Никита Веремеев
11.12.2025 | 6 мин чтения
Обновлено: 11.12.2025
За последние два года клиенты COREDO чаще всего задают мне один и тот же вопрос: «Можно ли сегодня вообще выстроить международную структуру так, чтобы она была и эффективной, и при этом проходила все проверки по бенефициарам в Европе?»
На фоне того, что ЕС последовательно усиливает AML требования и вводит новые правила к 2025 году, этот вопрос становится стратегическим, а не техническим.
Европейский регуляторный ландшафт меняется быстрее, чем многие корпоративные структуры успевают адаптироваться: единый AML-пакет ЕС, создание AMLA (Управление по противодействию отмыванию денег ЕС), новые критерии определения конечного выгодоприобретателя (beneficial owner), цифровые реестры и ужесточение санкционных фильтров. Эти процессы напрямую влияют на регистрацию юрлиц в ЕС, доступ к счетам и возможность работать с контрагентами из Азии и стран СНГ.
В этой статье я разложу по полочкам, что означают новые требования к бенефициарам ЕС для бизнеса в Европе, Азии и СНГ, как меняются AML-директивы 2025, и главное — какие практические шаги уже сейчас закладывать в стратегию. Если вы планируете расширение, реорганизацию структуры или получение финансовых лицензий в ЕС, рекомендую дочитать до конца: здесь не теория, а концентрат того, что команда COREDO каждый день решает в реальных проектах.
Новые требования к бенефициарам в ЕС в 2025 году
К 2025 году ЕС переходит от разрозненных директив к цельной архитектуре регулирования:
единый регламент по AML/CFT, обновленная директива ЕС по противодействию отмыванию денег (AMLD) и наднациональный регулятор AMLA усиливают контроль над тем, кто реально стоит за компаниями и транзакциями.
Ключевые блоки изменений:
- Расширение критериев определения бенефициара в Европе 2025
Традиционный порог в 25% владения сохраняется, но уже недостаточен. Регуляторы все активнее используют концепцию «критерии существенного контроля»: право назначать и смещать директоров, контроль над ключевыми договорами, вето по стратегическим решениям, наличие трастовых и акционерных соглашений. Формальное дробление долей больше не работает: контролирующее влияние важнее процента акций. - Обязательное и более частое обновление данных о бенефициарах ЕС
Вводится жесткая обязанность актуализировать сведения о бенефициарах при любом существенном изменении структуры, а не «раз в год для галочки». Многие юрисдикции ЕС уже переходят на режим, когда просрочка по обновлению данных в цифровых реестрах бенефициаров ЕС трактуется как нарушение AML, а не корпоративной формальности. - Цифровой реестр бенефициаров и единые стандарты прозрачности
Страны ЕС движутся к унификации форматов данных и более тесной интеграции реестров. Расширяется обмен информацией между реестрами, банками, лицензирующими органами и AMLA. Это увеличивает прозрачность конечных бенефициаров, но и резко снижает пространство для некорректных структур. - Усиление KYC процедур в Европе и контроль конечных владельцев компаний
Банки, платежные организации, крипто‑провайдеры, инвестиционные фирмы и даже отдельные небанковские субъекты (например, торговцы роскошью) попадают под более жесткие KYC (Know Your Customer) процедуры. Проверка не ограничивается формой: регуляторы ожидают аналитический подход к цепочке владения, источникам средств и потенциальным санкционным рискам.
На практике это означает: регистрация компании, открытие счета, получение крипто- или платежной лицензии в ЕС в 2025 году начинаются с продуманной модели раскрытия бенефициаров, а не заканчиваются ею.
Кто конечный бенефициар по новым стандартам ЕС?
За годы работы COREDO я убедился: большинство проблем с комплаенсом возникает не из‑за желания что-то скрыть, а из‑за неправильного ответа на базовый вопрос — *«кто у нас конечный выгодоприобретатель?»*
# Критерии существенного контроля
В новой логике ЕС как определить конечного бенефициара в ЕС:
- доля владения (обычно ≥25%, но для высокорисковых секторов порог де-факто снижается);
- прямой или косвенный контроль через холдинги, трасты, договоренности;
- право определять стратегию компании, утверждать бюджет, блокировать сделки;
- возможность назначать/снимать директоров, контролировать голосование акционеров.
