По данным европейских регуляторов, штраф за unlicensed crypto services в ряде стран ЕС уже достигает 5% годового оборота или фиксированного порога в несколько миллионов евро, а в отдельных кейсах добавляется double profit penalty — взыскание в двукратном размере извлеченной прибыли. В COREDO мы видели, как подобные санкции превращали перспективный криптобизнес в кризисный антикризисный кейс всего за один раунд проверки.
Когда нужна криптолицензия
MiCA: криптопроект законно без CASP в ЕС
Регламент ЕС 2023/1114 (MiCA regulation) вводит общие правила для CASP services (Crypto‑Asset Service Providers) по всему союзу: от кастодиального хранения до управления торговыми платформами и обмена крипто‑крипто или крипто‑фиат. Для предпринимателя ключевой вопрос прост: попадаю ли я в определение CASP или нет.
- вы предоставляете non-custodial crypto services: кошельки с полным контролем ключей у пользователя, non‑custodial DeFi интерфейсы, протоколы, где вы не управляете средствами клиентов;
- ваш сервис не является организованной торговой площадкой, где вы как оператор консолидируете ордера и несете ответственность за исполнение;
- вы не предоставляете персонализированные инвестиционные рекомендации по конкретным токенам под MiCA‑дефиницию;
- весь оборот проходит в крипто‑крипто, а fiat off-ramp avoidance реализован через сторонние лицензированные платежные шлюзы.
На практике нелицензированный DeFi‑протокол или интерфейс может оставаться в зоне «регulatory grey zone crypto» при соблюдении трех критериев:
- архитектура non-custodial и отсутствие доступа к средствам пользователей;
- отсутствие централизованного оператора, принимающего инвестиционные решения;
- прозрачный white paper криптопроекта с ясно обозначенным статусом токена (utility, non‑security) и рисков для пользователей.
В COREDO мы регулярно проводим compliance audit crypto таких моделей для клиентов, которые хотят максимизировать гибкость non-licensed crypto project, не переходя грань в CASP.
Штрафы за крипту без лицензии: Чехия, Литва, Мальта
Даже внутри ЕС регуляторы трактуют unlicensed VASPs по‑разному. Наиболее частые запросы к COREDO в 2024–2025 годах связаны с тремя юрисдикциями: Чехия, Литва, Мальта.
| Юрисдикция | Штраф за крипто без лицензии | Дополнительные риски |
|---|---|---|
| Чехия | До ~€661 000 за нелицензированные криптоуслуги, особенно при фиатных операциях и обслуживании резидентов | Блокировка локальных счетов, отказ банков в обслуживании, сложности с последующей легализацией бизнеса |
| Литва | До €5 млн или 5% оборота, возможно double profit penalty за систематическое нарушение | Ведение в реестр криптооператоров, обязательная отчетность и расширенный AML‑надзор |
| Мальта | Штрафы до €5 млн или 5% оборота, штраф вдвое прибыли по отдельным видам нарушений (MFSA) | Репутационные риски для проектов с фокусом на СНГ, усиленный контроль при кросс‑бордер операциях |
Одной из рабочих альтернатив становится участие в regulatory sandbox crypto там, где это доступно: регулятор заранее видит экспериментальный формат, а вы, получаете шанс протестировать бизнес‑модель до полной лицензии. Для ряда европейских Web3‑команд мы выстраивали именно такую траекторию: быстрый запуск как non‑custodial, затем — вход в sandbox и только после валидации — заявка на Лицензирование.
Криптолицензия ЕС vs без лицензии
Когда ко мне приходит основатель с вопросом «где лучше оформить криптолицензия ЕС и где допустим криптобизнес без лицензии», я всегда развожу эти сценарии по двум осям: цель (EU single market access или глобальное присутствие) и готовность к регуляторной нагрузке.
Классический путь: Литва, Мальта, иногда Кипр: с полноценной криптолицензией, минимальным капиталом, аудитом криптокомпании и доступом к европейским банкам. Альтернативный путь: offshore crypto entity или onshore‑структуры с territorial taxation principle, где крипторегистрация без лицензии допустима, если бизнес не обслуживает локальных резидентов и не трогает фиат.
