COREDO > Криптовалютная лицензия в Эстонии

Криптовалютная лицензия в Эстонии

Эстония — одна из первых стран ЕС, создавших правовую базу для регулирования криптовалютных компаний и цифровых активов. Сегодня юрисдикция входит в число наиболее развитых европейских направлений для получения CASP-лицензии в рамках регулирования MiCA.

COREDO сопровождает получение криптолицензий в Эстонии с 2016 года, обеспечивая полную поддержку — от анализа проекта до взаимодействия с регулятором и постлицензионного сопровождения.

Получить консультацию

Стоимость услуги
от 36 000 EUR

Регуляторная база

Эстония, как государство — член Европейского союза, применяет единые европейские нормы регулирования криптовалютной деятельности. Основу нормативной базы составляют два ключевых документа:

Регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation, EU 2023/1114) — единый регуляторный акт Европейского союза, устанавливающий требования к лицензированию поставщиков услуг по криптоактивам (CASP), защите потребителей, прозрачности операций с цифровыми активами и предотвращению злоупотреблений на рынке. Регламент MiCA стал полностью применимым с 30 декабря 2024 года.

Регламент DORA (Digital Operational Resilience Act, EU 2022/2554) — акт о цифровой операционной устойчивости, направленный на укрепление кибербезопасности финансовых организаций, включая криптовалютные компании. DORA обязывает CASP внедрять системы управления ИТ-рисками, проводить регулярное тестирование устойчивости и контролировать работу сторонних ИТ-провайдеров. Применяется с 17 января 2025 года.

На национальном уровне Эстония приняла Закон о рынке криптоактивов (Krüptovaraturu seadus, KrüTS), вступивший в силу 1 июля 2024 года. Этот закон определяет процедуры лицензирования, надзора и переходные положения для криптовалютных компаний, действующих на территории страны.

Надзор за соблюдением законодательства и контроль деятельности криптовалютного рынка осуществляет Управление финансового надзора Эстонии — Finantsinspektsioon (EFSA). С 1 июля 2024 года EFSA является единственным органом, уполномоченным выдавать, отзывать и контролировать лицензии CASP в Эстонии.

Переходный период

Ранее выданные лицензии VASP (через Отдел финансовой разведки — FIU) сохраняют силу до 1 июля 2026 года при условии, что компания подала заявку на новую лицензию CASP в EFSA до 30 декабря 2024 года. После 1 июля 2026 года все надзорные полномочия полностью переходят к EFSA — автоматической конвертации старых лицензий не предусмотрено.

Типы крипто-лицензий в Эстонии

Лицензии для деятельности поставщиков услуг по криптоактивам в рамках MiCA подразделяются на три основных класса:

CASP Class 1

Включает следующие виды деятельности: выполнение ордеров на покупку криптоактивов, размещение криптоактивов на рынке, приём и передача ордеров, консультирование по криптоактивам, управление портфелями криптоактивов и услуги по переводу криптоактивов. Минимальный собственный капитал — 50 000 EUR.

CASP Class 2

Включает все услуги Class 1, а также хранение и управление криптоактивами клиентов, обмен криптоактивов на фиатные валюты и обмен криптоактивов между собой. Минимальный собственный капитал — 125 000 EUR.

CASP Class 3

Включает все услуги Class 2, а также управление торговыми платформами для криптоактивов. Минимальный собственный капитал — 150 000 EUR.

Помимо лицензий CASP, в Эстонии также предусмотрены авторизации для эмитентов стейблкоинов: токенов, привязанных к активам (ART — Asset-Referenced Tokens), и токенов электронных денег (EMT — E-Money Tokens). Условия авторизации для эмитентов определяются индивидуально — за более подробной информацией обращайтесь к специалистам COREDO.

Преимущества получения крипто-лицензии в Эстонии

Эстония предлагает ряд конкурентных преимуществ для криптовалютных компаний, выбирающих эту юрисдикцию для лицензирования:

Доступ к рынку Европейского союза (passporting).

Лицензия CASP, выданная EFSA, является полноценной лицензией MiCA и даёт право оказывать услуги во всех 27 государствах — членах ЕС без получения дополнительных разрешений. Это обеспечивает компании прямой доступ к единому европейскому рынку.

Передовая цифровая инфраструктура.

