Коснется ли Турцию кризис вслед за Аргентиной и как лучше себя вести в этой ситуации инвесторам? Этот вопрос сегодня задают на каждом шагу, пытаясь разобраться в том, что же на самом деле происходит в стране и чем это чревато для инвестирования.
Последние события в мире заставили инвесторов серьезно напрячься и более внимательно следить за происходящим. Хотя основной удар приняла на себя Аргентина, но ожидается, что волна кризиса пройдется и по другим странам, что вполне вероятно скажется и на Турции.
Вся экономическая ситуация Турции сегодня состоит из комплекса проблем. Во-первых, это слишком большие долги. Во-вторых, дефицит бюджета и как заключительный удар – новые экономический кризис. Конечно, дефицит и прочие неприятности наблюдались, наверное, в каждой стране в тот или иной период времени развития. Не избежала этого и Россия. Но это было 30 лет назад, а сегодня условия изменились. Кризисы, проходящие в экономике, стали более серьезными, разрушительными. Так что о том, что же ждет страну в будущем, остается только догадываться.
О том, как все будет
Сегодня остается лишь строить предположения относительно того, как будут развиваться события. Никто не мог предсказать такой затянувшейся схватки двух мировых гигантов как США и Китай. Но отношения между ними до сих пор не отрегулированы, хотя шаги в этом направлении уже предпринимаются.
На фоне экономических проблем мира в Турции резко сократился объем выдаваемых кредитов. Сегодня в стране денежный агрегат вырос к ВВП в соотношении менее единицы, что фактически говорит о том, что экономика стремится достичь роста в 6% на фоне показателей монетарной базы в 2,5%. И такое состояние идет вразрез с экономической политикой, определяемой мировыми банками.
Вслед за этим следует увеличение нагрузки на доллар. Это естественным образом вызывает повышение затрат на финансирование, поскольку сокращается количество долларов в финансовой системе. И как результат ухудшение экономической ситуации в ряде развивающихся стран, которые напрямую связаны с состоянием американской валюты.
Но даже несмотря на это ситуация в Турции не была бы такой серьезной, если бы не действия президента страны, который реализовал ряд провальных решений в части монетарной и фискальной политики.
Сегодня мнения инвесторов разделились. Многие считают, что стоит в ближайшее время ожидать повторения азиатского кризиса. Кто-то считает, что ситуация обойдется малыми жертвами.
Но основываясь на статистических данных и аналитике мировой обстановки, можно предположить, что события будут развиваться в дальнейшем следующим образом.
О том, что произойдет дефолт в Турции можно говорить с уверенностью в 25%. Если президент страны предпримет жесткие меры предотвращения ситуации, то вполне возможно такого результата избежать. Для этого всего лишь нужно взять курс на ужесточение кредитно-денежной политики, налогово-бюджетного направления, попросить помощи у мировых держав, в частности обратиться в ЕС или МВФ, а также решить вопрос конвертации турецкой лиры.
Вполне вероятно, что тот же ЕС во взаимодействии с ФРС проведут политику ужесточения работы центрального банка и экономических регуляторов. Стоит отметить, что экономический рост США достиг рекордных показателей, так что на фоне кризисов и действий Трампа и его палаты есть необходимость в том, чтобы снизить рост процентных ставок, а также пересмотреть принципы ведения монетарной политики.
Есть вероятность, что на помощь Турции придут азиатские страны, в частности Китай, который уже протягивал руку помощи в тяжелом 2008 году. Сегодня Китай взял политику на ослабление кредитно-денежного направления, регулирует фискальную политику. Дело в том, что экономические показатели развития пока еще достаточно далеки от желаемых показателей, что и вызывает необходимость экстренных мер. Но не стоит возлагать слишком большие надежды на это направление, так как сама страна сейчас находится не в самом выгодном положении. Затянувшиеся стычки с Америкой оказали свое влияние на экономику страны и ненадолго вывели ее из конкурентной гонки.
Если кризис и состоится, то его ожидают на начало 2019 года. Причина – непомерные нагрузки, которые легли на плечи малому и среднему бизнесу. Причина – повышение стоимости капиталом, рост стоимости доллара и усиление США в целом.
Конечно, остается небольшая доля вероятности того, что Турция справится с кризисом, а мировая экономика не пострадает и вернется в свое русло. Для этого Америка должна взять нагрузку на себя, а ЕС решить проблемы мировой экономики. Да, этот сценарий больше напоминает фантастику, но как показывает практика, мировая экономика иногда выкидывает такие фортели, что для нее нет ничего невозможного.
Непростая задача для инвестора
Ситуация в мире серьезнее некуда и вопрос – куда же все-таки инвестировать, волнует большинство игроков рынка. Аналитики всего мира провели собственные исследования и дали свое заключение по наиболее перспективным направлениям.
В качестве более перспективных валют выделяют доллар, франк. Хотя в отношении доллара не все так однозначно, поскольку на его рост влияет ВВП страны, который также складывается от показателей развития мировой экономики. Учитывая то, что в мире ситуация лишь ухудшается, стоит ожидать повышение нагрузки на доллар, что неизвестно как скажется на результатах инвестиций.
В направлении облигаций имеет смысл долгосрочное ориентирование. Лучше всего выбрать ценные бумаги США с ориентацией на 10-15 лет. За это время все волнения улягутся, а экономика вновь придет в тихую стабильность.
В промышленном производстве наиболее привлекательными остаются отрасли сельского хозяйства, в частности выращивание зерновых культур, которые вне зависимости от экономической ситуации пользуются огромным спросом во всем мире.
Развивающиеся рынки остаются в тренде. Китайское направление – самое интересное для инвесторов и предлагает большие возможности. При этом сам рынок подешевел, индикаторы снизились, а правительство страны стремится расширить географию и открывает инвесторам новые направления.
Можно с уверенностью говорить, что Китай в ближайшее время вновь вернет себе былые позиции, укрепит экономику и начнет развиваться с новой силой. Так что инвестировать сюда особенно сейчас очень даже выгодно. При этом многие инвесторы уже начали сокращать инвестирование в рынки США и переходят именно на Китай – это уже о чем-то говорит.