Лицензия на криптовалюту в Португалии: условия и процедура

Никита Веремеев

29.08.2025 | 6 мин чтения

Обновлено: 29.08.2025

В 2024 году объем транзакций с виртуальными активами в Европе превысил €1,2 трлн, а Португалия вошла в топ-5 юрисдикций ЕС по темпам роста криптовалютного сектора. Но за этим впечатляющим ростом скрывается парадокс: более 60% международных крипто-компаний сталкиваются с отказами в лицензировании из-за несоблюдения требований Banco de Portugal и ошибок в AML/KYC-политиках. Почему одни проекты получают лицензию на криптовалюту в Португалии за 4 месяца и масштабируются по всему ЕС, а другие годами не могут пройти процедуру и теряют инвестиции?

Что на самом деле стоит за инвестиционной привлекательностью Португалии для криптовалютного бизнеса? Как избежать типичных ошибок, обеспечить международную экспансию криптобизнеса и использовать free provision of services principle для выхода на рынки ЕС? Я ежедневно вижу, как предприниматели недооценивают нюансы регулирования криптовалют в Португалии и теряют стратегические возможности.

В этой статье я не просто расскажу, как получить криптолицензию в Португалии, а дам практический гайд: от выбора бизнес-модели и подготовки документов до внедрения комплаенс-процедур и оптимизации налогообложения. Если вы хотите не просто зарегистрировать криптовалютную компанию в Португалии, а построить устойчивый международный бизнес — дочитайте до конца. Здесь вы найдете ответы на ключевые вопросы, реальные кейсы COREDO и рекомендации, которые работают на практике.

Лицензия на криптовалюту в Португалии

Иллюстрация к разделу «Лицензия на криптовалюту в Португалии» у статті «Лицензия на криптовалюту в Португалии – условия и процедура»
лицензия на криптовалюту в Португалии становится ключевым элементом для компаний и инвесторов, стремящихся легально работать с цифровыми активами в стране. Развитие национального регулирования и внедрение европейских стандартов, таких как MiCA, существенно меняют правила игры для всего рынка криптовалют.

Регулирование криптовалют в Португалии

Португалия: одна из немногих стран ЕС, где регулирование криптовалют строится на сочетании национального законодательства и общеевропейских стандартов. Ключевую роль в лицензировании криптовалютного бизнеса играет Banco de Portugal, который с 2021 года выдает лицензии на деятельность с виртуальными активами (virtual assets) согласно требованиям Директивы ЕС 5AMLD (2018/843), Закона о противодействии отмыванию денег (ЗПОДФТ) и стандартам FATF.

Banco de Portugal контролирует не только регистрацию криптовалютных компаний, но и их постоянный финансовый мониторинг, внедрение внутренних политик AML/KYC и прозрачность транзакций. В практике COREDO мы неоднократно сталкивались с ситуациями, когда даже сильный бизнес-план не компенсировал формальные нарушения в due diligence клиентов или недостаточную детализацию внутренних процедур комплаенса. Именно поэтому подготовка к лицензированию начинается с глубокого аудита бизнес-модели и внутреннего контроля.

Особое внимание уделяется легализации доходов, полученных преступным путем, и взаимодействию с европейскими регуляторами. Регулятор требует не только формального соответствия Директиве 5AMLD, но и реального внедрения международных стандартов FATF, что отражается в требованиях к корпоративной структуре, комплаенс-офицеру и внутреннему аудиту.

Лицензирование криптообменников и бирж

Лицензия на криптовалюту в Португалии обязательна для компаний, осуществляющих:

обмен криптовалюты на фиат и обратно (лицензия на криптообменник Португалия)
операции между различными видами виртуальных активов
предоставление кастодиальных (хранение) сервисов
деятельность криптобирж и платформ peer-to-peer
проведение ICO/IEO, выпуск и обслуживание стейблкоинов, DeFi-продуктов

Banco de Portugal четко разграничивает виды деятельности, требующие лицензирования, и предъявляет отдельные технологические требования к платформе: защита инвесторов и пользователей, обеспечение прозрачности транзакций, устойчивость ИТ-инфраструктуры и наличие процедур по предотвращению мошенничества. Решения, разработанные COREDO для клиентов в сфере DeFi и кастодиальных сервисов, всегда включают модульную комплаенс-архитектуру, что позволяет масштабировать бизнес без риска нарушения регуляторных требований.