Эстония — мировой лидер в области электронного управления. Программа e-Residency позволяет нерезидентам дистанционно учреждать и управлять компанией, подписывать документы цифровой подписью, подавать отчётность онлайн и взаимодействовать с государственными органами в электронном формате.

Благоприятная налоговая среда.

В Эстонии действует уникальная модель корпоративного налогообложения: нераспределённая и реинвестированная прибыль не облагается налогом на прибыль (0%). Налог в размере 22% начисляется только при распределении дивидендов, что существенно улучшает денежные потоки компании.

Прозрачная нормативная база.

Чёткие и понятные требования к лицензированию, основанные на едином европейском регламенте MiCA, упрощают процесс подготовки и подачи заявки.

Зрелый рынок регулирования криптовалют.

Эстония является одной из первых стран ЕС, начавших регулировать деятельность криптокомпаний. Регулятор EFSA обладает значительным опытом работы с криптовалютными проектами, что обеспечивает предсказуемый и профессиональный процесс лицензирования.

Высокий уровень доверия.

Криптовалютные компании, лицензированные в Эстонии, приравниваются к традиционным финансовым институтам, что повышает уровень доверия со стороны банков, платёжных провайдеров и клиентов.

Свяжитесь с нами

Требования к CASP в Эстонии

Для получения лицензии CASP в Эстонии компания-заявитель должна соответствовать ряду обязательных требований:

Минимальный капитал

Размер минимального собственного капитала определяется классом лицензии: Class 1 — 50 000 EUR, Class 2 — 125 000 EUR, Class 3 — 150 000 EUR. Уставной капитал должен быть полностью оплачен денежными средствами и находиться на банковском счёте в пределах Европейского экономического пространства (ЕЭП).

Руководство компании

Заявитель обязан подтвердить квалификацию и безупречную репутацию членов органов управления. Основные требования: не менее двух членов правления; как минимум один из них должен быть резидентом Эстонии; подтверждение хорошей репутации (справка о несудимости); не менее трёх лет опыта на руководящей должности; не менее трёх лет опыта работы в криптовалютном секторе. Квалификация подтверждается дипломами, сертификатами и соответствующими документами.

Физический офис

Компания обязана располагать зарегистрированным физическим офисом на территории Эстонии.

AML-офицер

Назначенный специалист по противодействию отмыванию денег (AML Officer) должен обладать знаниями и опытом в сфере AML/CFT, иметь официальное место работы в Эстонии, не занимать аналогичную должность в других компаниях. Его кандидатура подлежит одобрению регулятором.

Финансовый аудит

CASP в Эстонии обязаны проходить аудит финансовой отчётности, который проводится внешним аудитором.

Сегрегация активов клиентов

Компания обязана обеспечить раздельное хранение средств и криптоактивов клиентов: криптоактивы клиентов — на отдельных кошельках; фиатные средства клиентов — на сегрегированных банковских счетах.

Стоимость услуг COREDO

Стоимость комплексного сопровождения получения CASP-лицензии в Эстонии составляет от 36 000 до 56 000 EUR + НДС. Услуга включает три основных модуля:

01. Первичная оценка проекта

5 000 EUR + НДС

Анализ бизнес-модели и предоставленных документов.
Выявление потенциальных проблем и рисков.
Разработка индивидуального плана подготовки заявки на получение лицензии CASP.
Оценка сроков, необходимого уровня вовлечения специалистов и предварительной стоимости проекта.

02. Учреждение юридического лица в Эстонии

2 000 EUR + НДС

Подготовка документов для регистрации компании (доступна физическая или дистанционная регистрация).
Предоставление юридического адреса на один год.
Оплата государственных пошлин.
Регистрация компании в соответствии с законодательством Эстонии.
Получение необходимых бизнес-разрешений (за исключением лицензии CASP).
Перевод документов.

03. Подготовка заявки и взаимодействие с EFSA

от 29 000 до 49 000 EUR + НДС

Разработка полного пакета документов для подачи в Finantsinspektsioon.
Учёт специфики бизнеса и выбранных классов услуг.
Сопровождение процесса лицензирования.
Мониторинг статуса рассмотрения.
Оперативное предоставление дополнительных данных по запросу EFSA.
Открытая коммуникация с регулятором до принятия решения.

Итоговая стоимость зависит от результатов первичной оценки, необходимых классов услуг CASP и уровня вовлечения специалистов COREDO.

