Как в ОАЭ осуществляется контроль инвестиционных фондов недвижимости?

Фонды недвижимости представляют собой разновидность пунктов коллективного инвестирования, совершающих вложения в недвижимость и активы, которые связаны с нею. Представленные общества позволяют облегчить извлечение прибыли с объектов недвижимости без потребности в их непосредственном приобретении. В этом обзоре вы сможете ознакомиться с доступными зонами для образования фондов недвижимости в ОАЭ. В этом материале также будет приведен анализ сложных параметров правовой базы и регулирования REIT.

Регистрация REIT в ОАЭ

Формирование фондов рассматриваемого вида на территории ОАЭ осуществляется с соблюдением законодательных актов и постановлений на федеральном уровне, действующих в свободных зонах.

Лучшими территориями для регистрации являются:

  • DIFC — Международный финансовый центр, Дубай;
  • ADGM — Глобальный рынок Абу-Даби.

Управление SCA не опубликовало регламенты, которые регулируют имущественные фонды, потому что правительство сконцентрировано на контроле REIT.

Их ключевые регуляторные элементы состоят в следующем:

  1. Разрешается открытие фондов в государственной и частной форме. В случае учреждения частных организаций в дальнейшем может произойти преобразование в государственную форму.
  2. Частный инвестиционный фонд учреждается при вложении не менее 70% активов в недвижимое имущество с целью его дальнейшего строительства, реконструкции или развития.
  3. Инвестиционные фонды рассматриваемого вида способны выступать основателями или собственниками фирм, оказывающих услуги в сфере недвижимости. Однако при этом должно соблюдаться условие, что инвестирование в собственность этих организаций не больше 20% от объема активов в целом.
  4. Документация инвестиционного фонда должна составляться полностью на арабском языке.

Процесс регистрации в Дубае

Фонды коллективного инвестирования доступно открывать в зоне DIFC. После их регистрации они подлежат контролю управлением DFSA. Его регламент должен отвечать правилам IOSCO, принятым на международном уровне, что позволит достичь полноценной защиты вкладчиков.

DIFC начал применять режим регулирования рассматриваемых организаций в 2006 году, обеспечивая его проверенную регулятивную среду. Для спонсоров, которые планируют создать REIT, представленный режим является привлекательным за счет таких характеристик:

  • обеспечение повышенной защиты для розничных инвесторов;
  • снижение количества необходимых к соблюдению регулятивных требований по сравнению с публичными фондами;
  • управляющие инвестиционными фондами после получения лицензии могут осуществлять свою деятельность не только в пределах DIFC;
  • инвестиционные фонды в DIFC могут создаваться лицензированными управляющими из других свободных зон, если они соответствуют установленным критериям.

В связи с применением модульного подхода к процессу регулирования, обеспечиваются выгоды для вкладчиков, открывающих инвестиционные фонды в DIFC. Это свидетельствует о возможности самостоятельного выбора типа фонда. В результате организации будут подвергаться регулированию, методы которого отвечают параметрам их деятельности, после чего смогут быть использованы вспомогательные методы контроля деятельности. Важно учитывать, что при основании фондов в DIFC, требуется оформлять документацию в полном объеме на английском языке.

Как регистрируются REIT в Эмиратах?

Регулирование DFSA рассматривает фонды коллективного инвестирования в качестве имущественных фондов, если их работа направлена на вложения в недвижимость или ценные бумаги, которые выпускаются организациями. Деятельность учреждений этого типа может состоять в инвестировании, совершении сделок купли-продажи, реконструкции или развитии объектов недвижимости.

Процесс регистрации в Абу-Даби

Финансовый центр столицы предусматривает функционирование режима регулирования REIT, позволяющего обеспечить комфортные условия для инвестиций и максимальную защиту. Контролем деятельности обществ в этой юрисдикции занимается Орган по регулированию финансовых услуг (FSRA).

Создание REIT допускается для управляющих фондами, которые находятся не только в Абу-Даби, но и за его пределами. При этом предпринимателями используются платформы партнерского, корпоративного и доверительного типа. Формирующиеся организации и их составляющие должны отвечать запросам шариата и соответствующим положениям. В рассматриваемой юрисдикции также была создана специальная платформа, которая обеспечивает формирование фондов управляющими, не занимающихся розничной торговлей.

Обратите внимание, что согласно правилам ADGM, создание государственных фондов позволяет освободиться от налогообложения. Аналогичное условие распространяется и на фонды квалифицированных инвесторов.

Выводы

Учреждение REIT будет максимально выгодным в свободных финансовых зонах в ОАЭ. Рекомендовано выбирать для начала инвестиционной деятельности Абу-Даби или Дубай, предлагающие выгодные условия для иностранных инвесторов. Важно соблюдать установленные на законодательном уровне нормы, чтобы обеспечить эффективную и беспрепятственную работу органа.

Юридическая компания Coredo предлагает вам обратиться к опытным юристам для получения консультации в вопросах регулирования REIT на территории ОАЭ. Специалисты порекомендуют вам подходящую финансовую зону, объяснят все нюансы формирования фонда и обеспечат надлежащее сопровождение в процессе регистрации. Обращайтесь в нашу фирму в удобное для вас время!