Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге

Никита Веремеев

23.07.2025 | 6 мин чтения

Обновлено: 23.07.2025

Почти 60% новых fintech-компаний в Азии сталкиваются с задержками или отказами в лицензировании из-за несоответствия обновленным требованиям AML и KYC, а общий объем штрафов, наложенных на платежные организации в Сингапуре и Гонконге за 2024 год, превысил 250 млн долларов. Эти цифры, не просто статистика, а реальный вызов для любого бизнеса, который стремится масштабироваться на азиатских рынках. Почему даже опытные международные игроки теряют время и деньги на этапе лицензирования? Что изменится с 2025 года, и как подготовить компанию к новым стандартам, чтобы не только сохранить конкурентоспособность, но и усилить позиции на рынке?

В этой статье я, Никита Веремеев, основатель COREDO, делюсь практическими стратегиями и свежим взглядом на регулирование финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге. Здесь вы найдете не только разбор ключевых изменений, но и ответы на вопросы, которые действительно волнуют руководителей финтех-компаний. Если ваша задача, вывести бизнес на новый уровень в Азии, обязательно дочитайте до конца: вы получите инструменты, которые помогут избежать критических ошибок и использовать новые правила в свою пользу.

Регулирование финансовых лицензий в Сингапуре: ключевые изменения и тренды

Иллюстрация к разделу "Регулирование финансовых лицензий в Сингапуре: ключевые изменения и тренды" в статье "Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге"

Новые требования Payment Services Act и роли MAS в 2025 году

Сингапур продолжает усиливать регулирование финансовых лицензий, делая акцент на прозрачности, устойчивости и защите потребителей. Payment Services Act (PSA) остается основным нормативным актом, регулирующим лицензирование финансовых услуг, включая платежные системы, электронные деньги и криптовалютные сервисы. Монетарное управление Сингапура (MAS) в 2025 году внедряет новые требования к AML/CFT, усиливает стандарты KYC и вводит дополнительные процедуры аудита для всех держателей лицензий.

Изменения затрагивают не только местные, но и международные компании, работающие с зарубежными клиентами. Например, теперь для продления лицензии Major Payment Institution (MPI) или Standard Payment Institution (SPI) необходимо ежегодно проходить аудит соответствия, предоставлять расширенную отчетность по подозрительным операциям и обновлять внутренние AML-политики в соответствии с последними рекомендациями MAS. Внедрение новых стандартов KYC требует модернизации compliance-инфраструктуры, интеграции автоматизированных систем мониторинга и регулярного обучения сотрудников.

Практика COREDO показала, что компании, которые заранее инвестировали в автоматизацию due diligence и внедрение цифровых инструментов для управления рисками, проходят аудит MAS без задержек и минимизируют издержки на обновление лицензии.

Виды финансовых лицензий в Сингапуре: SPI, MPI, Money-Changing, DTSP

В 2025 году структура лицензирования финансовых услуг в Сингапуре стала еще более дифференцированной. Основные виды лицензий:

Standard Payment Institution (SPI): Подходит для стартапов и малых финтех-компаний с ограниченным объемом транзакций (до 3 млн SGD в месяц). Требования к капиталу и корпоративному управлению здесь ниже, однако лимиты по операциям ограничивают возможности масштабирования.
Major Payment Institution (MPI): Для средних и крупных игроков, работающих без лимитов по объему платежей. Требует более строгого контроля за AML/KYC, регулярного аудита и наличия устойчивой IT-инфраструктуры.
Money-Changing License: Необходима для компаний, осуществляющих обмен валют. Помимо стандартных требований, требуется доказать наличие надежных процедур по предотвращению отмывания средств.
Digital Token Service Provider (DTSP): Новая категория, введенная для регулирования операций с цифровыми токенами и криптовалютами. В 2025 году требования к DTSP включают обязательную интеграцию с международными платежными системами и расширенные процедуры due diligence для клиентов.

Решение, разработанное в COREDO для одного из клиентов, международной группы, выходящей на рынок Сингапура с сервисом цифровых кошельков, – включало комплексную подготовку бизнес-плана, построение корпоративной структуры под MPI и внедрение системы автоматического мониторинга транзакций для соответствия новым стандартам MAS.

