензии платёжного института установлены PSD2 и конкретизируются в национальном законодательстве каждой юрисдикции.

Минимальный начальный капитал (PSD2, ст. 7).

Размер капитала зависит от набора лицензируемых услуг. При предоставлении исключительно услуг денежных переводов (money remittance) требуется 20 000 EUR. При специализации на инициировании платежей (PIS) — 50 000 EUR. Для полного спектра платёжных услуг (приём и исполнение платёжных поручений, эквайринг, выпуск платёжных инструментов и иные услуги Приложения I к PSD2) — 125 000 EUR. Обратите внимание: это регуляторные требования ЕС, устанавливающие минимум собственных средств компании; стоимость услуг COREDO по сопровождению лицензирования является отдельной статьёй расходов.

Корпоративная структура.

Заявитель обязан быть юридически зарегистрирован в стране лицензирования и иметь постоянное физическое присутствие (registered office и operational centre). В большинстве юрисдикций требуется зарегистрировать акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью.

Квалификация руководства (Fit & Proper).

Директора и ключевые сотрудники должны соответствовать требованиям по профессиональному опыту, деловой репутации и независимости. Регулятор проводит проверку по санкционным спискам, спискам PEP (политически значимые лица) и реестрам судимостей.

AML/CFT compliance.

Обязательна разработка и внедрение политики противодействия отмыванию денег, процедур KYC, мониторинга транзакций и назначение ответственного сотрудника (MLRO). Требования установлены AMLD6 и AMLR.

Защита средств клиентов.

PI обязан либо размещать средства клиентов на сегрегированных банковских счетах, либо покрывать их страховым полисом. Это гарантирует сохранность клиентских денег даже в случае финансовых затруднений у оператора.

Бизнес-план и IT-инфраструктура.

Регулятор оценивает подробный бизнес-план с финансовыми прогнозами, описанием бизнес-модели, целевых рынков и технологических решений. Необходимо соответствие требованиям DORA (Digital Operational Resilience Act) в части информационной безопасности и операционной устойчивости.

Доступные юрисдикции

COREDO предоставляет услуги по получению лицензии PSP/PI в 9 юрисдикциях. Каждая из них имеет свои особенности регулирования, типичные сроки и уровень регуляторной нагрузки:

Юрисдикция	Тип лицензии	Мин. регуляторный капитал	Цена COREDO	Сроки
Эстония	PI (Finantsinspektsioon)	от 20 000 EUR	от 25 000 EUR + НДС	3–6 мес
Польша (SPI)	Малый платёжный институт (KNF)	нет мин. требования	от 60 000 EUR + НДС	3 мес
Литва	PI (Lietuvos Bankas)	от 20 000 EUR	от 60 000 EUR + НДС	3–6 мес
Португалия	PI (Banco de Portugal)	от 20 000 EUR	от 60 000 EUR + НДС	6–12 мес
Чехия	PI/SPI (ČNB)	от 0 EUR (SPI) / от 20 000 EUR (PI)	от 40 000 EUR + НДС	3–6 мес
Испания	PI (Banco de España)	от 20 000 EUR	от 80 000 EUR + НДС	6–12 мес
Польша (NPI)	Нац. платёжный институт (KNF)	от 20 000 EUR	от 180 000 EUR + НДС	6–12 мес
Великобритания	PI (FCA)	от 20 000 GBP	от 100 000 EUR + НДС	6–12 мес
Эстония (EMI)	EMI (Finantsinspektsioon)	350 000 EUR	от 40 000 EUR + НДС	4–8 мес

Эстонская лицензия PI — одна из наиболее доступных в ЕС по стоимости сопровождения при полноценном праве на passporting во все страны ЕЭЗ. Литва и Польша (SPI) привлекательны для стартапов: Банк Литвы предлагает лицензию с ограниченной деятельностью без требований к капиталу для работы только на внутреннем рынке. Великобритания сохраняет FCA-авторизацию после Brexit; компании, зарегистрированные в Великобритании, не имеют автоматического права на passporting в ЕС.

Рекомендуемый выбор юрисдикции зависит от целевых рынков, бизнес-модели и планируемого объёма транзакций. Специалисты COREDO проводят предварительный скрининг и помогают выбрать оптимальный вариант.

Лицензирование платёжных услуг вне ЕС

Для компаний, ориентированных на рынки вне Европейского союза, регулирование платёжных услуг существенно варьируется в зависимости от юрисдикции. Ключевые юрисдикции вне ЕС с активным регулированием платёжных услуг включают следующие:

Канада — FINTRAC и RPAA. Платёжные услуги регулируются Законом RPAA (2024) под надзором FINTRAC. Компании категории MSB обязаны зарегистрироваться в FINTRAC и соблюдать требования AML/CFT, а также получить провинциальные лицензии. Требования к капиталу: CAD 25 000 — 250 000 в зависимости от провинции. Срок лицензирования: 3–6 месяцев.