Регистрация криптовалютной компании в Португалии

Иллюстрация к разделу «Регистрация криптовалютной компании в Португалии» у статті «Лицензия на криптовалюту в Португалии – условия и процедура»
Регистрация криптовалютной компании в Португалии: это многоэтапный процесс, включающий выбор организационно-правовой формы, получение соответствующей лицензии и соблюдение местных нормативных требований. Для успешного запуска бизнеса важно учитывать требования к корпоративной структуре и реальному присутствию, которые подробно раскрыты в следующих подпунктах.

Перейдем к рассмотрению ключевых аспектов формирования корпоративной структуры и требований к реальному присутствию компании.

Корпоративная структура и реальное присутствие: требования

Регистрация криптовалютной компании в Португалии требует четкого соблюдения принципа substance, реального присутствия бизнеса в стране. Ключевые требования включают:

наличие португальского юридического адреса и офиса
минимум одного резидентного директора (гражданина ЕС или Португалии)
корпоративная структура крипто-компании с прозрачным распределением долей и ответственностью руководства
минимальный капитал для крипто-компании: от 50 000 EUR (для бирж и кастодиальных сервисов сумма может быть выше)
подтверждение источников средств и легальности инвестиций

Опыт COREDO показывает, что формальное выполнение этих требований недостаточно: регулятор оценивает реальную деятельность офиса, наличие сотрудников, деловую активность и интеграцию в местную бизнес-среду. В ряде кейсов команда COREDO обеспечивала подбор и обучение локального персонала, сопровождала открытие банковского счета для крипто-компании и выстраивала корпоративное управление с учетом требований Banco de Portugal.

Документы для получения криптолицензии

Пакет документов для регистрации криптовалютной компании и подачи заявки на криптолицензию в Португалии включает:

устав и учредительные документы
бизнес-план для крипто-компании с финансовыми прогнозами, анализом ликвидности проекта и описанием бизнес-модели
внутренние политики AML/KYC, процедуры Due Diligence клиентов, описание системы внутреннего контроля
сведения о бенефициарах, структуре собственности и корпоративном управлении
подтверждение наличия compliance officer с релевантным опытом
договор аренды офиса, подтверждение substance
банковские справки о внесении минимального капитала

В практике COREDO именно детальная проработка бизнес-плана и внутренней комплаенс-документации позволяла клиентам успешно проходить этапы рассмотрения заявки и получать лицензию на криптовалюту в Португалии с первого раза.

Сроки, стоимость и причины отказа по лицензии

Процедура получения криптолицензии в Португалии состоит из нескольких этапов:

регистрация юридического лица и открытие банковского счета
Подготовка и подача полного пакета документов в Banco de Portugal
Предварительный аудит и запросы дополнительной информации от регулятора
Принятие решения и выдача лицензии

Срок получения криптолицензии в Португалии обычно составляет 4–6 месяцев, но может увеличиваться при необходимости доработки документов или дополнительной проверки бенефициаров. Стоимость лицензии на криптовалюту в Португалии складывается из государственных сборов (от 10 000 EUR), расходов на подготовку документов, юридическое сопровождение и комплаенс-аудит.

Основные причины отказа в выдаче криптолицензии: недостаточная детализация бизнес-плана, слабые внутренние политики AML/KYC, непрозрачная структура собственности, отсутствие substance и ошибок в due diligence клиентов. Практика COREDO подтверждает: тщательная подготовка и проактивное взаимодействие с регулятором минимизируют риски отказа.

Переход к следующему этапу: внедрение и соблюдение процедур AML/KYC является обязательным требованием для успешной деятельности криптобизнеса в Португалии.

AML/KYC для криптобизнеса в Португалии

Иллюстрация к разделу «AML/KYC для криптобизнеса в Португалии» у статті «Лицензия на криптовалюту в Португалии – условия и процедура»
AML/KYC для криптобизнеса в Португалии — это не просто формальность, а неотъемлемая часть легального функционирования компаний, связанных с виртуальными активами. Жёсткие требования португальских регуляторов подразумевают внедрение комплексных стандартов, детализацию внутренних политик и выделение роли compliance officer как ключевой фигуры в системе противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма.