Особенности лицензирования для иностранных компаний и международных fintech-групп

Регистрация компании под финансовую лицензию в Сингапуре требует продуманного стратегического планирования. Для иностранных компаний ключевым фактором становится соответствие MAS для зарубежных клиентов: необходимо не только соблюдать местные стандарты AML/CFT, но и интегрировать корпоративную структуру с учетом международных требований по защите инвесторов и клиентов.

Команда COREDO реализовала проекты для европейских и азиатских fintech-групп, где оптимизация корпоративной структуры и подготовка бизнес-плана для лицензирования позволили существенно ускорить процесс получения лицензии. Важно учитывать, что MAS уделяет особое внимание прозрачности источников капитала, квалификации руководства и наличию устойчивых процедур управления рисками.

Для международной деятельности финтех-компаний в Азии критично заранее проработать вопросы трансграничных платежей, интеграции с международными платежными системами и защиты персональных данных клиентов.

Новые штрафы и санкции за нарушение регуляторных требований

С 2025 года MAS ужесточает санкции за несоблюдение регуляторных требований. Размер штрафов за нарушение новых стандартов AML/CFT и отчетности по подозрительным операциям увеличен вдвое. Особое внимание уделяется risk management в финансовых сервисах: отсутствие эффективных процедур внутреннего контроля может привести не только к финансовым санкциям, но и к отзыву лицензии.

Практика COREDO подтверждает: внедрение автоматизированных инструментов для мониторинга операций и регулярное обновление внутренних политик позволяет существенно снизить регуляторные риски и избежать дорогостоящих проверок.

Регулирование финансовых лицензий в Гонконге: последние обновления и перспективы

Иллюстрация к разделу "Регулирование финансовых лицензий в Гонконге: последние обновления и перспективы" в статье "Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге"

Основные типы финансовых лицензий: SFC, SVF, MSO

Гонконг сохраняет статус одного из ведущих финансовых центров Азии за счет гибкой, но строгой системы лицензирования. Для fintech-компаний доступны следующие основные лицензии:

SFC License: Регулирует брокерскую, управляющую и консультационную деятельность с финансовыми инструментами. Требует строгого корпоративного управления, внедрения AML-политики и регулярного аудита.
SVF (Stored Value Facility) License: Необходима для эмитентов электронных денег и цифровых кошельков. В 2025 году требования к IT-инфраструктуре, защите клиентов и управлению операционными лимитами существенно усилены.
MSO (Money Service Operator) License: Для компаний, осуществляющих денежные переводы и обмен валют. Включает обязательные процедуры due diligence, KYC и регулярную отчетность перед регулятором.

Опыт COREDO показывает, что для успешного лицензирования в Гонконге важно заранее подготовить комплексную compliance-инфраструктуру, интегрировать процедуры управления рисками и обеспечить прозрачность корпоративной структуры.

Новые требования к AML/CFT и KYC для финансовых компаний

В 2025 году Гонконг внедряет обновленные стандарты AML/CFT, синхронизированные с международными рекомендациями FATF. Для всех держателей лицензий обязательны новые процедуры KYC, расширенный аудит соответствия и внедрение автоматизированных систем мониторинга подозрительных операций.

Особое внимание уделяется требованиям к IT-инфраструктуре для AML/KYC: компании должны обеспечить возможность хранения и анализа больших объемов данных, а также интеграцию с национальными и международными базами данных по подозрительным клиентам.

Реализация таких решений командой COREDO для клиентов из сферы цифровых активов позволила не только пройти аудит SFC без замечаний, но и повысить доверие со стороны банков и инвесторов.

Лицензирование криптовалютных и Web3-проектов: что изменилось

Гонконг в 2025 году усиливает регулирование криптовалютных бирж и Web3-проектов. Для получения лицензии на хранение цифровых активов и операции с цифровыми токенами теперь требуется не только подтверждение источников финансирования, но и внедрение многоуровневых систем защиты клиентов и инвесторов.

Лицензирование цифровых кошельков и криптобирж сопровождается обязательным аудитом IT-инфраструктуры, регулярной отчетностью по подозрительным операциям и обязательной интеграцией с международными платежными системами.

Решения, реализованные COREDO для клиентов в сфере Web3, включали разработку гибкой compliance-инфраструктуры, позволяющей одновременно соответствовать требованиям SFC и MAS, а также автоматизацию процессов due diligence для ускорения onboarding новых клиентов.