Если лицо не достигает формальных порогов владения, но обладает существенным контролем, оно будет рассматриваться как beneficial owner.
# Корпоративный аудит структуры собственности
В проектах COREDO по ЕС, Азии и СНГ мы практически всегда начинаем с корпоративного аудита структуры собственности:
- строим полную диаграмму владения до физлиц;
- анализируем акционерные и опционные соглашения, доверенности, side‑letters;
- проверяем трастовые и номинальные конструкции;
- сопоставляем структуру с локальными требованиями к бенефициарам компаний конкретной юрисдикции ЕС.
Эта работа — не формальность, а защита: корректно определенный beneficial owner снижает риск последующих претензий к директорам и лицензируемым компаниям.
# Ответственность директоров и контролирующих лиц
Ответственность директоров за несоблюдение требований к бенефициарам усиливается. Речь не только о штрафах:
- личная ответственность за неполноту или ложность раскрытия;
- риск дисквалификации как директора в ЕС;
- возможное блокирование лицензий или счетов компании;
- усиленное внимание к сделкам и транзакциям, связанным с «спорными» структурами.
В нескольких кейсах клиенты пришли в COREDO уже после того, как банки заморозили счета из‑за несоответствия раскрытых beneficial owners фактическому контролю. Исправление ситуации оказалось дороже, чем изначально выстроенный прозрачный подход.
Цифровые реестры бенефициаров в AML-комплаенсе
Новый этап — цифровизация комплаенс-процессов и переход к полностью электронным цифровым реестрам бенефициаров ЕС.
# Открытые и закрытые реестры
После решений Суда ЕС многие страны ограничили публичный доступ к данным, При этом:
- для регуляторов, финансовых организаций и уполномоченных лиц доступ к данным сохраняется;
- для бизнеса по‑прежнему действуют требования к раскрытию информации в реестре;
- в ряде юрисдикций часть информации бенефициаров доступна журналистам и НКО при обоснованном интересе.
Для клиентов COREDO мы отдельно моделируем, какой объем данных о владельцах будет фактически виден в каждом конкретном государстве ЕС, и как это повлияет на репутационные и санкционные риски.
# Автоматизация обновления данных и интеграция с ERP
В 2025 году появляется новая тема — автоматизация обновления данных о бенефициарах и интеграция корпоративных систем с цифровыми платформами ЕС:
- данные о смене акционеров и директоров сразу отражаются в внутренних системах;
- информация автоматически готовится для подачи в цифровые реестры;
- снижение человеческого фактора и риска забыть об обязательном обновлении.
Решения, которые команда COREDO разрабатывает вместе с IT‑партнерами, позволяют интегрировать AML-процессы с корпоративными ERP-системами, включая триггеры для уведомления юридического отдела при изменении структур.
# Влияние цифровизации на прозрачность владения
Цифровые платформы подачи данных о бенефициарах и проверка IBAN и идентификация владельцев счетов в банках ЕС приводят к тому, что прозрачность владения компаниями перестает быть опцией. Любое расхождение между реестрами, банком и лицензирующим органом автоматически привлекает внимание и может инициировать мониторинг транзакций и отчетность.
Регистрация юрлиц в ЕС: новые требования и международный бизнес
Еще несколько лет назад регистрация юрлиц в ЕС во многих юрисдикциях сводилась к формальному пакету документов. В 2025 году влияние новых AML требований на регистрацию юрлиц в ЕС уже очевидно:
- в ряде стран без предварительного анализа бенефициаров регистрирующий орган откажет в инкорпорации;
- банки отказываются открывать счета до глубокого анализа структуры и источников средств;
- финансовые лицензии (крипто, платежные, форекс) выдаются только при выстроенной системе AML-комплаенс Европа.
AML контроль в Азии, СНГ и Африке
Бизнес, который сочетает ЕС с Азией и СНГ, попадает в фокус повышенного внимания:
- сделки с контрагентами из отдельных стран требуют усиленного Due Diligence в AML;
- для компаний, ведущих операции в Африке и Азии, могут применяться дополнительные требования по AML контролю в трансграничных операциях;
- AML-проверки и вызовы для компаний из СНГ включают детальный анализ источников средств, структуры собственности и санкционных списков ЕС.