Внутренние политики и роль compliance officer

Для успешной работы криптовалютного бизнеса в Португалии критически важна разработка и внедрение внутренних политик AML/KYC, соответствующих как национальному законодательству, так и международным стандартам FATF. Ключевые элементы:

назначение опытного compliance officer с полномочиями по контролю и обучению персонала
внедрение процедур due diligence клиентов (KYC, мониторинг транзакций, оценка рисков)
регулярный внутренний аудит и отчетность крипто-компаний
автоматизация процессов финансового мониторинга и выявления подозрительных операций

Команда COREDO реализовала для клиентов комплексные системы внутреннего контроля, интегрированные с ИТ-платформой, что позволило не только соответствовать требованиям Banco de Portugal, но и повысить доверие инвесторов и банковских партнеров.

Соответствие стандартам FATF и 5AMLD

С 2021 года Португалия внедрила положения Директивы ЕС 5AMLD (2018/843), что ужесточило требования к AML/KYC для крипто-компаний. Для полного соответствия стандартам FATF и 5AMLD необходимо:

обеспечить прозрачность транзакций и отслеживаемость всех операций с виртуальными активами
проводить регулярные проверки на предмет легализации доходов, полученных преступным путем
обновлять внутренние политики AML/KYC в соответствии с изменениями законодательства и best practices рынка
интегрировать автоматизированные системы мониторинга и отчетности

Решения COREDO в области комплаенса позволяют не только соответствовать текущим требованиям, но и быстро адаптироваться к новым регуляторным стандартам, что критично для устойчивости бизнеса.

Налоги на криптовалюту в Португалии

Иллюстрация к разделу «Налоги на криптовалюту в Португалии» у статті «Лицензия на криптовалюту в Португалии – условия и процедура»
Налоги на криптовалюту в Португалии заметно изменились за последние годы: теперь определённые операции с цифровыми активами подлежат налогообложению, и важно учитывать срок владения криптоактивами и особенности отдельных видов доходов. Рассмотрим, как устроено налогообложение криптовалюты в Португалии и какие существуют легальные способы его оптимизации.

Налогообложение и его оптимизация

Португалия традиционно считается одной из наиболее лояльных юрисдикций ЕС по налогообложению криптовалют. Доходы физических лиц от операций с криптовалютой не облагаются НДФЛ, Тем не менее для юридических лиц действует стандартная ставка корпоративного налога (CIT) — 21% плюс муниципальные сборы. Налоговое и таможенное управление Португалии (AT) требует прозрачного учета всех операций и ведения отчетности по стандартам ЕС.

В практике COREDO мы рекомендуем клиентам использовать free provision of services principle для оптимизации налоговых обязательств при международной экспансии, а также структурировать бизнес с учетом возможности применения соглашений об избежании двойного налогообложения. Важно учитывать налоговые риски, связанные с классификацией операций и источников доходов, а также своевременно внедрять процедуры финансового мониторинга.

Таким образом, грамотное налоговое планирование и выбор оптимальных бизнес-структур создают дополнительное преимущество для тех инвесторов, кто рассматривает получение ВНЖ через криптобизнес.

ВНЖ через криптобизнес, преимущества для инвесторов

Открытие криптовалютной компании в Португалии открывает возможность получения ВНЖ через криптобизнес (residence by investment), что особенно актуально для инвесторов из стран СНГ и Азии. Для этого необходимо:

зарегистрировать компанию с реальным присутствием и внести минимальный капитал
подтвердить инвестиции и деловую активность
соответствовать требованиям по прозрачности структуры и источников средств

Реализованные проекты COREDO показывают, что сочетание инвестиционной привлекательности Португалии и гибких миграционных программ позволяет не только легализовать присутствие в ЕС, но и масштабировать бизнес на весь европейский рынок.

Криптобизнес в Португалии: практические аспекты

Иллюстрация к разделу «Криптобизнес в Португалии: практические аспекты» у статті «Лицензия на криптовалюту в Португалии – условия и процедура»
Криптобизнес в Португалии: практические аспекты охватывает ключевые шаги для запуска и легализации деятельности с цифровыми активами. В этом разделе мы разберём операционные нюансы, включая открытие банковского счета, одну из первых и самых важных стадий для любой криптовалютной компании на португальском рынке.

Открытие счета для крипто-компаний

Банковское обслуживание крипто-компаний в Португалии: одна из самых сложных задач для новых участников рынка. Большинство банков требуют:

подтверждение substance (офис, персонал, реальная деятельность)
наличие лицензии Banco de Portugal на работу с виртуальными активами
внедрение внутренних политик AML/KYC и прозрачную структуру собственности

Команда COREDO сопровождает клиентов на всех этапах: от подготовки документов до личных встреч с банками и построения отношений с финансовыми институтами. В ряде кейсов именно комплексная подготовка и открытость процессов позволяли нашим клиентам успешно открыть банковский счет для крипто-компании и обеспечить устойчивое банковское обслуживание.