Криптолицензия Азия без лицензии
Азиатские хабы остаются одним из ключевых запросов клиентов COREDO. На практике для Web3‑проектов мы чаще всего рассматриваем Сингапур, Гонконг, ОАЭ и ряд других азиатских юрисдикций.
- если вы касаетесь фиата, принимаете клиентские средства или управляете ими — расчет на «крипто без лицензии законно» не сработает;
- для чисто технологических моделей (инфраструктурные DeFi‑протоколы, аналитика, блокчейн‑инфраструктура) Web3 project registration возможна без криптолицензии, при условии корректного описания деятельности и соблюдения AML‑контуров.
Если этого не сделать, клиент теряет:
- доступ к платежным провайдерам;
- доверие институциональных инвесторов;
- возможность нормального cross-border crypto compliance при выходе в Европу или на рынки СНГ.
Преимущества криптопроекта без лицензии Коста-Рика
Коста‑Рика стала одной из самых обсуждаемых точек в запросах к COREDO по теме криптопроект без лицензии Коста-Рика. Причина проста: сочетание крипто territorial taxation и относительно мягкого отношения к non‑licensed криптобизнесу, ориентированному на зарубежных клиентов.
Ключевые особенности, которые мы учитываем при структурировании:
- terrritorial taxation principle: налоги взимаются только с доходов из источников в стране; глобальные крипто‑операции при правильной настройке могут не облагаться местным налогом;
- Costa Rica closed registries: корпоративные реестры менее публичны, что удобнее для IP asset shielding и защиты структуры владения;
- no audit requirements для небольших частных компаний и возможность single shareholder setup без значительного минимального капитала.
| Преимущество | Описание |
|---|---|
| Налоги | Отсутствие налогообложения зарубежной деятельности при правильной конфигурации потоков |
| Регистрация | Нет требований к существенному уставному капиталу, достаточно одного акционера и директора |
| Банкинг | Доступ к локальным счетам, которые можно использовать как опорную инфраструктуру для banking access crypto project (при аккуратном описании бизнеса) |
Крипто юрисдикции Африки с territorial taxation
Африканские emerging crypto zones пока менее известны широкой аудитории, но COREDO уже видит устойчивый интерес к отдельным странам с territorial taxation и гибким подходом к unlicensed VASPs. Эти юрисдикции интересны, когда вы:
- ориентируетесь на глобальный DeFi или Web3‑сервисы без прямой работы с локальными резидентами;
- строите scaling non-licensed DeFi и хотите протестировать модель до получения лицензии в ЕС;
- ищете более терпимое отношение к regulatory grey zone crypto при условии прозрачности для банков и инвесторов.
Как запустить криптопроект без лицензии в 2025
Когда предприниматель спрашивает меня: «как запустить криптопроект без криптолицензии в 2025», я всегда подчеркиваю: цель не в том, чтобы «уйти от регулирования», а в том, чтобы выбрать корректный режим с понятными правилами.
Выбор юрисдикции
- планируете ли вы EU‑клиентов сейчас или в обозримом будущем;
- насколько важен доступ к классическому банкингу;
- готовы ли вы к публичности бенефициаров и отчетности.
Если нужен максимум гибкости и криптобизнес без лицензии, в фокус попадает Коста‑Рика и отдельные азиатские и африканские юрисдикции. Если приоритет — европейский рынок и бренд легального игрока, логичнее сразу закладывать криптолицензия ЕС.
Регистрация компании и защита IP
- подбирает оптимальный формат offshore crypto entity или onshore‑структуры;
- готовит white paper криптопроекта с четким описанием модели дохода, статуса токена (token utility non-security, где это обоснованно) и ограничений для пользователей;
- настраивает IP asset shielding: регистрация IP в юрисдикции с сильной защитой прав, отделение IP от операционной компании.
AML compliance для криптопроекта без лицензии
- внедряем риск‑ориентированную модель KYC с KYC threshold exemption для микротранзакций;
- прописываем процедуры мониторинга транзакций, особенно для кросс‑бордер операций;
- подготавливаем внутренние политики и compliance audit crypto как аргумент для банков и инвесторов.