Практика COREDO показывает: заранее выстроенный риск-ориентированный подход к AML с учетом географии контрагентов снижает количество запросов от банков и регуляторов и ускоряет процессы лицензирования.
Влияние санкций ЕС на бенефициаров и собственников
Санкции для бенефициаров ЕС — не абстрактный риск, а фактор, который меняет структуру бизнеса:
- появление лица в санкционных списках ЕС может заблокировать счета и активы группы;
- блокирующие санкции для бизнесменов приводят к необходимости срочной реструктуризации;
- в ряде случаев требуются изменения в структуре собственности в Европе, Азии и Африке, чтобы сохранить операционную деятельность.
Команда COREDO регулярно проводит корпоративный аудит структуры собственности с учетом санкционных и репутационных рисков, просчитывая, как влияние санкций ЕС на бенефициаров и компании отражается на финансировании и выходе на новые рынки.
Риски и вызовы несоблюдения новых требований
Отказ «заморачиваться» с новыми правилами приводит к вполне измеримым последствиям.
- Юридические и финансовые риски
Штрафы, блокировка счетов, отзыв лицензии, отказ в регистрации или продлении разрешений. - Санкционные риски и их влияние на бизнес
Попадание в зону подозрения по линии санкций: даже при отсутствии формального нарушения — приводит к затягиванию любых регуляторных процедур. - Ответственность за несоблюдение AML требований
Директора и контролирующие лица сталкиваются с персональной ответственностью, вплоть до уголовной, если регулятор квалифицирует нарушения как умышленные.
Опыт COREDO показывает: предупредительные расходы на комплаенс в разы ниже, чем потери при блокировке счетов или принудительном сворачивании операций в ЕС.
Новые ограничения наличных платежей и бизнес-процессы
Отдельный пласт изменений — ограничения наличных платежей ЕС.
- Вводится запрет на наличные платежи свыше 10 000 евро для большинства сделок, причем государства-члены могут устанавливать более низкие лимиты.
- Для отдельных секторов (например, торговцев роскошью) контроль усиливается, и наличные операции жестко связываются с AML требованиями ЕС.
- Это влияет на модель работы дистрибьюторов, B2B-продаж и некоторых нишевых отраслей, привыкших к наличному обороту.
Для клиентов COREDO мы пересматриваем договорную базу, внедряем процедуры подтверждения происхождения средств и перестраиваем финансовые потоки так, чтобы новые ограничения на наличные платежи свыше 10 000 евро не блокировали операционную деятельность.
Лучшие практики AML-комплаенса и управления рисками в 2025
Сильный AML-комплаенс в Европе в 2025‑м: это уже не просто политика «на бумаге», а комбинация процессов, технологий и культуры управления рисками.
Рекомендации по подготовке бизнеса
В проектах COREDO по ЕС, Азии и СНГ хорошо зарекомендовали себя следующие подходы:
- выстроить понятную политику по прозрачности владения компаниями и раскрытию beneficial owners;
- формализовать риск-ориентированный подход к AML: классификация клиентов и контрагентов, стран, типов транзакций;
- провести корпоративный аудит структуры собственности до регистрации или лицензирования, а не после первого запроса регулятора.
Методы due diligence и управление рисками
Эффективный due diligence в AML включает:
- проверку конечных владельцев и директоров по санкционным и PEP‑спискам;
- анализ источников средств и бизнес‑модели;
- оценку юрисдикционных рисков для контрагентов из СНГ, Азии и Африки;
- документирование решений: почему клиент/контрагент принят, при каких ограничениях.
Этот подход позволяет не только соответствовать новым правилам AML для бизнеса в Европе, но и аргументированно отстаивать свою позицию перед банками и регуляторами.
Новые технологии AML мониторинга: AI и блокчейн
Технологический блок стремительно развивается:
- AI‑системы анализируют транзакции, выделяя подозрительные паттерны;
- блокчейн‑решения помогают отслеживать происхождение цифровых активов и соответствие требованиям к поставщикам криптоуслуг;
- автоматизированные платформы позволяют масштабировать AML-процедуры для международного бизнеса без пропорционального увеличения штата комплаенса.
Команда COREDO участвует во внедрении таких решений у клиентов в ЕС, Сингапуре и Дубае, фокусируясь не на «модных технологиях», а на конкретном влиянии на влияние AML требований на ROI компаний.
