COREDO > Лицензирование > Финансовые лицензии

Финансовые лицензии

Получение финансовых лицензий в ЕС, Великобритании и других юрисдикциях

Финансовая лицензия — обязательна для работы с платежами, инвестициями, кредитованием и криптоактивами. COREDO сопровождает получение лицензий «под ключ»: от выбора юрисдикции до одобрения регулятором (ЕС, Великобритания, Швейцария, Канада, Сингапур). Подбираем оптимальный формат под вашу бизнес-модель, готовим документы и ведём весь процесс.

Получить консультацию

Типы финансовых лицензий: наши услуги лицензирования

EMI — лицензия эмитента электронных денег

Лицензия Electronic Money Institution позволяет выпускать электронные деньги, вести электронные кошельки, выпускать платёжные карты и проводить платёжные операции. Регулируется Директивой 2009/110/EC (EMD2) и Директивой 2015/2366 (PSD2). Минимальный уставный капитал — EUR 350 000. Лицензия даёт право на passporting — оказание услуг во всех странах ЕС/ЕЭП на основании одной лицензии.

Популярные юрисдикции для EMI: Литва (Lietuvos Bankas), Эстония, Кипр, Великобритания (FCA). Срок получения — от 6 до 18 месяцев в зависимости от юрисдикции и готовности заявителя.

PSP — лицензия платёжного учреждения

Лицензия Payment Service Provider (Payment Institution) позволяет оказывать платёжные услуги: переводы, эквайринг, выпуск платёжных инструментов, инициирование платежей (PISP) и предоставление информации о счетах (AISP). Регулируется PSD2 (Directive 2015/2366). Минимальный капитал зависит от типа услуг: EUR 20 000 (для денежных переводов, Art. 7(a)), EUR 50 000 (для PISP, Art. 7(b)) до EUR 125 000 (для полного набора платёжных услуг, Art. 7(c)).

В ряде юрисдикций существуют упрощённые режимы: Small Payment Institution (SPI) в Польше, Agent модель в Литве. Эти режимы подходят для компаний с ограниченным объёмом операций. Порог для SPI в Польше: средний месячный объём платёжных транзакций за год не должен превышать EUR 1 500 000 (включая операции через агентов), а на счету одного клиента — не более EUR 2 000. При превышении лимитов SPI обязано подать заявку на лицензию NPI в течение 30 дней. SPI действует только на территории Польши.

Банковская лицензия

Лицензия кредитного учреждения позволяет принимать депозиты, выдавать кредиты и оказывать полный спектр банковских услуг. Это наиболее регулируемый тип финансовой лицензии с самыми высокими требованиями к капиталу: минимум EUR 5 000 000 согласно CRD IV (Directive 2013/36/EU, Article 12), а в ряде юрисдикций — выше. Требования распространяются также на корпоративное управление, IT-инфраструктуру и compliance.

Процесс получения банковской лицензии — один из самых длительных: по данным ECB, оценка заявки занимает до 12 месяцев, а с учётом подготовки документации — от 12 до 24 месяцев. COREDO помогает с подготовкой документации, бизнес-плана и взаимодействием с регулятором.

Лицензия на инвестиционную деятельность

Позволяет управлять инвестиционными фондами, портфелями клиентов, предоставлять инвестиционные консультации. Регулирование зависит от юрисдикции: в Чехии — ZISIF (Zákon o investičních společnostech a investičních fondech), в ЕС — MiFID II (Directive 2014/65/EU). Требования к капиталу варьируются в зависимости от типа деятельности и структуры фонда.

Лицензия форекс-брокера

Лицензия для осуществления деятельности на валютном рынке: брокерские услуги, исполнение клиентских ордеров, маркет-мейкинг. Регулируется MiFID II (Directive 2014/65/EU). Требования включают минимальный капитал, системы управления рисками, сегрегацию клиентских средств и отчётность перед регулятором.

Лицензия трейдера ценными бумагами

Позволяет осуществлять торговлю ценными бумагами: акции, облигации, деривативы. Регулируется MiFID II (Directive 2014/65/EU). Требования аналогичны лицензии форекс-брокера: минимальный капитал, compliance-система, отчётность.

Лицензия на управление трастами и фондами

Позволяет создавать и управлять трастами и фондами для клиентов. Требования к лицензированию зависят от юрисдикции и структуры фонда. В Чехии деятельность AIF (альтернативных инвестиционных фондов) регулируется ZISIF §15 — «подпороговые» фонды с упрощённым режимом.

Криптолицензия (CASP)

С введением регламента MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) в ЕС компании, предоставляющие услуги по работе с криптоактивами, обязаны получить лицензию CASP (Crypto-Asset Service Provider). MiCA унифицирует крипторегулирование в ЕС, заменяя прежние национальные режимы единым стандартом CASP. Требования включают минимальный капитал (от EUR 50 000 до EUR 150 000 в зависимости от класса услуг), AML/CFT-процедуры, защиту клиентов и резервирование средств. Стоимость проекта получения CASP-лицензии через COREDO: от EUR 29 000 + НДС в Чехии, от EUR 34 000 + НДС в Литве и Эстонии, от EUR 56 400 + НДС в Польше.