Требования к платформам криптообмена

Banco de Portugal предъявляет высокие технологические требования к платформам криптообмена и кастодиальным сервисам. Среди ключевых:

наличие резервных систем и аудит логов операций
защита данных пользователей и инвесторов
интеграция инструментов финансового мониторинга и отчетности
регулярный аудит ИТ-инфраструктуры

Решения, разработанные COREDO для клиентов, включают внедрение модульных платформ с возможностью масштабирования, что позволяет не только соответствовать требованиям лицензирования, но и быстро реагировать на изменения рынка и запросы регулятора.

Риски и ошибки при работе с регуляторами

Ключевые риски ведения криптобизнеса в Португалии связаны с:

несоблюдением требований AML/KYC и внутреннего контроля
недостаточной прозрачностью корпоративной структуры
ошибками при подготовке документов для лицензирования
задержками при открытии банковских счетов

Практика COREDO показывает, что лучшие результаты достигаются при проактивном взаимодействии с регулятором, регулярном обновлении комплаенс-процедур и внедрении внутреннего аудита. Мы рекомендуем проводить предварительный комплаенс-аудит перед подачей заявки и использовать независимые консультации для минимизации правовых рисков криптовалютных операций.

Регулирование криптовалют в Португалии

Регулирование криптовалют в Португалии продолжает эволюционировать: страна сочетает гибкость в отношении цифровых активов с внедрением новых европейских стандартов и ужесточением некоторых правил для компаний и инвесторов. Новые требования затрагивают разные направления криптоиндустрии, включая DeFi и стейблкоины, оказывая влияние на бизнес-модели, Лицензирование и защиту пользователей.

Изменения в регулировании DeFi и стейблкоинов

В 2025 году ожидается дальнейшее ужесточение регулирования стейблкоинов и DeFi-проектов в Португалии. Регулятор планирует внедрение новых стандартов по защите инвесторов, усиление требований к технологической инфраструктуре и интеграцию с общеевропейскими fintech-инициативами. Практика COREDO показывает, что гибкость корпоративной структуры и готовность к быстрому обновлению внутренних политик — ключевые факторы устойчивости бизнеса в условиях меняющегося регулирования.

Плюсы и минусы бизнеса в Португалии

Критерий	Португалия	Литва	Эстония
Срок получения лицензии	4-6 месяцев	3-4 месяца	2-3 месяца
Требования к substance	Офис, персонал	Офис, директор	Офис, резидент-директор
Минимальный капитал	От 50 000 EUR	От 125 000 EUR	От 12 000 EUR
Возможность ВНЖ	Да	Нет	Нет
Банковское обслуживание	Сложно, но возможно	Ограничено	Ограничено

Португалия выгодно отличается инвестиционной привлекательностью, возможностью получения ВНЖ и гибкостью корпоративной структуры. Всё же процедура лицензирования более сложна и требует глубокого комплаенса. В практике COREDO успешные кейсы международной экспансии строились на сочетании лицензирования в Португалии и использовании free provision of services principle для выхода на рынки ЕС.

Практические советы для предпринимателей

Лицензия на криптовалюту в Португалии открывает стратегические возможности для международного бизнеса: доступ к рынку ЕС, гибкость корпоративной структуры, налоговые преимущества и миграционные льготы. С другой стороны успех зависит от тщательной подготовки, внедрения эффективных комплаенс-процедур и грамотного юридического сопровождения криптобизнеса.

Практические шаги для получения криптолицензии:

Провести аудит бизнес-модели и корпоративной структуры с учетом требований Banco de Portugal
Разработать детальный бизнес-план и внутренние политики AML/KYC
Назначить опытного compliance officer и внедрить систему внутреннего контроля
Подготовить полный пакет документов и обеспечить реальное присутствие (substance)
Организовать предварительный комплаенс-аудит и проактивно взаимодействовать с регулятором
Структурировать бизнес с учетом налоговой оптимизации и возможности международной экспансии

Опыт COREDO показывает: комплексная поддержка бизнеса, прозрачность процессов и стратегический подход к лицензированию: основа долгосрочного успеха и минимизации рисков для криптовалютных компаний в Португалии.