Сравнение требований Гонконга и Сингапура для fintech-компаний

Тип лицензии	Юрисдикция	Основные требования	Лимиты/Ограничения	Для кого подходит
SPI (Standard Payment Institution)	Сингапур	Капитал, KYC, AML, MAS	До $3 млн/мес.	Стартапы, малые финтех-компании
MPI (Major Payment Institution)	Сингапур	Более строгие требования	Без лимитов	Средние и крупные финтех-компании
Money-Changing License	Сингапур	Процедуры обмена валют	Только обмен валют	Обменники, travel-рынок
SFC License	Гонконг	SFC, AML, корпоративное управление	По видам услуг	Брокеры, управляющие активами
SVF License	Гонконг	AML, IT-инфраструктура	По объему хранения средств	Эмитенты электронных денег, кошельки
MSO License	Гонконг	AML, KYC, due diligence	По объему операций	Денежные переводы, обмен валют

Практика COREDO показывает: выбор юрисдикции и типа лицензии должен опираться не только на текущие бизнес-потребности, но и на стратегические планы масштабирования, требования к интеграции с международными платежными системами и налоговые льготы для финтех-компаний.

AML-комплаенс в Азии: новые стандарты и вызовы для бизнеса

Иллюстрация к разделу "AML-комплаенс в Азии: новые стандарты и вызовы для бизнеса" в статье "Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге"

Как изменились требования к AML/CFT в Сингапуре и Гонконге

В 2025 году новые требования к AML/CFT в Сингапуре и Гонконге делают акцент на проактивном управлении рисками и внедрении технологий для автоматизации KYC и мониторинга транзакций. Компании обязаны регулярно обновлять внутренние политики, проводить аудит соответствия и предоставлять расширенную отчетность по подозрительным операциям.

Особое внимание уделяется корпоративному управлению: руководители и ключевые лица должны проходить проверку на пригодность, а корпоративная структура: быть полностью прозрачной для регуляторов.

Практические шаги по внедрению compliance-инфраструктуры

На практике внедрение эффективной compliance-инфраструктуры требует:

Разработки и регулярного обновления AML-политики с учетом последних рекомендаций MAS и SFC.
Внедрения автоматизированных систем due diligence и мониторинга клиентов.
Интеграции IT-инфраструктуры для хранения, анализа и передачи данных по подозрительным операциям.
Проведения регулярных обучающих сессий для сотрудников и руководства.

Команда COREDO реализовала ряд проектов по автоматизации compliance-процессов, что позволило клиентам не только снизить операционные издержки, но и повысить скорость прохождения аудита и отчетности для финансовых лицензий.

Штрафы и риски для бизнеса при несоблюдении новых стандартов

Несоблюдение новых стандартов AML/CFT влечет за собой не только крупные штрафы, но и стратегические риски для бизнеса: от блокировки счетов до отзыва лицензии и потери доверия со стороны партнеров и инвесторов. Для минимизации рисков COREDO рекомендует внедрять комплексный risk management, регулярно проводить аудит соответствия и использовать современные инструменты автоматизации compliance.

Практические рекомендации для предпринимателей и руководителей fintech-компаний

Иллюстрация к разделу "Практические рекомендации для предпринимателей и руководителей fintech-компаний" в статье "Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге"

Как выбрать оптимальный тип лицензии для вашего бизнеса

Выбор лицензии зависит от масштаба бизнеса, планируемых рынков и специфики услуг. Например:

SPI: для стартапов и малых компаний с ограниченным оборотом.
MPI: для средних и крупных игроков, ориентированных на масштабирование.
Money-Changing License: для компаний, специализирующихся на обмене валют.
SVF/MSO, для проектов в Гонконге, связанных с электронными деньгами, кошельками и денежными переводами.

Опыт COREDO показывает, что правильный выбор лицензии на этапе стратегического планирования позволяет избежать ограничений в будущем и оптимизировать налоговую нагрузку.

Подготовка к лицензированию: документы, бизнес-план, корпоративная структура

Ключевые шаги:

Подготовка подробного бизнес-плана для лицензирования, учитывающего требования MAS/SFC.
Формирование прозрачной корпоративной структуры, соответствующей международным стандартам.
Проведение due diligence и сбор полного пакета документов для регистрации компании под финансовую лицензию.
Обеспечение соответствия MAS для зарубежных клиентов, включая внедрение процедур KYC/AML.