Юрисдикции

COREDO работает с финансовыми регуляторами нескольких юрисдикций. Выбор зависит от типа лицензии, требований к капиталу, сроков и целевых рынков клиента.

Литва — одна из наиболее востребованных юрисдикций для EMI и PSP. Регулятор — Lietuvos Bankas. Относительно быстрые сроки рассмотрения, конкурентные требования. Стоимость проекта — от EUR 70 000.

Чехия — подходит для инвестиционных фондов (ZISIF §15), EMI, платёжных учреждений. Регулятор — ČNB (Česká národní banka). Стоимость проекта COREDO зависит от типа лицензии: PSP (стандартная платёжная лицензия) — от 40 000 EUR, EMI — от 45 000 EUR, альтернативные инвестиционные фонды (ZISIF §15, упрощённый режим) — от 8 500 EUR.

Польша — SPI (Small Payment Institution), PI. Регулятор — KNF (Komisja Nadzoru Finansowego). Стоимость SPI — от EUR 60 000, CASP — от EUR 56 400 + НДС.

Эстония — популярна для CASP-лицензий (MiCA) и PI. Регулятор — Finantsinspektsioon. Стоимость проекта CASP — от EUR 34 000 + НДС.

Канада — MSB (Money Services Business), регистрация в FINTRAC. Стоимость — от EUR 25 000.

Великобритания — EMI, PI, крипто. Регулятор — FCA (Financial Conduct Authority).

Сингапур — платёжные лицензии MAS (Monetary Authority of Singapore). Стоимость — от EUR 55 000.

Дубай/ОАЭ — многорегуляторная юрисдикция: DFSA (DIFC), ADGM FSRA (Абу-Даби), CBUAE (материковый сектор), SCA (ценные бумаги) и VARA (виртуальные активы). Финансовые лицензии в свободных зонах особенно востребованы финтех-компаниями благодаря гибким регуляторным режимам. COREDO сопровождает получение лицензий DFSA, ADGM и VARA под ключ.
Стоимость: от EUR 65 000 + НДС (зависит от типа деятельности и зоны регулирования).

Процесс лицензирования

Консультация и выбор

Анализируем бизнес-модель клиента, определяем оптимальный тип лицензии и юрисдикцию. Обсуждаем требования к капиталу, срокам, штату и инфраструктуре.

01

Подготовка документации

Готовим полный пакет: бизнес-план, описание AML/CFT-процедур, организационная структура, финансовые прогнозы, документы учредителей и директоров. Для EMI/PSP — описание платёжных продуктов и IT-архитектуры.

02

Подача заявки

Подаём документы в регулятор и сопровождаем процесс рассмотрения: отвечаем на вопросы регулятора, вносим корректировки, дополняем документацию.

03

Лицензирование завершено

После одобрения — получение официальной лицензии и подготовка к запуску операционной деятельности: открытие счетов, подключение инфраструктуры, настройка compliance-процессов.

04

Сравнение лицензий

Лицензия	Мин. капитал	Срок получения	Passporting ЕС	Стоимость проекта COREDO
EMI	EUR 350 000 (EMD2 Art. 4)	6–18 мес.	Да (EMD2)	от EUR 70 000 (Литва)
PSP / PI	EUR 20K–EUR 125K (PSD2 Art. 7(a)–(c))	3–12 мес.	Да (PSD2 Art. 28)	от EUR 40 000 (Чехия)
SPI (Польша)	Без требований	1–3 мес.	Нет	от EUR 60 000
Банковская	EUR 5 000 000 (CRD IV Art. 12)	12–24 мес.	Да (CRD IV Art. 17–28)	По запросу
Инвестиционная	Зависит от класса	6–12 мес.	Да (MiFID II)	от EUR 40 000 (Чехия)
CASP (MiCA)	EUR 50K–EUR 150K	3–6 мес.	Да (MiCA)	от EUR 29 000 (Чехия)
Trust Fund	Зависит от юрисдикции	6–12 мес.	Нет	По запросу

Наши эксперты

Лицензирование финансовых компаний в COREDO ведут специалисты с опытом работы с регуляторами ЕС и других юрисдикций.

Nikita Veremeev

Founder & NED. Руководит COREDO с 2016 года. Стратегическое сопровождение лицензионных проектов в десятках юрисдикций.

Pavel Kos

Head of Legal. Правовая подготовка лицензионных заявок, взаимодействие с регуляторами.

Grigorii Lutcenko

Head of Compliance. Подготовка AML-компонента лицензионных заявок — политики, процедуры, матрицы рисков.

Кейсы

Кейс 01Банковская лицензия в Литве.

Литовский финтех-стартап планировал запуск полнофункционального необанка с выдачей кредитов и депозитными услугами. Для получения банковской лицензии с надзором ЕЦБ требовалось подтверждение уставного капитала EUR 5 млн и полный compliance-пакет. COREDO разработала бизнес-план, процедуры управления ИКТ-рисками согласно DORA, AML/CFT-политики и пакет документов для Lietuvos Bankas. Результат: банковская лицензия выдана через 18 месяцев, passporting по ЕС активирован.