Интеграция AML и масштабирование в ERP
Чтобы комплаенс не тормозил развитие, важно интегрировать AML-процессы с корпоративными ERP-системами:
- автоматический запуск KYC при создании нового контрагента;
- триггеры на проверки при изменении структуры собственности;
- связь с цифровыми платформами подачи данных о бенефициарах;
- единая база для масштабирования AML-процедур для международного бизнеса при выходе в новые юрисдикции.
AML контроль для компаний с международными операциями
Международным группам приходится учитывать не только европейские правила, но и специфику Азии и СНГ.
- AML контроль в трансграничных операциях
Различия в стандартах отчетности, KYC и санкционных режимах требуют гибкой, но цельной политики. - Влияние новых AML требований на операции компаний с контрагентами из СНГ и Азии
Любые связи с более высокорисковыми юрисдикциями автоматически приводят к углубленному анализу. - Контроль операций с российскими контрагентами в ЕС
Банки и регуляторы в Европе усилили фильтры и требуют детального обоснования экономического смысла и структуры транзакций.
В проектах COREDO по юридическому сопровождению регистрации компаний в ЕС, Азии и Африке мы выстраиваем единые стандарты управления рисками в AML и комплаенсе, чтобы одна сделка в проблемной юрисдикции не ставила под угрозу операционную деятельность всей группы.
Подготовка бизнеса к требованиям к бенефициарам ЕС
Чтобы новые правила не застали компанию врасплох, рекомендую выстроить системный план.
- Пошаговое обновление данных о конечных владельцах
- провести внутренний корпоративный аудит структуры собственности;
- определить всех beneficial owners по новым критериям существенного контроля;
- привести раскрытие к единообразию во всех юрисдикциях присутствия;
- выстроить процесс регулярного обновления данных о бенефициарах ЕС.
- Организация внутреннего контроля
- назначить ответственных за требования к отчетности по конечным владельцам в ЕС;
- внедрить процедуру обязательного согласования любых изменений структуры с юридической службой;
- зафиксировать порядок взаимодействия с регистраторами, банками и лицензирующими органами.
- Внедрение и оптимизация KYC и AML процедур
- актуализировать KYC‑анкеты, учитывая изменения в KYC процедурах в Европе в 2025 году;
- адаптировать политики к требованиям AMLD и национальных регуляторов;
- учесть расширение круга субъектов AML контроля, включая небанковские организации.
- Обучение и ответственность директоров и сотрудников
- провести тренинги по ответственности директоров и контролирующих лиц;
- разработать практические руководства по взаимодействию с банками и регуляторами;
- закрепить внутренние стандарты поведения при запросах комплаенса.
- Подготовка к проверкам и аудиту по новым AML стандартам
- провести тестовый внутренний аудит с имитацией регуляторной проверки;
- устранить выявленные пробелы в документации и процессах;
- сформировать пакет доказательств, что компания следует новым требованиям к бенефициарам в ЕС и AML‑стандартам.
На практике команда COREDO часто совмещает этот план с подготовкой к регистрации новых компаний, получению лицензий или реструктуризации групп: так удается снизить стоимость изменений и быстрее показать результат для бизнеса.
Заключение: что важно руководителю сейчас
ЕС движется к модели, в которой прозрачность конечных владельцев, цифровые реестры и жесткий AML-комплаенс становятся базовым условием доступа к финансовой инфраструктуре. Для предпринимателя и финансового директора это не столько юридическая проблема, сколько стратегический фактор: если структура не соответствует новым правилам, она просто перестает работать.
Реальный выбор сегодня, не между «прозрачно» и «нет», а между хаотичной и управляемой прозрачностью. В COREDO мы видим, что компании, которые заранее пересматривают структуру собственности, настраивают процессы обновления данных о бенефициарах и инвестируют в технологии AML, выигрывают не только в снижении рисков, но и в скорости сделок, доступе к финансированию и устойчивости к кризисам.
Если вы планируете регистрацию или реструктуризацию бизнеса в ЕС, получаете финансовые лицензии или готовитесь к более жестким проверкам по линии AML, имеет смысл сейчас превратить новые требования в понятный проект с четкими этапами, бюджетом и ожидаемым ROI. Именно так мы подходим к задачам клиентов в COREDO — как к инвестициям в долгосрочную устойчивость и масштабирование международного бизнеса.