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах, помогая минимизировать сроки и повысить шансы на успешное получение лицензии.

Масштабирование бизнеса и выход на новые рынки в Азии

Стратегическое планирование выхода на рынок Азии требует интеграции с международными платежными системами, управления операционными лимитами и учета особенностей регулирования в каждой юрисдикции. Для международной деятельности финтех-компаний важно заранее проработать вопросы защиты клиентов и инвесторов, а также оптимизации налоговой нагрузки.

Как подготовиться к аудиту и регулярной отчетности

Для успешного прохождения аудита и регулярной отчетности перед MAS и SFC необходимо:

Внедрить современные технологии для автоматизации мониторинга операций.
Регулярно обновлять внутренние политики AML/CFT.
Готовить расширенную отчетность по подозрительным операциям и взаимодействовать с регуляторами в режиме реального времени.

Решения, реализованные COREDO, позволяют клиентам не только соответствовать новым требованиям, но и строить долгосрочные партнерские отношения с банками и инвесторами.

Ключевые выводы и actionable-рекомендации для бизнеса

Иллюстрация к разделу "Ключевые выводы и actionable-рекомендации для бизнеса" в статье "Изменения в регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге"

Ключевые изменения: В 2025 году регулирование финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге становится более строгим, особенно в части AML/CFT и KYC.
Влияние на бизнес: Ужесточение требований требует инвестиций в compliance-инфраструктуру, автоматизацию и обучение персонала.
Практические шаги: Выбор оптимальной лицензии, подготовка бизнес-плана, формирование прозрачной корпоративной структуры и внедрение современных IT-решений для AML/KYC.
Минимизация рисков: Регулярный аудит, автоматизация compliance-процессов и активное взаимодействие с регуляторами.
Перспективы рынка: Компании, которые адаптируются к новым стандартам, получают конкурентные преимущества и доступ к международным рынкам.

FAQ: Часто задаваемые вопросы о регулировании финансовых лицензий в Сингапуре и Гонконге

Как получить финансовую лицензию в Сингапуре для иностранных компаний?

Необходимо зарегистрировать компанию с местным директором, подготовить бизнес-план, пройти due diligence и подать заявку в MAS. Важно заранее проработать корпоративную структуру и соответствие AML/CFT.

Какие изменения в регулировании криптовалютных лицензий в Сингапуре в 2025 году?

Введены новые требования к DTSP, усилены стандарты KYC, расширена отчетность и внедрены дополнительные процедуры аудита для операций с цифровыми токенами.

Какие документы нужны для лицензии на обмен валют в Сингапуре?

Потребуются учредительные документы, бизнес-план, подтверждение источников капитала, процедуры AML/KYC и сведения о руководстве.

Как соблюсти AML/CFT при регистрации платежной компании в Азии?

Внедрить автоматизированные системы KYC, разработать внутренние политики AML, регулярно обновлять процедуры due diligence и проводить обучение персонала.

Как выбрать между лицензией SPI и MPI для масштабирования бизнеса?

SPI подходит для стартапов с ограниченным оборотом, MPI — для компаний, планирующих масштабирование и работу без лимитов по транзакциям.

Каковы требования к IT-инфраструктуре для AML в Сингапуре?

Необходимо обеспечить хранение и анализ больших объемов данных, интеграцию с международными базами и автоматизацию мониторинга операций.

Как получить лицензию на хранение цифровых активов в Гонконге?

Требуется подготовить бизнес-план, внедрить многоуровневую систему защиты клиентов, пройти аудит IT-инфраструктуры и соответствовать требованиям SFC.

Каковы перспективы регулирования цифровых токенов в Азии после 2025 года?

Ожидается дальнейшее ужесточение стандартов AML/CFT, интеграция с международными системами мониторинга и развитие требований к защите инвесторов и клиентов.

Если вы планируете масштабировать бизнес в Азии или выйти на рынок с инновационным финтех-продуктом, команда COREDO готова стать вашим надежным партнером на каждом этапе: от стратегического планирования до успешного прохождения аудита и построения эффективной compliance-инфраструктуры.