Условия оплаты

Оплата услуг производится поэтапно:

Этап 1 — Предоплата (40% от стоимости).

Вносится до начала подготовки заявки и документов.

Этап 2 — Промежуточный платёж (40% от стоимости).

Вносится после утверждения заявки и документов, непосредственно перед подачей в EFSA.

Этап 3 — Финальный платёж (20% от стоимости).

Вносится после получения решения регулятора по заявке.

Список документов для подачи в EFSA

Для получения лицензии CASP необходимо подготовить и подать в Finantsinspektsioon следующий пакет документов (все документы подаются на эстонском языке):

Документы о руководстве и акционерах. Удостоверение личности (паспорт, ID-карта — скан обеих сторон), подтверждение адреса проживания, подтверждение происхождения средств (банковская выписка за 6 месяцев или налоговая декларация), заполненные и подписанные KYC-формы, резюме (CV), дипломы и сертификаты, подтверждающие квалификацию и опыт.

Бизнес-план и финансовый план. Программа деятельности на три года, включающая перечень криптоактивов, описание целевых рынков и методов продвижения.

Подтверждение внесения капитала. Банковская выписка, подтверждающая наличие уставного капитала на счёте.

Документы о корпоративном управлении и внутреннем контроле. Организационная структура компании, перечень ключевого персонала с резюме и подтверждением опыта, политики и процедуры внутреннего контроля.

Политики управления рисками. Документы, описывающие механизмы выявления, оценки и управления рисками, включая противодействие отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT).

Техническая документация. Описание ИТ-систем, DLT-инфраструктуры и мер кибербезопасности, включая аудит независимым специалистом.

Политика сегрегации активов. Описание механизмов раздельного хранения криптоактивов клиентов (отдельные кошельки) и фиатных средств клиентов (сегрегированные банковские счета).

Политика хранения и администрирования (для CASP Class 2). Документы, регулирующие безопасное хранение криптоактивов, идентификацию рисков и условия аутсорсинга.

Правила работы торговой платформы (для CASP Class 3). Условия допуска и проведения торгов, система мониторинга и предотвращения злоупотреблений на рынке, структура комиссий.

Коммерческая политика и ценообразование (для CASP Class 2). Принципы недискриминационного взаимодействия с клиентами, методология расчёта стоимости криптоактивов.

Политика исполнения ордеров (для CASP Class 1). Правила исполнения клиентских ордеров, контроль качества исполнения.

Подтверждение квалификации консультантов (для CASP Class 1). Документы, подтверждающие знания и опыт сотрудников, оказывающих консультационные услуги или управляющих портфелями.

Описание услуг по переводу криптоактивов (для CASP Class 1). Подробная информация о типах криптоактивов и процедурах идентификации клиентов.

White paper (при необходимости). Технический документ для случаев, предусмотренных MiCA.

Процедура получения лицензии CASP в Эстонии

Первичная оценка проекта

Специалисты COREDO анализируют бизнес-модель клиента, изучают предоставленные документы и оценивают соответствие требованиям AML/CFT. Определяются сроки подготовки заявки, необходимый уровень вовлечения специалистов и предварительная стоимость проекта. Продолжительность: около одной недели после получения всей необходимой информации.

01

Учреждение юридического лица в Эстонии

По согласовании всех условий COREDO регистрирует юридическое лицо в Эстонии в соответствии с требованиями клиента. Подготавливаются и подаются все необходимые документы. Продолжительность: около двух недель с момента предоставления данных.

02

Подготовка заявки и документации

Совместно с клиентом специалисты COREDO разрабатывают полный пакет документов для подачи в EFSA. Учитываются специфика бизнеса и выбранные классы услуг CASP. Продолжительность: около двух месяцев в зависимости от полноты предоставленной информации.

03

Подача заявки и взаимодействие с EFSA

После подачи заявки COREDO сопровождает процесс лицензирования: мониторинг статуса рассмотрения, оперативное предоставление дополнительных данных по запросу EFSA, коммуникация с регулятором до принятия решения. EFSA проводит предварительную проверку комплектности в течение 25 рабочих дней, после чего — качественную оценку заявки в течение 40 рабочих дней.

04

Решение EFSA

Средний срок рассмотрения заявки на лицензию CASP составляет от трёх до шести месяцев. После принятия положительного решения лицензия регистрируется в реестре EFSA.