Кейс 02Лицензия EMI в Эстонии.

Платёжный стартап планировал запуск цифрового кошелька и выпуск предоплаченных карт для B2C-клиентов в 10 странах ЕС. Требовалась лицензия EMI с паспортингом по ЕЭП. COREDO разработала полный пакет для Finantsinspektsioon: бизнес-план, AML/CFT-политики, описание IT-архитектуры платёжной системы и safeguarding-процедуры. Результат: лицензия EMI выдана за 9 месяцев, уведомление о паспортинге оформлено в 7 странах ЕС.

Кейс 03Лицензия CASP по MiCA в Чехии.

Чешская компания, предоставлявшая услуги хранения и обмена криптоактивов, нуждалась в лицензии CASP по регламенту MiCA до истечения переходного периода. Требовался Class 2 (хранение и обмен крипто/фиат). COREDO подготовила пакет документов для ČNB: AML/CFT-политики согласно MiCA, план управления рисками и описание резервирования клиентских средств. Результат: лицензия CASP Class 2 выдана за 5 месяцев, стоимость проекта от EUR 29 000 + НДС.

Обсудите ваше приобретение

Преимущества COREDO

Полный цикл лицензирования.

От первичной консультации до получения лицензии и запуска операций. Один подрядчик на весь проект, включая юридическую подготовку, AML-компонент и взаимодействие с регулятором.

Опыт с несколькими регуляторами.

COREDO работает с Lietuvos Bankas, ČNB, KNF, Finantsinspektsioon, FCA, FINTRAC и MAS. Мы знаем особенности процедур, типичные вопросы и ожидания каждого регулятора.

Прозрачная стоимость.

Фиксированная стоимость проекта определяется на этапе консультации. Нет скрытых платежей или дополнительных счетов за ответы на запросы регулятора.

Compliance-экспертиза.

AML/CFT-политики — критическая часть лицензионной заявки. COREDO разрабатывает их силами собственного комплаенс-отдела, а не привлекает внешних консультантов.

Свяжитесь с нами

Часто задаваемые вопросы

Можно ли начать с упрощённой лицензии и потом расшириться?

Да, это распространённая стратегия. Например, в Польше можно начать с SPI (Small Payment Institution) без требований к минимальному капиталу и с упрощённой процедурой регистрации. При росте бизнеса (если оборот превышает 1,5 млн EUR/мес.) SPI подаёт заявку на лицензию NPI (National Payment Institution) в течение 30 дней. Аналогично, в Литве доступна EMI-лицензия ограниченной деятельности (restricted activity EMI) для компаний с объёмом платежей до 1M EUR/год с минимальным сроком рассмотрения 2 месяца — после выхода на полный объём операций можно перейти на полную EMI-лицензию.

Сколько времени занимает лицензирование?

Сроки зависят от типа лицензии и юрисдикции. EMI — 6–18 месяцев (InnReg). PSP — от 3 до 6 месяцев в Литве (Bank of Lithuania, минимальный срок рассмотрения 3 месяца при отсутствии дефектов), до 12 месяцев в юрисдикциях с более строгой проверкой. Банковская лицензия — 12–24 месяца (включая подготовку). CASP по MiCA — от 3 до 6 месяцев (90–120 дней в Литве), однако при задержках и дополнительных запросах регулятора процесс может затянуться. Все сроки включают подготовку документации и рассмотрение регулятором.

Можно ли работать во всём ЕС с одной лицензией?

Да, для EMI и PSP действует механизм passporting: лицензия, полученная в одной стране ЕС/ЕЭП, позволяет оказывать услуги во всех 30 странах-членах. Для этого необходимо уведомить регулятор принимающей страны. Банковские лицензии также предусматривают passporting по CRD IV (Directive 2013/36/EU, Articles 17–28), однако процедура уведомления и требования принимающих стран для кредитных учреждений более сложные.

Какой минимальный капитал необходим?

Зависит от типа лицензии: EMI — EUR 350 000, PSP — от EUR 20 000 до EUR 125 000 (в зависимости от типа услуг), банковская лицензия — от EUR 5 000 000, SPI в Польше — без минимального капитала. Требования к капиталу установлены Директивами EMD2 и PSD2.

Какие основные причины отказов в выдаче лицензии?

Типичные причины: неполный или некачественный бизнес-план, недостаточная проработка AML/CFT-процедур, несоответствие акционеров или директоров критериям fit & proper (деловая репутация, квалификация, отсутствие судимостей), а также недостаточный уставный капитал. Регуляторы также обращают внимание на качество IT-инфраструктуры и наличие компетентного compliance-офицера. COREDO проводит предварительную оценку готовности заявителя, чтобы минимизировать риск отказа.

Свяжитесь с нами

Планируете получить финансовую лицензию? Свяжитесь с COREDO для бесплатной первичной консультации. Мы определим оптимальный тип лицензии, юрисдикцию и составим план действий.

info@coredo.eu | +420 228 886 867