Token issuance без лицензии и листинг
- централизованные биржи проводят собственный investor Due Diligence unlicensed проекта;
- без базового комплаенс‑пакета, прозрачной структуры и юрисконклюзии по статусу токена exchange listing unlicensed project становится практически нереалистичным.
Масштабирование и cross-jurisdiction scaling
- оценки порогов оборота, при которых статус CASP без лицензии уже неприемлем и требуется переход к лицензированию;
- планирования выхода в реестр криптооператоров там, где это возможно как промежуточный шаг;
- поэтапной миграции части функций в лицензированную структуру, сохраняя ядро DeFi в режиме non-custodial.
Риски криптопроекта без лицензии и AML
- штрафы и enforcement action crypto;
- блокировка банковских и биржевых счетов;
- атаки на IP и доменные активы;
- невозможность привлечь институциональных инвесторов.
Штрафы за криптоуслуги без лицензии Чехия Литва
Типовой паттерн, который видела команда COREDO:
- сначала банк запрашивает дополнительные сведения о деятельности;
- затем наступает внезапная блокировка активов на время проверки;
- в финале: предписание регулятора, штраф и требование прекратить деятельность.
- заранее определяем, нужно ли входить в реестр криптооператоров и какой минимальный набор процедур для этого необходим;
- используем легальные режимы reporting exemption crypto и capital adequacy waiver, если проект мал по обороту и не несет системных рисков;
- создаем структуру, в которой основной финансовый оборот не проходит через наиболее агрессивные юрисдикции, снижая вероятность «ударной» проверки.
Защита IP и активов в unlicensed Web3 проекте
- код протокола и смарт‑контракты;
- домены и брендинг;
- базы пользователей.
- регистрацию торговых марок и авторских прав в юрисдикциях с сильной судебной практикой;
- разделение владения IP и операционной деятельности, чтобы локальные претензии к одному звену не парализовали всю экосистему;
- понятные механизмы investor protection без лицензии: договорные конструкции, vesting, раскрытие рисков, даже если формально вы остаетесь «non‑CASP».
Криптобизнес без лицензии: ROI и налоги
Главный аргумент в пользу стратегии «без лицензии»: ROI криптопроекта без лицензии. Но в расчет нужно включать не только снижение начальных затрат, но и risk-adjusted return unlicensed: вероятность штрафов, потерь при блокировках и упущенных инвестициях.
- стартовый CAPEX ниже, чем при получении криптолицензия ЕС;
- операционные расходы на комплаенс ниже, но не нулевые;
- налоговая нагрузка может стремиться к минимальной за счет territorial taxation и tax risk mitigation;
- С другой стороны доступ к европейским и азиатским банкам и крупным фондам часто ограничен, пока структура остается non-licensed.
- «как есть»: прибыльность без лицензии, с учетом дисконтирования рисков;
- «как будет»: сценарий постепенного перехода к лицензированию (ЕС или Азия) и выхода на новый класс инвесторов.
Ключевые шаги запуска криптопроекта без лицензии
- Провести первичный compliance audit crypto: понять, попадает ли модель под CASP, VASP или остается в зоне non‑custodial.
- Выбрать юрисдикцию с понятными правилами и territorial taxation (Коста‑Рика, отдельные азиатские и африканские хабы), если цель — криптобизнес без лицензии с глобальным фокусом.
- Внедрить AML/KYC даже без формального требования: это основа доверия банков, бирж и инвесторов.
- Подготовить качественный white paper и финансовый план с учетом reporting exemption crypto, если вы планируете выход в реестры.
- Продумать exit strategy crypto project: при каком обороте вы переходите к криптолицензия 2025 (ЕС или Азия), чтобы не столкнуться с санкциями MiCA и локальных регуляторов.
- Для бизнеса из СНГ: заранее планировать SNG business crypto expansion через структуры в ЕС/Азии/Африке, чтобы избежать ситуаций, когда штраф до 5% оборота и блокировка активов ставят точку в истории проекта.