05

Общий срок процесса: от подготовки до получения лицензии — ориентировочно 5–9 месяцев.

Наши эксперты

Получение лицензии CASP в Эстонии — процесс, требующий глубокого знания европейского и национального законодательства, опыта взаимодействия с регулятором и понимания специфики криптовалютного рынка. Специалисты COREDO работают в сфере лицензирования финансовой и криптовалютной деятельности с 2016 года, обеспечивая клиентам комплексное сопровождение на каждом этапе.

Pavel Kos

Руководитель юридического отдела COREDO. Работает в компании с 2017 года, руководит юридическим отделом с 2020 года. Специализируется на лицензировании криптовалютных и финансовых компаний в юрисдикциях ЕС, стратегическом планировании и сопровождении клиентов.

Basang Ungunov

Юрист COREDO. Специалист в области гражданского права с квалификацией Master of Laws (LLM). Работает в COREDO с 2022 года, обеспечивает юридическую подготовку документации для лицензирования и взаимодействие с регуляторными органами.

Часто задаваемые вопросы

Какой регулятор выдаёт крипто-лицензию в Эстонии?

С 1 июля 2024 года лицензии CASP в Эстонии выдаёт Finantsinspektsioon (EFSA) — Управление финансового надзора Эстонии. Ранее лицензирование осуществлялось через Отдел финансовой разведки (FIU), однако с принятием Закона о рынке криптоактивов (KrüTS) все полномочия перешли к EFSA.

Сколько стоит получение лицензии CASP в Эстонии?

Стоимость комплексного сопровождения получения лицензии CASP в Эстонии с помощью COREDO составляет от 34 000 EUR + НДС. Итоговая цена зависит от результатов первичной оценки, выбранных классов услуг и уровня вовлечения специалистов. Полный диапазон — от 36 000 до 56 000 EUR + НДС.

Какой минимальный капитал необходим для CASP-лицензии?

Минимальный собственный капитал определяется классом лицензии: Class 1 — 50 000 EUR, Class 2 — 125 000 EUR, Class 3 — 150 000 EUR. Капитал должен быть полностью оплачен и размещён на счёте в ЕЭП.

Сколько времени занимает получение лицензии CASP в Эстонии?

Весь процесс — от первичной оценки до решения регулятора — занимает ориентировочно 5–9 месяцев. Подготовительный этап (оценка, регистрация компании, подготовка документов) длится около 3 месяцев, рассмотрение заявки в EFSA — от 3 до 6 месяцев.

Можно ли управлять компанией в Эстонии дистанционно?

Эстония предоставляет развитую цифровую инфраструктуру, включая программу e-Residency, позволяющую управлять компанией, подписывать документы и подавать отчётность онлайн. Однако для получения лицензии CASP необходимо наличие физического офиса и как минимум одного резидента Эстонии в составе правления.

Даёт ли эстонская лицензия CASP право работать в других странах ЕС?

Да. Лицензия CASP, выданная EFSA, является полноценной лицензией MiCA и предоставляет право passporting — возможность оказывать криптовалютные услуги во всех 27 государствах — членах ЕС без получения отдельных лицензий в каждой стране.

Какие налоговые преимущества предлагает Эстония для криптовалютных компаний?

В Эстонии действует уникальная модель корпоративного налогообложения: нераспределённая и реинвестированная прибыль облагается налогом по ставке 0%. Налог на прибыль (22%) применяется только при выплате дивидендов. Это создаёт существенное преимущество для компаний, направляющих прибыль на развитие бизнеса.

Что происходит с ранее выданными VASP-лицензиями в Эстонии?

Лицензии VASP, выданные Отделом финансовой разведки (FIU), сохраняют силу до 1 июля 2026 года. Для продолжения деятельности после этой даты компания обязана получить новую лицензию CASP от EFSA. Автоматическая конвертация старых лицензий не предусмотрена.

Получите лицензию CASP в Эстонии с COREDO

Криптовалютный сектор развивается стремительно, и регуляторные требования постоянно обновляются. Если вы планируете получить лицензию CASP в Эстонии, обратитесь к специалистам COREDO — мы обеспечим профессиональное сопровождение на каждом этапе процесса.

Наш эксперт свяжется с вами и объяснит, как получить лицензию для вашего бизнеса без лишних задержек.