Сингапур — Денежно-кредитное управление (MAS). Регулирование осуществляется по Закону о платёжных услугах 2019 года (PS Act). MAS выдаёт два класса лицензий: MPI (крупные операторы) и SPI (малые операторы), охватывающих e-money, денежные переводы, токенизацию цифровых активов и платежи торговцев. Минимальный капитал: от SGD 1 млн (SPI). Срок рассмотрения: 4–6 месяцев. Один из наиболее развитых режимов в АТР.

Швейцария — лицензия FinTech от FINMA. Специальная лицензия PSP отсутствует. Платёжные посредники работают по ст. 1b BankG (лицензия FinTech), если не достигают порога банковской лицензии. Надзор осуществляют саморегулируемые организации (SRO). PSD2 не применяется. Требования к капиталу и операционные условия — мягче банковских. Срок: 2–4 месяца.

Объединённые Арабские Эмираты и Дубай. Регулирование зависит от эмирата: DFSA — для операторов в DIFC, CBUAE — на уровне всей страны, ADGM — альтернативный режим в Абу-Даби, VARA — для криптовалютных и цифровых платёжных услуг в Дубае. Минимальный капитал: AED 5–20 млн (≈ EUR 1,3–5,3 млн). Срок: 4–8 месяцев. Сектор активно растёт, особенно в сегменте международных переводов.

Стоимость услуг COREDO

Ниже приведены цены на услуги COREDO по сопровождению лицензирования PSP/PI. Цены включают подготовку документов, взаимодействие с регулятором и поддержку на всех этапах.

Важно разграничивать два типа затрат. Регуляторный капитал (от 0 EUR для SPI до 125 000 EUR для полного PI) — это требование к собственным средствам самой лицензируемой компании, которые остаются на её балансе. Стоимость услуг COREDO — это отдельный платёж за профессиональное сопровождение процесса лицензирования.

Юрисдикция	Тип	Цена услуг COREDO
Эстония	PI	от 25 000 EUR + НДС
Эстония	EMI	от 40 000 EUR + НДС
Польша	SPI	от 60 000 EUR + НДС
Чехия	SPI/PI	от 40 000 EUR + НДС
Литва	PI	от 60 000 EUR + НДС
Португалия	PI	от 60 000 EUR + НДС
Испания	PI	от 80 000 EUR + НДС
Великобритания	PI	от 100 000 EUR + НДС
Польша	NPI	от 180 000 EUR + НДС

Государственные пошлины (в пользу регулятора) оплачиваются отдельно и варьируются по юрисдикциям. Например, государственный сбор в Литве составляет 898 EUR. Стоимость услуг COREDO устанавливается индивидуально и может зависеть от сложности бизнес-плана, структуры собственников и требуемого набора документов.

Процесс получения лицензии PSP

Процесс лицензирования платёжного института в COREDO включает шесть последовательных этапов.

Предварительный скрининг и выбор юрисдикции (1–2 недели).

Специалисты COREDO проводят анализ вашей бизнес-модели, планируемых платёжных услуг и целевых рынков. На основании скрининга определяются оптимальная юрисдикция, тип лицензии (PI, SPI или EMI) и предварительный план документации.

01

Подготовка корпоративной структуры (2–4 недели).

Регистрация юридического лица в выбранной юрисдикции, организация юридического адреса и офисного присутствия, подбор и проверка директоров и ключевых сотрудников на соответствие требованиям Fit & Proper.

02

Разработка документации (3–6 недель).

Подготовка полного пакета лицензионных документов: бизнес-план с финансовыми прогнозами на 3 года, AML/CFT политика и процедуры, описание IT-инфраструктуры и систем безопасности, механизмы защиты средств клиентов, внутренние политики управления рисками. Качество документации напрямую влияет на скорость рассмотрения заявки регулятором.

03

Подача заявки (1–3 рабочих дня).

COREDO готовит и подаёт полный комплект документов в национальный регуляторный орган. С момента подачи начинает исчисляться официальный срок рассмотрения.

04

Рассмотрение заявки регулятором (2–12 месяцев).

Регулятор проводит комплексную проверку: анализирует бизнес-план, оценивает Fit & Proper директоров, проверяет AML-политики и IT-инфраструктуру. В этот период регулятор может запросить дополнительные документы или пояснения. COREDO обеспечивает оперативные ответы на все запросы. Срок рассмотрения варьируется: от 3 месяцев в Эстонии и Литве до 12 месяцев в Испании и Великобритании.

05

Получение лицензии и запуск деятельности (1–2 недели после одобрения).

После одобрения лицензия публикуется в реестре регулятора. Компания получает право начать деятельность. COREDO оказывает поддержку в настройке операционных процессов, настройке отчётности перед регулятором и при необходимости помогает с уведомлением о passporting в другие страны ЕЭЗ.

06

Почему COREDO

COREDO — европейская юридическая компания, специализирующаяся на финансовом лицензировании с 2016 года. За это время мы сопровождали получение финансовых лицензий в более чем 23 юрисдикциях для клиентов из разных стран мира.

Полный цикл сопровождения

От первичной консультации по выбору лицензии и юрисдикции — до получения решения регулятора и поддержки на пост-лицензионном этапе. Мы берём на себя подготовку и подачу документов, взаимодействие с регулятором и ответы на запросы в ходе рассмотрения заявки.

