Прямые инвестиционные фонды в Азии создаются в форме инвестиционных товариществ с ограниченной ответственностью LPS и должны соответствовать Закону LPS. Для учреждения такового фонда, управляющие отдельных фондов должны заключить между собой соглашение о сотрудничестве. В этой статье вы найдете материал о том, как регулируются традиционные фонды в Японии.
В законе LPS четко сформулированы правила для организации и деятельности таких фондов. Основное внимание уделено роли и ответственности генерального партнера и партнера с ограниченной ответственностью, указаны ограничения.
Местный инвестиционный фонд может быть создан при следующем составе:
Обязанности генерального партнера сводятся к управлению компанией и возложенной на него ответственностью по её обязательствам. Партнер с ограниченной ответственностью не имеет права вмешиваться в деятельность компании и отвечает только за вложенный в компанию свой капитал. Зарегистрированный фонд прямых инвестиций в Японии работает по закону LPS. Главный управляющий должен уважительно относиться в процессе работы к менеджерам.
Инвестиционных ограничений законом введено немного. Инвестировать фонду разрешено большое количество классов активов. На приобретение акций, долей в акционерном капитале и долговых ценных бумагах в стране, но выпущенных иностранными компаниями, накладывается ограничение. Их количество не должно превышать 50% от общей суммы капитала фонда.
Возникающие разногласия и претензии при приобретении доли и управление активами фонда регулирует Закон о финансовых инструментах и биржах (FIEA) в Японии.
Привлечь инвесторов, чтобы можно было приобрести доли, можно выполняя закон FIEA. При условии, что больше 50% активов инвестиционного товарищества с ограниченной ответственностью будет вложено в ценные бумаги, а интересы партнерства будут предлагаться публично, то есть число инвесторов приобретенных доли в результате сделанного предложения будет больше 500, представитель этих интересов имеет право подать заявление на регистрацию ценных бумаг до предложения инвесторов и подготовить буклет.
Генеральный партнер LPS при желании может сам заниматься привлечением инвесторов в фонд, но при условии регистрации компании.
Для зарегистрированных компаний по финансовым инструментам типа II нет ограничений в квалификации инвесторов, привлекающихся для покупки доли в товарищеском фонде. Если же привлечение организовывает генеральный партнер, используя частное размещение и соблюдая Статью 63 Закона, то ограничение имеется и относится к квалифицированным инвесторам.
Инвестиционный фонд в Японии будет зарегистрирован при следующем условии. Генеральный партнер обязан авторизоваться как оператор бизнеса по управлению инвестициями, если больше половины активов вложены в ценные бумаги или производные инструменты. Но он прибегает к следующим исключениям из правил регистрации:
Местное налоговые законы разрешают рассматривать товарищество как необлагаемое налогами юридическое лицо. Этот факт позволяет все доходы и убытки, имеющие место в результате работы фонда, распределять между всеми инвесторами без налогообложения на уровне товарищества.
Иностранные инвесторы облагаются корпоративным налогом и подоходным в отношении дохода, полученного от государства. Доход, с которого будет браться налог в Японии, определяется наличием постоянного представительства в стране и типом этого представительства. Если иностранный инвестор инвестирует в Японии через ТОО и осуществляет предпринимательскую деятельность в этом же государстве, то считают, что имеет постоянное представительство.
Это позволяет сделать вывод, что распределение прибыли товарищества должно облагаться налогом в Японии. Однако в 2009 году была произведена реформа налогообложения и освободила от уплаты налогов нерезидентных вкладчиков, имеющих представительство, то есть представительство иметь разрешается, и от уплаты налогов дается освобождение.
Инвестиционное товарищество с ограниченной ответственностью (Japanese LPS) широко распространено в Японии. Как происходит регулирование таких фондов более подробно можно узнать на консультации у наших специалистов компании Coredo. Связаться с нами мы предлагаем с помощью формы обратной связи, размещенной на сайте, или просто позвонив к нам по телефону. Мы ответим на все вопросы, интересующие вас.