Персональный менеджер проекта

Каждому клиенту назначается менеджер, который ведёт весь процесс, контролирует сроки и является единой точкой коммуникации.

Знание практики европейских регуляторов

Команда COREDO хорошо знает предпочтения и подходы ČNB, EFSA, Lietuvos Bankas, KNF и FCA. Это позволяет прогнозировать вопросы регуляторов и готовить максимально полную документацию с первого раза.

Свяжитесь с нами

Наши эксперты

Pavel Kos

Руководит юридическим отделом COREDO с июля 2020 года. Координирует проекты по получению финансовых лицензий в юрисдикциях ЕС. Образование: University of Finance and Administration, Прага — магистр финансов.

Basang Ungunov

Юрист COREDO с июня 2022 года, специализирующийся на финансовом регулировании и корпоративном праве. Образование: Kalmyk State University — LLM (гражданское право).

Часто задаваемые вопросы

Чем отличается лицензия PSP (PI) от лицензии EMI?

PI (платёжный институт) вправе исполнять платёжные операции, переводить средства и предоставлять сервисы открытого банкинга, но не вправе выпускать электронные деньги и хранить средства клиентов на балансе. EMI (институт электронных денег) обладает всеми правами PI плюс правом выпуска e-money и ведения электронных счетов клиентов. Минимальный капитал EMI значительно выше — 350 000 EUR против 20 000–125 000 EUR для PI. Если ваша бизнес-модель не предполагает выпуска электронных денег, лицензия PI является более быстрым и менее капиталоёмким решением.

Можно ли работать в нескольких странах ЕС с одной лицензией PSP?

Да. Лицензия PI, полученная в любой стране ЕЭЗ, даёт право на passporting по статье 28 PSD2. После получения лицензии компания направляет уведомление национальному регулятору о намерении оказывать услуги в других государствах ЕЭЗ, и регулятор передаёт уведомление своим коллегам в соответствующих странах. Отдельные лицензии в каждой стране не требуются. Это делает PI особенно привлекательным для компаний, ориентированных на общеевропейский рынок.

Сколько времени занимает получение лицензии PSP?

Сроки варьируются в зависимости от юрисдикции и полноты документации. Наиболее быстрые юрисдикции — Эстония и Литва: рассмотрение занимает 3–6 месяцев. В Чехии — также 3–6 месяцев. В Испании, Португалии, Польше (NPI) и Великобритании — 6–12 месяцев. На скорость рассмотрения существенно влияет качество первоначального пакета документов: неполные или некачественно подготовленные заявки приводят к дополнительным запросам и задержкам.

Нужен ли физический офис в стране лицензирования?

Да, большинство регуляторов ЕС требуют наличия реального операционного присутствия в юрисдикции: зарегистрированного офиса и, как правило, хотя бы одного директора-резидента или тесно связанного с юрисдикцией. Требования варьируются по странам: Эстония традиционно относится к этому вопросу более гибко, тогда как FCA в Великобритании предъявляет более строгие требования к substance. COREDO помогает организовать всё необходимое присутствие.

Может ли учредитель не из ЕС получить лицензию PI в ЕС?

Да. Акционеры и учредители из любой юрисдикции могут получить лицензию PI в ЕС при условии, что сама компания-заявитель зарегистрирована в соответствующей стране ЕЭЗ. Все директора и бенефициарные владельцы проходят проверку Fit & Proper вне зависимости от гражданства. В ряде случаев могут применяться дополнительные требования для акционеров из юрисдикций высокого риска. COREDO оказывает помощь в структурировании корпоративной структуры и подборе директоров при необходимости.

Как изменятся требования к PSP с принятием PSD3?

27 ноября 2025 года Европейский парламент и Совет ЕС достигли предварительного соглашения по PSD3 и Регламенту PSR. Новые правила предусматривают обновлённые требования к капиталу (с учётом инфляции), ужесточение AML-требований и расширенные обязательства по обмену данными о мошенничестве. После официального вступления в силу государства-члены получат 18 месяцев на транспозицию. Действующие лицензии PI сохраняют силу в переходный период. Специалисты COREDO отслеживают все изменения законодательства и помогают клиентам адаптироваться к новым требованиям.

Какие текущие обязательства возникают после получения лицензии PI?

Лицензированный PI обязан: поддерживать минимальный уровень собственных средств; регулярно подавать пруденциальную отчётность регулятору; соблюдать требования AML/CFT и ежегодно обновлять AML-политики; уведомлять регулятора о существенных изменениях в структуре собственников, руководстве или бизнес-модели; обеспечивать сегрегацию клиентских средств. Несоблюдение текущих требований может привести к предписаниям регулятора вплоть до приостановки или отзыва лицензии. COREDO предоставляет услуги пост-лицензионного compliance-сопровождения.

Отправить заявку

Готовы начать процесс получения лицензии PSP? Свяжитесь с нашими специалистами для предварительной консультации. Мы проведём скрининг вашей бизнес-модели, поможем выбрать оптимальную юрисдикцию и подготовим индивидуальный план лицензирования.

Консультация бесплатна. Мы работаем с клиентами по всему миру с 2016 года.